RAPORT ROCZNY
NanoGroup S.A. oraz
G Kaiaej
NanoGroup S.A.
za 2021 rok
2017
Warszawa, dnia 29.04.2022 roku
2
Si eci
LIST PREZESA ZARZDU ......................................................................................................................... 3
INFORMACJE PODSTAWOWE .................................................................................................................... 6
WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................... 7
NANOGROUP S.A. NA RYNKU KAPITAOWYM .......................................................................................... 11
DZIAALNO SPKI I GRUPY KAPITAOWEJ ........................................................................................ 11
STRUKTURA ORGANIZACYJNA. ............................................................................................................... 16
NAJWANIEJSZE WYDARZENIA W ROKU 2021 ORAZ DO DNIA SPORZDZENIA SPRAWOZDANIA.................... 23
CZYNNIKI, ZDARZENIA MOGCE MIEWPYW NA WYNIKI OSIGANE W ROKU 2022 .................................... 26
WANIEJSZE OSIGNIECIA W DZIEDZINIE BADA I ROZWOJU .................................................................... 27
ROZWJ DZIAALNOCI GRUPY KAPITAOWEJ NANOGROUP S.A. .......................................................... 28
CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROENIA ............................................................................................................ 30
TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIZANYMI .......................................................................................... 36
ZMIANY PODSTAWOWYCH ZASAD ZARZDZANIA ...................................................................................... 36
KAPITA I AKCJONARIAT ........................................................................................................................ 36
PROGRAMY AKCJI PRACOWNICZYCH ...................................................................................................... 36
WARTO WYNAGRODZE OSB ZARZDZAJCYCH I NADZORUJCYCH .................................................. 38
ZMIANA LICZBY AKCJI POSIADANYCH PRZEZ OSOBY ZARZDZAJCE LUB NADZORUJCE ............................ 38
TRANSAKCJE ZAWARTE Z OSOBAMI ZARZDZAJCYMI LUB NADZORUJCYMI ............................................. 39
POSTPOWANIA SDOWE I ADMINISTRACYJNE ........................................................................................ 39
UMOWY KREDYTOWE, PORCZENIA, GWARANCJE I INNE UMOWY ............................................................. 39
UMOWY ZAWIERANE POMIDZY AKCJONARIUSZAMI ................................................................................. 39
INFORMACJE O WYBORZE FIRMY AUDYTORSKIEJ DO BADANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH ...................... 39
AD KORPORACYJNY ............................................................................................................................ 40
INFORMACJA ZARZDU NA PODSTAWIE OWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ O DOKONANIU WYBORU FIRMY
AUDYTORSKIEJ PRZEPROWADZAJCEJ BADANIE JEDNOSTKOWEGO ORAZ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ..................................................................................................................................... 49
OWIADCZENIE ZARZDU O STOSOWANIU ADU KORPORACYJNEGO W ODNIESIENIU DO KOMITETU AUDYTU49
AKCJONARIUSZE POSIADAJCY ZNACZCE PAKIETY AKCJI ....................................................................... 51
OWIADCZENIA ZARZDU W SPRAWIE RZETELNOCI SPORZDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ..................................................................................................................................... 61
3
List Preesa Zardu
Szanowni Akcjonariusze,
 kaji ekaania Pa a NanG S.A. a 2021 k, mam jemn ia
i Paem -  iee nae kanie. Od 25 leg 2022 k decj Rad Nadcej
Ski eni fnkcj eea ad. Wie, e mja becn ce, jak nie becn
neg cnka ad, Sefana Bgakieg, mcni kmeencje ad klcch
obszarach.
Zmian kadie Zad  ackaniem ce mian caej Sce, k bdie
ealian nadchdcch mieicach. Na ambicj je, b NanG, gdnie e jmij,
aa i lafm j nch, beiecnch echnlgii na ec aania cia ldkieg.
Nae diadcenie kaje na , e je ce n, dga, magajc deg
nakad i i aangaania. Jeem jednak eknani, e iek n j nch
echnlgii me nie ekaklane ela. W najblim caie ceka na d ac i
nch diaa, ale jeem gi na nadchdce ania. Ab keli nk jcia, km
i najdjem, niej zedstawiam podsumowanie roku 2021.
NanG S.A. 2021 k knnaa badania nake i ace je diedinie
ncench echnlgii medcnch, ceglnci amach dch jek: em
dostarczania leków onkologicznych do komórek noch a echnlgii alajcej na
denie ca echania gan d anlanacji.
NanVel S.A., jedna e ek chdcch kad biechnlgicnej g kaiaej
NanG S.A., knnaa ace nad jekem PlEi nowaklafm dacania
lek beedni d kmek nch. Gnm kaaniem eaecnm jek
PlEi je ak jajnika, jednak bancja cnna nim ana epirubicyna jest lekiem
chemieaecnm anm nie leceni aka iei, c, dka i chniak.
Celem ijanej echnlgii ma b ganicenie diaa niedanch eaii  jedncenm
ikeni kecnci  ganiceni  kmek nch.
W ramach prowadzonych prac NanoVelos S.A. dchca knaa badania in vitro i in vivo,
eeaa ne bancje akne a aenaa nanlafm dan bancji
4
farmaceutycznych. Badania in vivo na mdel iecm kaa na ki encja eaecn
testowanych nancek.
We eni 2021 fima Chamin OnclgInc., idc ia daca g akeie
famaklgii nklgicnej, ca badanie ex vivo produktu eksperymentalnego PolEpi firmy
NanoVelos S.A. na modelu ksenoprzeszczepów z rakiem jajnika (PDX), pozyskanych od pacjentek, u
kch an ne chema lecenia.
Pd kniec 2021 k NanVel S.A. diaa m amekak fim Cei Onclg
Slin, gdnie  k lanje i eadenie bada PlEi ex vivo i in vivo.
Rónlegle, mac 2021 k ka NanVelS.A. diaa m fim famacecn
Gangdng Snh Phamaceical Chinach na denie echnlgii aania PlEi kali
emej.
NanSangi S.A., klejna e ek chdcch kad g kaiaej, knnaa Pjek
OganFam, keg celem je enie em neg denia d dgemineg
echania gan banch d ece  ci innacjneg n d efji.
W amach adnch diaa knnan ace je e ac Inem
Fijlgii i ienia Zie im. J. Kielankieg Plkiej Akademii Nak a ecjaliami
dziedzinie transplantologii Warszawskiego Uniwersytetu Medycznego.
W roku 2021 NanoVelos S.A. i Uniwersyteim. Adama Mickieica Pnani dia nie
mienie enikncjm i djci ac nakej, mieajcej dlnej
ealiacji jek acania nannnika ka nkleineg RNA a eaii ach  akie
ianie echnlgicne. Teaie gene  n i biecjc med lecenia chb,
ceglnie ch  d genecnm.
W cam 2021 k NanG S.A., knnaa ac Main . . akeie
wprowadzenia na rynek maseczek InventiMask pokrytych bancj bibjc, nikaeg i
naccleneg iania  nk d becnch na nk.
W 2022 i laach nanch lanjem j nch jek i knnacj j adnch
e na bada. Chcem kncena i ede kim na opracowywaniu innowacyjnych
echnlgii medcnch kim encjale kmecjnm, aci ne i j iadane
aen e ki nalece d g kaiaej. Planjem m cel ka klcch
kmeencji naeg e nakeg i aknie diaa na ec kiania ane
rozwojowych na wczesnych etapach prac nad poszczególnymi projektami.
5
O klejnch kkach amach ealiacji edii Ski bdiem Paa na biec
infma.
Z aaniem,
Piotr Mierzejewski
Pee Zad
6
Wstp
W ik m, e dam edmiem diaalnci NanG S.A. iedib Waaie (dalej nie
jak Ska lb Emien) je diaaln hldinga a jek ealiane  e ki G Kaiaej
NanG S.A. (dalej nie jak Ga Kaiaa), ni i dni i d diaalnci wszystkich podmiotów
z Grupy Kaiaej.
Jednke adanie finane Nang S.A. a knlidane adanie finane G Kaiaej
 niedcn cci niniejeg Ra Rcneg a 2021 .
Informacje podstawowe
W kad G Kaiaej NanG S.A. chd ki fele, beedni adajce jekami, ke
diadaj na eb cenej medcn akeie nklgii i transplantologii. Emitent nie prowadzi
amdielnie diaalnci badac-jej. Dmen diaalnci Emiena je kdnacja, nad diaa
ceglnch ek alench. Emien dejmje klce decje dcce enia i ealiacji aegii j
caej G Kapiaej.
Pdmiem dminjcm G Kaiaej NanG S.A. je NanG S.A. Ca ania jednki dminjcej
a jednek chdcch  kad G Kaiaej je nienacn.
Ska ancia ek chdcch  kad g na kniec 2020 eenje i jak niej:
Nazwa Podmiotu
Metoda
konsolidacji
Udia
w kapitale
Udia
 gach
NanoVelos S.A.
ena
98,62%
98,99%
NanoThea S.A.
ena
93,47%
93,47%
NanoSanguis S.A.
ena
93,23%
93,23%
NanoSynth Sp. z. o.o.
Nie podlega
konsolidacji
100%
100%
7
Wybrane dane finansowe
PLN
EUR
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
31.12.21 r
31.12.20r.
31.12.21 r.
31.12.20 r.
(zbadane )
(zbadane )
(zbadane)
(zbadane)
Prychody  diaalnoci podstawowej
478 470
703 467
104 527
157 227
Zysk/(Strata) operacyjny
-1 149 428
-1 011 766
-251 104
-226 133
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
-5 666 035
-1 323 483
-1 237 801
-295 803
Zysk/(Strata) netto
-5 666 035
-1 343 299
-1 237 801
-300 232
Cakowite dochody/(straty) ogem
-5 666 035
-1 343 299
-1 237 801
-300 232
Prepywy pienine netto  diaalnoci operacyjnej
-717 069
-1 620 197
-156 651
-362 120
Prepywy pienine netto  diaalnoci
inwestycyjnej
-7 076 081
149 982
-1 545 840
33 522
Prepywy pienine netto  diaalnoci finansowej
0
10 492 710
0
2 345 159
Prepywy pienine netto raem
-7 793 150
9 022 495
-1 702 490
2 016 560
Podstawowy ysk netto na jedn akcj (w
otych/EUR)
-0,34
-0,08
-0,07
-0,02
Rowodniony ysk netto na jedn akcj (w
otych/EUR)
-0,32
-0,08
-0,07
-0,02
PLN
EUR
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
31.12.21 r
31.12.20r.
31.12.21 r.
31.12.20 r.
(zbadane )
(zbadane )
(zbadane)
(zbadane)
Aktywa razem
36 155 883
41 593 007
7 898 609
9 012 960
Zobowiania i reerwy na obowiania
410 112
269 557
89 593
58 411
Zobowiania dugoterminowe
0,00
0,00
0,00
0,00
Zobowiania krtkoterminowe
410 112
269 557
89592,92
58411,42
Kapita wasny raem
35 745 772
41 323 441
7 809 016
8 954 546
8
PLN
EUR
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
31.12.21 r
31.12.20 r.
31.12.21 r
31.12.2020r.
(zbadane )
(zbadane )
(zbadane )
(zbadane )
Prychody  diaalnoci podstawowej
573 207
725 228
125 223
162 091
Zysk/(Strata) operacyjny
-10 586 359
-5 251 833
-2 312 694
-1 173 804
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
-10 694 503
-5 244 314
-2 336 320
-1 172 123
Zysk/(Strata) netto
-10 682 538
-5 309 781
-2 333 706
-1 186 755
Cakowite dochody/(straty) ogem
-10 682 538
-5 309 781
-2 333 706
-1 186 755
Prepywy pienine netto  diaalnoci operacyjnej
-3 199 114
-1 347 353
-698 878
-301 138
Prepywy pienine netto  diaalnoci
inwestycyjnej
-3 869 850
-2 011 068
-845 407
-449 481
Prepywy pienine netto  diaalnoci finansowej
748 225
11 755 377
163 457
2 627 370
prepywy pienine netto raem
-6 320 738
8 396 956
-1 380 828
1 876 750
Podstawowy ysk netto na jedn akcj (w
otych/EUR)
-0,60
-0,31
-0,13
0
Rowodniony ysk netto na jedn akcj (w
otych/EUR)
-0,57
-0,30
-0,12
0
PLN
EUR
WYBRANE SKONSOLIDOWANE
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
Okres
akocony
DANE FINANSOWE
31.12.21 r
31.12.20 r.
31.12.21 r
31.12.20 r.
(zbadane )
(zbadane )
(zbadane )
(zbadane )
Aktywa razem
20 301 899
30 036 983
4 414 032
6 508 838
Zobowiania i reerwy na obowiania
11 936 191
11 269 819
2 595 163
2 442 103
Zobowiania dugoterminowe
7 431 696
10 487 354
1 615 797
2 272 548
Zobowiania krtkoterminowe
4 504 495
782 464
979 366
169 555
Kapita wasny raem
8 365 708
18 767 075
1 818 869
4 066 715
Wybrane dane finane eenane acie kem elicn na al e najc b:
Pcje dcce achnk k i a, eaienia mian kaiale anm a achnk e ieninch
elicn edg k aniceg edni arytmetyczna ednich k gnch e NBP bijcch
na ani die kadeg akcneg mieica k beg:
za okres 01.01.2020 r. 31.12.2020 r.: 4,4742 PLN,
za okres 01.01.2021 r. 31.12.2021 r.: 4,5775 PLN.
Pozycje bilansowe elicn edg ednieg k gneg e NBP bijceg na die bilansowy:
9
na die 31 gdnia 2020 .: 4,6148 PLN,
na die 31 gdnia 2021 r.: 4,5994 PLN.
Przychody
Emien diki dianej umowie z fim Main S.  ..
iedib w Gdyni, której edmiem ba produkcja
maecek chnnch aciciach bibjcch
ach echnlgi acan e k
cel Nanangi S.A dna chd
wynagrodzenia prowizyjnego w 2021  kci 478 .
na imie jednkm a 492  na poziomie
sprawozdania skonsolidowanego co w porównaniu z
analogicznym okresem roku poprzedniego stanowi 28%
spadku.
Koszty
Na poziomie sprawozdania finansowego Emitenta w 2021
roku istotny dia ke k gem mia
k g bcch, ke kaa i ke
kosztów na poziomie 50%. Natomiast w odniesieniu do
G Kaiaej dia k g bcch  kach
gem ni 40%.
Wynik finansowy
Grupa na koniec roku 2021 dnaa a ne
kci -10.682  ch na imie jednkm
oraz 5.666 tys. Zikenie a na imie
jednkm miaa dala aa aci ak ki
Nanothea S.A. a aa aci ak NanSangi
S.A. Emitent dkna cneg e na a aci
inwestycji w jednkach ddkanch, ustalona
med a licencjnch w przypadku NanoSanguis S.A.
a nia 2.972,  , NanVel S.A. 27.094
. , namia  adk NanThea S.A.,  ik 
aeaniem ealiacji jek a akcji NanThea
S.A. nia 2.726  .
Bilans
Na koniec 2021 roku kaia ane Ski ni 35.745
.  namia w 2020 ni 41.323   i ani
ak am jak k biecm 99 % sumy bilansowej.
Zmniejenie kaia anch je knekencj straty,
która jest generowana zarówno na poziomie sprawozdania
jednostkowego jak i na poziomie sprawozdania
skonsolidowanego.
Nie i na kniec ku obrotowego jakiekolwiek
bianie   ked oraz obligacji.
W dnieieni d G Kaiaej kaia ane na
koniec 2021 roku ni 8.365   namia w 2020
k ni 18.737   i ani odpowiednio 42% i
62% m bilanej G Kaiaej, namia dia
bia dgeminch w sumie bilansowej na
koniec roku 2021 na ke kadaj i chd ych
okresów (dotacje)  o 5% w odniesieniu do
analogicznego okresie roku poprzedniego i wynosi 11.086
.
Ocena adania abami finanmi
Zarówno NanoGroup S.A. jak i ae ki G
Kaiaej na biec eglj kie biania.
Ze gldu na rodzaj prowadzonej diaalnci Emitent
ponosi znaczne wydatki izane z prowadzeniem prac
badawczo-rozwojowych, kwalifikowane jako koszty
diaalnci okresu. W okresie prowadzenia prac
badawczo- rozwojowych potencjalny wynalazek nie
generuje dodatnich e ieninych, a jego
potencjalna a nie wraz z powodzeniem prac i
ignieciem kamieni milch. Jakiekliek enicie
lub wdenie prac badawczych, w tym przedklinicznych i
klinicznych oraz rozwojowych, me z kolei da
istotny wzrost kosztów projektu lub projektów, a tym
samym dalej kniecnci pozyskania kolejnych rund
finansowania dla ich sfinansowania w drodze kolejnych
emisji akcji Emitenta. Brak pozyskania dodatkowych
10
dk me w takiej sytuacji doprowadzi do utraty
nnci finansowej przez Emitenta
Rnice mid nikami finansowymi
a publikowanymi prognozami wyników
Ska nie blikje gn nik financh.
Istotne pozycje pozabilansowe
Na die 31 gdnia 2021. nie a cje
pozabilansowe.
Inwestycje
W 2021 roku nie mia miejsca adne inecje.
Cnniki i niee daenia majce
 na nik  diaalnci
(COVID-19)
W keie adacm aa Pandemia COVID-19,
ka ca i w pierwszym kwartale 2020 r. W 2021
. Ska dca negan  Pandemii na jej
diaaln. Gwne negatywne aspekty tego okresu to
ane denie i ke da dcnnik i
maeia a lnienie ie ac
spowodowane okresami kwarantanny pracowników.
Zad Ski lic na , e klejnch kaaach
ni ika i bd bezporednie kontakty
biznesowe oraz fizyczny udzia w konferencjach, do
poziomu sprzed pandemii, co ma zasadnicze znaczenie dla
posiadania wiedzy w zakresie najnowszych trendów
nkch  bae badan i j Ski.
(Wojna w Ukrainie jako ryzyko aktualnej sytuacja
polityczno - gospodarcza w Ukrainie)
Zad Ski d ck dae jennch na
Ukainie na bieci nikliie analije  ch
dae na ba encjalnch k, ke mgb
b nacc n na diaaln i e niki
finane Ski. Na die denia niniejeg
adania Zad nie idenfika inch k,
ke mgb n na diaaln ki. Ska nie
acje  dtawcami z Ukrainy i Rosji.
11
NanoGroup S.A. na rynku kapitaowym
NanG S.A. adebiaa 21 gdnia 2017 k na nk gnm GPW Waaie. Na aci k akcji
  5,26 c. bec cen dnieienia i ni 5 . Emien b 12. debianem w k 2017 na Gnm Rnk
GPW oraz 479. emitentem na tym rynku.
IPO/ blicna eda
IPO 880.000 akcji serii F
a IPO/eda
4.180.000 
a ki (g cen  IPO 4,75 )
61.607.595 
fejc
Vestor Dom Maklerski S.A.
Diaalno Spki i Grupy Kapitaowej
Otoczenie Rynkowe
NanG S.A. nie adi amdielnie diaalnci
badawczo-rozwojowej.
NanG S.A. je fim-mak gie ek
biotechnologicnch, ke ad jek
badawczo-je. Jej diaaln kncenje i na
j aci jek encjaem glbalnej
ekspansji rynkowej w obszarach takich jak
transplantologia, celowane terapie onkologiczne i w
chorobach rzadkich oraz diagnostyka medyczna.
NanoGroup S.A. ma na cel bd klaa ek
medcnch a biechnlgicnch, ke bd
diaa e ceniej mnianch baach.
W 2021 k ga adia  aaanane
echnlgicnie jek amach ech ek
celch. Ska lanje ac j lb
eda licencji d iadanch ia na cenm
eaie bada (faa edklinicna i 1. faa klinicna) d
midnadch fim biechnlgicnch i
koncernów farmaceutycznych.
1
https://gco.iarc.fr/tomorrow/en/dataviz/isotype?years=2040&single_unit=1000000&cancers=39
&types=1
Onkologia
W 2020 . na neg daje n acha
niecae 19,3 milin ldi. Wedg Glbal Cance
Obea licba a bdie a i k 2040
achaln nie d 30,2 milin, a
mieeln do16,3 miliona.
1
Czynnikami
ajcmi na en  maj m.in. nca licba
ldnci, denie cia ldi a aejce i
ecea. J ea n je gn
cn gn na cam iecie. W 2020 . d
n ma 10 milin b, cli aie c
szósty zgon.
2
Najika mieeln dana jest
e n c, k diada a k. 18%
zgonów.
Diagnostyka choroby nowotworowej w jej wczesnym
adim inie a na kecn lecenia.
Wmaga na jednak ecjalicnch nadi
n e cenm adim mg nie daa
objawów klinicnch, bd bja e mg b ma
chaakecne. Pne kcie n
mnieja ane na kecne lecenie. W cig
2
https://www.who.int/news-room/fact-sheets/detail/cancer
12
anich 5 la ielk nk lek
ecinch a edni 6% cnie,
djc m amm  dak do 164 mld
dla na cam iecie  2020 . Najike daki
dnan gnie na nkach inich, akich jak
San Zjedncne, Wielka Bania c Jania. Wedg
IQVIA Inie, glbaln  dak na nklgi
przekroczy 260 miliardów dolarów do 2025r. przy
CAGR na poziomie 10%.
3
W Plce nie je
bean  dak na nklgi.
Nad Fnd Zdia mia enac na en cel
11,2 mld PLN w 2020 r., co oznacza 30% wzrost
gldem k 2015.
4
Dodatkowo, w 2020 r. zosa
uruchomiony program wieloletni na lata 2020-2030
adajc kmleke mian lkiej
nklgii, m.in. dfinananie bada nakch i
projektów innowacyjnych.
5
Ze R&D fim ijajcch ne eaie nadal
kiaj i gnie na lekach przeciwnowotworowych.
W 2021 . akcie bada klinicnch b nad 2 .
dk nklgicnch, cani 37% kich
lek bdcch akalnie akich badaniach. Pdk
e ieaj i gnie na eaiach celanch lb na
bioterapeutykach nej geneacji. Najike fim
farmaceutyczne takie jak AbbVie, Amgen, AstraZeneca,
Bristol Myers Squibb, Eli Lilly, Gilead, GlaxoSmithKline,
Johnson & Johnson, Merck, Novartis, Novo Nordisk,
Pfie, Rche, Sanfi a Takeda cnie ainea
w 2021 r. rekordowe 133 mld USD na badania i rozwój
nch eaii, c naca  44% gldem 2016
. i ani k. 20% ich eda.
6
Transplantacja i przechowywanie
organów
3
IQVIA Institute, raport Global Oncology Trends 2021
4
https://www.nfz.gov.pl/aktualnosci/aktualnosci-centrali/coraz-wiecej-pieniedzy-
przeznaczamy-na-leczenie-nowotworow-i-leki-onkologiczne,7590.html
5
https://www.onkonet.pl/pdf/nso_06_02_2020.pdf
Pe anlanacje gan, kad daca me
aa 8 innch b i ai cie klejnm 75
osobom.
7
W 2020 k na cam iecie
przeprowadzono 129 681 przeszczepów od ponad
118 000 dac, edg danch GODT (Glbal
Observatory on Donation and Transplantation).
8
Znacc d deek eceianch gan
ani neki a ba. Sani ne odpowiednio
67% i 23% wszystkich transplantacji w latach 2000 2020.
Neki ikci  eceiane d jcch
dac, k bli dem gan adk k.
21% wszystkich wykonanych przeszczepów (nie tylko
nerek) w 2020 roku. USA jest najwikm nkiem
transplantacji organów. W 2020 r. wykonano tam blisko
39 000 ece. Ea je dgim najikm
nkiem na iecie (k. 35 500 wykonanych
ece 2020), namia Chin  najbciej
ijajcm i nkiem, dnjc znaczny wzrost
liczby przeprowadzonych transplantacji w ostatnich
latach.
Mim e d 2000 k licba knanch ece
kaje end nc,  ci ka  lk
niecae 10% aebania, a lia cekjcch na
n nad ale i da*. Gne cnniki, ke
jaj becnej acji  m.in. ce anie
chb elekch a aejce i ece.
Saia , e aebanie na nad nanch
laach bdie . Diieje iania ikci
palaj na echanie gan d 4 d 36
gdin alenci d  nad i med
echania. Wlicajc  ca an i
przygotowanie lekarza do operacji, okno czasowe
dne na eceienie gan d bic je
niewielkie. Potrzebjem ic ia, ke
mg i ai ce echania a
6
IQVIA Institute, raport Global Trends in R&D 2021
7
https://www.organdonor.gov/learn/organ-donation-statistics
8
http://www.transplant-observatory.org/
13
anania nad, ak ab diedie na
nce eb nk. Peidje i, e glbaln
rynek przechowywania organów do transplantacji
ignie ielk 317 mln USD roku 2026 przy
poziomie CAGR równym 6,6%.
9
Fim ajmjce i acaniem echnlgii
akeie ennch de d efji gan a
n efjnch  m.in. XVIVO Pefin,
OrganOx, TransMedics, Bridge to Life, Organ Recovery
System, Paagni i inne. Fim e fej n
necne bgacane kadniki dce lb n
na baie ki a denia alajce na
perfundowanie organów i bezpieczny transport.
9
https://www.globenewswire.com/news-release/2022/03/28/2410687/0/en/Global-Organ-
Preservation-Market-Research-Report-2022-Single-Port-Robot-Assisted-Kidney-Transplant-
Pig-To-Human-Xenotransplantation.html
*W 2020 dnan adek licb anlanacji  2019 c beedni ie i
andemi COVID-19
14
Misja, Strategia, Cele biznesowe
Ska Nanogroup S.A. ealije aegi  aci ieajc kienki j na acani dk:
- na rynek regulowany:
platforma a efeknci leków j aejeanch e nanenkalacj - NanoVelos,
system do przechowywania i transportu organów NanoSanguis,
Gne jek badace :
Projekt PolEpi prace rowojowe nad terapi ze wskazaniu: rak jajnika. Kandydat na lek w trakcie rozwoju i
bada edklinicnch.
Projekt OrganFarm (KidneyOX i NanOX denie medcne i n efjn do przechowywania
przeszczepów) -  ceie bada jch.
Kluczowe obszary badawcze:
nanotechnologia medyczna,
diagnostyka medyczna,
ne maeia,
denia medcne,
innowacja w obszarze nowych formulacji leków.
NanoSanguis S.A. - podsumowanie prac badawczych
Projekt OrganFarm- em d dgemineg echania gan ex vivo
■ Kontynuowano prace nad maliacj kad i med dkcji n efjneg.
■ Zbadano acici fikchemicne i bilgicne in i n efjneg.
■ Wknan ilae efje neek cch i ikich e i  ankach nmemii kzystaniem
acaneg n efjneg a em d efji.
■ Oacan  em aeniajceg abilne anki elnej efji, mia i knl
aame efji (cinienia, e, H efa, emea, enia len).
Projekt EuroNanoMed III- Nanem ne fagmenami ecicia d celanej eaii
infekcji mózgu
■ Wknan aian nancek na baie lime: klime li (ka mlekeg) i li( ka
glikleg) (PGLA)lb likalakn (PCL,  nch maach ceckch).
15
■ Trzy rodzaje nancek, chaakejce i najmniejmi ednicami, aadan banikiem cjaninm
5.5 i ekaan d bada ckcnci i dlnci ekacania baieke-mózg (BBB). Uzyskane wyniki
kaj, i nancecki nie g i  nanciaem (Nb) lb g i  a aknci nanciaa. W
ik m nie eadn bada ekacania baie ke-mózg (BBB). Badania nad
maniem fnkcjnalianch nancek i maliacjank gania nancki nanciaem
bd knnane  2022 k.
W k 2021 NanSangi S.A. knnaa ac e k Main . .. W akeie jek IneniMak
Main .  .. adia ich eda, c e i na chd dla NanSangi S.A.   iji.
Jedncenie adne b ace ieajce Main . .. akeie dcenia IneniMak e FDA i
Healh Canada na nki Ameki Pncnej jak b medcneg.
Przyznany grant NCBR na projek innacjnch k filacjnch bidegadalnch nie bdie ealian, e
gld na akcenie ac  Main .  ..  m akeie.
NanoVelos S.A. - podsumowanie prac badawczych
■ Przeprowadzono konsultacje z zakresu GMP farmaceutycznego ka diaa mna dad lk
fim SciencePhama
■ Ska diaa m na dkcj banej fmlacji nancka  lek andadie GMPchik fim
Guangdong Sunho Pharmaceutical. Zakres umowy jest obecnie realizowany.
■ Ska diaa m na dkcj bancji mcnicej d fmlacji nancka lek w standardzie
GMP lk fim NbilENT. Waanie a akcne i ae dkcjne lnine. Obecnie
aj badania abilnci nej bancji mcnicej.
■ Ska diaa m  cek fim Medi na: badanie kklgicne jednkne i ielkne danie
na gryzoniu (szczur) w standardzie GLP, badanie toksykologiczne jednokrotne i wielokne danie na dm
ssaku (pies) w standardzie GLP.
■ Peadn knlacje ake gania lan, k a adenia bada
przedklinicznych zarówno bez jak i w standardzie GLP ka adnia Ekea ej diedinie d Hann
Sikk.
■ Ska diaa m a anek Chamin Onclg na badania e
vivo na 4 modelach PDX nowotworu jajnika, wyznaczenie maksymalnej tolerowanej dawki MTD (Tolerability),
badania kecn (Efficac) i bidbcji (Bidiibin) dk PlEi. Zakcn badania e i,
leabili a ban mdel n jajnika d badania kecnci. Obecnie ka cekje na
kce a  bada e i.
■ Ska diaa m a anek  Cei Onclg na: badania bidbcji eibicn/Plei a mc
fluorescencji molekularnej i optycznego obrazowania (Newton 7.0) in-vivo i ex vivo, badania ex vivo na modelu
PDX n jajnika, badania bidbcji i kecnci dk Plei m mdel aka
16
ludzkiego jajnika (Cei) m bnin dnci. Zakcn ekemen ile oraz badania
bidbcji. Ska cekje na kc a.
■ Zakcn ealiacj 3 ea jek POIR 1.1.1. Badania ed-kliniczne i kliniczne innowacyjnych
nanoformualcji lek ecinch. Nie igni kamienia mileg produktu formulacji
nancka - lek  adadie cGMP a eadenie bada edklinicnch  andadie GLP.
NanoThea S.A.
Ska nie adia nch diaa eacjnch i finanowych. Pjek ealiane e Sk a licne
i akcne.
W kad anci inelekalnej bdcej Pedmiem Wcen chd da Wnalaki . Sb aania
nancek limech chelajcch i mienice, iechni mdfikan ecficnmi
mlekami kiejcmi d ecea PSMA a ich aanie a Sb aania nancek
limech chelajacch i mienice d aania diagnce i eaii, bje nmi
geniami aenmi.
Projekt nr POIR.01.01.01-00-289/16 ealian e Sk aci wnalaki a kcem 2020 . man
e gld na niekierunkowe niki bada. Rncenie ctechnlgii eidj mli kania jej w
ceni echnlgi ijan becnie e NanVel S.A. cel kmecjaliacji ia akeie
kania nancek liachadch d celanej eaii n a, c a ki.
Struktura organizacyjna
1. Zad NanG S.A.
W roku 2021 nie mia miejca adne mian  Zadie Emiena. W kad Zad  2021 . chdili:
1. Marek Borzestowski Pee Zad,
2. Adam Kiciak - Cnek Zaad,
1. Tomasz Ciach - Cnek Zd.
W dni 26 cnia 2022 . d Rad Nadcej Ski n egnacje  dia  Zadie Ski e kkiem d
24 lutego 2022 r.:
- Pana Marka Borzestowskiego - Peea Zad,
- Pana Adama Kiciaka - Cnka Zad.
26 cnia 2022 . Rada Nadca Ski ania a d Zad Ski dgiej kadencji  dniem 25 leg
2022 r:
- Pana Piotra Mieejekieg i ie m fnkcj Peea Zad,
- Pana Sefana Bgakieg i ie m fnkcj Cnka Zad.
17
Na die denia raportu kad Zad Emiena je najc:
Pee Zad - Piotr Mierzejewski
Secjalia famaklgii klinicnej, b dadca Minia Zdia d.
liki lekej. Ucenic negcjacjach ienie Plki d
UE  bae famacji, diedialn a denie dek UE
dziedzinie farmacji do polskiego systemu prawneg. Wca
Ud Rejeacji Pdk Lecnicch, Wb Medcnch i
Produktów Biobójczych. Waciciel fim knlingej,
acjcej midnadmi fimami famacecnmi,
zakresie wprowadzania nowych technologii na polski rynek.
Cnek Zad -Tomasz Ciach
f. Tma Ciach, aciel,
Rozwój nowych technologii
ia eke diedin nanechnlgii. Pfe Wdia
Innieii Chemicnej i Pceej Pliechniki Waakiej,
kienik dia biechnlgii i innierii bioprocesowej.
Cnek Zad - Sefan Bgaki
Od aie 30 la ajmje i badaniami i dadem na nk
dia. Jeg diadcenie ade bejmje iellenie
kieanie ddiaem lkim a eginem E dkej
IMS Health (IQVIA) i kierowanie firmami badawczo-doradczymi Azyx,
Sequence HC Partners i PEX PharmaSequence. Jest autorem szeregu
eenacji na iel knfeencjach Plce i a ganic a blikacji
 aie glnej a fachej dccch lkieg nk dia,
a nk lek  ceglnci.
2. Rada Nadzorcza NanoGroup S.A.
Pednicc RN  Jerzy Garlicki
Leka medcn, kc nie MBA, kecn menede.
Organizator modelu biznesowego i struktur firmowych
diadcn bdani i j fim a adeni
ce ekacji edibi. W eci dek
i ma dch fim, i e ldi. Ciek naaln,
jak lide lkiej ban famacecnej. Cnek Rad
Nadzorczej American Heart of Poland SA oraz Prezes WSiP SA.
Wceniej Pee Aa Zeneca S. .., Pee Fnie Plka
Sp. z o.o., Dyrektor Sprzeda Pfie Plka S. .., Dek
18
Seda a Dek Makeing MSD Pland diaajc
nie  bae bada klinicnch
Conek RN - Robert Diubowski
Waciel T Cnling S.A., jednej najach ek
konsultingowych na Polskim rynku. Posiada ponad 25 letnie
midnade diadcenie diedinie knling
inecjneg, kiania kaia dla fim, ej nkch i
adania fimami. Wielleni knlan amekakich
organizacji finansowych na Wall Street w Nowym Jorku w tym tych,
ke nane  na giedach NASDAQ, NYSE. Dada m.in.:
Hehld Inenainal gani aegii ej i
uzyskaniu licencji bankowej w Polsce, Wussler Group, partnerowi
Ted Tne Pice  bie ejcia NTV, najikej anej
acji eleijnej Rji, Eiffage Cncin ejci Mie,
najikej, cenm caie, fimie bdlanej, Indial
Union of Donbas grie emej na Ukainie. Cnek,
ednicc i Pee ad nadcch iel fim nanch na
aakiej Giedie Paie Wacich, mid innmi:
Bauma S.A. (obecnie ULMA S.A.), Computerland Poland S.A.
(obecnie Signity), PolAqua S.A. Waciel Fnd Sa-up
Hb Pland. Ablen Wdia Diennikaa i Nak
Politycznych Uniwersytetu Warszawskiego oraz Stosunków
Midnadch na Unieecie Haajkim  Hnll
Cnek RN - Pae Ciach
Dyplomata i ecjalia ban makeingej i medialnej. Ablen
Wdia Snk Midnadch  Pam Incie
Jk i Ciliacji Wchdnich  Pa a hiii i cjlgii
 Wej Skle Nak Secnch na Wdiale Hiii  Pa.
Absolwent Akademii Dyplomatycznej (Diplomatische Akademie) w
Wiedni i Pdlmch Sdi Menedekich na Wdiale
Zadania Uniee Waakieg. Paca jak
diennika, blica, ecenen, mac i kenden
aganicn. B dadca eea ad d a knak
mediami Agencji Rnk Rlneg a ee ad Pe-Net.
Trener Public Relations m.in. w: Migut Media, Knowledge, ECU
Inenainal, Akademia Reklam Adam ledaki. Peni fnkcj
deka bia ad Saenia Organizacji Zatrudnienia
Ob Nieenanch i eea ad fndacji Niealeni.
Fndacja na ec Nieenanch. Wkadca Incie
Diennikaa Waakiej Sk Reklam.
19
Cnek RN - Artur Olender
Ine, edibica i dadca finansowy z ponad 28-letnim
diadceniem adm. Zada najam lkim
edibiem maklekim DM Penetrator S.A. Partner
ce Addene a ee ad nadcch fim: Ine
Polska S.A., Ailleron S.A., Archicom S.A., Sotis Sp. z o.o., OTC S.A.
B dadca Minia Pekace Wancich i Minia
Skarbu przy procesach prywatyzacyjnych. Aktywny uczestnik wielu
inicja dikch i legilacjnch na ec j
lkieg nk kaiaeg. Ba dia  ealiacji kilkdieici
jek kania kaia na nk anm i giedm.
Wada na gied m.in. Mal Waaa, Odlenie Plkie,
Pligafi, WSiP, Plm Biak, Ine, K2, Ineliie,
Cyfrowy Polsat, OT Logistic, Mercator Medical, Ailleron
i Achicm. Sdia na AGH a Lndn Bine Schl.
Cnek RN  Pema Maek
Z nkiem dia ian d 2004 . Jak Dek Zadajc
eka i ija najniej diaajce Cenm
Medyczne w regionie Pdkaacia, c i nacajc ne
andad jakci bgi klien na nk. Wca
ieeg Plce iania d ineneej ejeacji i
lekakich. Waciel ieej i jednej na Pdkaaci Kliniki
Lecenia Niednci (MEDICOR), k kiea ajmjc fnkcj
Peea d 2009 k. Odiada a j beiece
zdrowotnych w Grupie PZU. Jako Wiceprezes PZU Pomoc S.A.
 najike Plce medcne TPA d bgi beiece
dnch. Wca ieeg Polsce ubezpieczenia
lekeg. Od 2015 k adi diaaln akeie Wealh
Managemen a dada akeie adania i finan.
Ablen kienk Midnade Snki Gdace i
Plicne a Zadanie i Makeing Sk Gnej Handlowej
w Warszawie.
Cnek RN - Tade Weki
Znan ine kncenan na kach ban medcnej
i biechnlgicnej. Piada bgae diadcenie ade
iane ekem chn dia. Zaciel fim Pe
S.A., ka chdi kad G Kaiaej NEUCA S.A.  lidera
nk dbcji famacecnej Plce. Cnek ad
nadzorczych ek nanch na aakiej giedie: NEUCA,
Selia i Bae. Zaangaan je nad fndach 
20
Venture Capital: Inovo oraz Experior. Doktor nauk technicznych,
absolwent Politechniki Warszawskiej.
Cnek RN  Marek Borzestowski
B Pee Zad NanG S.A. hlding ek
biechnlgicnch. Pedibica, menade i aciel iel
innacjnch ek nad 20-lenim diadceniem jak
aciciel i cnek ad cch lkich fimach
biotechnologicznych, IT i e-cmmece. P nad dieici laach
pracy jako prezes pierwszego portalu internetowego w Polsce
Wialna Plka, alk-izraelski VC Giza Polish Ventures.
Je acielem hink ank In Sbiekieg i Sa Hb
Pland Fndain. Cnek ad nadcej  iel innacjnch
kach. Ukc Wdia Zadania i Eknmii Pliechniki
Gdakiej, dia nie na Uniei f Wale Wielkiej
Banii. Padi badania nake Cenm Bada Jdch
w Kalhe i na Pliechnice Gdakiej.
W dni 04 cnia 2021 . d bia Zad Ski n im Cnka Rad Nadcej, Pana Tmaa Mchalkieg aieajce
jeg iadcenie egnacji enienia fnkcji Cnka Rad Nadcej Ski e kkiem na die 1 leg 2021 . Zna
egnacja nie aieaa infmacji  jej cnach.
W dniu 28 czerwca 2021 r. Walne Zgromadzenie ani a d kad Rad Nadcej Ski klejnej (dgiej),
lnej, celeniej kadencji najce b:
- Pana Jerzego Garlickiego,
- Pana Rbea Dibkieg,
- Pana Tadea Wekieg,
- Pana Paa Ciacha,
- Pana Pemaa Maka,
- Pana Artura Olendra.
W dni 25 leg 2022 . Rada Nadca Ski aa d Rad Nadzorczej Ski dgiej kadencji Pana Maka Bekieg.
21
3. Ska G Kaiaej
NanoVelos S.A.
Zard NanoVelos S.A.:
Tomasz Ciach Cnek Zad
Wilea Knik  Cnek Zad
Rada Nadzorcza NanoVelos S.A.:
Sefan Bgaki
Piotr Mierzejewski
Pae Ciach d 30 ceca 2022 / d 01lica 2022
Adam Kiciak
NanoSanguis S.A.
Zard NanoSanguis S.A.:
Izabela Gaka Pee Zad
W dni 26 leg 20121 Cnek Zad Pani Agaa
Sefanek a egnacj enienia fnkcji Cnka
Zad.
W dni 30 maca 2021 Rada Nadca ia
cha ani Pani Iabeli Gaka na Peea
Zad.
W dniu 1 kienia 2022 Iabela Gaka a
egnacj enienia fnkcji Peea adW dni 1
kienia 2022 . Rada Nadca delegaa cnka
Rady Nadzorczej Pana Tomasza Ciacha do czasowego
knania cnnci cnka ad.
Rada Nadzorcza NanoSanguis S.A.:
Sefan Bgaki
Piotr Mierzejewski
Tomasz Ciach
NanoThea S.A.
Zard Nanothea S.A.:
Iabela Gaka Peea Zad
W dni 1 kienia 2022 Iabela Gaka a
egnacj  enienia fnkcji Peea ad.
W dniu 1 kienia 2022 . Rada Nadca delegaa
cnka Rad Nadcej Sefana Bgakieg do
caeg knania cnnci cnka ad.
Unikalna grupa biotechnologiczna dziaajca w obszarze onkologii
91,90%
(98,60%)*
93,26%
(77,60%)***
93,05%
(77,00%)**
Pocenia lek
przeciwnowotworowych
z nanoczsteczkami
polisacharydowymi
Nośnik tlenu naśladujący funkcję
czerwonych krwinek
+ system do przechowywania
organ e io
Rozwj nanocząsteczek
wykorzystywanych we wczesnej
diagnostyce nowotworowej (PET)
*Udział NanoGroup w NanoVelos po uwzględnieniu umorzenia akcji własnych NanoVelos.
**Udział NanoGroup w NanoSanguis po uwzględnieniu rozwodnienia wynikającego z warrantów wyemitowanych w ramach programu motywacyjnego oraz warrantów wyemitowanych w ramach porozumienia z Politechniką Warszawską.
***Udział NanoGroup w NanoThea po uwzględnieniu rozwodnienia wynikającego z warrantów wyemitowanych w ramach programu motywacyjnego oraz warrantów wyemitowanych w ramach porozumienia z Politechniką Warszawską.
22
Rada Nadzorcza Nanothea S.A.:
Sefan Bgaki
Piotr Mierzejewski
Tomasz Ciach
23
Najwaniejse wydarenia w roku 2021 ora do dnia spordenia
sprawozdania
NanoGroup S.A.
Emitent w trybie publikacji raportw biecych na
bieco komunikuje rynkiem najwaniejse
wydarenia, do ktrych naley alicy:
14/01/2021 - ropoccie spreday masecek
powok opracowan pre NanoGroup S.A.
04/02/2021 - Reygnacja Conka Rady Nadorcej
- Tomasza Muchalskiego
17/03/2021 - Zawarcie umowy na opracowanie i
licencjonowanie technologii produkcji
innowacyjnego pynu do deynfekcji powierzchni
29/03/2021 - awarcie umowy dotyccej
wyprodukowania pierwszej partii kandydata na lek
onkologiczny 30/04/2021 - publikacja raportu
rocznego 2020
01/05/2021 - Zwoanie Wlanego Zgromadenia
NanoGroup.S.A.
28/06/2021- powoanie osb nadorujcych -
conkw Rady Nadorcej NanoGroup S.A. kolejnej
kadencji
02/09/2021- wybór firmy audytorskiej do
preprowadania pregldu i badania sprawoda
finansowych w latach 2021-2022
04/10/2021 Zawiesenie obrotu akcjami spki
NanoGroup S.A. powód zawieszenia: brak opinii
biegego do raportu procnego;
04/10/2021 Publikacja uupenionego o opini
biegego, raportu procnego ora
skonsolidowanego raportu procnego;
05/10/2021 Publikacja informacji o wynagrodzeniu
NanoGroup S.A. tytuu wartoci spreday
InventiMask oraz FFP2 Inventi w III kwartale 2021 r.
11/10/2021 Informacja o aktualiacji aoe
dotyccych terminu wyprodukowania pierwsej
partii kandydata na lek onkologiczny.
02/11/2021 Informacja o otrzymaniu rekomendacji
dofinansowania pre NCBR spki alenej od
NanoGroup S.A.
30/11/2021 Publikacja sprawozdania o
wynagrodeniach Conkw Zardu i Rady
Nadzorczej za lata obrotowe 2019-2020
27/12/2021 Ogosenie o woaniu Nadwycajnego
Walnego Zgromadzenia
04/01/2022 Ogosenie o wynagrodeniu
NanoGroup S.A. tytuu wartoci spreday Inventi
Mask oraz FFP2 Inventi w IV kwartale 2021 r.
20/01/2022 terminy publikacji raportów
okresowych w roku obrotowym 2022
26/01/2022 Ogosenie o woaniu
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
26/01/2022 ogosenie treci uchwa podjtych
podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia NanoGroup S.A. w dniu 26.01.2022
r.
26/01/2022 Ogosenie o Rezygnacji osób
ardajcych conkw Zardu NanoGroup
S.A.
26/01/2022 Ogosenie o powoaniu osb
ardajcych conkw Zardu NanoGroup
S.A.
14/02/2022 ogosenie o poytywnych wynikach
bada spki alenej od NanoGroup S.A.
NanoSanguis S.A. system przechowywania
organów do przeszczepu
24
15/02/2022 - ogosenie o poytywnych wynikach
bada spki alenej od NanoGroup S.A.
NanoVelos S.A. wyniki bada tolerancji ex vivo
PolEpi
25/02/2022 Powoanie osoby nadorujcej
conka Rady Nadorcej NanoGroup S.A. drugiej
kadencji.
25
NanoThea S.A.
W dniu 16/02/2021 ostao oone gosenie
EP20164006.7 [EP3711781] w EPO na rzecz
Nanothea S.A. Nasz znak: 3613-PAT-EP
Spka nie prowadia nowych diaa operacyjnych
i finansowych. Projekty realiowane pre Spk
ostay rolicone i akocone.
W skad wasnoci intelektualnej wchod dwa
Wynalazki:
Sposb wytwarania nanocstek polimerowych
chelatujcych iotopy promieniotwrce do
zastosowania w diagnostyce i terapii." EP3711781
Europejskie gosenie w EPO, opublikowane w
dniu 23 wrenia 2020 r. pre Europejski Urd
Patentowy gosenie EP20164006.7. Ropocty
etap badania merytorycznego.
"Sposb wytwarania nanocstek polimerowych
chelatujcych iotopy promieniotwrce,
powierchni modyfikowan specyficnymi
molekuami kierujcymi do receptora PSMA ora ich
zastosowanie. PCT/IB2019/052218
Midynarodowe gosenie, opublikowane 24
wrenia 2020 r. numerem publikacji
midynarodowej WO/2020/188318. Ropocta
procedura ochrony patentowej w EU, USA, Kanada,
Rosja, Chiny, Japonia.
Projekt nr POIR.01.01.01-00-289/16 realizowany
pre Spk w oparciu o wynalaki osta  kocem
2020 r. wstrymany e wgldu na niekierunkowe
wyniki bada. W toku bada stwierdono, e
kocowy produkt nie bdie posiada swoich cech
funkcjonalnych, tj. aoonego lokowania si w
obsare nowotworu i w reultacie nie ostan
osignite walory terapeutycne. Rwnocenie
twrcy technologii prewiduj moliwo
wykorystania jej w poceniu technologi
rowijan obecnie pre NanoVelos S.A. w celu
komercjaliacji rowia w akresie wykorystania
nanocstek polisacharydowych do celowanej
terapii nowotworu prostaty, puc ora trustki.
NanoSanguis S.A.
Ropocto badania na wiertach w Instytucie
Fijologii i ywienia Zwiert im. Jana
Kielanowskiego PAN, w Jabonnej. Preprowadono
tam pilotaowe perfuje nerek wiskich uyciem
opracowywanego pre Spk urdenia do
przechowywania organów oraz pynu do perfuji
organw. W ramach tej wsppracy uruchomiono i
przetestowano prototyp opracowywanego przez
spk urdenia do prechowywania organw
astosowanie opracowywanego pre Spk pynu
perfuyjnego prenoscego tlen.
W ramach konkursu Europejskiego na
midynarodowe projekty badawce EuroNanoMed
poyskano grant Nanoporous-Membranes for
Intrathecal (Pseudo)Delivery of Drugs. Projekt ma
na celu opracowanie technologii medycznej, która
moe pomaga w leceniu choroby Alheimera.
Projekt Developing novel nanopharmaceutics
against bacterial infections at center nervous
system, oony w ramach konkursu na granty
Europejskie, EuroNanoMed, osta akwalifikowany
do drugiego etapu oceny, na poctku 2022 projekt
osta prynany.
PARP przyznaa Spce finansowanie w programie
Granty na Eurogranty. rodki ostan
przeznaczone na przygotowanie wniosku o
finansowanie kolejnych etapw bada w programie
EIC Accelerator. Umowa z PARP jest obecnie w
trakcie podpisywania.
NanoVelos S.A.
Spka jako conek midynarodowego konsorcjum
oya wniosek o grant EuroNanoMed 3 REducing
myocardial stiffening and fibrosis by targeting yap-
26
dependent MEchanosensation in inflammatory and
pro-fibrotic cells using nanocarriers with CD44-
specific DeliverY potential(REMEDY).
Prowadzono konsultacje z zakresu GMP
farmaceutycnego jak rwnie akresu
prygotowania planu, protokow ora prowadenia
bada predklinicnych w standardie GLP
Spka ropoca wspprac Scinord Sp.  o. o.,
w zakresie opracowania i walidacji metod
analitycnych onacania skadnikw produktu
Polepi w rnych mediach.
Spka podpisaa w marca 2021 roku umow na
produkcj wybranej formulacji nanocstka lek w
standardie GMP chisk firmGuangdong Sunho
Pharmaceutical.
Ropocto produkcj substancji pomocniczej
polialdehydodekstranu do formulacji nanocstka
lek w standardie GMP polskfirm NobilusENT.
Wytwaranie ostao akocone i sare
produkcyjne wolnione. Obecnie trwaj badania
stabilnoci wytworonej substancji pomocnicej.
Spka podpisaa umowy  cesk firm Meditox na
badanie toksykologiczne jednokrotne i wielokrotne
podanie na gryzoniu (szczur) w standardzie GLP
roku oraz na badanie toksykologiczne jednokrotne i
wielokrotne podanie na duym ssaku (pies) w
standardzie GLP.
Spka ropoca badania ex vivo na 4 modelach
PDX nowotworu jajnika, wyznaczenie maksymalnej
tolerowanej dawki MTD (Tolerability), badania
skutecno (Efficacy) i biodystrybucji
(Biodistribution) produktu PolEpi w Champions
Oncology. Zakocono badania ex vivo, tolerability
oraz wybrano model nowotworu jajnika do badania
skutecnoci.
Spka ropoca badania w Certis Oncology na:
badania biodystrybucji epirubicyny/Polepi za
pomoc fluorescencji molekularnej i optycnego
obrazowania (Newton 7.0) in-vivo i ex vivo.
Zakocono eksperymenty pilotowe oraz badania
biodystrybucji.
W sierpniu 2021 roku przyznano patent na
wynalaek Process for the preparation of
polysaccharide nanoparticles w Braylii.
Spka ropoca wspprac Sieci Badawc
ukasiewicz Instytut Chemii Premysowej w
akresie prac badawcych, gwnie procesu
liofilizacji.
Spka ropoca wspprac Gdaskim
Uniwersytetem Medycznym (GUMed) w zakresie
opracowania metod bioanalitycznych oraz ich
walidacj.
Zakocono realiacj 3 etapu projektu
POIR.01.01.01-00-0021/16-00 Badania
przedkliniczne i kliniczne innowacyjnych
nanoformualcji lekw preciwnowotoworowych. Nie
osignito kamienia milowego produkt formulacji
nanocstka - lek w standardzie cGMP oraz
przeprowadzenie bada predklinicnych w
standardzie GLP.
Cynniki, darenia mogce mie wpyw na wyniki osigane w roku 2022
Biechnlgia je lan i dnamicn ban, ka ma na cel stworzenie innacjnch ia majcch
zastosowanie  nch banach, w tym przede wszystkim w ban medcnej.
Wan inelekalna ek  in-ff, d kch alica i ki G Kaiaej Emiena je aana
przez know-h a nalaki chnine geniami aenmi. Planane aacie m aneingch e
kami ban aeni ede kim kanie dk diaalnci eacjnej ale nie ai
27
poszukiwanie i selekcj encjalnch licencjbic. Waca aneem aegicnm, diki negii
baach nakm i binem, ika addbie denia jek B+R.
Knnacja jek a ccie nch me b finanane gan na ace badace i
rozwojowe. Przygotowywanie aplikacji i efekne kianie ch gan je encjalnm, naccm
stymulatorem dalszego rozwoju firmy, która aktywnie monitoruje mlici finansowania oferowane przez instytucje
publiczne polskie i europejskie.
Waniejse osigniecia w diedinie bada i rowoju
W Sce NanVel keie adacm knnan ace  amach najceg gan POIR.01.01.01-00-
0021/16-00 Badania edklinicne i klinicne innacjnch nanfmalcji lek ecinch. W 2021
k dian m cami GMP na dkcj bancji mcnicej lialdehddekan, jak nie
produktu POLEPI w standardzie GMP. Pdkcja lialdehddekan aa akcna, a becnie aj badania
abilnci manch ech eii dk. Oacan lan bada kcnci dk PolEpi na modelu
iecm (g i d ak) andadie GLP (m MediTox). Zaplanowano badania ex vivo na 4 modelach
PDX nowotworu jajnika [model CTG-0259 (acjen diedia na lecenie limaln dkbicn), mdel CTG-
0964 (acjen nie lecn anacklin), model CTG-0868 (acjen nie diedia na lecenie limaln
dkbicn), mdel CTG-1086 (acjen nie lecn anacklin)], nacenie makmalnej leanej daki MTD,
badania kecn i bidbcji dk PlEi (Chamin Onclg). Na podstawie badania tolerability
idenfikan makmaln lean dak (MTD) dla chldk eibicn jak 9 mg/kg, a dla PlEi 15
mg/kg. Wniki  eg badania kaj, e makmalna leana daka (MTD) dla PlEi je inie a ni dla
ceg lek. Je  gdne aeniami echnlgii NanVel S.A., c d klinicneg ganicenia diaa
niedanch  kani nancek liachadch. Jedncenie badania kaa caki bak diaa
niedanch ania cch nancek liachadch - technologii opracowanej i opatentowanej przez
NanoVelos S.A. - w dawce 602 mg/kg. Badania ex vivo na mieninch ej modelach PDXn kaa, e PolEpi
b nm ni, ale ae badiej akne ecin ni lnchldek eibicin. Ce
nancecki liachade nie kaa adneg efek ecineg nanm akeie
e, kch an PlEi jak i ln chldek eibicin abija, cjnalnie d enia, fagmen
nowotworów jajnika. W tym samym czasie c badania  innm dk badacm (Cei Onclg) badania
bidbcji eibicn/Plei a mc flecencji mleklanej i cneg baania (Nen 7.0) in vivo i
ex vivo. Zakcn ekemen ile i becnie aj badania bidbcji. W Cei Onclg c
dodatkowo badania ex vivo na mdel PDX n jajnika (mdel CRT_OV_00367, acjen lecn dkbicn),
badanie biodystrybucji i skutecnci dk PolEpi w ortotopowym modelu raka ludzkiego jajnika (Certis) u myszy z
bnin dnci, ke addbnie l na kaanie nic kinece akmlacji POLEPI i lnej
eibicn  gach i aidch kankach.
W ce NanSangi c badania na ieach Incie Fijlgii i ienia Zie im. Jana
Kielankieg PAN, Jabnnej. Peadn am ilae efje neek ikich ciem 
acaneg e Sk aaa d echania gan a neg n d efji gan. W amach
ej ac chmin i eean  acaneg e k denia d echania
28
gan. P diaa i bdie dalej dknalan. Ekemen eadn aaniem nowego
acaneg e Sk n efjneg enceg len. W nani ednimi ianiami
nie aan ne fakan, nacc ai  acici n. W amach jek ENanMed
Nanem cnjgaed ih anibd fagmen f eaing bain infecin- acan aaln med
ne nancek limech nakanch banikiem fleencjnm a med dekania nancek
dedkanmi nanciaami. Nancki a eane d anea jek cel eeania ich d kem
echdenia e necn (in i) baie ke-mózg.
Rowj diaalnoci Grupy Kapitaowej NanoGroup S.A.
29
30
Cynniki ryyka i agroenia
Grpa Kapiaoa Emiena moe nie
realioa akadanej strategii rozwoju.
Emien nie gaanje, e cele aegicne, (j. m.in.
kmecjaliacja dk ijanch e ki
alene Emiena, eda licencji na ijane
produkty lub podpisanie umów partneringowych z
firmami farmaceutycznymi), zostanignie. Pa
cja, chd i ki G Kaiaej Emiena
ale d jej dlnci d acania i ealiacji
kecnej dgeminej aegii. Welkie decje
dje nik nieaciej cen acji lb
niedlnci d adania rozwojem Grupy
Kaiaej Emiena lb dania i d
mieniajcch i ank nkch mg mie
in, negan  na diaaln, acj
finan, niki lb eek G Kaiaej
Emitenta.
Proadone pre Grp Emiena badania
mog nie akoc si skcesem, mog lec
opnieni lb mog okaa si drose od
akadanch bde
Rj nch nancek, em diagn,
substytutu czerwonych krwinek, farmy organów innych
prowadzonych i planowanych projektów badawczych
G Kaiaej Emiena je ceem
bejmjcm kilka dgeminch, knch i
niepewnych faz, których celem jest wykazanie m.in.
beiecea ania i kci eaecnch,
feanch amach jedneg lb icej kaa.
Grupa Kaiaa Emiena me nie b anie
kaa n. dbej leancji, bak diaa
niedanch lb kecnci jednej, kilk lb
kich ich aknie cnnch nancek.
Welkie niedenia kadej fa jekania,
produkcji i badania nancek i innch eaa
medcnch mg ni ich j i kmecjaliacj,
a kajnch adkach dadi d aeania
jek. Emien nie me agaana, e ce
jekania, dkcji i bada bdie ebiega be
akce, w terminach zgodnych z potrzebami rynku.
Welkie, nae nienacne bd lb nienia
j nancek c innch eaa
medcnch G Kaiaej Emiena mg mie
in, negan  na diaaln, acj
finan, niki lb eek G Kaiaej
Emitenta.
Grpa Kapiaoa Emiena moe nie ska
sasfakcjonjcch efek bada
przedklinicznych i klinicznych
Ga Kaiaa Emiena diedialna bdie a
przedkliniczny i kliniczny okres rozwoju swoich
produktów i nancek,  mamach ac
aneami , ke  klcm eaem ac nad
kmecjaliacj daneg dk. W kadm adk
eg daj diaalnci inieje k niekania
lananch nik bada, kniecnci ich
powtarzania lub acania nej bki d bada.
Takie daenia mg da ke
edejeacjn, a ic niakanie caci lb
cci chd e G Emiena, a
jkch adkach dadi d aeania
jek. Pcn nie badaniach klinicnch na
eenie Plki, me kaa i ce ac
Cenaln Eidencj Bada Klinicnch, niebdn d
aejeania b klinicnch. Wienie kadej
mieninch ej ekd me neganie
inie n na diaaln, acj finan,
niki lb eek G Kaiaej Emiena.
Prowadzone i planowane projekty badawczo-
roojoe Grp Kapiaoej Emiena mog
lec naccm mianom pod gldem m.in.
akres bada, harmonogram ich realizacji,
niebdnch kos ich realiacji, Grpa
Kapiaoa Emiena moe rnie nie osign
akadanch cel ch projek.
31
Cech chaakecn jek badacch,
ceglnci jek dccch encjalnch
leków innowacyjnych, jest mid innmi: (i) d
ie nieenci dnnie d ignicia
akadanch nik, (ii) elanie ca kniecn
mdfikacji iench ae badacch a (iii)
n i mieniajc i caie encja j
jek ian  mlici kmecjaliacji danej
bancji. Z ied i diadce G Kaiaej
Emiena nika, e alenci d grupy
eaecnej edni d dch d ech na sto
projektów badawczych w zakresie potencjalnych leków
innowacyjnych dochodzi do fazy klinicznej, w której
mlia je ich kmecjaliacja, a lk jeden na
diei jek dadan je d fa
ejeacji. Z jem eg  lek ie i iele
k, kch da dae dc: (i)
nieignicia akadanch efek badawczych
ianch  bakiem kania ik chemicneg 
cekianch aameach, (ii) nienia ealiacji
jek, n. na kek mian iench ae
jek djcej bnienie encja nkeg
kaneg ik i ganicenie mlici jeg
kmecjaliacji lb nacceg  k
adnch bada. W adk ainienia eg
 dae Ga Kaiaa Emiena anie ed
kniecnci akcenia jek i nie bdie mga
lic na  nieinch nakad na prace
badawczo-je. W ceglnci, adk
jek amanch na eaie bada klinicnch,
kala acnch nakad me kaa i nacna i
da in  k, c me
neganie inie n na diaaln, acj
finan, niki lb eek G Kaiaej
Emitenta.
Grpa Kapiaoa Emiena moe nie
negocjoa sasfakcjonjcch arnk
m parneringoch lb moe ogle akich
m nie podpisa
Mdel bine G Kaiaej Emiena akada,
e cel bada i kmecjaliacji dk G
Kaiaej Emiena bd aieane m
ac badac-rozwojowej (umowy
aneinge, j. m ikmi fimami
famacecnmi legajce na lnm adeni
projektów rozwoju nowego leku lub produktów
medcnch ealianch e ejcie lb lne
finananie ac badacch e fim ik
amian a dia  ch chdach  jek)
kajmi i midnadmi fimami
famacecnmi. Emien acje e warunki
ej mieninch m na daie dnch
informacji o obecnie podpisywanych tego typu umowach
na iecie. W ci Ga Kaiaa Emiena
me nie b  anie i d m na becnie
akadanch ankach. Pnad nale lic i
mlici niedmania ank m e
G Emiena lb e dg n. Ddak,
potencjalne umowy partneringowe z
midnadmi fimami famacecnmi mg b
amecne mid nami (ilejjce
dch glbalnch knahen). Me  m.in.
nika nic cji negcjacjnej dmi
przy zawieraniu tych umów. W rezultacie wszystkie
e cnniki mg mie in, negan 
na diaaln, acj finan, niki lb
perspektywy Grupy Kaiaej Emiena.
Rnek, na krm Grpa Kapiaoa Emiena
proadi diaalno, charakerje si sok
konkrencj, a presja e sron konkren
moe neganie pn na perspek
Grp Kapiaoej Emiena
Rnek famacecn je jedn najbardziej
innacjnch i najbciej ijajcch i gai
iaej gdaki a je bad knkencjn i
rozproszony. Rynek innowacyjnych produktów
eaecnch chaakeje i elanie mniej
knkencj, je  diaaln dnamicnie ijajca
32
i, aca Sanach Zjedncnch, UE a
inich kajach ajackich, ceglnci
Janii. Akalnie ej anie diedinie naki ica
i iele agi i enaca na ni de nakad,
aca baach nklgii, a ic egmen,
km Ga Kaiaa Emiena je ceglnie
aangaana. Emien nie je  anie eidie i
i licb dmi knkencjnch, jednake
jaienie i ikej knkencji je nieniknine, c
stwarza ryzyko ograniczenia dlnci ignicia
alananeg dia nk a dlnci d
podpisywania umów partneringowych lub licencyjnych i
 elacie me  mie in, negan  na
diaaln, acj finan, niki lb eek
G Kaiaej Emienta.
Wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów
diaalnoci moe neganie pn na
diaalno Grp Kapiaoej Emiena.
K eacjne i inne k G Kaiaej
Emiena ( m gnie k j lek i
wyrobów medcnch) mg n lb mg
a niedacane e G Emiena, 
jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu
przychodów lub w ogóle braku przychodów. Do
cnnik, ke mg da  k
eacjnch i innch k, nale mid innmi:
inflacja,  dak i innch bia
blicnanch, mian lice dej,
przepisach prawa lub innych regulacjach, wzrost
kosztów pracy, surowców, energii, wzrost kosztów
finanania ked i cek, diaania
podejmowane przez podmioty konkurencyjne, utrata
danci eknmicnej ak, ikenie
ake lb k eadenia niebdnch
bada. Kad ch cnnik a
spowodowany nimi wzrost kosztów operacyjnych i
innych kosztów, przy jednoczesnym braku
odpowiedniego wzrostu przychodów Grupy
Kaiaej Emiena, mg mie in, negan
 na diaaln, acj finan, niki lb
eek G Kaiaej Emiena.
Grpa Kapiaoa Emiena moe prsoci
nie b sanie apeni sarcajcych
dodakoch rde finansoania diaalnoci
badawczej.
W ik  diaalnci G Kaiaej Emiena i
jej jem me kaa i kniecne kanie
ddakch dk, na kad e emij akcji
lb inmen dnch, acignicie ked lb
cek. Emien nie me agaana, e akie
klejne b kania finanania akc i
deniem. Rj diaalnci badacej G
Kaiaej Emiena me lec lnieni, jeli
kianie e ni dk financh bdie
niekecne lb jeli dki finane bd
kiane na nieknch ankach lb ka i
nieacajce. Pnad emija naccej licb akcji
ci lb kanie dk financh
inn b me nieknie n na cen
nk akcji, a ake na dln Emiena d
kania kaia dde klejnej emiji akcji.
Welkie e cnniki mg mie in,
negan  na diaaln, acj finan,
niki lb eek G Kaiaej Emiena.
Projek spek Grp Kapiaoej Emiena s
spfinansoane e rodk pblicnch,
tym funduszy UE, a naruszenie zasad ich
ormania ora rolicania moe spoodoa
oboiek ich ro.
Wfinananie jek G Kaiaej
Emitenta ze dk blicnch (gnie Unii
Eejkiej), ie i gcnm
przestrzeganiem umów i przepisów
adminiacjnanch. Ga Kaiaa Emiena
knje m achaniem najej
aannci, nie mna jednak klc ka
odmiennej interpretacji zapisów umów przez instytucje
daajce. Niekanie lananch klejnch
33
dacji lb cfnicie dchca nanch me
da kniecn ikeg aangaania
kaia aneg lb dneg, cme mie in,
negatywny w na diaaln, acj finan,
niki lb eek G Kaiaej Emiena.
Utrata kluczowych pracowników lub brak
molioci rmania lb ardnienia
odpowiednio wykwalifikowanego personelu
moe mie niekorsn p na diaalno
Grp Kapiaoej Emiena i jej perspek 
prsoci
Ine nacenie dla G Kaiaej Emiena maj
kada adajca a cnkie e
badacch. Ich kalifikacje, diadcenie ade
a najm ban klce dla denia
jek ealianch e G Emiena, cma
 ake na eek j G
Kaiaej Emiena. Odejcie cnk klceg
enel mgb dbi i neganie na
adnej diaalnci i mie jemn  na
acj majk, finan i dchd G
Kaiaej Emiena. Oiane klicnci a
niekne mian m akeie mg inie
neganie a na diaaln, acj finan,
niki finane lb eek G Kaiaej
Emitenta.
Naruszenie wymog ianch e
sosoaniem pre spki Grp Kapiaoej
Emitenta substancji niebezpiecznych oraz
arania niebepiecnch odpad moe
skkoa odpoiedialnoci spek Grp
Kapiaoej Emiena,  m finanso
Secfika diaalnci G Kaiaej Emiena,
bejmjca aanie lek a adenie ac
badacch m bae, ie i kniecnci
ania akeie adnej diaalnci
substancji chemicznych zaliczanych do niebezpiecznych,
m ake kania, na kal labajn,
bancji diaani akcm a eagennm,
jak nie aania dad niebeiecnch.
Pe ie i  naaeniem acnik ek 
G Kaiaej Emiena na kdlie diaanie
takich substancji oraz odad. Ski G
Kaiaej Emiena eegaj elkich mg
aa, jak i ced ianch aenieniem
naleeg beiecea jej acnik.
W ceglnci, kach G Kaiaej
Emiena ane  ced:
1. gospodarki odpadami aeniajce
przechowywanie odpadów niebezpiecznych w
nakanch jemnikach, amknich i
abeiecnch ed edaniem i d cenia
a mieaniem i dad miecanch
miejcach ganicnm die, aeniajce
odbi dad e dmi ecjalijce i
utylizowaniu odpadów i gospodarowaniu nimi i
iadajce ne anienia akeie
adenia gdaki dadami a aeniajce
adenie kle dla acnik akeie
bijcch cedur;
2. wykorzystywania substancji niebezpiecznych
bejmjce: dba an i aid ac
inalacji kjcch bancje niebeiecne,
aide abeiecanie aka akimi
bancjami, ganicanie ilci anch bancji
niebeiecnch d niebdneg minimm, ganicanie
licb acnik majcch knak akimi
substancjami, stosowanie procesów odprowadzania
substancji z miejsca ich powstawania, stosowanie
enlacji, a knl im e, anie
dk chrony indywidualnej, stosowanie instrukcji
dla anik ac, na kch je naaenie
a inkcji ania na adek aaii,
aenianie bada filakcnch dla acnik
naanch na diaanie bancji niebeiecnch, a
ake nacanie i nakanie ba agenia.
Z agi na kanie bancji diaani
akcm a eagennm na nieielk kal,
34
gnie d cel labajnch, a ake anie
ch ced, Emien cenia k m
iane jak mae.
Wykorzystanie informacji poufnych przez osoby
niepranione doccch diaalnoci Grp
Kapiaoej Emiena moe proadi do
niemoliienia opaenoania
opracoanch pre spki Grp
Kapiaoej Emiena roia
W toku prowadzonej e G Emiena diaalnci,
kej celem je enie nakich ia
biotechnologicznych, powstaje szereg informacji
fnch dccch diaalnci G Kaiaej
Emiena, jej an majkeg i finaneg,
opracowywanych rozwia ec. W ik m
Ga Kaiaa Emiena je naana na k
ejcia, ake dde ea, e b
nieuprawnione w posiadanie informacji poufnych
(ajemnic edibia) a kania ch
informacji zarówno przez osoby nieuprawnione jak i
anine naeniem inee G Kaiaej
Emiena, m e dmi adce diaaln
knkencjn. Piadanie infmacji fnch e
osoby nieuprawnione lub wykorzystanie tych informacji
przez osoby nieuprawnione jak i uprawnione, w
ceglnci dde ich blikania, me
adi d niemliienia aenania
acanch ia. C icej dki bn
a Ski a ek G Kaiaej Emiena,
ceglnci gjce Sce a km
G Kaiaej Emiena cenia, mg i kaa
nieacajce dla chn Ski a ek G
Kaiaej Emiena ed neganmi kkami
akich dae. Pe klicnci mg neganie
a na eacj i mie in, negan 
na diaaln, acj finan, niki lb
eek G Kaiaej Emiena.
Zmiany ogólnej sytuacji makroekonomicznej,
bdcej poa konrol Grp Kapiaoej
Emiena, mog spoodoa niekorsne
zmiany gospodarcze, co moe niekorsnie
pn na diaalno Grp Kapiaoej
Emitenta
Sacja finana Emiena i G Kaiaej
Emiena je alenina m.in. d acji
makeknmicnej Plki a innch a
bdcch encjalnmi dcelmi nkami
produktó lb g G Kaiaej Emiena.
Beedni i edni  na niki finane
kane e G Emiena maj m.in.: dnamika
 PKB, inflacja, im dak bdech i
prywatnych w dziedzinie ochrony zdrowia, polityka
monetarna i pdaka aa, im bebcia,
charakterystyka demograficzna populacji. Zarówno
ej mienine cnniki, jak i kienek a im
ich mian, maj  na ealiacj anch e
G Emiena cel. Inieje k, e genie
jednego lub wielu czynników makroekonomicznych
me n neganie na diaaln, cj
nk, eda, niki finane i eek
j G Kaiaej Emiena.
Otoczenie prawne, w tym w zakresie prawa
podakoego moe neganie oddiaa na
Emiena lb Grp Emiena
Chaakejce lki em an ce mian
ei mg di dla Emiena i G Kaiaej
Emiena encjalne k, i eidania Zad
 akeie adnej diaalnci gdacej an
i nieakalne, a jej kondycja finansowa ulegnie
pogorszeniu.
Reglacjami, kch mian najikm ni
ddiaj na fnkcjnanie Ski i G Kaiaej
Emiena,  ceglnci ei aa
farmaceutycznego, prawa podatkowego i prawa
anci inelekalnej.
Zmian ch eglacjach mg adi d
inej mian cenia aneg Ski i G
35
Kaiaej Emiena a n na jej niki
finane, n. e ikenie k diaalnci
( dde beednieg  bcie
dakch c e ddakch dak na
enienie nch bik anch i
adminiacjnch), denie ce cch
i inecjnch, naenie na Sk lb ki  G
Kaiaej Emiena ka adminiacjnch i bcie
dakch ianch nieaidm, daniem
organów administracji publicznej, stosowaniem
przepisów prawa.
Ga Kaiaa Emiena adi j diaaln
fee cegch eglacji anch, dej
miee dccch legilacji obszarze ochrony
dia. De nacenie dla ch nik
financh G Kaiaej Emiena ma
dcenie d b ijanch e Sk
innowacyjnych leków i technologii medycznych. Komisja
Eejka diaa gdnie . ced
scentalian, c naca, e dejmje decj
dceni, anicda an b na
bae kich a cnkkich Unii
Eejkiej. Nie mna klc, e eenalna
miana ej eglacji ci nie nieknie
na mli dcenia d b lek lb
echnlgii medcnch, nad kmi Ga Kaiaa
Emitenta prowadzi badania. Dodatkowo szereg
ced ianch diaalnci G Kaiaej
Emiena mi enia magania cefika a
dyrektyw unijnych. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian
ch ei lb ich ineeacji ci. Ska
akada, e acane e ni leki i echnlgie
medcne bd ejeane nie na nkach a
Uni Eejk. Onaca  ienie dbnch jak
ej k ianch dceniem d b
innych krajach.
Niejasna interpretacja przepisów prawa
polskiego lb miana prepis mog
niekorsnie pn na Emiena lb Grp
Emitenta
Rk  ie i mlimi mianami ei
prawa krajeg lb lneg, majcch
aanie diaalnci adnej e Sk i
ki G Kaiaej Emiena, a e 
mgcmi a na jej acj.
Wkaane k me dc m.in. mian aie
ac i beiece ecnch, dccch n. ca
ac, aad naiania i iania nk
ac, naenia na acdac ddakch
bcie lb adenia nch anie dla
acnik, c me nie lk genea ddake
k  nie acdac, ale e maga
odpowiednich zmian w zakresie organizacji.
Ine nacenie mg mie ake eenalne mian
w prawie podatkowym lub kierunkach jego
ineeania, c me e i na 
bcie dakch, n. nik mian dccch
ujmowania przychodów lub kosztów ich uzyskania,
mian aek dakch, mian  akeie lnie,
lg ec. Wkaane klicnci mg beedni
a na niki finane edibi.
Ze gld na chaake diaalnci G Kaiaej
Emitenta, istotne mg kaa i ake eenalne
mian eiach dccch chn dika
oraz wytwarzania substancji chemicznych i
adania ich d b. Zmian m
akeie, legajce n. na aeni ank
daania niebdnch le, naeni na
edibic nch bik,  ceglnci
chaakee ejeacjnm c finanm, mg
n na ikenie bcie ganiacjnch i
kch, jak nie mg maga dania
diaalnci G Kaiaej Emiena d mienionych
mg, c me maga nieienia nakad
finansowych na inwestycje w przedmiotowym zakresie.
36
Kos prac mog rosn co spoodje
ros kos proadonch bada pre
Grp Emiena
K nagde ani in c kosztów
eacjnch G Kaiaej Emiena i aj na
k adnch bada. Fim diaajce Plce
nadal maj eag knkencjn nk d
kaj achdnich aci nich k
nagde. Tm niemniej mna abea
systemacn  ednieg nagdenia
Plce. Jeeli end  nagde ma i,
edibic diaajc Plce bd meni d
dalch dek nagde, c dadi d
genia ich knkencjnci. Eenaln 
kosztów ac kek ncej eji e n
acnik, mian na nk ac lb ian e
mianami bijcm aie me dadi
d  k adnch bada G
Kaiaej Emiena i knekencji me n
neganie na diaaln, cj nk, eda,
wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy
Kaiaej Emiena.
Knkencjne dmi mg nale i adi
inne leki lub preparaty o tych samych wskazaniach co
leki lb eaa G Kaiaej Emiena, c me
neganie ganic  na leki i eaa G
Kaiaej Emiena
Onklgia, ba akeie keg kncenje i
diaaln badaca G Kaiaej Emiena, 
akalnie bad inennie badane G Kaiaej
che nakach biomedycznych. Naje bki
rozwój w dziedzinie genetyki i biologii molekularnej. W
elacie inieje addbie, e cig
kilk la na nek an adne leki lb
eaa iadajce eagi  akeie kecnci
bd leancji przez organizm ludzki nad lekami lub
eaaami ijanmi e G Emiena.
Ponadto istnieje ryzyko wynalezienia innych metod
lecenia, ke bb knkencjne gldem
ch ia G Kaiaej Emiena.
Pjaienie i nch knkencyjnych leków, terapii,
eaa lb ia me n neganie na
diaaln, cj nk, eda, niki
finane i eek j G Kaiaej
Emitenta.
Transakcje z jednostkami
powianymi
W 2021 k Ska nie aieaa istotnych transakcji
mid dmiami ianmi.
Ska NanVel S.A. knnaa iadcenie g
dnajm miece dla Ski NanG.
Zmiany podstawowych zasad
ardania
W 2021 r. zarówno w Sce, jak i w kach alench,
nie i zmiany podstawowych zasad adania
edibiem.
Kapita i akcjonariat
Zmiana kci kaia
akadeg NanG S.A.
W roku 2021 nie mia miejca mian kaia
akadeg Emiena. Oglna licba g
wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 16.747.883.
Programy akcji pracowniczych
Pgam ae  inmenfinane  warranty
naane beanie, aniajce d bjcia akcji
Sek kelnch eminach  kelnej g
cenie,  cm jeden aan ania d bjcia
jednej akcji Ski.
Realiane  kach G gam macjne
aniajce d nabcia akcji Ski  gamami
37
warunkowymi. Nabycie praw do obejmowania
poszczególnych transz warrantów przez osoby
anine ale d enienia indidalnch cel,
nie ale namia d warunków rynkowych.
Pniej edain dane dcce fnkcjnjcch
Sce Pgam a ich mian okresie,
którego dotyczy sprawozdanie.
Podstawa do wyceny programu motywacyjnego dla
cnk gan, klcch acnik
i acnik Ski a cnk ad
Sek Zalench g kaiaej NanG S.A.
je chaa Rad Nadcej NanG S.A. n
1/12/2018 z dnia 28 grudnia 2018.
Wcena aci gam macjneg dla
cnk ad a klceg personelu grupy
kaiaej NanG S.A. knana je gdnie
Midnadm Sandadem Sadacci
Finanej (MSSF) n 2, aa  dnia 29 enia 1994
achnkci a aadami achnk akaialneg.
Program motywacyjny trwa do 30 czerwca 2023, z
aeeniem cnnci, ke maja bdknane 
ej dacie. Uaninmi d bjcia aan 
Cnkie Zad Ski, Cnkie Rad
Dadcej, Cnkie Zad Sek Zalench,
radca prawny, oraz Kluczowi Pracownicy tj. pracownicy
lb acnic, enic fnkcje lb acjc na
cjach innch ni b mienine ej,
ekmendani e Zad Ski.
W celu realizacji programu motywacyjnego
wyemitowano 761 300 warrantów subskrypcyjnych.
Warranty z Puli A (76 130 sz.) an afeane
aninm 2019 k. Uanieni maj
aan bkcjne, ke ania bd d
bjcia akcji Ski emiji eii E  cenie emijnej
nej 1,00  (j. nm aci nminalnej) a jedna
akcje serii E. Warranty z Pli B (685 170 .) an
zaoferowane uprawnionym w czterech etapach w latach
2020-2023, a ankiem ich mania bdie:
I Etap Programu jeeli  eminie d dnia 31
gdnia 2019 . K Akcji Ski bdie
ik lb n dknci Waci
Bazowej Akcji,
II Etap Programu jeeli  eminie d dnia 30
ceca 2021 . K Akcji Ski bdie
ik lb n knci Waci
Bazowej Akcji,
III Etap Programu jeeli eminie d dnia 30
ceca 2022 . K Akcji Ski bdie
ik lb n iciknci Waci
Bazowej Akcji,
IV Etap Programu jeeli K Akcji Ski
bdie ik lb n miknci
Waci Baej Akcji.
Wa Baa Akcji je na aci na cenie
emijnej akcji eii G Ski, j. 3,60 .
Waan bejmane bd beanie. Wknanie
a aan me nai c d 60 dni
d dnia nabcia aan, jednak nie dej ni d
dnia 20 grudnia 2026 roku.
38
Warto wynagrode osb ardajcych i nadorujcych
Wk nagde cnk Zad a Rad Nadcej Ski a G Kaiaej za rok 2021 zarówno
acnch, jak i nalench l niej abeli (dane  ):
W roku 2021 nie a acne, adne nagd ienine lb kci ae na kci kaia Emiena.
NanoSanguis
SA
NanoThea
SA
NanoVelos
SA
NanoGroup
SA
PLN
PLN
PLN
PLN
Okres
akcn
31/12/2021
Okres
akcn
31/12/2021
Okres
akcn
31/12/2021
Okres
akcn
31/12/2021
Wnagdenie cnk
ad
Agata Stefanek
33 070,88
0,00
22 761,40
0,00
Iabela Gaka
0,00
0,00
0,00
0,00
Wilea Knik
0,00
0,00
65 266,77
0,00
Tomasz Adam Ciach
0,00
0,00
40 200,00
139 000,00
Marek Borzestowski
0,00
0,00
0,00
159 000,00
Adam Kiciak
0,00
0,00
0,00
219 000,00
NanoSanguis
SA
NanoThea
SA
NanoVelos
SA
NanoGroup
SA
PLN
PLN
PLN
PLN
Wynagrodzenie rady
nadzorczej
Okres
akcn
31/12/2021
Okres
akcn
31/12/2021
Okres
akcn
31/12/2021
Okres
akcn
31/12/2021
Pae Micha Ciach
0,00
0,00
0,00
3 000,00
Tomasz Adam Ciach
0,00
0,00
0,00
0,00
Piotr Wojciech Pietrzak
0,00
0,00
0,00
3 000,00
Pema Daniel Maek
0,00
0,00
0,00
6 000,00
Tade Weki
0,00
0,00
0,00
6 000,00
Artur Olender
0,00
0,00
0,00
4 500,00
Tma Rada Mchalki
0,00
0,00
0,00
1 500,00
Monika Ewelina Morali
Majkut
0,00
0,00
0,00
3 000,00
Rbe Dibki
0,00
0,00
0,00
1 500,00
Jerzy Garlicki
0,00
0,00
0,00
3 000,00
Zmiana licby akcji posiadanych pre osoby ardajce lub nadorujce
01.05.2021 . Emien ma iadmienie  anakcji zbycia akcji Ski e b enicbiki adce
Emiena j. Cnka Zad Pana Tomasza Ciacha, cm infma acie biecm n 1/2021. W wyniku
ej anakcji dia g Pana Tmaa Ciacha glnej licbie g na Walnm Zgmadeni Ski
mniej i  4.380.000 (26,15%) do 4.180.000 (24,96%).
39
Transakcje awarte  osobami ardajcymi lub nadorujcymi
Emien nie aiea anakcji  bami adajcmi lb nadjcmi.
Postpowania sdowe i administracyjne
Ski  G Kaiaej NanG S.A. nie b  2021 . n a dch lb adminiacjnch.
Umowy kredytowe, porcenia, gwarancje i inne umowy
Ski G Kaiaej nie aciga ani nie iada bia wobec podmiotów ennch  m
kredytowych, ce i gwarancji w 2021 r.
W 2020 r. Ska nie maa ani nie dielaa ce ani cek ani nie dielaa, adnch gaancji.
Umowy awierane pomidy akcjonariusami
Zad Emiena nie iada ied na ema jakichkliek m aach mid akcjnaiami Ski.
Informacje o wybore firmy audytorskiej do badania sprawoda finansowych
W dni 1.09.2021 . Rada Nadca diaajc na daie a. 66 . 4 Ua dnia 29 enia 1994 .
achnkci (D. U 2019 . 351, j.  dnia 17 cnia 2019 . n. m.),  .  14 . 14 i14 . 19 k
7 Sa Ski,  aeni ekmendacji Kmie Ad Ski, dknaa b fim adkiej MORISON
FINANSISTA AUDIT ka ganicn diedialnci iedib Pnani, ade: l. Gna 6, 61-005 Pna,
ian na li dmi aninch d badania ada financh adn e KajRad Biegch
Rewidentów pod numerem ewidencyjnym 255.
Z ban fim adk ma a aaa ma bejmjca badanie jednkch i knlidanch
ada financh a laa 2021 i 2022 a egld cneg jednostkowego sprawozdania finansowego i
cneg knlidaneg adania finaneg a laa 2021 i 2022.
Dchca Ska kaa  g fim adkiej Glbal Adi Pane ka  ganicn diedialnci
ka kmanda iedib Waaie, ianej na li fim adkich d nmeem: 3106. Dchca Ska
kaa g fim adkiej Glbal Adi Pane ka ganicn diedialnci ka kmanda
 iedib  Waaie, ianej na li firm audytorskich pod numerem: 3106
Wynagrodzenie audytora
netto
1
badanie SF skonsolidowanego NanoGroup S.A. -2021r. , 2022r (cena za rok)
12 000
2
badanie SF jednostkowego NanoGroup S.A.-2021r. , 2022 r. (cena za rok )
12 000
3
badanie SF jednostkowego NanoVelos S.A.-2021r. , 2022 r. (cena za rok )
10 000
4
badanie SF jednostkowego NanoThea S.A-2021r. I 2022r. (cena za rok )
6 000
5
badanie SF jednostkowego NanoSanguis S.A.-2021r. I 2022 r. (cena za rok )
10 000
4
egld 1/2 cneg a 2021 . i 2022 . SF knlidaneg NanG S.A.(cena a
rok )
6 000
5
egld 1/2 cneg a 2021 . i 2022 . SF jednkeg NanG S.A. (cena a k
)
6 000
Koszt badania roku 2021 r. , 2022 (cena za rok)
62 000
40
ad Korporacyjny
Oiadcenie na ema an ania e Sk
aad ad kacjneg aach  Zbie Dbe
Pakki Sek Nanch na GPW 2021
Rada Gied Ucha N 13/1834/2021 dnia 29 maca
2021 . ja ne aad ad
kacjneg dla ek nanch na Gnm
Rynku GPW Dbe Pakki Sek Nanch na
GPW 2021 (Dbe Pakki 2021, DPSN2021). Jest to
klejna eja bi aad ad kacjneg, km
d 2002 k dlegaj ki nane na Gnm
Rynku GPW.
Dobre Praktyki 2021 e cie 1 lica 2021 .
Sanie e ki aad ad kacjneg,
zawartych w Dobrych Praktykach, jest dobrowolne,
jednak infmanie ich ani nale d
bik kadej ki giedej, aianm
Regulaminie GPW.
Tekst Dobch Pakk 2021 je dn na nie
internetowej: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
1.POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z
INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim
anm ka gieda dba nale kmnikacj
ineeaiami, adc ej i eeln
lik infmacjn.
1.1. Ska adi an kmnikacj
cenikami nk kaiaeg, eelnie infmjc
aach jej dccch. W m cel ka
kje ndne nadia i fm
mieania i, m ede kim
kacjn n inene, na kej amieca
wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
- Zasada jest stosowana
1.2. Ska mliia ananie i ignimi e
ni nikami finanmi aami acie
kem mliie najkm caie 
akceni ke adaceg, a jeeli
aadninch d nie je  mlie, jak
najbciej blikje c najmniej ne acnke
wyniki finansowe.
- Zasada jest stosowana
1.3.W jej aegii bineej ka gldnia
nie emak ESG,  ceglnci bejmjc:
1.3.1. agadnienia dike, aieajce mieniki i
ka iane e mianami klima i agadnienia
naneg j;
- Zasada nie jest stosowana
Ze gld na chaake daej diaalnci Ski
(NANOGROUP S.A. koordynuje i nadje diaania
ceglnch ek alench) a jej kal,
encjaln diaalnci Ski na dik,
m mian klima, je maginaln. Ze gld na
ddiaanie na dik, diaaln Ski ma
charakter biurowy o bardzo ograniczonym zakresie. W
amach adnej diaalnci gan Ski a jej
acnic kaj e dk alajcch na
maliacj anch ab.
1.3.2. a ecne i acnice, dcce m.in.
dejmanch i lananch diaa majcch na cel
aenienie nanienia ci, nalech
warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialg e ecnciami lkalnmi, elacji  klienami.
- Zasada nie jest stosowana
Rnie keie ecne i acnice nie 
gldnine  aegii bineej Ski.
Gnie e gld na ielk adnianeg e
a ne fm adnienia. Ska eega  m
akeie echnie bijcch ei aa.
1.4. W cel aenienia naleej kmnikacji
interesariuami, akeie jej aegii
bineej ka amieca na jej nie
ineneej infmacje na ema ae iadanej
41
aegii, miealnch cel, m aca cel
dgeminch, lananch diaa a 
w jej realizacji, kelnch a mc mienik,
finansowych i niefinansowych. Informacje na temat
strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
- Zasada nie jest stosowana
Zaada nie je eni ana. Ska cel
aenienia naleej kmnikacji ineeaiami
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na
ema ae iadanej aegii, miealnch cel, 
m aca cel dgeminch, lananch
diaa a  jej ealiacji, kelnch a
mc mienik, financh i niefinansowych.
Namia Ska nie gldnia jej aegii
biznesowej obszaru ESG.
1.4.1. bjania, jaki b ceach decjnch
ce i dmiach jej g gldniane 
keie iane e mian klima, kajc na
nikajce  ego ryzyka;
- Zasada nie jest stosowana
Ska nie gldnia keii ianch e mian
klima  ceach decjnch e gld ianch
w komentarzach do zasad 1.3 i 1.4.
1.4.2. edaia a kanika nci
nagde acanch jej racownikom, obliczanego
jak cena nica mid ednim mieicnm
nagdeniem ( gldnieniem emii, nagd i
innch ddak) kbie i mcn a ani k, a
edaia infmacje diaaniach djch cel
likwidacji ewentualnch nienci m akeie,
a eenacj k m ianch a
horyzontem czasowym, w którym planowane jest
dadenie d nci.
- Zasada nie jest stosowana
Ska nie adi eg  ak e gld na
nieielk licb zatrudnianych pracowników. W zakresie
nci nagde Ska je aad nie
dyskryminacji w wynagrodzeniu, a wyniki pracy
acnik  ceniane cnie na daie ich
mecneg kad  j diaalnci Ski.
1.5. Co najmniej raz w rok ka jania daki
nne e ni i jej g na ieanie kl,
sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
ecnch, ik adch i. Jeeli k
bjm adaniem ka lb jej ga ni
wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera
zestawienie tych wydatków.
- Zasada jest stosowana
1.6. W adk ki nalecej d indek WIG20,
mWIG40 lb WIG80 a na kaa, a adk
ach nie adiej ni a  k,ka ganije
spotkanie dla ine, aaajc na nie
ceglnci akcjnai, analik, eke
banch i edaicieli medi. Pdca kania
ad ki eenje i kmenje j aegi i
jej ealiacj, niki finane ki i jej g, a ake
najanieje daenia majce  na diaaln
ki i jej g, igane niki i eek na
. Pdca ganianch ka ad
ki blicnie diela diedi i janie na
zadawane pytania.
- Zasada nie jest stosowana
Zaada nie dc Ski, niea NANOGROUP S.A.
nie nale d indek WIG20, mWIG40 ani WIG80.
1.7. W adk genia e inea dania
dielenia infmacji na ema ki, ka diela
diedi niecnie, lec nie niej ni  terminie
14 dni.
- Zasada jest stosowana
2.ZARZD I RADA NADZORCZA
W cel ignicia najch andad akeie
knania e Zad i Rad Nadc ki
ich bik i iania i  nich  b
42
efekn, kad Zad i Rad Nadcej
ane  cnie b iadajce
diednie kmeencje, miejnci i diadcenie.
Cnkie Zad diaaj  ineeie ki i n
diedialn a jej diaaln. D Zad nale
ceglnci d ce, aangaanie
wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz
aenienie ce efeknci i beiecea.
