259400TOMPUOLS65II22_2024-12-31_MSSFOPLSA2024Jednostkowe

ORANGE POLSKA S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

20 lutego 2025 roku

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Spis treści


RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		4

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		4

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ		5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM		6

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		7


Informacje ogólne


1.	Orange Polska S.A.	8

2.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	8

3.	Segment operacyjny	9

4.	Wpływ zmian klimatu oraz zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym	9


Zysk z działalności operacyjnej z wyłączeniem amortyzacji


5.	Przychody	10

6.	Koszty i przychody operacyjne	11

7.	Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	12


Aktywa trwałe


8.	Test na utratę wartości	12

9.	Wartość firmy	13

10.	Pozostałe wartości niematerialne	14

11.	Środki trwałe	15


Leasing


12.	Leasing	16


Aktywa obrotowe oraz zobowiązania


13.	Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami	17

14.	Zapasy i pozostałe aktywa	21

15.	Rezerwy	21

16.	Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	23

17.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	24

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Instrumenty finansowe, z wyłączeniem należności oraz zobowiązań handlowych


18.	Przychody i koszty finansowe	26

19.	Pożyczki od jednostek powiązanych	27

20.	Zobowiązania wynikające z działalności finansowej	28

21.	Inwestycje w jednostki zależne	29

22.	Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie	30

23.	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	31

24.	Instrumenty pochodne	31

25.	Wartość godziwa instrumentów finansowych	34

26.	Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym	35


Podatek dochodowy


27.	Podatek dochodowy	41


Kapitał własny i zarządzanie kapitałem


28.	Kapitał własny	42

29.	Zarządzanie kapitałem	43


Pozostałe noty objaśniające


30.	Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów	43

31	Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe	43

32.	Transakcje ze stronami powiązanymi	46

33.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	48

34.	Istotne zasady rachunkowości	48

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT


(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję)		12 miesięcy do	12 miesięcy do
	Nota	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023

Przychody	5	11.259	11.153

Koszty zakupów zewnętrznych	6.1	(6.211)	(6.246)
Koszty świadczeń pracowniczych	6.2	(1.347)	(1.337)
Pozostałe koszty operacyjne	6.3	(445)	(495)
Pozostałe przychody operacyjne	6.3	826	631
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	18	(130)	(84)
Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	7	113	140
Koszty rozwiązania stosunku pracy	15	-	(77)
Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania	12.1	(558)	(567)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	10,11	(2.000)	(1.973)

Zysk z działalności operacyjnej		1.507	1.145

Przychody z dywidend	18	84	35
Przychody odsetkowe	18	84	89
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu	18	(147)	(137)
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe	18	(169)	(154)
Koszty dyskonta	18	(70)	(54)
Zyski z tytułu różnic kursowych	18	9	36
Koszty finansowe, netto		(209)	(185)

Podatek dochodowy	27.1	(221)	(178)

Zysk netto		1.077	782


Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)	34.5	0,82	0,60

Średnia ważona liczba akcji (w milionach)	28.1	1.312	1.312

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW


(w milionach złotych)		12 miesięcy do	12 miesięcy do
	Nota	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Zysk netto		1.077	782

Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	17.1	(2)	(8)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione		-	2
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
Straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	24	(123)	(397)
Straty z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		(3)	(1)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione		24	76

Inne całkowite straty, po opodatkowaniu		(104)	(328)

Całkowite dochody ogółem		973	454

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ


(w milionach złotych)		Na dzień	Na dzień
	Nota	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
AKTYWA

Wartość firmy	9	2.014	2.014
Pozostałe wartości niematerialne	10	4.168	4.340
Środki trwałe	11	9.947	9.831
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	12.1	2.877	2.818
Inwestycje w jednostki zależne	21	563	448
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie	22	824	655
Należności handlowe	13.1	634	603
Aktywa kontraktowe	13.2	112	85
Koszty kontraktowe	13.3	224	153
Instrumenty pochodne	24	239	337
Pozostałe aktywa	14.2	208	205
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	27.2	328	431
Aktywa trwałe razem		22.138	21.920

Zapasy	14.1	250	245
Należności handlowe	13.1	1.634	1.704
Aktywa kontraktowe	13.2	71	67
Koszty kontraktowe	13.3	462	421
Instrumenty pochodne	24	7	23
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	5
Pozostałe aktywa	14.2	297	336
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów		61	58
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	23	432	721
Aktywa obrotowe razem		3.214	3.580

SUMA AKTYWÓW		25.352	25.500

PASYWA

Kapitał zakładowy	28.1	3.937	3.937
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		832	832
Pozostałe kapitały rezerwowe		117	216
Zyski zatrzymane		7.940	7.490
Kapitał własny razem		12.826	12.475

Zobowiązania handlowe	16.1	99	120
Zobowiązania z tytułu leasingu	20, 26.6	2.338	2.288
Pożyczki od jednostek powiązanych	19	4.067	2.694
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		28	34
Instrumenty pochodne	24	2	3
Rezerwy	15	645	750
Zobowiązania kontraktowe	13.4	705	1.070
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17	52	64
Pozostałe zobowiązania	16.2	29	22
Zobowiązania długoterminowe razem		7.965	7.045

Zobowiązania handlowe	16.1	2.141	2.346
Zobowiązania z tytułu leasingu	20, 26.6	635	634
Pożyczki od jednostek powiązanych	20	178	1.670
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		6	6
Instrumenty pochodne	24	13	11
Rezerwy	15	201	211
Zobowiązania kontraktowe	13.4	777	613
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17	173	171
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		50	47
Pozostałe zobowiązania	16.2	387	271
Zobowiązania krótkoterminowe razem		4.561	5.980

SUMA PASYWÓW		25.352	25.500

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM


(w milionach złotych)
	Kapitał	Kapitał z emisji	Pozostałe kapitały rezerwowe				Zyski	Kapitał własny
	zakładowy	akcji powyżej					zatrzymane	razem
		ich wartości
		nominalnej	Kapitał rezerwowy	Straty	Straty z wyceny	Podatek
			z wyceny	aktuarialne	należności	odroczony
			instrumentów	dotyczące	wycenianych w
			zabezpieczających	świadczeń	wartości godziwej
			przepływy	pracowniczych po	przez inne
			pieniężne	okresie zatrudnienia	całkowite dochody
Saldo na dzień 1 stycznia 2024 roku	3.937	832	334	(58)	(10)	(50)	7.490	12.475

Zysk netto	-	-	-	-	-	-	1.077	1.077
Inne całkowite straty	-	-	(123)	(2)	(3)	24	-	(104)
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku	-	-	(123)	(2)	(3)	24	1.077	973

Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 28.2)	-	-	-	-	-	-	(630)	(630)
Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 28.3)	-	-	-	-	-	-	3	3

Reklasyfikacja do zapasów	-	-	6	-	-	(1)	-	5

Saldo na dzień 31 grudnia 2024 roku	3.937	832	217	(60)	(13)	(27)	7.940	12.826

Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku	3.937	832	712	(50)	(9)	(124)	7.165	12.463

Zysk netto	-	-	-	-	-	-	782	782
Inne całkowite straty	-	-	(397)	(8)	(1)	78	-	(328)
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku	-	-	(397)	(8)	(1)	78	782	454

Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 28.2)	-	-	-	-	-	-	(459)	(459)
Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 28.3)	-	-	-	-	-	-	2	2

Reklasyfikacja do zapasów	-	-	19	-	-	(4)	-	15

Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku	3.937	832	334	(58)	(10)	(50)	7.490	12.475

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH


(w milionach złotych)		12 miesięcy do	12 miesięcy do
	Nota	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk netto		1.077	782

Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	7	(113)	(140)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania	10,11,12.1	2.558	2.540
Koszty finansowe, netto	18	209	185
Podatek dochodowy	27.1	221	178
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących	13, 14.1, 15, 17.1	(99)	(92)
(Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych, netto		(8)	15

Zmiana kapitału obrotowego
Zwiększenie stanu zapasów, brutto	14.1	(10)	(2)
Zwiększenie stanu należności handlowych, brutto	13.1	(1)	(100)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto	13.2	(31)	33
Zwiększenie stanu kosztów kontraktowych	13.3	(118)	(27)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych		(4)	131
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych	13.4	(24)	159
Zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności		11	39
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiązań		(46)	98

Otrzymane dywidendy		84	35
Otrzymane odsetki		84	91
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto		(337)	(341)
Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto		3	(14)
Podatek dochodowy zapłacony		(66)	(106)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		3.390	3.464

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	10,11	(2.349)	(2.242)
Otrzymane dotacje inwestycyjne, netto	16.2	278	39
Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych	16.2	(53)	(51)
Różnice kursowe zapłacone z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto		(1)	(16)
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych		197	275
Wpływy ze sprzedaży inwestycji w Światłowód Inwestycje	14.2	124	133
Podatek dochodowy zapłacony w związku ze sprzedażą inwestycji w Światłowód Inwestycje		(24)	(19)
Wydatki na inwestycję we wspólne przedsięwzięcie	22	(169)	(100)
Wydatki na inwestycje w jednostki zależne		(117)	(68)
Wpływy/(wypływy) z tytułu pożyczek oraz pozostałych instrumentów finansowych, netto		(74)	4
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(2.188)	(2.045)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Spłata długoterminowego długu	20	(306)	(756)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	20	(557)	(497)
Zaciągnięcie odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia, netto	20	5	100
Dywidenda zapłacona		(630)	(459)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(1.488)	(1.612)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto		(286)	(193)

Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		(3)	(3)
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	23	721	917

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	23	432	721

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

1. Orange Polska S.A.

Orange Polska S.A. („Orange Polska” lub „Spółka” lub „OPL S.A.”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Orange Polska jest jednym z największych dostawców usług telekomunikacyjnych w Polsce. Spółka dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Orange Polska świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną.

Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160.

Telekomunikacyjna działalność Spółki podlega nadzorowi Urzędu Komunikacji Elektronicznej („UKE”). Zgodnie z prawem regulującym sektor telekomunikacyjny, UKE może nakładać pewne obowiązki na operatorów telekomunikacyjnych o znaczącej pozycji rynkowej na rynku właściwym. Orange Polska S.A. jest spółką o znaczącej pozycji rynkowej na określonych rynkach właściwych.

2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w milionach złotych. Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych, należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu oraz warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

Orange Polska S.A. jest jednostką dominującą Grupy Orange Polska („Grupa”, „Grupa OPL”) i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. Grupa jest częścią Grupy Orange, której jednostką dominującą jest Orange S.A. z siedzibą we Francji.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 lutego 2025 roku i podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A.

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku są przedstawione w Nocie 34 oraz są oparte na wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2024 roku.

Zastosowanie standardów i interpretacji w 2024 roku

Od dnia opublikowania Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku sporządzonego według MSSF żadne nowe standardy i interpretacje nie zostały zastosowane przez Spółkę. Zmiany standardów i interpretacji w 2024 roku nie miały wpływu na zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

3. Segment operacyjny

Grupa Kapitałowa Orange Polska raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Informacje dotyczące segmentu operacyjnego znajdują się w Nocie 3 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzonego według MSSF.

4. Wpływ zmian klimatu oraz zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym

Wpływ zmian klimatu

Spółka dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Spółka w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego oraz okresy użytkowania środków trwałych i wartości niematerialnych.

Analizując wpływ zmian klimatu na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, Spółka zidentyfikowała specyficzne dla działalności Spółki i jej położenia geograficznego ryzyka związane ze zmianami klimatu, takie jak:

- uszkodzenia, zniszczenie lub nieprawidłowe działanie infrastruktury spowodowane zmianami klimatu,

- wpływ zmian klimatu na dostawy, zużycie oraz koszty energii,

- zakłócenia łańcuchów dostaw ze względu na kwestie związane ze zmianami klimatu,

- skutki regulacyjne i społeczno-ekonomiczne zmian klimatu.

Metodologia dotycząca identyfikacji, wyceny i określenia działań ograniczających ryzyka związane ze zmianami klimatu została oparta na zaleceniach Grupy Zadaniowej ds. Ujawnień Finansowych związanych z Klimatem (ang. Task Force on Climate-related Financial Disclosures – „TFCD”), raportach Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian Klimatu (ang. Intergovernmental Panel on Climate Change – „IPCC”) oraz regulacji dotyczących inwestycji zrównoważonych środowiskowo określonych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej nr 2020/852. Wykorzystane w wycenie ryzyk scenariusze temperaturowe odpowiadają prognozom do 2100 roku, które zostały przedstawione na Szczycie Klimatycznym w Paryżu w 2015 roku. Przyjęte poziomy czynników wpływających na ryzyka, takich jak wzrost poziomu mórz, liczba fal upałów, sztormów i ulew, zasięg powodzi rzecznych i wzrost temperatury, oparto na publicznie dostępnych prognozach, takich jak informacje zawarte w raportach IPCC, na portalu internetowym Klimada czy Hydroportalu.

Ryzyka te, wraz z zakładanymi działaniami ograniczającymi te ryzyka, zostały wycenione na podstawie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z tymi ryzykami. Wyceniono je dla różnych scenariuszy temperaturowych (wzrost średniej temperatury od 1,5°C do 4°C od XIX wieku do 2100 roku) oraz dla różnych okresów.

Działania ograniczające skutki ryzyk związanych ze zmianami klimatu, zgrupowanych w czterech wymienionych powyżej rodzajach ryzyk, obejmują m.in. optymalizację sieci, zastosowanie nowych technologii w sieciach i urządzeniach, wzmocnienie ochrony sieci przed wysokimi temperaturami, niedoborami energii, powodziami lub wzrostem poziomu morza, wykorzystanie energii ze źródeł odnawialnych, dywersyfikację dostaw, stały monitoring zagrożeń oraz inne działania ograniczające.

Wycena wpływu klimatu na przyszłe przepływy pieniężne Spółki ma charakter subiektywnej oceny, a jej wyniki zależą od różnych czynników, dlatego przygotowano alternatywne scenariusze dla różnych scenariuszy temperaturowych, różnych skutków działań ograniczających ryzyka, różnych poziomów wpływu przepływów pieniężnych, różnych poziomów czynnika dyskontującego, różnych poziomów inflacji. Wycena, przy bieżących założeniach i dostępnych informacjach, wykazała, że ani wycena podstawowa, ani wycena w scenariuszach alternatywnych, nie powodują utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego.

Spółka oceniła również wpływ przewidywanych zmian klimatu na okres ekonomicznej użyteczności aktywów Spółki i stwierdziła, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje korekty oczekiwanego okresu użytkowania aktywów, na przykład poprzez skrócenie ich okresu użyteczności z powodu uszkodzeń lub konieczności wymiany aktywów w okresie krótszym niż obecnie zakładany.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Spółka zawarła transakcje zabezpieczające dostawy wiatrowej lub słonecznej energii, które zostały opisane w niniejszym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym (patrz Nota 26.5).

Zmiany klimatu nie mają istotnego wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Spółki.

Dodatkowo, w punkcie 5.1.10 Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej Orange Polska zawartej w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostały przedstawione bardziej szczegółowe informacje na temat zmian klimatu i ich wpływu na Grupę, w tym na Spółkę.

Wpływ zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym

Zarząd dokonał analizy wpływu zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym i uznał, że został on właściwie odzwierciedlony w wynikach oraz wycenie aktywów i pasywów Spółki, zaprezentowanych w niniejszym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym.

5. Przychody

Podział przychodów przedstawia się następująco:


Usługi wyłącznie komórkowe	Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających.
Usługi wyłącznie stacjonarne	Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top).
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT).
Sprzedaż sprzętu	Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń komórkowych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych.
Usługi IT i integracyjne	Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług.
Usługi hurtowe	Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług komórkowych: połączenia przychodzące od innych operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci), udostępnianie infrastruktury komórkowej i MVNO, (ii) usług stacjonarnych i udostępniania infrastruktury stacjonarnej, oraz (iii) inne przychody (głównie transmisja danych).
Pozostałe przychody	Obejmują inne przychody, np. przychody z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój).

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023

Usługi wyłącznie komórkowe	2.972	2.883

Usługi wyłącznie stacjonarne	1.756	1.842
Usługi wąskopasmowe	437	502
Usługi szerokopasmowe	871	879
Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej	448	461

Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	2.580	2.337

Sprzedaż sprzętu	1.816	1.859

Usługi IT i integracyjne	429	357

Usługi hurtowe	1.619	1.788
Hurtowe usługi komórkowe	891	1.042
Hurtowe usługi stacjonarne	568	594
Pozostałe	160	152

Pozostałe przychody	87	87
Przychody razem	11.259	11.153

Począwszy od 2024 roku, w celu lepszej alokacji usług ze względu na rodzaj infrastruktury, przychody z usług hurtowych dotyczących udostępniania infrastruktury są uwzględniane w przychodach z hurtowych usług komórkowych lub stacjonarnych. Dane porównywalne zostały odpowiednio skorygowane: 335 milionów złotych przychodów z tytułu udostępniania infrastruktury za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało przeklasyfikowane z pozostałych przychodów z usług hurtowych do hurtowych usług komórkowych (45 milionów złotych) i hurtowych usług stacjonarnych (290 milionów złotych).

Usługi IT i integracyjne, usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku zawierają odpowiednio 92 miliony złotych i 141 milionów złotych przychodów z tytułu leasingu, które są poza zakresem MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”.

Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 2,6% i 2,8% całkowitych przychodów odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku pochodziło od jednostek, które nie mają siedziby na terytorium Polski. W większości były to przychody z tytułu rozliczeń z innymi operatorami.

