Imperio Alternatywna Spółka Inwestycyjna Spółka Akcyjna (dawniej Impera Capital ASI S.A.)

02-583 Warszawa ul. Wołoska 9

Sprawozdanie finansowe sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej za okresy 12 miesięczne zakończone 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Imperio ASI S.A.

I. INFORMACJE OGÓLNE ...................................................................................................................................... 5

1. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI IMPERIO ASI S.A. W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM ..................................................... 5

2. ORGANY SPÓŁKI ................................................................................................................................................ 5

3. PODMIOTY POWIĄZANE EMITENTA ....................................................................................................................... 6

4. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA (STAN NA 31 GRUDNIA 2021) ............... 7

5. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ............................................................................................................... 8

6. ZGODNOŚĆ Z WYMOGAMI MSSF (MSR 1): ........................................................................................................... 8

7. ISTOTNOŚĆ, AGREGOWANIE, RZETELNA PREZENTACJA I ZGODNOŚĆ Z MSSF .................................................................. 8

8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU.................................................................................................................................... 8

9. OKRES ZA JAKI SPRAWOZDANIE ZOSTAŁO SPORZĄDZONE ............................................................................................ 9

16. STATUS IMPERIO ASI S.A. JAKO „JEDNOSTKI INWESTYCYJNEJ” .............................................................................. 11

17. ZMIANA ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI (MSR 8, MSSF 1).......................................................................... 11

18. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ZA POPRZEDNI I BIEŻĄCY ROK OBROTOWY............................................. 11

19. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACJA .......................................................................................................... 11

20. KOREKTY WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINIACH ZA LATA UBIEGŁE ....................................................................... 12

21. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW ................................................................................................ 12

22. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW

I KOSZTÓW, USTALENIA WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSOBU SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH

PORÓWNYWALNYCH ................................................................................................................................................ 12

23. KURSY EURO UŻYTE DO PRZELICZENIA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH ........................................................... 19

3. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................................... 22

4. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................. 23

5. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (WG STOPNIA PŁYNNOŚCI) ......................................................................... 24

6. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH- METODA POŚREDNIA........................................................................ 26

7. RACHUNEK WYNIKÓW W PODZIALE NA SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ........................................................................ 28

8. ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO ........................................................................................ 29

9. ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO ................................................................ 30

10. UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE Z PROGRAMU POWSZECHNEJ PRYWATYZACJI ................................................................. 31

11. DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE .................................................................................................................... 31

12. AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH .................................................................................. 32

1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (MSR7) .................................................................. 61

2. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH (MSSF7, MSR32, MSSF9) ............................................................ 61

Imperio ASI S.A.

3. ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW ........... 64

4. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ...................................................... 65

5. INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK

UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA, Z PODANIEM KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I

TERMINU WYMAGALNOŚCI. ....................................................................................................................................... 65

7. INFORMACJE O POŻYCZKACH, KREDYTACH, ZALICZKACH I GWARANCJACH UDZIELONYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD

ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH W SPÓŁCE HANDLOWYCH (DLA KAŻDEJ GRUPY OSOBNO), ZE WSKAZANIEM

WARUNKÓW OPROCENTOWANIA I TERMINÓW SPŁATY. ................................................................................................... 65

ZANIECHANIA W NASTĘPNYM OKRESIE ......................................................................................................................... 65

11. INFORMACJE DOTYCZĄCE LEASINGU FINANSOWEGO I OPERACYJNEGO (MSR17) ...................................................... 65

12. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ......................... 66

13. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ............. 66

14. KOSZT WYTWORZENIA ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE I ŚRODKÓW TRWAŁYCH NA WŁASNE POTRZEBY ..................... 66

15. ODPISANIE WARTOŚCI ZAPASÓW I ODWRÓCENIE TAKICH ODPISÓW ........................................................................ 66

16. INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ I ZBYCIA AKTYWÓW DŁUGOTERMINOWYCH, ORAZ AKTYWÓW

SKLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY (MSSF5, MSR7, MSR12) ......................................................... 66

17. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB

UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU

PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ

RYNKOWE .............................................................................................................................................................. 68

22. TRANSAKCJE Z CZŁONKAMI ZARZĄDU I ORGANAMI NADZORCZYMI I ICH MAŁŻONKAMI, KREWNYMI LUB POWINOWATYMI W

LINII PROSTEJ DO DRUGIEGO STOPNIA LUB POWIĄZANYMI Z TYTUŁU OPIEKI, PRZYSPOSOBIENIA LUB KURATELI Z OSOBĄ ZARZĄDZAJĄCĄ

LUB BĘDĄCĄ W ORGANACH NADZORCZYCH JEDNOSTKI (MSR1 MSR24) ............................................................................ 68

23. TRANSAKCJE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO SPÓŁKI ORAZ SPÓŁEK ZALEŻNYCH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

68

24. INFORMACJE O WARTOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI, PORĘCZEŃ LUB INNYCH UMÓW

ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ EMITENTA, JEDNOSTEK WIODĄCYCH, JEDNOSTEK OD NIEGO ZALEŻNYCH I Z NIM

STOWARZYSZONYCH OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM ORAZ ICH WSPÓŁMAŁŻONKOM, KREWNYM I POWINOWATYM DO

OBROTOWEGO ........................................................................................................................................................ 68

27. INFORMACJA O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU .................................................................................................... 69

28. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (MSR 19) .......................................................................................................... 69

29. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ WARTOŚCI WYNAGRODZEŃ I NAGRÓD (W PIENIĄDZU I NATURZE) WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH

ODRĘBNIE DLA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA ORAZ W

PRZEDSIĘBIORSTWACH JEDNOSTEK WIODĄCYCH, OD NIEGO ZALEŻNYCH I Z NIM STOWARZYSZONYCH, BEZ WZGLĘDU NA TO CZY BYŁY

ONE ZALICZANE W KOSZTY CZY TEŻ WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU ....................................................................................... 69

30. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA LUB FIRMY AUDYTORSKIEJ ...................................................................... 69

31. POŁĄCZENIA Z INNĄ JEDNOSTKĄ ..................................................................................................................... 70

32. INFORMACJA NA TEMAT SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI .......................................................................................... 70

Imperio ASI S.A.

34. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH,

JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES. ............................................................................................. 70

35. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKÓW ODPISÓW NALEŻNOŚCI, ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, RZECZOWYCH

AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ZMIANY STANU REZERW, ZMIANY SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO

70

36. KOREKTY BŁĘDÓW, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ

MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ EMITENTA (MSR8) ...................................... 70

37. HIPERINFLACYJNE PRZESZACOWANIE KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO (MSR29) .............................................................. 70

70

40. INFORMACJA NA TEMAT ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT,

WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH EMITENTA. ......................................................................... 70

41. INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ,

WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ

PRZEZ EMITENTA ..................................................................................................................................................... 73

42. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W

PERSPEKTYWIE, CO NAJMNIEJ KOLEJNYCH 12 MIESIĘCY .................................................................................................... 73

43. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH WYDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH ........................................................... 73

44. INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO NINIEJSZE

I NADZORUJĄCE EMITENTA ZGODNIE Z POSIADANYMI PRZEZ EMITENTA INFORMACJAMI, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO

RAPORTU ROCZNEGO................................................................................................................................................ 74

Imperio ASI S.A.