Cnkie Rad Nadcej akeie aanej
fnkcji i knanch bik Radie
Nadcej kiej i  im ani,  m 
dejmani decji, niealenci anch inii i
d, diaajc  ineeie ki.
Rada Nadca acje kle deba, analijc
acj ki na le ban i nk na daie
maeia ekaanch jej e Zad ki a
em i fnkcje enne ki, a ake
kianch a niej, kjc niki ac
ich kmie. Rada Nadca ceglnci
inije aegi ki i efikje ac Zad
akeie igania alnych celów strategicznych oraz
mnije niki igane e k.
2.1. Ska inna iada lik ndnci
bec ad a ad nadcej, j
diedni e ad nadc lb alne
gmadenie. Plika ndnci kela cele i
keia ndnci m.in. akich baach jak e,
kienek kacenia, ecjalicna ieda, iek a
diadcenie ade, a ake kaje emin i
sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
nicania d gldem ci ankiem
aenienia ndnci gan ki je dia
mniejci danm ganie na imie nie nim ni
30%.
- Zasada nie jest stosowana
aden gan Ski nie aca liki ndnci
bec Zad lb Rad Nadcej. W kad Zad i
Rad Nadcej ane  cnie b
iadajce diednie kmeencje, miejnci i
diadcenie. W decjach dccch adnienia
gan Ski kiej i cnie eankami
mecnmi a nie badaj nalenci
kanddaa d kelnej mniejci. Z agi na kal
adnienia, dine Sce d enia
dbnch ced  m akeie.
2.2. Ob dejmjce decje aie b
cnk ad lb ad nadcej ki inn
aeni echnn ch gan e b
d ich kad b aeniajcch ndn,
mliiajc m.in. ignicie dceleg kanika
minimalneg dia mniejci kelneg na
imie nie nim ni 30%, gdnie celami
kelnmi jej lice ndnci, kej
mowa w zasadzie 2.1.
- Zasada nie jest stosowana
aden gan Ski nie aca liki ndnci
bec Zad lb Rad Nadcej. W kad Zad i
Rad Nadcej ane  cnie b
iadajce diednie kmeencje, miejnci i
diadcenie. W decjach dccch adnienia
gan Ski kiej i cnie eankami
mecnmi a nie badaj nalenci
kanddaa d kelnej mniejci. Z agi na kal
adnienia, dine Sce d enia
dbnch ced  m akeie.
2.3. Pnajmniej dch cnk Rad Nadcej
enia keia niealenci mienine aie
dnia 11 maja 2017 . biegch eidenach, fimach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, a take nie ma
ecich i inch ia akcjnaiem
iadajcm c najmniej 5% glnej licb g
ce.
- Zasada jest stosowana
2.4. Gania ad nadcej i ad  jane,
chba e c inneg nika  ei aa.
- Zasada jest stosowana
43
2.5. Cnkie ad nadcej i ad gjc
eci chale mg gi d k danie
dbne.
- Zasada jest stosowana
2.6. Penienie fnkcji Zadie ki ani gn
ba aknci adej Cnka Zad.
Cnek Zad nie inien dejma ddakej
aknci adej, jeeli ca icn na ak
akn niemliia m eelne knanie
bik  ce.
- Zasada jest stosowana
2.7. Penienie e cnk ad ki fnkcji
organach dmi a g ki maga gd
rady nadzorczej.
- Zasada jest stosowana
2.8. Cnkie ad nadcej inni banie
ici niebdn il ca na knanie ich
bik.
- Zasada jest stosowana
2.9. Pednicc ad nadcej nie inien c
swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
diaajceg  amach ad.
- Zasada jest stosowana
2.10. Ska, adekanie d jej ielkci i acji
finanej, delegje dki adminiacjne i finane
konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania
rady nadzorczej.
- Zasada jest stosowana
2.11. Pa cnnciami nikajcmi ei aa
a k ada nadca da i edaia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia
roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
ej, aiea c najmniej:
2.11.1. infmacje na ema kad ad i jej kmie
e kaaniem, k  cnk ad eniaj keia
niealenci kelne  aie  dnia 11 maja 2017 .
biegch eidentach, firmach audytorskich oraz
nade blicnm, a ake k d nich nie
maj ecich i inch ia
akcjnaiem iadajcm c najmniej 5% glnej
licb g  ce, jak nie infmacje na ema
kad ad nadcej  knekcie jej ndnci;
- Zasada jest stosowana
2.11.2. dmanie diaalnci ad i jej kmie;
- Zasada jest stosowana
2.11.3. cen acji ki jci knlidanm,
gldnieniem cen em knli
ennej, adania kiem, cmliance a
fnkcji ad enneg, a infmacj na ema
diaa, jakie ada nadca dejmaa cel
dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne
mechanim knlne, m aca dcce
raportowania i diaalnci eacjnej;
- Zasada jest stosowana
2.11.4. cen ania e k aad ad
kacjneg a b eniania bik
infmacjnch dccch ich ania kelnch
Reglaminie Gied i eiach dccch informacji
biecch i kech ekaanch e
emien aie acich, a infmacj
na ema diaa, jakie ada nadca dejmaa
celu dokonania tej oceny;
- Zasada jest stosowana
2.11.5. cen aadnci dak, kch mowa w
zasadzie 1.5;
- Zasada jest stosowana
2.11.6. infmacj na ema nia ealiacji liki
ndnci dnieieni d ad i ad
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w
zasadzie 2.1.
- Zasada nie jest stosowana
44
Zasada nie je ana, niea Ska nie je
zasady 2.1.
3.SYSTEMY I FUNKCJE WEWNTRZNE
Sanie diaajce em i fnkcje enne
niednm nadiem aania nad nad
k.
Sem bejmj k i kie ba diaania jej
gru, ke maj in  na acj ki.
3.1. Ska gieda mje kecne em:
knli ennej, adania kiem a
nad gdnci diaalnci  aem (cmliance), a
ake kecn fnkcj ad enneg,
odpowiednie d ielkci ki i daj a kali
adnej diaalnci, a diaanie kch diada
ad.
- Zasada jest stosowana
3.2. Ska dbnia jej ke jednki
odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba e nie je  aadnine agi na
mia ki lb daj jej diaalnci.
- Zasada jest stosowana
3.3. Ska naleca d indek WIG20, mWIG40 lb
WIG80 je ada enneg kiejceg
fnkcj ad enneg, diaajceg gdnie z
echnie nanmi midnadmi andadami
akki adej ad enneg. W
ach kach, kch nie an ada
enneg eniajceg . mgi, kmie
ad (lb ada nadca, jeeli eni fnkcje kmie
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba
ania akiej b.
- Zasada nie jest stosowana
NANOGROUP S.A. nie nale d indek WIG20,
mWIG40 ani WIG80, aem nie a an
ad enn (nie ainiaa eba ania
takiej osoby)
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za
adanie kiem i cmliance a kiejceg
adem ennm inn b alenine d
ealiacji nacnch ada, a nie d
kkeminch nik ki.
- Zasada jest stosowana
3.5. Ob diedialne a adanie kiem i
cmliance dlegaj beedni eei lb
innem cnki ad.
- Zasada jest stosowana
3.6. Kiejc adem ennm dlega
ganiacjnie eei ad, a fnkcjnalnie
predniccem kmie ad lb
edniccem ad nadcej, jeeli ada eni
fnkcj kmie ad.
- Zasada jest stosowana
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 maj aanie nie
adk dmi g ki inm
znaczeniu dla jej dziaalnci, jeli nacn nich
b d knania ch ada.
- Zasada jest stosowana
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za
ad enn, a adk bak dbnienia
ce akiej fnkcji ad ki, edaia adie
nadcej cen kecnci fnkcjnania
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz
z odpowiednim sprawozdaniem.
- Zasada nie jest stosowana
Ze gld na mia Ski, Rada Nadca i Kmie
Ad na biec mj informacje dotycce
cen kecnci fnkcjnania em i fnkcji,
których mowa w zasadzie 3.1.
3.9. Rada nadca mnije kecn em i
fnkcji, kch ma aadie 3.1, aci mid
45
innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej
beednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje
a ad ki, jak nie dknje cnej cen
kecnci fnkcjnania ch em i fnkcji,
gdnie aad 2.11.3. W adk gd  ce diaa
kmie ad, mnije n kecn temów i
fnkcji, kch ma aadie 3.1, jednake nie
zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny
kecnci fnkcjnania ch em i fnkcji.
- Zasada jest stosowana
3.10. C najmniej a na i la ce nalecej d
indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
e niealeneg ada baneg  diale
kmie ad, egld fnkcji ad enneg.
- Zasada nie jest stosowana
NANOGROUP S.A. nie nale d indek WIG20,
mWIG40 ani sWIG80, zatem nie zosta an
ad enn.
4.WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z
AKCJONARIUSZAMI
Zad ki giedej i jej ada nadca inn
achca akcjnai d aangaania i a
ki, aajceg i ede kim aknm,
osobistym lub prze enmcnika, diaem alnm
zgromadzeniu.
Walne gmadenie inn bada
ananiem a kich akcjnai i d
d eg, b dejmane cha nie naa
uzasadnionych interesów poszczególnych grup
akcjonariuszy.
Akcjonariuse bic dia alnm gmadeni
knj je anienia b nienaajc
dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia
inni ba na alne gmadenie
przygotowani.
4.1. Ska inna mlii akcjnaim dia
walnym gmadeni  kani dk
komunikacji elektronicznej (e-alne), jeeli je 
aadnine agi na gaane ce cekiania
akcjnai,  ile je  anie aeni infak
echnicn niebdn dla eadenia akieg
walnego zgromadzenia.
- Zasada nie jest stosowana
Dchcae cekiania akcjnai Ski nie
aadnia adenia aad d ania. Jeeli
cekiania akcjnai akeie mliienia im
dia Walnm Zgmadeni  kani
dk kmnikacji eleknicnej (e-walne)
legn mianie, Ska a ak cj, ile dna
infaka echnicna bdie aenia beiecne
przeprowadzenie takiego Walnego Zgromadzenia.
4.2. Ska ala miejce i emin, a ake fmalnego
gmadenia  b mliiajc dia  badach
jak najikej licbie akcjnai. W m cel ka
dkada nie aa, ab danie alneg
gmadenia, miana emin lb adenie e
badach naa cnie aadnionych
adkach a b nie niemliia lb nie
ganica akcjnaim knania aa d
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
- Zasada jest stosowana
4.3. Ska aenia echnie dn anmij
obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
- Zasada nie jest stosowana
Ska eenje ine daenia  ebieg Walneg
Zgromadzenia w formie raportów.
4.4. Pedaicielm medi mliia i becnna
walnych zgromadzeniach.
- Zasada jest stosowana
4.5. W adk mania e ad infmacji
ani alneg gmadenia na daie a. 399
2 - 4 Kdek ek handlch, ad niecnie
46
dknje cnnci, d kch je bian
ik ganiacj i eadeniem alneg
zgrmadenia. Zaada ma aanie nie
adk ania alneg gmadenia na daie
anienia daneg e d eje gdnie
a. 400  3 Kdekek handlch.
- Zasada jest stosowana
4.6. W cel aienia akcjnaim bicm dia 
alnm gmadeni gania nad chaami
nalem enaniem, jek cha alneg
gmadenia dccch a i gni innch
ni chaakee dkm inn aiea
aadnienie, chba e nika n dkmenacji
przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku
gd miecenie danej a dk bad
alneg gmadenia naje na danie
akcjnaia lb akcjnai, ad aca i
edaienie aadnienia nanej cha, ile
nie zoa n edni edaine e
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
- Zasada jest stosowana
4.7. Rada nadca inije jek cha nne
e ad d dk bad alneg gmadenia.
- Zasada nie jest stosowana
Rada Nadzorcza opiniuje jek cha ile
ani ak echnie bijce ei aa
lb a Ski.
4.8. Pjek cha alneg gmadenia d a
adnch d dk bad alneg
gmadenia inn a gne e
akcjnai najniej na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem.
- Zasada jest stosowana
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego
gmadenia ma banie d ad nadcej lb
anie ad nadcej nej kadencji:
4.9.1. kandda na cnk ad inn a
gne eminie mliiajcm djcie e
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji
nalem enaniem, lec nie niej ni na 3 dni
przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z
kmleem maeia ich dccch, inn a
niecnie blikane na nie ineneej
ki;
- Zasada jest stosowana
4.9.2. kandda na cnka ad nadcej kada
iadcenia akeie eniania mg dla
cnk kmie ad kelne aie dnia 11
maja 2017 r. o biegch eidenach, fimach
adkich a nade blicnm, a ake
akeie inienia ecich i inch ia
kanddaa akcjnaiem iadajcm c najmniej 5%
glnej licb g  ce.
- Zasada jest stosowana
4.10. Realizacja anie akcjnai a b
knania e nich iadanch anie nie
mg adi d dniania aideg diaania
gan ki.
- Zasada jest stosowana
4.11. Cnkie ad i ad nadcej bi dia
w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub
a ednicem dk dnnej kmnikacji
eleknicnej caie ecim, kadie
mliiajcm iedenie i na ema a
bdcch edmiem bad alneg gmadenia
oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania
adaane akcie alneg gmadenia. Zad
prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego
gmadenia niki finane ki a inne ine
informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu
finanm dlegajcm aierdzeniu przez walne
gmadenie. Zad maia ine daenia
dcce minineg k beg, nje
47
eenane dane laami ceniejmi i kaje
ie ealiacji lan minineg k.
- Zasada jest stosowana
4.12. Uchaa alnego zgromadzenia w sprawie emisji
akcji aem b inna eca cen
emijn alb mechanim jej alenia, bd
bia gan d eg anin d alenia
jej przed dniem prawa poboru, w terminie
mliiajcm djcie decji inecjnej.
- Zasada jest stosowana
4.13. Uchaa nej emiji akcji ceniem aa
b, ka jedncenie naje a
ieea bjcia akcji nej emiji banm
akcjnaim lb innm dmim, me b
dja, jeeli enine  c najmniej nie
eanki:
a) ka ma acjnaln, aadnin gdac
eb ilneg kania kaia lb emija akcji
iana jeacjnalnmi, aadninmi gdac
anakcjami, m.in. akimi jak cenie i inn k lb
jej ejciem, lb e akcje maj a bje amach
jeg e k gam macjneg;
b) b, km gia bdie a
ieea, an kaane edg bieknch
kryteriów ogólnych;
c) cena bjcia akcji bdie aa acjnalnej
elacji d biecch na akcji ej ki lb anie
alna  nik nkeg ce bdania kigi
popytu.
- Zasada jest stosowana
4.14. Ska inna d d dia k e
a didend. Paienie caci k ce
je mlie, jeeli achdi kakliek nich
przyczyn:
a) k eg k je minimalna, a
knekencji didenda bab nieina elacji d
aci akcji;
b) ka kaje nieke a la biegch, a
zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) ka aadni, e enacenie k na inecje
nieie akcjnaim miene kci;
d) ka nie geneaa dk ieninch
mliiajcch a didend;
e) aa didend inie ikab k
naenia kenan nikajcch icch k
umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) aienie k ce je gdne
ekmendacj incji ajcej nad nad k 
racji adenia e ni kelneg daj
diaalnci.
- Zasada jest stosowana
5.KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z
PODMIOTAMI POWIZANYMI
Na eb niniejeg dia dmiem
ianm je dmi ian mieni
midnadch andad achnkci
jch na daie denia (WE) n
1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19
lica 2002 . aie ania midnadch
andad achnkci.
Ska i jej ga inn iada eje
procedur adania knflikami inee i aieania
anakcji dmiami ianmi ankach
mlici ienia knflik inee. Pced
inn eida b idenfikacji akich
acji, ich janiania a b ania
przadk ich ienia.
Cnek ad lb ad nadcej inien nika
dejmania aknci adej lb
aadej, ka mgab adi d
aania knflik inee lb a
neganie na jeg eacj jak cnka gan ki,
48
a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien
niecnie g jani.
5.1. Cnek ad lb ad nadcej infmje
diedni ad lb ad nadc ainiam
knflikcie inee lb mlici jeg ania a
nie biee dia w rozpatrywaniu sprawy, w której w
nk d jeg b me i knflik
interesów.
- Zasada jest stosowana
5.2. W adk nania e cnka ad lb ad
nadcej, e decja, diedni ad lb ad
nadzorczej, stoi w sprzecznoci ineeem ki,
inien ada amiecenia kle iedenia
ad lb ad nadcej jeg dania dbneg  ej
sprawie.
- Zasada jest stosowana
5.3. aden akcjnai nie inien b
ilejan nk d ach
akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami
ianmi. Dc  ake anakcji akcjnai
ki aieanch dmiami nalecmi d jej g.
- Zasada jest stosowana
5.4. Ska me naba akcje ane (b-back)
cnie akim bie, km anane 
prawa wszystkich akcjonariuszy.
- Zasada jest stosowana
5.5. W adk gd anakcja ki dmiem
ianm maga gd ad nadcej, ed
djciem cha aie aenia gd ada
ocenia, czy istnieje koniecn ednieg aignicia
inii dmi enneg, k eadi
cen anakcji a anali jej kk
ekonomicznych.
- Zasada jest stosowana
5.6. Jeeli aacie anakcji dmiem ianm
wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
da ini na ema aadnci aacia akiej
anakcji. W akim adk ada cenia kniecn
ednieg aignicia inii dmi enneg,
o której mowa w zasadzie 5.5.
- Zasada jest stosowana
5.7. W przypadku gdy decyj aie aacia e
k inej anakcji dmiem ianm
dejmje alne gmadenie, ed djciem akiej
decji ka aenia kim akcjnaim
d d infmacji niebdnch d dknania cen
 ej anakcji na inee ki, m
edaia ini ad nadcej, kej ma
zasadzie 5.6.
- Zasada jest stosowana
6.WYNAGRODZENIA
Ska i jej ga dbaj abiln kad adajcej,
mid innmi e eje, aiedlie, jne
i niedkminjce aad jej nagadania,
ejaiajce i m.in. nci ac kbie i mcn.
Pja ce lika nagde cnk
gan ki i jej klcch menede kela
ceglnci fm, k, b alania i
wa nagde.
6.1. Wnagdenie cnk ad i ad nadcej
a klcch menede inn b
acajce dla kania, mania i macji
b kmeencjach niebdnch dla acieg
kieania k i aania nad ni nadzoru.
Wk nagdenia inna b adekana d
ada i bik knanch e ceglne
b i ianej  m diedialnci.
- Zasada jest stosowana
6.2. Pgam macjne inn b ak
knane, b mid innmi alenia im
nagdenia cnk ad ki i jej klcch
menede d eciej, dgeminej acji
49
ki  akeie nik financh i niefinanch
a dgemineg  aci dla
akcjnai i naneg j, a ake
abilnci fnkcjnania ki.
- Zasada jest stosowana
6.3.Jeeli ce jednm gam macjnch
je gam cji menedekich, ca ealiacja
gam cji inna b alenina d enienia e
aninch, ecigu co najmniej 3 lat, z góry
nacnch, ealnch i diednich dla ki cel
financh i niefinanch a naneg
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych
akcji lb licenia cji nie me dbiega d aci
akcji z okresu uchwalania programu.
- Zasada jest stosowana
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób
cig, dlaeg nagdenie cnk ad nie me
b alenine d licb dbch iede.
Wnagdenie cnk kmie, ceglnci
komite ad, inn gldnia ddake
nakad ac iane  ac  ch kmieach.
- Zasada nie jest stosowana
Zaada nie je eni ana. Cnkie Rad
Nadcej Ski, jkiem Pednicceg Rad
Nadcej, niealenie d cetnictwa w komitetach
Rad Nadcej, mj akie ame nagdenie
wyznaczone przez Walne Zgromadzenie.
6.5. Wk nagdenia cnk ad nadcej
nie inna b alenina d kkeminch
nik ki.
- Zasada jest stosowana
Informacja Zardu na podstawie
owiadcenia Rady Nadorcej o
dokonaniu wyboru firmy audytorskiej
preprowadajcej badanie
jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Zad Emitenta, na daie iadcenia Rad
Nadcej Ski infmje, e Sce dknan
b fim adkiej eadajcej badanie
rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok 2021 zgodnie z
eiami, m dccmi wyboru i procedury
b fim adkiej, a infmje, e:
a) fima adka a cnkie e
knjceg badanie eniali anki d denia
benneg i niealeneg adania badania
rocznego oraz skonsolidowanego sprawozdania
finaneg gdnie bijcmi eiami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki
zawodowej,
b) Sce  eegane bijce ei
iane acj fim adkiej i klceg
biegeg eidena a bikmi kesami
karencji,
c) Ska iada lik akeie b fim
adkiej a lik akeie iadcenia na
ec Ski e fim adk, dmi ian
fim adk lb cnka jeg ieci ddakch
g niebdcch badaniem, m g ank
lninch aka iadcenia e fim
adk.
Owiadcenie Zardu o stosowaniu
adu korporacyjnego w odniesieniu
do komitetu audytu
Zad Ski iadca, e Sce a an
Kmie Ad kadie Pan Pema Maek, Pan
50
Artur Olender, Rbe Dibki a kaje, e
ae keia niealenci enia dch cnk
Komitetu Audytu, tj. Artur Olender oraz Pan Pema
Mazurek, b iadajc ied i miejnci
akeie achnkci lb badania ada
financh je cnek Kmie Ad Pan A
Olende, mienin ied i miejnci Pan A
Olende nab m.in. knjc ad maklea aie
acich (licencja n 13), a ake dca di
w London Business School,
b iadajc ied i miejnci akeie
ban, kej diaa emien je cnek Kmie
Ad Pan Pema Maek; mienin ied i
miejnci Pan Pema Maek nab ajc
klce fnkcje kach ban medcnej,
ceglnci jak Dek Zadajc MEDICOR
Cenm Medcne, Pee Zad MEDICOR Klinika
Lecenia Niednci S. .., Wiceee Zad
PZU Pmc SA, Cnek Kmiji Ubeiece
Zdnch i Wadkch Plkiej Ib Ubeiece
a Cnek Rad Nadcch ek medcnch
Cenm Medcne Medica S. .., PZiPZ ELVITA
Jaworzno III Sp. z o.o i PROF-MED Sp. z o.o.,na rzecz
Ski nie b iadcne e fim adk
badajc jeg adanie finane dlne gi
niebdce badaniem i ik m nie dknan
cen niealenci ej fim adkiej a nie
aan gd na iadcenie ch g, gnmi
aeniami acanej  Sce:
polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania :
dknanie b gldnieniem aad
bennci i niealenci fim adkiej a
anali ac ealianch e ni Sce, a
kacajcch a ake badania adania
finaneg celem niknicia knflik inee,
bieca knla i mniing akeie niealenci
biegeg eidena i firmy audytorskiej,
jcie kei b majcch na cel
aenienie bennci, niealenci a
maganeg diadczenia firmy audytorskiej oraz
biegeg eidena, a ake knkencjneg
nagdenia fim adkiej a gci
gneg biegeg eidena i cnk e
adeg d dia  iedeniach gan Ski,
zasada rotacji firmy audytorskiej,
liki iadcenia e fim adk
eadajc badanie, e dmi iane
 fim adk a e cnka ieci fim
adkiej dlnch g niebdcch badaniem
: szczególna procedura kontroli niealenci biegeg
rewidenta i firmy audytorskiej, gdy firma audytorska
iadc na ec Ski gi inne ni badanie
ada financh a gda na iadcenie
akich g na ecki jako kompetencja Komitetu
Audytu, monitorowanie przez Komitet Audytu poziomu
nagde fim adkiej  g nie
bdcch badaniem ada finansowych w celu
abiegania ageni dla niealenci, rekomendacja
dcca b fim adkiej d
eadenia badania eniaa bijce
anki, a ake ekmendacja a aa dna 
naie ganianej e Sk ced
b eniajcej bijce keia.
51
Akcjonariuse posiadajcy nacce pakiety akcji
Wedg stanu na die 31 gdnia 2021 . a na die aiedenia niniejeg adania akcjnaia Ski
iadajc c najmniej 5% glnej licb akcji i g na alnm gmadeni Emiena. edaia i najc
Akcjonariusz
Liczba Akcji
Udia 
ogólnej liczbie
Akcji
Udia  glnej
licbie g
GPV I Fnd Inecjn Zamkni
Aktywów Niepublicznych
4.570.000
27,29%
27,29%
Tomasz Ciach
4.180.000
24,96%
24,96%
StartVenture@Poland Ska ganicn
diedialnci ASI S.K.A.
1.030.000
6,15%
6,15%
Pozostali
6.967.883
41,60%
41,60%
Razem
16.747.883
100,00%
100,00%
Wskazanie posiadaczy wszelkich
aie acich, ke daj
specjalne uprawnienia kontrolne
Nie j aie acie NanG S.A.
dajce ecjalne anienia knlne.
Akcje jednki dminjcej iadani b
adajcch i nadjcch
Pan Tma Ciach bdc jedncenie Cnkiem
Zad NanG S.A. je naccm akcjnaiem
Emiena iadajcm 24,96 % dia kaiale
akadm a gach na Walnm Zgmadenia
Akcjonariuszy.
Wkaanie elkich ganice dnnie d
knania aa g. Nie iniej adne
ganicenia dnnie d knania a g
akcji NanoGroup S.A.
Wkaanie elkich ganice dccch
enenia aa anci aie acich
Emitenta
Na die aiedania niniejszego sprawozdania nie
j adne ganicenia dcce enenia
a anci aie acich Ski.
Oi aad dccch ania i
dania b adajcch a
ich anie, ceglnci a
d djcia decji o emisji lub wykupie
akcji
Zgdnie e Saem Zad Ski kada i 2 d
icej ilci cnk, m Peea Zad,
anch i danch e Rad Nadc
na 3-leni kadencj. Licb b chdcch kad
ad kela Rada Nadca. Zad diaa na
daie chalneg e Rad Nadc
Regulaminu Zad. Dcalne je nne
anie ch amch b na klejne kadencj
Zad. Cnkie Zad mg b zatrudnieni w
Sce na daie m ac lub na podstawie
innej m cilnanej. W adk Zad
jednbeg d kadania iadce li imieni
52
Ski i jej eeenania anin je Pee
Zad. W adk ania Zad
wieloosobowego d dknania cnnci anch
i kadania iadce imieni Ski magane je
diaanie dch cnk ad alb jedneg
cnka ad cnie  kenem.
Opis zasad zmiany statutu Emitenta
Sa Ski nie eidje d jeg mian aad innch
ni aad eidiane  Kdekie Sek Handlch.
Sb diaania Walneg Zgmadenia
i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis
praw akcjonariuszy i sposobu ich
wykonywania
Zaad kelajce b ania Zcajnch
Walnch Zgmade a Nadcajnch Walnch
Zgmade akcjnai, cnie aadami
cenica nich eglj ei K..h.,
anienia Sa, a ake Reglamin Walneg
Zgromadzenia.
Zanie Walneg Zgmadenia
Walne Zgmadenie me b cajne i
nadzwyczajne. Zgodnie z art. 395 § 1 K.s.h. Zwyczajne
Walne Zgmadenie inn i db eminie
eci mieic  ie kadeg k beg.
Nadcajne Walne Zgmadenie je i
adkach kelnch Kdekie ek handlch
lb  Sacie, a ake gd gany lub osoby uprawnione
d ania Walnch Zgmade naj  a
wskazane (art. 398 K.s.h.).
Zgodnie z art. 399 § 1-2 K.s.h. Walne Zgromadzenie
je Zad, a Rada Nadca ma aania
Zcajneg Walneg Zgmadenia, jeeli Zad nie
a g eminie kelnm Kdekie ek
handlowych lub Statucie, oraz Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia − jeeli anie g na a kaane.
Ponadto zgodnie z § 13 ust. 3 Statutu Nadzwyczajne
Walne Zgmadenie je Zad dla aenia
spraw magajcch niecneg gnicia,
anej inicja, na danie Rad Nadcej lb
akcjnai edaiajcch najmniej jedn
ddie c kaia akadeg.
Zgodnie z § 13 ust. 4 Statutu oraz § 2 Regulaminu
Walnego Zgromadzenia (k chdi  cie  dniem
dcenia akcji Ski d b na nk
eglanm) Rada Nadca me a Zcajne
Walne Zgmadenie, jeeli Zad nie a g
kelnm eminie (d dnia 30 ceca kadeg
kolejnego roku kalendarzowego), oraz Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie − jeli na  a aadnine.
Zgodnie z § 3 Regulaminu Walnego Zgromadzenia w
adk ienia acji aadniajcej anie
Walneg Zgmadenia e Rad Nadc Ski,
Rada Nadca Ski biana jest do
niecneg iemneg infmania Zad
Ski m fakcie i jednceneg edaienia
Zadi Ski, fmie iemnej, d
aadniajcch anie Walneg Zgmadenia Ski
m bie. W ceglnci, iemna infmacja, o
kej ma  dani edajcm inna kela
nan dek bad Walneg Zgmadenia,
jek cha bjch m dkiem bad a
nan da ania Walneg Zgmadenia
m bie,  aeeni jednak bik
uwzgldnienia ach emin ianch e
aniem Walneg Zgmadenia Ski. P
otrzymaniu od Rady Nadzorczej informacji, o której
ma . 1 Zad Ski bian je
niecnie eadi elkie magane
cnnci mieajce d ania Walnego
Zgromadzenia.
Zgodnie z art. 401 § 1 K.s.h. Rada Nadzorcza,
akcjnai lb akcjnaie eeenjc c
53
najmniej jedn ddie kaia akadeg mg
da miecenia kelnch a dk
bad najblieg Walneg Zgmadenia. danie
akie inn a gne Zadi nie niej
ni na dadiecia jeden (21) dni ed nacnm
eminem Walneg Zgmadenia. danie inn
aiea aadnienie lb jek cha dccej
naneg nk dk bad. danie me
a ne  aci eleknicnej. Zgodnie z 401 §
2 K..h. Zad je bian niecnie, jednak nie
niej ni na iemnacie (18) dni ed nacnm
eminem Walneg Zgmadenia, gi mian
dk bad, adne na danie akcjnai.
Zgodnie z art. 402¹ K.s.h. alne gmadenie ki
blicnej je i e genie dknane na
nie ineneej ki a  b keln dla
ekaania infmacji biecch gdnie  eiami
Ua  Ofecie. Ogenie inn b dknane c
najmniej na dadiecia e (26) dni ed eminem
walnego zgromadzenia.
Zgdnie a. 402 K..h. genie alnm
gmadeni ki blicnej inn aiea c
najmniej: (1) da, gdin i miejce alneg
gmadenia a ceg dek bad, (2)
ecjn iced dccch cenicenia
alnm gmadeni i knania aa g,
ceglnci infmacje : (a) aie akcjnaia d
dania miecenia kelnch a dk
obrad walnego zgromadzenia, (b) prawie akcjonariusza
d gaania jek cha dccch a
adnch d dk bad alneg
gmadenia lb a, ke maj a
adne d dk bad ed eminem
walnego zgromadzenia, (c) prawie akcjonariusza do
gaania jek cha dccch a
adnch d dk bad dca alneg
gmadenia, (d) bie knania aa g
e enmcnika, m ceglnci
fmlaach anch dca gania e
enmcnika, a bie aiadamiania ki 
kani dk kmnikacji eleknicnej
anieni enmcnika, (e) mlici i bie
uczestniczenia w walnym zgromadzeniu przy
kani dk kmnikacji eleknicnej, (f)
bie iadania i akcie alnego
gmadenia  kani dk kmnikacji
eleknicnej, (g) bie knania aa g
dg kendencjn lb  kani
dk kmnikacji eleknicnej, (3) die ejeacji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, o którym mowa
a. 406 K..h., (4) infmacj, e a cenicenia
alnm gmadeni maj lk b bdce
akcjnaiami ki dni ejeacji cenica 
walnym zgromadzeniu, (5) wskazanie gdzie i w jaki
sposób osoba uprawniona do uczestnictwa w walnym
gmadeni me ka en ek dkmenacji,
ka ma b edaina alnem gmadeni,
a jek cha lb − jeeli nie eidje i
dejmania cha − agi ad lb ad
nadcej ki dcce a adnych do
dk bad alneg gmadenia lb a, ke
maj a adne d dk bad ed
terminem walnego zgromadzenia, (6) wskazanie adresu
n ineneej, na kej bd dnine
infmacje dcce alneg gmadenia.
Ska blicna adi an n inene i
amieca na niej d dnia ania alneg
gmadenia: (1) genie ani alneg
gmadenia, (2) infmacj glnej licbie akcji
ce i licbie g ch akcji dni genia, a
jeeli akcje  nch daj − ake  diale akcji
na ceglne daje i licbie g akcji
ceglnch daj, (3) dkmenacj, ka ma
b edaina alnem gmadeni, (4) jek
cha lb − jeeli nie eidje i dejmowania
cha − agi ad lb ad nadcej ki
dcce a adnch d dk bad
alneg gmadenia lb a, ke maj a
adne d dk bad ed eminem
54
alneg gmadenia, (5) fmlae alajce na
wykonanie aa g e enmcnika lb dg
kendencjn, jeeli nie  ne ane
beedni d kich akcjnai. Jeeli
fmlae, kch ma ej k (5)
cn echnicnch nie mg a dnine na
stronie inteneej, ka blicna kaje na ej
stronie sposób i miejsce uzyskania formularzy. W takim
adk ka blicna a fmlae
niedanie c kadem akcjnaii na jeg
danie. Fmlae akie inn aiea
nan e cha alneg gmadenia i
mliia: (1) idenfikacj akcjnaia ddajceg
g a jeg enmcnika, jeeli akcjnai
knje a g e enmcnika, (2) ddanie
g mieni a. 4 1 k 9) K..h., (3) enie
sprzeciwu e akcjnai gjcch ecik
chale, (4) amiecenie inkcji dccch
b gania dnieieni d kadej cha,
nad k ga ma enmcnik.
Akcjnai lb akcjnaie eeenjc c
najmniej jedn ddie kaia akadeg mg
ed eminem Walneg Zgmadenia, gaa Sce
na imie lb kani dk kmnikacji
eleknicnej, jek cha dcce a, ke
maj a adne d dk bad. Ska
niecnie gaa jek cha na nie
internetowej.
Walne Zgmadenie me dj cha ake be
fmalneg ania, jeeli ca kaia akad je
reprezentowany, a nikt z obecnych nie wniesie sprzeciwu
ani co do odbycia Walnego Zgromadzenia, ani co do
posaienia ceglnch a na dk bad.
Zgodnie z § 2 ust. 7 Regulaminu Walnego Zgromadzenia
danie Walneg Zgmadenia,  keg dk
obrad na wniosek uprawnionych podmiotów
miecn kelne a lb ke ane
a na aki niek mlie je lk a gd
wnioskodawców. W innych przypadkach Walne
Zgmadenie me b dane jeeli jeg dbcie
naka na nadcajne ekd lb je cicie
bezprzedmiotowe.
Prawo do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu
Zgodnie z art. 406¹ § 1 K.s.h. prawo uczestniczenia w
Walnm Zgmadeni maj b bdce
akcjnaiami Ski na enacie (16) dni ed da
Walneg Zgmadenia (die ejeacji cenica
Walnym Zgromadzeniu).
Akcjonariusze maj a cenic Walnm
Zgmadeni bicie lb e enmcnik.
Penmcnic d cenicenia Walnm
Zgmadeni i knania aa g me b
dielne na imie lb aci eleknicnej.
Udielenie enmcnica aci elektronicznej nie
wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem
eleknicnm efikanm  mc aneg
kalifikaneg cefika. Ska dejmje
diednie diaania ce idenfikacji akcjnaia
i enmcnika cel efikacji anci
enomocnictwa udzielonego w postaci elektronicznej.
Pe aad je i diedni d dania
enmcnica.
Zgodnie z art. 4066 K..h. cnkie Zad i Rad
Nadcej maj a cenicenia Walnm
Zgromadzeniu. Ponadto na podstawie art. 395 § 3 K.s.h.
cnkie gan Ski, kch manda ga
ed dniem Zcajneg Walneg Zgmadenia, maj
a cenic nim,  cm danie dcce
kania eg anienia inn b ne
Zadi na imie najniej na die ed m
zgromadzeniem.
Jeeli ei Kdek ek handlch nie ani
inacej, Walne Zgmadenie je ane be gld na
licb eeenanch na nim Akcji. Zgdnie a. 411
1 K..h. i 8 . 2 Sakada Akcja daje a do
jedneg g na Walnm Zgmadeni.
55
Ucha Walneg Zgmadenia dejmane 
k ikci g, chba e anienia
Sa lb Kdek ek handlch ani
inaczej.
Walne Zgmadenie je ane be gld na licb
reprezentowanych na nim akcji.
Walne Zgmadenia dbaji iedibie Ski
Waaie lb innm miejc kaanm  geni
ani Walneg Zgmadenia najdjcm i na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (§ 13 ust. 10 statutu
oraz § 1 Regulaminu Walnego Zgromadzenia). Zgodnie z
§ 2 ust. 6 Regulaminu Walnego Zgromadzenia przy
aeeni anie Sa Ski, begldnie
bijcch ei aa, a ake 
gldnieni anie Reglamin Walneg
Zgmadenia, Ska inna mia mlici
dj aania cel alenia miejca i emin
Walneg Zgmadenia ak, ab mlii dia
badach jak najikej licbie akcjnai.
Kad akcjnai me dca Walneg
Zgmadenia gaa jek cha dcce raw
adnch d dk bad (a. 401  5 K..h.).
Ganie na Walnm Zgmadeni je jane (a.
420 1 K..h.). Tajne ganie ada i 
bach a nad nikami danie cnk
gan Emiena lb likida, cignicie ich
d diedialnci, jak nie aach
bch. Pa m nale adi ajne ganie
na danie chb jedneg  akcjnai becnch lb
reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Zgdnie 13 . 8 Sa cha mna i
ake be fmalneg ania, jeeli ca kaia
akad je eeenan, a nik becnch nie
wnosi sprzeciwu co do odbycia Walnego Zgromadzenia
ani c d aienia ceglnch a na dk
obrad.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia nale a
kelne Kdekie ek handlch, Sacie i
innch acich akach anch.
Skad b i mian, ke nim
a cig anieg k
beg, a i diaania
gan adajcch, nadjcch
lub adminijcch Emiena a ich
komitetów
Pnia abela edaia kad Zad NanG
S.A.. na die denia niniejeg adania.
IMI I NAZWISKO
DATA
POWOANIA
KADENCJA
ZAKOCZENIE
OBECNEJ
KADENCJI
DATA WYGANICIA MANDATU
Marek
Borzestowski
31.08.2020 r.
3 lata
31.08.2023 r.
24.02.2022 r. - na kek enia
rezygnacji
Tomasz Ciach
31.08.2020 r.
3 lata
31.08.2023 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2023
Adam Kiciak
31.08.2020 r.
3 lata
31.08.2023 r.
24.02.2022 r. - na kek enia
rezygnacji
56
Piotr Mierzejewski
25.02.2022
3 lata
31.08.2023
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2023
Sefan Bgaki
25.02.2022
3 lata
31.08.2023
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2023
Sb diaania Zad eglj ei K..h.,
postanowienia Statutu (w ceglnci 15 Sa), a
ake Reglamin Zad (keg anienia
e cie dniem jeg aiedenia e Rad
Nadc j. dniem 19 kienia 2017 .). Zad kada
i jedneg alb ikej licb cnk, m
Peea Zad, anch i danch e
Rad Nadcna ln leni kadencj. Licb
b chdcch kad Zad kela Rada
Nadca. Zgdnie 2 . 3 Reglamin Zad
dknjc b cnk Zad, Rada Nadca
kaje fnkcj, k ana ba kna
bdie  Zadie Ski.
Manda cnka Zad gaa najniej dniem
dbcia Walneg Zgmadenia aiedajceg
adanie finane a ani en k b
enienia fnkcji cnka Zad. Manda cnka
Zad gaa ake kek mieci, egnacji alb
dania g e kad Zad, ake ed em
kadencji. Manda cnka Zad aneg ed
em danej kadencji Zad gaa ncenie 
ganiciem manda ach cnk Zadu.
Dcalne je nne anie ch amch
b na klejne kadencje Zad.
Cnkie Zad mg b adnieni Sce na
daie m ac lb na daie innej m
cywilnoprawnej.
W mach mid Sk a cnkiem Zad az w
ach nim Sk eeenje Rada Nadca lb
enmcnik an cha Walneg Zgmadenia.
Zad adi a Ski i eeenje Sk na
en  nk d ad, d i b ecich,
ani ed dem i a nim. Kad
cnk Zad je bian i anin d
adenia a Ski.
Zad, amach ch kmeencji, adi elkie
a jkiem a aench d kmeencji
innch gan Ski i bian je ada
majkiem i aami Ski nale aannci
magan bcie gdacm, eega aa,
anie Sa a cha djch e gan
Ski  ganicach ich kmeencji.
W adk Zad jednbeg d kadania
iadce li imieni Ski i eeenania
Ski anin je Pee Zad. W adk
ania Zad ielbeg do dokonywania
cnnci anch i kadania iadce imieni
Ski magane je diaanie dch cnk
Zad alb jedneg cnka Zad cnie
prokurentem.
D anienia k magana je jednmlna
gda kich cnk Zad. Oda k
me kad cnek Zad amdielnie.
D knania cnnci kelneg daj Zad
me ani enmcnik Ski, k bd
anieni d diaania ganicach dielneg
enmcnica.
Ucha Zad aadaj k ikci g. W
adk nci g decdje g Peea
Zad.
57
Pee Zad kieje acami Zad, ceglnci
kdnje, nadje a ganije ac cnk
Zad, a ake je i ednic iedenim
Zad. W caie niebecnci Peea Zad
biki e knje nacn e Peea
Zad cnek Zad.
Piedenia Zad dbaj i nie adiej ni a
gdni iedibie Ski lb  kani
dk beednieg mieania i na
dleg. Pa ania iedenia gje
kadem cnk Zad. Zad me dejma
cha dde iemnej lb korzystaniem
dk beednieg mieania i na
dleg. Pdjcie cha dde iemnej lb
kaniem dk beednieg
mieania i na dleg je ane, jeli c
cnkie Zad ali infmani eci
pjek cha. Zgdnie 4 . 5 Reglamin
Zad cha dejmane kaniem
dk beednieg mieania i na
dleg  ane,  ile a diane e Peea
Zad.
Cnkie Zad mg ba dia iedeniach
Rady Nadzorczej, o ile Rada Nadzorcza nie zdecyduje
inacej. Sceg b diaania Zad kela
Reglamin Zad chaln e Zad i
aiedn e Rad Nadc.
Pnia abela edaia kad Rad Nadcej
NanG S.A.. na die denia niniejeg
sprawozdania.
Pnia abela edaia kad Rad Nadcej NanG S.A. na die
denia niniejeg adania.
I NAZWISKO
DATA
POWOANIA
KADENCJA
ZAKOCZENIE
OBECNEJ
KADENCJI
DATA WYGANICIA MANDATU
Pae Ciach
28.06.2021 r.
4 lata
28.06.2025 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
Jerzy Garlicki
28.06.2021 r.
4 lata
28.06.2025 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
Pema
Mazurek
28.06.2021 r.
4 lata
28.06.2025 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
Tadeusz
Weki
28.06.2021 r.
4 lata
28.06.2022 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
58
Artur Olender
28.06.2021 r.
4 lata
28.06.2025 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
Robert
Dibki
28.06.2021 r.
4 lata
28.06.2025 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
Marek
Borzestowski
25.02.2022 r.
wspólna
28.06.2025 r.
Die dbcia WZ aiedajceg
sprawozdanie finansowe Emitenta za
rok obrotowy 2025
W dni 04.01.2021 . d bia Zad Ski n im Cnka Rad Nadcej, Pana Tmaa Mchalkieg
aieajce jeg iadcenie egnacji enienia fnkcji Cnka Rad Nadcej Ski e kkiem na die 1
leg 2021 . Zna egnacja nie zawiera informacji o jej przyczynach.
W dni 28.06.2021 . Walne Zgmadenie na mc cha djch  m dni ani a d kad Rad
Nadcej Ski klejnej (dgiej), lnej, celeniej kadencji najce b:
- Pana Jerzego Garlickiego,
- Pana Rbea Dibkieg,
- Pana Tadea Wekieg,
- Pana Paa Ciacha,
- Pana Pemaa Maka,
- Pana Artura Olendra.
W dni 25 leg 2022 . Rada Nadca Ski aa d Rad Nadcej Ski dgiej kadencji Pana Marka Borzestowskiego.
Sb diaania Rad Nadcej eglj ei
K..h., anienia Sa ( ceglnci 14
Sa), a ake Reglamin Rad Nadcej (keg
anienia e cie dniem jeg chwalenia
e Rad Nadc, j. 19 kienia 2017 .). Rada
Nadca knje a nad nad diaalnci Ski
e kich diedinach jej diaalnci. Rada
Nadca kada i 5 (ici) d 7 (iedmi) cnk
anch i danch ez Walne
Zgromadzenie.
Wlna kadencja cnk Rad Nadcej a 4
(ce) laa. Kad cnek Rad Nadcej me b
nnie ban d enienia ej fnkcji. Manda
cnk Rad Nadcej gaaj najniej dniem
dbcia Walneg Zgmadenia aiedajceg
spradanie finane Ski a ani k b
enienia fnkcji cnka Rad Nadcej. Manda
cnka Rad Nadcej gaa ake kek mieci,
egnacji lb dania cnka Rad Nadcej. Gd
na kek ganicia manda jedneg lb ikzej
licb cnk Rad Nadcej ed em
kadencji
a  keie mid dbciem Walnch Zgmade
− Rada Nadca aci dln d dejmania
cha, ali cnkie Rad Nadcej
anieni  d kacji jedneg lb ikej liczby
cnk Rad, ak b kad Rad Nadcej
chdia licba cnk kelna 14 . 2 Sa
(§ 14 ust. 6 Statutu).
59
Zgodnie z § 14 ust. 7 Statutu dokonany zgodnie z § 14
. 6 Sa b cnka lb cnk Rad
Nadcej mi a aiedn e najblie
Walne Zgmadenie, ke inn a
niecnie ane e Rad Nadc bie
dozwolonym przez postanowienia K.s.h. i Regulaminu
Walneg Zgmadenia Ski. W adk
niezatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie wyboru
neg cnka lb cnk Rad Nadcej
dokonanego w trybie kooptacji, Walne Zgromadzenie
dkna b neg cnka Rad Nadcej na
miejce b, kej ania nie aiedn.
Cnnci nadce i decje dje keie d
ania (kacji) d djcia e Walne
Zgmadenie cha nieaiedeni ania,
e cnka Rad Nadcej lb  diale cnka
Rad Nadcej, keg ania bie kacji
nie zatwierdzono  ane.
Manda cnka Rad Nadcej aneg ed
em danej kadencji Rad Nadcej gaa
ncenie ganiciem manda ach
cnk Rad. Na iem, danej kadencji,
posiedzeniu Rada Nadzorcza wybierze ze swego grona
Pednicceg, k bdie ednic
iedenim Rad Nadcej i kiea jej acami, a
mia eb ake jedneg lb dch
Wiceedniccch.
Piedenia Rad Nadcej je Pednicc, a
aie jeg niebecnci Wiceednicc, 
czm iedenia Rad Nadcej dbaj i nie
adiej ni c  mieice.
Zgodnie z § 6 ust. 2 Regulaminu Rady Nadzorczej
iedenia Rad Nadcej je Pednicc, a
aie jeg niebecnci Wiceednicc anej
inicjatywy lub na piemn niek cnka Zad lb
cnka Rad Nadcej. Wniek anie
iedenia Rad Nadcej inien aiea
nan dek bad. Piedenie Rad
Nadcej inn b ane niecnie, nie
niej jednak ni eminie dch ygodni od dnia
mania nik e Pednicceg lb
Wiceednicceg.
Ucha Rad Nadcej aadaj k ikci
g ddanch, chba e ei aa lb Sa
eidj e anki dejmania cha.
Jeeli ganie aje niegnie, decdje
g Pednicceg Rad Nadcej. Ucha Rad
Nadcej mg b dje, jeeli c jej
cnkie ali iadmieni eminie i miejc
posiedzenia co najmniej z tygodniowym wyprzedzeniem.
Cnkie Rad Nadcej mg ba dia
dejmani cha Rad, ddajc j g na imie
a ednicem inneg Cnka Rad Nadcej −
ddanie g na imie nie me dc a
adnch d dk bad na iedeni Rad
Nadzorczej.
Rada Nadca me dejma cha be dbcia
posiedzenia Rady Nadzorczej w trybie pisemnym
biegm lb  kani dk
beednieg mieania i na dleg, gd
c cnkie Rad Nadcej mg b ani.
W adk gania  kani dk
beednieg mieania i na dleg,
c cnkie Rad inni b infmani
akim bie gania liem lecnm lb c
eleknicn,  cm adk iadmienia
posiedzeniu Rady Nadcej c eleknicn d
kecnci akieg iadmienia kniecne je
potwierdzenie otrzymania powiadomienia przez takiego
cnka Rad Nadcej. Ucha dje bie
iemnm biegm  ane, ile a diane
przez wszystkich cnk Rad Nadcej. Ucha
dejmane kaniem dk
beednieg mieania i na dleg 
ane, ile a diane e Pednicceg
Rady Nadzorczej.
W aach dccch ania i dania
cnk Zad, a ake aieania cnnciach
60
ch b, a ania Pednicceg Rad
Nadcej i Wiceednicceg Rad Nadcej,
dejmanie cha b keln ach
13 i 14 § 14 Statutu (tj. pisemnie obiegowo lub przy
wykorzystani dk beednieg
mieania i na dleg) je cne.
Obg adminiacjn Rad Nadcej aje
Bi Zad/Sekeaia Ski. K diaalnci
Rad Nadcej ka Ska. Rada Nadca me
ka  miece, de i maeia Ski (
22 Regulaminu Rady Nadzorczej). Zgodnie z § 9 ust. 5
Regulaminu Walnego Zgromadzenia (który wchodzi w
cie dniem dcenia akcji Ski d b na
nk eglanm) niebecn cnka Rad
Nadzorczej na Walnym Zgromadzeniu wymaga
janienia. Jak ani 9 . 7 Reglamin Walneg
Zgmadenia adk niebecnci cnka Rad
Nadcej janienia kada Pednicc Rad
Nadcej lb anina e nieg ba. Zgdnie
z § 9 ust. 9 Regulaminu Walnego Zgromadzenia
cnkie Rad Nadcej inni, ganicach ch
kmeencji iakeie niebdnm dla gnicia
a maianch e Zgmadenie, diela
cenikm Zgmadenia janie i infmacji
dccch Ski. Cnkie Rad Nadzorczej
inni cenic badach Walneg
Zgmadenia kadie mliiajcm dielenie
merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie
Walnego Zgromadzenia.
Zgdnie anieniami Sa Ski, Rada
Nadca je kmie ad.
Kryteria wyboru firmy audytorskiej
Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz
Rada Nadca Ski bi d ag  ceglnci
najce cnniki:
iedenie eniania e fim audytorska i
cnk e adeg, m kluczowego
biegeg eidena, mg niealenci, a ake
mli zapewnienia przez firm audytorska i
cnk e adeg, m klceg
biegeg eidena bennci, niealenci i
kiej jakci ac adch amach ce
eiji finanej, iadane diadcenie fim
adkiej i/lb cnk e adeg, m
klceg biegeg eidena, badani/egldzie
sprawozda financh ek nanch na Giedie
Paie Wacich Waaie S.A. a
dmi fil diaalnci lb ban dbnej lb
amej filem diaalnci lb ban, kej
diaa Ska, cen dchcaej ac fim
audykiej i/lb biegeg eidena e Ska, m, 
akeie cnnci eiji finanej ealianch
Sce ( adk eenalneg edenia umowy
o badanie sprawozdania finansowego), k
nanej cen a anki anci za wykonanie
e fim adk cnnci eiji finanej
Sce (eadenie badania lb egldu
sprawozdania finansowego), g ealiacji
kmlekeg ake g cnnci rewizji
finanej, j. badanie i egld jednostkowych
sprawozda financh Ski, badanie i egld
skonsolidowanych sprawozda G Kaiaej
NanoGroup S.A., mli eadenia cnnci
eiji finanej edg elacneg hamngam,
aeniajcego terminowe wykonanie prac audytowych,
uzgodnioneg e Sk. Dn klceg
biegeg eidena a klcch cnk e
adkieg elacjach edaicielami Ski,
m akeie ac Zadem Ski, jej
acnikami a bami ajcymi nadzór nad
Sk, z zachaniem biekim, niealenci i
ejci, i medlgii nanej d
zastosowania przez firm audytorsk lb biegeg
rewidenta podczas prac audytorskich, w tym w zakresie
lan badania aeniajcego odpowiednie wykonanie
g, a ake stosowane technologie w zakresie
anienia badania, g klceg biegeg
61
eidena lb innch cnk e adeg d
dia kaniach Kmieem Ad, m
ceglnci cel mienia ake i nik
bada a egld ada financh Ski
i/lb G Kaiaej, m.in. akeie elkich mian
nm, aad i akk kigch, naccch kek
nikajcch ac adch, gdnci
bizjcymi eiami i eglacjami dccymi
achnkci (n. akeie kmlenci janie
maganch e ne andad i akk
adacci finanej), g, aie
eb, d dia Walnm Zgmadeni Ski,
celem enia eenalnch janie i infmacji
dccych istotnych spraw wykazanych w ramach
cnnci eiji finanej.
Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z
gldnieniem aad acji fim adkiej i
klceg biegeg eidena  aki b, ab:
makmaln ca nieeaneg ania lece bada
ustawowych, przeprowadzanych przez t am fim
adk lub firm audytorska ian  fim
adk lb jakiegkliek cnka ieci diaajcej 
aach Unii Eejkiej, d kej nale e fim
adkie, nie ekaca 5 (ici) la, klc bieg
eiden nie eada badania aeg
Sce e ke d ni 5 (i) la, klc
bieg eiden mg nnie eada badanie
ae Sce  ie co najmniej 3 (trzech) lat
d akcenia anieg badania aeg, po
ie makmalneg, nieeaneg ke ania
lecenia bada ach  Sce,  km ma
k 1) niniejeg . ej, ani bieg rewident czy
firma audytorska ani, nch adkach, aden
cnk ich ieci diaajcch amach Unii
Europejskiej, nie podejmowali badania ustawowego
Ski  keie klejnch 4 (ceech) la.
Odnowienie umowy z dotychczasowym
audytorem
Procedura wyboru firmy audytorskiej stosowana jest w
adk mian ada. Uma adem me
b amacnie dnaiana na minimm da laa
przypadku, gdy nie jest konieczna zmiana firmy
adkiej  ik  bik acj.
Klauzule niedozwolone
Zakaane  klale mne, ke ganicab
mli b e Rad Nadc firmy
adkiej lb biegeg eidena, na eb
przeprowadzenia badania ustawowego
ada financh Ski lb G Kaiaej
NANOGROUP S.A., d kelnych kategorii lub
wykazów firm audytorskich.
Owiadcenia Zardu w sprawie retelnoci spordenia skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Zad NanG S.A. iadca, e edle jej najleej ied niniejsze sprawozdanie finansowe i sprawozdanie
skonsolidowane za 2022 rok i dane porównawcze za rok 2021 dne a gdnie bijcmi Sk
aadami (lik) achnkci, dieciedlaj  b adi, eeln i jan acj majk i finan
oraz wynik finansowy.
62
Zad NanG S.A. iadca nad, i ninieje Sadanie Zad diaalnci Ski a G
Kaiaej a k akcn dnia 31 gdnia 2021 k aiea adi ba j i igni az sytuacji
Ski,  m i dach age i ka.
Piotr Mierzejewski
Pee Zad
Tomasz Ciach
Cnek Zad
Sefan Bgaki
Cnek Zad
Warszawa, dnia 29.04.2022
Tomasz
Adam
Ciach
Elektronicznie
podpisany przez
Tomasz Adam
Ciach
Data: 2022.04.29
18:18:38 +02'00'
Dokument podpisany przez Piotr
Mierzejewski
Data: 2022.04.29 18:31:46 CEST
Signature Not Verified
Stefan
Marcin
Bogusławski
Elektronicznie
podpisany przez
Stefan Marcin
Bogusławski
Data: 2022.04.29
18:42:25 +02'00'