TIM SPÓŁKA AKCYJNA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 ROKU

DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU

Wrocław, 22 kwietnia 2024 r.

1

Spis treści

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI 2

II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 21

III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 23

IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 24

V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 26

VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 27

VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 51

VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 56

IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 57

X. INFORMACJE DODATKOWE 58

XI. PODPISY 99

2

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI

Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Jaworskiej 13, prowadzi działalność gospodarczą od

25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka prowadziła działalność pod firmą

Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o, która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników

zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna.

W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem

4652.

W dniu 10 grudnia 2001 roku TIM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem

KRS: 0000022407 prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział

Gospodarczy KRS.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 930339253.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż artykułów

elektrotechnicznych na rynku polskim.

W skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne

sprawozdania finansowe.

Spółka jest jednostką dominującą i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. W skład Grupy

Kapitałowej TIM wchodzi Spółka dominująca TIM S.A. oraz Spółka zależna 3LP S.A.

Lp

Nazwa

jednostki ze

wskazaniem

formy

prawnej

Siedziba

Charakter

powiązania z TIM

S.A.

Akcjonariusze na dzień

publikacji sprawozdania

Metoda

konsolidacji /

wyceny

TIM S.A.

Wrocław

jednostka

dominująca

pełna

95,80%

FEGA & Schmitt

Elektrogroßhandel GmbH

4,20%

Pozostali

Jednostki zależne

1

3LP S.A.

Siechnice

jednostka zależna

bezpośrednio

100% TIM S.A.

pełna

3

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Lp

Nazwa jednostki ze

wskazaniem formy

prawnej

Siedziba

Charakter

powiązania z

TIM S.A.

Akcjonariusze na dzień

bilansowy

Metoda

konsolidacji /

wyceny

TIM S.A.

Wrocław

jednostka

dominująca

23,45% Krzysztof Folta

(wraz z żoną Ewą Folta)

pełna

13,51% Krzysztof Wieczorkowski

7,05% Nationale Naderlanden

OFE

55,99% pozostali akcjonariusze

Jednostki zależne

1

3LP S.A.

Siechnice

jednostka

zależna

bezpośrednio

100% TIM S.A.

pełna

4

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

SPÓŁKI

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu TIM S.A. wchodziły następujące osoby:

Funkcja w Zarządzie

Skład

Prezes Zarządu

Krzysztof Folta

Członek Zarządu

Piotr Nosal

Członek Zarządu

Piotr Tokarczuk

W roku 2023 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

Skład

Funkcja w Radzie Nadzorczej

Krzysztof Wieczorkowski

Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego

sprawozdanie finansowe za 2025 rok)

Grzegorz Dzik

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie

finansowe za 2023 rok)

Andrzej Kusz

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie

finansowe za 2024 rok)

Krzysztof Kaczmarczyk

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie

finansowe za 2024 rok)

Leszek Mierzwa

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie

finansowe za 2023 rok)

W 2023 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej TIM S.A.

5

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

JEDNOSTKI

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości („MSR”) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w

kształcie zatwierdzonym przez UE.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej

(„IFRIC”).

2.2. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę, w

dającej się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Na dzień zatwierdzania niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności

wskazujące na zagrożenie kontynowania działalności przez Spółkę.

2.3. Format jednostkowego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku składa się z:

• sprawozdania z sytuacji finansowej,

• sprawozdania z całkowitych dochodów,

• sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,

• sprawozdania z przepływów pieniężnych,

• not objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej,

• not objaśniających do sprawozdania z całkowitych dochodów

• not objaśniających do sprawozdania z przepływów pieniężnych

• pozostałych not objaśniających

• informacji dodatkowych.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Zarząd TIM S.A. przyjął sprawozdanie finansowe za 2023 rok do publikacji dnia 22 kwietnia 2024 roku.

2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania

finansowego

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia

31 grudnia 2023 roku.

6

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych

zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian

w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne

dane finansowe za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.

2.5. Opis istotnych zasad rachunkowości

2.5.1. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz

które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do

jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:

• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości

niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania;

• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania

i sprzedaży;

• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży;

• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne;

• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac

rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży;

• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w

warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Amortyzacja

wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich

użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka ustala okresy

amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności wartości

niematerialnych rozkładając je równomiernie na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania

metodą liniową. Metoda amortyzacji wartości niematerialnych nie może być zmieniona w trakcie roku

obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o wartości początkowej powyżej

3.500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości

niematerialne o wartości początkowej do 3.500 zł włącznie umarzane są jednorazowo w miesiącu

przyjęcia ich do użytkowania.

7

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2.5.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka

zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym

niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki

trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również wydatki poniesione na przyszłe dostawy

maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki

trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są ponadto istotne komponenty - także o

charakterze niematerialnym.

W momencie nabycia, Spółka wycenia środki trwałe według ceny nabycia powiększonej o poniesione

koszty:

• przygotowania miejsca (użytkowania składnika aktywów);

• profesjonalnych usług, na przykład architektów i inżynierów;

• opłat notarialnych i podatku od czynności cywilnoprawnych związanych z tym zakupem;

• prowizji o ile są rozliczane efektywną stopą razem z odsetkami od zobowiązań zaciągniętych w

celu ich finansowania i związanych z nimi różnic kursowych od odsetek (nie kapitalizuje się różnic

kursowych od rat kapitałowych); jeśli środki trwałe zakupiono płacąc wekslami, zawierającymi

dyskonto, to dyskonto traktuje się jak odsetki;

• podatku VAT nie podlegającego odliczeniu;

• cła, podatku akcyzowego;

• transportu, załadunku i rozładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, prób, rozruchu

technicznego (energia, surowce, płace itp.);

• nadzoru autorskiego.

Ponadto Spółka koryguje wyceny środków trwałych o szacowane koszty demontażu danego środka

trwałego, a także koszty renowacji miejsca użytkowania.

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych, które są ponoszone

w trakcie ich budowy, montażu, aż do momentu oddania do użytkowania.

Spółka sama podejmuje decyzję co zaliczać będzie do rzeczowych aktywów trwałych podlegających

amortyzacji. Kryterium podstawowe to istotność oraz związek z przyszłymi przychodami, jednakże

kwota nabycia lub kosztu wytworzenia danego niskocennego środka trwałego nie może przekroczyć

1.500 zł.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu

Spółka zgodnie z MSSF 16 ujmuje aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem

przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie

8

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

rozpoczęcia użytkowania Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego

składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek

dokonywania opłat leasingowych.

Spółka odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od

zobowiązania z tytułu leasingu.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od miesiąca następującego po miesiącu

rozpoczęcia użytkowania do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości

zgodnie z MSR 36.

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np.

zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze

zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, Spółka ujmuje

aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu

prawa do użytkowania.

Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej,

co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Składniki majątku trwałego TIM S.A. klasyfikuje się według następujących zasad:

GRUPA I

Majątek trwały o wartości mniejszej lub równej 1.500 zł (słownie: jeden tysiąc pięćset złotych) objęty jest

pozabilansową ewidencją ilościową i zalicza się w koszty w momencie zakupu lub wytworzenia.

Na majątek w grupie I składa się:

• wyposażenie biur, magazynów i pomieszczeń socjalnych;

• narzędzia i przyrządy oraz pozostały sprzęt do 1.500 zł włącznie.

GRUPA II

Majątek trwały o wartości w przedziale powyżej 1.500 zł do 3.500 zł włącznie (a urządzenia

informatyczne w przedziale powyżej 1.500 zł do 5.000 zł włącznie) objęty jest bilansową ewidencją

ilościowo-wartościową i zalicza się jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania.

Środki trwałe o wartości początkowej w w/w przedziale umarzane są jednorazowo, jako aktywa

o małym wpływie na sytuację majątkową jednostki w dłuższym okresie.

GRUPA III

Urządzenia informatyczne o wartości początkowej powyżej 5.000 zł (słownie: pięć tysięcy złotych) oraz

pozostałe składniki majątku trwałego o wartości początkowej powyżej 3.500 zł (słownie: trzy tysiące

9

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

pięćset złotych) objęte są bilansową ewidencją ilościowo - wartościową i amortyzuje się na zasadach

obowiązujących dla amortyzacji środków trwałych.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych z grupy III są dokonywane od miesiąca następnego po

miesiącu, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania.

METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Stawki amortyzacji dla nowo przyjętych środków trwałych zaliczanych do kluczowych z punktu widzenia

działalności Spółki amortyzuje się liniowo wg następujących stawek:

• budynki, budowle, place – w przedziale od 2% do 2,5%;

• wózki widłowe w magazynach centralnych – w przedziale od 8% do 10% (10 lat od daty produkcji);

• wózki widłowe w oddziałach handlu – przedziale od 5,5% do 6,67% (15 lat od daty produkcji);

• regały i trwałe wyposażenie magazynów – w przedziale od 4% do 5%;

• przewijarki, krążkarki, suwnice, taśmociągi ruchome – w przedziale od 5,5% do 6,67%;

• automatyka do sterowania – w przedziale od 8% do 10%;

• samochody osobowe – w przedziale od 25% do 33,3%;

• samochody ciężarowe – w przedziale od 8% do 10%;

• samolot – silnik w przedziale 10% do 12,5%, pozostała część – w przedziale od 4,67% do 6,67%;

• serwery i pozostały sprzęt komputerowy – w przedziale od 15% do 20%.

Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji, uwzględniając okres ekonomicznej

użyteczności środków trwałych rozkładając ich wartość na przestrzeni oszacowanego okresu ich

użytkowania metodą liniową lub degresywną. Metoda amortyzacji środków trwałych nie może być

zmieniona w trakcie roku obrotowego.

Okres i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji w Spółce na koniec każdego roku obrotowego.

W Spółce późniejsze nakłady zwiększają wartość początkową środka trwałego gdy stanowią

ulepszenie, czyli podnoszą jego wartość użytkową, zwiększającą przyszłe korzyści ekonomiczne. Gdy

ze środka trwałego wyodrębniono część składową jako osobny składnik aktywa, to wymiana tej części

na nową w ramach remontu stanowi nabycie nowego składnika środków trwałych - w przypadku gdy ta

część została całkowicie umorzona. Wszelkie inne nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym

zostały poniesione.

2.5.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Zgodnie z przyjęta zasadą polityki rachunkowości, Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych

prawa wieczystego użytkowania gruntu traktując, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony.

W związku z tym, że Spółka stosując po raz pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu

praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy są leasingiem, prawa

10

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a

więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.

Po wprowadzeniu zmian do zasad polityki rachunkowości Spółki od 01.01.2019 w związku z wejściem

w życie wymogów MSSF 16 nowo nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu są ujmowane zgodnie

z uregulowaniami standardu.

2.5.4. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych wykazuje się w cenie nabycia. Do ceny nabycia zalicza się

wydatkowaną gotówkę lub wartość księgową wkładu rzeczowego (aportu). Pozostałe koszty

przeprowadzenia i rozliczenia transakcji, takie jak opłaty notarialne, sądowe, podatek od czynności

cywilnoprawnych, rozlicza się w koszty okresu, w którym koszty te są ponoszone.

W sytuacji gdy istnieją przesłanki do utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych, Spółka

wykonuje test na utratę wartości. Jeżeli test wykaże utratę wartości wówczas Spółka tworzy odpis

aktualizujący pomniejszający wartość początkową.

Inwestycje w jednostkach zależnych, włączonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak

i wyłącznych z konsolidacji, powinny być wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu

utraty wartości. W przypadku utraty wartości udziałów weryfikuje się także wartości innych aktywów np.

udzielonych pożyczek, posiadanych innych papierów wartościowych (np. obligacji), należności

handlowych, innych należności.

2.5.5. Zapasy

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności gospodarczej,

znajdujące się w toku produkcji lub przeznaczone na sprzedaż w postaci materiałów, bądź materiały

pomocnicze przeznaczone do zużycia w produkcji lub w związku ze świadczeniem usług.

Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych jednak od cen

sprzedaży netto (równych cenom sprzedaży pomniejszonym o koszty związane z przystosowaniem

zapasów do sprzedaży i doprowadzeniem jej do skutku). W razie wzrostu wartości zapasów,

w odniesieniu do których uprzednio dokonano odpisów aktualizujących wymagane jest odwrócenie tych

odpisów. Spółka prowadzi ewidencję obrotów i stanów poszczególnych rodzajów zapasów

przy zastosowaniu metody ilościowo-wartościowej.

Stan zapasów na koniec okresu sprawozdawczego ustala się przy zastosowaniu metody ceny średniej

ważonej.

Towary na dzień bilansowy wycenione są według średnioważonych cen nabycia netto pomniejszonych

o:

• kwoty wynikające z rabatów i upustów oraz innych płatności posprzedażnych uzależnionych m.in.

od wielkości zakupów odpowiadających wartości zapasów jakie na koniec okresu pozostawały

w magazynach;

11

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

• dokonywane odpisy aktualizacyjne.

W przypadku towarów importowanych cena nabycia zawiera koszty należności celnych.

Spółka otrzymuje od dostawców rabaty, upusty oraz inne płatności posprzedażne uzależnione m.in.

od wielkości zakupów nazywane bonusami (nie obejmuje zwrotu kosztów marketingowych). W trakcie

okresu przychody z tego tytułu ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne.

Na koniec każdego kwartału, w którym Spółka otrzymała / zarachowała ww. kwoty, w celu zachowania

współmierności kosztów z przychodami, dokonywane są w rachunku narastającym

od początku roku korekty polegające na przeksięgowaniu otrzymanych kwot z pozostałych przychodów

operacyjnych oraz z kosztu własnego sprzedanych towarów na zmniejszenie:

• wartości sprzedanych towarów o kwotę bonusów odpowiadającą sprzedanym towarom w danym

okresie;

• wartości zapasów o kwotę bonusów odpowiadającą wartości zapasów, jakie pozostawały

w magazynach Spółki.

Zapasy podlegają przeszacowaniu z tytułu utraty wartości na dzień bilansowy. Utrata wartości powstaje

wówczas, gdy cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu lub koszt wytworzenia.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale

na rodzaje zapasów.

Podstawą dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień bilansowy jest okres

zalegania zapasów w magazynach.

2.5.6. Należności

Należności handlowe ujmowane są w wartości wynikającej z MSSF 15 zapłat należnych i reprezentują

należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po

pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek

akcyzowy).

Należności z tytułu dostaw i usług, Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15,

przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest

dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją

z MSSF 15.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie

stosuje się zasad MSSF 9), zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych

w zamortyzowanym koszcie.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter

przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych

12

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla należności z tytułu

dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty

przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną

spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po

uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego stosując poniższe

zasady:

• odpis aktualizujący wartość należności jest tworzony i aktualizowany raz na kwartał;

• odpis aktualizujący na należności, które nie są objęte ubezpieczeniem jest tworzony

w wysokości 100% wartości należności w przypadku, gdy którekolwiek ze zobowiązań dłużnika

wobec TIM S.A. jest przeterminowane powyżej 180 dni. Wówczas odpis jest dokonywany w

wysokości całego zobowiązania danego dłużnika wobec TIM S.A. na dzień dokonania odpisu;

• odpis aktualizujący na należności ubezpieczone w firmie ubezpieczającej jest tworzony

w wysokości „udziału własnego” TIM S.A.

Odpisy aktualizujące wartość należności związanych z podstawową działalnością operacyjną odnosi

się do pozostałych kosztów rodzajowych. W przypadku ustania przyczyny, z powodu której dokonano

odpisu aktualizującego wartość należności, równowartość lub odpowiednią część dokonanego odpisu

aktualizującego zwiększa wartość należności i pomniejsza pozostałe koszty rodzajowe (w przypadku

należności związanych z podstawową działalnością operacyjną) lub podlega zaliczeniu do pozostałych

przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych (w przypadku pozostałych należności).

Ponadto należności podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat

kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten

dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

2.5.7 Zobowiązania i rezerwy

TIM S.A. tworzy rezerwy na pewne lub o dużym prawdopodobieństwie przyszłe zobowiązania, których

kwotę można w sposób wiarygodny oszacować oraz na prawdopodobne zobowiązania przypadające

na bieżący okres sprawozdawczy.

Rezerwy na świadczenia pracownicze są tworzone na niewykorzystane urlopy, premie, na odprawy dla

pracowników, których stanowiska są likwidowane i odprawy emerytalne. Wartość rezerwy na

niewykorzystane urlopy jest aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego (1 miesiąc).

Na dzień początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli

najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości

początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych.

13

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie

z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych

przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości

wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten

dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

2.5.8. Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

2.5.9. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku

(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie

stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą

podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe

obowiązujące w danym roku obrotowym.

2.5.10. Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi

w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów,

a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy

opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych

podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski

podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie

TIM S.A. może wykorzystać.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,

a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji

składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu

stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie

zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami podatkowymi

obowiązującymi na dzień bilansowy.

2.5.11. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży wykazane są w rachunku zysków i strat zgodnie z 5-stopniowym modelem

ujmowania przychodów obejmującym następujące kroki:

• identyfikacja umowy z klientem,

14

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy,

• określenie ceny,

• przypisanie ceny do zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęcie przychodu po wypełnieniu lub podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy są spełnione następujące warunki:

- strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi praktykami handlowymi)

i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane,

- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane,

- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie

ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki),

- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w

zamian za dobro lub usługi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z

klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do

przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które są zasadniczo takie

same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione jeżeli spełniają

następujące warunki:

- klient może odnieść korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio albo poprzez powiązanie z

innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne,

- obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych

obowiązków określnych w umowie

W przypadku sprzedaży towarów powyższy model uzależnia ujęcie przychodu od uzyskania przez

klienta kontroli nad dobrem lub usługą.

Ponadto Spółka stosuje dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące

następujących szczegółowych kwestii:

• łączenie kilku umów,

• zmiany umowy,

• metody pomiaru wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,

15

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

• cena zmienna,

• prawa zwrotu,

• gwarancje,

• relacja zleceniodawca – pośrednik,

• opcje nabycia kolejnych dóbr lub usług,

• bezzwrotne opłaty płatne z góry,

• licencje i tantiemy,

• umowy odkupu,

• umowy komisu,

• sprzedaż ze wstrzymaną dostawą,

o komponenty finansowe wbudowane w umowy z klientami (płatność odroczona lub

płatność z góry),

o wynagrodzenia niepieniężne,

o koszty umowy, w tym koszty pozyskania umowy.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki

będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub kwoty

zmienne i stałe. Jeżeli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje

kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian z przekazanie przyrzeczonych dóbr lub

usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej

prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału możliwych

kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Spółka zalicza do ceny

transakcyjnej całość lub część kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim

istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej

ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości

wynagrodzenia zmiennego. Spółka posiada umowy oparte na wynagrodzeniu zmiennym (umowy

bonusowe).

W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną

kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje

rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie

dokonuje się w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok. Ze względu na

16

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

krótkoterminowy charakter świadczonych usług w Spółce nie występują istotne umowy zawierające

istotny komponent finansowania.

Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do

odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które,

zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

klientowi. Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia

określonego w umowie, na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi, zgodnie z

opisem przedstawionym powyżej w sekcji „Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia”. Po

spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako

przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego

wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania

świadczenia. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku

finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychód rozpoznawany jest z chwilą wydania towaru:

a) w Centrum Logistycznym w Siechnicach – w przypadku odbioru osobistego,

b) w miejscu wydania towaru określonym przez klienta na etapie składania zamówienia

– w przypadku dostarczenia towaru za pośrednictwem podmiotów świadczących usługi

przewozowe.

• Prawo do zwrotu

TIM S.A. udziela wybranym klientom prawo zwrotu wybranych towarów w terminie 14 dni licząc od dnia

wystawienia faktury dotyczącej zwracanego towaru.

W związku z tym TIM S.A. szacuje odpis na podstawie wystawianych po dniu bilansowym faktur korekt.

Spółka ujmuje zobowiązania z tego tytułu na koniec każdego kwartału w wyniku finansowym poprzez

korektę przychodów w powiązaniu z korektą kosztu własnego sprzedaży oraz zapasów.

• Bonusy potransakcyjne

TIM S.A. udziela klientom rabaty, upusty uzależnione przede wszystkim od wielkości zakupów towarów

handlowych oraz terminowości regulowania zobowiązań wynikających z umowy sprzedaży. Na koniec

każdego kwartału, TIM S.A. bazując na umowach bonusowych, dokonuje zawiązania rezerwy na

17

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

szacowane bonusy. Po dniu bilansowym sukcesywnie, wraz z wystawieniem faktur korygujących,

Spólka dokonuje rozwiązania wcześniej zawiązanych szacunków.

• Gwarancje

TIM S.A. jest zobowiązany sprzedać towar wolny od wad. Spółka nie udziela gwarancji na sprzedane

przez siebie towary. Gwarancji udzielają producenci towarów lub ich autoryzowani przedstawiciele na

terenie Polski.

2.5.12. Świadczenia oparte na akcjach

Płatności w formie akcji na rzecz pracowników wycenia się w wartości godziwej instrumentów

kapitałowych na dzień przyznania. Szczegółowy opis programu świadczeń opartego na akcjach

znajduje się w nocie 12.

2.6. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich

wpływ na sprawozdanie Spółki:

• Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów

ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastąpił dotychczasowy MSSF 4. Standard

obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Nowy standard nie wpłynął istotnie na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 17„Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które

równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe

wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana nie wpłynęła na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez

jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed

stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa

wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

18

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

• Zmiana MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i

korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne

w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice

przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet

wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy.

Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice

przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od

zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została

zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku

dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku

bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub

później.

W wyniku transakcji dotyczących aktywów trwałych Spółka prezentuje skompensowane różnice

dodatnie i ujemne jako aktywa bądź rezerwę na podatek odroczony.

W wyniku zmiany MSR 12 Spółka zaprezentowała w nocie 5 rozłącznie aktywa i rezerwę z tyt.

odroczonego podatku dochodowego od leasingów

• Zmiana MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z

wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych

ujawnień z tym związanych. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub później.

Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

2.6.1. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego

zastosowania standardu lub interpretacji.

19

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2.6.2. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023

roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane

jeszcze przez Unię Europejską.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach:

- doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień

bilansowy,

- intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania

nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą

miały wpływu na jej sprawozdania finansowe

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą

musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub

krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach

objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego

wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku

na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności

leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

20

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 „Instrumenty

finansowe – ujawnianie informacji

Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy

faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych

z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku

płynności. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub

później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe.

• Zmiana do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak

powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia

informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku

wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025

roku lub później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez

standardy lub interpretacje.

21

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Opis

Nota

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa trwałe

104 497

91 011

Wartości niematerialne

1

20 712

8 311

Rzeczowe aktywa trwałe

2

9 059

9 859

Aktywa finansowe

3

67 045

65 582

w jednostkach powiązanych

67 044

65 581

w jednostkach pozostałych

1

1

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych

wycenianych metodą praw własności

0

0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe

4

92

153

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5

7 589

7 107

Aktywa obrotowe

478 328

465 321

Zapasy

6

165 420

165 093

Należności krótkoterminowe

7

255 378

264 534

Należności z tyt. podatku bieżącego

0

0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8

56 722

34 973

Rozliczenia międzyokresowe

9

808

722

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako

przeznaczone do sprzedaży

478 328

465 321

Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone

do sprzedaży lub do wydania właścicielom

0

0

Aktywa

582 825

556 333

22

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

PASYWA

Nota

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał własny

317 837

262 071

Kapitał własny jednostki

317 837

262 071

Kapitał akcyjny

10

22 199

22 199

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

11

93 037

93 037

Kapitały rezerwowe

12

85 544

80 368

Zyski zatrzymane

13

123 882

70 441

Udziały i akcje własne

14

-6 825

-3 974

Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli

0

0

Zobowiązania długoterminowe

12 093

12 219

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

15

7 306

7 470

Rezerwy długoterminowe

276

226

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

17

4 511

4 523

Zobowiązania finansowe

0

0

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

0

0

Zobowiązania krótkoterminowe

252 895

282 043

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

16

246 107

271 730

Zobowiązania z tyt. podatku bieżącego

16

77

107

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

17

2 987

3 313

Rezerwy krótkoterminowe

18

3 724

6 893

Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład

grup przeznaczonych do sprzedaży

252 895

282 043

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży

0

0

Zobowiązania razem

264 986

294 262

Kapitał własny i zobowiązania

582 825

556 333

23

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Opis

Nota

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Przychody

19

1 386 284

1 453 745

Amortyzacja

5 622

5 394

Zużycie materiałów i energii

1 537

1 486

Odpis aktualizujący zapasy

20

4 594

2 049

Usługi obce

133 242

118 706

Podatki i opłaty

380

445

Koszty świadczeń pracowniczych

56 027

57 514

Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:

7 814

6 738

odpis na należności z tytułu dostaw i usług

20

687

405

Wartość sprzedanych materiałów i towarów

1 112 127

1 137 702

Pozostałe przychody operacyjne

21

1 091

926

Pozostałe koszty operacyjne

22

825

846

Zysk (Strata) z działalności operacyjnej

65 207

123 789

Przychody finansowe

23

3 215

1 998

Koszty finansowe

24

420

619

Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą praw

własności

0

0

Zysk (Strata) brutto

68 002

125 168

Podatek dochodowy

25

14 561

24 758

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

53 442

100 410

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

0

0

Zysk (Strata)

53 441

100 410

- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli

0

0

- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego

53 441

100 410

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku

lub straty, przed opodatkowaniem

0

0

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych

0

0

Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem

0

0

Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych

dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty

0

0

Inne całkowite dochody

0

0

Całkowite dochody ogółem

53 441

100 410

- przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli

0

0

- przypadające na akcjonariuszy podmiotu dominującego

53 441

100 410

Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą

- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej

26

2,43

4,53

- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej

-

-

- przypadający na jedną akcję

2,43

4,53

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej

26

2,34

4,45

- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej

-

-

- przypadający na jedną akcję

2,34

4,45

24

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01.01.-31.12.2023

Kapitał akcyjny

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Udziały i akcje

własne

Razem

Stan na początek okresu

22 199

93 037

80 368

70 441

-3 974

262 071

całkowite dochody

0

0

0

53 441

0

53 441

zysk (strata) netto

0

0

0

53 441

0

53 441

inne całkowite dochody

0

0

0

0

0

0

dywidenda

0

0

0

0

0

0

zmiana udziałów własnościowych w jednostkach

zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał

własny

0

0

0

0

0

0

program motywacyjny

0

0

5 176

0

0

5 176

Kapitał rezerwowy na pogram nabycia akcji własnych

0

0

0

0

0

0

Skupione akcje własne

0

0

0

0

-2 851

-2 851

Kapitał Zapasowy

0

0

0

0

0

0

zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

0

0

5 176

53 441

-2 851

55 767

Stan na koniec okresu

22 199

93 037

85 544

123 882

-6 825

317 837

W dniu 28 czerwca 2022 r Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę nr 22/28.06.2022 r. na mocy której upoważniło Zarząd TIM S.A. do

nabycia akcji własnych TIM S.A. w ramach określonego na mocy wyżej wymienionej uchwały Programu Nabycia Akcji Własnych. Zasady nabywania akcji

własnych zostały szczegółowo opisane w nocie 14

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

25

W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla

członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. Program motywacyjny daje możliwość uczestnikom

programu nabycia akcji Spółki. Szczegółowy opis programu znajduje się w Nocie 12.

01.01.-31.12.2022

Kapitał akcyjny

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Udziały i akcje

własne

Razem

Stan na początek okresu

22 199

93 037

10 247

91 950

0

217 433

całkowite dochody

0

0

0

70 441

0

70 441

zysk (strata) netto

0

0

0

70 441

0

70 441

inne całkowite dochody

0

0

0

0

0

0

dywidenda

0

0

0

-26 640

0

-26 640

zmiana udziałów własnościowych w jednostkach

zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał

własny

0

0

0

0

0

0

program motywacyjny

0

0

4 810

0

0

4 810

Kapitał rezerwowy na program nabycia akcji własnych

0

0

65 311

-65 311

0

0

Skupione akcje własne

0

0

0

0

-3 974

-3 974

zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

0

0

70 121

-21 509

-3 974

44 638

Stan na koniec okresu

22 199

93 037

80 368

70 441

-3 974

262 071

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

26

V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (Strata) przed opodatkowaniem

68 002

125 168

Korekty

3 986

-3 404

Amortyzacja

5 622

5 394

Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych

28

79

Przychody z tytułu odsetek

-3 215

-1 511

Koszty z tytułu odsetek

357

0

(Zysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej

-516

-734

Zmiana stanu rezerw

-3 118

3 915

Zmiana stanu zapasów

-327

-26 730

Zmiana stanu należności

27

28 431

-37 432

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

27

-26 904

50 167

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-85

62

Inne korekty

27

3 713

3 386

Przepływy pieniężne z działalności

71 988

121 764

Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony

-15 207

-25 273

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

56 781

96 491

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Zbycie rzeczowych aktywów trwałych

568

0

Zbycie inwestycji w nieruchomości

0

748

Zbycie aktywów finansowych

0

0

Otrzymane odsetki

3 215

1 888

Nabycie wartości niematerialnych

-12 008

-6 449

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych

-611

-1 018

Zakup nieruchomości inwestycyjnych

0

0

Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne

-19 215

-2 039

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-28 051

-6 871

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Kredyty i pożyczki

0

0

Inne wpływy (wypływy) finansowe

0

0

Nabycie udziałów (akcji) własnych

-2 851

-3 974

Dywidendy

0

-56 608

Spłata kredytów i pożyczek

0

0

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu

-3 772

-3 395

Odsetki

-357

-377

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-6 980

-64 354

Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany

0

0

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych

0

0

Przepływy pieniężne razem

21 750

25 266

Środki pieniężne na początek okresu

34 973

9 706

Środki pieniężne na koniec okresu

56 723

34 973

o ograniczonej możliwości dysponowania

0

0

27

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1A

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

31.12.2023

31.12.2022

Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne

1 471

2 233

Inne wartości niematerialne

0

0

Wartości niematerialne w toku wytwarzania

19 241

6 078

Razem

20 712

8 311

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki i żadne nie są używane na podstawie umowy

najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartości

niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiada istotnych umów związanych z zakupem wartości

niematerialnych.

NOTA 1B

Stan na 31.12.2023

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG

GRUP RODZAJOWYCH

Nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości

Inne wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne w

toku

wytwarzania

Razem

Wartość netto wartości niematerialnych na

początek okresu

2 233

0

6 078

8 311

Zwiększenia

0

0

13 163

13 163

nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w

toku wytwarzania

0

0

13 163

13 163

transfer z wartości niematerialnych w toku

wytwarzania

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

0

0

0

likwidacja

0

0

0

0

rozliczenie wartości niematerialnych w toku

wytwarzania

0

0

0

0

sprzedaż jednostki zależnej

0

0

0

0

Amortyzacja za okres

762

0

0

762

Zwiększenia

762

0

0

762

amortyzacja okresu bieżącego

762

0

0

762

Zmniejszenia

0

0

0

0

likwidacja

0

0

0

0

sprzedaż

0

0

0

0

Odpisy aktualizujące na początek okresu

0

0

0

0

Zwiększenia

0

0

0

0

Wykorzystanie

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

0

0

0

Odpisy aktualizujące na koniec okresu

0

0

0

0

Wartość netto wartości niematerialnych na

koniec okresu

1 471

0

19 241

20 712

28

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2022

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG

GRUP RODZAJOWYCH

Nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości

Inne wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne w

toku

wytwarzania

Razem

Wartość netto wartości niematerialnych na

początek okresu

2 612

0

0

2 612

Zwiększenia

372

0

6 449

6 821

nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w

toku wytwarzania

372

0

6 449

6 821

transfer z wartości niematerialnych w toku

wytwarzania

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

0

371

371

likwidacja

0

0

0

0

rozliczenie wartości niematerialnych w toku

wytwarzania

0

0

371

371

sprzedaż jednostki zależnej

0

0

0

0

Amortyzacja za okres

751

0

0

751

Zwiększenia

751

0

0

751

amortyzacja okresu bieżącego

751

0

0

751

Zmniejszenia

0

0

0

0

likwidacja

0

0

0

0

sprzedaż

0

0

0

0

Odpisy aktualizujące na początek okresu

0

0

0

0

Zwiększenia

0

0

0

0

Wykorzystanie

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

0

0

0

Odpisy aktualizujące na koniec okresu

0

0

0

0

Wartość netto wartości niematerialnych na

koniec okresu

2 233

0

6 078

8 311

NOTA 2A

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

31.12.2023

31.12.2022

Środki trwałe, w tym:

9 059

9 825

grunty

0

0

budynki i budowle

5 613

5 187

urządzenia techniczne i maszyny

1 142

1 587

środki transportu

2 179

2 864

inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług

125

186

Środki trwałe w budowie

0

34

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

9 059

9 859

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

29

NOTA 2B

Stan na 31.12.2023

ZMIANY RZECZOWYCH

AKTYWÓW TRWAŁYCH WG

GRUP RODZAJOWYCH

Grunty

Budynki i budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w

budowie

Razem

Wartość netto środków

trwałych na początek okresu

0

5 187

1 587

2 864

186

34

9 859

Zwiększenia

0

2 468

601

1 034

44

0

4 147

nabycie i rozliczenie środków

trwałych w budowie

0

2 468

601

1 034

44

0

4 147

inne

0

0

0

0

0

0

0

transfer z aktywów

inwestycyjnych

0

0

0

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

3 359

4 040

408

73

34

7 913

zbycie

0

0

141

0

0

0

141

likwidacja

0

3 359

3 899

408

73

0

7 738

zmniejszenie z tytułu

sprzedaży spółki zależnej

0

0

0

0

0

0

0

rozliczenie środków trwałych w

budowie

0

0

0

0

0

34

34

Amortyzacja za okres

0

-1 316

-2 994

1 311

33

0

-2 967

Zwiększenia

0

2 042

1 041

1 703

73

0

4 860

amortyzacja okresu bieżącego

0

2 042

1 041

1 703

73

0

4 860

inne, w tym transfery z innych

aktywów

0

0

0

0

0

0

0

transfer z aktywów

inwestycyjnych

0

0

0

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

-3 359

-4 035

-393

-40

0

-7 827

likwidacja

0

-3 359

-3 894

-393

-40

0

-7 686

zbycie

0

0

-141

0

0

0

-141

zmniejszenie z tytułu

sprzedaży spółki zależnej

0

0

0

0

0

0

0

transfery

0

0

0

0

0

0

0

Wartość netto środków

trwałych na koniec okresu

0

5 613

1 142

2 179

125

0

9 059

30

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2022

ZMIANY RZECZOWYCH

AKTYWÓW TRWAŁYCH WG

GRUP RODZAJOWYCH

Grunty

Budynki i budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w

budowie

Razem

Wartość netto środków

trwałych na początek okresu

0

6 346

1 792

2 249

231

936

11 555

Zwiększenia

0

862

736

2 251

15

861

4 725

nabycie i rozliczenie środków

trwałych w budowie

0

862

414

150

15

861

2 302

inne

0

0

322

2 101

0

0

2 423

transfer z aktywów

inwestycyjnych

0

0

0

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

0

130

1 137

0

1 763

3 030

zbycie

0

0

96

0

0

0

96

likwidacja

0

0

34

1 137

0

0

1 171

zmniejszenie z tytułu

sprzedaży spółki zależnej

0

0

0

0

0

0

0

rozliczenie środków trwałych w

budowie

0

0

0

0

0

1 763

1 763

Amortyzacja za okres

0

2 021

811

499

60

0

3 391

Zwiększenia

0

2 021

941

1 621

60

0

4 643

amortyzacja okresu bieżącego

0

2 021

941

1 621

60

0

4 643

inne, w tym transfery z innych

aktywów

0

0

0

0

0

0

0

transfer z aktywów

inwestycyjnych

0

0

0

0

0

0

0

Zmniejszenia

0

0

-130

-1 122

0

0

-1 252

likwidacja

0

0

-34

-1 122

0

0

-1 156

zbycie

0

0

-96

0

0

0

-96

zmniejszenie z tytułu

sprzedaży spółki zależnej

0

0

0

0

0

0

0

transfery

0

0

0

0

0

0

0

Wartość netto środków

trwałych na koniec okresu

0

5 187

1 587

2 864

186

34

9 859

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

31

NOTA 2C

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

31.12.2023

31.12.2022

własne

2 258

3 168

używane na podstawie umowy leasingu

6 801

6 691

Środki trwałe bilansowe (bez Środków trwałych w budowie)

9 059

9 859

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiada istotnych umów zobowiązujących do zakupu środków

trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku środki trwałe nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki.

W odniesieniu do składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania, rzeczowych

aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły

przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

Spółka przeprowadziła ocenę istnienia przesłanek utraty wartości odnośnie środków trwałych i wartości

niematerialnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym dokonując analizy co

najmniej następujących przesłanek:

Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji:

Spółka oceniła, że:

a) nie istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym

okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym

użyciem,

b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub nie nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne

dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym

w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany

składnik aktywów jest przeznaczony,

Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:

a) nie są dostępne dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub

jego fizyczne uszkodzenie,

b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub też nie jest prawdopodobne, że w niedalekiej przyszłości

nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki

dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie

użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany

zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub

plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna

ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.

32

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Przeprowadzając ocenę, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów,

Spółka rozważyła czy dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej,

świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w

przyszłości będą gorsze od oczekiwanych.

Do dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła nastąpić

utrata wartości danego składnika aktywów, zalicza się następujące przesłanki:

- przepływy pieniężne wydatkowane na nabycie danego składnika aktywów lub późniejsze

zapotrzebowanie na środki pieniężne przeznaczane na eksploatację lub konserwację tego

składnika aktywów są znacznie wyższe niż kwoty pierwotnie przewidziane w budżecie na te

cele;

- rzeczywiste przepływy pieniężne netto, zysk lub strata z działalności operacyjnej wiążąca się z

tym składnikiem aktywów są na niższym poziomie niż kwoty przewidziane w budżecie;

- nastąpił znaczący spadek przewidzianych w budżecie przepływów pieniężnych netto lub zysku

z działalności operacyjnej lub znaczący wzrost przewidzianej w budżecie straty związanej ze

składnikiem aktywów;

- wystąpiły straty operacyjne lub wypływy pieniężne netto związane ze składnikiem aktywów, po

podsumowaniu wyników bieżącego okresu z przewidzianymi w budżecie przyszłymi wynikami.

Takich dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła

nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów Spółka nie zidentyfikowała.

W ramach tej analizy Spółka oceniała stan techniczny obiektów, poziom ich zużycia, opłacalność

remontów i konserwacji, stopień nowoczesności, realizowaną wydajność a także przydatność w sensie

rynkowym. W wyniku tej oceny Spółka uznała, że uzyskuje korzyści z dalszego użytkowania aktywów.

Poniżej zaprezentowano wartości dla klasy aktywów bazowych praw użytkowania.

WARTOŚĆ BILANSOWA PRAWA DO UŻYTKOWANIA

31.12.2023

31.12.2022

Grunty

0

0

Budynki i budowle

4 622

3 964

Urządzenia techniczne i maszyny

0

0

Środki transportu

2 179

2 726

Pozostałe środki trwałe

0

0

Nieruchomości inwestycyjne

0

0

Zapasy

0

0

Razem

6 801

6 690

33

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

AMORTYZACJA PRAWA DO UŻYTKOWANIA

31.12.2023

31.12.2022

Budynki i budowle

1 810

1 810

Urządzenia techniczne i maszyny

0

0

Środki transportu

1 565

1 610

Pozostałe środki trwałe

0

0

Nieruchomości inwestycyjne

0

0

Zapasy

0

0

Razem

3 375

3 420

NOTA 2D

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU O POZOSTAŁYM

OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

01.01.2023-31.12.2023

01.01.2022-31.12.2022

do 1 roku

2 987

3 313

od 1 roku do 5 lat

4 511

4 523

powyżej 5 lat

0

0

Razem

7 498

7 836

Spółka nie korzysta z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 w zakresie ujmowania, wyceny i

prezentacji leasingów krótkoterminowych i leasingu składników aktywów o niskiej wartości,

wynikających z art. 5 MSSF 16.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

31.12.2023

OPŁATY Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU PŁATNE

W OKRESIE

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

pow. 5 lat

Razem

Opłaty leasingowe

3 297

4 772

0

8 069

Koszty finansowe

-310

-261

0

-571

Wartość bieżąca

2 987

4 511

0

7 498

31.12.2022

OPŁATY Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU PŁATNE

W OKRESIE

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

pow. 5 lat

Razem

Opłaty leasingowe

3 522

4 789

0

8 311

Koszty finansowe

-209

-266

0

-475

Wartość bieżąca

3 313

4 523

0

7 836

34

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 3

31.12.2023

Opis

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - WARTOŚĆ

Wartość na początek okresu

65 581

1

Zwiększenia:

1 464

0

Udział w programie motywacyjnym

1 464

0

Zmniejszenia:

0

0

sprzedaż

0

0

odpis o utratę wartości

0

0

likwidacja

0

0

Wartość na koniec okresu

67 044

1

31.12.2022

Opis

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - WARTOŚĆ

Wartość na początek okresu

64 158

1

Zwiększenia:

1 422

0

Udział w programie motywacyjnym

1 422

0

Zmniejszenia:

0

0

sprzedaż

0

0

odpis o utratę wartości

0

0

likwidacja

0

0

Wartość na koniec okresu

65 581

1

Zwiększenia wartości udziałów w jednostkach powiązanych wynikają z ujęcia programu motywacyjnego

w części dotyczącej członków Zarządów spółek zależnych. Szczegółowy opis programu znajduje się w

Nocie 12 do sprawozdania z sytuacji finansowej.

31.12.2023

Opis

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - ILOŚĆ

Stan na początek okresu

59 100

1

Zwiększenia:

0

0

Zakup

0

0

Zmniejszenia:

0

0

sprzedaż

0

0

likwidacja

0

0

Stan na koniec okresu

59 100

1

35

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

31.12.2022

Opis

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - ILOŚĆ

Stan na początek okresu

59 100

1

Zwiększenia:

0

0

Zakup

0

0

Zmniejszenia:

0

0

sprzedaż

0

0

likwidacja

0

0

Stan na koniec okresu

59 100

1

Na aktywa finansowe w postaci akcji w spółkach zależnych składają się akcje spółki 3LP S.A.

Zarząd dokonał analizy przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości akcji Spółki 3LP S.A.

(również w kontekście wzrostu stóp procentowych na rynku oraz prawdopodobieństwa ich wpływu na

wartość odzyskiwalną). W wyniku tych analiz w opinii Zarządu nie wystąpiły przesłanki wskazujące na

utratę wartości akcji 3LP S.A. W związku z tym Spółka nie przeprowadziła testu na utratę wartości

Wartość bilansowa akcji spółki 3LP S.A. wykazywanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

TIM S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 67 044 tys. zł.

NOTA 4

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

31.12.2023

31.12.2022

należności z tytułu leasingu finansowego

0

0

należności z tytułu należytego wykonania umów

16

76

pozostałe należności

76

77

Należności długoterminowe brutto

92

153

odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych

0

0

Należności długoterminowe netto

92

153

36

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 5

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2023

31.12.2022

różnica między podatkową i bilansową wartością przychodów ze sprzedaży

868

1 145

różnica między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości

niematerialnych

7

-84

Wartość aktywa z tyt. podatku odroczonego od leasingów

1 424

1 489

Wartość rezerwy z tyt. podatku odroczonego od leasingów

-1 292

- 1 271

odpisy aktualizujące zapasy i należności

741

663

odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe

0

0

przesunięcie wypłaty wynagrodzeń i składek między okresami

46

262

rezerwy na premie i nagrody

220

1 016

rezerwy na urlopy

210

152

Bonus zmniejszający zapas zgodnie z MSR

5 067

3 633

pozostałe

298

102

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

7 589

7 107

NOTA 6

ZAPASY

31.12.2023

31.12.2022

Materiały

641

334

Towary

164 779

164 759

Razem

165 420

165 093

Zapasy zostały wykazane w wartości netto, czyli pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości

1 561 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz w wysokości 1 226 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2022 r.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. zapasy nie były

przedmiotem zastawu.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

37

NOTA 7

Stan na 31.12.2023

STRUKTURA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

Należności

bieżące

Należności

przeterminowane

- do 1 miesiąca

Należności

przeterminowane - od

1 do 3 miesięcy

Należności

przeterminowane - od 3

do 6 miesięcy

Należności

przeterminowane -

powyżej 6 miesięcy

Wartość na koniec

okresu

Należności z tytułu dostaw i usług

198 654

20 895

2 740

1 278

3 649

227 216

Odpis aktualizujący należności

0

0

0

0

2 878

2 878

Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o

odpis

198 654

20 895

2 740

1 278

771

224 338

Należności publiczno-prawne

1 650

0

0

0

0

1 650

Należności pozostałe

29 390

0

0

0

0

29 390

Razem

229 694

20 895

2 740

1 278

771

255 378

Spółka nie posiada istotnych należności spornych lub należności, od których nie dokonano odpisu aktualizującego w części nieobjętej ubezpieczeniem

należności.

W celu ograniczenia ryzyka kredytowego należności, Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności

kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie przyznawania limitów kredytowych. Wysokość limitów dla poszczególnych klientów jest wprost

uzależniona od limitów kredytowych uzyskanych w ramach polisy ubezpieczeniowej w Atradius Collections B.V. Sp. z o.o. Oddział w Polsce, z siedzibą

w Warszawie. Ponadto Spółka wprowadziła mechanizm blokady realizacji zamówień klientów, dla których zidentyfikowano należności z przekroczonym

terminem płatności. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji: Opis istotnych zasad

rachunkowości w punkcie 2.5.6.

38

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2022

STRUKTURA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

Należności

bieżące

Należności

przeterminowane

- do 1 miesiąca

Należności

przeterminowane - od

1 do 3 miesięcy

Należności

przeterminowane - od 3

do 6 miesięcy

Należności

przeterminowane -

powyżej 6 miesięcy

Wartość na koniec

okresu

Należności z tytułu dostaw i usług

216 750

22 349

4 813

1 938

5 133

250 983

Odpis aktualizujący należności

0

0

0

0

2 788

2 788

Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o

odpis

216 750

22 349

4 813

1 938

2 345

248 195

Należności publiczno-prawne

4 902

0

0

0

0

4 902

Należności pozostałe

11 438

0

0

0

0

11 438

Razem

233 089

22 349

4 813

1 938

2 345

264 534

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

39

NOTA 7A

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚCI NALEŻNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWYCH

31.12.2023

31.12.2022

Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu

2 788

2 600

zwiększenie z tytułu

1 260

1 132

odpisy na należności przeterminowane

1 151

1 019

odpisy dokonane zgodnie z MSSF 9

109

113

zmniejszenie z tytułu

1 170

944

umorzenie należności w wyniku bezskutecznej egzekucji

662

221

zapłata należności, na które utworzono odpisy aktualizujące

508

723

zmniejszenie z tytułu sprzedaży jednostki zależnej

0

0

Odpisy aktualizujące wartości należności na koniec okresu

2 878

2 788

NOTA 8 A

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne w kasie i na rachunku

4 198

2 929

Środki pieniężne w drodze

0

0

Lokaty do 3 miesięcy

52 525

32 044

Razem

56 722

34 973

NOTA 8 B

ŚRODKI PIENIĘŻNE – STRUKTURA WALUTOWA

31.12.2023

31.12.2022

w walucie polskiej

54 447

34 624

w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

2 276

349

wartość w tys. EUR

340

71

po przeliczeniu na tys. zł

1 480

333

wartość w tys. USD

202

3

po przeliczeniu na tys. zł

796

16

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem

56 722

34 973

NOTA 9

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31.12.2023

31.12.2022

czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

808

722

polisy ubezpieczeniowe

106

68

koszty usług obcych

643

598

pozostałe

59

57

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

808

722

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

40

NOTA 10

WYEMITOWNY KAPITAŁ AKCYJNY

Stan na 31.12.2023

seria/emisja

rodzaj akcji

wartość

nominalna

jednej akcji w

PLN

rodzaj

uprzywilejowa

nia akcji

rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

liczba akcji w

tys. szt.

wartość

serii/emisji wg

wartości

nominalnej w

PLN

sposób

pokrycia

kapitału

data

rejestracji

prawo do

dywidendy

(od daty)

liczba akcji,

razem w tys.

szt.

A

na okaziciela

1

zwykłe

100

100

gotówka

1994-05-17

1997-01-01

10

B

na okaziciela

1

zwykłe

2 900

2900

gotówka

1997-05-09

1997-01-01

2 900

C

na okaziciela

1

zwykłe

1 800

1800

gotówka

1997-11-21

1997-01-01

1 800

D

na okaziciela

1

zwykłe

15 580

15580

przeniesienie

środków z

kapitału

zapasowego

2001-01-16

2000-01-01

15 580

E

na okaziciela

1

zwykłe

619

619

gotówka

2009-04-03

2006-01-01

619

F

na okaziciela

1

zwykłe

1 200

1200

gotówka

2007-04-18

2009-01-01

1 200

22 199

22 199

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

41

NOTA 11

Prezentowana wartość kapitału odzwierciedla wartość kapitału zapasowego powstałego ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości nominalnej.

NOTA 12

KAPITAŁ REZERWOWY

31.12.2023

31.12.2022

kapitał z opcji pracowniczych (lata poprzednie)

4 705

4 705

kapitał z opcji pracowniczych (2021 – 2023)

15 528

10 352

Kapitał rezerwowy na program nabycia akcji własnych

65 311

65 311

Kapitał zapasowy, razem

85 544

80 368

Kapitał z opcji pracowniczych w kwocie 4 705 powstał w 2006 na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki dotyczył lat 2007 – 2009.

W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w

sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki

oraz członków zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: „Program motywacyjny”).

W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych,

uczestnikom Programu motywacyjnego przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż

1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w

drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym

samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie

wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii G o

wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej w

sprawie przydziału akcji uczestnikom Programu motywacyjnego spełniającym warunki przyznania akcji

do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych

podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu realizacji

Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za 1 akcję

Spółki. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji w ramach przyznanych opcji na akcje jest

spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym osiągnięcie

określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz świadczenie pracy

przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24 miesiące po

zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na akcje, z

zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym. Emisja akcji dająca możliwość ich

objęcia przez uczestników programu nastąpi w kolejnych latach.

Koszty z tytułu uruchomienia programu wyniosły w roku 2023 – 3 712 tys. zł a w 2022 – 3 388 tys. zł.

42

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wszystkie koszty związane z funkcjonowaniem programu płatności akcjami zostały ujęte w latach 2020

– 2023.

Utworzony kapitał rezerwowy w wysokości 65 311 tys. zł. na program nabycia akcji własnych został

opisany w nocie 14

PROGRAM PŁATNOŚCI AKCJAMI

Transza I

Transza II

Transza III

Data przyznania (uruchomienia programu)

22.12.2020

30.11.2021

30.11.2022

Końcowa data okresu nabywania uprawnień

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2023

Końcowa data możliwego okresu wykonania opcji

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2025

Liczba opcji

366 933

366 933

366 933

Cena wykonania opcji (PLN)

10,34

10,34

10,34

Notowania akcji na dzień przyznania

18,05

44,30

28,00

Transza I

Transza II

Transza III

Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień

przyznania

6,02

23,79

12,51

Założenia przyjęte w modelu wartości godziwej:

Założona stopa wzrostu dywidendy w latach 2021-2026

10,00%

10,00%

10,00%

Oczekiwana zmienność akcji (%)

41%

41%

42%

Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)

0,1%

2,9%

6,9%

Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)

2

2

2

NOTA 13

ZYSKI ZATRZYMANE

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

70 441

91 950

zwiększenia - zysk (strata) netto

53 441

100 410

zmniejszenia

0

121 919

wypłata dywidendy

0

56 609

kapitał rezerwowy na program nabycia akcji własnych

0

65 311

Zyski zatrzymane, razem

123 882

70 441

Całość zysków zatrzymanych, które przeszły z bilansu otwarcia dotyczące wyniku za 2022 rok, zgodnie

z uchwałą zostały przeniesione na kapitał zapasowy, prezentowany jako zysk zatrzymany w bilansie.

W dniu 16 listopada 2022 r. Rada Nadzorcza TIM S.A. podjęła decyzję o wypłacie zaliczki na poczet

przewidywanej dywidendy na koniec 2022 roku w łącznej wysokości 29 968 920 zł brutto, czyli 1,35 zł

brutto na jedną akcję, z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2022 – 30.06.2022 r.

43

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2022 roku uprawnionych było

22.199.200 akcji na okaziciela TIM S.A.

Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2022 roku uzyskali

akcjonariusze posiadający akcje spółki TIM S.A. w dniu 16 grudnia 2022 roku, natomiast wypłata

nastąpiła w dniu 23 grudnia 2022 roku.

TIM S.A. posiadał wystarczające środki na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok

obrotowy 2022, a wypłata zaliczki była zgodna z treścią art. 349 § 2 Kodeksu spółek handlowych tj.:

- zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. roczne sprawozdanie finansowe

TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku wykazuje

zysk netto w kwocie 82 531 tys. zł,

- półroczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2022

roku do 30 czerwca 2022 roku wykazuje zysk netto w kwocie 60 759 tys. zł.

Powyższe sprawozdania finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta – firmę Grant Thornton

Polska Prosta Spółka Akcyjna., z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 4055.

NOTA 14

W dniu 28 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. w uchwale upoważniło Zarząd

TIM S.A. do nabywania w pełni pokrytych akcji Spółki będących przedmiotem obrotu na rynku

regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., oznaczonych

kodem ISIN PLTIM0000016, na poniższych zasadach:

1. Spółka może nabyć maksymalnie 3.199.200 (słownie: trzy miliony sto dziewięćdziesiąt dziewięć

tysięcy dwieście) w pełni pokrytych Akcji Własnych, stanowiących łącznie 14,41 % kapitału

zakładowego TIM S.A.

2. Spółka może nabywać Akcje Własne w dowolny sposób, w tym poprzez ich bezpośrednie

nabycie przez Spółkę, nabycie za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, nabycie Akcji Własnych

w ramach wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji czy też w każdy inny dowolny sposób

przewidziany przepisami prawa;

3. cena nabycia Akcji Własnych nie może być niższa niż 1 PLN (słownie: jeden złoty) za jedną

Akcję Własną oraz nie może być wyższa niż 55 zł (słownie: pięćdziesiąt pięć złotych) za jedną

Akcję Własną;

4. łączna maksymalna cena nabycia wszystkich Akcji Własnych, powiększona o koszty ich

nabycia, nie będzie wyższa niż 100 mln zł (słownie: sto milionów złotych);

44

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

5. upoważnienie Zarządu TIM S.A. do nabywania Akcji Własnych obowiązuje przez okres trzech

lat licząc od dnia podjęcia uchwały, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków

przeznaczonych na nabycie Akcji Własnych;

6. Akcje Własne nabyte przez Spółkę w ramach Programu Nabycia Akcji Własnych mogą zostać

umorzone w odrębnym trybie przez Spółkę lub odsprzedane z uwzględnieniem obowiązujących

przepisów prawa oraz potrzeb wynikających z prowadzonej przez Spółkę działalności.

W celu umożliwienia nabywania Akcji Własnych w ramach Programu Nabycia Akcji Własnych,

stosownie do postanowień art. 362 § 2 pkt 3 w związku z art. 348 § 1 Kodeksu spółek handlowych,

Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. postanowiło o utworzeniu kapitału rezerwowego na

potrzeby Programu Nabycia Akcji Własnych, przeznaczonego na sfinansowanie nabycia Akcji

Własnych przez Spółkę w ramach Programu Nabycia Akcji Własnych. Na potrzeby zasilenia

kapitału rezerwowego, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, Zwyczajne Walne Zgromadzenie

TIM S.A. upoważniło Zarząd TIM S.A. do przeniesienia część kapitału zapasowego utworzonego z

czystego zysku w wysokości 38 132 724,59 zł oraz część funduszu dywidendowego (zyski

zatrzymane) w wysokości 61 867 275, 41 zł, co daje łącznie kwotę w wysokości 100.000.000 zł

(słownie: sto milionów złotych) na kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby realizacji Programu

Nabycia Akcji Własnych. Na dzień 30 czerwca 2022 roku utworzony został kapitał rezerwowy na

potrzeby realizacji Programu Nabycia Akcji Własnych w wysokości 65 310 537,38 zł, z czego kwota

w wysokości 38 132 724,59 zł pochodziła z kapitału zapasowego utworzonego z czystego zysku,

natomiast kwota w wysokości 27 177 812,79 zł pochodziła z funduszu dywidendowego.

Łączna ilość skupionych akcji własnych w okresie 01.01.2023 do 31.12.2023 wyniosła 88 646 o

łącznej wartości 2 851 160,17 zł. za średnią cenę jednostkowa 32,17 zł.

Łączna ilość skupionych akcji własnych w okresie 23.11.2022 do 31.12.2022 wyniosła 140 129 o

łącznej wartości 3 973 581,36 zł. za średnią cenę jednostkowa 28,36 zł.

Na dzień 31 grudnia 2023 w posiadaniu Spółki znajduje łączna ilość akcji 228 775 szt. o łącznej

wartości 6 824 741,53 z

NOTA 15

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2023

31.12.2022

różnica między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych

220

317

różnica między podatkową i bilansową zobowiązań (bonusy otrzymane)

6 503

6 670

pozostałe w tym:

584

483

dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej

0

0

różnica przejściowa pomiędzy bilansową i podatkową wartością towarów

584

483

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

7 306

7 470

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

45

NOTA 16 A

Stan na 31.12.2023

STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ

KRÓTKOTERMINOWYCH (BEZ REZERW

KRÓTKOTERMINOWYCH)

Zobowiązania

bieżące

Zobowiązania

przeterminowane

- do 1 miesiąca

Zobowiązania

przeterminowane od 1

do 3 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane od 3

do 6 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane

powyżej 6 miesięcy

Wartość na koniec

okresu

Kredyty i pożyczki

0

0

0

0

0

0

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 987

0

0

0

0

2 987

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

232 983

1 769

668

296

1 410

237 126

Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku

dochodowego

3 579

0

0

0

0

3 579

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego

77

0

0

0

0

77

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

2 326

0

0

0

0

2 326

Zobowiązania pozostałe

3 075

0

0

0

0

3 075

Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

0

0

0

0

0

0

Razem

245 026

1 769

668

296

1 410

249 170

46

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2022

STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ

KRÓTKOTERMINOWYCH (BEZ REZERW

KRÓTKOTERMINOWYCH)

Zobowiązania

bieżące

Zobowiązania

przeterminowane

- do 1 miesiąca

Zobowiązania

przeterminowane od 1

do 3 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane od 3

do 6 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane

powyżej 6 miesięcy

Wartość na koniec

okresu

Kredyty i pożyczki

0

0

0

0

0

0

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 313

0

0

0

0

3 313

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

257 159

5 181

744

421

1 017

264 522

Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku

dochodowego

3 243

0

0

0

0

3 243

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego

107

0

0

0

0

107

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

2 248

0

0

0

0

2 248

Zobowiązania pozostałe

1 717

0

0

0

0

1 717

Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

0

0

0

0

0

0

Razem

267 787

5 181

744

421

1 017

275 150

Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 18.

47

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Nota 16 B

Stan na 31.12.2023

ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z

DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Stan na

początek

okresu

Przepływy

Spłata

Przepływy

Zaciągnięcie

Zmiany

niebędące

przepływem

Zawarcie

Zmiany

niebędące

przepływem

Różnice

kursowe

Zmiany niebędące

przepływem

Likwidacja

zobowiązania

finansowego

Zmiany

niebędące

przepływem

Reklasyfikacja

Stan na

koniec

okresu

Długoterminowe

4 523

0

0

3 406

0

0

-3 418

4 511

Leasing

4 523

0

0

3 406

0

0

-3 418

4 511

Krótkoterminowe

3 313

-3 772

0

0

28

0

3 418

2 987

Leasing

3 313

-3 772

0

0

28

0

3 418

2 987

Razem

7 836

-3 772

0

3 406

28

0

0

7 498

Stan na 31.12.2022

ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z

DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Stan na

początek

okresu

Przepływy

Spłata

Przepływy

Zaciągnięcie

Zmiany

niebędące

przepływem

Zawarcie

Zmiany

niebędące

przepływem

Różnice

kursowe

Zmiany niebędące

przepływem

Likwidacja

zobowiązania

finansowego

Zmiany

niebędące

przepływem

Reklasyfikacja

Stan na

koniec

okresu

Długoterminowe

5 639

0

0

0

0

0

-1 116

4 523

Leasing

5 639

0

0

0

0

0

-1 116

4 523

Krótkoterminowe

3 428

-3 395

0

2 086

79

0

1 116

3 313

Leasing

3 428

-3 395

0

2 086

79

0

1 116

3 313

Razem

9 066

-3 395

0

2 086

79

0

0

7 836

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

48

NOTA 16 C

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (Z WYŁĄCZENIEM PRZYCHODÓW

PRZYSZŁYCH OKRESÓW I REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH) (STRUKTURA

WALUTOWA)

31.12.2023

31.12.2022

w walucie polskiej

247 669

272 962

w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

1 501

2 188

wartość w tys. EUR

345

466

po przeliczeniu na tys. PLN

1 501

2 188

wartość w tys. USD

0

0

po przeliczeniu na tys. PLN

0

0

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa), razem

249 170

275 150

Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 18.

NOTA 16 D

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023

nazwa (firma) jednostki

Bank Handlowy w Warszawie

Spółka Akcyjna

mBank SA

siedziba

ul. Senatorska 16, 00-923

Warszawa

ul. Senatorska 18, 00-

923 Warszawa

kwota kredytu /pożyczki wg

umowy w tys. zł

25.000

25.000

(limit)

(limit)

kwota wykorzystania

kredytu/pożyczki na 31.12.2023

-

-

warunki oprocentowania

Oprocentowanie zmienne

Oprocentowanie

zmienne

termin spłaty

23.10.2025

23.10.2026

zabezpieczenia

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji do kwoty 30 mln zł

Oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

do kwoty 37,5 mln zł

49

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022

nazwa (firma) jednostki

Bank Handlowy w Warszawie

Spółka Akcyjna

mBank SA

siedziba

ul. Senatorska 16, 00-923

Warszawa

ul. Senatorska 18, 00-

923 Warszawa

kwota kredytu /pożyczki wg

umowy w tys. zł

25.000

25.000

(limit)

(limit)

kwota wykorzystania

kredytu/pożyczki na 31.12.2023

-

-

warunki oprocentowania

Oprocentowanie zmienne

Oprocentowanie

zmienne

termin spłaty

25.02.2025

27.12.2023

zabezpieczenia

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji do kwoty 30 mln zł

Oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

do kwoty 37,5 mln zł

NOTA 17

STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU LEASINGU

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

4 511

4 523

Wartość w PLN

3 280

1 783

Kwota EUR

283

584

Kwota w EUR po przeliczeniu na PLN

1 231

2 740

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

2 987

3 313

Wartość w PLN

1 678

1 937

Kwota EUR

301

293

Kwota w EUR po przeliczeniu na PLN

1 310

1 376

Razem zobowiązania z tyt. leasingu

7 498

7 836

Razem zobowiązania z tyt. leasingu

5 542

4 598

Wartość w PLN

4 958

3 720

Kwota EUR

584

878

Razem

5 542

4 598

50

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 18

REZERWY KRÓTKOTERMINOWE (WG TYTUŁÓW)

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

6 893

2 906

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

838

912

rezerwy na premie i nagrody

5 350

920

inne

705

1 074

zwiększenia z tytułu:

3 448

7 421

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

1 154

836

rezerwy na premie i nagrody

879

6 160

inne

1 415

425

wykorzystanie

-6 617

-3 434

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

-838

-910

rezerwy na premie i nagrody

-5 072

-1 730

inne

-707

-794

rozwiązanie z tytułu:

0

0

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

0

0

rezerwy na premie i nagrody

0

0

inne

0

0

stan na koniec okresu

3 724

6 893

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

1 154

838

rezerwy na premie i nagrody

1 157

5 350

inne

1 413

705

51

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 19A

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW (STRUKTURA RZECZOWA -

RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

1 380 235

1 448 677

towary handlowe sprzedaż hurtowa

1 368 074

1 434 117

towary handlowe sprzedaż detaliczna

12 161

14 560

Przychody ze sprzedaży usług

6 049

5 067

Przychody netto ze sprzedaży, razem

1 386 284

1 453 745

PRZYCHODY WG GRUP ASORTYMENTOWYCH

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Kable i przewody

429 374

454 678

Aparatura i rozdzielacze

394 715

407 584

Oświetlenie

87 215

85 382

Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny

107 009

108 942

Osprzęt pomocniczy

125 375

124 287

Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia

30 498

26 550

System prowadzenia kabli

97 474

91 789

Pozostałe towary

114 624

149 465

Usługi

0

5 067

Przychody razem

1 386 284

1 453 745

Zasady dotyczące momentu ujmowania przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów zostały

szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.11.

NOTA 19B

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG

(STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Przychody ze sprzedaży:

Polska

1 381 770

1 448 709

Pozostałe kraje

4 514

5 036

Przychody netto ze sprzedaży, razem

1 386 284

1 453 745

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

52

NOTA 20

AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW/KOSZTY/

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

odpisy aktualizujące wartość należności

687

405

odpisy aktualizujące wartość zapasów

4 594

2 049

Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów

5 281

2 454

Zasady dokonywania odpisów aktualizujących aktywa oraz sposób ich ujęcia w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości

w punkcie 2.5.

NOTA 21

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Zysk ze zbycia aktywów trwałych

50

322

Inne pozostałe przychody operacyjne w tym:

1 041

604

czynsz za wynajem nieruchomości inwestycyjnej oraz odsprzedaż usług

6

93

zwrot kosztów sądowych oraz otrzymane odszkodowania

238

198

inne

797

312

Pozostałe przychody operacyjne - inne, razem

1 091

926

NOTA 22

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE - INNE

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

koszty sądowe

46

24

darowizny

639

663

inne

139

159

Pozostałe koszty operacyjne - inne, razem

825

846

Koszty i przychody związane z uzyskiwanym odszkodowaniem z firmy ubezpieczeniowej prezentowane

są w kosztach działalności podstawowej i ujmowane per saldem w pozycji „Pozostałe koszty rodzajowe”.

NOTA 23

PRZYCHODY FINANSOWE

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Przychody finansowe z tytułu odsetek

3 215

1 889

pozostałe odsetki

3 215

1 889

Inne przychody finansowe

0

109

pozostałe

0

109

Przychody finansowe, razem

3 215

1 998

53

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 24

KOSZTY FINANSOWE

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Koszty finansowe z tytułu odsetek

357

377

od kredytów i pożyczek

3

8

od leasingu

298

300

pozostałe odsetki

56

69

Inne koszty finansowe

63

242

nadwyżka ujemnych różnic kursowych

39

165

pozostałe

24

77

Koszty finansowe, razem

420

619

NOTA 25

PODATEK DOCHODOWY

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Podatek bieżący od dochodów roku bieżącego

15 207

25 273

Podatek bieżący, razem

15 207

25 273

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

-646

-515

Podatek odroczony, razem

-646

-515

Podatek dochodowy, razem

14 561

24 758

54

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Opis

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Zysk (strata) brutto

68 002

125 168

Różnice między zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem

dochodowym (wg tytułów):

12 508

8 225

amortyzacja niepodatkowa

4 371

2 737

inne, w tym:

-2 974

-2 471

- odsetki i koszty operacyjne dotyczące MSSF 16

-2 803

-2 546

- inne

-171

75

odpisy aktualizujące należności

687

405

utworzenie i rozwiązanie rezerw

-3 975

3 931

koszty reprezentacji i reklamy

239

217

odpis na PFRON

326

284

darowizny

639

663

wynagrodzenia z ZUS przesunięcia wypłat

-1 135

-176

różnice kursowe z wyceny bilansowej

99

-1

odpisy aktualizujące zapasy

335

-2 030

przychody ze sprzedaży w innym okresie

805

1 050

bonusy od dostawców i klientów

9 377

228

program motywacyjny - opcje objęcia akcji

3 712

3 388

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

80 511

133 393

Odliczenia od podstawy opodatkowania

410

547

Rozliczenia straty za lata ubiegłe

0

0

Darowizny

410

547

Podatek dochodowy wg stawki 19%

15 219

25 241

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem

z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku, przedstawia się następująco:

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Wynik przed opodatkowaniem

68 002

125 168

Podatek dochodowy wg stawki krajowej

12 920

23 782

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Stosowanie innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-)

0

0

Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)

-418

0

Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)

2 058

976

Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)

0

0

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)

0

0

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)

0

0

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

0

0

Podatek dochodowy

14 561

24 758

Zastosowana średnia stawka podatkowa

21%

20%

55

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 26

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających lub warrantów

oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe oraz skupione

akcji własnych). Instrumentami rozwadniającymi były uprawnienia przydzielone w ramach programu

motywacyjnego, uprawniającego do objęcia w przyszłości akcji Spółki dominującej oraz skupione akcje

własne.

Informacje na temat ilości przyznanych uprawnień znajdują się w nocie 12.

Zysk netto oraz ilość akcji będące podstawą wyliczenia zysku na jedną akcję

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

średnia ważona liczba akcji do wyliczenia wartości podstawowego zysku na

jedną akcję w szt.

21 979 819

22 199 200

średnia ważona liczba akcji do wyliczenia wartości rozwodnionego zysku

na jedną akcję w szt.

22 827 878

22 573 818

Zysk/strata netto wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego

zysku przypadającego na jedną akcję

53 441

100 410

Podstawowy zysk/strata netto na jedną akcję

2,43

4,53

Rozwodniony zysk/strata netto na jedną akcję

2,34

4,45

56

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NOTA 27

OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Opis

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

bilansowa zmiana stanu należności

28 431

-39 471

odsetki naliczone

0

2 039

zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych

28 431

-37 432

Opis

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

bilansowa zmiana stanu zobowiązań

-25 991

48 623

zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu

270

1 308

zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

-1 155

157

naliczone różnice kursowe

-28

79

zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych

-26 904

50 167

Opis

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

bilansowa zmiana stanu kapitału rezerwowego i udziałów w jednostkach

zależnych

-1 463

-1 423

zmiana stanu kapitału rezerwowego wynikająca z ujęcia programu motywującego

5 176

4 809

Inne korekty z działalności operacyjnej

3 713

3 386

57

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

PODZIAŁ ZYSKU NETTO JEDNOSTKI ZA ROK OBROTOWY

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie została podjęta przez Walne

Zgromadzenie TIM S.A. uchwała w sprawie podziału zyski jednostki z rok obrotowy.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA

STRUKTURA ZATRUDNIENIA W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY

31.12.2023

Zarząd

3

Pion biznesowy

177

Pion Wydziałów Wspomagających

140

Razem

320

STRUKTURA ZATRUDNIENIA W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY

31.12.2022

Zarząd

3

Pion biznesowy

208

Pion Wydziałów Wspomagających

91

Razem

302

Wartość wynagrodzeń wypłaconych Członkom Zarządu TIM S.A. oraz Członkom Rady Nadzorczej

Spółki.

WARTOŚĆ WYPŁACONYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKOM

RADY NADZORCZEJ (W PLN)

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Krzysztof Wieczorkowski

78 000

66 000

Grzegorz Dzik

46 800

39 600

Andrzej Kusz

62 400

52 800

Krzysztof Kaczmarczyk

78 000

66 000

Leszek Mierzwa

62 400

52 800

Razem

327 600

277 200

WARTOŚĆ WYPŁACONYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKOM

ZARZĄDU JEDNOSTKI (W PLN)

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Folta Krzysztof

920 400

1 610 000

Piotr Tokarczuk

666 000

1 150 000

Piotr Nosal

666 000

1 138 000

Razem

2 252 400

3 898 000

58

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

X. INFORMACJE DODATKOWE

1. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY

PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB

ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH

OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

WARTOŚCI SZACUNKOWE

Stan na

początek

okresu

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na

koniec okresu

I. Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:

4 138

3 014

-2 589

4 562

Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne

123

0

0

123

Odpis aktualizujący środki trwałe

0

0

0

0

Odpis aktualizujący zapasy

1 226

1 561

-1 226

1 561

Odpis aktualizujący należności krótkoterminowe

2 788

1 453

-1 363

2 878

II. Aktywa na podatek odroczony

7 107

482

0

7 589

III. Rezerwa na podatek odroczony

7 470

0

-164

7 306

IV. Rezerwy na przyszłe zob.- kr. term.

6 893

3 448

-6 617

3 724

V. Rezerwy na przyszłe zob.- dł. term.

226

50

0

276

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu

licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości

oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane

wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i

założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Odpis aktualizujący wartość zapasów został dokonany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi

w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.5. Odpis ten uwzględnia m.in. aktualizację

wartości zapasów do wartości możliwej do uzyskania (odpis na ujemną marżę) oraz szacowaną utratę

wartości zapasów obliczoną na postawie okresu przechowywania zapasów w magazynie (wiekowanie

zapasów).

Spółka przyjmuje następujące zasady dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów:

− odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 36 - 48 miesięcy,

− odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 48 miesiące.

Odpis na utratę wartości z tytułu wiekowania zapasów bazuje na założeniu, że po 36 miesiącach

przechowywania zapasów w magazynie następuje 50% utrata wartości zapasów, natomiast po 48

miesiącach odpowiednio 100% utrata wartości zapasu. Niezależnie od odpisu z tytułu wiekowania

zapasów szacowany jest odpis na ujemną marżę na podstawie założenia, że wartość zapasów nie

powinna przekraczać wysokości cen sprzedaży netto uzyskanych za towary po dniu bilansowym.

Odpis aktualizujący wartość należności nie uległ istotnej zmianie i został oszacowany zgodnie

z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.6.

59

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd

ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają

oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże

faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych,

w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych

podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 1 i 2.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu

założeń aktuarialnych. Wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na

świadczenia pracownicze 323 tys. zł., (2022 r.: 263 tys. zł.) wynika z oszacowania dokonanego na

podstawie parametrów aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy

dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w

ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli

umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich

5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa

uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma

zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia

opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej

wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli

GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W

konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty

prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku

kontroli organów podatkowych.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z

przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli

prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do

opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:

- nieodwołalny okres leasingu,

- okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

- okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

60

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka

uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do

skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:

• warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,

• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,

• koszty związane z wypowiedzeniem umowy,

• znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki,

• warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla

najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować

zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty

w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z

przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela:

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. PLN

w tys. EUR

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

1 386 284

1 453 745

305 100

310 126

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

65 207

123 789

14 351

26 408

Zysk (strata) brutto

68 002

125 168

14 966

26 702

Zysk (strata) netto

53 441

100 410

11 762

21 420

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

56 781

96 491

12 497

20 584

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(28 051)

(6 871)

(6 174)

(1 466)

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

(6 980)

(64 354)

(1 536)

(13 729)

Przepływy pieniężne netto, razem

21 750

25 267

4 787

5 390

61

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa, razem

582 825

556 333

134 044

118 623

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

264 987

294 261

60 945

62 744

Zobowiązania długoterminowe

12 093

12 105

2 781

2 581

Zobowiązania krótkoterminowe

252 894

282 156

58 163

60 162

Kapitał własny jednostki dominującej

317 838

262 071

73 100

55 880

Kapitał zakładowy

22 199

22 199

5 106

4 733

Liczba akcji (w tys. szt.)

22 199

22 199

22 199

22 199

Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)

22 828

22 574

22 828

22 574

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w

PLN/EUR)

2,43

4,53

0,53

0,96

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w PLN/EUR)

2,34

4,45

0,51

0,95

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Wartość księgowa na jedną akcję (w

PLN/EUR)

14,46

11,81

3,29

2,52

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

(w PLN/EUR)

13,92

11,61

3,20

2,48

Zastosowane do przeliczeń kursy euro

31.12.2023

31.12.2022

kurs średnioroczny

4,5437

4,6876

kurs ostatniego dnia okresu

sprawozdawczego

4,3480

4,6899

Informacje finansowe zostały przeliczone w następujący sposób:

• poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu

obowiązującego na 31.12.2023 roku, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski,

• poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów

pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski, obowiązujących w każdym dniu roboczym miesiąca.

62

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał:

Kapitał własny

317 837

262 071

Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela

0

0

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)

0

0

Kapitał

317 837

262 071

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał

317 837

262 071

Leasing

7 498

7 836

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

0

0

Źródła finansowania ogółem

325 336

269 908

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,98

0,97

EBITDA

Amortyzacja

5 622

5 394

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

65 207

123 789

EBITDA

70 830

129 183

Dług:

Leasing

7 498

7 836

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

0

0

Dług

7 498

7 836

Wskaźnik długu do EBITDA

0,11

0,06

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia jej zdolności kontynuowania działalności oraz

oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową

Spółki. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych.

2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ

WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO, PRZEPŁYWY ŚRODKOW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ

NIESTANDARDOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WPŁYW

Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu, w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023

roku w Spółce nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe wpływające na aktywa, zobowiązania,

kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

63

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

3. UMOWY GWARANCJI FINANSOWEJ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE WEDŁUG STANU

NA 31.12.2023

Beneficjent

Rodzaj zabezpieczenia

Przedmiot

zabezpieczenia

Strona

umowy

Wartość

poręczenia

w tys. PLN

ALEXANDRALOG

PLSW02 Sp. z o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP

in blanco, poręczonym przez TIM SA

do kwoty 2 544 213,75 EUR

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

12 527

Alexandralog

PLSW03 Sp. z o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP

in blanco do kwoty 316 223,90 EUR

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 554

ELP Wrocław 1 Sp.

z o.o. (dawniej HE2

Wrocław 3 LP Sp. z

o.o.)

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP

in blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 837

ELP Wrocław 2 Sp.

z o.o. (dawniej HE

Wrocław 5 Sp. z o.

o)

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP

in blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 734

HE3 Syców 1 Sp. z

o.o.

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 378

HE2 Zgierz1 Sp. z

o.o.

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP

in blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 251

HE3 Słubice 2 Sp. z

o.o.

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP

in blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

3 404

Projekt J Sp. z o.o.

Gwarancja Bankowa Banku

Handlowego w Warszawie S.A

Umowa najmu pow.

biurowej

3LP S.A.

549

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

38

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

16

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

9

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

14

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

15

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

21

ASTER

DANTISCUM

WEBUILD S.p.A.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

107

64

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

ASTER

DANTISCUM

WEBUILD S.p.A.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

17

24 471

W związku z przeglądem opcji strategicznych Grupy Kapitałowej TIM, o rozpoczęciu którego Spółka

poinformowała raportem bieżącym nr 23/2022 z 22 sierpnia 2022 roku, Rada Nadzorcza TIM S.A.

wprowadziła dla członków Zarządu TIM S.A regulamin nagrody specjalnej, która będzie wypłacona pod

warunkiem: (i) przeprowadzenia transakcji nabycia akcji Spółki przez inwestora, w konsekwencji którego

dojdzie do zmiany kontroli nad Spółką w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,

(ii) akcje Spółki zostaną nabyte po cenie nie niższej niż 40 zł. Wysokość nagrody uzależniona jest od

ceny oraz ilości akcji nabytych przez inwestora w ramach transakcji przejęcia kontroli.

Na dzień 31.12.2023 r. aktywne było wezwanie ogłoszone w dniu 21 września 2023 r. na podstawie

art. 72a ust. 1 Ustawy przez FEGA & Schmitt Elektrogroßhandel GmbH z siedzibą w Ansbach, Niemcy,

do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki po cenie 50,69 zł za 1 akcję, ogłoszone w związku z

zamierzonym nabyciem przez wzywającego akcji Spółki stanowiących 100% ogólnej liczby głosów na

walnym zgromadzeniu Spółki. W ramach powyższego wezwania zapisy do sprzedaży akcji Spółki

przyjmowane były od 28 września do 25 stycznia 2024 r.

Biorąc pod uwagę warunki cenowe ww. wezwania oraz zakładając nabycie przez inwestora 100% akcji

Spółki maksymalna pula premiowa dla członków zarządu TIM S.A. wynosi 21 202 tys. zł

65

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2022

Beneficjent

Rodzaj zabezpieczenia

Przedmiot

zabezpieczenia

Strona

umowy

Wartość

poręczenia

w tys. PLN

ALEXANDRALOG PLSW02

Sp. z o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco, poręczonym przez TIM SA do

kwoty 1 202 733,91 eur

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

11 932

Alexandralog PLSW03 Sp.

z o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 483

HE2 Wroclaw 3 LP Sp. z

o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 740

HE Wrocław 5 Sp. z o. o

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 684

HE3 Sycow 1 Sp. z o.o.

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 360

Projekt J Sp. z o.o.

Gwarancja Bankowa Banku Handlowego

w Warszawie S.A

Umowa najmu

powierzchni biurowej

TIM S.A.

549

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

11

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

41

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

16

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

9

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

14

Razem

18 854

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

66

4. INSTRUMENTY FINANSOWE SPÓŁKI W PODZIALE NA KATEGORIE

Wartość aktywów finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych

określonych w MSSF 9:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane

w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w

ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),

• instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej

przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

(AFWGP),

• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

• aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Stan na 31.12.2023

AKTYWA

FINANSOWE

AZK

AWGW-

W

AWGW-

O

IKWGP

AFWGP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Aktywa trwałe

92

0

0

0

0

0

0

92

Należności i

pożyczki

92

0

0

0

0

0

0

92

Aktywa obrotowe

312 100

0

0

0

0

0

0

312 100

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe należności

255 378

0

0

0

0

0

0

255 378

Środki pieniężne i

ich ekwiwalenty

56 722

0

0

0

0

0

0

56 722

Kategoria aktywów

finansowych razem

312 192

0

0

0

0

0

0

312 192

67

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2022

AKTYWA

FINANSOWE

AZK

AWGW-

W

AWGW-

O

IKWGP

AFWGP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Aktywa trwałe

153

0

0

0

0

0

0

153

Należności i

pożyczki

153

0

0

0

0

0

0

153

Aktywa obrotowe

294 605

0

0

0

0

0

0

294 605

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe należności

259 632

0

0

0

0

0

0

259 632

Środki pieniężne i

ich ekwiwalenty

34 973

0

0

0

0

0

0

34 973

Kategoria aktywów

finansowych razem

296 758

0

0

0

0

0

0

294 758

Wartość zobowiązań finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych

określonych w MSSF 9:

• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),

• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako

wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),

• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),

• umowy gwarancji finansowych (UGF),

• warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),

• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

• zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

68

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2023

ZOBOWIĄZANIA

FINANSOWE

ZZK

ZWGW-W

ZWGW-O

UGF

WZP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Zobowiązania

długoterminowe

0

0

0

0

0

0

0

0

Zobowiązania

krótkoterminowe

246 107

0

0

0

0

0

0

246 107

Zobowiązania z

tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

zobowiązania

246 107

0

0

0

0

0

0

246 107

Inne

krótkoterminowe

zobowiązania

finansowe

0

0

0

0

0

0

0

0

Inne długoterminowe

zobowiązania

finansowe

0

0

0

0

0

0

0

0

RAZEM

246 107

0

0

0

0

0

0

246 107

Stan na 31.12.2022

ZOBOWIĄZANIA

FINANSOWE

ZZK

ZWGW-W

ZWGW-O

UGF

WZP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Zobowiązania

długoterminowe

0

0

0

0

0

0

0

0

Zobowiązania

krótkoterminowe

271 730

0

0

0

0

0

0

271 730

Zobowiązania z

tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

zobowiązania

271 730

0

0

0

0

0

0

271 730

Inne

krótkoterminowe

zobowiązania

finansowe

0

0

0

0

0

0

0

0

Inne długoterminowe

zobowiązania

finansowe

0

0

0

0

0

0

0

0

RAZEM

271 730

0

0

0

0

0

0

271 730

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

69

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Spółkę klasyfikowane

do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej dlatego

się jej nie ustala.

W okresach prezentowanych z niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonano przesunięć

między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również

nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania

instrumentów finansowych.

W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych

w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od ich wartości księgowej.

70

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

5. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami biznesowymi, które

reprezentują głównie: działalność dystrybucja w kanale e-commerce, działalność dystrybucja zdalna oraz

świadczenie usług, które nie towarzyszą sprzedaży w ww. kanałach. Każdy z segmentów jest zarządzany

odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę poszczególnych kanałów dystrybucji oraz

świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych

okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku

(straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach

zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie różnią się od przychodów

prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych

Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują

główne usługi oraz towary sprzedawane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w

ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług i sprzedawanych towarów

wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

• Działalność dystrybucyjna e - commerce,

• Działalność dystrybucyjna zdalna,

• Usługi pozostałe,

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

71

Stan na 31.12.2023

Segmenty

Przychody

ze sprzedaży

Koszty

działalności

operacyjnej

Pozostałe

przychody

operacyjne

Pozostałe

koszty

operacyjne

Wynik

operacyjny

segmentu

Przychody

finansowe

Koszty

finansowe

Zysk

(strata)

brutto

Podatek

dochodowy

Udział w

zysku

(stracie)

jednostki

wycenianej

metodą praw

własności

Zysk (strata)

netto

Działalność dystrybucyjna,

e-commerce

936 384

883 940

737

557

52 624

-

-

-

-

-

-

Działalność dystrybucyjna,

zdalna

443 851

435 115

349

264

8 821

-

-

-

-

-

-

Usługi pozostałe

6 049

1 288

5

4

4 762

-

-

-

-

-

-

Razem

1 386 284

1 320 343

1 091

825

66 207

3 215

420

69 002

14 561

-

54 441

Stan na 31.12.2022

Segmenty

Przychody

ze sprzedaży

Koszty

działalności

operacyjnej

Pozostałe

przychody

operacyjne

Pozostałe

koszty

operacyjne

Wynik

operacyjny

segmentu

Przychody

finansowe

Koszty

finansowe

Zysk

(strata)

brutto

Podatek

dochodowy

Udział w

zysku

(stracie)

jednostki

wycenianej

metodą praw

własności

Zysk (strata)

netto

Działalność dystrybucyjna,

e-commerce

1 003 689

908 296

639

584

95 448

-

-

-

-

-

-

Działalność dystrybucyjna,

zdalna

444 989

420 575

284

259

24 439

-

-

-

-

-

-

Usługi pozostałe

5 067

1 164

3

3

3 903

-

-

-

-

-

-

Razem

1 453 745

1 330 034

926

846

123 790

1 997

619

125 168

24 758

-

100 410

72

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wyniki działalności poszczególnych segmentów są regularnie przeglądane przez Zarząd TIM S.A. i na podstawie oceny wyników osiąganych przez

poszczególne segmenty, podejmowane są decyzje gospodarcze. Kryteria przyjęte przez Spółkę:

- czynniki przyjęte do określenia segmentów sprawozdawczych wynikają z przyjęcia modelu biznesowego opartego na modelu e-commerce

- segmenty nie podlegają łączeniu

- Spółka prezentuje łącznie aktywa dla segmentu działalności dystrybucyjnej e-commerce oraz działalności dystrybucyjnej zdalnej.

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna,

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Za okres 01.01.2023 do 31.12.2023

Przychody ogółem

936 384

443 851

6 049

1 386 284

Wynik operacyjny segmentu

52 624

8 821

4 762

66 207

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

(5 622)

-

(5 622)

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

-

-

Aktywa segmentu operacyjnego

515 781

-

515 781

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

(611)

-

(611)

73

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna,

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Za okres 01.01.2022 do 31.12.2022

Przychody ogółem

1 003 689

444 989

5 067

1 453 745

Wynik operacyjny segmentu

95 448

24 439

3 903

123 790

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

(5 394)

-

(5 394)

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

-

-

Aktywa segmentu operacyjnego

490 751

-

490 751

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

(861)

-

(861)

Przychody za okres

01.01.2023 do 31.12.2023

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna,

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Region

936 384

443 851

6 049

1 386 284

Polska

931 870

443 851

6 049

1 381 770

Pozostałe kraje

4 514

-

-

4 514

Przychody ze sprzedaży ogółem

936 384

443 851

6 049

1 386 284

Przychody za okres

01.01.2022 do 31.12.2022

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna,

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Region

1 003 689

444 988

5 067

1 453 744

Polska

998 653

444 988

5 067

1 448 708

Pozostałe kraje

5 036

-

-

5 036

Przychody ze sprzedaży ogółem

1 003 689

444 988

5 067

1 453 745

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

74

Przychody Spółki uzyskiwane oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne)

zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według

kryterium lokalizacji klientów.

Stopień zależności Spółki od głównych klientów zewnętrznych jest rozproszony. Koncentracja przychodów

nie występuje w żadnym segmencie identyfikowanym przez Spółkę.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

75

6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Na przestrzeni ostatnich lat w pierwszym półroczu realizowane jest ok. 51% wartości rocznej sprzedaży.

7. INFORMACJE O UMOWIE CASH POOLINGU

Dnia 6 lutego 2018 roku została podpisana umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy

mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash poolingu), umożliwiająca optymalizację zarządzania

środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów finansowych oraz efektywne finansowanie bieżących

potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

Umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi, o której mowa powyżej została zawarta na czas

nieoznaczony. W ramach umowy Spółka zależna 3LP S.A., na dzień 31.12.2023 r. posiadała dostępny

limit środków pieniężnych do kwoty 55 mln zł. W dniu 9 listopada 2023 roku podpisano aneks na mocy

którego została zwiększona kwota dostępnego limitu o 15 mln. zł.

Na dzień 31.12.2022 r. Spółka zależna 3LP S.A., posiadała dostępny limit środków pieniężnych do

kwoty 30 mln zł. W styczniu 2023 podpisano aneks do umowy o zarządzanie środkami pieniężnymi

pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A, zwiększający dostępny limit środków pieniężnych do

kwoty 40 mln zł.

Warunki oprocentowania kształtowały się następująco: oprocentowanie WIBOR O/N+ marża 1,2 pp.

Odsetki z tytułu zaangażowania oblicza i pobiera mBank na początku danego m-ca za poprzedni

miesiąc na podstawie ww. parametrów.

TIM S.A. nie udzielał gwarancji innych niż wymienionych w punkcie 3 informacji dodatkowych.

8. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŁĄCZNIE Z

POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIEM, RESTRUKTURYZACJĄ I

ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia publikacji, w Spółce nie wystąpiły istotne

zmiany w strukturze jednostki związane z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem,

restrukturyzacją i zaniechaniem działalności.

9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostkę zależną, kluczowy personel kierowniczy, oraz

pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli

Spółki.

Wykaz podmiotów powiązanych ze Spółką:

• SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy – powiązanie osobowe poprzez Przewodniczącego Rady

Nadzorczej TIM S.A. Pana Krzysztofa Wieczorkowskiego, który od 29 maja 2023 roku pełni

funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej SONEL S.A. Ponadto Pan Krzysztof Folta oraz Pan

Krzysztof Wieczorkowski posiadają znaczne pakiety akcji SONEL S.A.

76

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

• 3LP S.A. - TIM S.A. posiada 100% wartości udziałów

• Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków zarządu i rady nadzorczej

Spółki oraz spółki zależnej.

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie IX.

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI

Przychody z działalności

operacyjnej

Należności

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Sprzedaż do:

Jednostki zależnej (3LP)

1 139

549

26 499

7 276

w tym należności z tyt. cash poolingu

-

-

26 437

7 222

Jednostki stowarzyszonej

-

-

-

-

Pozostałych podmiotów powiązanych

132

19

65

5

Kluczowego kierownictwa

-

-

-

-

Razem

1 271

568

25 564

7 281

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP I ZOBOWIĄZANIA

Zakup (koszty, aktywa)

Zobowiązania

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Zakup od:

Jednostki zależnej (3LP)

103 895

93 280

11 475

15 352

Jednostki stowarzyszonej

-

-

-

-

Pozostałych podmiotów powiązanych

11 840

-

1 103

-

Kluczowego kierownictwa

-

-

-

-

Razem

115 735

93 280

12 578

15 352

10. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZACYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM

DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem,

organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej

dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi 10% wartości kapitałów własnych

Spółki.

77

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

11. WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE

W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO

31 GRUDNIA 2023 ROKU A MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA TO SPRAWOZDANIE

Wszystkie znane zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 roku zostały w nim ujęte.

23 października 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie

przyjęcia programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów

Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych („Program motywacyjny”), zakładającego po

osiągnięciu opisanych w Programie motywacyjnym celów biznesowych emisję dodatkowych do 1 100

800 akcji TIM S.A. z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy.

Zgodnie z założeniami do Programu motywacyjnego Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło ogólne

zasady Programu. Rada Nadzorcza TIM S.A. zgodnie z upoważnieniem Walnego Zgromadzenia TIM

S.A. uchwaliła szczegółowy Regulamin programu, w oparciu o który Rada Nadzorcza TIM S.A.

przyznaje opcje na akcje dla Członków Zarządu TIM S.A., natomiast Zarząd TIM S.A. przyznaje opcje

na akcje dla pozostałych kluczowych menadżerów GK TIM.

W wykonaniu uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. podjętej w dniu 23

października 2020 roku w sprawie programu motywacyjnego dla Członków Zarządu, kluczowych

menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych, 22 grudnia 2020 roku zawarte zostały

umowy uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, na mocy których przyznane zostały opcje objęcia

akcji TIM S.A. w I Transzy za rok 2021, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w ww.

uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie

Programu motywacyjnego w łącznej liczbie 366 933 sztuk, z czego:

1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym:

• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A.,

• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,

• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.

2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali

łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A.,

3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje

objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A.

16 listopada 2021 roku w ramach uczestnictwa w Programie motywacyjnym przyznane zostały opcje

objęcia akcji TIM S.A. II Transzy za rok 2022, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w

ww. uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie

Programu motywacyjnego w łącznej ilości liczbie 366 933 sztuk, z czego:

1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym:

• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A.,

• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,

• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.

78

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali

łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A.,

3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje

objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A.

16 listopada 2022 roku w ramach uczestnictwa w Programie motywacyjnym, przyznane zostały opcje

objęcia akcji TIM S.A. III Transzy za rok 2023, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w

ww. uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie

programu motywacyjnego TIM S.A. dla Członków Zarządu, innej kluczowej kadry menadżerskiej Spółki

oraz członków zarządu spółek zależnych w łącznej ilości liczbie 366 934 sztuk, z czego:

1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 467 akcji TIM S.A., w tym:

• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 379 akcji TIM S.A.,

• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,

• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.

2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali

łącznie opcje objęcia 103 767 sztuk akcji TIM S.A.,

3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje

objęcia 79 700 sztuk akcji TIM S.A.

Regulamin Programu motywacyjnego zakłada objęcie akcji przez osoby, którym przyznane zostały

opcje na akcje po upływie 24 miesięcy od zakończenia roku za który przyznane zostały opcje na akcje

na zasadach opisanych w ww. uchwale oraz Regulaminie.

Dodatkowo, Regulamin, o którym mowa powyżej, stanowi, iż w przypadku osiągnięcia lub przekroczenia

przez podmiot (lub grupę podmiotów działających w porozumieniu), inny niż akcjonariusze Spółki, którzy

na dzień przyjęcia ww. Regulaminu, posiadają więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w Spółce, progu

50% ogólnej liczby głosów w Spółce (dalej: “Zmiana Kontroli”), wstępnie alokowane akcje, które nie

zostały objęte przez uczestników Programu motywacyjnego, stają się ostatecznie alokowane.

Powyższa regulacja znalazła zastosowanie w związku z przejęciem kontroli przez FEGA & Schmitt

Elektrogroßhandel GmbH („FEGA”), w konsekwencji nabycia przez FEGA 21 373 973 akcji Spółki, co

stanowi udział w wysokości 96,28% w kapitale zakładowym Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku

wezwania na sprzedaż akcji TIM S.A. ogłoszonego przez FEGA na podstawie art. 72a ust. 1 Ustawy o

ofercie, rozliczonego za pośrednictwem systemu depozytowo-rozliczeniowego KDPW w dniu 31

stycznia 2024 roku.

W konsekwencji opisanej powyżej „Zmiany Kontroli” w dniu 11 marca 2024 roku Rada Nadzorcza TIM

S.A. dokonała przydziału akcji w ramach I Transzy i II Transzy to jest w łącznej ilości 733 866 sztuk.

Następnie, w wyniku powyższego Zarząd TIM S.A. na mocy Uchwały nr 1/11.03.2024 podjętej w dniu

11 marca 2024 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji na okaziciela

serii G w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy w

79

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

odniesieniu do akcji serii G oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki dokonał podwyższenia kapitału

zakładowego w ramach kapitału docelowego z kwoty 22.199.200 zł do kwoty 22.933.066 zł poprzez

emisję 733 866 akcji serii G TIM S.A. Wszystkie akcje serii G TIM S.A. zostały objęte. W dniu 22 marca

2024 roku sąd rejestrowy zarejestrował ww. podwyższenie kapitału zakładowego oraz stanowiącą jego

konsekwencję zmianę Statutu Spółki.

24 marca 2023 roku zawarta została przez akcjonariuszy Spółki – Krzysztofa Foltę, Piotra Nosala,

Macieja Posadzego, Piotra Tokarczuka, Ewę Foltę oraz Krzysztofa Wieczorkowskiego („Akcjonariusze”

lub „Sprzedający”) umowa inwestycyjna z FEGA & Schmitt Elektrogroßhandel GmbH, podmiotem

powiązanym („Inwestor”) Adolf Würth GmbH & Co. KG („Würth”) dotycząca ogłoszenia przez Inwestora

wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki („Wezwanie”) i zobowiązania się

Akcjonariuszy do zbycia wszystkich akcji Spółki posiadanych przez Akcjonariuszy w odpowiedzi na

Wezwanie („Umowa Inwestycyjna”).

Zawarcie przedmiotowej Umowy Inwestycyjnej stanowi kolejny etap przeglądu różnych możliwych opcji

strategicznych w odniesieniu do działalności biznesowej Spółki, o rozpoczęciu którego Spółka

poinformowała raportem bieżącym nr 23/2022 z 22 sierpnia 2022 roku.

Zgodnie z Umową Inwestycyjną:

1) Inwestor zobowiązał się do przekazania Komisji Nadzoru Finansowego zawiadomienia o

zamiarze przeprowadzenia Wezwania najpóźniej w pierwszym dniu roboczym po dniu zawarcia

Umowy Inwestycyjnej i ogłosić Wezwanie na podstawie art. 72a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.

o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa o Ofercie”);

2) Inwestor będzie jedynym wzywającym i będzie jedynym podmiotem nabywającym akcje Spółki

w Wezwaniu;

3) Cena akcji Spółki w Wezwaniu wyniesie 50,69 zł za jedną akcje Spółki („Cena”);

4) Akcjonariusze zobowiązali się do złożenia w odpowiedzi na Wezwanie, w terminie 5 dni

roboczych od dnia rozpoczęcia okresu przyjmowania zapisów w ramach Wezwania, zapisów

na sprzedaż wszystkich posiadanych przez Akcjonariuszy akcji Spółki, tj. na datę Umowy

Inwestycyjnej łącznie 8.604.681 akcji Spółki reprezentujących 38,76% kapitału zakładowego

Spółki oraz uprawniających do wykonywania 8.604.681 głosów stanowiących 38,76% ogólnej

liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, z czego: (i) Krzysztof Folta zobowiązał się do

złożenia zapisów na sprzedaż 4.600.000 akcji Spółki reprezentujących 20,72% kapitału

zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 4.600.000 głosów stanowiących

20,72% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, (ii) Piotr Nosal zobowiązał się

do złożenia zapisów na sprzedaż 14.241 akcji Spółki reprezentujących 0,06% kapitału

zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 14.241 głosów stanowiących 0,06%

ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (iii) Maciej Posadzy zobowiązał się do

złożenia zapisów na sprzedaż 183.626 akcji Spółki reprezentujących 0,83% kapitału

zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 183.626 głosów stanowiących

80

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

0,83% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (iv) Piotr Tokarczuk zobowiązał

się do złożenia zapisów na sprzedaż 202.000 akcji Spółki reprezentujących 0,91% kapitału

zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 202.000 głosów stanowiących

0,91% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (v) Ewa Folta zobowiązała się

do złożenia zapisów na sprzedaż 604.814 akcji Spółki reprezentujących 2,72% kapitału

zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 604.814 głosów stanowiących

2,72% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (vi) Krzysztof Wieczorkowski

zobowiązał się do złożenia zapisów na sprzedaż 3.000.000 akcji Spółki reprezentujących

13,51% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 3.000.000 głosów

stanowiących 13,51% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki;

5) Akcjonariusze, w zakresie swoich uprawnień jako członkowie zarządu lub rady nadzorczej

Spółki lub spółek z grupy kapitałowej Spółki („Spółki z Grupy”) lub akcjonariusze Spółki,

zobowiązali się do przestrzegania w okresie od dnia zawarcia Umowy Inwestycyjnej do dnia

zamknięcia transakcji („Okres Przejściowy”) nieodbiegających od praktyki rynkowej właściwej

dla tego rodzaju umów standardowych zobowiązań do niepodejmowania działań skutkujących

m.in.: (i) rozporządzaniem akcjami Spółki lub nabywanie akcji Spółki po dniu zawarcia Umowy

Inwestycyjnej, z wyłączeniem rozporządzania akcjami Spółki w ramach programu

motywacyjnego dla zarządu Spółki („Program Motywacyjny”), (ii) zmianą wysokości kapitału

zakładowego Spółek z Grupy, z wyjątkiem zmiany wysokości kapitału zakładowego związanego

z Programem Motywacyjnym lub umorzeniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę na

dzień podpisania Umowy Inwestycyjnej, (iii) zaprzestaniem pełnienia przez nich funkcji w

organach Spółek z Grupy, (iv) połączeniem, podziałem lub przekształceniem Spółek z Grupy,

(v) wypłatą świadczeń przez Spółki z Grupy na rzecz Sprzedających lub ich podmiotów

powiązanych, za wyjątkiem świadczeń wynikających z zobowiązań istniejących na dzień

Umowy Inwestycyjnej lub dopuszczonych na podstawie Umowy Inwestycyjnej;

6) Akcjonariusze zobowiązali się nie wycofać ani nie uchylić od skutków zapisów złożonych w

odpowiedzi na Wezwanie, chyba że Inwestor odstąpi od Wezwania;

7) Wezwanie zostanie ogłoszone z zastrzeżeniem warunków obejmujących: (i) uzyskanie przez

Inwestora zgody Komisji Europejskiej lub innego właściwego organu antymonopolowego na

dokonanie koncentracji w związku z potencjalnym nabyciem akcji Spółki w ramach Wezwania;

(ii) objęcie zapisami w ramach Wezwania akcji uprawniających do co najmniej 50% ogólnej

liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; oraz (iii) podjęcie przez zwyczajne walne

zgromadzenie Spółki w okresie trwania zapisów na akcje Spółki objęte wezwaniem uchwały w

sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2022 na podstawie której postanowi się o zatrzymaniu

wszystkich zysków w Spółce, z wyjątkiem zysków niezbędnych do pokrycia dywidendy w kwocie

29.968.920,00 zł, która została wypłacona akcjonariuszom Spółki w ramach zaliczki na poczet

dywidendy na podstawie uchwały Zarządu nr 1/Z/16.11.2022 z dnia 16 listopada 2022 r.

Inwestor, zgodnie z Umową Inwestycyjną, będzie mógł odstąpić od jakiegokolwiek lub

wszystkich warunków i nabyć akcje Spółki w Wezwaniu pomimo nieziszczenia się jednego lub

więcej spośród wspomnianych powyżej warunków;

81

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

8) ponadto, Inwestor oraz Akcjonariusze będący członkami Zarządu Spółki zobowiązali się, że w

przypadku rozliczenia Wezwania skutkującego przejęciem kontroli nad Spółką przez Inwestora,

Spółka w ciągu 3 miesięcy od rozliczenia Wezwania dokona rozliczenia Programu

Motywacyjnego i zaoferuje wszystkie akcje objęte Programem Motywacyjnym, tj. 1.100.800

akcji Spółki jego uczestnikom, zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego,

zaś Akcjonariusze i pozostali uczestnicy Programu Motywacyjnego zobowiązali się, że w

przypadku rozliczenia Programu Motywacyjnego, sprzedadzą na rzecz Inwestora wszystkie

akcje objęte przez nich w ramach Programu Motywacyjnego za cenę określoną w Wezwaniu;

9) Umowa zawiera oświadczenia i zapewnienia Sprzedających zwyczajowo stosowane w

przypadku podobnych transakcji.

Umowa Inwestycyjna przewiduje możliwość odstąpienia od niej m.in. w przypadku nieuzyskania przez

Inwestora zgody właściwego organu antymonopolowego na dokonanie koncentracji do dnia 31 grudnia

2023 r. (możliwość odstąpienia przez każdą ze stron Umowy Inwestycyjnej); (ii) niezłożenia przez

któregokolwiek ze Sprzedających ważnego zapisu na sprzedaż akcji Spółki w odpowiedzi na ogłoszone

Wezwania (możliwość odstąpienia przez Inwestora); oraz (iii) nieogłoszenia przez Inwestora Wezwania

w terminie wskazanym w Umowie Inwestycyjnej lub ogłoszenia Wezwania z ceną niższą niż Cena

(możliwość odstąpienia przez Akcjonariuszy działających łącznie).

W dniu 24 marca 2023 r. Spółka została również poinformowana przez Inwestora o zawarciu przez

Inwestora z akcjonariuszem Spółki – Janem Walulikiem umowy zobowiązującej („Umowa

Zobowiązująca"), w której Jan Walulik zobowiązał się wobec Inwestora do złożenia w odpowiedzi na

Wezwanie, w terminie 5 dni roboczych od dnia rozpoczęcia okresu przyjmowania zapisów w ramach

Wezwania, zapisów na sprzedaż 710.400 akcji Spółki reprezentujących 3,20% kapitału zakładowego

Spółki oraz uprawniających do wykonywania 710.400 głosów stanowiących 3,20%. W Umowie

Zobowiązującej Jan Walulik zobowiązał się ponadto nie wycofać ani nie uchylić od skutków zapisów

złożonych w odpowiedzi na Wezwanie, chyba że Inwestor odstąpi od Wezwania.

Informację zawarciu ww. umów Spółka przekazała do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr

14/2023 z dnia 24 marca 2023 roku.

W dniu 20 kwietnia 2023 roku Wezwanie zostało ogłoszone przez Inwestora. Pierwsze Wezwanie

ogłoszone przez Inwestora na mocy ww. umów nie doszło do skutku w związku z trwającym przed

Urzędem Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowaniem o wyrażenia zgody na dokonanie

koncentracji w związku z potencjalnym nabyciem akcji Spółki w ramach Wezwania (warunek opisany

powyżej). W dniu 21 września 2023 roku Inwestor ogłosił drugie Wezwanie na sprzedaż 100% akcji

Spółki z ceną sprzedaży akcji jak przy pierwszym Wezwaniu, to jest 50,69 zł za jedną akcję Spółki z

zastrzeżeniem warunków obejmujących:

(i) uzyskanie przez Inwestora zgody właściwego organu antymonopolowego na dokonanie

koncentracji w związku z potencjalnym nabyciem akcji Spółki w ramach Wezwania;

(ii) objęcie zapisami w ramach Wezwania akcji uprawniających do co najmniej 50% ogólnej

liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

82

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ogłoszone w dniu 20 kwietnia 2023 roku Wezwanie doszło do skutku. W wyniku rozliczenia Wezwania

w dniu 31 stycznia 2024 roku Inwestor nabył 21 373 973 akcji Spółki („Akcje”), co stanowi udział w

wysokości 96,28% w kapitale zakładowym Spółki. Akcje uprawniają do 21 373 973 głosów na Walnym

Zgromadzeniu TIM S.A., co stanowi udział w wysokości 96,28% w ogólnej liczbie głosów na Walnym

Zgromadzeniu Spółki.

W konsekwencji powyższego oraz ogłoszonego przez Inwestora przymusowego wykupu pozostałych

akcji TIM S.A. w dniu 7 marca 2024 roku Inwestor nabył 596 472 akcji Spółki, co stanowi udział w

wysokości 2,69 % w kapitale zakładowym Spółki. Akcje uprawniają do 596 472 głosów na Walnym

Zgromadzeniu TIM S.A., co stanowi 2,69 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W

wyniku powyższego Inwestor na dzień publikacji niniejszego raportu posiada 21 970 445 akcji TIM

S.A., co po podwyższeniu kapitału zakładowego dokonanego przez sąd w dniu 22 marca 2024 roku

stanowi udział w wysokości 95,8% w kapitale zakładowym TIM S.A. oraz uprawnia do 21 970 445

głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A., co stanowi 95,8 % ogólnej liczby głosów na Walnym

Zgromadzeniu Spółki.

Po nabyciu ww. akcji TIM S.A. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. , które odbyło się

w dniu 8 marca 2024 roku podjęta została uchwała nr 4/08.03.2024 roku w sprawie wycofania akcji

Spółki z obrotu na rynku regulowanym oraz upoważnienia Zarządu Spółki do podjęcia czynności

mających na celu wycofanie z obrotu akcji Spółki dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym. W

dniu 8 marca 2024 roku złożony został wniosek do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego o udzielenie

zezwolenia na wycofanie akcji z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. oraz wniosek do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w

Warszawie S.A. wniosku o wykluczenie akcji z obrotu na rynku regulowanym.

Informacje o złożeniu ww. wniosków przekazane zostały do publicznej wiadomości w raportach

bieżących nr 13/2024 i 14.2024 z dnia 8 marca 2024 roku.

W dniu 29 marca 2024 roku Spółka otrzymała odpowiedź Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w

Warszawie S.A. , zgodnie z którą Zarząd Giełdy odmówił dokonania wykluczenia akcji TIM S.A. z obrotu

na rynku regulowanym przed uzyskaniem zgody KNF na wycofanie akcji z obrotu na rynku

regulowanym.

Na dzień publikacji niniejszego raportu złożony do KNF wniosek, o którym mowa powyżej jest nadal

procedowany.

83

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

12. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz

zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie X.4. Ryzykiem, na

które narażona jest Spółka, jest:

- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,

- ryzyko kredytowe oraz,

- ryzyko płynności.

Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest minimalizowanie potencjalnie niekorzystnych

wpływów tych ryzyk na podstawowe parametry finansowe tj.

- zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,

- stabilizacja wyniku finansowego Spółki,

- wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony

ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe

wynika z zawarcia kontraktu sprzedaży, którego walutą rozliczeniową jest EUR oraz transakcji zakupu,

głównie umów z tytułu leasingu wynajmowanych powierzchni biurowej, które zawierane są przede

wszystkim w EUR.

Zmiany kursu EUR/PLN wpływa na bilansową wycenę krótko- i długoterminowych zobowiązań z tytułu

leasingu w EUR z tytułu wynajmu powierzchni biurowej i może powodować powstawanie różnic

kursowych uwzględnionych w przychodach lub kosztach finansowych danego okresu.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym

na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

84

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2023

AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE PRZELICZONE NA PLN

Wartość

wyrażona w

walucie (w tys.

EUR)

Wartość po

przeliczeniu (w

tys. PLN)

Aktywa finansowe

173

752

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

finansowe

173

752

Zobowiązania finansowe

624

2 713

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

40

174

Zobowiązania z tytułu leasingu

584

2 539

-451

-1 961

Stan na 31.12.2022

AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE PRZELICZONE NA PLN

Wartość

wyrażona w

walucie (w tys.

EUR)

Wartość po

przeliczeniu (w

tys. PLN)

Aktywa finansowe

737

3 456

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

finansowe

737

3 456

Zobowiązania finansowe

1 052

4 931

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

173

815

Zobowiązania z tytułu leasingu

878

4 116

-315

-1 475

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu

do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 7%. Przyjęte zmiany kursu walut na

poziomie 7% najlepiej odzwierciedlają wahania kursu EUR/PLN. Takie wahanie zostało przyjęte jako

racjonalne na podstawie analizy wahań kursów walut od dnia 01.01.2023 r. do dnia sporządzenia

sprawozdania finansowego.

Poniżej przedstawiamy wpływ wahania kursu walutowego o +/- 7%.

85

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy

Wpływ na kapitał własny

Wartość

ekspozycji na

ryzyko

walutowe w

EUR

Wpływ

wartości po

przeliczeniu na

PLN

Wartość

ekspozycji na

ryzyko

walutowe w

EUR

Wpływ

wartości po

przeliczeniu na

PLN

31.12.2023

Wzrost kursu walutowego

7%

451

137

451

137

Spadek kursu walutowego

-7%

- 451

- 137

- 451

- 137

31.12.2022

Wzrost kursu walutowego

7%

- 315

-104

- 315

-104

Spadek kursu walutowego

-7%

-315

104

-315

104

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za

reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na

sytuację finansową Spółki.

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów

odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą

procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami

zobowiązań finansowych:

- leasing,

- zobowiązania z tyt. dostępnego limitu kredytowego

Spółka na dzień 31 grudnia 2023 r. nie posiada aktywów narażonych na ryzyko stóp procentowych.

Spółka posiada dostępne limity kredytowe w rachunkach bieżących oparte o zmienną stopę

procentową. Wysokość tych limitów została w wskazana w nocie nr 16, ponadto Spółka może

przejściowo posiadać należność lub zobowiązanie z tyt. cash poolingu. Z uwagi na krótkookresowy

charakter tego zobowiązania wynikającego z codziennych operacji uznawania i obciążania rachunku

skonsolidowanego służącego do obsługi przepływów pieniężnych w ramach cash poolingu. Spółka nie

traktuje tego zobowiązania jako narażonego na ryzyko stopy procentowej.

Działalność Spółki jest finansowana leasingiem. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko

zmiany stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań. Ryzyko

stóp procentowych obejmuje umowy leasingu oparte na zmiennej stopie procentowej.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu

do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół. Do analizy przyjęto dwa poziomy

zmian stóp procentowych: zmianę na poziomie 0,75% uwzględniająca zmianę stóp procentowych

86

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej we wrześniu 2023 r. oraz na poziomie 0,25% uwzględniająca

zmianę stóp procentowych dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej w październiku 2023 i brak

dalszych zmian do końca roku 2023 a także w pierwszym kwartale 2024 r. Analizę przeprowadzono w

odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych

zmienną stopą procentową oraz należności wynikających z dostępnych limitów kredytowych, przy

założeniu maksymalnego ich wykorzystania w całym okresie.

Wartość

bilansowa

Wahania

stopy

Wpływ na

wynik

finansowy

Wpływ na kapitał

własny

31.12.2023

Wzrost stopy procentowej

0,25%

(131)

(131)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 490

(6)

(6)

Zobowiązania z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

(125)

(125)

Spadek stopy procentowej

-0,25%

131

131

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 490

6

6

Zobowiązanie z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

125

125

31.12.2022

Wzrost stopy procentowej

0,25%

(132)

(132)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 915

(7)

(7)

Zobowiązanie z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

(125)

(125)

Spadek stopy procentowej

-0,25%

132

132

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 915

7

7

Zobowiązanie z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

125

125

87

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wartość

bilansowa

Wahania

stopy

Wpływ na

wynik

finansowy

Wpływ na kapitał

własny

31.12.2023

Wzrost stopy procentowej

0,75%

(394)

(394)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 490

(19)

(19)

Zobowiązania z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

(375)

(375)

Spadek stopy procentowej

-0,75%

394

394

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 490

19

19

Zobowiązanie z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

375

375

31.12.2022

Wzrost stopy procentowej

0,75%

(397)

(397)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 915

(22)

(22)

Zobowiązanie z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

(375)

(375)

Spadek stopy procentowej

-0,75%

397

922

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 915

22

22

Zobowiązanie z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

375

375

Ryzyko kredytowe

Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania

transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są

przez Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące

monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu

poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.

Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla

należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację

straty dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy

przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub gdy otrzymano informacje świadczące o zwiększeniu

ryzyka kredytowego klienta np. brak potwierdzenia salda, złożenie wniosku o odroczenie terminu

płatności lub renegocjacje terminu płatności.

Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia

instrumentu.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe definiowane jest jako całość nierozliczonych należności, które są na

bieżąco monitorowane. Spółka na bieżąco monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje

działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Dzięki bieżącej kontroli należności

handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.

88

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ryzyko kredytowe powstaje także w odniesieniu do środków pieniężnych. Zarzadzanie ryzykiem

kredytowym w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka realizuje poprzez podpisana umowę cash

poolingu.

Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni lub

wystąpiły inne okoliczności bądź informacje na to wskazujące, takie jak: ogłoszenie upadłości czy

restrukturyzacja. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w

rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu

na ryzyko kredytowe.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła negocjacji i nie

dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których

zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy

z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług, poza opisanymi w umowie o cash pooling w pkt. X.7.

Dla wszystkich składników aktywów finansowych, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla

maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych ujętych w niniejszym sprawozdaniu

finansowym przestawia poniższa tabela:

EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE AKTYWÓW

FINANSOWYCH

31.12.2023

31.12.2022

Należności krótkoterminowe

255 378

264 534

Razem:

264 534

264 534

W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów

narażonych na ryzyko kredytowe, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z

pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na

zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania.

Analiza wiekowa będąca podstawa ujęcia odpisu aktualizującego jest zmieszczona w nocie 7.

89

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje

bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę

na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych.

Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym

zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci limitu kredytowego

wynikającego z umowy o cash pooling oraz dwie linie kredytowe na łączną kwotę 50 mln zł. o

oprocentowaniu zmiennym) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zobowiązania finansowe Spółki,

mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

31.12.2023

RYZYKO PŁYNNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWE

do 3 m-cy

3 do 6 m-cy

6 do 9 m-cy

9 do 12 m-cy

Ogółem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

235 419

296

200

1 211

237 126

Zobowiązania z tytułu leasingu

885

693

701

709

2 987

Zobowiązania pozostałe, w tym:

9 058

0

0

0

9 058

cash pooling

0

0

0

0

0

245 362

989

901

1 920

249 171

31.12.2022

RYZYKO PŁYNNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWE

do 3 m-cy

3 do 6 m-cy

6 do 9 m-cy

9 do 12 m-cy

Ogółem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

262 914

1 608

0

0

264 522

Zobowiązania z tytułu leasingu

883

889

865

676

3 313

Zobowiązania pozostałe, w tym:

7 315

0

0

0

7 315

cash pooling

0

0

0

0

0

271 112

2 497

865

676

275 150

31.12.2023

RYZYKO PŁYNNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

od 1 do 3 lat

od 3 do 5 lat

pow. 5 lat

Ogółem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

0

0

0

0

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 800

711

0

4 511

Zobowiązania pozostałe, w tym:

0

0

0

0

cash pooling

0

0

0

0

3 800

711

0

4 511

90

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

31.12.2022

RYZYKO PŁYNNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

od 1 do 3 lat

od 3 do 5 lat

pow. 5 lat

Ogółem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

0

0

0

0

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 613

910

0

4 523

Zobowiązania pozostałe, w tym:

0

0

0

0

cash pooling

0

0

0

0

3 613

910

0

4 523

Spółka aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako zdolność do terminowego regulowania

swoich zobowiązań oraz zabezpieczanie środków na finansowanie działalności bieżącej oraz

inwestycyjnej.

W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności Spółka na bieżąco analizuje strukturę oraz terminy

zapadalności zobowiązań, a także wskaźniki płynności i zadłużenia. Ponadto, w celu zwiększenia

efektywności procesu zarządzania płynnością finansową Spółka, od 2018 roku jest stroną umowy o

zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash

poolingu), umożliwiającą optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczeniem kosztów

finansowych oraz efektywnym finansowaniem bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

14. RYZYKA OPERACYJNE

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

- Informacja o aktualnej sytuacji w związku z wpływem rosyjskiej inwazji na Ukrainę na

działalność Spółki

Rosyjska inwazja na Ukrainę w lutym 2022 roku była wydarzeniem, które zburzyło panujący znany do

chwili wybuchu konfliktu współczesny porządek życia w Europie. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła

do załamania porządku i stabilności energetycznej Europy i wcześniej nieplanowane działania

zmierzające do uniezależnienia się krajów Unii Europejskiej od monopolu rosyjskich dostaw

surowców energetycznych. Pochodną konfliktu na Ukrainie było pogłębienie się niekorzystnych zjawisk

związanych z wahaniami cen i dostępnością surowców.

W opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych

czynników, które mogą wpływać na działalność Spółki.

W związku z powyższym dokonano analizy czy i jakie czynniki ryzyka, odnoszące się do działalności

operacyjnej oraz sytuacji finansowej Spółki, związane z tą sytuacją i jej konsekwencjami, zostały

dotychczas zidentyfikowane.

Analizie poddano kwestie:

91

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

- prowadzoną działalnością – trwająca agresja militarna wobec Ukrainy nie wpływa w żaden

sposób na działalność operacyjną Spółki ,

- kursami walutowymi, stopami procentowymi, dostępnością finansowania – w ocenie Zarządu

wpływ na zmianę wysokości kosztów może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR, w wyniku

czego istnieje ryzyko związanej z tym presji inflacyjnej. W konsekwencji istnieje ryzyko dalszego

wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynie na koszty finansowe Spółki . Osłabienie

kursu PLN wobec EUR będzie także skutkowało zwiększeniem kosztów obsługi zobowiązań z

tytułu umów najmu hal magazynowych, które są denominowane w EUR. Osłabienie kursu PLN

względem EUR będzie miało niewielki wpływ na działalność Spółki TIM S.A.

- cenami surowców – zmiany ceny surowców nie będą miały istotnego wpływu na działalność

Spółki zależnej 3LP S.A., natomiast bardzo wysoka zmienność cen surowców może istotnie

wpłynąć na marżę brutto ze sprzedaży generowaną przez Spółkę TIM S.A, co w konsekwencji

może także wpłynąć na wyniki finansowe TIM S.A. a także na skalę prowadzonego biznesu.

Spółka dokonała oszacowania i oceny zdarzeń następujących po zakończeniu okresu

sprawozdawczego w związku z sytuacją polityczno – gospodarczą w Ukrainie dotyczących skutków

finansowych niewymagających korekty i uznała, iż takiego szacunku nie można dokonać.

Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w

związku z konfliktem militarnym w Ukrainie i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić

ewentualne negatywne skutki dla Spółki.

- Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Działalność Spółki jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie.

Największy wpływ na wyniki finansowe Spółki mają następujące czynniki: wzrost PKB, udział inwestycji

przedsiębiorstw w tym wzroście, wielkość zamówień publicznych na dostawy materiałów

elektrotechnicznych, koniunktura w sektorze budowlanym, dynamika konsumpcji oraz wartość

sprzedaży detalicznej.

W celu minimalizacji wpływu zagrożeń wynikających z cykliczności koniunktury gospodarczej oraz

kryzysów gospodarczych na wyniki finansowe, Spółka zwiększa dywersyfikację działalności poprzez

rozwój sprzedaży za pośrednictwem kanału e-commerce.

92

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

- Ryzyko zmian cen surowców

Zmiany cen surowców, które są wykorzystywane do produkcji towarów znajdujących się w ofercie

handlowej TIM S.A., mają wpływ na wyniki finansowe Spółki. Z uwagi na to, że około jedna trzecia

przychodów TIM S.A. pochodzi ze sprzedaży kabli i przewodów, szczególnie duże znaczenie dla Spółki

ma cena miedzi. W przypadku niektórych grup asortymentowych (kable o dużych przekrojach) koszt

tego surowca stanowi nawet do 90% ceny produktu.

Znaczny spadek cen miedzi wiąże się z ryzykiem potencjalnej utraty wartości towarów znajdujących się

na stanach magazynowych Spółki. Jednocześnie duża zmienność cen surowców powoduje, że

ustalenie optymalnej wielkości zapasów i całkowite uniknięcie ryzyka zmian wartości towarów jest

bardzo trudne.

Spółka zarządza ryzykiem zmian cen surowców, optymalizując zapasy magazynowe (priorytetem jest

zapewnienie ciągłości dostaw do klientów) oraz stosując bezpieczną politykę zakupową. Jednak

pomimo tych działań, ryzyko potencjalnych strat – wynikających z konieczności dostosowania cen

produktów do cen rynkowych – jest istotne.

- Ryzyko związane z niestabilnością sektora finansowego

Sektor finansowy w Polsce funkcjonuje stabilnie. Zagrożeniem dla części polskich banków jest jednak

ich zaangażowanie w finansowanie branż, które znajdują się w fazie dekoniunktury oraz znaczna

deprecjacja złotego. Oba te czynniki mogą się przełożyć na spadek jakości portfeli kredytowych banków.

W warunkach nowych regulacji ostrożnościowych i zwiększonych wymogów kapitałowych materializacja

tych rodzajów ryzyka może doprowadzić do zacieśnienia polityki kredytowej banków oraz ograniczenia

limitów kredytowych przez ubezpieczycieli.

W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka na bieżąco monitoruje ich stabilność finansową.

- Ryzyko braku dostępu do towaru

Kluczowe procesy związane z działalnością logistyczną - przyjęcie towarów, magazynowanie oraz

dystrybucja towarów do klientów są realizowane przez Spółkę zależną 3LP S.A. w centrum logistycznym

w Siechnicach.

Na terenie tego obiektu znajdują się składniki majątku i infrastruktury, które są istotne dla jej działalności.

Z tego względu Zarząd Spółki dostrzega ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji dostaw

towarów do klientów, które może wynikać w szczególności z następujących przyczyn:

- pożaru,

- powodzi,

- długotrwałej przerwy w dostawie energii elektrycznej,

- utraty bądź uszkodzenia składników majątku,

- zniszczenia,

- kradzieży,

- zagrożenia epidemiologicznego (niedostateczne zasoby ludzkie).

93

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Brak możliwości pracy centrum logistycznego może być również następstwem innych zdarzeń

o charakterze losowym.

Spółka 3LP S.A. podejmuje szereg działań ograniczających do minimum możliwość wystąpienia ryzyka

przerw w pracy centrum logistycznego przez:

- stosowanie specjalistycznych systemów przeciwpożarowych w budynku centrum

logistycznego,

- umieszczenie kluczowych (dla funkcjonowania centrum logistycznego) składników wyposażenia,

systemów zasilania itp. na wysokości pierwszej kondygnacji (ochrona przed zalaniem w wyniku

powodzi),

- ciągły monitoring systemów odpowiadających za bezpieczeństwo funkcjonowania centrum

logistycznego,

- ciągłą ochronę fizyczną i kontrolę dostępu oraz system telewizji przemysłowej,

- wykorzystywanie nowoczesnych systemów zasilania energetycznego i monitoringu ich pracy, w

tym agregatów prądotwórczych,

- bieżącą konserwację wszelkich systemów i infrastruktury w celu utrzymania ich w najwyższej

niezawodności,

- posiadanie własnego magazynu części zapasowych dla kluczowych składników systemów

logistycznych w obiekcie w Siechnicach,

- utrzymywanie zapasów w kilku strefach magazynu na wypadek awarii jednej ze stref,

- dostosowanie do obowiązujących przepisów podczas zagrożenia epidemiologicznego.

Spółka zależna 3LP S.A. ma opracowaną i wdrożoną procedurę Zarządzanie ryzykiem operacyjnym

w Magazynie Centralnym Siechnice, która określa możliwe ryzyka oraz scenariusze działania

w przypadku ich wystąpienia, jak i działania prewencyjne w celu ich uniknięcia. Procedura ta jest na

bieżąco uaktualniana.

Niezależnie od ww. działań, mienie i wyposażenie centrum logistycznego są ubezpieczone

kompleksowo od wszelkich rodzajów ryzyka.

- Ryzyko związane z awarią systemów informatycznych

Spółka jest przedsiębiorstwem o bardzo wysokim stopniu informatyzacji. Jej działalność operacyjna jest

oparta o sprawnie funkcjonującym systemie informatycznym pracujący w trybie online. Istnieje jednak

ryzyko nieprawidłowego działania systemów informatycznych, które może narazić je na niżej

wymienione zdarzenia:

- utratę kluczowych danych,

- brak możliwości pracy Centrum Logistycznego 3LP S.A. (brak możliwości dystrybucji towarów),

- brak możliwości dokonywania sprzedaży w trybie online,

- utratę łączności pomiędzy klientami Spółki a Centrum Logistycznym 3LP S.A.

- zakłócenie lub uniemożliwienie pracy wszystkich działów Spółki.

W celu zminimalizowania ryzyka awarii systemów informatycznych Spółka korzysta z wysokiej jakości

sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności oraz zabezpieczają się poprzez pełną multiplikację

sprzętową i software. Ponadto Spółka wdrożyła m.in.:

94

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

- system kontroli dostępu pracowników do systemów informatycznych oraz do pomieszczeń

informatycznych,

- procedurę systematycznego wykonywania kopii bezpieczeństwa kluczowych danych,

- nowoczesne technologie informatyczne, pozwalające na zabezpieczenie krytycznych zasobów

przez ich redundancję (klastry, zdublowane macierze dyskowe),

- techniki wirtualizacji serwerów w oparciu o oprogramowanie Vmware,

- szczególne systemy bezpieczeństwa (rozdział terytorialny, system przeciwpożarowy i chłodzenia

urządzeń) w serwerowniach,

- programy zabezpieczające przed złośliwym działaniem innych programów informatycznych,

- zawieranie kontraktów serwisowych z zewnętrznymi firmami, gwarantujących wymagany poziom

SLA (Service Level Agreement – umowa dotycząca poziomu usług).

Przyłączenie systemów informatycznych Spółki do Internetu stwarza potencjalne ryzyko związane z

przestępstwami komputerowymi dokonywanymi za pośrednictwem sieci, takimi jak włamanie do

systemu komputerowego i jego zniszczenie lub uszkodzenie czy blokada usług (Denial of Service).

Spółka nie lekceważy tego ryzyka, utrzymując zespół osób odpowiedzialnych za bezpieczeństwo oraz

stosując odpowiednie systemy zabezpieczające (na przykład typu firewall) i procedury bezpieczeństwa.

- Ryzyko związane z zapasami

Zarządzanie zapasem magazynowym w TIM S.A. odbywa się centralnie, w oparciu o prognozy

sprzedaży wynikające z analiz historycznych sprzedaży oraz planowanych zmian popytu na rynku.

Analizy i korekty prognoz oraz zmiany wielkości zapasu magazynowego dokonuje się minimum raz w

miesiącu, co obniża ryzyko powstania zbędnych zapasów. Mimo tego, w przypadku gwałtownych zmian

popytu połączonych z dużymi obniżkami cen towarów na rynku może wystąpić problem z powstaniem

zapasu nadmiernego lub trudno sprzedawalnego.

W celu uchronienia się przed kumulowaniem się wartości towarów trudno zbywalnych w TIM S.A.

funkcjonują procedury dotyczące postępowania z towarami niewykazującymi rotacji. Odpisy wynikające

z powyższych działań mają odzwierciedlenie w bieżących wynikach Spółki, które są publikowane w

raportach okresowych.

Towary TIM S.A. są ubezpieczone w zakresie podstawowym, który obejmuje m.in. pożar, zalanie oraz

inne zdarzenia losowe. Wartości polis są aktualizowane na bieżąco. Towary ubezpieczone są również

od kradzieży. Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest dodatkowo ograniczone przez nadzór nad

Centrum Logistycznym 3LP S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia

bezpośrednio oraz przez system monitoringu zdalnego.

Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania

zapasów, które są prowadzone przez TIM S.A., minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z

zapasami. Nie wyklucza to jednak wystąpienia ryzyka związanego z zapasami w przypadku

gwałtownych zmian na rynku.

Towary dostępne w ofercie TIM są składowane w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki

przechowywania. W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast

dodatkowe ryzyko utraty ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem, uszkodzeniem lub wdrożeniem

95

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

nowych rozwiązań technologicznych. Towary, które utraciły wartości handlowe, są likwidowane na

bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej.

- Ryzyko związane z zapasami zdeponowanymi przez klienta

Spółka przechowuje towary klientów w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki

przechowywania.

Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest ograniczone przez nadzór nad Centrum Logistycznym 3LP

S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia bezpośrednio oraz przez system

monitoringu zdalnego.

Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania

zapasów, które są prowadzone przez Spółkę minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z

zapasami.

W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast dodatkowe ryzyko utraty

ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem lub uszkodzeniem. Towary, które utraciły wartości

handlowe, są likwidowane na bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej.

- Ryzyko niskiej efektywności kosztowej

Działalność TIM S.A. wiąże się z ryzykiem poniesienia kosztów związanych z niższą niż zakładana

efektywnością procesów operacyjnych. W tym obszarze istnieje ryzyko związane błędną wyceną

towarów czy wzrostem kosztów operacyjnych. Działania zapobiegawcze, jakie w tym obszarze są

podejmowane, stosowanie mechanizmów zabezpieczających przed wystąpieniem błędnej wyceny

towaru oraz monitoringu cen, controlling kosztów operacyjnych.

- Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń

Istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Jest ono

związane z działalnością handlową prowadzoną przez Spółkę.

Dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar umownych, spółka stara się je zminimalizować przez

rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar umownych do zawieranych umów, w tym m.in. przez

ograniczenie możliwości naliczania kar umownych jedynie do wysokości należnego spółce

wynagrodzenia z tytułu wykonywania postanowień danej umowy czy też przez uzależnienie zapłaty kary

umownej od zwłoki spółki (przyczyny zawinione przez spółkę), a nie od opóźnienia spółki (przyczyny

zawinione przez spółkę i podmioty trzecie). Oprócz ryzyka związanego z koniecznością zapłaty kar

umownych, spółka dostrzega ryzyko z tytułu ewentualnej odpowiedzialności odszkodowawczej w

związku z nienależytym wykonaniem postanowień umowy. Ryzyko powyższe jest minimalizowane m.in.

przez wprowadzanie w umowach zapisów, które ograniczają odpowiedzialność odszkodowawczą spółki

do strat rzeczywistych. Ponadto spółka stara się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach

tzw. klauzulę siły wyższej. Powyższe ryzyko jest również minimalizowane przez ubezpieczenie

96

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

działalności prowadzonej przez spółkę. Zapłata nieprzewidzianych kar umownych albo odszkodowania

może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe spółki.

- Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców

Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców w TIM S.A. zostało w dużej mierze

zminimalizowane wprowadzeniem polityki dywersyfikacji dostaw towarów. W ramach tej polityki Spółka

ma minimum dwóch dostawców dla każdej grupy asortymentowej. W 2023 roku żaden z dostawców nie

przekroczył udziału 10% całości zakupów, a tylko czterech dostawców przekroczyło 5% udziału w

całkowitych zakupach Spółki. Na pozostałe ponad 74% udziału w zakupach składa się 371 dostawców.

Żaden z dostawców nie posiada formalnych powiązań ze Spółką z wyjątkiem realizowanej współpracy

handlowej. Ryzyko uzależnienia od głównych dostawców jest na umiarkowanym poziomie.

- Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych odbiorców

Głównymi klientami TIM S.A. są pośrednicy, instalatorzy oraz przedsiębiorstwa z branży przemysłowej

(99% całkowitych przychodów). Ryzyko związane z uzależnieniem się od wąskiej grupy odbiorców jest

stale minimalizowane przez pozyskiwanie nowych klientów, co pozwala utrzymać udział największych

klientów w sprzedaży na kontrolowalnym poziomie i nie powoduje dużego ryzyka w przypadku utraty

pojedynczego klienta.

- Ryzyko utraty zaufania klientów

Wskaźnik klientów lojalnych, czyli klientów systematycznie dokonujących zakupów w TIM S.A., jest stale

monitorowany. Na koniec 2023 roku Spółka miała 7301 klientów o najwyższym współczynniku

lojalności, co oznacza wzrost o 3,3% w stosunku do stanu na koniec roku 2022.

W celu minimalizacji ryzyka utraty zaufania klientów Spółka stale rozwija koncepcję nowoczesnego

handlu, w której głównym atutem i przewagą konkurencyjną jest wydajny łańcuch dostaw, wysoka

jakość obsługi klienta na każdym etapie sprzedaży oraz dbałość o dostarczanie produktów najwyższej

jakości.

- Ryzyko utraty kluczowych pracowników oraz braku możliwości pozyskania nowych

Pracownicy stanowią istotną wartość. Spółka działa bowiem w oparciu o kompetencje,

odpowiedzialność i świadomość pracowników. Odejście kluczowych pracowników oraz brak możliwości

ich zastąpienia pracownikami posiadającymi odpowiednią wiedzę, doświadczenie, kwalifikacje oraz

umiejętność wykorzystywania ich w codziennej pracy mogłyby mieć negatywny wpływ na działalność

oraz wyniki finansowe Spółki.

W celu minimalizowania ryzyka utraty kluczowych pracowników oraz problemów z pozyskaniem nowych

specjalistów, a co za tym idzie - zapewnienia jakości i ciągłości procesów, Spółka realizuje politykę

personalną koncentrującą się na budowaniu kompetentnych, świadomych i zaangażowanych zespołów

nastawionych na współpracę, rozwój i poprawę efektywności procesów biznesowych oraz zapewnienie

sukcesorów na kluczowych stanowiskach. Jedną ze stosowanych przez spółkę metod zarządzania

ryzykiem utraty kompetencji, a przy okazji budowania lojalności pracowników, są awanse poziome i

97

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

pionowe w obrębie spółek Grupy, czego efektem są liczne przykłady pracowników pracujących w Grupie

od ponad 20 lat.

Spółka gwarantuje bezpieczeństwo prawne w zakresie obsługi kadrowo-płacowej, przy równoczesnym

monitorowaniu poziomu satysfakcji pracowników oraz trendów rynkowych w zakresie poziomu

wynagrodzeń poszczególnych grup zawodowych, stosowanych benefitów czy oczekiwań potencjalnych

pracowników wobec pracodawców.

Przy wdrażaniu projektów HR spółka wykorzystuje technologię i nowoczesne narzędzia oraz stosuje

komunikację międzypokoleniową.

Celem Spółki jest budowanie długoterminowych więzi z pracownikami oraz bycie atrakcyjnym i

preferowanym pracodawcą dla kandydatów. Dlatego poza zapewnieniem dobrych i stabilnych

warunków pracy, efektywnych systemów motywacyjnych skorelowanych z realizacją celów

biznesowych, spółka dba o rozwój pracowników, zapraszając ich do realizacji projektów strategicznych,

organizując szkolenia i dofinansowując indywidualną naukę, a przy tym dbając o atmosferę pracy, jej

jakość i efektywność.

- Ryzyko prawne

Spółka funkcjonuje w zmiennym otoczeniu prawnym. Duża liczba wprowadzanych zmian w przepisach

może mieć negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki. Wiele z obecnie obowiązujących

w Polsce przepisów nie zostało sformułowanych w sposób precyzyjny i częstokroć brakuje ich

jednoznacznej wykładni. Może to prowadzić do ich odmiennej interpretacji przez spółkę, w stosunku do

orzecznictwa sądowego lub stanowisk organów administracji.

Spółka na bieżąco monitoruje, analizuje i stosuje w prowadzonej działalności obowiązujące przepisy

prawa, a w przypadku wątpliwości co do ich wykładni występuje o opinie prawne lub indywidualne

interpretacje, które uwzględniane są przy podejmowanych działaniach.

98

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Niezależnie od stosowanych środków ostrożności, o których mowa powyżej, w związku z prowadzoną

działalnością Spółka jest narażona na wszczęcie postępowań sądowych, administracyjnych lub innych

- przez jej klientów, pracowników lub inne osoby, a także przez organy publiczne. Spółka może być

także przedmiotem kontroli organów regulacyjnych oraz czynności egzekucyjnych związanych z

nałożeniem kar lub innych sankcji, co może z kolei skutkować postępowaniami cywilnymi dotyczącymi

działalności Spółki w przeszłości, w przypadku gdy zostaną one uznane za naruszające obowiązujące

przepisy i regulacje. Ewentualne roszczenia kierowane przeciwko spółce TIM, mogą skutkować

poniesieniem przez nią znaczących kosztów lub zobowiązaniem jej do zapłaty wysokiego

odszkodowania. Również koszty obrony prawnej w ewentualnych przyszłych postępowaniach mogą

być znaczne. W związku z postępowaniami prowadzonymi przeciwko Spółce lub osobom nią

zarządzającymi czy nadzorującymi oraz kluczowej kadrze może wystąpić negatywny wpływ na ich

reputację. Postępowania prowadzone przeciwko Spółce mogą niekorzystnie wpłynąć na jej reputację,

bez względu na to, czy roszczenia objęte wszczętymi postępowaniami są uzasadnione i jaki będzie

wynik danego postępowania.

15. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ

Podmiotem uprawnionym do badania była firma Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna z

siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055.

Umowa na badanie sprawozdania finansowego na lata 2022 – 2024 została zawarta 5 lipca 2022 roku.

Jednocześnie, Spółka nie płaciła nic innym podmiotom z sieci Grant Thornton poza Grant Thornton

Polska.

2023

2022

Badanie sprawozdania finansowego TIM S.A. i Grupy Kapitałowej

TIM

105

85

Inne usługi poświadczające, w tym badanie półrocznego sprawozdania finansowego

92

90

Usługi doradztwa podatkowego

-

-

Badanie sprawozdania o wynagrodzeniach

7

7

Pozostałe usługi

-

-

Razem

204

182

99

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

XI. PODPISY

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data

Imię i Nazwisko

Stanowisko/Funkcja

Podpis

Krzysztof Folta

Prezes Zarządu

Piotr Nosal

Członek Zarządu

Piotr Tokarczuk

Członek Zarządu

PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data

Imię i Nazwisko

Stanowisko/Funkcja

Podpis

Beata Szynol-Karaś

Główny Księgowy

Wrocław, 22 kwietnia 2024 r.