00-498 Warszawa

Symbol na GPW: Imperio (IMP)

Sektor na GPW: inne finansowe

System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW),

ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa

Imperio ASI S.A. (d. BBI Capital NFI S.A.), (dalej „Spółka” lub „Emitent”), została utworzona w formie jednoosobowej spółki akcyjnej Skarbu

Państwa zgodnie z Ustawą z dnia 30 kwietnia 1993 r o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji. Wpis do rejestru

ustawy o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 0, poz. 596 z 2012

roku), która uchyliła, w związku z zakończeniem Programu Powszechnej Prywatyzacji, Ustawę z dnia 30 kwietnia 1993 r o narodowych

funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz. 202, z późn. zm.), a także wymusiła zmianę firm podmiotów, które

pierwotnie stanowiły narodowe fundusze inwestycyjne, w tym BBI CAPITAL NFI S.A. Zmiana firmy Spółki z BBI Capital NFI S.A. na Impera

Capital S.A. została wpisana do rejestru przedsiębiorców z dniem 08 lutego 2013 r, o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym

nr 12/2013.

Zmiana firmy Spółki z Impera Capital S.A. na Impera Capital ASI S.A. została zarejestrowana w dniu 17 września 2019 roku, o czym Spółka

poinformowała raportem bieżącym nr 17/2019. W dniu 27 maja 2021 roku została zarejestrowana zmiana Statutu Spółki w zakresie firmy

Spółki, która obecnie działa pod firmą Imperio Alternatywna Spółka Inwestycyjna Spółka Akcyjna.

Przedmiot działalności Spółki zdefiniowany jest jako działalność związana z zarządzaniem funduszami i oznaczony jest numerem 66.30.Z

Imperio ASI S.A.

Imperio ASI S.A.

8

Czas trwania Emitenta jest nieoznaczony.

sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r, poz. 757).

Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku i okres porównawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF

oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które

weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz

Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki.

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących zmian do innych standardów, które zostały

opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień

sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby

zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało z zachowaniem zasady istotności. Prezentacja danych jest rzetelna i zgodna z MSSF.

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych

Imperio ASI S.A.

9

Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska, oraz w zakresie wymaganym przez

okres porównawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Zarząd na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej informuje, że firma audytorska przeprowadzająca badanie rocznego sprawozdania

finansowego została wybrana zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska

oraz biegły rewident wykonujący badanie spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego

sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi oraz zasadami etyki zawodowej. W ramach

procedury wyboru firmy audytorskiej przestrzegane są obowiązujące przepisów związanych z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego

biegłego rewidenta oraz obowiązkowych okresów karencji. Emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w

zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci, dodatkowych

usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, w dniu 30 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza działając na podstawie

rozdziału 6 ust. 1 lit. a) Regulaminu Rady Nadzorczej oraz art. 24.2 lit. a) statutu Spółki, uchwałą nr 2/30/06/2020 wybrała spółkę UHY ECA

Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie jako firmę audytorską do przeprowadzania

badania sprawozdania finansowego Imperio ASI S.A. za rok obrotowy 2020 i 2021, a także przeglądu śródrocznego sprawozdania

finansowego sporządzonego na dzień 30.06.2020 i 30.06.2021 roku. Spółka UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka

Komandytowa z siedzibą w Warszawie, ul. Połczyńska 31A, 01-377, jest uprawniona do wykonywania badań sprawozdań finansowych na

podstawie wpisu na listę firm audytorskich nr 3115 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru,

mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się

przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby

na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub

przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia niniejszego dokumentu nie

wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

Zarząd, według jego najlepszej wiedzy, stoi na stanowisku, że sytuacja epidemiologiczna wynikającą z pandemii wywołanej przez

koronawirusa COVID-19 nie stwarza bezpośredniego zagrożenia dla ciągłości działalności Emitenta. Działalność operacyjna Spółki

prowadzona jest bez znacznych przeszkód, a w trosce o bezpieczeństwo swoich współpracowników Zarząd Spółki zdecydował się na

kapitałowo w Ukrainie i w Rosji ani bezpośrednio ani pośrednio.

W działalności spółki dominującej Imperio ASI S.A. nie występują zjawiska sezonowości i cykliczności, a jakiekolwiek tendencje są trudne do

wyznaczenia ze względu na przedmiot działalności Spółki.

Sporządzone sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR i MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości