Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy,

Za nami kolejny rok w historii DB Energy, rok pełen nowych wyzwań i niepewności

związanych ze zmianami w otoczeniu gospodarczym i rynkowym.

W minionym roku obrotowym działalność DB Energy była pod znacznym wpływem zmian

w otoczeniu makroekonomicznym, które dotykały większość przedsiębiorstw

działających w obszarze przemysłu. Głównymi czynnikami wpływającymi na ujemny

wynik finansowy Spółki jest istotny wzrost kosztów, w tym kosztów osobowych oraz

usług obcych, a także mniejszy popyt na usługi przedsiębiorstwa. Wysoka inflacja (14,4%

w 2022 i 11,4% w 2023) wciąż generuje dużą presję płacową, która to z kolei jest

jednym z istotniejszych obszarów kosztowych w przedsiębiorstwie. Dodatkowo z uwagi

na niekorzystny klimat ogólnej koniunktury w przemyśle, klienci DB Energy wstrzymali

bądź odroczyli decyzje w zakresie realizacji inwestycji służących poprawie efektywności

energetycznej.

DB Energy sukcesywnie realizuje projekty inwestycyjne dla swoich kluczowych klientów,

a także jest w trakcie procesów negocjacyjnych, które mogą skutkować zawarciem

umów na realizację projektów w modelu ESCO w kolejnych kwartałach. Uwzględniając

specyfikę działalności Spółki, jej przewagę konkurencyjną w branży oraz aktualne

otoczenie zewnętrzne, w kolejnym roku obrotowym oczekujemy zwiększenia ilości

i wartości projektów inwestycyjnych, co powinno mieć pozytywny wpływ na przychody.

Zmiany w regulacjach prawnych oraz wzrost świadomości odbiorców usług pozwalają

z pewnością myśleć o dalszym dynamicznym rozwoju DB Energy. Osiągnięcie celów

dotyczących efektywności energetycznej, realizacja Polityki Energetycznej Polski, celów

pakietu Fit for 55 oraz spełnienie wymogów dyrektywy CSRD i nowych wymogów

dyrektywy Parlamentu i Rady w sprawie efektywności energetycznej nie jest możliwe

bez wsparcia wyspecjalizowanych przedsiębiorstw, takich jak DB Energy.

Rok obrotowy 2023/2024 zakończyliśmy z 44,1 mln zł przychodów. W strukturze

sprzedaży DB Energy projekty inwestycyjne, w tym w modelu ESCO (Energy Saving

Contract – finansowanie długoterminowe) stanowiły 86,7% przychodów, segment

audytowy (audyty efektywności energetycznej, pozyskiwanie Białych Certyfikatów oraz

audyty energetyczne przedsiębiorstw) odpowiadał za 8,6% przychodów, podczas gdy

pozostałe usługi stanowiły 4,7%. W omawianym okresie DB Energy realizowała kilka

znaczących projektów dla Schumacher Packaging Zakład Grudziądz Sp. z o.o.: projekt

modernizacji kotła K2 (istotny zakres umowy na 43,35 mln zł), projekt dotyczący

instalacji wysokosprawnej kogeneracji oraz zadanie inwestycyjne, przedmiotem którego

jest budowa kotłowni gazowej. DB Energy realizowała także Umowę na generalne

wykonawstwo, w ramach zadania inwestycyjnego którego przedmiotem jest budowa

instalacji fotowoltaicznej dla Żabka Polska Sp. z o.o. oraz projekt dotyczący budowy

instalacji spalarni odpadów kotła grzewczego dla Thermo Fisher Scientific Inc. Ponadto

DB Energy kontynuowała świadczenie usług z zakresu wytwarzania i sprzedaży energii

cieplnej oraz elektrycznej dla BWI Poland Technologies. Dodatkowo DB Energy podpisała

umowę ramową z EFESO Consulting, przedmiotem której jest określenie zasad wspólnej

realizacji usług doradczych dla klientów EFESO Consulting z zakresu efektywności

energetycznej. Zawarcie przedmiotowej umowy jest związane z realizacją celu

emisyjnego Emitenta dotyczącego intensyfikacji działań w zakresie internacjonalizacji

działalności DB Energy, a także jest następstwem podpisanego w marcu 2023 roku listu

intencyjnego. Strony ustaliły, że wspólna realizacja usług doradczych dla klientów EFESO

Consulting będzie opierała się na bliskiej kooperacji Willbee Energy GmbH - spółki

zależnej Emitenta oraz EFESO Belgium SA - podmiotu z grupy EFESO Consulting.

Przedmiotowe ustrukturyzowanie współpracy poprzez dedykowane podmioty pozwoli

na sprawniejszą i bardziej efektywną obsługę wszystkich klientów EFESO, na wszystkich

rynkach, na których EFESO jest aktywne, a także stanowić będzie krok do integracji

procesów biznesowych pomiędzy organizacjami.

Miniony rok był rokiem dużych wyzwań dla

działalności DB Energy. W kolejny rok

wchodzimy z perspektywami istotnej

poprawy wyników finansowych.

Trudne otoczenie rynkowe zmusza Spółkę

do ciągłego dopasowania do warunków

rynkowych. Działania te podejmujemy

z dużą odpowiedzialnością oraz

świadomością długoterminowego celu

strategicznego naszej Grupy Kapitałowej,

podsumowuje Krzysztof Piontek,

Prezes DB Energy SA.

WYNIKI FINANSOWE DB Energy SA:

PRZYCHODY: 44,1 MLN PLN

EBITDA: -3,8 MLN PLN

EBIT: -5,8 MLN PLN

ZYSK NETTO: -5,2 MLN PLN

W roku obrotowym 2023/2024 EBITDA ukształtowała się na poziomie -3,8 mln zł, marża EBITDA. Zysk netto wyniósł -5,2 mln zł.

Realizacja kolejnych etapów projektów inwestycyjnych w modelu Generalnego Wykonawstwa, a także rozliczenie oszczędności

na projekcie w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet przełożyło się na przychody ze sprzedaży w wysokości 44,1 mln zł, z których

5,0 mln zł Spółka uzyskała z realizowanych kontraktów na rynkach zagranicznych.

Powyższe czynniki stanowią najistotniejsze przesłanki wpływające na wyniki finansowe Spółki w minionym roku. Spodziewana

stabilizacja sytuacji gospodarczej w kolejnych latach stanowi optymistyczny prognostyk dotyczący powrotu do realizacji wysoko

rentownych projektów dla naszej firmy, a tym samym realizacji dodatniego wyniku finansowego.

DB Energy pozostaje liderem na rynku Białych Certyfikatów. W ciągu minionych 14 lat działalności firma przeprowadziła ponad

1445 audytów efektywności energetycznej generując projekty o wartości ponad 5,63 mld zł, co przełożyło się na redukcję

zużycia energii ponad 9,8 TWh i dało rocznie ok. 2,22 mld zł oszczędności klientom. DB Energy złożyła łącznie wnioski na Białe

Certyfikaty o wartości ponad 665 mln zł, z czego już ponad 386 mln zł zostało przyznane klientom. Na dzień publikacji raportu

Spółka miała ponad 100 przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej do rozliczenia.

Tendencje rynkowe, a także wymagania polityki zarówno krajowej, jak i Unii Europejskiej, otwierają przed DB Energy dobre

perspektywy dalszego rozwoju. W minionych 12 miesiącach zauważalny był istotny spadek cen energii elektrycznej oraz

stabilizację cen gazu oraz cen uprawnień do emisji CO2 na poziomie blisko 70 EUR/tCO2

1

. DB Energy reagując na zmiany

w otoczeniu rynkowym dopasowuje ofertę usług do potrzeb klientów. Ze względu na wymagania Polityki Energetycznej Polski,

dyrektywy CSRD oraz nowe wymagania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie efektywności energetycznej,

pakiet Fit for 55, projekty z zakresu podnoszenia efektywności energetycznej i niezależności energetycznej, oferowane przez

DB Energy usługi będą miały co raz większy priorytet w kolejnych latach obrotowych, szczególnie w dużych przedsiębiorstwach.

Dziś DB Energy jest jednym z liderów w branży usług efektywności energetycznej dla przemysłu w Polsce. W odpowiedzi na

zapotrzebowanie przemysłu DB Energy planuje dalszy dynamiczny rozwój na rynku ESCO w Polsce i za granicą. W dzisiejszych

czasach ESCO to optymalny model realizacji inwestycji dla poprawy efektywności energetycznej przedsiębiorstwa. Klient zyskuje

oszczędności energii nie angażując w projekt środków własnych ani ponosi ryzyka technicznego. Firma ESCO gwarantuje

długoterminową poprawę efektywności energetycznej instalacji przemysłowej, co przekłada się na optymalizację kosztów

operacyjnych działalności i wzrost zysków przedsiębiorstwa. To najlepszy sposób budowania przewagi konkurencyjnej w branży.

DB Energy zakończyło projekt badawczo-rozwojowy dotyczący opracowania innowacyjnego systemu diagnostyki napędów

(DiagSys) bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych uszkodzeń elementów

maszyn wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn. System DiagSys ma wszelkie

szanse stać się produktem możliwym do oferowania przedsiębiorstwom na całym świecie. W związku z powyższym jednym ze

strategicznych celów DB Energy na kolejny rok obrotowy jest komercjalizacja produktu finalnego przez podmiot zależny APPS

Sp. z o.o. Ponadto DB Energy planuje realizację kolejnych projektów poprawy efektywności energetycznej w modelu ESCO oraz

dalszy rozwój na rynkach zagranicznych poprzez spółkę zależną Willbee Energy GmbH.

Nieustający rozwój DB Energy to zasługa naszych klientów i inwestorów, którzy deklarują gotowość do dalszej współpracy. Nasze

podziękowania kierujemy również do pracowników DB Energy oraz członków Rady Nadzorczej za ich wkład i zaangażowanie

w rozwój DB Energy w minionym roku.

Z wyrazami szacunku,

Krzysztof Piontek, Prezes Zarządu

1

EEX – Primary Market Auction