6. Koszty i przychody operacyjne

6.1. Koszty zakupów zewnętrznych


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Koszty sprzedaży	(2.538)	(2.565)
− wartość sprzedanych telefonów i innych towarów	(1.663)	(1.755)
− koszty prowizji, reklamy, sponsoringu i pozostałe	(875)	(810)
Koszty rozliczeń z innymi operatorami	(1.284)	(1.436)
Koszty sieci oraz usług informatycznych	(1.022)	(962)
Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych	(1.367)	(1.283)
Koszty zakupów zewnętrznych razem	(6.211)	(6.246)

Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych zawierają głównie koszty udostępnianej treści, koszty outsourcingu personalnego, koszty zarządzania i utrzymania nieruchomości, koszty obsługi klientów, koszty wynajmu, opłaty za podwykonawstwo oraz koszty magazynowania i opłat pocztowych.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

6.2. Koszty świadczeń pracowniczych


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Średnia liczba aktywnych pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty)	8.196	8.635

Wynagrodzenia	(1.245)	(1.214)
Składki na ubezpieczenie społeczne i pozostałe obciążenia	(307)	(295)
Długoterminowe świadczenia pracownicze (patrz Nota 17.1)	(2)	5
Skapitalizowane koszty pracownicze ^(a)	249	232
Pozostałe świadczenia pracownicze	(42)	(65)
Koszty świadczeń pracowniczych razem	(1.347)	(1.337)

(a)	Koszty skapitalizowane jako środki trwałe oraz pozostałe wartości niematerialne.

6.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Obciążenia podatkowe inne niż podatek dochodowy	(252)	(243)
Pozostałe koszty i zmiany stanu rezerw, netto	(193)	(252)
Pozostałe koszty operacyjne razem	(445)	(495)
Sprzedaż towarów i usług do wspólnego przedsięwzięcia^(a)	497	310
Sprzedaż usług do Grupy Orange i Grupy Orange Polska	141	120
Przychody ze sprzedaży energii za pośrednictwem jednostki powiązanej (patrz Nota 26.5)	7	53
Pozostałe	181	148
Pozostałe przychody operacyjne razem	826	631

(a)	Powiązane koszty są ujmowane w zakupach zewnętrznych, kosztach świadczeń pracowniczych i pozostałych kosztach operacyjnych w rachunku zysków i strat.

6.4. Koszty prac badawczych i rozwojowych

W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte głównie w kosztach świadczeń pracowniczych oraz amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 53 miliony złotych i 55 milionów złotych.

7. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych

W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych wyniosły odpowiednio 113 milionów złotych i 140 milionów złotych i zawierały głównie zyski ze sprzedaży nieruchomości.

8. Test na utratę wartości

8.1. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – operator telekomunikacyjny

Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, zdecydowana większość pojedynczych aktywów Spółki, w tym inwestycje w jednostki zależne, nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez pozostałe aktywa, w związku z tym Spółka identyfikuje wszystkie działalności telekomunikacyjne jako pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne – operatora telekomunikacyjnego.

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku, Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (włączając wartość firmy). W 2024 i 2023 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego, są następujące:

wartość rynku, stopa penetracji, udział w rynku i poziom konkurencji, poziom cen i decyzje organów regulacyjnych dotyczące cen, baza klientów, poziom kosztów operacyjnych niezbędny do zastępowania

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

produktów i konkurowania z istniejącymi lub nowymi uczestnikami rynku, wpływ zmian przychodów na koszty bezpośrednie;

poziom wydatków inwestycyjnych, który może zależeć od konieczności wdrożenia nowych technologii lub decyzji regulacyjnych dotyczących przyznania rezerwacji częstotliwości;

otoczenie makroekonomiczne i jego wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne;

skutki wojny w Ukrainie i jej wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne;

stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne; oraz

krańcowa stopa wzrostu odzwierciedlająca ocenę Zarządu co do ewolucji przepływów pieniężnych po ostatnim roku objętym prognozą przepływów pieniężnych.

Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Spółki skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym biznesplanem, jednakże mogą podlegać wpływom niedających się przewidzieć zmian politycznych, gospodarczych lub prawnych.


Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – Operator telekomunikacyjny
	Na dzień 31 grudnia 2024		Na dzień 31 grudnia 2023
Podstawa wartości odzyskiwalnej	Wartość użytkowa		Wartość użytkowa

Źródła danych	Biznesplan		Biznesplan
	5-letnia prognoza		5-letnia prognoza
	przepływów pieniężnych		przepływów pieniężnych
Krańcowa stopa wzrostu	2,0	%	2,0	%
Stopa dyskontowa po opodatkowaniu	6,87	%	7,60	%
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem ^(a)	8,17	%	8,96	%

(a)	Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku.

Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej

Wartość użytkowa operatora telekomunikacyjnego na dzień 31 grudnia 2024 roku przewyższała jego wartość bilansową o 8,1 miliarda złotych. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń:

- spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 37% lub

- spadek krańcowej stopy wzrostu o 2,2 p.p. lub

- wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu o 2,1 p.p.

spowoduje zrównanie wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego z jego wartością bilansową.

8.2. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie

Inwestycja Spółki we wspólne przedsięwzięcie (patrz Nota 22) nie jest włączona do ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, ponieważ generuje wpływy pieniężne, które są w znacznym stopniu niezależne od wpływów z innych aktywów Spółki. W związku z tym inwestycja we wspólne przedsięwzięcie jest analizowana pod kątem utraty wartości indywidualnie.

W 2024 i 2023 roku, w wyniku analizy, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie i test na utratę wartości nie został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku.

9. Wartość firmy

(w milionach złotych)

Na dzień 31 grudnia 2024

Na dzień 31 grudnia 2023

Odpis

Wartość

Odpis

Wartość

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne

Koszt

aktualizujący

netto

Koszt

aktualizujący

netto

Operator telekomunikacyjny

3.909

(1.895)

2.014

3.909

(1.895)

2.014

Wartość firmy razem

3.909

(1.895)

2.014

3.909

(1.895)

2.014

Wartość firmy wynosząca 3.909 milionów złotych powstała w 2005 roku w wyniku nabycia pozostałych 34% udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej kontrolowanej przez OPL S.A. za pośrednictwem spółki zależnej (PTK-

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Centertel Sp. z o.o.). Przed 2013 rokiem, kiedy nastąpiło prawne połączenie z PTK-Centertel Sp. z o.o., wartość firmy była ujmowana wyłącznie w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Orange Polska.

10. Pozostałe wartości niematerialne


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2024
			Odpis	Wartość
	Koszt	Umorzenie	aktualizujący	netto
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości	4.999	(2.734)	-	2.265
Oprogramowanie komputerowe	6.824	(4.959)	-	1.865
Pozostałe wartości niematerialne	86	(48)	-	38
Pozostałe wartości niematerialne razem	11.909	(7.741)	-	4.168


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2023
			Odpis	Wartość
	Koszt	Umorzenie	aktualizujący	netto
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości	4.996	(2.419)	-	2.577
Oprogramowanie komputerowe	6.562	(4.838)	-	1.724
Pozostałe wartości niematerialne	84	(45)	-	39
Pozostałe wartości niematerialne razem	11.642	(7.302)	-	4.340

Dane dotyczące rezerwacji i innych praw do częstotliwości przedstawiają się następująco:


(w milionach złotych)			Wartość bilansowa netto
		Liczba lat do	Na dzień	Na dzień
	Data nabycia	wygaśnięcia ^(b)	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
800 MHz	2016	6,1	1.243	1.448
900 MHz	2014	4,6	109	132
1800 MHz	1997	2,7	-	-
1800 MHz^(a)	2013	3,0	48	64
2100 MHz	2022	13,0	305	328
2600 MHz	2016	6,1	48	56
3600-3700 MHz	2023	13,9	512	549
Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości razem			2.265	2.577

(a)	Prawo do częstotliwości na podstawie umowy z T-Mobile Polska S.A.

(b)	Pozostały okres użytkowania w latach na dzień 31 grudnia 2024 roku.

W dniu 20 grudnia 2023 roku w wyniku aukcji Spółka otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą blok 100 MHz częstotliwości z zakresu 3600-3700 MHz. Opłata w wysokości 487 milionów złotych (pomniejszona o 182 miliony wadium wpłaconego w 2023 roku w trakcie aukcji) została uiszczona w styczniu 2024 roku. Rezerwacja częstotliwości została dokonana na 15 lat i jest ważna od dnia doręczenia decyzji. Wartość księgowa brutto rezerwacji częstotliwości obejmuje również 62 miliony złotych zdyskontowanej wartości rocznych opłat za częstotliwości związane z rezerwacją, które Spółka jest zobowiązana uiszczać w okresie trwania rezerwacji częstotliwości.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)	Rezerwacje i inne
	prawa do	Oprogramowanie	Pozostałe wartości	Pozostałe wartości
	częstotliwości	komputerowe	niematerialne	niematerialne razem
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	2.577	1.724	39	4.340
Nabycie wartości niematerialnych	-	545	16	561
Amortyzacja	(315)	(410)	(11)	(736)
Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto	3	6	(6)	3
Saldo zamknięcia	2.265	1.865	38	4.168

Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)	Rezerwacje i inne
	prawa do	Oprogramowanie	Pozostałe wartości	Pozostałe wartości
	częstotliwości	komputerowe	niematerialne	niematerialne razem
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	2.303	1.628	41	3.972
Nabycie wartości niematerialnych	549	473	16	1.038
Amortyzacja	(275)	(381)	(11)	(667)
Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto	-	4	(7)	(3)
Saldo zamknięcia	2.577	1.724	39	4.340

11. Środki trwałe


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2024
			Odpis	Wartość
	Koszt	Umorzenie	aktualizujący	netto
Grunty i budynki	1.833	(1.442)	(5)	386
Sieć	39.074	(30.050)	(97)	8.927
Terminale	1.713	(1.521)	-	192
Pozostały sprzęt informatyczny	1.249	(882)	-	367
Pozostałe	223	(148)	-	75
Środki trwałe razem	44.092	(34.043)	(102)	9.947


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2023
			Odpis	Wartość
	Koszt	Umorzenie	aktualizujący	netto
Grunty i budynki	2.066	(1.621)	(15)	430
Sieć	40.262	(31.352)	(91)	8.819
Terminale	1.811	(1.615)	-	196
Pozostały sprzęt informatyczny	1.200	(891)	-	309
Pozostałe	251	(174)	-	77
Środki trwałe razem	45.590	(35.653)	(106)	9.831

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, wartość nakładów ujętych w wartości bilansowej środków trwałych w trakcie ich budowy wyniosła odpowiednio 1.498 milionów złotych i 1.478 milionów złotych i dotyczyła głównie sieci.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)				Pozostały
	Grunty			sprzęt		Środki trwałe
	i budynki	Sieć	Terminale	informatyczny	Pozostałe	razem
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	430	8.819	196	309	77	9.831
Nabycie środków trwałych	55	1.180	87	127	23	1.472
Sprzedaż i likwidacja	(36)	(10)	-	-	-	(46)
Amortyzacja	(65)	(1.008)	(91)	(65)	(19)	(1.248)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto	2	(8)	-	(7)	(3)	(16)
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto	-	(46)	-	3	(3)	(46)
Saldo zamknięcia	386	8.927	192	367	75	9.947

Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)				Pozostały
	Grunty			sprzęt		Środki trwałe
	i budynki	Sieć	Terminale	informatyczny	Pozostałe	razem
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	484	8.594	238	275	80	9.671
Nabycie środków trwałych	51	1.101	68	95	16	1.331
Sprzedaż i likwidacja	(34)	(31)	-	-	-	(65)
Amortyzacja	(67)	(1.032)	(111)	(62)	(19)	(1.291)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto	(4)	(11)	-	-	-	(15)
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto	-	198	1	1	-	200
Saldo zamknięcia	430	8.819	196	309	77	9.831

‘

12. Leasing

12.1. Spółka jako leasingobiorca

Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Spółkę są głównie grunty i budynki. Część umów jest denominowana w walutach obcych, około połowa z nich jest indeksowana wskaźnikami cen dla danej waluty. W niektórych przypadkach istnieje możliwość przedłużenia lub wcześniejszego zakończenia umowy.


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2024
			Odpis	Wartość
	Koszt	Umorzenie	aktualizujący	netto
Grunty i budynki	4.296	(1.924)	(5)	2.367
Terminale	772	(426)	-	346
Pozostałe	264	(100)	-	164
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem	5.332	(2.450)	(5)	2.877


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2023
			Odpis	Wartość
	Koszt	Umorzenie	aktualizujący	netto
Grunty i budynki	3.907	(1.590)	(28)	2.289
Terminale	741	(329)	-	412
Pozostałe	212	(95)	-	117
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem	4.860	(2.014)	(28)	2.818

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)				Aktywa z tytułu
				prawa do
	Grunty i budynki	Terminale	Pozostałe	użytkowania razem
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	2.289	412	117	2.818
Zwiększenia	126	71	49	246
Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż	335	-	40	375
Amortyzacja	(385)	(137)	(35)	(557)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto	(1)	-	-	(1)
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto	3	-	(7)	(4)
Saldo zamknięcia	2.367	346	164	2.877

Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)				Aktywa z tytułu
				prawa do
	Grunty i budynki	Terminale	Pozostałe	użytkowania razem
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	2.207	375	125	2.707
Zwiększenia	162	170	17	349
Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż	316	-	16	332
Amortyzacja	(364)	(132)	(40)	(536)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto	(31)	-	-	(31)
Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto	(1)	(1)	(1)	(3)
Saldo zamknięcia	2.289	412	117	2.818

Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się w Notach 18, 20, 26.3 i 26.6.

12.2. Spółka jako leasingodawca

W przypadkach, w których Spółka jest leasingodawcą, wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu umów leasingu operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 67 milionów złotych i 50 milionów złotych i dotyczyła głównie leasingu gruntów i budynków. Na dzień 31 grudnia 2024 roku 24 miliony złotych były należne w ciągu kolejnych 12 miesięcy.

13. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami

13.1. Należności handlowe


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Należności handlowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	1.636	1.745
Należności handlowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	632	562
Należności handlowe razem	2.268	2.307
W tym krótkoterminowe	1.634	1.704
W tym długoterminowe	634	603

Zdecydowana większość należności handlowych wynika z umów z klientami. Faktury wystawiane są zwykle co miesiąc, opłaty abonamentowe fakturowane są zwykle z góry, a opłaty zależne od wykorzystania usług z dołu. Termin płatności wynosi 14 dni po wystawieniu faktury dla większości klientów detalicznych oraz do 30 dni dla większości klientów hurtowych. Należności handlowe długoterminowe dotyczą głównie sprzedaży telefonów komórkowych w miesięcznym systemie ratalnym.

W ocenie OPL S.A., w odniesieniu do należności handlowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych należności.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Spółka sprzedaje na podstawie umowy z BNP Paribas S.A. wybrane należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym. Powyższe wybrane należności handlowe wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy polega na otrzymywaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaży. W grudniu 2023 Spółka rozszerzyła zakres umowy, w wyniku czego należności handlowe o wartości 193 miliony złotych zostały zreklasyfikowane z kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy dla tych należności to otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaż. Sprzedane należności są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ Spółka nie zachowuje ani nie przekazuje zasadniczo całości ryzyka i korzyści ani nie kontroluje należności po sprzedaży. Strata na sprzedaży ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 38 milionów złotych i 32 miliony złotych. Część ceny należnej od BNP Paribas S.A. w wysokości odpowiednio 98 milionów złotych i 58 milionów złotych jest odroczona i prezentowana w pozostałych aktywach na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku.

Spółka stosuje metodę wartości bieżącej do wyceny należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Oczekiwane, skorygowane o ryzyko przepływy środków pieniężnych dotyczące tych należności dyskontowane są z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka. Nominalne przepływy środków pieniężnych są pomniejszane o oczekiwane ryzyko kredytowe oparte o dane historyczne. Te skorygowane o ryzyko zdyskontowane przepływy środków pieniężnych są następnie korygowane o marżę oczekiwaną przez kupującego będącego uczestnikiem rynku. Marża jest określana na podstawie ostatniej transakcji sprzedaży należności w systemie ratalnym z BNP Paribas S.A.

Zmiany w odpisach aktualizujących należności handlowe w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku zaprezentowano poniżej:


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Saldo początkowe	163	225
Utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, netto	118	81
Wykorzystanie odpisów aktualizujących sprzedane lub spisane należności handlowe	(110)	(143)
Saldo zamknięcia	171	163

Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)			Przeterminowane
	Nieprzeter-		< 180		180-360		> 360
	minowane		dni		dni		dni		Razem
Stopa oczekiwanych strat kredytowych	4,4	%	11,9	%	50,0	%	79,0	%
Należności handlowe razem, brutto	2.206		159		12		62		2.439
Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	(97)		(19)		(6)		(49)		(171)
Należności handlowe razem, netto	2.109		140		6		13		2.268

Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)			Przeterminowane
	Nieprzeter-		< 180		180-360		> 360
	minowane		dni		dni		dni		Razem
Stopa oczekiwanych strat kredytowych	3,7	%	11,9	%	40,0	%	77,1	%
Należności handlowe razem, brutto	2.217		168		15		70		2.470
Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	(83)		(20)		(6)		(54)		(163)
Należności handlowe razem, netto	2.134		148		9		16		2.307

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

13.2. Aktywa kontraktowe


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Aktywa kontraktowe długoterminowe	112	85
Aktywa kontraktowe krótkoterminowe	71	67
Aktywa kontraktowe razem	183	152

W ocenie OPL S.A., w odniesieniu do aktywów kontraktowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów rozpoznana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Saldo początkowe	152	185
Zwiększenia	178	131
Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych	(147)	(164)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto	-	-
Saldo zamknięcia	183	152

Stopa oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów kontraktowych na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 0,9% i 1,0%.

13.3. Koszty kontraktowe


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Koszty kontraktowe długoterminowe	224	153
Koszty kontraktowe krótkoterminowe	462	421
Koszty kontraktowe razem	686	574

Koszty kontraktowe zawierają głównie inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania klientów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie umowy).

Zmiany stanu kosztów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Saldo początkowe	574	547
Koszty kontraktowe rozpoznane jako aktywa	724	616
Koszty kontraktowe ujęte w rachunku zysków i strat	(613)	(589)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto	1	-
Saldo zamknięcia	686	574

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

13.4. Zobowiązania kontraktowe


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Przedpłata od wspólnego przedsięwzięcia z tytułu leasingu i usług (patrz poniżej)	680	875
Opłata wstępna za hurtowy dostęp do sieci światłowodowej (patrz poniżej)	165	183
Abonament (w tym niewykorzystane środki post-paid)	217	205
Niewykorzystane środki pre-paid	193	182
Opłaty za przyłączenie do sieci	97	96
Przedpłata z tytułu roamingu krajowego	19	43
Pozostałe	111	99
Zobowiązania kontraktowe razem	1.482	1.683
W tym krótkoterminowe	777	613
W tym długoterminowe	705	1.070

Około 613 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2024 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku. Około 595 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2023 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku.

W 2021 roku Orange Polska i Światłowód Inwestycje zawarły umowy dotyczące leasingu oraz usług, które będą świadczone w przyszłości przez Spółkę, za które Światłowód Inwestycje dokonał przedpłaty.

W 2018 roku Spółka zawarła z T-Mobile Polska długoterminową umowę na dostęp do sieci światłowodowej Orange Polska w formie Bitstream Access. OPL S.A. rozpoczęła świadczenie usług w grudniu 2018 roku. Opłaty należne w ramach umowy składają się głównie ze stałej opłaty początkowej w wysokości 275 milionów złotych, stałej opłaty za przygotowanie infrastruktury, integrację systemów IT oraz miesięcznych opłat za każdego klienta. Przychody z umowy są rozpoznawane przez 15 lat, to jest przez aktualnie przewidywany czas trwania umowy. W celu ustalenia wysokości przychodów do rozpoznania w danym okresie Spółka zastosowała metodę opartą na nakładach koniecznych do wykonania zobowiązania. Jednocześnie wysokość przychodu ograniczono do wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów. W rezultacie, stałe opłaty są rozpoznawane jako przychód proporcjonalnie do czasu przez okres 15 lat, natomiast opłaty zmienne zależne od liczby końcowych klientów są rozpoznawane jako przychody danego okresu zgodnie z liczbą klientów w tym okresie.

13.5. Zobowiązania do wykonania świadczenia

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła odpowiednio 4.946 milionów złotych i 5.192 miliony złotych. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Spółka oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczeń i rozpozna przychody. Więcej informacji na temat charakteru typowych umów z klientami oraz związanych z nimi zobowiązań do wykonania świadczeń znajduje się w Nocie 34.9.


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Do 1 roku	3.357	3.096
Od 1 roku do 2 lat	707	963
Od 2 lat do 3 lat	190	192
Od 3 lat do 4 lat	83	182
Od 4 lat do 5 lat	83	89
Powyżej 5 lat	526	670
Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem	4.946	5.192

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

14. Zapasy i pozostałe aktywa

14.1. Zapasy


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Zapasy brutto	264	255
Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	(14)	(10)
Zapasy razem, netto	250	245

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku zapasy zawierały głównie telefony.

14.2. Pozostałe aktywa


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (patrz poniżej)	177	278
Odroczona cena zakupu należna od BNP Paribas S.A. (patrz Nota 13.1)	98	58
Pożyczki do spółek zależnych	66	-
Należności z tytułu podatków	35	21
Należności z tytułu sprzedaży towarów i usług do Światłowód Inwestycje	33	59
Należności ze sprzedaży środków trwałych	5	29
Pozostałe	91	96
Pozostałe aktywa razem	505	541
W tym krótkoterminowe	297	336
W tym długoterminowe	208	205

Warunkowe należne wynagrodzenie dotyczy umowy sprzedaży udziałów zawartej w sierpniu 2021 roku przez Orange Polska oraz Grupę APG (Acari Investments Holding B.V., spółkę zależną APG), na mocy której Spółka zbyła 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. Łączna wartość godziwa wynagrodzenia wyniosła 1.323 miliony złotych i składała się z 897 milionów złotych otrzymanych w gotówce w 2021 roku oraz 426 milionów złotych do rozliczenia w latach 2022-2026, uwarunkowanych realizacją przez Spółkę uzgodnionego harmonogramu budowy sieci (zgodnie z kontraktem, maksymalnie 487 milionów złotych przed zdyskontowaniem). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia Spółka zastosowała technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Więcej szczegółów na temat założeń i metodologii wyceny opisano w Nocie 25.2.

15. Rezerwy

Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)	Rezerwy na
	roszczenia i sprawy	Rezerwy na koszty	Rezerwy na koszty
	sądowe, ryzyka	rozwiązania	likwidacji środków
	i pozostałe koszty	stosunku pracy	trwałych	Rezerwy razem
Na dzień 1 stycznia 2024 roku	170	99	692	961
Zwiększenie	33	-	-	33
Wykorzystanie	(15)	(56)	(35)	(106)
Rozwiązanie	(36)	-	(51)	(87)
Efekt zastosowania dyskonta	2	4	39	45
Na dzień 31 grudnia 2024 roku	154	47	645	846
W tym krótkoterminowe	101	47	53	201
W tym długoterminowe	53	-	592	645

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco:


(w milionach złotych)	Rezerwy na
	roszczenia i sprawy	Rezerwy na koszty	Rezerwy na koszty
	sądowe, ryzyka	rozwiązania	likwidacji środków
	i pozostałe koszty	stosunku pracy	trwałych	Rezerwy razem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	195	67	499	761
Zwiększenie	30	99	193	322
Wykorzystanie	(33)	(45)	(24)	(102)
Rozwiązanie	(28)	(22)	-	(50)
Efekt zastosowania dyskonta	6	-	24	30
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	170	99	692	961
W tym krótkoterminowe	136	54	21	211
W tym długoterminowe	34	45	671	750

Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty

Rezerwy te dotyczą głównie roszczeń i spraw sądowych, opisanych w Nocie 31. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.

Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy

W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną, na mocy której do 1.100 pracowników może skorzystać z pakietu odejść dobrowolnych w latach 2024-2025. Wartość pakietu zależy od indywidualnego wynagrodzenia, stażu pracy, wieku oraz roku odejścia. Podstawą do kalkulacji rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy jest szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście do końca 2025 roku.

Wzrost rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku obejmował 99 milionów złotych szacowanych odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w OPL S.A. w ramach Umowy Społecznej na lata 2024-2025. Pozostałe zmiany stanu tych rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku dotyczą odpraw dla pracowników, z którymi zostały rozwiązane umowy o pracę w ramach Umowy Społecznej na lata 2022-2023.

Dodatkowo, w ramach Umowy Społecznej, Spółka zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę, które zostały ujęte jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (patrz Nota 17).

Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy wynosiła 5,02% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 5,39% na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych

Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych dotyczą demontażu lub usunięcia środków trwałych (głównie słupów telekomunikacyjnych oraz elementów mobilnej sieci dostępowej) oraz przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdowały.

Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska, środki trwałe, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny zostać zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez uprawnione do tego jednostki.

Wartość rezerw na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacowanej liczbie środków, które powinny podlegać utylizacji/miejsc do renowacji, okresie pozostającym do momentu ich likwidacji/renowacji, bieżącym koszcie utylizacji/renowacji oraz inflacji. Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty likwidacji środków trwałych wynosiła 5,83% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 5,16% na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

16. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

16.1. Zobowiązania handlowe


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Zobowiązania handlowe	1.402	1.406
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych	712	608
Zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości	126	452
Zobowiązania handlowe razem	2.240	2.466
W tym krótkoterminowe	2.141	2.346
W tym długoterminowe ^(a)	99	120

(a)	Zawiera zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości.

Porozumienie o finansowaniu dostawców

Spółka uczestniczy w porozumieniu o finansowaniu dostawców, w ramach którego dostawcy Spółki mają możliwość otrzymania od banku wcześniejszych płatności za swoje faktury. Zgodnie z porozumieniem bank zgadza się zapłacić dostawcom kwoty należne od Spółki za faktury, a Spółka spłaca zobowiązanie do banku w późniejszym terminie. Głównym celem tego porozumienia jest ułatwienie procesowania płatności i zapewnienie uczestniczącym dostawcom wcześniejszych terminów płatności w porównaniu z terminami wynikającymi z faktur.

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła odpowiednio 136 milionów złotych i 96 milionów złotych. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, ponieważ analiza przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter. Z perspektywy Spółki, terminy płatności nie są wydłużone w porównaniu do normalnych warunków uzgodnionych z innymi dostawcami, którzy nie uczestniczą w faktoringu odwrotnym. Terminy płatności zobowiązań handlowych nieobjętych porozumieniem o finansowaniu dostawców wynoszą do 90 dni, natomiast terminy płatności zobowiązań w ramach faktoringu odwrotnego mieszczą się w przedziale od 30 do 90 dni. Terminy płatności ustalane są z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa oraz statusu kontrahentów, w szczególności terminy płatności dla mikro, małych i średnich przedsiębiorców nie przekraczają 60 dni.

16.2. Pozostałe zobowiązania


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Otrzymane dotacje inwestycyjne	156	14
Zobowiązanie z tytułu podatku VAT	62	81
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków	22	20
Wynagrodzenie warunkowe związane z nabyciem jednostek zależnych	1	3
Pozostałe	175	175
Pozostałe zobowiązania razem	416	293
W tym krótkoterminowe	387	271
W tym długoterminowe	29	22

Dotacje inwestycyjne z funduszy Unii Europejskiej

W grudniu 2023 roku oraz w 2024 roku Orange Polska zawarła umowy z Centrum Projektów „Polska Cyfrowa” na współfinansowanie projektów inwestycyjnych w ramach programów Krajowy Plan Odbudowy („KPO”) oraz Fundusze Europejskie na Rozwój Cyfrowy („FERC”) („Programy”). Celem programu KPO jest pomoc Polsce w stawaniu się bardziej zrównoważoną, odporną i lepiej przygotowaną na wyzwania i możliwości związane z zieloną i cyfrową transformacją. Program FERC stanowi kontynuację Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa” i ma na celu wzmocnienie cyfrowych podstaw rozwoju kraju poprzez szeroki dostęp do szybkiego Internetu, efektywne i przyjazne użytkownikom e-usługi publiczne oraz stale rosnący poziom kompetencji cyfrowych społeczeństwa.

Spółce przyznano około 0,7 miliarda złotych ze środków Programów, a łączny wkład własny Spółki ma wynieść około 0,3 miliarda złotych. W ramach tych Programów Spółka ma wybudować w latach 2024-2027 sieć FTTH dla około 155.000 gospodarstw domowych. Pozyskane środki muszą być wykorzystywane zgodnie z zasadami

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

obowiązującymi dla projektów finansowanych ze środków Unii Europejskiej oraz szczególnymi warunkami wynikającymi z przepisów o pomocy publicznej, takimi jak kwalifikowalność wydatków.

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Orange Polska otrzymała 265 milionów złotych zaliczek na dotacje inwestycyjne w ramach Programów. Dodatkowo, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku Orange Polska otrzymała odpowiednio 13 milionów złotych i 39 milionów złotych dotacji inwestycyjnych, głównie w ramach Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa”.

W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 142 miliony złotych i 44 miliony złotych dotacji zostało wykorzystanych i pomniejszyło koszty związanych z nimi aktywów, a 53 miliony złotych i 51 milionów złotych zapłacono dostawcom środków trwałych.

Dotacje inwestycyjne prezentowane są oddzielnie w działalności inwestycyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Otrzymane zaliczki z tytułu dotacji prezentowane są jako środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz pozostałe zobowiązania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Dotacje mogą nie zostać wypłacone przez instytucję finansującą lub po uzyskaniu mogą podlegać zwrotowi w pewnych okolicznościach wynikających z niespełnienia warunków finansowania. Spółka ocenia, że istnieje wystarczająca pewność, że dotacje dotyczące wykonanych inwestycji zostaną otrzymane i nie będą podlegały zwrotowi.

17. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Odprawy emerytalno-rentowe	47	42
Wynagrodzenia i pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	178	193
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem	225	235
W tym krótkoterminowe	173	171
W tym długoterminowe	52	64

W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną na lata 2024 - 2025 (patrz Nota 15) na mocy której Spółka, w ramach wynegocjowanego programu optymalizacji zatrudnienia, zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę. W związku z tym, kwota ta została ujęta jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, zobowiązania te wyniosły 18 milionów złotych.

17.1. Odprawy emerytalno-rentowe

Niektórzy pracownicy Spółki mają prawo do długoterminowych świadczeń pracowniczych zgodnie z zasadami wynagradzania Spółki (patrz Nota 34.22). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany bieżącej i bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiają się następująco:


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na początek okresu	42	37
Koszty bieżącego zatrudnienia ^(a)	2	2
Koszty przeszłego zatrudnienia ^{(a) (d)}	-	(7)
Koszty dyskonta ^(b)	2	3
Wypłaty świadczeń	(1)	(1)
Straty aktuarialne za okres ^(c)	2	8
Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na koniec okresu	47	42
Średnioważona zapadalność (w latach)	12	14

(a)	Ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych w rachunku zysków i strat.

(b)	Ujęte w kosztach dyskonta w rachunku zysków i strat.

(c)	Ujęte w zyskach/(stratach) aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

(d)	Obejmuje głównie wpływ ograniczenia świadczeń wynikający z Umowy Społecznej zawartej 14 grudnia 2023 roku (patrz Nota 15).

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku została przeprowadzona przy użyciu następujących założeń:


	Na dzień		Na dzień
	31 grudnia 2024		31 grudnia 2023
Stopa dyskontowa	5,8	%	5,0	%
Długoterminowa stopa wzrostu wynagrodzeń	5,0	%	5,0	%

Zmiana stopy dyskontowej o 0,5 p.p. spowodowałaby wzrost lub spadek bieżącej/bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych o 2 miliony złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku.

17.2. Program płatności opartych na akcjach rozliczany w formie środków pieniężnych

W 2021 roku Rada Nadzorcza OPL S.A. przyjęła długoterminowy program motywacyjny („program”) dla kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska („uczestnicy”), oparty na instrumentach pochodnych („akcje fantomowe”), których instrumentem bazowym są akcje Orange Polska S.A. notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Celem tego programu jest stworzenie dodatkowych czynników motywujących osoby na stanowiskach kierowniczych wyższego szczebla do osiągnięcia średnioterminowych celów komercyjnych i finansowych wynikających ze strategii Orange Polska oraz doprowadzenie do wzrostu wartości akcji Spółki.

Pogram jest oparty o trzyletnie cykle. Akcje fantomowe są nabywane przez uczestników programu na początku każdego cyklu programu i zostaną wykupione przez Spółkę po średnim kursie akcji Orange Polska w pierwszym kwartale po zakończeniu każdego cyklu programu, wyłącznie pod warunkiem, że będzie on nie niższy niż średni kurs akcji Orange Polska w pierwszych 6 miesiącach trwania cyklu. Liczba wykupionych akcji jest uzależniona od niezależnego osiągnięcia celów biznesowych dotyczących wskaźnika EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych, redukcji emisji CO2 oraz średniej ceny akcji Orange Polska.

W wyniku realizacji programu, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku, koszty świadczeń pracowniczych zostały zwiększone o odpowiednio 5 milionów oraz 12 milionów złotych. Wartość bilansowa zobowiązań rozpoznanych jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku wyniosła odpowiednio 12 milionów oraz 18 milionów złotych.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

18. Przychody i koszty finansowe


(w milionach złotych)	12 miesięcy do 31 grudnia 2024
		Aktywa finansowe							Instrumenty pochodne
							Zobowiązania
							finansowe
		Wyceniane					wyceniane
		według					według
	Inwestycje	zamorty-				Zobowiąza-	zamortyzo-			Przezna-
	w jednostki	zowanego		W wartości		nia z tytułu	wanego		Zabezpie-	czone	Pozycje nie-
	zależne	kosztu		godziwej		leasingu	kosztu		czające	do obrotu ^(a)	finansowe ^(b)	Razem
Przychody z dywidend	84	-		-		-	-		-	-	-	84
Przychody odsetkowe	-	45		39	^(c)	-	-		-	-	-	84
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu	-	-		-		(147)	-		-	-	-	(147)
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym:	-	-		22	^(d)	-	(305)		122	(8)	-	(169)
- koszty odsetkowe	-	-		-		-	(305)	^(e)	122	(8)	-	(191)
Koszty dyskonta	-	-		-		-	(23)		-	-	(47)	(70)
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	-	-		-		10	-		-	(1)	-	9
Całkowite koszty finansowe netto	84	45		61		(137)	(328)		122	(9)	(47)	(209)
Przychody/(koszty) odsetkowe	-	11	^(f)	-		-	(4)		-	-	-	7
Odpisy aktualizujące	-	(81)		(49)	^(g)	-	-		-	-	-	(130)
Zyski z tytułu różnic kursowych	-	-		-		-	-		-	3	-	3
Pozostałe koszty operacyjne	-	-		-		-	-		6	(2)	-	4
Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej	-	(70)		(49)		-	(4)		6	1	-	(116)

(a)	Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.

(b)	Zawiera głównie rezerwy.

(c)	Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu, patrz Nota 13.1).

(d)	Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 25).

(e)	Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostek powiązanych.

(f)	Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych.

(g)	Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku


(w milionach złotych)	12 miesięcy do 31 grudnia 2023
		Aktywa finansowe							Instrumenty pochodne
							Zobowiązania
							finansowe
		Wyceniane					wyceniane
		według					według
	Inwestycje	zamorty-				Zobowiąza-	zamortyzo-			Przezna-
	w jednostki	zowanego		W wartości		nia z tytułu	wanego		Zabezpie-	czone	Pozycje nie-
	zależne	kosztu		godziwej		leasingu	kosztu		czające	do obrotu ^(a)	finansowe ^(b)	Razem
Przychody z dywidend	35	-		-		-	-		-	-	-	35
Przychody odsetkowe	-	68		21	^(c)	-	-		-	-	-	89
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu	-	-		-		(137)	-		-	-	-	(137)
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym:	-	-		26	^(d)	-	(348)		180	(12)	-	(154)
- koszty odsetkowe	-	-		-		-	(348)	^(e)	180	(12)	-	(180)
Koszty dyskonta	-	-		-		-	(22)		-	-	(32)	(54)
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	-	-		-		47	-		-	(11)	-	36
Całkowite koszty finansowe netto	35	68		47		(90)	(370)		180	(23)	(32)	(185)
Przychody/(koszty) odsetkowe	-	12	^(f)	-		-	(6)		-	-	-	6
Odpisy aktualizujące	-	(46)		(38)	^(g)	-	-		-	-	-	(84)
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	-	(6)		-		-	10		(4)	(6)	-	(6)
Pozostałe koszty operacyjne	-	-		-		-	-		(7)	-	-	(7)
Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej	-	(40)		(38)		-	4		(11)	(6)	-	(91)

(a)	Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.

(b)	Zawiera głównie rezerwy.

(c)	Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu, patrz Nota 13.1).

(d)	Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 25).

(e)	Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej.

(f)	Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych.

(g)	Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

19. Pożyczki od jednostek powiązanych


(w milionach w danej walucie)		Kwota pozostała do spłaty na dzień ^(a)
		31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Kredytodawca	Termin spłaty	PLN	PLN
O oprocentowaniu zmiennym
Atlas Services Belgium S.A. (PLN)	20 maja 2024	-	1.503
Atlas Services Belgium S.A. (PLN)	20 czerwca 2026	2.703	2.700
Atlas Services Belgium S.A. (PLN) ^(b)	20 listopada 2024	-	(1)
Atlas Services Belgium S.A. (PLN) ^(b)	19 listopada 2027	(3)	-
Depozyty otrzymane od spółek zależnych w ramach umowy konsolidacji sald (PLN)	2 stycznia 2025	166	162
O oprocentowaniu stałym
Atlas Services Belgium S.A. (PLN)	21 maja 2029	1.205	-
Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (PLN)	31 sierpnia 2031	174	-
Pożyczki od jednostek powiązanych razem		4.245	4.364
W tym krótkoterminowe		178	1.670
W tym długoterminowe		4.067	2.694

(a)	Dane zawierają naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne.

(b)	Odnawialna linia kredytowa.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

W dniu 30 kwietnia 2024 roku Spółka oraz Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowę o pożyczkę w wysokości 1,2 miliarda złotych z terminem spłaty przypadającym w maju 2029 roku. Nowa pożyczka zapewniła bezgotówkowe refinansowanie w wysokości 1,2 miliarda złotych pożyczki o wartości 1,5 miliarda złotych, udzielonej przez Atlas Services Belgium S.A., wygasłej w maju 2024 roku. Pozostałe 300 milionów złotych zostało spłacone w maju 2024 roku. Dodatkowo, w dniu 20 listopada 2024 roku Spółka oraz Atlas Services Belgium S.A. zakończyły istniejącą umowę o odnawialną linię kredytową z pierwotnym terminem spłaty przypadającym w lipcu 2025 roku oraz zawarły nową umowę o odnawialną linię kredytową w wysokości 1.000 milionów złotych z terminem spłaty przypadającym w listopadzie 2027 roku.

Średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostek powiązanych, bez uwzględnienia oraz z uwzględnieniem wpływu instrumentów swap (patrz Nota 24), wynosiło odpowiednio 6,74% i 4,15% na dzień 31 grudnia 2024 roku (7,03% i 3,21% na dzień 31 grudnia 2023 roku). Pożyczki od jednostek powiązanych nie są zabezpieczone.

20. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej

Zobowiązania wynikające z działalności finansowej to zobowiązania, w przypadku których przepływy pieniężne zostały zaklasyfikowane, lub przyszłe przepływy pieniężne zostaną zaklasyfikowane, w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako przepływy pieniężne z działalności finansowej.

Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie zobowiązań Spółki wynikających z działalności finansowej oraz instrumentów pochodnych (zobowiązań pomniejszonych o aktywa) zabezpieczających te zobowiązania:


(w milionach złotych)					Pozostałe
					zobowiązania		Instrumenty
					finansowe		pochodne		Zobowiązania
					wyceniane		zabezpieczające		z tytułu
	Zobowiązania		Pożyczki		według		zobowiązania z	Zobowiązanie	działalności
	z tytułu		od jednostek		zamortyzowanego		tytułu działalności	z tytułu	finansowej
	leasingu		powiązanych		kosztu		finansowej ^(a)	dywidendy	razem
			Nota 19				Nota 24	Nota 28.2
Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2024 roku	2.922		4.364		40		(212)	-	7.114
Przepływy pieniężne netto:	(707)		(590)		(7)		133	(630)	(1.801)
- z działalności finansowej	(557)		(295)		(6)		-	(630)	(1.488)
- z działalności operacyjnej ^(b)	(150)		(295)		(1)		133	-	(313)
Zmiany bezgotówkowe:	758		471		1		(58)	630	1.802
- zyski z tytułu różnic kursowych	(10)		-		-		-	-	(10)
- zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych	-		-		-		(58)	-	(58)
- inne zmiany	768	^(c)	471	^(d)	1	^(d)	-	630	1.870
Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2024 roku	2.973		4.245		34		(137)	-	7.115

(a)	Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej.

(b)	Zawiera zapłacone odsetki.

(c)	Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów.

(d)	Zawiera głównie naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku


(w milionach złotych)					Pozostałe
					zobowiązania		Instrumenty
					finansowe		pochodne		Zobowiązania
					wyceniane		zabezpieczające		z tytułu
	Zobowiązania		Pożyczki		według		zobowiązania z	Zobowiązanie	działalności
	z tytułu		od jednostek		zamortyzowanego		tytułu działalności	z tytułu	finansowej
	leasingu		powiązanych		kosztu		finansowej ^(a)	dywidendy	razem
			Nota 19				Nota 24	Nota 28.2
Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2023 roku	2.739		5.030		45		(450)	-	7.364
Przepływy pieniężne netto:	(627)		(1.013)		(8)		194	(459)	(1.913)
- z działalności finansowej	(497)		(650)		(6)		-	(459)	(1.612)
- z działalności operacyjnej ^(b)	(130)		(363)		(2)		194	-	(301)
Zmiany bezgotówkowe:	810		347		3		44	459	1.663
- zyski z tytułu różnic kursowych	(47)		-		-		—	-	(47)
- zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych	-		-		-		44	-	44
- inne zmiany	857	^(c)	347	^(d)	3	^(d)	-	459	1.666
Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2023 roku	2.922		4.364		40		(212)	-	7.114

(a)	Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej.

(b)	Zawiera zapłacone odsetki.

(c)	Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów.

(d)	Zawiera głównie naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne.

21. Inwestycje w jednostki zależne


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2024			Na dzień 31 grudnia 2023
		Odpis	Wartość		Odpis	Wartość
	Koszt	aktualizujący	netto	Koszt	aktualizujący	netto
BlueSoft Sp. z o.o.	213	-	213	213	-	213
Interkam Sp. z o.o.	225	-	225	110	-	110
Integrated Solutions Sp. z o.o.	20	-	20	20	-	20
Orange Energia Sp. z o.o.	44	-	44	44	-	44
Orange Szkolenia Sp. z o.o.	15	-	15	15	-	15
Telefony Podlaskie S.A.	20	-	20	20	-	20
Orange Retail S.A.	25	-	25	25	-	25
Other subsidiaries	1	-	1	1	-	1
Inwestycje w jednostki zależne razem	563	-	563	448	-	448

W grudniu 2024 roku oraz listopadzie 2023 roku Spółka zwiększyła odpowiednio o 115 milionów oraz 67 milionów złotych kapitał w spółce zależnej Interkam Sp. z o.o. Pełna kwota została zapłacona odpowiednio w grudniu 2024 roku oraz w listopadzie 2023 roku.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku Spółka posiadała bezpośrednio następujące udziały w jednostkach zależnych:


			Udział w kapitale posiadany				Udział w kapitale posiadany
			przez OPL S.A.				przez OPL S.A.
Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	bezpośrednio				bezpośrednio i pośrednio
			31 grudnia		31 grudnia		31 grudnia		31 grudnia
			2024		2023		2024		2023
Integrated Solutions Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Dostarczanie zintegrowanych rozwiązań z zakresu IT oraz infrastruktury sieciowej.	100	%	100	%	100	%	100	%
BlueSoft Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Świadczenie usług i rozwiązań dla IT.	100	%	100	%	100	%	100	%
Orange Energia Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Sprzedaż energii elektrycznej.	100	%	100	%	100	%	100	%
Interkam Sp. z o.o.	Sochaczew, Polska	Lokalny operator usług na bazie technologii światłowodowej	100	%	100	%	100	%	100	%
Telefony Podlaskie S.A.	Sokołów Podlaski, Polska	Lokalny operator telefonii stacjonarnej, Internetu i telewizji kablowej.	89,3	%	89,3	%	89,3	%	89,3	%
Orange Szkolenia Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi szkoleniowe, agent ubezpieczeniowy.	100	%	100	%	100	%	100	%
Orange Retail S.A.	Warszawa, Polska	Wynajem salonów sprzedaży.	100	%	100	%	100	%	100	%
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Orange Polska S.A.	Warszawa, Polska	Zarządzanie pracowniczym funduszem emerytalnym.	98,4	%	98,4	%	100	%	100	%
Fundacja Orange	Warszawa, Polska	Działalność charytatywna.	100	%	100	%	100	%	100	%
Telekomunikacja Polska Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Brak działalności operacyjnej.	100	%	100	%	100	%	100	%

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

Ponadto OPL S.A. i T-Mobile Polska S.A. posiadają po 50% udziałów w NetWorks Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Spółka została zaklasyfikowana jako wspólne działanie, ponieważ przedmiotem jej działalności jest zarządzanie, rozwój i utrzymanie sieci będących własnością OPL S.A. i T-Mobile Polska S.A. NetWorks Sp. z o.o. powstała w związku z umową o współkorzystanie z mobilnych sieci dostępowych zawartą pomiędzy dwoma operatorami. Umowa ta została zawarta w 2011 roku na okres 15 lat z możliwością przedłużenia i również jest zaklasyfikowana jako wspólne działanie dla celów księgowych.

22. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie

Spółka posiada 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., której zakres działalności obejmuje budowę infrastruktury światłowodowej oraz oferowanie hurtowych usług dostępu dla innych operatorów w Polsce. Światłowód Inwestycje jest wspólnie kontrolowaną jednostką prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako inwestycja wyceniana według kosztu. Światłowód Inwestycje jest osobną spółką i żadne warunki umowne ani inne fakty i okoliczności nie wskazują, że udziałowcy mają prawa do aktywów i zobowiązań wspólnego ustalenia umownego. W efekcie Spółka przyjmuje, że strony współkontrolujące przedsięwzięcie mają prawo do aktywów netto i klasyfikuje wspólne ustalenie umowne jako wspólne przedsięwzięcie.

W czerwcu 2024 oraz 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. podjęło uchwały o podwyższeniu kapitału o odpowiednio 338 milionów złotych oraz 200 milionów złotych, z czego 50% zostało zapłacone przez Spółkę. W związku z powyższym wartość inwestycji we wspólne przedsięwzięcie w 2024 oraz 2023 roku zwiększyła się o odpowiednio 169 milionów złotych oraz 100 milionów złotych.

Orange Polska ma opcję kupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 i uzyskania kontroli nad spółką.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

23. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych, depozyty jednodniowe oraz środki pieniężne w kasie	64	72
Rachunki bankowe przeznaczone dla dotacji inwestycyjnych (patrz Nota 16.2)	218	-
Depozyty w Orange S.A.	150	649
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych razem	432	721

W ramach procesu zarządzania gotówką, nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w depozyty jednodniowe – depozyty bankowe oraz depozyty w Orange S.A. w ramach umowy scentralizowanego zarządzania skarbcem. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego.

Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Spółka lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w Orange S.A. i na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe posiadające rating inwestycyjny. Limity transakcyjne dotyczące kontrahentów służą monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności.

24. Instrumenty pochodne

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku portfel instrumentów pochodnych Spółki stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istniał aktywny rynek, głównie transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej, transakcje walutowe forward z rozliczeniem netto, swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne wynikające z umów wirtualnego zakupu energii. W celu wyceny tych instrumentów Spółka stosuje standardowe techniki wyceny. Wartość godziwa transakcji swap/forward reprezentuje zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są odpowiednie rynkowe krzywe stóp procentowych, a kwoty wyrażone w walutach obcych są przeliczone na złote przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego. Przyszłe przepływy pieniężne wynikające ze swapów towarowych oparte są na cenach towarów na giełdzie towarowej oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego. Więcej szczegółów dotyczących wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny energii jest opisanych w Nocie 25.2.

Wycena instrumentów pochodnych jest również korygowana o ryzyko kredytowe kontrahenta (ang. credit valuation adjustment - „CVA”) lub własne (ang. debit valuation adjustment - „DVA”). Oszacowane wartości CVA i DVA były nieistotne w porównaniu z wartością godziwą instrumentów pochodnych.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Pochodne instrumenty finansowe będące w posiadaniu Spółki zostały przedstawione poniżej:


(w milionach złotych)
									Wartość godziwa
					Średnia ważona				Składnik	Składnik
Rodzaj	Pozycja			Termin	cena lub stopa				aktywów	zobowiązań
instrumentu ^(a)	zabezpieczana	Wartość nominalna		zapadalności	za jednostkę				finansowych	finansowych
Na dzień 31 grudnia 2024
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Ryzyko stopy procentowej
IRS	Pożyczki od jednostki	2.300	m PLN	2026	WIBOR 3M	->	1,10	%	138	-
	powiązanej

Ryzyko walutowe
NDF	Zakup zapasów	126	m EUR	2025	4,35				-	(5)
NDF	Zakup zapasów	12	m USD	2025	3,91				2	-

Ryzyko towarowe
Swap towarowy	Zakup energii elektrycznej	1,2	TWh	2025-2035	Nieujawnione				84	-

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem									224	(5)
Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu ^(b)

Ryzyko walutowe
NDF	Transakcje handlowe	104	m EUR	2025-2026	4,36				-	(4)
NDF	Zobowiązania z tytułu leasingu	11	m EUR	2025	4,36				-	(1)
NDF	Transakcje handlowe	14	m USD	2025	3,89				3	-
NDF	Umowa zakupu energii	12	m EUR	2025-2026	4,83				-	(5)
Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii		53	m EUR	2025-2034					19	-

Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem									22	(10)
Instrumenty pochodne razem									246	(15)
W tym krótkoterminowe									7	(13)
W tym długoterminowe									239	(2)

(a)	IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto.

(b)	Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku


(w milionach złotych)
									Wartość godziwa
					Średnia ważona				Składnik	Składnik
Rodzaj	Pozycja			Termin	cena lub stopa				aktywów	zobowiązań
instrumentu ^(a)	zabezpieczana	Wartość nominalna		zapadalności	za jednostkę				finansowych	finansowych
Na dzień 31 grudnia 2023
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Ryzyko stopy procentowej
IRS	Pożyczki od jednostki	3.800	m PLN	2024-2026	WIBOR 3M	->	1,48	%	212	-
	powiązanej

Ryzyko walutowe
NDF	Zakup zapasów	55	m EUR	2024	4,49				-	(7)
NDF	Zakup zapasów	6	m USD	2024	4,04				-	(1)

Ryzyko towarowe
Swap towarowy	Zakup energii elektrycznej	1,3	TWh	2024-2035	Nieujawnione				133	-

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem									345	(8)
Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu ^(b)

Ryzyko walutowe
NDF	Transakcje handlowe	14	m EUR	2024-2025	4,48				-	(2)
NDF	Transakcje handlowe	6	m USD	2024	4,05				-	(1)
NDF	Umowa zakupu energii	15	m EUR	2024-2026	4,80				-	(3)
Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii		56	m EUR	2024-2034					15	-

Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem									15	(6)
Instrumenty pochodne razem									360	(14)
W tym krótkoterminowe									23	(11)
W tym długoterminowe									337	(3)

(a)	IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto.

(b)	Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych.

Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa instrumentów pochodnych. Spółka zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z Orange S.A., wiodącymi instytucjami finansowymi oraz spółkami o stabilnej sytuacji finansowej. Spółka ustaliła limity transakcyjne dotyczące kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. Niektóre transakcje są dodatkowo zabezpieczone. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Zmiana wysokości kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne została zaprezentowana poniżej:


(w milionach złotych)	12 miesięcy do 31 grudnia 2024			12 miesięcy do 31 grudnia 2023
	Przed			Przed
	podatkiem	Podatek	Po podatku	podatkiem	Podatek	Po podatku
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – początek okresu	334	(64)	270	712	(135)	577
- ryzyko stopy procentowej	207	(40)	167	445	(85)	360
- ryzyko walutowe	(6)	1	(5)	(8)	2	(6)
- ryzyko ceny energii	133	(25)	108	275	(52)	223
Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach zabezpieczających: ^(a)	15	(2)	13	(211)	40	(171)
- ryzyko stopy procentowej	59	(11)	48	(42)	8	(34)
- ryzyko walutowe	1	-	1	(21)	4	(17)
- ryzyko ceny energii	(45)	9	(36)	(148)	28	(120)
Przeklasyfikowanie do rachunku zysków i strat, korygujące: ^(a)	(138)	26	(112)	(186)	35	(151)
- koszty odsetkowe prezentowane w kosztach finansowych, netto	(132)	25	(107)	(196)	37	(159)
- straty z tytułu różnic kursowych prezentowane w zysku z działalności operacyjnej	-	-	-	4	(1)	3
- pozostałe koszty operacyjne	(6)	1	(5)	6	(1)	5
Straty z tytułu różnic kursowych przeklasyfikowane do wartości początkowej zapasów	6	(1)	5	19	(4)	15
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – koniec okresu	217	(41)	176	334	(64)	270
- ryzyko stopy procentowej	134	(26)	108	207	(40)	167
- ryzyko walutowe	1	-	1	(6)	1	(5)
- ryzyko ceny energii	82	(15)	67	133	(25)	108

(a)	Rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zyskach/stratach z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne.

Przewiduje się, że zyski z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne skumulowane w kapitale rezerwowym w wysokości 217 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku wpłyną na rachunek zysków i strat w latach 2025 – 2035, z czego około 100 milionów złotych w 2025 roku.

25. Wartość godziwa instrumentów finansowych

25.1. Pomiar wartości godziwej

W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:

- Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

- Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (jako pochodne cen),

- Poziom 3: dane źródłowe dla danego składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

Wartość godziwa instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, została przedstawiona poniżej:


(w milionach złotych)		Na dzień	Na dzień	Hierarchia pomiaru
	Nota	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023	wartości godziwej
Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje ^(a)	14.2	177	278	Poziom 3
Swapy towarowe zabezpieczające ceny energii – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) ^(b)	24	84	133	Poziom 3
Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania)	24	147	213	Poziom 2
Należności handlowe objęte umową faktoringu	13.1	632	562	Poziom 2

(a)	W 2024 roku Spółka otrzymała 124 miliony złotych.

(b)	Zmiana wartości godziwej w 2024 roku wynika głównie ze spadku prognozowanych przyszłych cen energii. Wpływ jest ujmowany głównie jako straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w innych całkowitych dochodach.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, zaklasyfikowane do Poziomu 2 pomiaru wartości godziwej obejmują instrumenty pochodne (za wyjątkiem swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii) oraz należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów komórkowych objęte umową faktoringu.

25.2. Metody i dane wejściowe wykorzystywane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, zaklasyfikowane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej obejmują warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje (patrz Nota 14.2) oraz swapy towarowe zabezpieczające ceny energii (patrz Noty 24 i 26.5).

Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Spółka stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Oczekiwane przepływy pieniężne zostały obliczone jako ważona prawdopodobieństwem średnia możliwych przyszłych wpływów pieniężnych z tytułu warunkowego wynagrodzenia. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych wynoszą na dzień 31 grudnia 2024 roku od 8,2% w 2025 roku do 7,2% w 2026 roku (na dzień 31 grudnia 2023 roku od 8,3% w 2024 roku do 6,1% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Znaczące dane wejściowe wykorzystywane przez Spółkę w wycenie wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia są nieobserwowalne i zawierają marżę z tytułu ryzyka kredytowego oszacowaną dla Grupy APG oraz prawdopodobieństwa przypisane do możliwych przyszłych wpływów pieniężnych wykorzystane do obliczenia wartości oczekiwanej. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia.

Wartość godziwa swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę ważonych prawdopodobieństwem przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii, obliczonych dla przewidywanej ilości energii, która ma być wytworzona przez farmy wiatrowe. Wartość godziwa zależy od oceny przez Spółkę momentu rozpoczęcia działalności komercyjnej w ramach podpisanych umów, co jest uwzględnione w wycenie kontraktów jako prawdopodobieństwa przypisane do przyszłych korzyści. Szacowane przyszłe ceny energii (zgodne z profilem produkcji dla wiatru) oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2025 – 2026 oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2027 – 2035. Średnia z tych prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień 31 grudnia 2024 roku, wyniosła 456 złotych za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Spółkę dla nieobserwowalnych cen wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035 zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe odpowiednio o 29/(29) milionów złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku.

25.3. Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki, bez uwzględnienia zobowiązań z tytułu leasingu, była zbliżona do ich wartości godziwej ze względu na stosunkowo krótki termin zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi.

26. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym

26.1. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Spółka jest narażona na ryzyka finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi głównie ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko ceny energii), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian głównie kursów walutowych, stóp procentowych oraz cen energii, jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej.

Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce zostały zatwierdzone przez Zarząd. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest zgodne ze strategiami opracowanymi przez Komitet ds. Skarbu będący pod bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu ds. Finansów.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności definiuje następujące obszary:

- miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe,

- wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi ryzykami,

- metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych,

- limity transakcyjne oraz ratingi kredytowe kontrahentów, z którymi Spółka zawiera transakcje zabezpieczające.

26.2. Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem ceny energii. Instrumenty pochodne używane przez Spółkę to swapy procentowe, swapy walutowo-procentowe, swapy walutowe, kontrakty forward bez dostawy, opcje walutowe, walutowe kontrakty forward z dostawą oraz swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne zabezpieczające zakup energii.

Pewne instrumenty pochodne używane przez Spółkę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Spółka stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 (patrz Nota 34.18). Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność przyszłych przepływów pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na rachunek zysków i strat. Warunki instrumentów zabezpieczających są zgodne z warunkami zabezpieczanych pozycji. Spółka ustaliła współczynnik zabezpieczenia na poziomie 1:1 (za wyjątkiem zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących ryzyka ceny energii, opisanych w Nocie 26.5), ponieważ ryzyka powiązane z instrumentami zabezpieczającymi są identyczne z zabezpieczanymi ryzykami. Efektywność zabezpieczenia ustala się w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego oraz w ramach okresowej prospektywnej oceny w celu zapewnienia spełnienia wymogów dotyczących efektywności zabezpieczenia.

Zgodnie z polityką Spółki instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre instrumenty pochodne zawarte przez Spółkę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Spółkę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ w istocie zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej bądź ryzykiem ceny energii.

Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Spółkę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 24.

26.3. Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu oraz umowa zakupu energii.

Strategia zabezpieczania Spółki, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest aktualizowana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu.

W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując głównie walutowe kontrakty forward, swapy walutowo-procentowe oraz swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych lub na gotówkowe rozliczenie różnicy między zakontraktowaną ceną a obowiązującą ceną spot. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W wyniku zastosowania zabezpieczeń zmienność kursów walutowych ma zmniejszony wpływ na rachunek zysków i strat.

Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z walutowego spreadu bazowego ujętego w instrumencie zabezpieczającym, który nie występuje w instrumencie zabezpieczanym, różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym i ze zmian prognozowanych kwot przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczanych.

Ponadto Spółka aktywnie zarządza ryzykiem walutowym związanym z planowanymi przyszłymi wydatkami operacyjnymi oraz inwestycyjnymi.

Do pomiaru ryzyka walutowego Spółka wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Spółki (po uwzględnieniu zabezpieczeń) oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut:



(w milionach w danej walucie)	Efektywna ekspozycja po uwzględnieniu				Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych
	zabezpieczeń				walut wpływająca na rachunek zysków i strat
	Na dzień		Na dzień		Na dzień		Na dzień
	31 grudnia 2024		31 grudnia 2023		31 grudnia 2024		31 grudnia 2023
					+10%	-10%	+10%	-10%
Ekspozycja walutowa	Waluta	PLN	Waluta	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN
Zobowiązania z tytułu leasingu (EUR)	99	424	117	509	42	(42)	51	(51)
Zobowiązania z tytułu leasingu (USD)	5	19	6	23	2	(2)	2	(2)
Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii (EUR)	41	175	41	177	17	(17)	18	(18)
Razem		618		709	61	(61)	71	(71)

Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia:

− niezabezpieczona część zdyskontowanej wartości zobowiązań oraz nominalnej wartości wbudowanego instrumentu pochodnego stanowi ekspozycję na ryzyko walutowe (efektywna ekspozycja),

− za transakcje ograniczające ryzyko walutowe uważa się zarówno instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, jak i te, które klasyfikowane są jako zabezpieczenie ekonomiczne,

− środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy.

Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu planowanych transakcji ma wpływ na pozostałe kapitały rezerwowe. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że potencjalne zyski/(straty) wpływające na kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, wynikające z hipotetycznej dziesięcioprocentowej deprecjacji/aprecjacji złotego względem innych walut wyniosły na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 59/(59) milionów złotych i 26/(26) milionów złotych.

26.4. Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko zmiany przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentu finansowego na skutek zmian stóp procentowych. Spółka posiada oprocentowane zobowiązania i aktywa finansowe składające się głównie z pożyczek od i do jednostek powiązanych (patrz Noty 14.2 i 19) oraz kredytu bankowego.

Strategia zabezpieczania Spółki przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest aktualizowana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na stałej stopie, a tym opartym na zmiennej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe.

Według obowiązującej strategii zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe i swapy walutowo-procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku stosunek długu opartego na stałej stopie procentowej do długu opartego na zmiennej stopie procentowej (z uwzględnieniem zabezpieczeń) wyniósł dla Spółki 87/13%.

Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z ustanowienia powiązania zabezpieczającego z instrumentami pochodnymi z niezerową wartością początkową i różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym.

Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Spółka wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

W tabeli poniżej zaprezentowana została analiza wrażliwości Spółki na ryzyko stopy procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) przy założeniu hipotetycznego wzrostu/spadku stóp procentowych o jeden punkt procentowy:


(w milionach złotych)	Wrażliwość na zmianę stóp procentowych o 1 p.p.
	Na dzień 31 grudnia 2024		Na dzień 31 grudnia 2023
	WIBOR		WIBOR
	+1 p.p.	-1 p.p.	+1 p.p.	-1 p.p.
Rachunek zysków i strat	(2)	2	(5)	5
Pozostałe kapitały rezerwowe	22	(22)	43	(44)

Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia:

− rachunek zysków i strat zawiera następujące elementy narażone na ryzyko stopy procentowej:

a) koszty odsetkowe od długu opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń),

b) zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające i klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu (patrz Nota 24),

− pozostałe kapitały rezerwowe obejmują zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych (patrz Nota 24),

− na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość długu finansowego brutto opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) wynosiła 573 miliony złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku 569 milionów złotych).

26.5. Ryzyko ceny energii

Spółka jest również narażona na ryzyko ceny energii związane z przyszłymi zakupami energii elektrycznej. Spółka zabezpiecza się przed tym ryzykiem zawierając transakcje forward na Towarowej Giełdzie Energii oraz umowy na fizyczny i wirtualny zakup energii („PPA” i „vPPA”). Umowy obejmują okres do końca 2035 roku.

W ramach umów PPA Spółka kupuje energię po stałej cenie uzgodnionej z dostawcą energii w momencie zawierania kontraktu. Energia jest fizycznie dostarczana do Spółki i wykorzystywana głównie na potrzeby własnego zużycia. Dodatkowo w 2024 oraz 2023 roku energia z kontraktów PPA była również wykorzystywana na potrzeby własnej sprzedaży: energia była sprzedawana i dostarczana do klientów detalicznych za pośrednictwem Orange Energia Sp. z o.o, spółki zależnej od Orange Polska, na podstawie umowy podpisanej pomiędzy Spółką a Orange Energia. Sprzedaż energii z umów PPA do Orange Energia odbywała się po stałej cenie określonej w tej umowie. Orange Polska nie sprzedaje i nie zamierza sprzedawać energii z umów PPA na wolnym rynku. W związku z tym umowy PPA spełniają warunki zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby i nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym do dnia dostarczenia energii do Orange Polska.

W ramach umów vPPA energia nie jest fizycznie dostarczana, a Spółka otrzymuje/płaci różnicę pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii a rynkowymi cenami energii. W związku z tym umowy vPPA nie spełniają warunków zwolnienia z tytułu zakupu na własne potrzeby i są ujmowane w sprawozdaniu finansowym jako zabezpieczające instrumenty pochodne od momentu zawarcia kontraktów. Zyski/straty generowane przez te instrumenty kompensują wahania kosztów energii ponoszonych przez Spółkę.

Główne źródła nieefektywności zabezpieczeń przy wykorzystaniu umów vPPA mogą wynikać ze:

zmiany różnic pomiędzy godzinowymi rynkowymi cenami energii wykorzystywanymi do rozliczenia umów vPPA (profil produkcji dla wiatru) a używanymi do rozliczenia zakupów energii przez Spółkę (profil zużycia Spółki),

zmiany prognozowanych wielkości przepływów pieniężnych z umów vPPA (ze względu na zmiany oczekiwanego wolumenu energii, która ma zostać wygenerowana przez farmy wiatrowe),

wpływu ryzyka kredytowego kontrahenta.

W związku z powyższym, w celu wyznaczenia efektywnego powiązania zabezpieczającego, Spółka ustaliła wskaźniki zabezpieczenia na średnim poziomie 0,86 (100 jednostek energii wytworzonej przez farmy wiatrowe zabezpiecza 86 jednostek energii zużywanej przez Spółkę).

Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że potencjalny wzrost/spadek o 10% cen energii wykorzystywanych do wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających cenę energii zmieniłby wartość godziwą tych instrumentów oraz wpłynąłby na wysokość pozostałych kapitałów rezerwowych odpowiednio o 36/(36) milionów złotych oraz 51/(51) milionów złotych (w tym odpowiednio 29/(29) milionów złotych oraz 37/(37) milionów złotych z tytułu cen nieobserwowalnych) na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku).

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

26.6. Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu płynnych aktywów w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych.

W celu zwiększenia skuteczności, proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowanie funkcji skarbcowych w Spółce, gdzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez Spółkę, jak i spółki zależne, są inwestowane i zarządzane przez skarbiec centralny. Umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania skarbcem, umożliwia Spółce deponowanie nadwyżek finansowych w Orange S.A. Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są również w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe –depozyty bankowe.

Spółka zarządza ryzykiem płynności również poprzez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności oraz zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wspomniana powyżej umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania skarbcem, daje Spółce dostęp do zapasowego finansowania płynności do dnia 30 czerwca 2025 roku z maksymalną kwotą limitu wynoszącą 500 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie korzystała z udostępnionego limitu. Spółka posiada również odnawialną linię kredytową od Grupy Orange do kwoty 1.000 milionów złotych oraz inne linie kredytowe do kwoty 130 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie korzystała z udostępnionych limitów. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka miała niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 1.630 milionów złotych.

Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Spółkę przy wykorzystaniu następujących wskaźników:

− wskaźniki płynności,

− analiza terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Spółki,

− średni czas spłaty długu.

W tabeli poniżej zaprezentowano wskaźnik płynności (definiowany jako stosunek dostępnych źródeł środków finansowych tj. środków pieniężnych, ich ekwiwalentów i linii kredytowych oraz kwoty spłaty długu w okresie następnych 12 i 18 miesięcy) oraz wskaźnik płynności bieżącej (definiowany jako stosunek niewykorzystanych linii kredytowych i aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych):


(w milionach złotych)	Wskaźniki płynności
	Na dzień		Na dzień
	31 grudnia 2024		31 grudnia 2023
Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 12 miesięcy ^(a)	431	%	97	%
Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych)	1.000		1.000
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	432		721
Spłata długu ^(b)	433		1.894
Płatności z tytułu instrumentów pochodnych ^(c)	(101)		(126)
Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 18 miesięcy ^(a)	46	%	97	%
Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych)	1.000		1.000
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	432		721
Spłata długu ^(b)	3.257		1.972
Płatności z tytułu instrumentów pochodnych ^(c)	(150)		(190)
Wskaźnik płynności bieżącej (z uwzględnieniem niewykorzystanych linii kredytowych)	92	%	77	%
Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych)	1.000		1.000
Aktywa obrotowe razem	3.214		3.580
Zobowiązania krótkoterminowe razem	4.561		5.980

(a)	Wskaźnik nie zawiera przyszłych przepływów z działalności operacyjnej i inwestycyjnej, ani refinansowania długu.

(b)	Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu pożyczek od jednostki powiązanej, depozytów otrzymanych w ramach umowy konsolidacji sald i kredytu bankowego.

(c)	Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu instrumentów pochodnych.

Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku została przedstawiona poniżej.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku kwoty w walucie zostały przeliczone na złote według kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu. Płatności odsetek wynikające z instrumentów finansowych, naliczane według zmiennej stopy procentowej, zostały wyliczone w oparciu o stopy procentowe mające zastosowanie odpowiednio na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku.


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2024
			Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne ^(a)
				Długoterminowe
									Razem
		Wartość	Do	1-2	2-3	3-4	4-5	Pow.	długo-
	Nota	bilansowa	1 roku	lat	lat	lat	lat	5 lat	terminowe	Razem
Pożyczki od jednostek powiązanych	19	4.245	427	2.858	75	76	1.237	190	4.436	4.863
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		34	6	6	6	6	6	6	30	36
Instrumenty pochodne - aktywa	24	(246)	(123)	(57)	(19)	(22)	(25)	(145)	(268)	(391)
Instrumenty pochodne - zobowiązania	24	15	22	5	-	-	-	-	5	27
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych		4.048	332	2.812	62	60	1.218	51	4.203	4.535
Zobowiązania handlowe	16.1	2.240	2.142	32	30	8	6	56	132	2.274
Zobowiązania z tytułu leasingu	20	2.973	664	541	449	364	302	1.709	3.365	4.029
Gwarancje finansowe	30.2	-	27	-	-	-	-	-	-	27
Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych)		9.261	3.165	3.385	541	432	1.526	1.816	7.700	10.865

(a)	Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek.


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2023
			Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne ^(a)
				Długoterminowe
									Razem
		Wartość	Do	1-2	2-3	3-4	4-5	Pow.	długo-
	Nota	bilansowa	1 roku	lat	lat	lat	lat	5 lat	terminowe	Razem
Pożyczki od jednostek powiązanych	19	4.364	1.887	147	2.769	-	-	-	2.916	4.803
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		40	7	6	6	6	6	12	36	43
Instrumenty pochodne - aktywa	24	(360)	(138)	(126)	(78)	(30)	(31)	(187)	(452)	(590)
Instrumenty pochodne - zobowiązania	24	14	12	3	3	-	-	-	6	18
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych		4.058	1.768	30	2.700	(24)	(25)	(175)	2.506	4.274
Zobowiązania handlowe	16.1	2.466	2.347	32	30	30	8	61	161	2.508
Zobowiązania z tytułu leasingu	20	2.922	666	532	453	368	292	1.715	3.360	4.026
Gwarancje finansowe	30.2	-	29	-	-	-	-	-	-	29
Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych)		9.446	4.810	594	3.183	374	275	1.601	6.027	10.837

(a)	Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek.

Średni czas spłaty dla portfela zadłużenia posiadanego na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniósł 2,5 roku (1,7 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku).

26.7. Ryzyko kredytowe

Celem polityki zarządzania ryzykiem kredytowym jest wspieranie rozwoju Spółki przy jednoczesnej minimalizacji ryzyk finansowych poprzez działania zapewniające, że klienci i kontrahenci są zawsze w stanie zapłacić kwoty należne Spółce.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Podstawowym zadaniem Komitetu Kredytowego, podlegającego kontroli Członka Zarządu ds. Finansów, jest koordynacja i konsolidacja następujących działań z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie:

− ocena ryzyka kredytowego klientów,

− monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów,

− zarządzanie należnościami i złymi długami.

Polityka oraz zasady zarządzania skonsolidowanym ryzykiem kredytowym w ramach Grupy zostały zatwierdzone przez Komitet Kredytowy.

W Spółce nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.

Dodatkowe informacje dotyczące ryzyka kredytowego zawarte są w Notach 13.1, 13.2, 23 i 24.

27. Podatek dochodowy

27.1. Podatek dochodowy


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Bieżący podatek dochodowy	(95)	(141)
Podatek odroczony	(126)	(37)
Podatek dochodowy razem	(221)	(178)

Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco:


(w milionach złotych)	12 miesięcy do		12 miesięcy do
	31 grudnia 2024		31 grudnia 2023
Zysk przed opodatkowaniem	1.298		960
Ustawowa stawka podatkowa	19	%	19	%
Kwota teoretyczna podatku	(247)		(182)
Ulga na działalność badawczo-rozwojową	18		16
Przychody z dywidend	16		7
Pozostałe koszty niewpływające na podstawę opodatkowania	(8)		(19)
Podatek dochodowy razem	(221)		(178)

Koszty niewpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty specyficznie wymienione w polskim prawie podatkowym jako niestanowiące kosztów uzyskania przychodów.

27.2. Podatek odroczony


(w milionach złotych)	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Rachunek zysków i strat
	Na dzień	Na dzień	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Środki trwałe i wartości niematerialne oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(428)	(399)	(29)	(244)
Zobowiązania leasingowe	487	461	26	25
Należności	(47)	(68)	20	10
Zobowiązania	165	266	(101)	107
Aktywa i koszty kontraktowe	(162)	(135)	(27)	4
Zobowiązania kontraktowe	149	154	(5)	28
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	49	48	1	7
Rezerwy	147	169	(22)	37
Dług finansowy netto	(36)	(65)	7	(7)
Pozostałe	4	-	4	(4)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto ^(a)	328	431
Podatek odroczony razem			(126)	(37)

(a)

W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 24 miliony złotych i 78 milionów złotych zmiany aktywa z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio (1) milion i (4) miliony złotych zmiany aktywa z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte bezpośrednio w kapitale własnym.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Aktywo z tytułu podatku odroczonego ujęte jest w wysokości przewidywanej do realizacji przy wykorzystaniu przyszłych dochodów do opodatkowania oszacowanych na podstawie biznesplanu zatwierdzonego przez Zarząd Orange Polska oraz przyjętego do ustalenia wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego (główne założenia zostały opisane w Nocie 8). Oszacowane przyszłe dochody do opodatkowania potwierdzają zasadność ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego.

27.3. Międzynarodowa reforma podatkowa - Filar 2

Spółka jest objęta zakresem Filaru 2 modelowych zasad OECD, które nakładają na duże międzynarodowe grupy obowiązek zapłaty podatku wyrównawczego, jeżeli efektywna stawka podatkowa grupy w danym kraju jest niższa niż 15%. Przepisy dotyczące Filaru 2 zostały uchwalone w Polsce w listopadzie 2024 roku i weszły w życie z dniem 1 stycznia 2025 roku. Jednak odpowiednie przepisy obowiązują już od początku 2024 roku we Francji, gdzie siedzibę ma jednostka dominująca najwyższego szczebla. W związku z tym Spółka przeprowadziła opisane poniżej obliczenia na potrzeby sprawozdawczości w ramach Filaru 2 we Francji.

Zasady Filaru 2 wprowadziły przejściowe uproszczenie na lata 2024-2026, zgodnie z którym, jeśli w danym roku grupa spełni w danym kraju co najmniej jeden z trzech testów (zwanych „bezpiecznymi przystaniami”), podatek wyrównawczy uznaje się za zerowy, a grupa musi złożyć jedynie uproszczone zeznanie. Orange Polska przeprowadziła testy bezpiecznych przystani dla 2024 roku na podstawie raportowania według krajów (ang. Country-by-Country Reporting) i danych finansowych dla wszystkich podmiotów z Grupy Orange zlokalizowanych w Polsce. Dwa z trzech testów zostały spełnione.

Spółka zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku.

28. Kapitał własny

28.1. Kapitał zakładowy

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.937 milionów złotych i był podzielony na 1.312 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda.

Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku była następująca:


(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2024					Na dzień 31 grudnia 2023
	% ogólnej		% ogólnej		Wartość	% ogólnej		% ogólnej		Wartość
	liczby głosów		liczby akcji		nominalna	liczby głosów		liczby akcji		nominalna
Orange S.A.	50,67		50,67		1.995	50,67		50,67		1.995
Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE	8,12	^(a)	8,12	^(a)	320	7,96	^(b)	7,96	^(b)	313
Nationale-Nederlanden OFE	5,77	^(a)	5,77	^(a)	227	5,63	^(b)	5,63	^(b)	222
Pozostali akcjonariusze	35,44		35,44		1.395	35,74		35,74		1.407
Razem	100,00		100,00		3.937	100,00		100,00		3.937

(a)	Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 31 grudnia 2024 roku.

(b)

Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 29 grudnia 2023 roku. Od 29 grudnia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE oraz Nationale-Nederlanden OFE nie powiadomiły Spółki o zmianach w stanie posiadania akcji Orange Polska.

28.2. Dywidenda

W dniu 19 kwietnia 2024 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy zwykłej z zysku za 2023 rok w wysokości 0,48 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 630 milionów złotych, została wypłacona w dniu 10 lipca 2024 roku.

Wartość zysków zatrzymanych dostępnych do wypłaty w formie dywidendy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 6,2 miliarda złotych. Pozostałe saldo zysków zatrzymanych Spółki nie jest dostępne do wypłaty w formie dywidendy ze względu na ograniczenia wynikające z polskiego prawa handlowego, takie jak niedostępność kapitału z aktualizacji wyceny aktywów do czasu sprzedaży lub likwidacji tych przeszacowanych aktywów lub wymóg utrzymania minimalnego poziomu kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

28.3. Programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych

Orange S.A. prowadzi długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry kierowniczej Orange Polska otrzymują określoną liczbę bezpłatnych akcji Orange S.A. pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów opartych o wyniki oraz ciągłości zatrudnienia w Grupie Orange. Wartość usług świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A., ujęta w kosztach świadczeń pracowniczych w 2024 i 2023 roku, wyniosła odpowiednio 3 miliony złotych i 2 miliony złotych.

29. Zarządzanie kapitałem

Strategia zarządzania kapitałem jest opracowywana na poziomie Grupy. Szczegółowy opis polityki zarządzania kapitałem znajduje się w Nocie 30 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzonym według MSSF.

30. Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

30.1. Podjęte zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania inwestycyjne, które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym, przedstawiają się następująco:


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Środki trwałe	737	228
Wartości niematerialne	78	119
Zobowiązania inwestycyjne razem	815	347
Kwoty przypadające do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego	622	334

Podjęte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie rozbudowy sieci telekomunikacyjnej, zakupu urządzeń wykorzystywanych w sieciach telekomunikacyjnych, systemów informatycznych oraz innych rodzajów oprogramowania.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość zobowiązań Spółki z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych w ramach programów KPO oraz FERC (patrz Nota 16.2), które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym, wynosiła 412 milionów złotych.

30.2. Gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, OPL S.A. udzieliła gwarancji jednostkom powiązanym w kwocie odpowiednio 102 miliony złotych i 110 milionów złotych, z czego odpowiednio 27 milionów złotych i 29 milionów złotych stanowiło umowy gwarancji finansowych.

31. Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z bieżącymi oraz potencjalnymi roszczeniami i postępowaniami, które zdaniem Spółki stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.

a. Postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE oraz roszczenia z nimi związane

Zgodnie z Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, w przypadku niezastosowania się do jej przepisów, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów euro za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary za naruszenie przepisów prawa. W przypadku niespełnienia określonych wymogów przewidzianych w prawie regulującym sektor

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

telekomunikacyjny, Prezes UKE może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodów podatkowych operatora, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym.

Postępowanie antymonopolowe prowadzone przez UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play

W 2013 roku UOKiK wszczął postępowanie antymonopolowe przeciwko spółkom Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. UOKiK twierdził, że spółki nadużywały kolektywnej pozycji dominującej a nadużycie polegało na tym, że ceny detaliczne za połączenia wykonywane przez indywidualnych użytkowników końcowych sieci każdego z tych trzech operatorów do sieci P4 Sp. z o.o. („P4”), operatora Play, były relatywnie wyższe niż stosowane za takie połączenia do sieci tych trzech operatorów. W dniu 2 stycznia 2018 roku UOKiK umorzył postępowanie antymonopolowe. UOKiK stwierdził, że brak jest podstaw do przyjęcia, że Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. naruszyły prawo ochrony konkurencji.

We wrześniu 2015 roku Orange Polska otrzymała pozew P4, w którym P4 żąda zapłaty odszkodowania w kwocie 316 milionów złotych (231 milionów złotych i 85 milionów złotych odsetek) dotyczącego detalicznych cen usług mobilnych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Początkowo P4 żądał zapłaty solidarnie przez Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A., ale później postępowanie przeciwko T-Mobile zostało umorzone na skutek ugody zawartej przez T-Mobile z P4.

W dniu 2 lipca 2018 roku P4 rozszerzył powództwo o kwotę 314 milionów złotych (258 milionów złotych oraz 56 milionów złotych skapitalizowanych odsetek). Podstawa faktyczna obu roszczeń jest ta sama (różnicowanie cen detalicznych) przy czym okres, za który naliczone jest odszkodowanie żądane rozszerzeniem powództwa jest inny tzn. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku.

W dniu 29 listopada 2018 roku sąd wyłączył roszczenie P4 o 314 milionów złotych do odrębnego postępowania.

W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd pierwszej instancji oddalił w całości powództwo P4 o zapłatę 316 milionów złotych jako roszczenie przedawnione. P4 wniósł apelację od tego wyroku a w dniu 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny uchylił ten wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez sąd pierwszej instancji, na tej podstawie że sąd nie wyjaśnił dostatecznie przyczyny przedawnienia roszczenia. Inne argumenty nie były oceniane przez Sąd Apelacyjny.

W dniu 4 maja 2023 roku sąd pierwszej instancji postanowił połączyć powództwa o 316 milionów złotych i 314 milionów złotych do wspólnego rozpoznania.

W 2024 roku T-Mobile Polska S.A. przystąpił do postępowania sądowego jako interwenient po stronie Orange Polska i Polkomtel Sp. z o.o. Sąd wezwał T-Mobile do wzięcia udziału w postępowaniu na wniosek Polkomtel, Orange Polska poparła ten wniosek.

Postępowania konsumenckie prowadzone przez UOKiK

W dniach 14 maja i 23 lipca 2021 roku UOKiK wszczął postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów przy świadczeniu przez Orange Polska niektórych dodatkowych usług zarzucając między innymi niewystarczającą informację dla konsumentów przy aktywacji usługi, brak informacji na trwałym nośniku oraz niewystarczające odpowiedzi na reklamacje konsumentów. W dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku UOKiK wydał decyzje zobowiązaniowe (obie bez nakładania kar) kończące postępowania wszczęte odpowiednio 14 maja i 23 lipca 2021 roku. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone przez UOKiK w dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku, a odpowiednio 13 września 2022 roku i 9 stycznia 2023 roku przesłała do UOKiK sprawozdania z ich wykonania. UOKiK sprawdza, czy Orange Polska prawidłowo wykonuje decyzję zobowiązaniową z dnia 14 grudnia 2021 roku.

W dniu 7 czerwca 2022 roku UOKiK wszczął postępowanie w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów zarzucając, że Orange Polska bezzasadnie pobiera opłaty za połączenia na numery infolinii dokonywane przez konsumentów korzystających z ofert bez limitu rozmów oraz za usługę asysty technicznej w toku postępowania reklamacyjnego. W dniu 31 sierpnia 2023 roku UOKiK wydał decyzję zobowiązaniową (bez nakładania kary) kończącą to postępowanie. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone tą decyzją. W dniu 16 września 2024 roku Orange Polska przesłała do UOKiK sprawozdanie z wykonania tych obowiązków.

W dniu 9 sierpnia 2022 roku UOKiK wszczął dwa postępowania dotyczące opłaty za utrzymanie nieaktywnych numerów w sieci komórkowej dla usług przedpłaconych. UOKiK zarzuca Orange Polska naruszenie zbiorowych interesów konsumentów poprzez wprowadzenie takiej opłaty oraz bada, czy Orange Polska stosowała klauzule abuzywne w tej praktyce. Postępowania są w toku.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Pozostałe postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE

Wobec Spółki toczą się też inne postępowania prowadzone przez UOKiK – dotyczące relacji z konsumentami, które obejmują między innymi klauzule inflacyjne w umowach z klientami – oraz przez UKE – w tym postępowania o przekazywanie błędnych danych do prowadzonego przez UKE Systemu Informacyjnego o Infrastrukturze Szerokopasmowej.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z postępowaniami UOKiK i UKE przeciwko Spółce, które zdaniem Spółki stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie w okresach przyszłych.

b. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli różnych organów administracyjnych, które są uprawnione do nakładania grzywien, kar oraz naliczania odsetek. Częste zmiany w regulacjach prawnych dotyczących podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości, innych podatków, a także ogólnej klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania czy ubezpieczeń społecznych, prowadzą do braku stabilności systemu podatkowego oraz sporów o charakterze podatkowym. Częste różnice co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno w obrębie organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują z kolei powstawanie obszarów niepewności i sporów. Niepewności te powodują wzrost ryzyka w obszarze rozliczeń podatkowych, co może wymagać rozpoznania zobowiązań z tytułu niepewnych pozycji podatkowych oraz rezerw wynikających z różnic w interpretacji przepisów podatkowych.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym przypada termin płatności podatku. W wyniku kontroli rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Spółka jest uczestnikiem kontroli podatkowych, postępowań i spraw sądowych dotyczących różnych podatków, takich jak podatki dochodowe, VAT, podatek od nieruchomości, w tym w zakresie klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania w odniesieniu do infrastruktury. Niektóre z tych postępowań i spraw sądowych mogą spowodować istotne przyszłe wypływy środków pieniężnych. Spółka na bieżąco ocenia ewentualne skutki tych postępowań i roszczeń, a związane z nimi policzalne ryzyka, które mogą spowodować przyszłe wypływy środków pieniężnych, są odpowiednio odzwierciedlane jako rezerwy lub zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

c. Kwestie związane z powstaniem Orange Polska

Orange Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”) w dwa podmioty - Pocztę Polską i Orange Polska S.A. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Orange Polska oraz dokumentacja związana z przekształceniem jest w tym zakresie niekompletna. W związku z powyższym, prawo Orange Polska do niektórych nieruchomości i innych aktywów trwałych może być kwestionowane, a w konsekwencji może ulec zmianie wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

d. Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy

Działalność operacyjna Spółki podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom, których naruszenie, choćby nieumyślne, może spowodować nałożenie sankcji na Spółkę. Poza karami, które mogą być nałożone przez UOKiK i UKE opisanymi w Nocie 32.a, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki może nałożyć karę w maksymalnej wysokości do 15% przychodu osiągniętego w poprzednim roku podatkowym, między innymi za naruszenie niektórych przepisów Prawa Energetycznego, nieprzestrzeganie obowiązków określonych w koncesji, odmowę udzielenia informacji.

Działalność operacyjna Spółki podlega wymogom regulacyjnym. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Spółki, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Spółki. Występują również roszczenia, niektóre dochodzone w postępowaniach sądowych, obejmujące

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

między innymi żądania zapłaty przez Spółkę odszkodowań, kar umownych, wynagrodzenia bądź zwrotu korzyści, podnoszone przez kontrahentów lub inne podmioty, które mogą skutkować istotnym wypływem środków pieniężnych.

Ponadto Spółka używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Spółki są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw.

Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Spółki. Spółka systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Spółki takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw.

32. Transakcje ze stronami powiązanymi

32.1. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. zostały zaprezentowane poniżej. Ponadto, osoby na stanowisku Prezesa Zarządu OPL S.A. zostały zatrudnione w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowane do Orange Polska. Koszty poniesione przez Orange Polska S.A. na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego są oddzielnie zaprezentowane w poniższej tabeli.


(w tysiącach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Świadczenia krótkoterminowe z wyłączeniem składek na ubezpieczenia społeczne płatnych przez pracodawcę	17.320	15.483
Świadczenia po okresie zatrudnienia	1.112	971
Płatności oparte na akcjach	1.538	2.464
Świadczenia razem	19.970	18.918
Zwrot kosztów kluczowego personelu kierowniczego	5.745	5.961
Razem	25.715	24.879

Ponadto, punkt 9.3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zawiera informacje na temat polityki wynagrodzeń Orange Polska, gdzie znajdują się dodatkowe szczegóły dotyczące świadczeń na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej.

32.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna.

Przychody OPL S.A. od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego. Zakupy Spółki od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim oprogramowanie komputerowe. Koszty transakcji z jednostkami zależnymi obejmują również darowizny na rzecz Fundacji Orange.

Przychody od Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Orange Polska S.A. działa pod marką Orange na podstawie umowy licencyjnej zawartej z Orange S.A. i Orange Brand Services Limited (zwana dalej „OBSL”). Umowa licencyjna przewiduje, że OBSL otrzymuje wynagrodzenie w wysokości do 1,6% przychodów operacyjnych Spółki wypracowanych pod marką Orange.

Przychody finansowe OPL S.A. od jednostek zależnych obejmują dywidendy oraz odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Należności finansowe od jednostek zależnych wynikają z pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Koszty finansowe oraz zobowiązania finansowe wobec jednostek zależnych dotyczą depozytów złożonych przez jednostki zależne w ramach umowy konsolidacji sald.

Do dnia 31 grudnia 2024 roku, Spółka i Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowy o pożyczki terminowe w wysokości 3.900 milionów złotych oraz umowę o odnawialną linię kredytową do kwoty 1.000 milionów złotych (patrz Nota 19). Dodatkowo Spółka zawarła umowę z Orange S.A. dotyczącą instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko stopy procentowej związane z finansowaniem z Atlas Services Belgium S.A. Wartość nominalna instrumentów pochodnych zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 2.300 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 138 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 212 milionów złotych).

Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z wymienionych powyżej umów. Przychody finansowe od Orange S.A. oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania skarbcem (patrz Nota 26.6).

Transakcje pomiędzy Spółką a wspólnym przedsięwzięciem dotyczą transakcji ze Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (patrz Nota 22). Przychody oraz należności OPL S.A. od wspólnego przedsięwzięcia dotyczą głównie usług zarządzania procesem inwestycyjnym oraz sprzedaży aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od wspólnego przedsięwzięcia obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania, zobowiązania finansowe oraz koszty finansowe, netto dotyczące transakcji ze Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało przedpłaty. Dodatkowo w 2024 i 2023 roku Spółka wpłaciła do Światłowód Inwestycje odpowiednio 169 milionów złotych oraz 100 milionów złotych na podwyższenie kapitału wspólnego przedsięwzięcia.


(w milionach złotych)	12 miesięcy do	12 miesięcy do
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody:	957	819
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	111	146
Grupa Orange	262	268
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	195	205
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	67	63
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	584	405
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług:	(605)	(528)
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	(133)	(103)
Grupa Orange	(269)	(270)
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	(72)	(81)
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(197)	(189)
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	(203)	(155)
Przychody finansowe:	102	66
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	85	36
Orange S.A. (jednostka dominująca)	17	30
Koszty finansowe, netto:	(174)	(154)
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	(6)	(5)
Grupa Orange	(163)	(149)
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	129	193
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(292)	(342)
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	(5)	-
Inne całkowite dochody/(straty):	(71)	(238)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(71)	(238)
Zapłacone dywidendy:	319	233
Orange S.A. (jednostka dominująca)	319	233

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Dodatkowo, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku, Spółka przekazała Orange S.A. około 55 milionów złotych na uregulowanie w imieniu Spółki wybranych zobowiązań z tytułu roamingu.


(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Należności i koszty kontraktowe:	267	306
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	54	79
Grupa Orange	111	107
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	70	74
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	41	33
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	102	120
Zobowiązania:	897	1.044
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	65	40
Grupa Orange	121	115
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	58	53
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	63	62
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	711	889
Należności finansowe:	204	212
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	66	-
Orange S.A. (jednostka dominująca)	138	212
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w:	150	649
Orange S.A. (jednostka dominująca)	150	649
Zobowiązania finansowe:	4.250	4.367
Grupa Orange Polska (jednostki zależne) (patrz Nota 19)	166	162
Grupa Orange	3.910	4.205
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	5	3
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (patrz Nota 19)	3.905	4.202
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (patrz Nota 19)	174	-

Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku OPL S.A. udzieliła gwarancji jednostkom zależnym w kwocie odpowiednio 102 miliony złotych i 110 milionów złotych.

33. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 12 lutego 2025 roku Zarząd Orange Polska S.A. podjął uchwałę o zarekomendowaniu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty w 2025 roku dywidendy z zysku za 2024 rok w wysokości 0,53 złotego na akcję.

W dniu 24 stycznia 2025 roku, w związku z planowanym uczestnictwem w aukcji na rezerwacje częstotliwości 700 MHz i 800 MHz, Spółka zgodnie z wymogami dokumentacji aukcyjnej wpłaciła wadium na konto Urzędu Komunikacji Elektronicznej. Aukcja dotyczy sześciu bloków z zakresu częstotliwości 700 MHz oraz jednego bloku z zakresu pasma 800 MHz. Zgodnie z warunkami aukcji, wadium w wysokości 150 milionów złotych powinno zostać wpłacone za każdy blok, o który ubiega się uczestnik aukcji.

W styczniu 2025 roku Spółka wykorzystała 320 milionów złotych w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A., spółkę zależną od Orange S.A.

Na podstawie corocznego przeglądu okresów użytkowania aktywów trwałych Spółka zdecydowała o wydłużeniu od 2025 roku okresów użytkowania niektórych elementów oprogramowania i wież. W efekcie Spółka oczekuje, że koszty amortyzacji tych aktywów w 2025 roku będą o około 35 milionów złotych niższe niż w 2024.

34. Istotne zasady rachunkowości

W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 2, niniejsza nota opisuje zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

34.1. Szacunki i subiektywna ocena

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2024 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki i subiektywna ocena zostały opisane w następujących notach:


Nota		Szacunki i subiektywna ocena
5, 34.9	Przychody, pozostałe przychody operacyjne	Alokacja przychodów na poszczególne części składowe oferty pakietowej w oparciu o proporcje indywidualnych cen sprzedaży. Oszacowanie indywidualnych cen sprzedaży części składowych oferty pakietowej. Ujęcie liniowe przychodów z tytułu opłat za przyłączenie do sieci. Ujęcie przychodów brutto lub netto (analiza, czy Spółka jest głównym podmiotem zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu, czy występuje jako agent). Szacunek opłat za wypowiedzenie przez klientów umów terminowych. Wycena stopnia zaawansowania kontraktów długoterminowych.
8, 34.17	Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, inwestycji we wspólne przedsięwzięcie oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych	Główne założenia przyjęte w celu ustalenia ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu.
12, 34.15	Leasing	Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta oraz wykorzystanie opcji. Zastosowanie podejścia portfelowego do pewnych leasingów.
10, 11, 34.13, 34.14	Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy)	Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji.
11, 16.2, 34.14	Środki trwałe – dotacje inwestycyjne	Główne założenia przyjęte do wyceny i ujęcia uzyskanych dotacji inwestycyjnych, tzn. kiedy spełnienie warunków przyznania dotacji jest wystarczająco pewne.
13.1, 13.2, 34.18	Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych	Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych.
15, 31, 34.21	Rezerwy	Założenia przyjęte dla wyceny rezerw na roszczenia i sprawy sądowe. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia.
15	Koszty likwidacji środków trwałych	Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował.
16.1	Faktoring odwrotny	Faktoring odwrotny: rozróżnienie zobowiązań operacyjnych od długu finansowego.
17, 34.22, 34.23	Świadczenia pracownicze	Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej programu płatności opartych na akcjach.
22	Współkontrola	Osąd w zakresie istnienia współkontroli.
24, 25, 34.18	Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych	Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej.
24, 25, 26.5	Umowy zakupu energii	Osąd w zakresie stosowania zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej.
27, 34.20	Podatek dochodowy	Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego.
14, 34.19	Odpis na wolno rotujące i przestarzałe zapasy	Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

W ocenie Spółki, najbardziej znaczące korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań mogą wynikać ze zmian szacunków i subiektywnych ocen dotyczących utraty wartości (patrz Nota 8), rezerw na roszczenia i sprawy sądowe oraz ryzyka (patrz Noty 15 i 31), leasingu (patrz Nota 12), okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (patrz Noty 10, 11, 34.13 i 34.14), współkontroli nad Światłowód Inwestycje (patrz Nota 22) oraz wpływu zmian klimatu (patrz Nota 4).

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

- prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,

- odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,

- obiektywne oraz,

- kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

34.2. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nieprzyjęte

9 kwietnia 2024 roku został opublikowany standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 18 określa wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, aby zapewnić, że dostarczają one odpowiednich informacji, które wiernie odzwierciedlają aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody i koszty jednostki. Standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Spółka analizuje skutki wdrożenia MSSF 18.

9 maja 2024 roku został opublikowany standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 19 wprowadza ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych, które nie są spółkami zainteresowania publicznego, a ich jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, które są publicznie dostępne i zgodne z MSSF. Standard nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

34.3. Podejście przyjęte w Spółce zgodnie z paragrafami 10 i 12 zawartymi w MSR 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Podejście księgowe opisane poniżej nie jest (lub jest tylko częściowo) opisane w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską. Spółka przyjęła polityki rachunkowości, które według niej najlepiej odzwierciedlają istotę transakcji.

Połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą

Opracowując politykę ujmowania połączenia spółki dominującej z jej spółką zależną (tzn. połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą) Spółka przyjęła w 2013 roku rozwiązania amerykańskich standardów rachunkowości, Accounting Standards Codification 805-50 „Połączenia przedsięwzięć-powiązane kwestie” (patrz Nota 34.7 „Prawne połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną”).

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

34.4. Stosowane przez Spółkę dopuszczone podejścia alternatywne zgodnie z MSSF

Niektóre MSSF dopuszczają alternatywne metody wyceny oraz ujmowania aktywów i zobowiązań. W związku z tym, Spółka wybrała:


Standardy		Stosowane podejście alternatywne
MSR 2	Zapasy	Koszt zapasów jest ustalany metodą średniej ceny ważonej.
MSR 16	Rzeczowy majątek trwały	Rzeczowy majątek trwały wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
MSR 20	Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej	Bezzwrotne dotacje rządowe do aktywów pomniejszają wartość bilansową tych aktywów. Dotacje do przychodu pomniejszają odpowiadające im koszty.
MSR 27	Jednostkowe sprawozdania finansowe	Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia ujmowane są w cenie nabycia.
MSSF 9	Instrumenty finansowe	Odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmowany jest w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych oraz aktywów kontraktowych, które zawierają istotny komponent finansowania.
MSSF 16	Leasing	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania leasingowego. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych aktywów. Zgodnie z MSSF 16, Spółka stosuje zwolnienia z wyceny leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Spółka nie stosuje MSSF 16 do leasingu aktywów niematerialnych.

34.5. Prezentacja sprawozdań finansowych

Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe i długoterminowe.

Prezentacja rachunku zysków i strat

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, w rachunku zysków i strat koszty są prezentowane w układzie rodzajowym.

Zysk/strata przypadająca na jedną akcję

Zysk/strata netto przypadająca na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku/straty netto za dany okres i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. Średnia ważona liczba akcji występujących w okresie uwzględnia ewentualne akcje własne, jeśli występują.

34.6. Inwestycje we wspólne ustalenia umowne

Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego przedsięwzięcia, albo wspólnego działania. Spółka jest zaangażowana zarówno we wspólne działanie (NetWorks Sp. z o.o., patrz Nota 21) jak i wspólne przedsięwzięcie (Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., patrz Nota 22).

W związku z udziałami we wspólnym działaniu Spółka ujmuje swoje aktywa, zobowiązania, przychody i koszty, w tym swój udział w tych pozycjach.

Spółka ujmuje swój udział we wspólnym przedsięwzięciu w wysokości kosztu.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

34.7. Prawne połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną

Prawne połączenie spółki dominującej z jej spółką zależną jest ujmowane przy użyciu wartości dotyczących jednostki zależnej wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej (ang. predecessor value method); kwoty te zawierają wartość firmy rozpoznaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej wynikającą z nabycia jednostki zależnej.

Wyniki i sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki zależnej ujmowane są prospektywnie od daty dokonania prawnego połączenia.

34.8. Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

Walutą funkcjonalną Orange Polska jest polski złoty.

Przeliczanie transakcji w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Spółkę na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji:

- pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych,

- przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych oraz umów leasingu.

34.9. Przychody

Osobne komponenty w ofertach pakietowych

Przy sprzedaży wielu produktów i usług (np. oferty zawierające telefon i usługę telekomunikacyjną), Spółka ocenia wszystkie dobra i usługi przyrzeczone w umowie w celu identyfikacji, czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. zobowiązania niezależne od siebie nawzajem. Sprzedaż telefonu mobilnego i usługa telekomunikacyjna w ofertach pakietowych są odrębnymi dobrami lub usługami.

Wynagrodzenie za ofertę pakietową (tj. cena transakcyjna) jest przypisywane do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia (np. sprzedaży telefonu i sprzedaży usługi) i są rozpoznawane jako przychody, gdy dane zobowiązanie jest spełnione (tj. gdy kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana do klienta).

Z reguły, cena transakcyjna jest to kwota wynagrodzenia (najczęściej gotówki), która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w trakcie okresu umowy, z uwzględnieniem płatności z góry. Okres umowy jest to okres, który jest wymagalny w wyniku zapisów umownych lub praktyki biznesowej. Na założony wymagalny okres umowy ma wpływ praktyka biznesowa Spółki, gdy Spółka poprzez swoje działania kreuje lub akceptuje uzasadnione oczekiwanie klienta, że zostanie on zwolniony ze swojego zobowiązania do zapłaty przed końcem kontraktu w momencie podpisania nowego kontraktu. W cenie transakcyjnej nie jest uwzględniony efekt pieniądza w czasie (za wyjątkiem należności ratalnych, które z natury spełniają definicję aktywa finansowego), jeśli efekt komponentu finansowego, w stosunku do ceny transakcyjnej, jest nieistotny na poziomie kontraktu.

Przypisanie ceny transakcyjnej do różnych zobowiązań do wykonania świadczenia jest dokonywane w celu odzwierciedlenia kwot, do których zgodnie z oczekiwaniem Spółki jest ona uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług do klienta.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Spółka jest spółką usługową i osiąga znaczącą większość swojej marży poprzez sprzedaż usług telekomunikacyjnych. Sprzedaż telefonów subsydiowanych (tj. w sytuacji, gdy wartość faktury za telefon jest mniejsza niż koszt telefonu) jest narzędziem promowania usług Spółki i pozyskiwania klientów. Dlatego, w przypadku usług sprzedawanych wraz z telefonem subsydiowanym, Spółka przypisuje subsydium do przychodów z usług. Spółka określa przychody, które oczekuje uzyskać podczas wyceny oferty na świadczenie usług. Na podstawie powyższego, indywidualna cena sprzedaży (tj. cena, po której Spółka sprzedałaby oddzielnie przyrzeczone dobra lub usługi klientowi) telefonu subsydiowanego jest szacowana na podstawie jego kosztu powiększonego o marżę niezbędną w celu pokrycia dodatkowych kosztów związanych ze sprzedażą telefonów, takich jak koszty transportu czy koszty logistyczne. Oszacowana marża jest nieistotna, w związku z tym nie uwzględniono jej w formule koszt plus marża ze względów praktycznych.

Jeśli Spółka jest w stanie sprzedać telefon z zyskiem (tj. gdy kwota zafakturowana za telefon jest wyższa niż koszt telefonu w ofercie pakietowej), to zysk na sprzedaży telefonu jest przypisany do przychodów ze sprzedaży telefonu.

Podczas ustalania indywidualnej ceny sprzedaży zobowiązania do wykonania świadczenia w pierwszej kolejności określane jest, czy istnieje specyficzna dla Spółki obserwowalna cena dobra lub usługi, tj. cena, gdy Spółka sprzedaje dobro lub usługę oddzielnie w podobnych okolicznościach i podobnym klientom. W przypadku braku obserwowalnej ceny sprzedaży, inne metody szacowania wartości zobowiązania powinny zostać użyte. Indywidualne ceny sprzedaży usług są określane dla różnych kategorii klientów i są zależne od zawartości usług, długości okresu lojalnościowego oraz profilu aktywności klienta. W związku z tym cena oferty SIMO (tj. cena usługi telekomunikacyjnej niesprzedawanej osobno poza pakietem) nie jest traktowana jako dobre przybliżenie indywidualnej ceny sprzedaży usług w ofercie pakietowej. W konsekwencji indywidualna cena sprzedaży usług telekomunikacyjnych sprzedawanych w ofercie pakietowej jest określana poprzez zastosowanie metody dostosowanej oceny rynku i odpowiada cenie usługi w ramach oferty pakietowej zmodyfikowanej o subsydium z telefonu do odzyskania w trakcie założonego okresu umowy.

Spółka rozpoznaje salda z tytułu umów w przypadku takich umów, w których moment, kiedy Spółka nabywa prawo do otrzymania wynagrodzenia nie pokrywa się z momentem, w którym spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia. Składnik aktywów z tytułu umowy odpowiada prawu Spółki do otrzymania wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które zostały przekazane klientom Spółki. Składnik aktywów z tytułu umowy jest zazwyczaj rozpoznawany w momencie przekazania klientowi subsydiowanych telefonów w dacie rozpoczęcia umowy, o ile zachodzi taka potrzeba. Zazwyczaj wyceniany jest jako suma subsydiów odzyskanych w poszczególnych miesiącach w czasie trwania założonego wymagalnego okresu umownego. Zobowiązanie z tytułu umowy reprezentuje kwoty zafakturowane przez Spółkę przed przekazaniem klientom dóbr i/lub usług przyrzeczonych w umowie. Taka sytuacja występuje zazwyczaj w przypadku zaliczek otrzymanych od klientów lub kwot zafakturowanych za dobra i usługi, które nie zostały jeszcze przekazane klientom, tzn. w przypadku umów z płatnością z góry lub pakietów prepaid.

Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie przeniesienia na nabywcę kontroli (patrz również paragraf „Osobne komponenty w ofertach pakietowych”).

Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego oraz ciemnych włókien

Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego/ciemnych włókien ujmowane są w rachunku zysków i strat w sposób liniowy w okresie obowiązywania umowy w przypadku leasingu operacyjnego. W przypadku leasingu finansowego przychód/wynik ze sprzedaży sprzętu/ciemnych włókien jest prezentowany jako sprzedaż na raty.

Przychody ze sprzedaży lub udostępnienia treści (ang. content) oraz licencji stron trzecich

W zależności od istoty transakcji i roli Spółki w ramach transakcji, Spółka może działać jako zleceniodawca i rozpoznawać przychody w wartości brutto, osobno od kosztów lub działać jako pośrednik i rozpoznawać przychody w ujęciu netto po pomniejszeniu o koszty. Ocena roli Spółki jest oparta o pojęcie kontroli i przesłanki wskazujące na sprawowanie kontroli. Spółka jest traktowana jako zleceniodawca, jeśli sprawuje kontrolę nad dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi.

Spółka jest traktowana jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług do klienta przez inny podmiot, tj. gdy nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem ich klientowi.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Przychody z tytułu świadczenia usług

Przychody z tytułu opłat abonamentowych za usługi telefoniczne i dostęp do Internetu ujmowane są liniowo w okresie obowiązywania umowy.

Przychody z tytułu opłat za połączenia telefoniczne przychodzące i wychodzące ujmowane są w momencie świadczenia usługi.

Przychody ze sprzedaży kart telefonicznych dla telefonii komórkowej ujmowane są w momencie ich wykorzystania lub w momencie utraty ważności karty telefonicznej.

Przychody z opłat instalacyjnych rozpoznawane są w momencie wyświadczenia usługi.

Oferty promocyjne

W przypadku niektórych ofert handlowych, w których klient nie płaci za świadczenie usługi przez ustalony okres w zamian za podpisanie umowy na czas określony (ang. time-based incentives), przychody ujmowane są równomiernie przez określony w umowie założony okres jej obowiązywania.

Prawa materialne

Prawo materialne to opcja zakupu dóbr i usług z upustem, który jest większy niż upusty zwykle stosowane dla określonych dóbr lub usług. Spółka nie zidentyfikowała żadnych praw materialnych w kontraktach z klientami, które powodowałyby konieczność traktowania ich jako zobowiązania do wykonania świadczenia.

34.10. Koszty pozyskania abonentów, koszty wykonania umowy, koszty reklamy i pozostałe podobne koszty

Inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania abonentów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie kontraktu), jak również koszty poniesione bezpośrednio w związku z wykonywaniem umowy są ujmowane liniowo w rachunku zysków i strat jako koszty przez założony okres umowy, ponieważ są bezpośrednio związane z umową i będą odzyskane. Koszty reklamy, promocji, sponsoringu, komunikacji korporacyjnej i koszty promocji marki są ujmowane w rachunku zysków i strat tego okresu, w którym zostały poniesione.

34.11. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Dostosowywany składnik aktywów jest to taki składnik aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W ocenie Spółki, budowa sieci nie wymaga znacznego okresu czasu.

34.12. Wartość firmy

Wartość firmy wynika z różnicy pomiędzy kosztem nabycia udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej w 2005 roku a przypisaną im wartością bilansową aktywów netto.

Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć.

34.13. Wartości niematerialne (z wyłączeniem wartości firmy)

Wartości niematerialne, zawierające głównie rezerwacje i inne prawa do częstotliwości, oprogramowanie i koszty prac rozwojowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego.

Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości

Wydatki związane z rezerwacjami i innymi prawami do częstotliwości są amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania, rozpoczynając od momentu, kiedy sieć komórkowa jest gotowa do użytku i usługa telefonii komórkowej może być sprzedawana.

Koszty badań i rozwoju

Koszty prac rozwojowych powinny być ujęte jako wartość niematerialna wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić:

- możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania,

- zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży oraz dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych,

- zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

- sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne dla Spółki,

- możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych niespełniające powyższych kryteriów oraz koszty badań są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Prace badawczo-rozwojowe realizowane przez Spółkę dotyczą głównie:

- unowocześnienia architektury sieci lub jej funkcjonalności,

- rozwoju platform, których celem jest oferowanie nowych usług klientom Spółki.

Koszty prac rozwojowych ujęte jako wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez ich przewidywany okres użytkowania, z reguły nieprzekraczający trzech lat.

Oprogramowanie

Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania (około 9 lat).

Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny.

34.14. Środki trwałe

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem, w tym koszty świadczeń pracowniczych i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego.

Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Spółka jest zobowiązana.

Wartość początkowa sieci telekomunikacyjnej zawiera koszty projektowania i budowy oraz koszty zwiększenia jej pojemności. Łączna wartość początkowa aktywa jest alokowana pomiędzy jego elementy składowe (komponenty), które są ujmowane osobno w przypadku jeśli elementy składowe posiadają odmienne okresy ekonomicznej przydatności lub przewidywany sposób czerpania przyszłych korzyści ekonomicznych jest różny. W takich przypadkach odpisy amortyzacyjne są ustalane dla każdego elementu osobno.

Koszty konserwacji i napraw (koszty bieżącego utrzymania) obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Dotacje inwestycyjne

Spółka może otrzymywać dotacje rządowe oraz dotacje z Unii Europejskiej na wsparcie projektów inwestycyjnych. Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat, jako zmniejszenie amortyzacji, uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. Dotacji nie ujmuje się aż do momentu, w którym istnieje wystarczająca pewność, że jednostka spełni warunki związane z dotacją, oraz że

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

dotacja zostanie otrzymana. Dotacje otrzymane przed spełnieniem warunków prezentowane są jako pozostałe zobowiązania.

Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w rachunku zysków i strat jako część zysku/straty z działalności operacyjnej.

Umorzenie

Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną oszacowaną wartość końcową dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem. Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące:


Budynki	10	–	30	lat
Sieć	3	–	40	lat
Terminale	2	–	7	lat
Pozostały sprzęt informatyczny	3	–	5	lat
Pozostałe środki trwałe	2	–	10	lat

Grunty nie są amortyzowane.

Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny.

34.15. Leasing

MSSF 16 „Leasing” ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu. Dla umów, w których Spółka występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe. Dla umów, w których Spółka występuje jako leasingodawca, utrzymany został podział na leasingi operacyjne oraz finansowe, które są odmiennie ujmowane księgowo.

Spółka klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków:

- umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów;

- leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa;

- leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy.

Spółka zidentyfikowała cztery główne kategorie umów leasingu:

- nieruchomości: salony sprzedaży, biura, wieczyste użytkowanie gruntów;

- sieć mobilna: grunty, powierzchnie techniczne, miejsca na wieżach, kominach, dachach;

- sieć stacjonarna: powierzchnie techniczne, ograniczone prawa rzeczowe, dostęp do pętli lokalnej, kolokacja, umowy na ciemne włókna, umowy na podziemne części gruntów, służebności gruntowe;

- pozostałe najmy: samochody, urządzenia techniczne, powierzchnie w centrach przetwarzania danych.

Prezentacja umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy w głównej mierze od:

- zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing,

- okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów,

co wymaga przyjęcia istotnych szacunków przez Zarząd Spółki. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub ustaloną praktykę rynkową.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Spółka jako leasingobiorca

Dla umów, w przypadku których Spółka występuje jako leasingobiorca, Spółka stosuje jednolite podejście księgowe, w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu.

Spółka zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów, w linii koszty zakupów zewnętrznych, następujących rodzajów umów:

- wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest mniejszy niż 12 miesięcy;

- umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 dolarów.

Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tego prawa. W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, Spółka określiła wystarczająco pewny okres leasingu na 5 lat dla wszystkich umów leasingu zawartych na czas nieokreślony, za wyjątkiem 18 lat w przypadku decyzji administracyjnych o zajęciu pasa drogowego na potrzeby posadowienia stacjonarnej infrastruktury telekomunikacyjnej. W przypadku ograniczonych praw rzeczowych w budynkach, w których Spółka ma posadowioną infrastrukturę telekomunikacyjną, okres leasingu został ustalony jako średni czas życia budynków w Spółce. Ze względu na duży wolumen i jednorodną specyfikę kontraktów, umowy na użytkowanie podziemnych części gruntu oraz służebności gruntowe są wyceniane w oparciu o podejście portfelowe.

W dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje:

- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;

- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe;

- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę;

- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.

W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, jeśli ustalenie stopy procentowej leasingu nie było możliwe w łatwy sposób. Przyjęte stopy procentowe są oparte na rentowności polskich obligacji skarbowych, z uwzględnieniem marży stosowanej przy zaciąganiu długu przez inne spółki o podobnym ratingu kredytowym. Stopy dyskonta są zróżnicowane w zależności od okresu zapadalności i waluty, lecz nie ze względu na rodzaj aktywów.

Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:

- stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;

- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat.

Spółka jako leasingodawca

Spółka klasyfikuje umowy leasingu jako leasing operacyjny oraz leasing finansowy i stosuje odmienne podejście księgowe dla powyższych typów leasingu.

Umowa leasingu jest klasyfikowana jako leasing finansowy, jeśli na jej mocy następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Leasing jest zaliczany do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów.

Przykładowe przesłanki, które osobno lub łącznie zazwyczaj powodują, że leasing zostanie zaliczony do leasingu finansowego mogą być następujące:

- na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności bazowego składnika aktywów przed końcem okresu leasingu;

- leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika aktywów za cenę znacznie niższą od wartości godziwej;

- okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania bazowego składnika aktywów;

- wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa bazowego składnika aktywów; oraz

- bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać bez dokonywania większych modyfikacji.

34.16. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to aktywa rzeczowe, których wartość bilansowa zostanie odzyskana poprzez transakcję sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Aktywa te są dostępne do niezwłocznej sprzedaży w obecnym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są po niższej z następujących dwóch wartości: oszacowanej wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży lub wartości bilansowej i prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej po spełnieniu warunków określonych w MSSF 5.

Aktywa te nie są amortyzowane. Jeżeli wartość godziwa pomniejszona o oczekiwane koszty sprzedaży jest niższa od wartości bilansowej, wówczas ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. W kolejnych okresach, wraz ze wzrostem wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w wartości nie większej niż skumulowany odpis aktualizujący ujęty w przeszłości.

34.17. Testy utraty wartości aktywów niefinansowych oraz ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang. cash generating units – „CGU”)

Biorąc pod uwagę rodzaj aktywów trwałych oraz rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Spółki nie wypracowuje wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów pochodzących od innych aktywów. Spółka identyfikuje jedno CGU (patrz Nota 8). Na potrzeby testów utraty wartości Spółka przyporządkowuje całą wartość firmy do tego CGU.

Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega testowi utraty wartości przynajmniej raz w roku lub częściej, jeśli wystąpiła przesłanka utraty wartości. MSR 36 „Utrata wartości aktywów” wymaga, aby testy utraty wartości były przeprowadzane na poziomie każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (CGU).

Wartość odzyskiwalna

W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, porównuje się wartość bilansową aktywów i zobowiązań danego CGU, łącznie z przypisaną do niego wartością firmy, do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania ze sprzedaży CGU na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie dostępnych informacji rynkowych z uwzględnieniem specyficznych warunków transakcji.

Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych wypracowanych przez CGU, z uwzględnieniem wartości firmy. Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte na założeniach rynkowych i regulacyjnych, założeniach dotyczących przedłużeń rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz przewidywanych przez kierownictwo Spółki warunkach biznesowych, w następujący sposób:

- plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji w nieskończoność poprzez zastosowanie stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy trend rynku,

- uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem odpowiedniej stopy dyskontowej dla danej działalności.

Jeżeli wartość odzyskiwalna CGU jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. Odpis aktualizujący przypisuje się w pierwszej kolejności do wartości firmy, obniżając jej wartość, a następnie do innych aktywów należących do CGU.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się w rachunku zysków i strat jako zmniejszenie/zwiększenie zysku/straty z działalności operacyjnej. Takie odpisy nie są odwracane.

34.18. Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy – do następujących kategorii:

- aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

- aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

zabezpieczające instrumenty pochodne;

- aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie: zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz zabezpieczające instrumenty pochodne.

Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji.

Początkowe ujęcie instrumentów finansowych

W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej.

Najlepszym dowodem wartości godziwej instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia jest zazwyczaj cena transakcyjna – to jest wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty. Jeżeli Spółka ustali, że wartość godziwa w momencie początkowego ujęcia różni się od ceny transakcyjnej, a wartość godziwa nie znajduje potwierdzenia w cenie notowanej na aktywnym rynku za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, ani nie opiera się na technice wyceny, w której wykorzystuje się istotne dla wyceny dane tylko z obserwowalnych rynków, wówczas instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej skorygowanej w celu odroczenia różnicy między wartością godziwą a ceną transakcyjną. Po początkowym ujęciu różnica ta jest ujmowana w rachunku zysków i strat indywidualnie przez okres życia instrumentu.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Ujmowanie i wycena aktywów finansowych

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują „Należności handlowe” (z wyłączeniem należności handlowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), „Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych” oraz „Pożyczki do spółek zależnych”. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów finansowych ujmowane są przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz prezentowane w kosztach finansowych, netto.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie, depozyty w Orange S.A. utrzymywane w ramach umowy dotyczącej scentralizowanego zarządzania skarbcem oraz inne płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 oraz warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, które są objęte umową faktoringu.

Utrata wartości

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności finansowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych.

Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym (np. osobno dla klientów indywidualnych i biznesowych), są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia Spółka korzysta z danych historycznych w celu określenia wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne, OPL S.A. bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika. Ta metoda używana jest głównie w przypadku klientów będących operatorami telekomunikacyjnymi (zarówno krajowych jak i międzynarodowych), podmiotów administracji państwowej oraz podmiotów publicznych.

W przypadku uzyskania informacji o pogorszeniu się sytuacji finansowej klienta (np. dotyczące bankructwa klienta lub wystąpienia postępowania sądowego), należności są wyłączane z ustalania odpisu metodą statystyczną i oceniane są pod kątem utraty wartości indywidualnie.

MSSF 9 wymaga rozpoznawania oczekiwanych strat na należności natychmiast w momencie rozpoznania należności w bilansie. Spółka stosuje uproszczone szacowanie oczekiwanych strat w momencie rozpoznania aktywa w bilansie. Stopa stosowana do określenia oczekiwanych strat jest ustalana jako iloraz kosztów złych długów do przychodów.

Spółka uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.

Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy.

Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, w tym zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach „Zobowiązania handlowe”, „Pożyczki od jednostek powiązanych” oraz „Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”.

Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. OPL S.A. uważa, że te zobowiązania finansowe mają charakter zobowiązań handlowych, w szczególności dlatego, że harmonogramy płatności mieszczą się w zakresie zwykłych warunków płatności dla operatora telekomunikacyjnego oraz nie wymagają złożenia dodatkowych zabezpieczeń.

Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania finansowe są wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zawierają instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9.

Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych

Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od ich terminu zapadalności. Instrumenty pochodne są ujmowane jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub jako instrumenty zabezpieczające.

Instrumenty pochodne ujęte jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana w wartości godziwej (z wyłączeniem składnika odsetkowego oraz korekty o ryzyko kredytowe) instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowana w zysku/stracie z działalności operacyjnej lub w kosztach finansowych netto, w zależności od treści zabezpieczonej ekonomicznie transakcji. Składnik odsetkowy oraz korekta o ryzyko kredytowe instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu są prezentowane jako pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe w ramach kosztów finansowych, netto.

Instrumenty zabezpieczające

Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany wynik.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych, ujmowana jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte w kapitale rezerwowym z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat. W momencie, kiedy prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym są usuwane z kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne i uwzględniane w wartości początkowej danego składnika aktywów lub zobowiązań. Nie jest to korekta wynikająca z przeklasyfikowania, zatem nie wpływa na inne całkowite dochody.

34.19. Zapasy

Zapasy, głównie telefony, wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Zmiana odpisu aktualizującego jest prezentowana w rachunku zysków i strat w pozycji „Koszty zakupów zewnętrznych”.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży.

34.20. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Zobowiązania/aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego ujmuje się w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdawczego zapłaty/zwrotu od organów podatkowych.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest rozpoznawany dla różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów.

Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która w momencie przeprowadzenia transakcji nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową) oraz nie powoduje powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego.

34.21. Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Spółki.

Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Spółka poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. W takim wypadku Spółka wykazuje „zobowiązanie warunkowe”.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Zobowiązania warunkowe odpowiadają (i) możliwym obowiązkom, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub (ii) obecnym obowiązkom, które powstają na skutek zdarzeń przeszłych, w przypadku których nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub w przypadku których kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w Sprawozdaniu Finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.

Rezerwy na koszty demontażu i rekultywację terenu

Spółka jest zobowiązana, po zakończeniu okresu użytkowania, zdemontować środki trwałe i przeprowadzać rekultywację terenu. Zgodnie z paragrafami 36 i 37 MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwa jest ujęta w oparciu o najlepszy szacunek kwoty wymaganej do uregulowania zobowiązania. Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta, która odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności, w korespondencji z aktywem, którego dotyczy.

34.22. Świadczenia pracownicze

Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczenia zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu.

Koszt świadczeń nabywanych w danym okresie ustalany jest metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Ta metoda traktuje każdy okres świadczenia pracy jako dający prawo do dodatkowej części świadczenia i wycenia każdą część osobno tworząc ostateczne zobowiązanie, które następnie podlega zdyskontowaniu. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej).

Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są ujmowane niezwłocznie w pełnej wysokości w innych całkowitych dochodach. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych.

Świadczenia należne później niż 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane przy użyciu stopy dyskontowej określonej na podstawie rentowności polskich obligacji skarbowych.

Spółka ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, które są płatne w następstwie:

- decyzji Spółki o rozwiązaniu stosunku pracy z pracownikiem przed osiągnięciem przez niego wieku emerytalnego; lub

- decyzji pracownika o przyjęciu propozycji świadczeń, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne kiedy Spółka rozwiązuje stosunek pracy lub kiedy Spółka zaoferowała pracownikom świadczenia, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Zgodnie z dotychczasową praktyką, takie propozycje świadczeń są uznawane za zwyczajowo oczekiwany obowiązek i ujmowane w momencie, kiedy wypłata świadczeń staje się prawdopodobna, a świadczenia te można wiarygodnie wycenić. Podstawą do kalkulacji rezerwy z tytułu dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy jest oczekiwany moment wypłaty świadczeń oraz szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście. Rezerwa na koszty rozwiązania stosunku pracy jest prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rezerwy”.

Oprócz świadczeń wypłacanych po okresie zatrudnienia i innych długoterminowych świadczeń pracowniczych, Spółka zapewnia swoim obecnym i emerytowanym pracownikom również określone świadczenia niepieniężne, w tym subsydiowane usługi telekomunikacyjne. Wobec braku w MSSF precyzyjnych wytycznych w tym zakresie, Spółka przyjęła zasadę, zgodnie z którą te i podobne świadczenia pracownicze wyceniane są wg ich kosztu inkrementalnego pomniejszonego o przychody z usługi.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

34.23. Płatności oparte na akcjach

OPL S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie środków pieniężnych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Spółce w zamian za jej zobowiązanie do dostarczenia środków pieniężnych w kwocie, która jest uzależniona od ceny instrumentów kapitałowych Spółki. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange Polska) w zamian za przyznanie prawa do udziału we wzroście wartości akcji ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, przez okres nabywania uprawnień. Zobowiązanie jest wyceniane na każdy dzień sprawozdawczy aż do momentu rozliczenia, a zmiany wartości zobowiązania są ujmowane w wyniku danego okresu.

Orange S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Spółce w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange S.A.) w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako kapitał, przez okres nabywania uprawnień.

Spis treści

Orange Polska S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku

Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A.


	Liudmila Climoc
	Prezes Zarządu




	Jacek Kunicki
	Członek Zarządu




	Jolanta Dudek
	Wiceprezes Zarządu




	Bożena Leśniewska
	Wiceprezes Zarządu




	Witold Drożdż
	Członek Zarządu




	Piotr Jaworski
	Członek Zarządu




	Jacek Kowalski
	Członek Zarządu




	Maciej Nowohoński
	Członek Zarządu



Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych


	Zuzanna Góral
	Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej