Pharmena S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU

Sprawozdanie finansowe zawiera:

• Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r.

Wybrane dane finansowe

1

Sprawozdanie z wyniku

2

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

3

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

4

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

5

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

7

1.

INFORMACJE OGÓLNE

9

1.1

Opis działalności gospodarczej

9

1.2

Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

9

1.3

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

10

1.4

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

10

1.5

Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

11

1.6

Utrata wartości niefinansowych aktywów

12

1.7

Kursy walut

13

2.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

13

3.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

15

3.1

Przychody ze sprzedaży

15

3.2

Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

16

3.3

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

17

3.4

Przychody i koszty finansowe

17

4.

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

18

4.1

Zarządzanie ryzykiem finansowym

18

4.2

Instrumenty finansowe

22

4.3

Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz

przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

24

4.4

Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

26

4.5

Kredyty bankowe

28

4.6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

29

4.7

Wartość godziwa instrumentów finansowych

29

4.8

Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

30

5.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

32

5.1

Polityka zarządzania kapitałem

32

5.2

Kapitał podstawowy

33

5.3

Pozostałe kapitały

34

6.

WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

35

7.

OPODATKOWANIE

37

7.1

Podatek dochodowy

37

7.2

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

38

7.3

Odroczony podatek dochodowy

38

8.

POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

39

8.1

Wartości niematerialne

39

8.2

Rzeczowe aktywa trwałe

42

8.3

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

44

8.4

Należności długoterminowe

47

8.5

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

47

9.

KAPITAŁ OBROTOWY

49

9.1

Zapasy

49

9.2

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

50

9.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

51

10.

POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

52

10.1

Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

52

10.2

Rezerwy

52

10.3

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

53

10.4

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

55

11.

POZOSTAŁE NOTY

56

11.1

Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

56

11.2

Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

57

11.3

Płatności w formie akcji

57

11.4

Zysk na akcję

58

11.5

Dywidendy wypłacone

58

11.6

Transakcje z podmiotami powiązanymi

58

11.7

Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

61

11.8

Zatrudnienie w Spółce

61

11.9

Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie

finansowe

61

11.10

Zdarzenia po dacie bilansowej

62

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1

E S

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł

w tys. EUR

rok 2023

rok 2022

rok 2023

rok 2022

(przekształcone)

(przekształcone)

Przychody ze sprzedaży

1 251

1 328

276

283

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

33 926

(2 408)

7 492

(514)

Zysk (strata) brutto

(11 959)

(7 396)

(2 641)

(1 577)

Zysk (strata) netto

(15 866)

(4 051)

(3 504)

(864)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

30 578

2 092

6 752

446

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(892)

(580)

(197)

(124)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(9 020)

(1 431)

(1 992)

(305)

Przepływy pieniężne netto, razem

20 666

81

4 563

17

Średnia ważona liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 137 758

11 137 758

11 137 758

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 137 758

11 137 758

11 137 758

Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

(1,42)

(0,36)

(0,31)

(0,08)

Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

(1,42)

(0,36)

(0,31)

(0,08)

Stan na

Stan na

Stan na

Stan na

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa obrotowe

23 225

11 412

5 342

2 433

Aktywa trwałe

1 725

46 797

397

9 978

Aktywa razem

24 950

58 209

5 738

12 412

Zobowiązania krótkoterminowe

1 663

16 796

382

3 581

Zobowiązania długoterminowe

134

2 401

31

512

Kapitał własny

23 153

39 012

5 325

8 318

Liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 137 758

11 137 758

11 137 758

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

2023

2022

(przekształcone)

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

3.1

1 251

1 328

Koszt własny sprzedaży

3.2

(383)

(352)

Zysk (strata) ze sprzedaży

867

976

Koszty sprzedaży

3.2

(281)

(241)

Koszty ogólnego zarządu

3.2

(3 508)

(2 912)

Pozostałe przychody operacyjne

3.3

37 216

11

Pozostałe koszty operacyjne

3.3

(368)

(241)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

33 926

(2 408)

Zysk (strata) z inwestycji

(4)

-

Przychody finansowe

3.4

702

533

Koszty finansowe

3.4

(46 583)

(5 521)

Zysk (strata) brutto

(11 959)

(7 396)

Podatek dochodowy

7.1

(5 839)

(197)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(17 797)

(7 593)

Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży

Zysk netto z działalności zaniechanej i przeznaczonej do sprzedaży

1 931

3 542

Zysk (strata) netto ogółem

(15 866)

(4 051)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

11.4

11 137 758

11 137 758

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

11.4

11 137 758

11 137 758

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

- podstawowy

(1,60)

(0,68)

- rozwodniony

(1,60)

(0,68)

Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

- podstawowy

0,17

0,32

- rozwodniony

0,17

0,32

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2023

2022

Zysk (strata) netto ogółem

(15 867)

(4 051)

Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane

na zyski

lub straty, w tym:

7

7

Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia

7

7

Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu

-

-

Całkowite dochody (straty) netto

(15 860)

(4 044)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

2023

2022

(przekształcone)

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto

(11 959)

(7 396)

II. Korekty razem

42 736

9 488

Amortyzacja

309

510

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

292

13

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(168)

92

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

46 601

4 775

Zmiana stanu zapasów

4 118

(1 133)

Zmiana stanu należności

4 472

(633)

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt.

podatku dochodowego

(9 333)

2 475

Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy

(5 493)

(160)

Inne korekty netto

1 938

3 549

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

30 777

2 092

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

471

12

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

21

12

Zbycie pozostałych aktywów finansowych

20

-

II. Wydatki

(1 363)

(592)

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

(1 301)

(226)

Nabycie pozostałych aktywów finansowych

(62)

(69)

Udzielone pożyczki

-

(297)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(892)

(580)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

401

-

Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych

401

-

II. Wydatki

(9 620)

(1 431)

Spłaty kredytów i pożyczek

(8 565)

(370)

Z tytułu innych zobowiązań finansowych

(196)

(284)

Odsetki

(549)

(625)

Inne wydatki finansowe netto

(310)

(152)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(9 219)

(1 431)

Razem przepływy pieniężne netto

20 666

81

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

20 666

81

Środki pieniężne na początek okresu

1 510

1 429

Środki pieniężne na koniec okresu

22 176

1 510

*Wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży w wysokości 1 932 tys. zł (w okresie porównywalnym 3542 tys. zł) wykazany jest w pozycji

„Inne korekty netto” przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

5

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

31.12.2023

31.12.2022

AKTYWA TRWAŁE

1 725

46 797

Wartości niematerialne

8.1

1 036

908

Rzeczowe aktywa trwałe

8.2

80

48

Prawo do użytkowania aktywów

177

450

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

4.8

-

44 346

Należności długoterminowe

8.4

20

109

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.3

384

878

Pozostałe aktywa trwałe

10.1

28

58

AKTYWA OBROTOWE

23 225

11 412

Zapasy

9.1

445

4 563

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

4.8

-

380

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

9.2

459

4 666

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.6

22 176

1 510

Pozostałe aktywa obrotowe

10.1

145

293

AKTYWA RAZEM

24 950

58 209

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

6

31.12.2023

31.12.2022

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

23 153

39 012

Kapitał własny

23 153

39 012

Kapitał podstawowy

5.2

1 114

1 114

Kapitał zapasowy

5.3

53 503

53 503

Kapitał pozostały-rezerwowy

5.3

1 059

1 059

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po

okresie zatrudnienia

10

3

Zyski (straty) zatrzymane

(32 533)

(16 667)

- zysk (strata) z lat ubiegłych

(16 667)

(12 616)

- zysk (strata) netto

(15 866)

(4 051)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

134

2 401

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

134

2 401

Zobowiązania finansowe

4.4

-

2 146

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

114

194

Rezerwy długoterminowe

10.2

20

61

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

1 663

16 796

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

1 116

15 791

Zobowiązania finansowe

4.4

1

6 166

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

67

316

Zobowiązania z tytułu faktoringu

-

1 320

Rezerwy krótkoterminowe

10.2

-

5

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

9.3

1 023

7 810

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

25

174

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

10.4

547

1 005

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

24 950

58 209

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

7

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2023

39 012

1 114

53 503

1 059

3

(16 667)

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do

danych porównywalnych

39 012

1 114

53 503

1 059

3

(16 667)

Całkowite dochody netto

(15 866)

-

-

-

-

(15 866)

- wynik netto za okres

(15 866)

-

-

-

-

(15 866)

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

7

-

-

-

7

-

-inne całkowite (straty) / dochody netto

7

-

-

-

7

-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

-

-

-

-

-

-

Stan na 31 grudnia 2023

23 153

1 114

53 503

1 059

10

(32 533)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

8

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2022

43 056

1 114

53 503

1 059

(4)

(12 616)

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do

danych porównywalnych

43 056

1 114

53 503

1 059

(4)

(12 616)

Całkowite dochody netto

(4 051)

-

-

-

-

(4 051)

- wynik netto za okres

(4 051)

-

-

-

-

(4 051)

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

7

-

-

-

7

-

-inne całkowite (straty) / dochody netto

7

-

-

-

7

-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

-

-

-

-

-

-

Stan na 31 grudnia 2022

39 012

1 114

53 503

1 059

3

(16 667)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

9

CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki z

ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została

forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod

numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją

Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004

r.

Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Wólczańska 178.

Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych.

Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji

Działalności (PKD2007) - 4645Z.

Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł.

W 2023 roku, po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP), dotyczącej działalności

dermokosmetycznej, Pharmena S.A. kontynuuje działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentację

innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 oraz rozpoczęła działania w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu

medycznego przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach. Transakcja sprzedaży ZCP została opisana w punkcie 8.5

niniejszego sprawozdania finansowego.

Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba

Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:

• Zarząd Pharmena S.A. sprawowali:

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

• Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili:

Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej

Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej

Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej

Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej

Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej

Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

10

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29.02.2024r.

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania

finansowego ze standardami rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2023 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów

MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między

standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy

i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Okres i zakres sprawozdania

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz rok obrotowy zakończony dnia

31 grudnia 2022, zostało sporządzone metodą pośrednią

Jako dane za okres porównywalny, Spółka zaprezentowała dane ze sprawozdania finansowego za rok 2022, zatwierdzonego przez

Zarząd i opublikowanego w dniu 29 marca 2023 r. z wyjątkiem:

• zmiany prezentacji w sprawozdaniu z wyniku za 2022 r. oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnach wyników działalności

dermokosmetycznej spółki Pharmena S.A. zakwalifikowanej w 2023 r. jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania istotnych

niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do

kontynuowania działalności.

W związku z podpisaną w dniu 29 czerwca 2023 roku umową sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, dotyczącą

działalności dermokosmetycznej i uzyskanych w ramach przeprowadzonej transakcji istotnych środków finansowych (43 457 tys. zł),

Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które nasuwają

wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Grupę Pharmena.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11

Pharmena S.A. po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności

dermokosmetycznej planuje m.in. kontynuować działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentacji

innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 oraz planuje rozpocząć działania w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego

wyrobu medycznego przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach. Zarząd podejmie decyzję czy rekomendować

wypłatę akcjonariuszom części zysku z ww. transakcji. Decyzja o ewentualnym przeznaczeniu części zysku za rok 2023 do wypłaty

akcjonariuszom należy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Spółka zamierza rozszerzyć działalność o nowy obszar - wprowadzanie do obrotu innowacyjnych wyrobów medycznych. Planowane

jest opracowanie i wdrożenie na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego, przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się

ranach, w tym stopie cukrzycowej, do zastosowań w warunkach domowych. Warunkiem wprowadzenia produktu jest

przeprowadzenie badań klinicznych oraz certyfikacja wyrobu medycznego. Planowany okres badań i certyfikacji to ok. 3 lata. Spółka

Dominująca zamierza sfinansować projekt z własnych środków lub pozyskać dodatkowe finansowanie w ramach dotacji ze środków

unijnych. Globalny rynek trudno gojących się ran w 2022 roku wynosił ponad 20 mld USD, z czego blisko 20% rynku przypadała na

produkty do zastosowania w warunkach domowych. Szacuje się, że rynek rozwijać się będzie w tempie ok. 5,5% rocznie w najbliższych

10 latach.

Z powyższych względów kontynuowanie działalności nie wydaje się zagrożone.

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego:

• nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności

przez Spółkę,

• Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby

poddać w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności.

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji

obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących

standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 r.:

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano

25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub

później;

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie

dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości

(opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji

(opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - Informacje

porównawcze zatwierdzone w UE w dniu 9 września 2022 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później).

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet

ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. nie weszły jeszcze w życie:

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

12

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe

i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia

w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku)– mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Zobowiązania długoterminowe objęte kowenantami

(opublikowane 31 października 2022 roku), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2024 r. lub później;

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,

opublikowane dnia 21 listopada 2023 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa reforma podatkowa - Zasady modelowe drugiego filaru,

wydane 23 maja 2023 r., opublikowane dnia 9 listopada 2023 roku, mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później;

• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” -

Umowy finansowania dostawców (opublikowane 25 maja 2023 roku), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2024 r. lub później);

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - Brak wymienialności (opublikowane 15 sierpnia

2023 roku), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów

i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana,

lecz nie weszła dotychczas w życie.

Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze

składników niefinansowych aktywów trwałych.

W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka

dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego

dany składnik aktywów należy.

Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących

na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość

netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak

od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

13

1.7 Kursy walut

Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia

transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski

złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie

historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie

z dnia dokonania wyceny.

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

− dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,

− dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu,

obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść

2023

2022

średni kurs na koniec okresu

4,348

4,6899

średni kurs okresu

4,5284

4,6883

najwyższy średni kurs w okresie

4,7895

4,9647

najniższy średni kurs w okresie

4,3053

4,4879

CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

W związku ze sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej, począwszy od trzeciego

kwartału 2023 r. w Spółce Pharmena nie występują segmenty działalności.

Do końca pierwszego półrocza 2023 roku Spółka Pharmena S.A. prowadziła jednorodną działalność polegającą na sprzedaży

preparatów kosmetycznych oraz suplementów diety. Spółka nie prowadziła bezpośrednio działalności produkcyjnej, opierając swój

model biznesowy o zlecenia produkcji wyspecjalizowanym producentom kontraktowym. Spółka we własnym zakresie koordynowała

i nadzorowała łańcuch dostaw, proces produkcji i sprzedaży.

Z powodu jednorodności działalności nie wyodrębniono segmentów działalności.

Przychody Spółki wg kategorii:

2023*

2022*

Sprzedaż towarów

9 514

18 869

Sprzedaż materiałów

177

65

Sprzedaż usług

1 096

1116

Przychody razem

10 787

20 050

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

14

Do końca pierwszego półrocza głównym źródłem przychodów Spółki była sprzedaż towarów z trzech kategorii dermokosmetyków:

2023*

2022*

Hair Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji włosów

7 418

14 897

Face Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji twarzy

1 038

1 896

Body Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji ciała

730

1 486

pozostałe

328

590

Przychody razem

9 514

18 869

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Linia Hair Care to specjalistyczne produkty dermokosmetyczne dermena® hair care dla osób posiadających problem z osłabionymi,

nadmiernie wypadającymi włosami i rzęsami oraz z łupieżem. W segmencie tym znajdowały się także produkty do pielęgnacji włosów

z problemami dermatologicznymi (marka allerco®) oraz nowa naturalna linia produktów do pielęgnacji włosów Favorite Nature.

Linia Skin Care to specjalistyczne linie innowacyjnych dermokosmetyków przeznaczone do pielęgnacji skóry z różnymi problemami

dermatologicznymi (marka allerco®, dermena® skin care i Thermi).

Linia Nail Care to specjalistyczne produkty pielęgnacyjne dermena® nail care przeznaczone do słabych, łamliwych i wymagających

regeneracji paznokci.

W zakresie dystrybucji i logistyki Spółka współpracowała z hurtowniami farmaceutycznymi (HURT), z hurtowniami kosmetycznymi,

bezpośrednio z wybranymi sieciami aptek i drogerii (DETAL) oraz drogeriami e-commerce. Za pośrednictwem hurtowni

farmaceutycznych, towary trafiały bezpośrednio do aptek oraz innych dystrybutorów leków i kosmetyków działających na polskim

rynku, natomiast za pośrednictwem hurtowni kosmetycznych towary trafiały do drogerii na rynku tradycyjnym oraz e-commerce.

Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na kanał dystrybucji:

2023*

2022*

Kraj Hurt

2 775

5 994

Kraj Detal

4 977

10 599

Kraj pozostałe kanały dystrybucji

498

672

Sprzedaż poza kraj

1 264

1 604

Przychody razem

9 514

18 869

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Przychody ze sprzedaży towarów i usług wg krajów, w oparciu o miejsce docelowe odbiorcy:

2023*

2022*

Polska

8 432

17 344

Zjednoczone Emiraty Arabskie

-

95

Irak

-

52

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

15

Niemcy

387

320

Egipt

197

105

Wielka Brytania

255

221

Włochy

185

39

Hiszpania

92

7

Francja

90

14

USA

1 088

1 102

Holandia

-

702

pozostałe

61

49

10 787

20050

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Struktura odbiorców powyżej 10% udziału w przychodach ze sprzedaży towarów Spółki w 2023 roku (I półrocze 2023):

Nazwa podmiotu Wartość sprzedaży w PLN Udział Powiązania kapitałowe

Odbiorca nr 1

3 351

34 %

nie

Odbiorca nr 2

1 305

13 %

tak

W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązana była do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki

i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działała jako Sprzedający.

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.

Na dzień 31 grudnia 2023r oraz 31 grudnia 2022r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.

CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług

(VAT) oraz rabaty.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta.

Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta.

W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli,

między innymi, gdy:

• Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,

• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,

• Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,

• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,

• klient przyjął składnik aktywów.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

16

W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu

wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota

wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom.

Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny

z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi.

Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria:

- odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą,

- dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania,

- dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej.

2023

2022

Towarów

141

146

Materiałów

156

65

Usług

954

1 117

Przychody netto ze sprzedaży, razem

1 251

1 328

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

2023

2022

Wartość sprzedanych towarów

162

141

Wartość sprzedanych materiałów

60

37

Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem

222

178

Amortyzacja

205

339

Zużycie materiałów i energii

76

31

Usługi obce

1 479

1 371

Podatki i opłaty

166

245

Koszty pracownicze

1 787

1 130

Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu:

230

164

- podróży służbowych

19

5

- reklamy i reprezentacji

175

59

- ubezpieczeń majątkowych

14

83

- inne

22

17

31

-

Koszty według rodzaju, razem

3 943

3 280

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

(268)

40

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

275

7

Koszty sprzedaży

(281)

(241)

Koszty ogólnego zarządu

(3 508)

(2 912)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

161

174

Koszt własny sprzedaży

383

352

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

17

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

2023

2022

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

20

11

Pozostałe, w tym:

37 196

-

- odszkodowania z tytułu ubezpieczeń

2

- spisane zobowiązania

77

-

- wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa

37 113

- inne

3

Pozostałe przychody operacyjne, razem

37 216

11

*szczegóły zaprezentowano w nocie 8.5

2023

2022

Aktualizacja wartości aktywów

33

31

- należności

33

31

Pozostałe, w tym:

335

211

- przekazane darowizny

79

115

- umorzenie i spisanie należności

61

-

- koszty likwidacji szkód

173

96

- inne

22

Pozostałe koszty operacyjne, razem

368

242

3.4 Przychody i koszty finansowe

2023

2022

Odsetki

636

533

- od udzielonych pożyczek

206

533

- od lokat bankowych

430

-

Wycena pożyczki PFR

66

-

Przychody finansowe, razem

702

533

2023

2022

Odsetki

371

656

- od kredytów i cash poolingu

225

385

- od zobowiązań

19

95

- z tytułu prawa do użytkowania aktywów

13

21

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

18

- od faktoringu

114

155

Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:

45 701

4 617

- udzielone pożyczki

2 105

3 649

- odsetki od udzielonych pożyczek

571

568

- utrata wartości udziałów*

43 025

400

Wycena pożyczki PFR

-

66

Inne koszty finansowe, w tym:

510

182

- prowizje od kredytów

31

19

- prowizje od faktoringu

128

45

- inne

351

118

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

304

15

pozostałe

47

103

Koszty finansowe, razem

46 582

5 521

*szczegóły zaprezentowano w nocie 4.8

CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki

jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń,

określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających

negatywne konsekwencje ich wystąpienia.

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:

• ryzyka płynności,

• ryzyka kredytowego,

• ryzyka walutowego,

• ryzyka stopy procentowej

i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki.

Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów

pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału

obrotowego i optymalizacji przepływów.

Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki.

W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:

• opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,

• bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie

utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,

• bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,

• opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania.

Spółka w 2023 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

19

Do dnia przeprowadzenia transakcji zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej

Spółka zarządzała ryzykiem płynności utrzymując linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności i pozwalające zachować elastyczność

w doborze źródeł finansowania. Wartość rezerwy zabezpieczającej płynność (poziom gotówki) wynosiła na dzień 31 grudnia 2023

roku 22 175 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 1 510 tys. zł).

Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzystała z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych

instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę było zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych

Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych

jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opierał się na przesyłaniu zasobów pieniężnych

spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by

pokryte zostały ewentualne braki na kontach.

Celem cash poolingu była optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych,

efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej

płynności finansowej.

W związku z przeprowadzona transakcja sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dot. działalności dermokosmetycznej

Emitent spłacił wszystkie zobowiązania finansowe.

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu

zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem

postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31

grudnia 2022 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz

zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe.

2023.12.31

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

1

-

-

1

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

20

50

136

206

Zobowiązania handlowe

617

68

1

686

Razem

638

118

137

893

31.12.2022

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

2 592

2 695

2 109

7 396

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

73

250

201

524

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

994

-

-

994

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

7 116

85

1

7 202

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

238

-

-

238

Zobowiązania z tytułu faktoringu

1 140

178

-

1 318

Razem

12 153

3 208

2 311

17 672

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

20

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów

zarządzania ryzykiem płynności.

31.12.2023

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

22 175

-

-

22 175

Razem

22 175

-

-

22 175

31.12.2022

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 510

-

-

1 510

Razem

1 510

-

-

1 510

Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta

ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących

instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości

zabezpieczeń.

Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się

wysoką zdolnością kredytową.

Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:

• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

• udzielonych pożyczek spółkom zależnym,

• lokat bankowych,

• należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności.

W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat

i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są

umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej

się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe.

Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie

powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach.

Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną

granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany.

Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość

odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

21

posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań

ekonomiczno - finansowych.

Ryzyko walutowe

Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik

finansowy.

Spółka obecnie realizuje nieznaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych, ale w niedalekiej przyszłości spodziewa się że jej udział

w przychodach ze sprzedaży ogółem znacząco wzrośnie. W takim przypadku wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu

uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka będzie

eksportowała swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W

celu ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających.

Obecnie około 14% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są pozostałe zobowiązania finansowe tj.: kredyty bankowe, cash pool,

pożyczki, umowy o finansowaniu dostaw i zawarte umowy leasingowe oraz umowy faktoringowe. Wymienione instrumenty

finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związanych ze zmianą

stóp procentowych.

Spółka korzystała z finansowania w walucie krajowej.

Analiza wrażliwości

Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy netto.

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 179tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 1

+/- 5

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała należności odsetkowych opartych na zmiennej stopie procentowej.

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2022r.:

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 4 575tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 37

+/- 185

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 2 636 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 21 tys. zł

+/- 107 tys. zł

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

22

Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi

W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi.

4.2 Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów

finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że

z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zasady rachunkowości

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów.

Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki

umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się

z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,

a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej

o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,

które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów

finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI

– solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się

metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu

utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:

• należności handlowe,

• pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane

w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia

umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości,

przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania

składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się

z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów

finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty

wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

Na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

23

3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:

• pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji

„Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do

wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego

zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą

zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy

procentowej zobowiązania.

Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę w latach 2022-2023 należą:

- należności handlowe oraz pozostałe należności,

- należności z tytułu udzielonych pożyczek,

- kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu,

- zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

- zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

- zobowiązania handlowe

- zobowiązania z tytułu faktoringu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy

aktywów finansowych.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według

zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty

wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje

podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych

w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się

dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania.

W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3

lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni,

30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych

w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda

należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

24

Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa

się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa

pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy),

Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest

obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa,

Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka

uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,

• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,

• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika

od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze

względu na trudności finansowe),

• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia

i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Pharmena S.A. w dniu 3 lutego 2023

r. dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących

obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin. Pharmena S.A. planuje

likwidację spółki zależnej i dalsze bezpośrednie prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin. W związku z powyższym

Pharmena S.A. dokonał aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH w kwocie 4,62 mln

zł. W związku z planowaną likwidacją Spółki zależnej Cortria Corporation i ryzykiem braku odzyskania udzielonych Cortria Corporation

pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym w kwocie 45,7 mln

zł.

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty

ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2023

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Należności z tyt. dostaw i usług

103

-

103

Kaucje

20

-

20

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

22 176

-

22 176

Razem

22 299

-

22 299

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

-

1

1

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

-

181

181

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-

686

686

Razem

-

868

868

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

25

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2022

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki

2 779

-

2 779

Należności z tyt. dostaw i usług

4 102

-

4 102

Kaucje

108

-

108

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 510

-

1 510

Należności z tyt. faktoringu

237

-

237

Razem

8 736

-

8 736

Zobowiązania finansowe

Pochodne instrumenty finansowe - walutowe

-

-

-

Kredyty i pożyczki

-

7 318

7 318

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

-

510

510

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

-

994

994

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-

7 202

7 202

Zobowiązania z tyt. faktoringu

-

1 320

1 320

Razem

-

17 344

17 344

Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej.

Analiza wartości godziwej udzielonych pożyczek znajduje się w punkcie 4.8

PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2023

2022

Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku

206

533

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata

wartości

-

209

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nastąpiła utrata

wartości

206

324

Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku

46 271

5 536

Wycena pożyczki płynnościowej PFR

-

65

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek

2 676

4 217

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość udziałów

43 025

400

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług

40

31

Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych

257

502

Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu

114

155

Koszty z tyt. prowizji

159

166

Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku

(46 065)

(5 003)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

26

4.4 Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2023

31.12.2022

Kredyty i pożyczki

1

7 318

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

181

511

Zobowiązania z tytułu faktoringu

-

1 320

Zobowiązania z tytułu cash-poolingu

-

994

Zobowiązania finansowe, razem

182

10 143

- długoterminowe

114

4 670

- krótkoterminowe

68

5 038

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

do

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

faktoringu

Razem

Okres zakończony 31 grudnia 2023

Stan na początek okresu

7 318

511

994

1 320

10 143

Stan na początek okresu, po

uzgodnieniu do danych

porównywalnych

7 318

511

994

-

10 143

Zwiększenia

610

190

47

5 522

6 369

- otrzymane kredyty, pożyczki

401

-

-

-

401

- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. prawa

do użytkowania aktywów

-

194

-

-

194

- zaciągnięcie zobowiązań z tyt.

faktoringu

-

-

-

5 522

5 522

- naliczone odsetki

178

13

47

-

238

- prowizje

31

-

-

-

31

- inne

-

(18)

-

-

(18)

Zmniejszenia

7 927

519

1 040

6 842

16 329

- spłata kredytów, pożyczek

7 580

-

-

7 580

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

-

196

-

-

196

- spłata odsetek i prowizji

282

13

55

-

350

- spłata zobowiązań z tyt. Faktoringu

-

-

-

6 842

6 842

- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu

-

-

985

-

985

- inne

66

311

-

-

376

Stan na koniec okresu

1

181

-

-

182

- długoterminowe

-

114

-

-

114

- krótkoterminowe

1

67

-

-

68

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

27

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

do

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

faktoringu

Razem

Okres zakończony 31 grudnia 2022

Stan na początek okresu

7 616

782

999

312

9 709

Zwiększenia

391

35

1 065

6 784

8 274

- naliczone odsetki

307

21

79

-

407

- cash pooling

-

-

985

-

985

- prowizje

19

-

-

-

19

- inne

66

14

-

-

79

Zmniejszenia

688

306

1 070

5 777

7 841

- spłata kredytów, pożyczek

360

-

-

5 703

6 063

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

-

284

-

-

284

- spłata odsetek i prowizji

328

22

75

-

425

- spłata zobowiązań z tyt. finansowania

wierzytelności

-

-

-

74

73

- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu

-

-

996

-

996

Stan na koniec okresu

7 318

511

994

1 320

10 142

- długoterminowe

2 146

194

-

-

2 340

- krótkoterminowe

5 173

316

993

1 320

7 802

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

203

524

- do 1 roku

67

323

- od 1 do 5 lat

136

201

Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów

26

14

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów

177

510

- do 1 roku

64

316

- od 1 do 5 lat

113

194

W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochody osobowe.

Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:

• najem powierzchni biurowej

• leasing samochodów osobowych

- przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się

na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach

szczegółowo określonych w umowie,

- podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli

ogłaszana przez NBP,

- rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego

przedmiotu umowy u Dostawcy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat

i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej,

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

28

- podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów

1-miesięcznych (stawka referencyjna).

4.5 Kredyty bankowe

Na dzień 31.12.2023 r. Grupa nie posiadała kredytów bankowych i pożyczek. W związku z transakcją sprzedaży spółki zależnej

Dermena Lab Sp. z o.o. oraz transakcją sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, Pharmena S.A. w dniu 29 czerwca 2023 r.

spłaciła kredyt obrotowy w odnawialnej linii kredytowej z Bankiem Gospodarstwa Krajowego nr umowy 19/0188 z dnia 14 stycznia

2019 r. wraz ze zmianami.

Ponadto w lipcu 2023 r. spłacone zostały zobowiązania z tytułu pożyczki płynnościowej PFR S.A. oraz z tytułu umów pożyczek z Pelion

S.A., z p. Konradem Palką (Prezesem Zarządu) oraz z p. Jerzym Gębickim (Przewodniczącym Rady Nadzorczej).

PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI

UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2022

Kwota

kredytu/pożyczki

wg umowy

w walucie

kredytu

Waluta

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki

pozostała

do spłaty

Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie

2 000

PLN

2 000

Pelion SA z siedzibą w Łodzi

850

PLN

850

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

150

PLN

150

Pożyczka płynnościowa PFR

4 550

PLN

4 180

Odsetki od kredytów i pożyczek

73

Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie

nabycia

66

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem

7 319

- długoterminowe

2 146

- krótkoterminowe

5 173

Zaciągnięte kredyty były wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczeniem kredytu na dzień 31 grudnia 2022 były:

• weksel własny in blanco poręczony przez PELION SA,

• zastawy rejestrowe na zapasach,

• upoważnienie do rachunku bieżącego kredytobiorcy w BGK,

• przelew wierzytelności z polis ubezpieczeniowych zapasów,

• przelew wierzytelności z Umowy Dystrybucyjnej z PGF SA,

• przelew wierzytelności z umów, kontraktów, faktur z DOZ SA DIRECT SPÓŁKA KOMANDYTOWA

Zabezpieczeniem pożyczki płynnościowej PFR na dzień 31 grudnia 2022 były:

• poręcznie,

• oświadczenie o podaniu się egzekucji,

• podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion i członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

wierzytelnościom PFR

Szczegóły dotyczące powyższych zabezpieczeń zostały opisane w nocie nr 11.1 dotyczącej zobowiązań warunkowych.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

29

Analiza wrażliwości kredytu na ryzyko związane ze zmianami kursów walut oraz stóp procentowych została przedstawiona

odpowiednio w nocie 4.1.

Środki uzyskane w ramach ww. umów kredytowych i pożyczki służyły finansowaniu kapitału obrotowego i wspierały zarządzanie

płynnością finansową.

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe

inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się

w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne w kasie

6

7

Środki pieniężne w banku

419

1 503

- rachunek bieżący

371

1 368

- rachunek walutowy

48

135

Inne środki pieniężne, z tego:

21 750

-

- lokaty terminowe

21 750

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem

22 175

1 510

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zasady rachunkowości

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia

zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach

rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny.

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika

aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.

Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej

podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte

zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak

cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów

w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych

do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów

lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,

Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu

finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do

poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny

do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

30

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju,

cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano

powyżej.

W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej.

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania

z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków.

Pozostałe aktywa finansowe obejmują:

• udzielone pożyczki - wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy

procentowej.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa

takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści

ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do

ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych.

Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych,

ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych

krótkoterminowych.

Pharmena S.A. na dzień 31.12.2023 roku posiada 100% udziałów w Cortria Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone

oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH w likwidacji z siedzibą w Berlinie, Niemcy.

Cortria Corporation

W związku z decyzją Zarządu o dalszej prezentacji projektu innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 bezpośrednio przez Pharmena

SA, w dniu 21 grudnia 2023 Spółka nabyła za kwotę 250 tys. USD całość dokumentacji dot. projektu innowacyjnego kandydata na lek

TRIA-662 od Spółki Cortria Corporation z siedzibą w USA oraz rozwiązała umowę licencyjną ze Spółką Cortria Corporation. W związku

z powyższym Pharmena planuje uproszczenie struktury organizacyjnej poprzez likwidację Spółki Cortria Corporation. W konsekwencji

Pharmena w 2023r. objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym.

Menavitin GmbH

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Spółkę w dniu 3 lutego.2023r.

Pharmena S.A. dokonała cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów

dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin za cenę 32 500

euro. Pharmena S.A. planuje likwidację spółki zależnej i dalsze bezpośrednie prowadzenie sprzedaży produktów pod marką

Menavitin. Wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów objęta została w roku 2022 w całości odpisem aktualizującym.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

31.12.2023

31.12.2022

Udzielone pożyczki

5 754

6 048

Cortria Corporation

2 105

2 399

Menavitin

3 649

3 649

Odsetki od pożyczek

1138

948

Cortria Corporation

570

380

Menavitin

568

568

Pozostałe aktywa finansowe brutto, razem

6 892

6 996

- długoterminowe

5 754

6 048

- krótkoterminowe

1138

948

Odpis aktualizujący pozostałe aktywa finansowe

6892

4217

odpis na wartość pożyczek udzielonych Menavitin GmbH

3649

3649

odpis na wartość pożyczek udzielonych Cortria Corporation

2105

-

odpis na wartość odsetek od pożyczek udzielonych Menavitin GmbH

568

568

odpis na wartość odsetek od pożyczek udzielonych Cortria Corporation

570

-

Pozostałe aktywa finansowe netto, razem

-

2 779

- długoterminowe

-

2 399

- krótkoterminowe

-

380

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

2 779

6 167

udzielone pożyczki

2 399

5 754

naliczone odsetki

380

413

wycena bilansowa

-

-

Zwiększenia

206

1025

udzielone pożyczki

-

297

naliczone odsetki

206

533

wycena bilansowa

-

195

Zmniejszenia

2 985

4 413

udzielone pożyczki

-

odpis aktualizujący wartość pożyczek

2 675

4 217

wycena bilansowa

310

196

Stan na koniec okresu

-

2 779

udzielone pożyczki

-

2 399

naliczone odsetki

-

380

DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

31.12.2023

31.12.2022

udziały Cortria Corporation

43 025

41 923

udziały Menavitin GmbH

400

400

udziały Dermena Lab Sp. z o.o.

-

9

Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych brutto, razem

43 425

42 332

Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych

43 425

400

odpis na udziały Cortria Corporation

43 025

odpis na udziały Menavitin GmbH

400

400

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

32

Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych netto, razem

-

41 932

Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Dermena Lab Sp. z o.o.

-

15

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

41 173

41 173

udziały Cortria Corporation

41 923

40 773

udziały Menavitin GmbH

400

400

udziały Dermena Lab Sp. z o.o.

9

-

Zwiększenia

1 117

1 159

nabycie udziałów Dermena Lab z o.o.

15

9

nabycie udziałów Cortria Corporation

1 102

1 150

Zmniejszenia

24

-

sprzedaż udziałów Dermena Lab z o.o.

24

-

Stan na koniec okresu w wartości brutto

43 425

42 332

udziały Cortria Corporation

43 025

41 923

udziały Menavitin GmbH

400

400

udziały Dermena Lab Sp. z o.o.

-

9

Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych

43425

400

odpis na udziały Menavitin GmbH

400

400

odpis na udziały Cortria Corporation

43 025

Stan na koniec okresu w wartości netto

-

41 932

udziały Cortria Corporation

-

41 923

udziały Menavitin GmbH

-

-

udziały Dermena Lab Sp. z o.o.

-

9

Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Dermena Lab Sp. z o.o.

-

15

CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności.

Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów

zaangażowanego kapitału.

Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek

zadłużenia netto do kapitału własnego.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu i cash poolingu

pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

33

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania długoterminowe

114

2 340

- kredyty i pożyczki

-

2 146

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

114

194

Zobowiązania krótkoterminowe

68

7 802

- kredyty i pożyczki

1

5 173

- cash pooling

-

994

- zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności

-

1 319

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

67

316

Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto)

182

10 142

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

22 176

1 510

Zadłużenie netto

(21 994)

8 632

Kapitał własny

23 152

39 011

Zadłużenie netto do kapitału własnego

(0,95)

0,22

5.2 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Na dzień 31 grudnia 2023r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,776 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o

wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej

akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki.

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2023 r.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł

Seria

/emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

Wartość

serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

A

zwykłe

bez

bez ograniczeń

5 730 000

573

gotówka

2008-04-17

2008-04-17

B

zwykłe

bez

bez ograniczeń

524 260

52

gotówka

2008-07-25

2008-07-25

C

zwykłe

bez

bez ograniczeń

781 782

78

gotówka

2012-11-16

2012-11-16

D

zwykłe

bez

bez ograniczeń

1 759 010

176

gotówka

2013-07-25

2013-07-25

E

zwykłe

bez

bez ograniczeń

2 189 706

219

gotówka

2019-06-12

2019-06-12

F

zwykłe

bez

bez ograniczeń

153 000

15

gotówka

2021-03-08

2021-03-08

-

Liczba akcji

razem

11 137 758

Kapitał podstawowy razem

1 114

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

34

Spółka nie posiada akcji własnych.

Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022r struktura akcjonariatu Spółki przedstawia

się następująco:

Nazwa podmiotu

Liczba

% w kapitale

akcyjnym

Liczba

% udział głosów

posiadanych akcji

głosów

na WZA

Pelion S.A.

6 842 267

61,43%

6 842 267

61,43%

Konrad Palka*

987 181

8,86%

987 181

8,86%

Pozostali Akcjonariusze

3 308 310

29,71%

3 308 310

29,71%

Razem

11 137 758

100,00%

11 137 758

100,00%

* Łączna liczba akcji: Konrad Palka 487 181 szt. akcji wraz z żoną Ewą Gębicką-Palka 500 000 szt. akcji

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport raportu za trzeci kwartał 2023– opublikowany w dniu 27

listopada 2023 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2023 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych

pakietów akcji Emitenta.

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

5.3 Pozostałe kapitały

Kapitał zapasowy tworzony jest z:

• podziału zysku,

• nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną

i wykorzystywany zgodnie ze statutem.

Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji.

Zyski (straty) zatrzymane obejmują:

• wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,

• wynik finansowy roku bieżącego.

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia.

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał zapasowy

53 503

53 503

- ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną

44 177

44 177

- z podziału zysku

9 326

9 326

Kapitały rezerwowe

1 059

1 059

- z podziału zysku

1 059

1 059

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

(10)

3

- kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

(10)

3

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

35

CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na

prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają

się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę

profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały

one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do

sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów.

GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników

rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów

amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk

podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby

spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone

aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3.

Utrata wartości

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych i

obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych z

bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce. Na dzień 31 grudnia

2023 roku, po wykonaniu stosownych testów na utratę wartości dla aktywów, które tego wymagały (test dot. wyceny wartości

aktywów w postaci jednostki zależnej – Cortria Corporation), Spółka dokonała korekt wartości tych aktywów, gdyż przeprowadzone

testy wykazał ryzyka utraty wartości tych aktywów.

W związku z ryzykiem braku odzyskania udzielonych Cortria Corporation pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od

pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym. Szczegółowe informacje zawarte zostały w nocie 4.8.

W związku z decyzją o likwidacji Spółki zależnej Menavitin GMBH I ryzykiem braku odzyskania udzielonych Menavitin GMBH pożyczek,

Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym. Szczegółowe informacje

zawarte zostały w nocie 4.8.

Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze

Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych,

przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen

aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

36

rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do

wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3.

Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3.

Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych

Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest

prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz

nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.

Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i

założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:

• przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni

horyzont czasowy ich dalszego trwania,

• przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów

pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,

• przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy

adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych

Do końca I półrocza 2023 roku Spółka zlecała opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom

trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdzało to

możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o

rozpoczęciu prac rozwojowych podejmowane były w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego

konsumenta na dany produkt. Spółka podejmowała decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które

wskazywały na prawdopodobne uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w

odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych

prac ujmowane były na odrębnym zleceniu, pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.

Spółka podejmowała decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia

to jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego

zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana była w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań

produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia

rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty podejmowana była w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań

lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkowała ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.

W roku 2023, koszty zakończonych oraz trwających prac rozwojowych zostały sprzedane w ramach transakcji sprzedaży

zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP), o której mowa w nocie 8.5

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

37

CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym.

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień

bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również

niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu

o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika

aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na jego odzyskanie.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa

rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub

bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem

i tym samym organem podatkowym.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy

podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych;

wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności

i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług

możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako

część należności lub zobowiązań.

7.1 Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2023*

2022*

- bieżący

5 344

173

- odroczony

495

24

Podatek dochodowy, razem

5 839

197

* łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

38

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

2023*

2022*

Zysk brutto opodatkowany wg stawki 19 %

(10 027)

(3 854)

Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych

(1 905)

(732)

Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania

8 577

825

Wykorzystanie strat podatkowych, od których nie utworzono aktywa

(1 260)

-

Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego

-

104

Spisanie uprzednio rozpoznanego aktywa podatku odroczonego z tytułu strat

462

-

Inne

(35)

-

Korekty podatku za poprzednie okresy

4

-

Pozostałe

(39)

-

(Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

5 839

197

* łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży

7.3 Odroczony podatek dochodowy

ROK 2023

01.01.2023

Zmiana zysku netto w

okresie

31.12.2023

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- odpisy aktualizujące

9

-9

0

- rezerwy

82

-52

30

- wynagrodzenia

76

-74

2

- straty podatkowe

462

-462

0

- rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców

60

28

88

- prace badawcze

271

0

271

- pozostałe

86

-85

1

Razem przed kompensatą

1 046

-654

392

ROK 2023

01.01.2023

Zmiana zysku netto w

okresie

31.12.2023

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- różnica między wartością księgową a podatkową

99

-91

8

- niezapłacone odsetki

69

-69

0

Razem przed kompensatą

168

-160

8

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 6 626 tys. zł (na 31 grudnia

2022 r. 13.227 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych.

Od strat w kwocie 6 626 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który

pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania

wygasa:

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

39

31.12.2023

31.12.2022

w roku 2024

3 110

3 110

w roku 2025

1 907

3 813

w roku 2026

1 325

2 649

w roku 2027

284

567

W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz

rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 8 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 168 tys. zł).

W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na

podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową

a podatkową.

31.12.2023

31.12.2022

- aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych

74

74

- rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością

księgową a podatkową

9

99

- straty podatkowe

-

462

CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie

użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności:

- nabyte oprogramowanie komputerowe,

- nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty,

- koszty zakończonych prac rozwojowych

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac

rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym,

wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie

i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na

utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów

operacyjnych.

Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku.

Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod

kątem utraty wartości.

Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy

pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

40

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace

rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. W 2023 ani w 2022 roku Spółka nie

poniosła wydatków na prace badawcze.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie

udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia

• ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć

warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych.

Na dzień 31 grudnia 2023 Pharmena S.A. dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza potwierdziła

iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:

• Spółka miała możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się

do użytkowania lub sprzedaży,

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe były ujmowane według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych

o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres były

amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych

składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022, Spółka nie zidentyfikowała żadnych

przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac

rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników

wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek

wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

41

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza

test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z

wartością odzyskiwalną.

Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych

w realizacji oraz wartości niematerialnych w okresie realizacji.

Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy,

planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów

w latach 2024-2026. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych

kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze

sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg

stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych.

Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie

nastąpiła utrata wartości wartości niematerialnych w realizacji.

WARTOŚCI

NIEMATERIALNE

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje

i podobne

wartości

inne wartości

niematerialne

prawa

autorskie

prace

rozwojowe

w realizacji

wartości

niematerialne

w trakcie

realizacji

Wartości

niematerialne,

razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2022

1 119

1 054

155

335

233

-

2 896

Zwiększenia (z tytułu)

116

-

-

14

272

-

402

- przyjęcia zadań inwest.

116

-

-

14

-

-

130

- nakładów inwest.

-

-

-

-

272

-

272

Zmniejszenia (z tytułu)

-

-

-

-

130

-

130

- sprzedaży i likwidacji

-

-

-

-

-

-

-

- oddania zadań inwest.

-

-

-

-

130

-

130

Wartość brutto na

31.12.2022

1 235

1 054

155

349

375

-

3 168

Umorzenie

Umorzenie na 1.01.2022

629

1 017

155

262

-

-

2 063

Amortyzacja (z tytułu)

153

10

-

35

-

-

198

- bieżącej amortyzacji

153

10

35

-

-

198

Umorzenie na

31.12.2022

782

1 027

155

297

-

-

2 261

Wartość netto na

31.12.2022

453

27

-

52

375

-

908

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2023

1 235

1 054

155

349

375

-

3 168

Zwiększenia (z tytułu)

36

17

-

6

164

1 011

1 234

- przyjęcia zadań inwest.

36

17

-

6

-

-

59

- nakładów inwest.

-

-

-

-

164

1 011

1 175

Zmniejszenia (z tytułu)

1 168

1 057

154

213

509

23

3 124

- sprzedaży i likwidacji

252

1 000

-

-

21

-

1 273

- oddania zadań inwest.

-

-

-

-

36

23

59

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

42

-sprzedaż

zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

916

57

154

213

452

-

1 792

Wartość brutto na

31.12.2023

103

14

1

142

30

988

1 278

Umorzenie

Umorzenie na 1.01.2023

782

1 027

155

297

-

-

2 261

Amortyzacja (z tytułu)

(684)

(1 020)

(154)

(161)

-

-

(2 019)

- bieżącej amortyzacji

83

6

-

28

-

-

117

- umorz.sprzed. i likwid.

(252)

(1 000)

-

-

-

-

(1 252)

-sprzedaż

zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

(515)

(26)

(154)

(189)

-

-

(884)

Umorzenie na

31.12.2023

98

7

1

136

-

-

242

Wartość netto na

31.12.2023

5

7

-

6

30

988

1 036

Okres amortyzacji

do 5 lat

od 2 do 15

lat

do 5 lat

do 5 lat

X

X

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W:

2023*

2022*

Koszty sprzedaży

97

107

Koszty ogólnego zarządu

20

91

Amortyzacja wartości niematerialnych, razem

117

198

* łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W obydwu prezentowanych okresach:

- Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,

- nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria:

- utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej,

- wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,

- istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne,

- ich wartość można określić w sposób wiarygodny.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części

składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy

zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla

których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

43

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego

(lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej.

Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane

w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku.

Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy

z tytułu utraty wartości.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości

inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice

kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

środki trwałe

w budowie

Rzeczowe

aktywa

trwałe,

razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2022

169

248

131

-

548

Zwiększenia (z tytułu)

3

65

-

3

71

- przyjęcia zadań inwest.

3

-

-

-

3

- nakładów inwestycyjnych

-

-

-

3

3

- inne

-

65

-

-

65

Zmniejszenia (z tytułu)

-

56

-

3

59

- sprzedaży i likwidacji

-

56

-

-

56

- oddania zadań inwest.

-

-

-

3

3

Wartość brutto na 31.12.2022

172

257

131

-

560

Umorzenie

-

Umorzenie na 1.01.2022

131

246

131

-

508

Amortyzacja (z tytułu)

15

(11)

-

-

4

- bieżącej amortyzacji

15

-

-

-

15

- umorz.sprzed. i likwid.

-

(55)

-

-

(55)

- inne

-

44

-

-

44

Umorzenie na 31.12.2022

146

235

131

-

512

Wartość netto na 31.12.2022

26

22

-

-

48

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2023

172

257

131

-

560

Zwiększenia (z tytułu)

44

-

50

94

188

- przyjęcia zadań inwest.

44

-

50

-

94

- nakładów inwestycyjnych

-

-

-

94

94

Zmniejszenia (z tytułu)

173

257

113

94

637

- sprzedaży i likwidacji

42

135

-

-

177

- oddania zadań inwest.

-

-

-

94

94

-sprzedaż zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

131

122

113

-

366

Wartość brutto na 31.12.2023

43

-

68

-

111

Umorzenie

-

Umorzenie na 1.01.2023

146

235

131

-

512

Amortyzacja (z tytułu)

(136)

(235)

(110)

-

(481)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

44

- bieżącej amortyzacji

8

13

4

-

25

- umorz.sprzed. i likwid.

(41)

(134)

-

-

(175)

-sprzedaż zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

(103)

(114)

(114)

-

(331)

Umorzenie na 31.12.2023

10

-

21

-

31

Wartość netto na 31.12.2023

33

-

47

-

80

Okres amortyzacji

od 7 do 10 lat

od 6 do 7 lat

od 5 do 7 lat

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W:

2023**

2022**

Koszty sprzedaży

27

64

Koszty ogólnego zarządu

165

249

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych*, razem

192

313

*wartość amortyzacji obejmuje amortyzację środków trwałych oraz prawa do użytkowania aktywów

** łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W obydwu prezentowanych okresach:

- nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych,

- w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia

lub kosztu wytworzenia innych aktywów,

- Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego.

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości.

Spółka na dzień 31 grudnia 2023r. oraz 31 grudnia 2022r. nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z tym nie

przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie.

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli

na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za

wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną

zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez

dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,

oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot

leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do

użytkowania przez leasingobiorcę.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

45

Spółka jako leasingodawca

Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie

równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i

pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej

i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych

przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Spółka jako leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

aktywów (leasingu).

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę

początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub

przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez

Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika

aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika

aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu.

Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega

obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod

kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została

wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych

ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:

- istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,

- znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,

- rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz

- decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np.

decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu

spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z

tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do

końca okresu obowiązywania umowy.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających

do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można

łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub

tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

• kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji

wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

46

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w

zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:

• odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz

• zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce

zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na

zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.

W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka

ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych

składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są

amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące

aktywa według klas:

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

środki

transportu

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem

i budowle

i inne środki

trwałe

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2023

1 304

138

1 442

Zwiększenia (z tytułu)

194

-

194

- przyjęcie w leasing

194

-

194

Zmniejszenia (z tytułu)

1 304

45

1 349

- zakończenie umów leasingu

1 304

23

1327

- inne

-

22

65

Wartość brutto na 31.12.2023

194

93

287

Umorzenie

-

-

-

Umorzenie na 01.01.2023

905

86

991

Amortyzacja (z tytułu)

(886)

5

(881)

- bieżącej amortyzacji

139

28

167

- sprzedaż

-

-

- likwidacja

(1 025)

(23)

(1 048)

Umorzenie na 31.12.2023

19

91

110

Wartość netto na 31.12.2023

175

2

177

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

środki

transportu

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem

i budowle

i inne środki

trwałe

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2022

1 302

204

1 506

Zwiększenia (z tytułu)

1

-

1

- inne

1

-

1

Zmniejszenia (z tytułu)

-

65

65

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

47

- inne

-

65

65

Wartość brutto na 31.12.2022

1 303

139

1 442

Umorzenie

-

-

-

Umorzenie na 01.01.2022

667

71

738

Amortyzacja (z tytułu)

239

15

254

- bieżącej amortyzacji

239

59

298

- sprzedaż

-

-

- likwidacja

-

(44)

(44)

Umorzenie na 31.12.2022

906

86

992

Wartość netto na 31.12.2022

397

53

450

8.4 Należności długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

Należności długoterminowe netto

20

109

Kaucje

20

109

Należności długoterminowe brutto, razem

20

109

W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje.

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Zasady rachunkowości

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich

wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje

się za spełniony wyłącznie gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów

netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika

aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany

klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej

i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane.

W dniu 25 maja 2023 roku Pharmena S.A. zawarła z Laboratorio Genové S.A. z siedzibą w Barcelonie warunkową (na warunkach nie

odbiegających od rynkowych) umowę inwestycyjną dotyczącą sprzedaży 100% udziałów spółki zależnej Dermena Lab Sp. z o.o.

(poprzednio Pharmena Sp. z o.o.) za cenę 20 tys. zł oraz sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności

dermokosmetycznej za pośrednictwem spółki Dermena Lab sp. z o.o. za cenę początkową w kwocie 41 700 tys. zł wyliczoną w oparciu

o dane finansowe na dzień 31 maja 2023 r. Ostateczne umowy zostały podpisane w dniu 29 czerwca 2023 r. Zgodnie z podpisanymi

umowami, prawa do udziałów spółki Dermena Lab Sp. z o.o. przeszły na Laboratorio Genové S.A. 29 czerwca 2023 r., natomiast prawa

i obowiązki dotyczące zorganizowanej części przedsiębiorstwa przeszły na Dermena Lab Sp. z o.o. od dnia 1 lipca 2023 r. W dniu 30

października 2023 r. została podpisana umowa ustalająca ostateczną cenę zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej

działalności dermokosmetycznej. Ostateczna cena została ustalona na kwotę 43 457 tys. zł i była wyższa o kwotę 1 757 tys. zł w

stosunku do ceny początkowej (cena początkowa 41 700 tys. zł).

Poniżej przedstawiono kalkulację wyniku transakcji zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ujętą bezpośrednio

w sprawozdaniu z wyniku:

Data zbycia

01.07.2023

Cena sprzedaży, w tym:

43 457

- przychód zrealizowany w dniu 01.07.2023 r.

41 700

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

48

- przychód z tytułu korekty ceny sprzedaży

1 757

Aktywa netto związane ze sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa

6 343

Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa ujęty w sprawozdaniu

37 113

Działalność dermokosmetyczna spółki Pharmena S.A. została zakwalifikowana jako działalność przeznaczona do sprzedaży. Zgodnie z

MSSF 5 Spółka przekształciła informacje dotyczące działalności przeznaczonej do sprzedaży w sprawozdaniu z wyniku za 2022 rok w

taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały przeznaczone do sprzedaży.

W celu zachowania porównywalności przedstawionych sprawozdań finansowych, poniżej zaprezentowane zostało sprawozdanie

z wyniku w taki sposób jakby działalność dermokosmetyczna Pharmena S.A. nie była zakwalifikowana jako działalność przeznaczona

do sprzedaży.

Sprawozdanie z wyniku:

2 023

2 022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

10 788

20 051

Koszt własny sprzedaży

(4 077)

(8 831)

Zysk (strata) ze sprzedaży

6 711

11 220

Koszty sprzedaży

(4 193)

(6 943)

Koszty ogólnego zarządu

(3 508)

(2 912)

Pozostałe przychody operacyjne

37 474

11

Pozostałe koszty operacyjne

(627)

(241)

Zysk ze sprzedaży udziałów

(4)

-

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

35 853

1 134

Przychody finansowe

702

533

Koszty finansowe

(46 583)

(5 521)

Zysk (strata) brutto

(10 028)

(3 854)

Podatek dochodowy

(5 839)

(197)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(15 867)

(4 051)

Sprawozdanie z wyniku za 2023 i 2022 rok działalności dermokosmetycznej zaklasyfikowane do działalności przeznaczonej do

sprzedaży:

2 023

2 022

Przychody ze sprzedaży

9 537

18 723

Koszt własny sprzedaży

(3 694)

(8 479)

Zysk (strata) ze sprzedaży

5 843

10 244

Koszty sprzedaży

(3 912)

(6 702)

Koszty ogólnego zarządu

-

-

Pozostałe przychody operacyjne

-

-

Pozostałe koszty operacyjne

-

-

Zysk ze sprzedaży udziałów

-

-

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

49

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

1 931

3 542

Przychody finansowe

-

-

Koszty finansowe

-

-

Zysk (strata) brutto

1 931

3 542

Podatek dochodowy

-

-

Zysk (strata) netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży

1 931

3 542

CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto.

Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej.

Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy

dotyczą towaru sprzedanego.

Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy

z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data

ważności lub regulaminy promocji).

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności

z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane

są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie

kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce.

31.12.2023

31.12.2022

Materiały

423

832

Towary

22

3 731

Zapasy netto, razem

445

4 563

Odpisy aktualizujące

1

50

Materiały

1

46

Towary

-

4

Zapasy brutto, razem

446

4 613

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW

2023

2022

Stan na początek okresu

50

459

Zwiększenia

-

23

- utworzenie

-

23

Zmniejszenia

49

432

- rozwiązanie

49

432

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

50

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu

1

50

- materiały

1

46

- towary

-

4

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zasady rachunkowości

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw

i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają

dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Utrata wartości aktywów finansowych (należności)

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą

pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje

zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową

w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania

się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty

kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności.

Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany

na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany

na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w

momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych oraz zapasów.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają

dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem

należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.

Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach

operacyjnych.

Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI

31.12.2023

31.12.2022

Z tytułu dostaw i usług

103

4 102

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

343

213

Pozostałe należności, w tym:

12

351

- należności z tytułu faktoringu

-

237

- inne

13

115

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

51

Należności krótkoterminowe netto, razem

458

4 666

Odpisy aktualizujące wartość należności

40

61

Należności krótkoterminowe brutto, razem

498

4 727

Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni.

Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki

podejmie decyzję o ich dochodzeniu.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWYCH

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

61

30

Zwiększenia

40

31

- utworzenie

40

31

Zmniejszenia

61

-

- rozwiązanie

6

-

- wykorzystanie

55

-

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

40

61

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH

NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM

31.12.2023

31.12.2022

do 1 miesiąca

-

94

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

-

40

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

83

3

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

-

18

powyżej 1 roku

12

69

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym,

razem

95

224

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług

oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

52

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE

31.12.2023

31.12.2022

Z tytułu dostaw i usług

686

7 202

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

100

308

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

67

253

Pozostałe

172

47

- zobowiązania pracownicze inne niż wynagrodzenia

3

-

- inne

172

47

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

1 025

7 810

CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe

aktywa.

Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych.

Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym.

Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB).

Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia.

31.12.2023

31.12.2022

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

172

350

- ubezpieczenia majątkowe

26

62

- serwis informatyczny

6

-

- opłaty za zgłoszone patenty

49

225

- pozostałe

97

63

Pozostałe aktywa, razem

172

350

- długoterminowe

28

57

- krótkoterminowe

144

293

10.2 Rezerwy

Zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest,

że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty

tego zobowiązania.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

53

Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej

wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

ZMIANA STANU REZERW W 2023

Tytuły rezerw

Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

21

45

66

Zwiększenia

5

-

5

- aktualizacja wyceny

5

-

5

- inne

-

-

-

- inne - pozostałe

-

45

45

Zmniejszenia

5

45

50

- zapłata (wykorzystanie)

5

-

5

- inne

-

45

45

- inne - pozostałe

-

45

45

Stan na koniec okresu

21

-

21

- długoterminowe

21

-

21

ZMIANA STANU REZERW W 2022

Tytuły rezerw

Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

24

-

24

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych

porównywalnych

24

-

24

Zwiększenia

-

45

45

- inne

-

45

45

Zmniejszenia

3

-

3

- aktualizacja wyceny

3

-

3

Stan na koniec okresu

21

45

66

- długoterminowe

16

45

61

- krótkoterminowe

5

-

5

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zasady rachunkowości

Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego

aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów

sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia

pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych

całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia

pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

54

Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu

świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody

prognozowanych uprawnień jednostkowych.

31.12.2023

31.12.2022

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

- stopa dyskontowa

5,35%

7,33%

- przewidywany wzrost wynagrodzeń

w roku 2024

9,00%

10,80%

w roku 2025

6,50%

7,60%

na lata następne

3,90%

7,60%

- stopa mobilności

dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony

13,30%

13,10%

dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych

17,50%

18,20%

Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku

6

4

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu

6

4

Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach

7

7

Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

21

21

- rezerwy długoterminowe

21

16

- rezerwy krótkoterminowe

-

5

31.12.2023

31.12.2022

Koszty bieżącego zatrudnienia

6

4

Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu

najniższych wynagrodzeń.

Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu

wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych.

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2023 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p.

- 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

1

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

1

Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

2

(2)

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2022 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p.

- 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

1

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

55

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

1

Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

2

(2)

Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te

uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Odprawy

emerytalne

Odprawy

rentowe

Nagrody

jubileuszowe

Rok 6 i później

76

1

-

KOSZTY ZATRUDNIENIA

2023

2022

Wynagrodzenia

2 355

3 006

Składki na ubezpieczenia społeczne

471

379

Inne świadczenia pracownicze

114

79

Koszty zatrudnienia, razem

2 813

3 591

Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi

w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach.

W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej

w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu.

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

Zasady rachunkowości

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze

niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób

rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny.

31.12.2023

31.12.2022

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na:

547

1 005

- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe

83

129

- wynagrodzenia premiowe, odprawy

-

318

- koszty wykonanych a niefakturowanych usług

1

240

- koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców

463

318

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

56

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem

547

1 005

- krótkoterminowe

547

1 005

CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zasady rachunkowości

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie

potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych

całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym

z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu

wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu

o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających

z zobowiązań warunkowych jako niskie.

W Spółce występują zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń wynikające z umów kredytowych i pożyczek.

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania warunkowe

79 952

98 398

- zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej

79 952

89 437

- zabezpieczenie kredytu bankowego - zastaw rejestrowy na zapasach

-

4 000

- zabezpieczenie kredytu bankowego - weksel własny

-

2 000

- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności

pożyczkowych Pelion wierzytelnościom PFR

-

850

- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności

pożyczkowych członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom

PFR

-

150

- zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności DOZSA Direct Sp. Komandytowa

-

1 961

Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie

szacunków.

W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy spółki

zależnej Cortria Corporation w wysokości 79 952 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. 89.437 tys. zł), związane z potencjalnym

wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane z dochodów uzyskanych

z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków z komercjalizacji

projektu po jego zakończeniu.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

57

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6.

Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych

31.12.2023

31.12.2022

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

4 118

(1 133)

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

4 118

(1 133)

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

4 296

(453)

- przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności

176

(180)

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

4 472

(633)

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(17 400)

3 018

- zmiana stanu zobowiązań finansowych

8 311

303

- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

53

272

- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego

149

(14)

- zmiana stanu zobowiązań z tyt. Podwyższenia kapitału w Spółce zaleznej

(1 037)

(1 104)

- pozostałe

591

-

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(9 333)

2 475

Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów

pieniężnych

1 938

3 549

- zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia

7

7

- wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży

1 931

3 542

11.3 Płatności w formie akcji

Zasady rachunkowości

Spółka Dominująca, w stosunku do Pharmena S.A. - Pelion S.A. prowadzi programy, w ramach których członkom kadry kierowniczej

przyznawane są niezbywalne opcje na akcje. Osobami uprawnionymi do udziału w programie są wskazani przez Radę Nadzorczą

członkowie Zarządu Pelion S.A. i inne osoby ze ścisłego kierownictwa Grupy Pelion.

Koszt transakcji rozliczanych z osobami uprawnionymi jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania

praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model wyceny opcji na akcje Blacka-Scholes. Przy wycenie programu rozliczanego

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

58

w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki Dominującej) oraz

warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału

własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym

osoby uprawnione zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń.

W obydwu prezentowanych okresach, w Spółce Pharmena S.A. nie występowały programy płatności w formie akcji.

Program opcji managerskich prowadzonych przez Spółkę Dominującą wyższego szczebla - Pelion S.A. nie ma wpływu na sprawozdanie

Spółki Pharmena S.A.

11.4 Zysk na akcję

Zasady rachunkowości

Zysk (Strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym

okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca

w danym okresie.

Zysk (Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy

spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę

akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

2023

2022

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

(17 733)

(7 593)

Średnia ważona liczba akcji

11 137 758

11 110 092

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł)

(1,59)

(0,68)

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji

11 137 758

11 137 758

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł)

(1,59)

(0,68)

11.5 Dywidendy wypłacone

W 2023 roku dywidenda nie była wypłacana. W dniu 13 czerwca 2023 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Pharmena S.A.

podjęło uchwałę o pokryciu straty za 2022 rok z zysków lat przyszłych

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:

• spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,

• członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,

• zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

59

PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2023

2022

Podmioty z Grupy Pelion

2 086

4 311

Pharea Lab B.V.

-

702

PGF S.A.

1 305

1 871

Medezin Sp. z o.o.

108

274

Pharmapoint S.A.

-

(9)

Pharmalink Sp. z o.o.

50

-

DOZ S.A. DIRECT S. k.

538

1 412

NATURA Sp. z o.o.

85

49

ePRUF S.A. w Łodzi

-

12

Spółki zależne w Grupie Pharmena

1 184

1 641

Cortria Corporation w Bostonie

1 168

1 311

Menavitin GmbH w Berlinie

15

330

Dermena Lab Sp. z o.o.

1

-

3 270

5 952

ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2023

2022

Podmioty z Grupy Pelion

971

1 427

DOZ S.A.

127

431

Business Support Solution S.A.

283

258

PGF S.A.

34

41

Farmaceo Sp. z o.o.

110

36

Pharmalink Sp. z o.o.

162

326

NATURA Sp. z o.o.

-

5

DOZ.PL Sp. z o.o.

-

54

Pelion S.A.

197

274

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

58

2

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie

ich rodzin

7

12

Spółki zależne w Grupie Pharmena

1 141

-

Cortria Corporation w Bostonie

988

-

Menavitin GmbH w Berlinie

153

-

2 119

1 439

NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2023

31.12.2022

Podmioty z Grupy Pelion

13

1 482

PGF S.A.

-

626

Medezin Sp. z o.o.

-

67

DOZ S.A. DIRECT S.k.

-

789

NATURA Sp. z o.o.

12

-

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

60

Spółki zależne w Grupie Pharmena

-

1 178

Cortria Corporation w Bostonie

-

1 172

Menavitin GmbH w Berlinie

-

6

13

2 660

NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW

POWIĄZANYCH

31.12.2023

31.12.2022

Spółki zależne w Grupie Pharmena*

6 893

6 996

Cortria Corporation w Bostonie

2 676

2 779

Menavitin GmbH w Berlinie

4 217

4 217

6 893

6 996

*Na dzień 31 grudnia 2023r. należności Spółki Menavitin GMBH oraz Cortria Corporation z tytułu pożyczek objęte są w 100% odpisem aktualizacyjnym (na dzień 31 grudnia

2022r. odpisem aktualizującym objęte były należności Spółki Menavitin GMBH.

ZOBOWIĄZANIA WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2023

31.12.2022

Podmioty z Grupy Pelion

23

616

DOZ S.A.

-

172

Business Support Solution S.A.

12

60

PGF S.A.

-

16

Pharmapoint S.A.

-

4

Pharmalink Sp. z o.o.

1

72

NATURA Sp. z o.o.

-

14

Farmaceo Sp. z o.o.

-

242

Pelion S.A.

1

34

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

9

2

Spółki zależne w Grupie Pharmena

3

-

Cortria Corporation w Bostonie

-

-

Menavitin GmbH w Berlinie

3

-

26

616

*Saldo Farmaceo Sp. z o.o na dzień 31 grudnia 2022r. to zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU WOBEC PODMIOTÓW

POWIĄZANYCH

31.12.2023

31.12.2022

Podmioty z Grupy Pelion

-

1 906

Pelion S.A. w Łodzi

-

1 906

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie

ich rodzin

-

160

-

2 066

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

61

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Spółka nie przeprowadziła innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi

członkami ich rodzin.

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.

Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 20232

wynosiła:

• Członków Zarządu 1 126 tys. zł. (2022 r. - 480 tys. zł)

Konrad Palka Prezes Zarządu 780 tys. zł (2022r. - 300 tys. zł)

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 346 tys. zł (2022r. - 180 tys. zł)

• Rady Nadzorczej 106 tys. zł (2022 r. - 130 tys. zł).

Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej 23 tys. zł (2022r. – 28 tys. zł)

Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2022r. – 21 tys. zł)

Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2022r. – 21 tys. zł)

Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej 19 tys. zł (2022r. – 24 tys. zł)

Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2022r. – 18 tys. zł)

Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2022r. – 18 tys. zł)

Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej

lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2023 r. wyniosła:

• dla Członków Zarządu 0 tys. zł,

• dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł.

11.8 Zatrudnienie w Spółce

Przeciętne zatrudnienie w 2022 roku w Pharmena S.A. wynosiło 15 osób, w 2022 roku 24 osoby.

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

W dniu 11 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-

350), ul. Tymienieckiego 25c/410 jako firmę audytorską uprawnioną do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych)

sprawozdań finansowych za lata 2023 - 2024. Umowa z audytorem została podpisana 20 czerwca 2023 r. Pharmena nie korzystała

wcześniej z usług KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie badania sprawozdań finansowych. Wynagrodzenie wynikające z umowy z tytułu

badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2023 wynosi netto 104,5 tys. zł, za rok 2022 wynagrodzenie dla audytora

wyniosło 111 tys. zł ((podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań

finansowych za rok 2022 był PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, ul. Orzycka 6, lok.

1B).

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

62

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej

11 stycznia 2024 r. Pharmena S.A. rozpoczęła współpracę z Amazon w zakresie sprzedaży suplementów diety na platformach e-

commerce Amazon. Spółka Dominująca rozpoczęła proces wprowadzenia produktów na platformy Amazon w Europie. Planowana

dostępność produktów na platformach, to drugi kwartał 2024 r. W opinii Zarządu Pharmena S.A. współpraca w zakresie sprzedaży

suplementów diety może mieć w ciągu kilku najbliższych lat istotny wpływ na przychody Spółki. Rynkiem referencyjnym dla

suplementów diety Endotelio są produkty przeciwstarzeniowe z grupy Nicotinamide Adenine Dinucleotide (NAD). Według raportu

Global Market Insights wartość globalnego rynku NAD dla suplementów diety szacowana jest na blisko 200 mln USD w 2021 r., w 2030

r. osiągnie ponad 500 mln USD z CAGR 13%.

W dniu 14 lutego 2024 roku Pharmena S.A. podpisała aneks do umowy dystrybucyjnej z dnia 15 grudnia 2022 r. z Longevity Lunch

Lab. LLC na sprzedaż suplementów diety zawierających cząsteczkę 1-MNA pod marką Endotelio. W ramach zawartej umowy

Pharmena SA udzieliła wyłącznej dystrybucji na rynki Stanów Zjednoczonych, Kanady i Meksyku. Podpisany aneks rozszerza zakres

wyłącznej dystrybucji o rynki Australii oraz Nowej Zelandii. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

63

Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A.

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe

Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Rachunkowości Business Support Solution S.A.

Łódź, dnia 29 luty 2024r