Sprawozdanie finansowe

Millennium Banku Hipotecznego S.A.

za okres 12 miesięcy

zakończony 31 grudnia 2024 roku

2

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Wybrane dane finansowe

w tys. PLN

w tys. EUR

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Suma bilansowa

3 136 565

1 324 111

734 043

304 533

Portfel kredytowy

2 891 864

1 139 848

676 776

262 154

Hipoteczne listy zastawne

804 752

0

188 334

0

Zobowiązania wobec banków i

innych instytucji monetarnych

1 944 076

1 073 252

454 967

246 838

Kapitał własny

381 689

245 264

89 326

56 408

Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR)

23,1%

33,1%

23,1%

33,1%

Dzwignia (LR)

11,6%

17,7%

11,6%

17,7%

01.01.2024-

31.12.2024

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2024-

31.12.2024

01.01.2023-

31.12.2023

Przychody operacyjne netto

39 970

26 006

9 286

5 743

Koszty administracyjne

-16 183

-12 736

-3 760

-2 813

Odpisy z tytułu utraty wartości

-1 883

-761

-437

-168

Amortyzacja

-726

-680

-169

-150

Wynik finansowy netto

17 070

9 523

3 966

2 103

Koszty/Dochody (C/I)

42%

52%

42%

52%

Koszt ryzyka (CoR)

0,11%

0,10%

0,11%

0,10%

Zwrot z aktywów (ROA)

0,86%

1,05%

0,86%

1,05%

Zwrot z kapitału (ROE)

5,11%

4,75%

5,11%

4,75%

Zysk na jedną akcję – podstawowy i

rozwodniony (PLN/EUR)

0,1406

0,1239

0,0327

0,0274

Kursy przyjęte do przeliczenia danych finansowych na EUR

2024

2023

dla pozycji na dzień bilansowy

-

-

4,2730

4,3480

dla pozycji za okres objęty

sprawozdaniem (kurs wyliczony jako

średnia z kursów na koniec

poszczególnych miesięcy okresu)

-

-

4,3042

4,5284

3

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

SPIS TREŚCI

1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................... 4

2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................... 5

3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................ 6

4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................... 7

5. Informacje ogólne o Banku ..................................................................... 8

6. Polityka rachunkowości ......................................................................... 9

6.1. Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej ............. 9

6.2. Standardy i interpretacje przyjęte w roku 2024 oraz nieobowiązujące na dzień bilansowy ............... 9

6.3. Przyjęte zasady rachunkowości .................................................................................... 11

7. Zarządzanie ryzykiem .......................................................................... 23

7.1. Przegląd zarządzania ryzykiem .................................................................................... 23

7.2. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................. 25

7.3. Ryzyko kredytowe ................................................................................................... 28

7.4. Ryzyko rynkowe i ryzyko stopy procentowej w Księdze Bankowej ........................................... 32

7.5. Ryzyko płynności ..................................................................................................... 34

7.6. Ryzyko operacyjne .................................................................................................. 35

7.7. Zarządzanie ryzykiem modeli ...................................................................................... 35

7.8. Ryzyko koncentracji ................................................................................................. 36

8. Noty do sprawozdania finansowego .......................................................... 37

8.1. Przychody i koszty z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze.................................. 37

8.2. Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji ...................................................................... 38

8.3. Koszty administracyjne ............................................................................................. 38

8.4. Koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych ......................................................... 39

8.5. Amortyzacja .......................................................................................................... 39

8.6. Podatek dochodowy ................................................................................................. 39

8.7. Zysk na jedną akcję ................................................................................................. 40

8.8. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................. 41

8.9. Kredyty i pożyczki udzielone klientom ........................................................................... 42

8.10. Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu inne niż kredyty i pożyczki udzielone klientom .. 43

8.11. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................... 43

8.12. Wartości niematerialne ............................................................................................. 44

8.13. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego........................................................... 45

8.14. Inne aktywa .......................................................................................................... 46

8.15. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ...................................... 47

8.16. Wyemitowane listy zastawne ...................................................................................... 47

8.17. Rezerwy ............................................................................................................... 48

8.18. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................ 49

8.19. Kapitał własny........................................................................................................ 50

9. Informacje uzupełniające ...................................................................... 52

9.1. Dodatkowe objaśnienia do rachunku przepływów środków pieniężnych ..................................... 52

9.2. Wartość godziwa ..................................................................................................... 52

9.3. Pozycje pozabilansowe ............................................................................................. 55

9.4. Sprawy sporne ........................................................................................................ 55

9.5. Reforma Wskaźnika WIBOR ......................................................................................... 55

9.6. Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................... 56

9.7. Informacje o wynagrodzeniach i korzyściach osób zarządzających Bankiem oraz nadzorujących Bank . 59

9.8. Wydarzenia po dacie, na którą sporządzono Sprawozdanie Finansowe ...................................... 60

4

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach zł

Nota

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Wynik z tytułu odsetek

8.1

40 147,3

25 921,8

Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym

charakterze:

143 759,0

74 729,9

Przychody naliczane z wykorzystaniem metody efektywnej stopy

procentowej

143 759,0

74 729,9

Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych według

zamortyzowanego kosztu

137 253,2

70 735,2

Przychody odsetkowe od Aktywów wycenianych według wartości

godziwej przez inne całkowite dochody

6 505,7

3 994,6

Koszty z tytułu odsetek

-103 611,7

-48 808,0

Wynik z tytułu opłat i prowizji

8.2

-43,1

-43,1

Przychody z tytułu opłat i prowizji

67,1

41,7

Koszty z tytułu opłat i prowizji

-110,2

-84,7

Wynik z pozycji wymiany

0,0

0,6

Pozostałe przychody operacyjne

167,1

343,0

Pozostałe koszty operacyjne

-301,0

-216,5

Przychody operacyjne

39 970,4

26 005,9

Koszty administracyjne

8.3

-16 183,4

-12 736,1

Koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

8.4

-1 882,7

-760,7

Wynik z tytułu modyfikacji

-19,5

0,0

Amortyzacja

8.5

-725,9

-680,0

Koszty operacyjne

-18 811,4

-14 176,8

Wynik na działalności operacyjnej

21 159,0

11 829,1

Udział w zyskach jednostek podporządkowanych

0,0

0,0

Podatek bankowy

0,0

0,0

Wynik finansowy przed opodatkowaniem podatkiem

dochodowym

21 159,0

11 829,1

Podatek dochodowy

8.6

-4 089,2

-2 305,9

Wynik finansowy po opodatkowaniu

17 069,7

9 523,2

Inne składniki całkowitych dochodów, które zostaną (zostały)

przeklasyfikowane na zyski lub straty

-840,6

1 265,8

Efekt wyceny papierów dłużnych wycenianych według wartości

godziwej przez inne całkowite dochody

-840,6

1 265,8

Inne składniki całkowitych dochodów, które nie będą

przeklasyfikowane na zyski lub straty

44,1

-84,4

Zyski (straty) aktuarialne

44,1

-84,4

Inne składniki całkowitych dochodów przed opodatkowaniem,

razem

-796,6

1 181,3

Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych

dochodów, które zostaną (zostały) przeklasyfikowane na zyski

lub straty

159,7

-240,5

Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych

dochodów, które nie będą przeklasyfikowane na zyski lub straty

-8,4

16,0

Inne składniki całkowitych dochodów po opodatkowaniu

-645,2

956,9

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

16 424,5

10 480,1

Zysk na jedną akcję – podstawowy i rozwodniony (PLN)

8.7

0,1406

0,1239

Noty objaśniające przedstawione na stronach 37-40 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania

finansowego.

5

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

w tysiącach zł

Nota

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne

całkowite dochody

8.8

136 831,7

68 612,8

Instrumenty kapitałowe

3,2

3,3

Instrumenty dłużne

136 828,5

68 609,5

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

8.9

2 891 864,0

1 139 847,7

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

2 891 864,0

1 139 847,7

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

inne niż Kredyty i pożyczki udzielone klientom

8.10

101 772,3

104 806,8

Instrumenty dłużne

94 969,7

102 934,2

Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym

instytucjom monetarnym

6 802,6

1 872,6

Rzeczowe aktywa trwałe

8.11

1 295,6

1 565,3

Wartości niematerialne

8.12

742,7

1 165,6

Aktywa z tytułu podatku dochodowego

1 688,7

5 626,6

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8.13

1 688,7

5 626,6

Pozostałe aktywa

8.14

2 370,1

2 485,9

Aktywa razem

3 136 564,9

1 324 110,7

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY

w tysiącach zł

Nota

31.12.2024

31.12.2023

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego

kosztu

2 748 827,7

1 073 252,0

Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych

8.15

1 944 075,6

1 073 252,0

Wyemitowane hipoteczne listy zastawne

8.16

804 752,1

0,0

Rezerwy

8.17

793,0

751,1

Rezerwy na odprawy emerytalne

793,0

751,1

Zobowiązania podatkowe

0,0

0,0

Inne zobowiązania

8.18

5 255,6

4 843,5

Zobowiązania razem

2 754 876,3

1 078 846,5

KAPITAŁ WŁASNY

8.19

Kapitał zakładowy

130 000,0

90 000,0

Kapitał zapasowy

224 722,4

144 722,4

Skumulowane inne całkowite dochody

373,3

1 018,5

Zyski zatrzymane

26 592,9

9 523,2

Kapitał własny razem

381 688,6

245 264,1

Zobowiązania i kapitał własny razem

3 136 564,9

1 324 110,7

Wartość księgowa

381 688,6

245 264,1

Liczba akcji

130 000 000

90 000 000

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

2,936

2,725

Noty objaśniające przedstawione na stronach 41-50 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania

finansowego.

6

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach zł

Razem

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Skumulowane

inne

całkowite

dochody

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

wynik

niepodzielony

pozostałe

kapitały

01.01 - 31.12.2024

Kapitał własny na początek

okresu

245 264,1

90 000,0

144 722,4

1 018,5

9 523,2

0,0

Wynik finansowy

17 069,7

0,0

0,0

0,0

17 069,7

0,0

Emisja akcji

120 000,0

40 000,0

80 000,0

0,0

0,0

Wycena instrumentów dłużnych

wycenianych według wartości

godziwej przez inne całkowite

dochody

-680,9

0,0

0,0

-680,9

0,0

0,0

Zyski / straty aktuarialne

35,7

0,0

0,0

35,7

0,0

0,0

Transfer między pozycjami

kapitału

0,0

0,0

0,0

0,0

-9 523,2

9 523,2

Kapitał własny na koniec okresu

381 688,6

130 000,0

224 722,4

373,3

17 069,7

9 523,2

w tysiącach zł

Razem

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Skumulowane

inne całkowite

dochody

Zyski

zatrzymane

wynik

niepodzielony

Kapitał własny

01.01 - 31.12.2023

Kapitał własny na początek

okresu

135 784,0

57 000,0

108 471,6

61,6

-29 749,2

Wynik finansowy

9 523,2

0,0

0,0

0,0

9 523,2

Emisja akcji

99 000,0

33 000,0

66 000,0

0,0

0,0

Wycena instrumentów dłużnych

wycenianych według wartości

godziwej przez inne całkowite

dochody

1 025,3

0,0

0,0

1 025,3

0,0

Zyski / straty aktuarialne

-68,4

0,0

0,0

-68,4

0,0

Pokrycie straty z kapitału

zapasowego

0,0

0,0

-29 749,2

0,0

29 749,2

Kapitał własny na koniec okresu

245 264,1

90 000,0

144 722,4

1 018,5

9 523,2

7

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach zł

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Zysk (strata) po opodatkowaniu

17 069,7

9 523,2

Korekty razem:

-1 733 691,1

-334 592,2

Odsetki naliczone

-40 147,3

-25 921,8

Odsetki otrzymane

127 357,8

57 145,4

Odsetki zapłacone

-96 959,2

-48 557,7

Amortyzacja

725,9

680,0

Zyski/straty z tytułu różnic kursowych

0,1

0,3

Zmiana stanu rezerw

86,0

0,2

Zmiana stanu lokat, kredytów i pożyczek udzielonych innym

bankom

0,0

-37,0

Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom

-1 736 848,3

-384 829,2

Zmiana stanu zobowiązań wobec banków

7 666,0

66 067,4

Zmiana stanu rozrachunków z tytułu podatku dochodowego

4 089,2

2 305,9

Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów

338,6

-1 445,6

Pozostałe pozycje

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

-1 716 621,4

-325 069,1

Wpływy z działalności inwestycyjnej

0,0

-8,6

Zbycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowego

majątku trwałego

0,0

-8,6

Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej

-67 897,6

-28 945,6

Nabycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowego

majątku trwałego

-81,6

-126,6

Nabycie inwestycyjnych aktywów finansowych

-67 816,0

-28 819,0

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-67 897,6

-28 954,2

Wpływy z działalności finansowej

2 683 000,0

534 000,0

Zaciągnięcie kredytów długoterminowych

1 763 000,0

435 000,0

Emisja dłużnych papierów wartościowych

800 000,0

0,0

Wpływy z emisji akcji własnych oraz dopłat do kapitału

120 000,0

99 000,0

Wydatki z tytułu działalności finansowej

-901 505,1

-105 000,0

Spłata kredytów długoterminowych

-900 000,0

-105 000,0

Wydatki z tytułu kosztów emisji

-1 505,1

0,0

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

1 781 494,9

429 000,0

ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NETTO

-3 024,1

74 976,7

- w tym z tytułu różnic kursowych

0,0

2,4

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU SPRAWOZ.

104 720,6

29 743,8

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZD.

101 696,5

104 720,6

Dodatkowe informacje do sprawozdania z przepływów pieniężnych zamieszczone są

w punkcie 9.1 rozdziału 9 „Informacje uzupełniające”.

8

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

5. Informacje ogólne o Banku

Millennium Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna („Bank”, „Spółka”) powołany został aktem założycielskim

przez Bank Millennium S.A. („Bank Millennium”) w dniu 9 lipca 2020 roku, po decyzji Komisji Nadzoru

Finansowego (KNF) z dnia 16 czerwca 2020 roku zezwalającej na utworzenie Banku.

Adres Banku: 02-593 Warszawa, ul. Stanisława Żaryna 2A, adres elektroniczny Banku:

www.millenniumbh.pl

Numer KRS: 0000852039 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS

Numer statystyczny REGON: 386797947

Numer identyfikacji podatkowej NIP: 521-390-45-67

Podstawowy przedmiot działalności Spółki (wg. PKD) – 64.19.z - nabywanie wierzytelności innych

banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką; emitowanie hipotecznych

listów zastawnych, których podstawę stanowią: wierzytelności banku wynikające z nabytych

wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz

inne środki banku w zakresie zgodnym z ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych.

Jednostka dominująca: Bank Millennium S.A., 02-593 Warszawa, ul. Stanisława Żaryna 2A,

www.bankmillennium.pl

Kapitał zakładowy Banku – po jego ostatnim podwyższeniu dokonanym na podstawie uchwały nr 15

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 5 marca 2024 roku, które zostało zarejestrowane

w rejestrze przedsiębiorców KRS w dniu 5 kwietnia 2024 roku - wynosi obecnie 130.000.000 złotych.

Kapitał zakładowy został w całości pokryty przez Bank Millennium S.A. wkładem pieniężnym. Akcje

imienne zwykłe w liczbie 130.000.000 o wartości nominalnej 1 zł każda akcja zostały objęte przez

Bank Millennium po cenie emisyjnej 3 zł każda akcja.

Millennium Bank Hipoteczny S.A. jest częścią Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. („Grupa”).

Celem powołania i misją Banku jest zapewnienie tej Grupie stabilnego i długoterminowego

finansowania kredytów hipotecznych w postaci listów zastawnych zabezpieczonych wierzytelnościami

hipotecznymi.

Rada Nadzorcza i Zarząd Millenium Banku Hipotecznego S.A.

Skład osobowy Rady Nadzorczej Banku według stanu na dzień 31 grudnia 2024r.:

1. Fernando Bicho – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

2. Wojciech Haase – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

3. António Pinto Júnior - Sekretarz Rady Nadzorczej,

4. Jarosław Hermann – Członek Rady Nadzorczej,

5. Grzegorz Jędrys – Członek Rady Nadzorczej,

6. Marta Penczar - Członek Rady Nadzorczej,

7. Aleksandra Przegalińska-Skierkowska – Członek Rady Nadzorczej.

Skład osobowy Zarządu Banku według stanu na dzień 31 grudnia 2024r.:

1. Agata Chrzanowska – Prezes Zarządu,

2. Adam Berent – Członek Zarządu,

3. Artur Kulesza – Członek Zarządu.

9

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

6. Polityka rachunkowości

6.1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI

SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Na podstawie Par.30 Statutu Banku sprawozdanie finansowe Banku zostało przygotowane zgodnie z

wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji

zatwierdzonej przez Unię Europejską, jak również zgodnie z wymogami odnoszącymi się do emitentów

papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do

obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Przedmiotowe sprawozdanie finansowe wypełnia

obowiązki informacyjne określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim.

Sprawozdanie zostało przygotowane w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano

inaczej, zostały podane w tysiącach złotych (tys. zł).

Niniejsze sprawozdanie finansowe, podlegające badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta,

zostało zaakceptowane do publikacji przez Zarząd Banku w dniu 28 marca 2025r.

6.2. STANDARDY I INTERPRETACJE PRZYJĘTE W ROKU 2024 ORAZ

NIEOBOWIĄZUJĄCE NA DZIEŃ BILANSOWY

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie

zastosowano przy sporządzaniu rocznego pełnego sprawozdania finansowego za 2023 rok

(sprawozdanie finansowe Millennium Banku Hipotecznego za okres od 1 stycznia 2023 roku do

31 grudnia 2023 roku) oraz standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską

obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie

z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

STANDARDY ZASTOSOWANE PO RAZ PIERWSZY W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA ROK 2024

• Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótko-

i długoterminowe. Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie

ją zmodyfikowano w lipcu 2020 r. i ostatecznie przyjęta 31 października 2022 r. Zmiana ma

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana

na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za

krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację

pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.

• Zmiana do MSSF 16: Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego opublikowana w dniu 22 września 2022 r. Zmiany wymagają, aby sprzedający-

leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób,

aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa

do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę.

• Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe:

ujawnienia: Umowy finansowania dostawców opublikowana w dniu 25 maja 2023 r. Zmiany mają

na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na

zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają

wymogi już zawarte w MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji

związanych z zawartymi umowami, w tym ich wpływu na ryzyko płynności. Zmiany mają

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.

10

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

Banku za 2024 rok.

INFORMACJE CO DO STANDARDÓW, JAKIE ZOSTAŁY JUŻ WYDANE PRZEZ RMSR I ZATWIERDZONE PRZEZ

UE, ALE JESZCZE NIE WESZŁY W ŻYCIE

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i

zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie:

• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty

opublikowana w dniu 15 sierpnia 2023 r. Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania

spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie

jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia

informacji, które należy przedstawić. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później.

Według szacunków Banku, wyżej wymienione zmiany do standardu nie miałyby istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Bank.

NOWE STANDARDY ORAZ ZMIANY DO ISTNIEJĄCYCH STANDARDÓW WYDANE PRZEZ RMSR, ALE JESZCZE

NIEZATWIERDZONE DO STOSOWANIA W UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji

wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych

nowych standardów oraz zmian do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania

w UE:

• MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu

9 kwietnia 2024 r. Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Nowy standard jest

wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i ma na celu poprawę sposobu,

w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych.

• MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public

Accountability”): Ujawnianie informacji, opublikowany w dniu 9 maja 2024 r.

• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych

opublikowane w dniu 30 maja 2024 r. Zmiany doprecyzowują zasady klasyfikacji aktywów

finansowych z uwzględnieniem aspektów środowiskowych, społecznych, ładu korporacyjnego

(ESG) i podobnych cech, powiązanych z danym aktywem. Zmiany dotyczą również rozliczania

zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności – doprecyzowują dzień, w

którym składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe zostają wyłączone z bilansu.

Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub

później.

• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Umowy odnoszące się do energii elektrycznej pochodzącej z natury

opublikowane w dniu 18 grudnia 2024 r. Zmiany w standardach mają na celu ułatwienie

raportowania skutków finansowych kontraktów na energię elektryczną zależnych od natury, które

często mają strukturę umów zakupu energii (PPA). Zmiany obejmują: wyjaśnienie stosowania

wymogów dotyczących „own-use”, zezwolenie na rachunkowość zabezpieczeń, jeśli umowy te są

wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające oraz dodanie nowych wymogów dotyczących

ujawniania informacji, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu tych kontraktów na wyniki

finansowe i przepływy pieniężne danej spółki.

• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w

dniu 18 lipca 2024 r., które wprowadziły drobne poprawki do następujących standardów:

11

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

 MSSF 1 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz

pierwszy;

 MSSF 7 w zakresie ujęcia zysku lub straty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów

finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą

a ceną transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka

kredytowego;

 MSSF 9 w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania

definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15;

 MSSF 10 w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”;

 MSR 7 w zakresie doprecyzowania terminu „metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia”.

Według szacunków Banku, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów

nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Bank.

6.3. PRZYJĘTE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Millennium Banku Hipotecznego S.A. zostało sporządzone za okres 12-tu

miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku, w oparciu o założenie kontynuowania przez Bank

działalności gospodarczej w niezmniejszonym istotnie zakresie, w okresie nie krótszym niż rok od dnia

bilansowego. Rozważając założenie kontynuacji działalności, Zarząd uwzględnił wpływ konfliktu

zbrojnego między Rosją a Ukrainą oraz zewnętrzne uwarunkowania działalności i ocenił, że czynniki

te nie powodują istotnej niepewności w zakresie zdolności Banku do kontynuacji działalności.

Rozważając wpływ zewnętrznego uwarunkowania działalności Zarząd wziął pod uwagę:

• otoczenie makroekonomiczne zarówno w Polsce jak i na świecie,

• sytuację na rynku mieszkaniowym i rynku kredytów hipotecznych,

• sytuację na rynku listów zastawnych,

• otoczenie prawno-regulacyjne,

• czynniki ryzyka dla gospodarki i Banku.

Zarząd Banku nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania finansowego, istnienia faktów i

okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Bank w

okresie 12 miesięcy od daty publikacji sprawozdania.

Przedstawiona poniżej polityka rachunkowości Banku jest zgodna z wymogami MSSF.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF, w brzmieniu przyjętym przez UE, wymaga

od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen, estymacji i przyjęcia założeń, które wpływają na

stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz przychodów

i kosztów. Za wybór, stosowanie, rozwój i sprawdzenie trafności przyjętych estymacji odpowiada

jednostka merytoryczna Banku, przyjęte założenia są następnie zatwierdzane przez kierownictwo

Banku. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych

czynników, które są uważane za właściwe w danych warunkach. Wyniki tworzą podstawę do

dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów, których nie da się

określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od

wartości szacunkowych.

Zgodność rzeczywistych wyników i dokonanych szacunków oraz założeń jest weryfikowana na bieżąco.

Jeśli Bank stwierdzi konieczność zmiany szacunków, ujmowane są one prospektywnie, tj. w okresie

wprowadzenia zmiany. W przypadku stwierdzenia błędu w szacunkach dokonanych we wcześniejszych

okresach sprawozdawczych, Bank ujmuje korektę błędu stosując podejście retrospektywne.

12

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Poniżej opisane zostały najistotniejsze szacunki księgowe dokonane przez Bank:

Utrata wartości kredytów i pożyczek

Szacowanie utraty wartości w Banku bazuje na koncepcie „oczekiwanej straty kredytowej” (ang.

Expected Credit Loss – ECL). W efekcie Bank wyznacza odpisy z tytułu utraty wartości w oparciu o

oczekiwane straty kredytowe oraz uwzględnienie prognoz przyszłych warunków ekonomicznych

podczas dokonywania oceny ryzyka kredytowego danej ekspozycji.

Metodyka i założenia przyjęte do wyznaczania utraty wartości ekspozycji kredytowych są

monitorowane w celu zmniejszenia rozbieżności pomiędzy stratami szacowanymi a rzeczywistymi. W

celu oceny adekwatności odpisów z tytułu utraty wartości przeprowadzana jest okresowo weryfikacja

historyczna (backtesting), której wyniki są brane pod uwagę przy definiowaniu działań mających na

celu poprawę jakości procesu.

Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w Rozdziale 7. „Zarządzanie ryzykiem”.

Wycena do wartości godziwej portfela nabywanych kredytów hipotecznych

Bank przyjął do wyceny wartości godziwej pracującego portfela kredytowego transferowanego do

Banku podejście Entry approach, tj. w ramach wyceny kalkulowane są nominalne harmonogramowe

przepływy pieniężne, dyskontowane odpowiednią stopą dyskontową. Głównym składnikiem stopy

dyskontowej jest stawka referencyjna WIBOR 3m z dnia, na który dokonywana jest wycena,

powiększona o średnią marżę rynkową. Marża jest szacowana przez Departament Obsługi Klienta na

podstawie danych rynkowych pochodzących z banków udzielających kredyty hipoteczne w Polsce.

Przy określaniu marży analizowane są aktualne stawki stosowane na rynku, a także trendy związane

z oprocentowaniem kredytów, w tym szczególnie hipotecznych. Dodatkowo w stawce dyskontowej

zawarte zostały korekty związane z ryzykiem kredytowym, zmianą stawki WIBOR, wcześniejszymi

spłatami kredytu i kosztami pozyskania kredytu.

Bank stosuje opisane powyżej podejście do wyceny dla portfela kredytów hipotecznych o

następujących cechach:

• Kredyty hipoteczne udzielone klientom detalicznym,

• Kredyty denominowane w PLN,

• Kredyty pracujące (tj. obsługiwane i znajdujące się w koszyku 1 ze względu na ryzyko)

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

Rezerwa na odprawy emerytalne wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza

jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Banku wobec pracowników według stanu zatrudnienia i

płac na dzień aktualizacji. Wycena jest sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego

kosztu jednostkowego. Zgodnie z tą metodą każdy okres wykonywania pracy daje uprawnienia do

dodatkowej jednostki świadczeń i każda jednostka uprawnienia do świadczenia wyliczana jest

oddzielnie. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenie każdego z pracowników będzie się

zmieniać w czasie wg określonych założeń. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega aktualizacji na

bazie rocznej. Parametrami, które mają istotny wpływ na wysokość wartości obecnej zobowiązań są:

stopa dyskontowa, stopa wzrostu wynagrodzeń, stopa mobilności (rotacja) pracowników. Stopa

dyskonta przyjęta w kalkulacji dla każdego roku została ustalona na poziomie 5,61%. Wyliczenia

zobowiązań dokonuje się dla pracowników obecnie zatrudnionych i nie dotyczy ono osób, które

zostaną przyjęte do pracy w przyszłości. Zyski i straty związane ze zmianą założeń aktuarialnych

(korekta założeń aktuarialnych ex post, zmiana założeń demograficznych, zmiana założeń

finansowych) są drugostronnie ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach.

Wartości rezerwy na odprawy emerytalne zaprezentowane zostały w nocie 8.17.

Wakacje kredytowe

W następstwie podpisania przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej oraz ogłoszenia w Dzienniku

Ustaw Rzeczypospolitej Polskiej tego samego dnia ustawy z dnia 12 kwietnia 2024 r. o zmianie ustawy

o wsparciu kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyt mieszkaniowy i znajdują się w trudnej sytuacji

finansowej oraz ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy

kredytobiorcom, która wprowadza, między innymi, możliwość zawieszenia przez kredytobiorców

13

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

spłaty kredytu hipotecznego udzielonego w walucie polskiej przez okres do czterech miesięcy

(zawieszenie spłat ratalnych do 4 rat miesięcznych) w okresie od dnia 1 czerwca 2024 r. do dnia 31

sierpnia 2024 r. - w wymiarze dwóch miesięcy, oraz od dnia 1 września 2024 r. do dnia 31 grudnia

2024 r. - w wymiarze dwóch miesięcy („wakacje kredytowe”), Bank rozpoznał w 2024 w wyniku

finansowym stratę w wysokości 5,9 mln. Kwota ta została rozpoznana zgodnie z MSSF9 pomniejszając

przychody odsetkowe od aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Jednocześnie, z uwagi na fakt, iż Bank posiada z Bankiem Millennium umowę, zgodnie z którą Bank

Millennium zwróci koszt wakacji kredytowych dla kredytów transferowanych od 2023 roku, Bank

rozpoznał w wyniku finansowym kwotę 4,7 mln PLN, powiększając przychody odsetkowe od aktywów

wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Z uwagi na fakt, iż nie są prowadzone żadne prace legislacyjne dotyczące wakacji kredytowych na

rok 2025, Bank nie naliczył żadnej rezerwy na wakacje kredytowe na kolejne lata.

Waluta funkcjonalna oraz waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Banku wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym prowadzi on działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe

prezentowane jest w złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Banku.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu

obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz

wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się

w Rachunku zysków i strat.

Różnice kursowe z tytułu pozycji pieniężnych, zarówno tych wycenianych do wartości godziwej przez

Rachunek zysków i strat, jak i wycenianych do wartości godziwej przez Inne całkowite dochody, są

wykazywane w Rachunku zysków i strat.

Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych wycenianych do wartości godziwej przez Rachunek

zysków i strat są wykazywane w Rachunku zysków i strat, natomiast różnice kursowe z tytułu pozycji

niepieniężnych, klasyfikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez Inne całkowite dochody,

wykazywane są w Innych składnikach całkowitych dochodów.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Klasyfikacja aktywów

Zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 aktywa finansowe

klasyfikowane są w momencie ich początkowego ujęcia do jednej z trzech kategorii:

1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (dalej „AC” – ang. Amortised

Cost),

2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (dalej

„FVTPL” – ang. Fair Value Through Profit & Loss),

3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (dalej

„FVTOCI” – ang. Fair Value Through Other Comprehensive Income).

Klasyfikacja instrumentów finansowych do jednej z powyższych kategorii przeprowadzana jest na

podstawie:

1. Modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi. Ocena modelu biznesowego polega

na ustaleniu, czy składnik aktywów finansowych jest utrzymywany:

• dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu,

• zarówno w celu otrzymywania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu jak

i sprzedaży składnika aktywów finansowych lub

• w innych celach biznesowych.

14

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

2. Testu charakterystyki kontraktowych przepływów pieniężnych związanych z aktywami

finansowymi (Test SPPI - ang. Solely Payment of Principal and Interest). Test SPPI ma na celu

ocenę charakterystyki kontraktowych przepływów pieniężnych i w konsekwencji weryfikację,

czy:

• warunki umowne powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych,

które stanowią tylko i wyłącznie spłatę kapitału i odsetek od tego kapitału,

• kapitał stanowi wartość godziwą kredytu w momencie jego rozpoznania,

• odsetki stanowią odzwierciedlenie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka kredytowego,

ryzyka płynności, marży Banku i innych kosztów administracyjnych związanych z wartością

kapitału pozostającego do spłaty w danym momencie.

Aktywa finansowe są klasyfikowane w momencie początkowego ujęcia lub w następstwie znaczącej

modyfikacji instrumentu. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych jest powodowana zmianą modelu

biznesowego. Reklasyfikacja jest dokonywana prospektywnie, tj. nie wpływa na wyceny wartości

godziwej, odpisy aktualizujące, ani naliczone odsetki ujęte do dnia reklasyfikacji.

W przypadku dokonania modyfikacji warunków kontraktowych kredytu, Bank przeprowadza ocenę

jakościową i ilościową w celu określenia czy daną modyfikację należy uznać za znaczącą i w

konsekwencji, wyłączyć oryginalne aktywo finansowe z bilansu i rozpoznać je jako nowe

(zmodyfikowane) aktywo. Kryteria oceny to:

• Kryterium ilościowe:

o zwiększenie zaangażowania dłużnika, rozumiane jako wzrost kapitału każdej

pojedynczej ekspozycji kredytowej powyżej 10% w stosunku do kapitału sprzed

podwyższenia. W przypadku wystąpienia kryterium ilościowego powyżej 10% uznaje

się modyfikacje za istotną, natomiast wystąpienie kryterium ilościowego do wysokości

10% skutkuje uznaniem modyfikacji za nieistotną. Wcześniejsza częściowa spłata

kredytu przez klienta zgodnie z zapisami umowy nie jest uznawana za modyfikację.

o wydłużenie okresu finansowania, rozumiane jako wydłużenie terminu zapadalności

aktualnie obowiązującej umowy. Modyfikację uznaje się za istotną w przypadku

wydłużenia okresu finansowania powyżej 8-miu lat dla kredytów hipotecznych

• Kryteria jakościowe: konwersja ekspozycji na inną walutę (o ile możliwość konwersji nie była

uwzględniana w pierwotnej umowie), zmiana wyniku testu SPPI, zmiana dłużnika.

Wystąpienie kryterium jakościowego skutkuje uznaniem modyfikacji za istotną.

Decyzja o klasyfikacji nowego aktywa podejmowana jest na podstawie wybranego modelu

biznesowego oraz zgodnie z wynikiem nowego Testu SPPI przeprowadzonego na bazie

zmodyfikowanych warunków kontraktowych. W przypadku gdy modyfikacja warunków kontraktowych

jest uznana za znaczącą, jednakże zmodyfikowane warunki spełniają kryteria Testu SPPI, wówczas

kredyt rozpoznany na nowo w księgach wskutek modyfikacji może być nadal wyceniany wg

zamortyzowanego kosztu (spełnienie kryterium znaczącej zmiany nie musi wpływać na zmianę wyniku

Testu SPPI).

Modele Biznesowe Banku

Zgodnie z MSSF 9 sposób zarządzania aktywami może zostać przypisany do następujących modeli:

1. Held To Collect (dalej „HTC”),

2. Both Held to Collect and for Sale (dalej “HTC&FS”),

3. Inne modele, np. działalność tradingowa, zarządzanie aktywami w oparciu o zmiany wartości

godziwej, maksymalizowanie przepływów pieniężnych poprzez sprzedaże.

1. Model Held To Collect (HTC)

Charakterystyka modelu:

• celem modelu jest utrzymywanie aktywów finansowych w celu uzyskania kontraktowych

przepływów pieniężnych,

15

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

• sprzedaż ma charakter sporadyczny,

• co do zasady, najniższe poziomy sprzedaży w porównaniu z pozostałymi modelami (pod

względem częstotliwości oraz wolumenu).

Warunki dopuszczające sprzedaż w modelu HTC:

• niska częstotliwość,

• niski wolumen,

• sprzedaż związana z ryzykiem kredytowym (sprzedaż spowodowana pogorszeniem jakości

kredytowej danego aktywa finansowego do poziomu, w którym nie spełnia wymagań polityki

inwestycyjnej).

Sprzedaż posiadająca przynajmniej jedną z powyższych cech nie stanowi przeszkody

w zakwalifikowaniu grupy aktywów do modelu HTC.

Wpływ na klasyfikację i wycenę:

Instrumenty przypisane do modelu HTC są klasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego

kosztu pod warunkiem, że spełnione są kryteria Testu SPPI. Wartość instrumentów wyliczana jest w

oparciu o efektywną stopę procentową, która jest stosowana do ustalenia przychodów odsetkowych,

a następnie korygowana o odpisy z tytułu utraty wartości odzwierciedlające oczekiwane straty

kredytowe.

Model HTC ma zastosowanie m.in. do portfela kredytowego Banku (z wyjątkiem kredytów

niespełniających testu SPPI), ponieważ instrumenty te co do zasady utrzymywane są przez Bank do

uzyskania kontraktowych przepływów pieniężnych, a transakcje sprzedaży występują sporadycznie.

Wycenie według zamortyzowanego kosztu (model HTC) podlegają również lokaty w bankach, a także

tygodniowe bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego.

Aktualnie cały portfel kredytów dla klientów zakwalifikowany jest do modelu HTC, na dzień bilansowy

Bank nie posiada kredytów niespełniających testu SPPI.

2. Model Both Held to Collect and for Sale (HTC&FS)

Charakterystyka modelu:

• integralnymi celami modelu biznesowego są zarówno uzyskanie kontraktowych przepływów

pieniężnych, jak i sprzedaż (w szczególności model spełnia założenia HTC&FS, jeśli jego celem

jest zarządzanie bieżącymi potrzebami płynnościowymi, utrzymanie założonego profilu

rentowości i / lub dopasowanie czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań finansowych),

• poziomy sprzedaży są zazwyczaj wyższe, niż w modelu HTC.

Wpływ na klasyfikację i wycenę:

Zgodnie z MSSF 9 instrumenty przypisane do modelu HTC&FS są klasyfikowane jako wyceniane

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVTOCI) pod warunkiem, że warunki umowne tych

instrumentów powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących

wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału (spełniony jest Test SPPI).

Instrumenty te wyceniane są w wartości godziwej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości,

wynik z wyceny ujmuje się w innych całkowitych dochodach do momentu usunięcia z bilansu aktywów

finansowych.

Model HTC&FS ma zastosowanie do portfela rządowych papierów wartościowych.

3. Inne modele

Charakterystyka modelu:

• model biznesowy nie spełnia założeń modeli HTC oraz HTC&FS.

• uzyskiwanie przepływów pieniężnych z tytułu odsetek i kapitału nie jest głównym celem

modelu biznesowego.

Aktualnie Bank nie posiada aktywów, które mógłby zakwalifikować do kategorii Inne modele.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe w dniu ich nabycia lub powstania zalicza się do następujących kategorii:

1. zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVTPL), lub

2. pozostałe zobowiązania finansowe (wyceniane w AC).

16

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Hipoteczne listy zastawne wycenia się według AC z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe nie podlegają przeklasyfikowaniu.

Ujmowanie instrumentów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Bank ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,

gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów

finansowych ujmowane są w dniu zawarcia transakcji.

Wszystkie instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia są wyceniane wg wartości

godziwej uiszczonej lub otrzymanej zapłaty. W przypadku instrumentów finansowych innych niż

klasyfikowane, jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość początkowego

ujęcia może być skorygowana o koszty transakcji, które mogą być przypisane bezpośrednio do nabycia

lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.

Zaprzestanie ujmowania instrumentów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Składnik aktywów finansowych jest wyłączany ze sprawozdania z sytuacji finansowej Banku

w momencie, kiedy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych z nim związanych lub, kiedy

Bank przenosi składnik aktywów finansowych na podmiot trzeci. Przeniesienie to ma miejsce wtedy,

gdy Bank:

• przenosi umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów

finansowych lub

• zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów, ale

przyjmuje umowny obowiązek przekazania tych przepływów jednostce spoza Banku.

Przenosząc składnik aktywów finansowych Bank ocenia, w jakim stopniu zachowuje ryzyko i korzyści

związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych. W tym przypadku:

• jeżeli Bank przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem

składnika aktywów finansowych, to wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania

z sytuacji finansowej;

• jeżeli Bank zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem

składnika aktywów finansowych, to w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów finansowych w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej;

• jeżeli Bank nie przenosi ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści

związanych z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to Bank ustala, czy zachował

kontrolę nad tym składnikiem aktywów finansowych. W przypadku zachowania kontroli,

składnik aktywów finansowych jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku do

wysokości wynikającej z trwałego zaangażowania, odpowiednio w przypadku braku kontroli

jest ze sprawozdania wyłączany.

Bank wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe (lub jego

część), gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Utrata wartości aktywów finansowych

Główne założenia modelu

Model szacowania utraty wartości bazuje na koncepcji „oczekiwanej straty kredytowej” (ang.

expected credit loss - ECL). Odpisy aktualizujące kalkulowane zgodnie z tą koncepcją, uwzględniają

również prognozy oraz oczekiwania odnośnie przyszłych warunków ekonomicznych, mających wpływ

na poziom ryzyka kredytowego ekspozycji. Model utraty wartości dotyczy aktywów finansowych

klasyfikowanych zgodnie z MSSF 9 jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem instrumentów

kapitałowych) oraz zobowiązań pozabilansowych.

Zgodnie z MSSF 9 ekspozycje kredytowe podlegają klasyfikacji do następujących kategorii:

• koszyk 1 - ekspozycje bez utraty wartości, dla których oczekiwana strata kredytowa

szacowana jest w okresie 12 miesięcy,

17

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

• koszyk 2 - ekspozycje bez utraty wartości, dla których zidentyfikowano znaczący wzrost

ryzyka kredytowego i dla których oczekiwana strata kredytowa jest obliczana w całym okresie

istnienia składnika aktywów finansowych,

• koszyk 3 - ekspozycje o zidentyfikowanych przesłankach utraty wartości, dla których

oczekiwana strata kredytowa jest obliczana w całym okresie istnienia składnika aktywów

finansowych.

Identyfikacja znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego

Aktywa, w przypadku których zidentyfikowano istotny wzrost poziomu ryzyka kredytowego

w odniesieniu do momentu początkowego ujęcia w bilansie, klasyfikowane są do Koszyka 2. Istotny

wzrost ryzyka jest identyfikowany w oparciu o kryteria jakościowe oraz ilościowe.

Kryteria jakościowe obejmują:

• opóźnienia w spłacie powyżej 30 dni,

• ekspozycje zrestrukturyzowane (ang. forborne), w przypadku których nie są już

identyfikowane przesłanki utraty wartości,

• korzystanie ze wsparcia Funduszu Wsparcia Kredytobiorców,

• zgon klienta, w przypadku braku zidentyfikowania przesłanki utraty wartości,

• rating proceduralny, odzwierciedlający początkowe opóźnienia w spłacie.

Kryterium ilościowe polega na porównaniu wartości dożywotniego PD (ang. Lifetime Probability of

Default) ustalonej na moment początkowego ujęcia ekspozycji w bilansie, z wartością dożywotniego

PD na bieżący dzień sprawozdawczy. Jeżeli empirycznie ustalony próg względnej zmiany wartości

dożywotniego PD zostanie przekroczony, wówczas ekspozycja zostaje automatycznie przeniesiona do

Koszyka 2.

Ekspozycje zrestrukturyzowane (ang. forborne) w przypadku których:

• upłynął co najmniej dwuletni okres od nieidentyfikowania przesłanek utraty wartości,

• klient nie posiada zadłużenia wobec Banku przeterminowanego powyżej 30 dni,

• nie identyfikuje się innych zdarzeń (ilościowych lub jakościowych) wskazujących na istotny

wzrost ryzyka kredytowego (SICR)

zostają przeniesiona z Koszyka 2 do Koszyka 1.

Bank stosuje jednolitą definicję niewykonania zobowiązania (default), zarówno w zakresie kalkulacji

wymogu kapitałowego, jak i szacowania utraty wartości, obejmującą następujące przesłanki:

• opóźnienie w spłacie powyżej 90 dni z uwzględnieniem progów istotności dla wymaganej

kwoty: 400 zł dla kredytów detalicznych (bezwzględny próg istotności),

• przekroczenie względnego progu istotności w stosunku do łącznej kwoty wszystkich ekspozycji

bilansowych wobec klienta (1%),

• ekspozycje zrestrukturyzowane (aneksy i ugody),

• ekspozycje w procesie windykacji,

• jakościowe przesłanki utraty wartości zidentyfikowane w analizie indywidualnej stosowane w

ramach Grupy.

Bank uwzględnia zjawisko zarażania (ang. cross-default) dla wszystkich segmentów w ramach Grupy.

W procesie szacowania utraty wartości wykorzystuje się m.in. parametry ryzyka takie jak:

prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania – PD (ang. probability of default), strata

w przypadku niewykonania zobowiązania - LGD (ang. loss given default), ekspozycja w przypadku

wystąpienia niewykonania zobowiązania – EaD (ang. exposure at default). Wyliczanie parametrów

ryzyka przeprowadzane jest w oparciu o modele grupowe.

Odpisanie

Bank bezpośrednio obniża wartość bilansową brutto składnika aktywów finansowych, jeżeli nie

istnieją uzasadnione przesłanki na odzyskanie danego składnika aktywów finansowych w całości lub

części. W efekcie odpisania, składnik aktywów finansowych przestaje w całości lub w części być

ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

18

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Kompensowanie instrumentów finansowych

Kompensowanie składnika aktywów i zobowiązań finansowych dokonywane jest jedynie w przypadku,

gdy Bank posiada ważny tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty, a rozliczenie ma zostać

przeprowadzone w kwocie netto lub realizacja składnika aktywów i pasywów następuje jednocześnie.

Bank jako leasingobiorca

Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 „Leasing” wprowadził zasady w zakresie

ujęcia umów o charakterze leasingu, zgodnie z którymi umowy najmu/dzierżawy/leasingu, dla

których Bank zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania

przedmiotu leasingu, podlegają rozliczeniu na zasadach przewidzianych dla umów leasingu

finansowego.

W przypadku tych umów w sprawozdaniu finansowym, zarówno aktywa z tytułu prawa do użytkowania

jak również zobowiązania z tytułu leasingu, wykazane są w odrębnych pozycjach not objaśniających

odpowiednio do linii ‘Rzeczowe aktywa trwałe’ lub Wartości niematerialne” oraz ‘Inne zobowiązania’.

Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje, w dacie rozpoczęcia, następujące opłaty za prawo do

użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej

dacie:

• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo

z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości

końcowej,

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że

leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że

leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania zawiera:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone

o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.

W wyniku finansowym wykazywane są następujące pozycje:

• amortyzacja prawa do użytkowania,

• odsetki od zobowiązań leasingowych,

• podatek VAT od faktur wykazany w kosztach.

Bank przyjął następujące założenia, na bazie których umowy leasingowe są ujmowane

w sprawozdaniach finansowych:

• do kalkulacji zobowiązań oraz aktywów przyjmowane będą wartości netto (bez VAT)

przyszłych przepływów pieniężnych,

• w przypadku umów denominowanych w walucie, zobowiązania będą ewidencjonowane

w oryginalnej walucie kontraktu, natomiast aktywa w polskich złotych przeliczone po kursie

z dnia rozpoczęcia podpisania umowy, lub aneksu do umowy będącym jednocześnie dniem

rozpoczęcia leasingu,

• prawo do użytkowania składnika aktywów będzie podlegać amortyzacji zgodnie z okresem

leasingu,

• Bank korzysta z możliwości odstąpienia od rozpoznawania leasingu w przypadku umów

krótkoterminowych dla umów najmu powierzchni oraz leasingu samochodów,

• Bank korzysta także z możliwości nie rozpoznawania leasingu w przypadku leasingu aktywów

o niskiej wartości początkowej,

• umowy są dyskontowane według stawki leasingodawcy.

Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego,

ujmowane są jako koszty w Rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

19

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Do rzeczowych aktywów trwałych zalicza się środki trwałe oraz nakłady na ich budowę. Do środków

trwałych zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych o przewidywanym okresie

wykorzystywania dłuższym niż rok, które są utrzymywane z uwagi na ich wykorzystanie na własne

potrzeby.

Koszty napraw i utrzymania rzeczowych aktywów trwałych obciążają Rachunek zysków i strat w

okresie sprawozdawczym, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów,

który nie posiada postaci fizycznej, powodujący w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych dla

Banku. Głównymi składnikami wartości niematerialnych są licencje na oprogramowanie komputerowe.

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe są aktywowane w wysokości poniesionych kosztów

nabycia i przygotowania do użytkowania, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Wszystkie wartości niematerialne podlegają okresowym przeglądom w celu weryfikacji, czy nie

wystąpiły istotne przesłanki utraty wartości, które wymagałyby przeprowadzenia testu na utratę

wartości oraz dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.

Odpisy amortyzacyjne

Odpisy amortyzacyjne od wartości podlegającej amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz

wartości niematerialnych dokonywane są metodą liniową, zgodnie z ustalonymi stawkami

amortyzacji, przez przewidywany okres ich użyteczności ekonomicznej. Przez wartość podlegającą

amortyzacji rozumie się cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów po

pomniejszeniu o wartość końcową (rezydualną) tego składnika. Okres ekonomicznej użyteczności

stawki amortyzacji, a także wartość końcowa rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych podlegających amortyzacji są corocznie weryfikowane. Wnioski z tej weryfikacji

stanowią podstawę dla ewentualnej zmiany okresów amortyzacji rozpoznawanej prospektywnie od

daty dostosowania.

Aktualnie Bank nie posiada żadnych własnych rzeczowych aktywów trwałych. Dla wartości

niematerialnych i prawnych (oprogramowania) stawki amortyzacji ustalane są w zależności od

planowanego okresu użytkowania. Stawki dla aktualnie wykorzystywanego oprogramowania zostały

ustalone w przedziale 20% - 50%.

Wartość amortyzacji obciąża koszty operacyjne Rachunku zysków i strat.

Koszty rozliczane w czasie oraz przychody przyszłych okresów

Koszty rozliczane w czasie (aktywa) dotyczą tych wydatków, których rozliczenie w ciężar Rachunku

zysków i strat nastąpi stosownie do upływu czasu w przyszłych okresach sprawozdawczych. Koszty

rozliczane w czasie (aktywa) są ujmowane w pozycji „Pozostałe aktywa” aktywów sprawozdania z

sytuacji finansowej.

Składnikami kosztów rozliczanych w czasie (pasywa) są zobowiązania na pokrycie kosztów

wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Banku, które zostaną rozliczone w następnych

okresach. Rezerwy te wykazuje się w pozycji „Pozostałe zobowiązania” pasywów sprawozdania z

sytuacji finansowej.

Przychody przyszłych okresów stanowią, między innymi, otrzymane kwoty przyszłych świadczeń oraz

niektóre rodzaje dochodów pobranych z góry, których rozliczenie do Rachunków zysków i strat nastąpi

w przyszłych okresach sprawozdawczych. Są one ujmowanie w pozycji „Pozostałe zobowiązania”

pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy 1) na Banku ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i 2) prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków odzwierciedlających korzyści ekonomiczne, oraz

3) można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ

wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

20

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualne oceny rynkowe co do wartości

pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Banku (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania umowy

o pracę w całości należne w ciągu 12 miesięcy od wykonania pracy) obejmują wynagrodzenia, premie,

płatne urlopy oraz składki na ubezpieczenia społeczne.

Kwota krótkoterminowych świadczeń pracowniczych z tytułu niewykorzystanych dni urlopowych

przysługujących pracownikom Banku jest wyliczana jako suma niewykorzystanych urlopów

przysługujących poszczególnym pracownikom Banku.

Długoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania Banku z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych są kwotą przyszłych

korzyści, które pracownik otrzyma w zamian za świadczenie swoich usług w bieżącym i wcześniejszych

okresach, które nie są w całości należne w ciągu 12 miesięcy od wykonania pracy. Zgodnie z

Regulaminem Wynagradzania Pracowników oraz Kodeksem Pracy, pracownikom po przepracowaniu

określonej liczby lat i osiągnięciu wymaganego wieku, przysługuje prawo do otrzymania odprawy

emerytalnej.

Rezerwa na odprawy emerytalne wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza

jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Banku wobec pracowników według stanu zatrudnienia i

płac na dzień aktualizacji.

Wyceny wartości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (zyski i straty

aktuarialne) ujmuje się w pozycji „Rezerwy” w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej,

natomiast pozostałe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujmuje się w pozycji „Pozostałe

zobowiązania” w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej.

Kapitał własny Banku

Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi

ustawami oraz statutem. Na kapitały własne składają się: kapitał zakładowy, kapitał zapasowy (w tym

ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej), skumulowane inne całkowite dochody oraz zyski

zatrzymane. Wszystkie kwoty kapitałów i funduszy wykazywane są według wartości nominalnej.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnie ze statutem oraz wpisem

do rejestru sądowego.

Jeżeli jednostka nabywa własne instrumenty kapitałowe, to kwotę zapłaconą, łącznie z kosztami

bezpośrednio się do tego odnoszącymi, ujmuje się jako zmianę w kapitale własnym. Nabyte akcje

własne ujmuje się jako akcje własne i ujawnia się je jako zmniejszenie kapitału własnego do momentu

ich anulowania.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy tworzony jest ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej (nadwyżka ceny

emisyjnej nad ceną nominalną) pomniejszonej o bezpośrednie, poniesione koszty z nią związane oraz

z zysków z lat ubiegłych przeznaczonych na kapitał zapasowy. Pomniejszony jest o straty z lat

ubiegłych pokryte z kapitału zapasowego.

Skumulowane inne całkowite dochody

Na skumulowane inne całkowite dochody odnosi się różnice z wyceny aktywów finansowych

wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody, efekt wyceny zabezpieczeń

przepływów środków pieniężnych oraz zyski (straty) aktuarialne dotyczące rezerw na odprawy

emerytalne pomniejszone odpowiednio o odpisy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tym

związane. Skumulowane inne całkowite dochody nie podlegają dystrybucji.

21

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują odpisy z zysku przeznaczone na cele określone w statucie lub innych

przepisach prawa (kapitał rezerwowy, fundusz ogólnego ryzyka bankowego), niepodzielone

zyski/niepokryte straty z lat ubiegłych, a także wynik finansowy netto bieżącego okresu.

Fundusz ogólnego ryzyka bankowego w Banku tworzony jest zgodnie z przepisami ustawy Prawo

Bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 r. z późniejszymi zmianami, z zysku po opodatkowaniu.

Wynik finansowy netto bieżącego okresu stanowi wynik z Rachunku zysków i strat roku bieżącego

skorygowany o podatek dochodowy od osób prawnych.

Przychody z tytułu odsetek i przychody o podobnym charakterze

Przychody odsetkowe obejmują odsetki dotyczące instrumentów finansowych, wycenianych według

zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne

całkowite dochody przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą naliczania zamortyzowanego kosztu składnika

aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego oraz alokacji przychodów lub kosztów z tytułu

odsetek i niektórych prowizji (stanowiących integralną część stopy procentowej) do właściwego

okresu. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe

przepływy pieniężne (w okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego) do wartości bilansowej

brutto składnika aktywów/zamortyzowanego kosztu zobowiązania. Obliczając efektywną stopę

procentową, Bank szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne danego

instrumentu finansowego, nie biorąc jednak pod uwagę możliwych przyszłych strat z tytułu

niespłaconych kredytów. Kalkulacja ta uwzględnia wszystkie opłaty zapłacone lub otrzymane między

stronami umowy, które są integralną częścią efektywnej stopy procentowej, oraz koszty transakcji

i wszystkie inne różnice z tytułu premii lub dyskonta.

Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki oraz prowizje (otrzymane lub należne) ujęte

w kalkulacji efektywnej stopy procentowej z tytułu: kredytów, lokat międzybankowych oraz dłużnych

papierów wartościowych niesklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu.

W przychodach odsetkowych ujmowane są także koszty bezpośrednio związanie z zakupem kredytu

ponoszone przez Bank (głównie koszty wyceny nieruchomości, koszty zmian w księgach wieczystych),

które stanowią składową rachunku efektywnej stopy procentowej i podlegają rozliczeniu w czasie.

Pozostałe przychody z tytułu opłat i prowizji/ Koszty z tytułu opłat i prowizji

Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji od obsługi rachunków bankowych oraz za usługi zarządzania

aktywami, są zaliczane do wyniku w momencie wykonania usługi.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody niezwiązane

bezpośrednio z działalnością bankową. Mogą tu być w szczególności: wynik z tytułu sprzedaży i

likwidacji środków trwałych, koszty ekspertyz BHWN dotyczące kredytów, które nie zostaną

przetransferowane, rozwiązanie rezerwy kosztowej dotyczącej poprzednich okresów, przychody z

tytułu sprzedaży pozostałych usług, otrzymane i zapłacone odszkodowania, kary i grzywny oraz

rezerwy na sprawy sporne.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy od osób prawnych obejmuje podatek bieżący oraz odroczony.

Bieżący podatek dochodowy jest obliczany według obowiązującej stawki podatkowej i jest

kalkulowany w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie odpowiednich przepisów o rachunkowości,

skorygowany o przychody niepodlegające opodatkowaniu i koszty niestanowiące kosztów uzyskania

przychodu. Ponadto, dla celów podatkowych, wynik księgowy brutto koryguje się o przychody i koszty

z lat ubiegłych, zrealizowane dla celów podatkowych w danym okresie sprawozdawczym oraz

odliczenia od dochodu np. z tytułu darowizn.

Podatek dochodowy odroczony ujmowany jest w Rachunku zysków i strat za wyjątkiem sytuacji,

w których rozpoznawany jest w sprawozdaniu z pozostałych całkowitych dochodów lub bezpośrednio

w kapitale z aktualizacji wyceny, ponieważ dotyczy transakcji, które również są rozpoznawane

w sprawozdaniu z pozostałych całkowitych dochodów lub bezpośrednio w kapitale z aktualizacji

wyceny.

22

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy wykazuje się w pasywach sprawozdania z sytuacji

finansowej jako „Rezerwę na odroczony podatek dochodowy”. Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego ujmuje się w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego”. Bank kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, ponieważ posiada tytuł

prawny do przeprowadzenia takiej kompensaty oraz aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wynikają z podatku nałożonego przez tę samą władzę podatkową.

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy ujmowana jest przy użyciu metody bilansowej

w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są przy użyciu metody bilansowej

w odniesieniu do aktywowanych strat podatkowych oraz wszystkich ujemnych różnic przejściowych

występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością

bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym jedynie w zakresie, w jakim będzie możliwe

osiągnięcie przychodu podatkowego, w związku z którym pomniejszenia te będą mogły być

odwrócone.

Wyliczenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek

dochodowy bazuje na przewidywanym stopniu realizacji wartości bilansowych aktywów i zobowiązań,

z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy

składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Bank nie prowadził w 2024 roku rachunkowości zabezpieczeń.

23

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

7. Zarządzanie ryzykiem

7.1. PRZEGLĄD ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Misją zarządzania ryzykiem w Banku, zgodnie z podejściem stosowanym w Grupie Banku Millennium,

jest zapewnienie, aby wszystkie rodzaje ryzyka były identyfikowane, zarządzane, monitorowane

i kontrolowane odpowiednio do przyjętego profilu ryzyka oraz charakteru i skali działania Banku.

Cele zarządzania ryzykiem osiągane są poprzez realizację następujących działań:

• opracowanie strategii zarządzania ryzykiem, polityki kredytowej, procesów i procedur

określających zasady akceptacji dopuszczalnego poziomu poszczególnych rodzajów ryzyka,

• wykorzystywanie narzędzi IT służących identyfikacji, kontroli i pomiarowi ryzyka,

• budowanie wśród pracowników świadomości odpowiedzialności za właściwe zarządzanie

ryzykiem na każdym poziomie struktury organizacyjnej Banku.

Zarządzanie ryzykiem w Banku uwzględnia potrzebę osiągnięcia założonej rentowności, jak również

utrzymania odpowiedniej relacji ryzyko – kapitał, w kontekście posiadania odpowiedniego poziomu

kapitału na pokrycie ryzyka. W ramach zarządzania ryzykiem wykorzystuje się szeroki zakres metod –

zarówno jakościowych jak i ilościowych.

Bank, określając cele biznesowe, bierze pod uwagę zdefiniowane ramy ryzyka (apetyt na ryzyko)

w celu zapewnienia, aby struktura i kierunki rozwoju odpowiadały zakładanemu profilowi ryzyka

charakteryzującemu się szeregiem parametrów, takich jak:

• wzrost wolumenu transferowanych kredytów,

• struktura portfela kredytowego,

• wskaźniki jakości portfela,

• kryteria prowadzenia rejestru zabezpieczenia listów zastawnych,

• koszt ryzyka,

• wysokość wymogów kapitałowych/kapitału wewnętrznego,

• wymagana wielkość i struktura płynności,

• kształtowanie się poziomów limitów specyficznych dla banków hipotecznych.

Model zarządzania i kontroli ryzyka w Banku opiera się na następujących podstawowych zasadach:

• zapewnienie kompleksowej kwantyfikacji i parametryzacji różnych rodzajów ryzyka pod

kątem optymalizacji struktury bilansu i pozycji pozabilansowych Banku, przy uwzględnieniu

założonego poziomu rentowności prowadzonej działalności; główne obszary analizy obejmują:

ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe oraz ryzyko operacyjne,

• wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości

prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa

operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych; wyniki pomiarów ryzyka są regularnie

raportowane w ramach systemu informacji zarządczej,

• rozdzielenie obowiązków w zakresie powstania ryzyka, zarządzania nim i kontroli ryzyka.

Proces zarządzania ryzykiem w Banku przedstawia poniższy schemat:

Określenie

istotnych

rodzajów ryzyka

Określenie

modeli i definicji

w celu

klasyfikacji

klientów,

produktów,

procesów i miar

ryzyka

Zdefiniowanie

strategii ryzyka

Zdefiniowanie

zasad i celów w

zakresie ryzyka,

zgodnie z

tolerancją na

ryzyko, możliwością

akceptacji i

strategią

biznesową

Zdefiniowanie

polityki ryzyka

Zdefiniowanie

progów,

poziomów,

kompetencji,

limitów,

poziomów

odcięcia, zgodnie

ze Strategią

ryzyka

Wdrożenie

zdefiniowanej

polityki

Projektowanie

produktów

biznesowych i

ich wdrożenie

w narzędziach i

regulacjach,

Procesy

decyzyjne

Monitorowanie,

kontrola,

raportowanie

Monitorowanie

funkcjonowania

modeli i zachowania

portfeli, monitoring,

kontrola i

raportowanie

ekspozycji

oraz wykorzystania

limitów

24

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Podział kompetencji w zakresie zarządzania ryzykiem przedstawia się następująco:

• Rada Nadzorcza jest odpowiedzialna za nadzorowanie polityki podejmowania ryzyka przez

Bank z jego strategią oraz planem finansowym,

• Zarząd odpowiada za efektywność systemu zarządzania ryzykiem, procesu szacowania

kapitału wewnętrznego i dokonywania przeglądów procesu szacowania i utrzymywania

kapitału wewnętrznego, zarządzania i planowania kapitałowego oraz systemu kontroli

wewnętrznej,

• Komitet Aktywów i Pasywów odpowiada za optymalizację struktury bilansu Banku oraz

bieżące zarządzanie różnymi rodzajami ryzyka bankowego, w szczególności ryzykiem

rynkowym, stopy procentowej w Księdze Bankowej i płynności, w ramach modelu ustalonego

przez Zarząd,

• Departament Ryzyka odpowiada za zarządzanie ryzykiem, w tym za identyfikację, pomiar,

analizę, monitorowanie i raportowanie poszczególnych rodzajów ryzyka w Banku;

Departament Ryzyka przygotowuje również zasady zarządzania ryzykiem i odpowiednie

procedury, a także przedstawia informacje i proponuje kierunki działania niezbędne do

podejmowania decyzji dotyczących zarządzania ryzykiem przez Komitet Aktywów i Pasywów

oraz Zarząd Banku,

• Departament Skarbu zarządza na bieżąco płynnością i ryzykiem rynkowym,

• Departament Decyzji Kredytowych jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji

kredytowych, sporządzanie projektów decyzji kredytowych dla poszczególnych szczebli

decyzyjnych i podejmowanie decyzji kredytowych w ramach określonych limitów,

monitorowanie spłat i proces dochodzenia należności przeterminowanych od klientów Banku,

• Departament Zgodności jest odpowiedzialny za zapewnienie przestrzegania przepisów prawa

oraz zasad regulacyjnych, związanych z nimi standardów regulacyjnych, zasad i standardów

rynkowych oraz wewnętrznych regulacji Banku, w tym kodeksu etyki,

• Biuro Prawne odpowiada za prowadzenie spraw spornych Banku, w razie potrzeby przy

wsparciu zewnętrznych kancelarii prawnych i ekspertów prawnych.

Bank opracował i wdrożył kompleksową strategię zarządzania ryzykiem w Banku (Strategia ryzyka)

zawierającą określenie profilu ryzyka wyrażonego kwotowo lub rodzajem ryzyka, na które może być

narażony oraz apetyt na ryzyko, stanowiącej maksymalny poziom lub rodzaj ryzyka, jakie będzie w

stanie zaakceptować dla osiągnięcia finansowego i strategicznego celu.

Dokument ten podlega corocznemu przeglądowi i uaktualnieniu. Jest on przyjmowany przez Zarząd

i zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Banku. Strategia ryzyka jest nierozerwalnie związana z innymi

dokumentami strategicznymi, takimi jak: budżet, plan płynności, plan kapitałowy.

Strategia ryzyka opiera się na zdefiniowanych przez Bank podstawowych pojęciach:

1. profil ryzyka: aktualny poziom ryzyka wyrażony kwotą lub rodzajem ryzyka, na które Bank

jest obecnie narażony; Bank powinien również mieć perspektywiczny pogląd, jak profil ryzyka

może się zmieniać w przyszłości, uwzględniając oczekiwane oraz skrajne scenariusze, zgodnie

z apetytem na ryzyko,

2. apetyt na ryzyko: maksymalny poziom lub rodzaj ryzyka, jakie Bank jest w stanie

zaakceptować i tolerować dla osiągnięcia swoich celów finansowych i strategicznych. W tym

celu zdefiniowano trzy strefy tolerancji, określające poziomy ostrzegawcze i wymagające

podjęcia działań.

Strategia ryzyka jest jednym z kluczowych elementów determinujących profil ryzyka Banku.

Definiując cele biznesowe w zakresie rentowności konieczne jest ustalenie poziomu tolerancji ryzyka,

aby zapewnić, że struktura działalności i wzrost uwzględniają przyszły profil ryzyka, co znajduje

swoje odzwierciedlenie we wskaźnikach zgrupowanych w kilku obszarach takich jak:

• wypłacalność,

• płynność i finansowanie,

• rentowność i biznes mix,

• działalność operacyjna i reputacja,

• zrównoważony rozwój.

25

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zarządzanie ryzykiem Banku jest określone głównie poprzez zasady i cele określone w Strategii ryzyka

oraz dodatkowo uzupełnione zasadami i wytycznymi przedstawionymi w szeregu regulacji

wewnętrznych.

Bank zdefiniował strefy tolerancji dla miar apetytu na ryzyko (zbudowane na zasadzie „świateł

drogowych”). Dla stref tolerancji określono:

• status apetytu na ryzyko – strefa zielona oznacza, że miernik mieści się w ramach apetytu na

ryzyko, strefa pomarańczowa oznacza zwiększone ryzyko przekroczenia apetytu na ryzyko,

strefa czerwona oznacza przekroczenie tego apetytu,

• proces eskalacji podejmowanych działań lub decyzji - jednostki organizacyjne lub organy

Banku odpowiedzialne za decyzje i wykonanie działań w poszczególnych strefach,

• procedury monitorowania apetytu na ryzyko.

Bank nie dokonał istotnych zmian w celach, polityce i procesach zarządzania ryzykiem, w tym

stosowanych metodach pomiaru ryzyka, w stosunku do roku poprzedniego.

7.2. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Zarządzanie i planowanie kapitałowe

Zarządzanie kapitałowe odnosi się do dwóch obszarów: zarządzania adekwatnością kapitałową

i alokacji kapitału.

Celami zarządzania adekwatnością kapitałową są: spełnienie wymagań określonych w przepisach

zewnętrznych (regulacyjna adekwatność kapitałowa) oraz zapewnienie wypłacalności w warunkach

normalnych i w warunkach skrajnych (ekonomiczna adekwatność kapitałowa/kapitał wewnętrzny).

Realizując te cele Bank dąży do osiągnięcia wewnętrznych długookresowych limitów (celów)

kapitałowych, określonych w Strategii ryzyka.

Celem alokacji kapitału jest kreowanie wartości dla właściciela poprzez maksymalizację zwrotu

z działalności obciążonej ryzykiem, biorąc pod uwagę ustalony apetyt na ryzyko.

W ramach zarządzania kapitałowego realizowany jest również proces planowania kapitału. Celem tego

procesu jest określenie funduszy własnych (baza kapitałowa określająca możliwość podjęcia ryzyka) i

wykorzystania kapitału (wymogi kapitału regulacyjnego i kapitału ekonomicznego) w taki sposób, aby

zapewnić spełnienie limitów (celów) kapitałowych, przy założeniu realizacji przewidywanej strategii

biznesowej i profilu ryzyka – w normalnych i skrajnych warunkach ekonomicznych.

Regulacyjna adekwatność kapitałowa

Bank jest zobowiązany na mocy prawa do spełnienia minimalnych wymogów w zakresie funduszy

własnych, określonych w art. 92 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013

w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniającego rozporządzenie

(UE) nr 648/2012 (Rozporządzenie CRR). Jednocześnie przy ustalaniu limitów/celów kapitałowych

poza podstawowymi wymogami w zakresie współczynników kapitałowych zgodnie z art. 92

Rozporządzenia CRR, uwzględniono następujące poziomy, rekomendacje i bufory:

• wymóg połączonego bufora – określony w Ustawie z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze

makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie

finansowym (Ustawa o nadzorze makroostrożnościowym) – złożony z:

- bufora zabezpieczenia kapitału w wysokości 2,5%,

- bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII) – w wysokości 0%,

- bufora ryzyka systemowego w wysokości 0%,

- bufora antycyklicznego w wysokości 0%.

26

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Poniższa tabela prezentuje te wielkości według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r.

Minimalne poziomy wskaźników kapitałowych

Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (Wskaźnik CET1)

Minimum

4,50%

Bufor zabezpieczenia kapitału

2,50%

Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII)

0,00%

Bufor ryzyka systemowego

0,00%

Bufor antycykliczny

0,00%

Wymóg połączonego bufora

2,50%

Łączne wymogi kapitałowe CET1

7,00%

Wskaźnik kapitału Tier 1 (Wskaźnik T1)

Minimum

6,00%

Bufor zabezpieczenia kapitału

2,50%

Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII)

0,00%

Bufor ryzyka systemowego

0,00%

Bufor antycykliczny

0,00%

Wymóg połączonego bufora

2,50%

Łączne wymogi kapitałowe T1

8,50%

Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR)

Minimum

8,00%

Bufor zabezpieczenia kapitału

2,50%

Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII)

0,00%

Bufor ryzyka systemowego

0,00%

Bufor antycykliczny

0,00%

Wymóg połączonego bufora

2,50%

Łączne wymogi kapitałowe TCR

10,50%

Dnia 20 grudnia 2024 r. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) zaleciła Bankowi ograniczenie ryzyka

występującego w działalności Banku poprzez utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie

dodatkowego narzutu kapitałowego w celu zaabsorbowania potencjalnych strat wynikających z

wystąpienia warunków skrajnych (narzut P2G). Wymóg został określony na poziomie 4,50 p.p. ponad

wartość łącznego współczynnika kapitałowego, o którym mowa w art. 92 ust. 1 lit. c) Rozporządzenia

CRR, powiększonego o dodatkowy wymóg w zakresie funduszy własnych, o którym mowa w art. 138

ust. 2 pkt 2 ustawy Prawo bankowe oraz o wymóg połączonego bufora, o którym mowa w art. 55 ust.

4 Ustawy o nadzorze makroostrożnościowym. Dodatkowy narzut powinien składać się w całości z

kapitału podstawowego Tier 1. Minimalne poziomy wskaźników kapitałowych uwzględniające wymogi

regulacyjne oraz nadzorczy narzut P2G, kształtują się następująco: wskaźnik CET1 - 11,5%, wskaźnik

T1 – 13%; TCR – 15%.

Ryzyko kapitałowe wyrażone powyższymi celami oraz limitami kapitałowymi, jest przedmiotem

regularnego pomiaru i monitoringu. W odniesieniu do wszystkich docelowych wartości kapitału

ustalono pewne minimalne zakresy tych wartości. Wskaźniki kapitałowe w danym przedziale

determinują konieczność podjęcia odpowiednich decyzji lub działań zarządczych. Regularny

monitoring ryzyka kapitałowego opiera się na klasyfikacji wskaźników kapitałowych do odpowiednich

przedziałów, a następnie przeprowadza się ocenę trendów i czynników mających wpływ na poziom

adekwatności kapitałowej.

27

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Kapitał wewnętrzny

Bank definiuje kapitał wewnętrzny zgodnie z ustawą Prawo bankowe, jako kwotę niezbędną do

pokrycia wszystkich zidentyfikowanych, istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności

Banku oraz zmian otoczenia gospodarczego, uwzględniającą przewidywany poziom ryzyka

w przyszłości.

Kapitał wewnętrzny jest wykorzystywany w zarządzaniu kapitałowym, w procesach zarządzania

ekonomiczną adekwatnością kapitałową oraz alokacji kapitału. Bank zdefiniował proces wyliczania

kapitału wewnętrznego (ekonomicznego). W tym celu dla mierzalnych rodzajów ryzyka

wykorzystywane są metody matematyczno-statystyczne.

Utrzymanie ekonomicznej adekwatności kapitałowej oznacza pokrycie (zabezpieczenie) kapitału

wewnętrznego (zagregowanej miary ryzyka) przez dostępne zasoby finansowe (fundusze własne).

Obowiązek takiego zabezpieczenia ryzyka wynika wprost z ustawy Prawo bankowe, co znalazło

odzwierciedlenie w celach/limitach kapitałowych Banku – buforze kapitału ekonomicznego oraz

buforze kapitału ekonomicznego w warunkach skrajnych.

Ocena adekwatności kapitałowej

Adekwatność kapitałowa dla Banku przedstawiona jest w poniższej tabeli:

Adekwatność kapitałowa

31.12.2024

31.12.2023

(tys. zł)

Aktywa ważone ryzykiem

1 572 115

710 657

Wymogi w zakresie funduszy własnych, w tym:

125 769

56 853

- z tytułu ryzyka kredytowego i kontrahenta

121 241

53 278

- z tytułu ryzyka rynkowego

0

0

- z tytułu ryzyka operacyjnego

4 528

3 574

Fundusze własne, w tym:

363 850

234 970

- Kapitał podstawowy Tier 1

363 850

234 970

- Kapitał Tier 2

0

0

Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR)

23,14%

33,06%

Minimalny wymagany poziom (OCR)

10,50%

10,50%

Nadwyżka(+) / Niedobór(-) adekwatności kapitałowej TCR (p.p.)

+12,64

+22,56

Minimalny zalecany poziom (OCR + P2G)

15,00%

12,57%

Nadwyżka(+) / Niedobór(-) wobec zalecanego poziomu TCR (p.p.)

+8,14

+20,49

Wskaźnik kapitału Tier 1

23,14%

33,06%

Minimalny wymagany poziom (OCR)

8,50%

8,50%

Nadwyżka(+) / Niedobór(-) adekwatności kapitałowej T1 (p.p.)

14,64

24,56

Minimalny zalecany poziom (OCR + P2G)

13,00%

10,57%

Nadwyżka(+) / Niedobór(-) wobec zalecanego poziomu T1 (p.p.)

+10,14

+22,49

Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1)

23,14%

33,06%

Minimalny wymagany poziom (OCR)

7,00%

7,00%

Nadwyżka(+) / Niedobór (-) adekwatności kapitałowej CET1 (p.p.)

+16,14

+26,06

Minimalny zalecany poziom (OCR + P2G)

11,50%

9,07%

Nadwyżka(+) / Niedobór(-) wobec zalecanego poziomu CET1 (p.p.)

11,64%

23,99

Wskaźnik dźwigni finansowej

11,60%

17,74%

Minimalny wymagany poziom

3,00%

3,00%

Nadwyżka(+) / Niedobór (-) dźwigni finansowej (p.p.)

+8,60

+14,74

Na dzień 31 grudnia 2024 roku adekwatność kapitałowa Banku utrzymywała się na bezpiecznym

poziomie. Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR) wyniósł 23,14% i był równy wskaźnikowi kapitału

podstawowego Tier 1 oraz CET1. W związku z powyższym, minimalne wielkości wskaźników

28

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

kapitałowych dla Banku zostały osiągnięte z nadwyżką, również z uwzględnieniem dodatkowego

narzutu kapitałowego w celu zaabsorbowania potencjalnych strat wynikających z wystąpienia

warunków skrajnych (P2G). W porównaniu z końcem 2023 roku znacznie zwiększyły się poziomy

całkowitej ekspozycji na ryzyko (transfer kredytów przez podmiot dominujący) oraz funduszy

własnych (dokapitalizowania od podmiotu dominującego). Wartości wskaźników kapitałowych

w wyniku transferów uległy obniżeniu.

Wskaźnik dźwigni kształtuje się na bezpiecznym poziomie 11,60% i znacznie przekracza minimalny

poziom regulacyjny 3%.

Bank w 2024 roku nie dokonał istotnych zmian w celach, polityce i procesach zarządzania kapitałem

w stosunku do roku poprzedniego.

Począwszy od stycznia 2025 roku Bank będzie wyliczał wymóg w zakresie funduszy własnych z

uwzględnieniem zmian wynikających z CRR3. Wpływ CRR3 na poziom wymogu kapitałowego wynika

ze zmiany wag ryzyka dla kredytów hipotecznych w kalkulacji wymogu z tytułu ryzyka kredytowego

oraz z wdrożenia nowej metody standardowej do obliczania wymogu z tytułu ryzyka operacyjnego.

Bank spodziewa się pozytywnego wpływu zmian regulacyjnych na poziom współczynników

kapitałowych (+233 pb wg stanu na 31.12.2024 r.).

7.3. RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe oznacza niepewność dotyczącą wywiązania się przez klienta z zawartych z Bankiem

umów z zakresu jego finansowania, czyli spłaty w określonym czasie kapitału i odsetek, co może

spowodować stratę finansową Banku.

Celem zarządzania ryzykiem kredytowym w Banku jest zapewnienie wysokiej jakości portfela

kredytowego poprzez kontrolę i ograniczenie ryzyka występowania ekspozycji kredytowych

zagrożonych utratą wartości. Nadrzędnym zadaniem realizowanym w ramach procesu zarządzania

ryzykiem kredytowym jest wspieranie realizacji planów biznesowych przy zachowaniu określonego

poziomu apetytu na ryzyko.

Proces oraz metody zarządzania ryzykiem kredytowym zostały uregulowane w Strategii ryzyka oraz

procedurach zatwierdzonych przez Zarząd i Radę Nadzorczą. Procedury są adekwatne do skali

działalności Banku oraz będą stale doskonalone poprzez dostosowywanie do identyfikowanych na

bieżąco czynników istotnie podnoszących ryzyko.

Realizowana w Banku polityka kredytowa opiera się na zbiorze następujących zasad:

• zastosowanie modeli opartych na danych Banku, Grupy Banku Millennium oraz z krajowego

rynku (o ile mają zastosowanie), w celu właściwej oceny wiarygodności kredytowej klienta,

• funkcjonalne rozdzielenie działalności biznesowej, polityki kredytowej, decyzji kredytowych

i monitoringu kredytowego w celu uniknięcia konfliktu interesów,

• wykorzystanie narzędzi informatycznych (workflows) w celu wspomagania procesu

kredytowego na wszystkich etapach,

• regularny monitoring portfela kredytowego,

• wykorzystanie struktury limitów i sublimitów ekspozycji kredytowej w celu uniknięcia

koncentracji ryzyka oraz promowania efektu dywersyfikacji portfela kredytowego,

• poziomy decyzyjne są ustalane w zależności od łącznej kwoty ekspozycji oraz ratingu klienta,

• każdy klient powinien mieć nadany rating przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji kredytowej.

Elementy determinujące decyzje kredytowe dotyczące zmiany warunków umowy kredytu:

• filtry ryzyka,

• ocena zdolności kredytowej klienta,

• rating klienta,

• poziom ograniczenia ryzyka, np. zabezpieczenie.

Progi akceptacji ryzyka dla portfela kredytowego zostały zdefiniowane tak, aby zapewnić pozytywny

wynik na tym portfelu po uwzględnieniu oczekiwanych kosztów ryzyka i kapitału.

Bank dąży do takiego zdywersyfikowania portfela kredytowego, aby uniknąć nadmiernej koncentracji

wobec pojedynczego klienta lub w jednolitej grupie klientów.

29

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Monitorowanie portfela kredytowego stanowi kluczowy element we wczesnym wykrywaniu

potencjalnych strat. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym przeprowadzane są testy warunków

skrajnych, których celem jest kwantyfikacja potencjalnego wpływu na sytuację finansową Banku

niekorzystnych zmian w jego otoczeniu.

Pomiar utraty wartości

Bank stosuje standardy Grupy w procesie szacowania utraty wartości dla ekspozycji kredytowych.

Pomiar utraty wartości dokonywany jest zgodnie z zasadami standardu MSSF 9, w oparciu o koncepcję

oczekiwanej straty kredytowej z uwzględnieniem prognoz i spodziewanych przyszłych warunków

ekonomicznych w kontekście oceny ryzyka kredytowego ekspozycji.

Ze względu na specyfikę działalności Banku proces szacowania utraty wartości ekspozycji odbywa się

wyłącznie w trybie analizy kolektywnej. Bank posiada homogeniczny portfel złotowych kredytów

hipotecznych zabezpieczonych nieruchomościami mieszkaniowymi.

Bank uznaje ekspozycje wobec Skarbu Państwa, Banku Centralnego oraz Banku Millennium S.A. jako

instrumenty mające niskie ryzyko kredytowe (ang. low credit risk - LCR).

Uwzględnienie informacji dotyczących prognozowanych warunków ekonomicznych (ang. forward

looking information – FLI)

W procesie kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Bank wykorzystuje informację o przyszłych

zdarzeniach makroekonomicznych, zarówno w estymacji PD (Probability of Default), LGD (Loss Given

Default), EAD (Exposure at Default), jak i w procesie identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka

kredytowego (SICR) oraz alokacji ekspozycji do Koszyka 2 (logika transferu). Bank wykorzystuje

wyłącznie prognozy przygotowywane przez Biuro Analiz Makroekonomicznych Banku Millennium, które

przygotowuje trzy scenariusze makroekonomiczne (bazowy, optymistyczny i pesymistyczny) i określa

prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Prognozy przekładają się pośrednio i bezpośrednio na wartości

oszacowanych parametrów oraz ekspozycji, a ich wpływ różni się w zależności od modelu, klasy

ratingowej itp. Prognozy są dostarczane co kwartał w trzyletnim horyzoncie czasowym. Podobnie jak

w przypadku jakichkolwiek prognoz makroekonomicznych, zarówno prognozy jak i oszacowane

prawdopodobieństwa obarczone są w dużym stopniu niepewnością, w związku z czym rzeczywiste

wyniki mogą znacznie różnić się od tych przewidywanych.

Założenia dotyczące zmiennych makroekonomicznych

Kluczowe założenia przyjęte na potrzeby szacowania ECL na dzień 31 grudnia 2024 r. przedstawiono

poniżej:

Scenariusz

2025

2026

2027

Produkt Krajowy Brutto

Bazowy

103,6

103,1

103,0

Optymistyczny

104,6

104,3

103,9

Pesymistyczny

101,9

102,1

102,6

Sprzedaż detaliczna

Bazowy

104,7

104,5

104,3

Optymistyczny

105,4

105,4

105,1

Pesymistyczny

103,2

103,3

103,9

Stopa Bezrobocia

Bazowy

5,1

5,2

5,2

Optymistyczny

4,7

4,7

4,8

Pesymistyczny

5,9

6,8

6,8

Wagi przypisane do każdego ze scenariuszy makroekonomicznych na dzień 31 grudnia 2024 r.

kształtowały się następująco:

Bazowy

Optymistyczny

Pesymistyczny

Zastosowana waga

60%

10%

30%

30

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

(tys. zł)

31.12.2024

31.12.2023

Ekspozycje narażone na ryzyko kredytowe związane z aktywami

bilansowymi:

3 130 465

1 313 265

Depozyty, kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom

monetarnym

6 803

1 873

Kredyty i pożyczki dla klientów:

2 891 864

1 139 848

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

2 891 864

1 139 848

Kredyty dla klientów indywidualnych

2 891 864

1 139 848

Kredyty hipoteczne

2 891 864

1 139 848

Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez

inne całkowite dochody (obligacje Skarbu Państwa)

136 829

68 610

Pozostałe aktywa finansowe (bony pieniężne NBP)

94 970

102 934

Ryzyko kredytowe związane z pozycjami pozabilansowymi:

0

0

RAZEM

3 130 465

1 313 265

Powyższa tabela przedstawia strukturę ekspozycji na ryzyko kredytowe Banku na dzień 31 grudnia

2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Dla aktywów bilansowych ekspozycje prezentowane powyżej oparte

są na kwotach netto przedstawionych w bilansie.

Jakość kredytowa aktywów finansowych

(tys. zł)

wg stanu na 31 grudnia 2024 r.

Koszyk 1

(12-miesięczna

strata)

Koszyk 2

(strata

dożywotnia)

Koszyk 3

(strata

dożywotnia)

POCI

Suma

Ekspozycje bilansowe narażone na ryzyko

kredytowe

3 055 662

77 695

2 080

0

3 135 438

Odpis bilansowy

2 898

1 560

515

0

4 973

Kredyty i pożyczki dla banków

6 803

0

0

0

6 803

Kredyty i pożyczki dla klientów

indywidualnych (zgodnie z Master Skalą)

2 817 061

77 695

2 080

0

2 896 837

▪ 1-3 Najwyższa jakość

2 502 091

17 267

0

0

2 519 358

▪ 4-6 Dobra jakość

230 883

43 479

0

0

274 361

▪ 7-9 Średnia jakość

77 714

12 794

0

0

90 508

▪ 10-12 Niska jakość

6 374

2 618

0

0

8 992

▪ 13-14 Pod obserwacją

0

1 537

0

0

1 537

▪ 15 Niewykonanie zobowiązania

0

0

2 080

0

2 080

Utrata wartości

2 898

1 560

515

0

4 973

Dłużne papiery wartościowe HTC&FS

(obligacje Skarbu Państwa)

136 829

0

0

0

136 829

Dłużne papiery wartościowe HTC (bony NBP)

94 970

0

0

0

94 970

Powyższa tabela przedstawia podział aktywów finansowych na koszyki, do których zostały

zakwalifikowane poszczególne ekspozycje kredytowe zgodnie z MSSF 9 oraz przyznaną ocenę

prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w oparciu o wewnętrzny model ratingowy. Na

koniec grudnia 2024 roku udział ekspozycji koszyka 3 do całego portfela kredytowego brutto

wyniósł 0,1%. Pokrycie koszyka 3 odpisami na utratę wartości wyniosło 24,8%, a biorąc pod uwagę

całkowitą sumę odpisów to 240%.

Wartość bilansowa brutto PLN'000

Osoby prywatne:

Koszyk 1

Koszyk 2

Koszyk 3

Razem

stan na 31.12.2023

1 090 636

50 734

1 539

1 142 909

Wzrost z tytułu nabycia

1 967 937

0

0

1 967 937

Spłacone kredyty

-207 132

-6 781

-95

-214 008

Transfery między koszykami

-34 378

33 743

636

0

Stan na 31.12.2024

2 817 061

77 695

2 080

2 896 837

31

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Odpis bilansowy PLN'000

stan na 31.12.2023

1 572

1 081

408

3 061

Wzrost z tytułu nabycia

2 392

0

0

2 392

Spłacone kredyty

-253

-148

-28

-429

Transfery między koszykami/zmiana ryzyka kredytowego

-813

626

136

-51

Stan na 31.12.2024

2 898

1 560

515

4 973

Sektory gospodarki

(tys. zł)

wg stanu na 31.12.2024

Pośrednictwo

finansowe

Przemysł I

budownictwo

Handel

hurtowy I

detaliczny

Transport I

komunikacja

Sektor

publiczny

Kredyty

hipoteczne

Kredyty

konsumpcyjne*

Pozostałe

branże

Razem

Kredyty i pożyczki dla

banków

6 803

0

0

0

0

0

0

0

6 803

Kredyty i pożyczki dla

klientów (koszt

zamortyzowany)

0

0

0

0

0

2 891 864

0

0

2 891 864

Instrumenty wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

0

0

0

0

94 970

0

0

0

94 970

Instrumenty wyceniane

wg wartości godziwej

przez inne całkowite

dochody

0

0

0

0

136 829

0

0

0

136 829

Razem wartość netto

6 803

0

0

0

231 798

2 891 864

0

0

3 130 465

Powyższa tabela przedstawia podział głównych kategorii ekspozycji kredytowych Banku z rozbiciem

na czynniki składowe, według sektorów gospodarki (kategorii klientów).

Główne parametry portfela kredytowego

Na dzień 31 grudnia 2024 r. średnia ważona wolumenem zapadalność kredytów w portfelu Banku

wynosi 19 lat i 8 miesięcy, natomiast średnia ważona wolumenem wartość aktualnego wskaźnika

kredytu do zabezpieczenia (LTV) według wyceny rynkowej wynosi 39,4%.

Struktura portfela kredytowego według LTV na 31 grudnia 2024 r. prezentuje się następująco:

LTV wg BHWN

Struktura

%

do 50%

25,0%

50%-60%

22,0%

60%-70%

23,4%

70%-80%

16,8%

80%-100%

12,8%

Suma

100,0%

LTV wg wyceny

rynkowej

Struktura

%

do 30%

21,1%

30%-40%

29,8%

40%-50%

31,3%

50%-60%

16,0%

60%-70%

1,8%

70%-100%

0,0%

Suma

100,0%

32

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia przyjmowane w Banku służą ograniczeniu ryzyka kredytowego i główną ich rolą jest

minimalizacja straty na wypadek niedokonania przez klienta spłaty transakcji kredytowej w umownej

kwocie i terminie, poprzez zapewnienie alternatywnego źródła pokrycia wymagalnych należności.

Przyjmowane one są zgodnie z zasadami polityki kredytowej. Określa ona typy, rodzaje i formy

prawne akceptowanych zabezpieczeń w Banku. Jako główne zabezpieczenie w banku hipotecznym

przyjmowane są nieruchomości mieszkalne. Wartość zabezpieczeń hipotecznych ustala się na

podstawie ekspertyzy Bankowo-Hipotecznej Wartości Nieruchomości (BHWN), która jest sporządzana

zgodnie z Ustawą o bankach hipotecznych i listach zastawnych, Rekomendacją „F” KNF oraz

Regulaminem ustalania BHWN w Millennium Banku Hipotecznym S.A., zatwierdzonym przez KNF. Bank

monitoruje zabezpieczenia pod kątem spełnienia przez nie warunków umownych, w tym

prawomocnego ustanowienia finalnego zabezpieczenia transakcji, jak również odnawiania

scedowanych polis ubezpieczeniowych. Wartość zabezpieczenia jest również monitorowana w trakcie

trwania transakcji kredytowej.

Wartość zabezpieczeń (według BHWN) dla portfela kredytowego Banku na dzień 31.12.2024 roku

wyniosła 5 274,4 mln zł.

7.4. RYZYKO RYNKOWE I RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ W KSIĘDZE

BANKOWEJ

Ryzyko rynkowe obejmuje bieżące i potencjalne oddziaływanie, jakie na wynik finansowy lub kapitał

mają zmiany wartości portfela Banku w wyniku niekorzystnych zmian parametrów (cen) rynkowych.

System zarządzania ryzykiem rynkowym znajduje odzwierciedlenie w obowiązujących w Banku

procedurach. Wdrożony system limitów ograniczający ryzyko rynkowe podlega aktualizacji

przynajmniej raz w roku, biorąc pod uwagę m.in. zmianę wielkości funduszy własnych, bieżącą i

przewidywaną strukturę bilansu, a także sytuację rynkową. Wszystkie ewentualne przekroczenia

wewnętrznych limitów na ryzyko rynkowe są raportowane, dokumentowane oraz ratyfikowane na

odpowiednim poziomie kompetencji.

W okresie sprawozdawczym limity na ryzyko rynkowe oraz IRRBB obowiązujące w Banku nie zostały

przekroczone.

Ryzyko stopy procentowej w Księdze Bankowej

Ryzyko stopy procentowej w Księdze Bankowej (IRRBB) definiuje się jako obecne lub przyszłe ryzyko

zarówno dla dochodów, jak i wartości ekonomicznej Banku, wynikające z niekorzystnych zmian stóp

procentowych. Ryzyko to obejmuje ryzyko luki, ryzyko bazowe oraz ryzyko opcji klienta.

Wahania rynkowych stóp procentowych mają wpływ na wynik odsetkowy netto Banku, zarówno

w krótkim, jak i w średnim horyzoncie czasu, wpływając również na jego wartość ekonomiczną

w perspektywie długoterminowej. Celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczanie

ewentualnych strat z tytułu zmian rynkowych stóp procentowych poprzez wybór właściwego profilu

ryzyka, jak również odpowiednie kształtowanie struktury pozycji bilansowych i pozabilansowych

Pomiar ryzyka stopy procentowej w Księdze Bankowej odbywa się w szczególności poprzez

monitorowanie zmienności dochodowości (NII) oraz wartości ekonomicznej kapitału Banku (EVE).

Oprócz miar NII oraz EVE w pomiarze ryzyka stopy procentowej, Bank wykorzystuje miarę BPV, lukę

stopy procentowej oraz testy warunków skrajnych.

Luka stopy procentowej prezentuje różnicę między wartościami przepływów wynikających z pozycji

aktywów oraz pasywów wrażliwych na ryzyko stopy procentowej, podlegających przeszacowaniu w

danym przedziale czasowym.

33

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Luka stopy procentowej

mln PLN 31.12.2024

do 1

miesiąca

1-3

miesięcy

3-6

miesięcy

6-12

miesięcy

1-3

lata

powyżej

3 lat

Razem

Aktywa

972,9

1766,5

128,7

12,6

250,6

28,5

3 159,8

Pasywa

-1 954,7

-813,2

-

-

-

-

-2 767,9

Luka stopy procentowej

-981,7

953 ,3

128,7

12,6

250,6

28,5

391,9

Bank przeprowadza analizę wrażliwości wyniku odsetkowego netto oraz wartości ekonomicznej

kapitału Banku przy wykorzystaniu zmian stóp procentowych określonych przez organy nadzorcze oraz

zdefiniowane wewnętrznie.

Poniżej zaprezentowano wrażliwość NII i EVE w przypadku równoległego przesunięcia stóp

procentowych o 100 p.b. w górę i w dół.

Zmiana w wyniku zmiany stóp +/- 100 p.b. w tys. PLN (*)

31.12.2024

31.12.2023

Wynik odsetkowy netto (NII)

-620

-151

Wartość ekonomiczna kapitału (EVE)

-7 716

-4 260

*Bardziej niekorzystny z wymienionych scenariuszy

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe jako składowa ryzyka rynkowego, zostało zdefiniowane jako ryzyko wystąpienia

straty spowodowanej zmianą kursów walutowych.

Pomiar i ocena ryzyka walutowego odbywają się poprzez ograniczenie pozycji walutowych

zajmowanych przez Bank. Limity ryzyka walutowego zostały ustalone w taki sposób, aby ryzyko to

miało charakter niematerialny.

W Banku regularnie monitoruje się i raportuje poziom miar ryzyka walutowego, stopień wykorzystania

wewnętrznych limitów, jak również ekspozycję na ryzyko walutowe w warunkach skrajnych. Na dzień

31 grudnia 2024 pozycja walutowa wynikała z posiadanego udziału w innej jednostce (nota 8.8).

Pozycja walutowa wyrażona w tys. PLN

31.12.2024

31.12.2023

EUR

3,2

3,3

Badanie wrażliwości wpływu na rachunek wyników pozycji walutowej z tytułu arbitralnie przyjętych

zmian kursu walutowego przedstawiono poniżej:

Zmiana wartości pozycji walutowej w tys. PLN

31.12.2024

Wzrost kursu EUR/PLN o 10%

0,3

Spadek kursu EUR/PLN o 10%

-0,3

Spadek kursów powoduje taką samą zmianę co wzrost, tylko z przeciwnym znakiem. Ujemna kwota

w tabeli odzwierciedla potencjalny spadek w rachunku zysków i strat, natomiast dodatnia kwota

odzwierciedla potencjalny wzrost.

34

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

7.5. RYZYKO PŁYNNOŚCI

Płynność finansowa w Banku oznacza zdolność finansowania wzrostu aktywów i wykonania zobowiązań

finansowych Banku w terminach ich wymagalności, oraz wykorzystania możliwości biznesowych

(finansowanie bez ponoszenia nieakceptowalnych strat). Ryzyko płynności zostało zdefiniowane jako

zagrożenie utraty zdolności do efektywnego regulowania zarówno oczekiwanych, jak i

nieoczekiwanych bieżących i przyszłych przepływów pieniężnych, oraz potrzeb w zakresie

zabezpieczeń bez wpływu na codzienne operacje lub kondycję finansową Banku.

Proces planowania i budżetowania Banku obejmuje przygotowanie planu płynności w celu

zagwarantowania, że wzrost biznesu będzie wspomagany przez odpowiednią strukturę finansowania

oraz zostaną spełnione wymagania nadzorcze w zakresie ilościowych miar płynności.

Bank dokonuje regularnego pomiaru, monitorowania i raportowania ryzyka płynności z użyciem

zarówno miar określonych przez organy nadzorcze, jak i wskaźników wewnętrznych, dla których

zostały ustalone limity.

Uzupełnieniem pomiaru są testy warunków skrajnych, służące do oceny profilu ryzyka płynności oraz

zdolności do wywiązania się ze zobowiązań przy wystąpieniu sytuacji skrajnych. Testy warunków

skrajnych obejmują analizę wrażliwości, odwrotne testy oraz scenariusze warunków skrajnych

(idiosynkratyczne, systemowe i stanowiące ich kombinację)

W okresie sprawozdawczym limity na ryzyko płynności obowiązujące w Banku nie zostały

przekroczone.

Bank stosuje politykę inwestowania nadwyżki płynności głównie w portfel aktywów płynnych,

w szczególności w polskie papiery wartościowe denominowane w PLN o niskim ryzyku (skarbowe

papiery wartościowe, bony skarbowe, pieniężne NBP oraz papiery wartościowe gwarantowane przez

Skarb Państwa lub NBP) oraz lokaty w Banku Millennium. Portfel aktywów płynnych oraz lokaty

traktowane są jako bufor płynności Banku, który pozwoli przetrwać ewentualne sytuacje kryzysowe.

Głównym źródłem finansowania Banku na obecnym etapie działalności jest finansowanie od Banku

Millennium, przy czym długoterminowym celem Banku jest struktura finansowania, w której

podstawowym źródłem finansowania są emisje listów zastawnych. Poniższa tabela prezentuje

strukturę finansowania.

Źródło finansowania

31.12.2024

31.12.2023

Środki od Banku Millennium

62,1%

81,1%

Emisje listów zastawnych

25,5%

0,0%

Kapitały własne

12,2%

18,5%

Pozostałe

0,2%

0,4%

Razem

100%

100%

Zgodnie z Rozporządzeniem CRR, Bank wyznacza dziennie wskaźnik pokrycia wypływów netto (LCR)

oraz wskaźnik stabilnego finansowania netto (NSFR). W okresie sprawozdawczym wskaźniki

przyjmowały wartości znacznie powyżej minimum nadzorczego w wysokości 100%.

Wartości wskaźników płynności na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentuje tabela poniżej:

LCR (%)

NSFR (%)

Poziom wskaźnika

6 761%

137%

Limit regulacyjny

100%

100%

Ponadto, Bank stosuje wewnętrzną analizę płynności strukturalnej na bazie skumulowanych

urealnionych luk płynności (tj. z założeniem prawdopodobieństwa powstania przepływu środków

pieniężnych).

35

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Wyniki skumulowane urealnionej luki płynności według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku prezentuje

tabela poniżej:

Urealniona luka

płynności (mln zł)

31.12.2024

do 1

miesiąca

1 - 3

miesięcy

3 - 6

miesięcy

6 - 12

miesięcy

1 - 2

lata

2 – 5

lata

Powyżej

5-ciu lat

Urealnione aktywa bilansowe

229,2

159,9

148,8

291,7

559,1

1475,8

1338,6

Urealnione pasywa bilansowe

10,5

33,9

45,0

91,2

2 039,0

909,3

387,7

Luka ogółem

218,6

126,0

103,8

200,5

-1 480,0

566,6

950,8

Skumulowana luka ogółem

218,6

344,6

448,4

648,9

-831,1

-264,5

686,3

Bank dysponuje również procedurami awaryjnymi dla sytuacji zwiększonego ryzyka płynności w

postaci Planu Awaryjnego Płynności, który ustala koncepcje, priorytety, obowiązki i konkretne środki

do podjęcia na wypadek kryzysu płynności. Plan Awaryjny Płynności podlega przeglądowi i testowaniu

co najmniej raz w roku.

7.6. RYZYKO OPERACYJNE

Głównym celem zarządzania ryzykiem operacyjnym jest optymalizacja efektywności operacyjnej

Banku poprzez zmniejszanie poziomu strat operacyjnych oraz zwiększanie adekwatności i szybkości

reakcji Banku na zdarzenia zewnętrzne.

Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w Banku oparte jest o wdrożoną w Grupie strukturę procesową

nakładającą się na tradycyjną strukturę organizacyjną. System zarządzania ryzykiem operacyjnym

wykorzystuje procesowe podejście do zarządzania, które opiera się na dynamicznej strukturze

zarządzania procesowego, określonej dla wszystkich aktywności Banku.

System zarządzania ryzykiem operacyjnym jest dostosowany do skali i profilu działalności Banku. Jest

on zbieżny z systemem zarządzania ryzykiem operacyjnym przyjętym na poziomie Grupy Banku

Millennium. W ramach systemu Bank stosuje w szczególności następujące narzędzia zarządzania

ryzykiem operacyjnym: bazę zdarzeń operacyjnych, kluczowe wskaźniki ryzyka (Key Risk Indicator),

samoocenę ryzyka (Risk Self Assessment) oraz analizę scenariuszy.

Proces zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku obejmuje identyfikację, pomiar, ograniczanie w

tym kontrolę i monitorowanie, a także raportowanie o różnych rodzajach ryzyka, jakie wchodzą w

zakres ryzyka operacyjnego. W zarządzaniu i kontroli ryzyka operacyjnego Bank stosuje jasne zasady,

praktyki i mechanizmy kontrolne, które zapewniają właściwy podział funkcji oraz określają granice

tolerancji narażenia na to ryzyko.

W ramach Departamentu Ryzyka – jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej w Banku za zarządzanie

ryzykiem - realizowana jest funkcja zarządzania ryzykiem operacyjnym, która wspiera Zarząd w

rozwijaniu i promowaniu solidnej kultury ryzyka operacyjnego, jak również jest odpowiedzialna za

tworzenie, proponowanie, egzekwowanie i kontrolę wdrożenia narzędzi i metodyk, w celu

zapewnienia właściwej oceny narażenia na ryzyko. W ramach tej jednostki organizacyjnej

realizowana jest funkcja ds. zapobiegania nadużyciom.

7.7. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM MODELI

Bank definiuje ryzyko modeli jako potencjalną stratę, jaką może ponieść w wyniku decyzji, które

mogły zasadniczo opierać się na danych uzyskanych przy zastosowaniu modeli, z powodu błędów

w opracowaniu, wdrażaniu lub stosowaniu takich modeli. Proces zarządzania ryzykiem modeli

w Banku jest spójny z rozwiązaniami Grupy Banku Millennium z uwzględnieniem skali i profilu

prowadzonej przez Bank działalności.

Poziom ryzyka danego modelu jest określany przez następujące wymiary:

• ocenę ryzyka nieodłącznego – jest to ocena kluczowych czynników ryzyka modelu: złożoności,

niepewności i istotności modelu,

• ocena ograniczania ryzyka – jest to ocena mechanizmów kontrolnych, środków łagodzących i

innych działań w zakresie zarządzania ryzykiem stosowanych w odniesieniu do modelu.

36

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Ocena ryzyka modeli ma na celu określenie skali zagrożeń związanych z występowaniem ryzyka

modeli. Oceny dokonuje się na poziomie pojedynczego modelu, a także w ujęciu zagregowanym na

poziomie Banku. Celem kontroli ryzyka modeli jest aktywne zarządzanie oraz skuteczne ograniczanie

ryzyka modeli, tak aby zagregowany poziom ryzyka modeli nie przekraczał obowiązującego poziomu

tolerancji.

7.8. RYZYKO KONCENTRACJI

Bank definiuje ryzyko koncentracji jako zagrożenie wynikające z nadmiernych koncentracji z tytułu

ekspozycji wobec poszczególnych klientów, grup powiązanych klientów, klientów działających w tym

samym regionie geograficznym, z tytułu stosowanych technik ograniczenia ryzyka kredytowego oraz

dużych pośrednich ekspozycji kredytowych, takich jak pojedynczy wystawca zabezpieczenia,

charakteryzujących się potencjałem do generowania strat na tyle dużych, by zagrozić kondycji

finansowej Banku lub zdolności do prowadzenia podstawowej działalności lub doprowadzić do istotnej

zmiany profilu ryzyka Banku.

W Banku proces zarządzania ryzykiem koncentracji jest zgodny z wymogami Rekomendacji C KNF oraz

spójny z metodyką stosowaną w Grupie. Bank będzie dążył do utrzymywania możliwie wysokiej

dywersyfikacji aktywów w taki sposób, aby nie dopuścić do wysokiego poziomu ryzyka koncentracji,

który może spowodować istotne zmniejszenie funduszy własnych lub wyniku finansowego Banku.

Portfel kredytowy Banku składa się wyłącznie z kredytów detalicznych, co pozwala na jego wysoką

dywersyfikację. Na 31 grudnia 2024 r. udział 20 klientów z największą ekspozycją kredytową w całym

portfelu wyniósł 0,6%. Jednocześnie portfel jest dobrze zdywersyfikowany pod względem

geograficznym. Udział poszczególnych województw, z wyodrębnieniem m. st. Warszawa, według

lokalizacji nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie kredytu na 31 grudnia 2024 r. prezentuje tabela

poniżej:

Lokalizacja

Udział w portfelu kredytowym

(wartościowo)

Pomorskie

15,7%

m. st. Warszawa

14,0%

Mazowieckie

13,2%

Dolnośląskie

12,4%

Wielkopolskie

10,6%

Małopolskie

5,9%

Śląskie

5,5%

Kujawsko-pomorskie

5,3%

Warmińsko-mazurskie

3,8%

Zachodniopomorskie

3,5%

Łódzkie

3,3%

Lubuskie

1,6%

Lubelskie

1,3%

Opolskie

1,2%

Podlaskie

1,2%

Świętokrzyskie

0,8%

Podkarpackie

0,6%

37

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

8. Noty do sprawozdania finansowego

Wartości prezentowane w notach do sprawozdania finansowego wyrażone są w tysiącach zł.

8.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK I PRZYCHODY O

PODOBNYM CHARAKTERZE

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Przychody odsetkowe od aktywów wycenianych według wartości

godziwej przez inne całkowite dochody

6 505,7

3 994,6

Instrumenty dłużne

6 505,7

3 994,6

Przychody odsetkowe od aktywów wycenianych według

zamortyzowanego kosztu:

137 253,2

70 735,2

Środki w Banku Centralnym

0,0

0,0

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

131 073,2

66 005,0

Instrumenty dłużne

5 906,8

4 426,8

Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym

instytucjom monetarnym

273,2

303,4

Razem przychody z tytułu odsetek

143 759,0

74 729,9

Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu:

-103 611,7

-48 808,0

Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych

-87 362,9

-48 591,6

Zobowiązania z tytułu leasingu

-204,0

-216,4

Wyemitowane dłużne papiery wartościowe

-16 044,8

0,0

Razem koszty z tytułu odsetek

-103 611,7

-48 808,0

Wynik z tytułu odsetek

40 147,3

25 921,8

Wpływ wakacji kredytowych na wynik odsetkowy

Wynik odsetkowy, w PLN

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Naliczone od klientów

128 499,4

49 726,4

Rozliczone przez korektę stawki efektywnej

3 807,2

14 103,0

Koszt wakacji kredytowych

-1 233,4

2 175,7

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

131 073,2

66 005,0

Wynik z tytułu odsetek - bez uwzględnienia kosztu wakacji

kredytowych

41 380,8

23 746,1

38

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

8.2. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Przychody z tytułu opłat i prowizji

67,1

41,7

Pozostałe prowizje

67,1

41,7

Razem

67,1

41,7

Koszty z tytułu opłat i prowizji

-110,2

-84,7

Prowizje za prowadzenie rachunków

-4,4

-3,4

Prowizje z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek

-55,4

-55,0

Prowizje z tytułu działalności maklerskiej i powierniczej

-50,4

-26,3

Razem

-110,2

-84,7

Przychody i koszty razem

-43,1

-43,1

8.3. KOSZTY ADMINISTRACYJNE

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Koszty pracownicze

-9 299,3

-7 765,7

Wynagrodzenia

-7 471,6

-6 327,7

Narzuty na wynagrodzenia

-1 319,0

-1 107,7

Świadczenia na rzecz pracowników, w tym:

-508,7

-330,2

Rezerwy na odprawy emerytalne

-86,0

-76,0

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

-58,1

3,4

Pozostałe

-364,5

-257,6

Pozostałe koszty administracyjne

-6 884,1

-4 970,4

Koszty reklamy, promocji i reprezentacji

-2,1

0,0

Koszty informatyki i łączności

-1 178,8

-1 114,7

Koszty wynajmu

-362,4

-325,8

Koszty utrzymania budynków, wyposażenia

-126,9

-125,7

Koszty usług doradczych, audytowych, prawniczych

-941,1

-690,7

Podatki i opłaty różne

-594,3

-281,0

Koszty PFRON

-75,3

-62,7

Koszty BFG

-8,9

-4,7

Koszty Nadzoru Finansowego

-116,7

-37,7

Pozostałe koszty administracyjne:

-3 477,6

-2 327,4

Usługi wewnątrzgrupowe

-3 279,7

-2 237,9

Pozostałe

-197,9

-89,5

Razem

-16 183,4

-12 736,1

39

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Informacje dotyczące praw do użytkowania:

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu

-566,5

-547,4

Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym

0,0

0,0

Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości

-63,5

-47,7

Jako leasing aktywów o niskiej wartości Bank wykazuje dzierżawę sprzętu informatycznego (laptopy,

monitory) od Banku Millennium.

8.4. KOSZTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Z tytułu odpisów dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom

-1 882,7

-760,7

Utworzenie odpisów dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom

-7 331,0

-4 229,3

Odwrócenie odpisów dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom

5 448,3

3 468,6

Z tytułu odpisów dla papierów wartościowych

0,0

0,0

Razem

-1 882,7

-760,7

8.5. AMORTYZACJA

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Rzeczowych aktywów trwałych

-303,6

-295,3

Wartości niematerialnych

-422,2

-384,7

Razem

-725,9

-680,0

8.6. PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Bieżący podatek

0,0

0,0

Bieżący rok

0,0

0,0

Podatek odroczony:

-4 089,2

-2 305,9

Przychody niepodlegające opodatkowaniu

1 448,9

3 717,9

Odsetki naliczone do otrzymania

43,7

110,7

Przychody i koszty rozliczane wg efektywnej stopy proc.

1 405,2

3 607,2

Koszty niestanowiące kosztów podatkowych

-2 640,3

1 412,0

Rezerwy na koszty osobowe

15,1

8,1

Rezerwy na koszty rzeczowe

80,5

-34,3

Prawa do użytkowania

11,8

15,0

Odpisy na kredyty udzielone klientom

364,3

154,6

Inne

-302,0

-2,6

Strata podatkowa

-2 810,0

1 271,2

Razem obciążenie podatkowe w rachunku zysków i strat

-4 089,2

-2 305,9

40

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Efektywna stawka podatkowa

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Wynik finansowy brutto

21 159,0

11 829,1

Ustawowa stawka podatkowa

19%

19%

Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatkowej 19%

-4 020,2

-2 247,5

Wpływ różnic trwałych na obciążenia podatkowe:

-69,0

-58,4

Podatek PCC

-40,2

-33,5

Składka PFRON

-14,3

-11,9

Składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny

-1,7

-0,9

Pozostałe

-12,9

-12,1

Razem obciążenie podatkowe w Rachunku zysków i strat

-4 089,2

-2 305,9

Efektywna stawka podatkowa

19,33%

19,49%

Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitale własnym

31.12.2024

31.12.2023

Wycena papierów wartościowych wycenianych według wartości godziwej przez inne

całkowite dochody

535,3

1 375,9

Zyski /(straty) aktuarialne

-74,4

-118,5

Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitałach

-87,6

-238,9

8.7. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Zysk/Strata po opodatkowaniu

17 069,7

9 523,2

Średnia ważona liczba akcji własnych w okresie

121 366 120

76 890 411

Zysk na jedną akcję – podstawowy i rozwodniony (PLN)

0,1406

0,1239

Zysk na jedną akcję został wyliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto za okres przez średnią

ważoną liczbę akcji. Jednocześnie nie zaistniała konieczność dokonania odrębnej kalkulacji

rozwodnionego zysku na akcję (metodologia liczenia w przypadku braku instrumentów

rozwadniających jest analogiczna jak w przypadku zysku na akcję; w następstwie czego rozwodniony

zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję).

41

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

8.8. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ

PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

31.12.2024

31.12.2023

Dłużne papiery wartościowe

Papiery wartościowe Skarbu Państwa

136 828,5

68 609,5

a) bony

0,0

0,0

b) obligacje

136 828,5

68 609,5

Papiery wartościowe banku centralnego

0,0

0,0

a) bony

0,0

0,0

b) obligacje

Udziały i akcje w innych jednostkach

3,2

3,3

Inne instrumenty finansowe

Razem

136 831,7

68 612,8

W tym:

Instrumenty notowane na aktywnym rynku

136 828,5

68 609,5

Instrumenty nienotowane na aktywnym rynku

3,2

3,3

Jako udziały w innych jednostkach Bank wykazuje udziały w spółce typu joint venture –

Millennium BCP - Prestação de Serviços, A.C.E. Jest to przedsięwzięcie podmiotów Grupy Millennium

BCP powołane w celu wzajemnego świadczenia usług z obszaru IT. Bank zamierza trzymać ten udział

dopóki członkostwo w spółce jest wymagane biznesowo i w związku z tym zakwalifikował go do

aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

31.12.2024

31.12.2023

o stałej stopie procentowej

0,0

0,0

o zmiennej stopie procentowej

136 828,5

68 609,5

Razem

136 828,5

68 609,5

Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

31.12.2024

31.12.2023

do 1 miesiąca

0,0

0,0

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

0,0

0,0

powyżej 3 miesięcy do 1 roku

5 043,7

0,0

powyżej 1 roku do 5 lat

54 604,6

44 580,3

powyżej 5 lat

77 180,2

24 029,3

Razem

136 828,5

68 609,5

42

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zmiana stanu instrumentów dłużnych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite

dochody

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Stan na początek okresu

68 609,5

38 366,3

Zwiększenia (zakup i naliczenie odsetek i dyskonta)

69 059,6

28 977,5

Zmniejszenia (sprzedaż i umorzenie)

0,0

0,0

Różnice z wyceny do wartości godziwej

-840,6

1 265,8

Odpisy z tytułu utraty wartości

0,0

0,0

Stan na koniec okresu

136 828,5

68 609,5

8.9. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM

Jakość portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (brutto)

2 896 837,0

1 142 908,8

- z rozpoznaną utratą wartości

2 080,4

1 539,2

- bez utraty wartości

2 894 756,6

1 141 369,6

Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości

4 973,0

3 061,1

- na ekspozycje z rozpoznaną utratą wartości

515,0

407,5

- na ekspozycje bez rozpoznanej utraty wartości

4 458,0

2 653,6

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (netto)

2 891 864,0

1 139 847,7

Podział portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom według metody szacunku utraty wartości

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (brutto)

2 896 837,0

1 142 908,8

- wyceniane indywidualnie

0,0

0,0

- wyceniane portfelowo

2 896 837,0

1 142 908,8

Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości

4 973,0

3 061,1

- utworzony na bazie analizy indywidualnej

0,0

0,0

- utworzony na bazie analizy kolektywnej

4 973,0

3 061,1

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (netto)

2 891 864,0

1 139 847,7

Portfel kredytów i pożyczek udzielonych klientom wg rodzaju klienta

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (brutto)

2 896 837,0

1 142 908,8

- korporacyjnym

0,0

0,0

- indywidualnym

2 896 837,0

1 142 908,8

Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości

4 973,0

3 061,1

- utworzony na należności od klientów korporacyjnych

0,0

0,0

- utworzony na należności od klientów indywidualnych

4 973,0

3 061,1

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (netto)

2 891 864,0

1 139 847,7

43

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

8.10. AKTYWA WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU INNE

NIŻ KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM

Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom monetarnym

31.12.2024

31.12.2023

Rachunki bieżące

6 802,6

1 835,6

Lokaty

0,0

37,0

Odsetki

0,0

0,0

Razem należności brutto

6 802,6

1 872,6

Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości

0,0

0,0

Razem należności netto

6 802,6

1 872,6

Należności od banków obejmują wyłącznie środki w Banku Millennium.

Biorąc pod uwagę w przypadku rachunku bieżącego krótkoterminowy charakter i możliwość dziennego

zarządzania, a w przypadku lokaty niewielką kwotę, skalkulowana wartość potencjalnych odpisów z

tych tytułów była niematerialna. W związku z tym, w oparciu o kryterium istotności informacji w

sprawozdaniu finansowym wskazanym w MSR1, Bank nie utworzył odpisów aktualizacyjnych z tytułu

utraty wartości tych aktywów.

Instrumenty dłużne

31.12.2024

31.12.2023

Papiery wartościowe banku centralnego – bony*

94 969,7

102 934,2

Razem

94 969,7

102 934,2

* 7-dniowe bony pieniężne NBP

Zmiana stanu instrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu

01.01 - 31.12.2024

Stan na początek okresu

102 934,2

Zwiększenia (zakup i naliczenie odsetek i dyskonta)

5 267 135,4

Zmniejszenia (sprzedaż i umorzenie)

-5 275 100,0

Różnice z wyceny do wartości godziwej

0,0

Odpisy z tytułu utraty wartości

0,0

Inne

0,0

Stan na koniec okresu

94 969,7

8.11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

31.12.2024

31.12.2023

Środki transportu

150,9

206,0

Prawa do użytkowania powierzchni biurowej

1 144,6

1 359,3

Razem

1 295,6

1 565,3

44

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych)

za okres 01.01 – 31.12.2024

środki

transportu

prawa do

użytkowania

powierzchni

biurowej

RAZEM

a) wartość brutto rzeczowych aktywów

trwałych na początek okresu

318,6

1 573,9

1 892,5

b) zwiększenia (z tytułu)

33,9

0,0

33,9

zakup

0,0

0,0

0,0

przyjęcie w ramach leasingu

33,9

0,0

33,9

c) zmniejszenia (z tytułu)

0,0

0,0

0,0

d) wartość brutto rzeczowych aktywów

trwałych na koniec okresu

352,6

1 573,9

1 926,5

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

112,6

214,6

327,2

f) amortyzacja za okres (z tytułu)

89,0

214,6

303,6

odpis bieżący (RZiS)

89,0

214,6

303,6

zmniejszenia z tytułu sprzedaży, likwidacji

0,0

0,0

0,0

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

201,6

429,2

630,9

h) odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

0,0

0,0

0,0

i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec

okresu

0,0

0,0

0,0

j) wartość netto rzeczowych aktywów

trwałych na koniec okresu

150,9

1 144,6

1 295,6

w tym: rzeczowe aktywa trwałe używane na

podstawie umów leasingu

150,9

1 144,6

1 295,6

8.12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

31.12.2024

31.12.2023

Wartość firmy

0,0

0,0

Pozostałe wartości niematerialne:

742,7

1 165,6

oprogramowanie komputerowe

630,9

922,7

oprogramowanie komputerowe - prawo do użytkowania

111,8

215,0

zaliczki na wartości niematerialne

0,0

28,0

Razem

742,7

1 165,6

45

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zmiana stanu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych)

za okres 01.01 – 31.12.2024

oprogramowanie

komputerowe

(licencje)

prawo do

użytkowania -

oprogramowanie

komputerowe

zaliczki na

wartości

niematerialne i

prawne

RAZEM

a) wartość brutto rzeczowych aktywów

trwałych na początek okresu

1 494,5

511,7

28,0

2 034,2

b) zwiększenia (z tytułu)

27,2

0,0

0,0

27,2

zakup

0,0

0,0

0,0

0,0

rozliczenie z zaliczek

27,2

0,0

0,0

27,2

c) zmniejszenia (z tytułu)

0,0

0,0

28,0

28,0

rozliczenie zaliczek na wartości

niematerialne

0,0

0,0

27,2

27,2

Inne (rozwiązanie rezerwy)

0,0

0,0

0,7

0,7

d) wartość brutto rzeczowych aktywów

trwałych na koniec okresu

1 521,8

511,7

0,0

2 033,5

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

571,9

296,7

0,0

868,6

f) amortyzacja za okres (z tytułu)

319,0

103,2

0,0

422,2

odpis bieżący (RZiS)

319,0

103,2

0,0

422,2

zmniejszenia z tytułu sprzedaży, likwidacji

0,0

0,0

0,0

0,0

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

890,9

399,9

0,0

1 290,8

h) odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

0,0

0,0

0,0

0,0

i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec

okresu

0,0

0,0

0,0

0,0

j) wartość netto rzeczowych aktywów

trwałych na koniec okresu

630,9

111,8

0,0

742,7

w tym: wartości niematerialne używane na

podstawie umów leasingu

111,8

111,8

8.13. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2024

Aktywo z

tytułu

odroczonego

podatku

Rezerwa na

odroczony podatek

dochodowy

Aktywo z tytułu

odroczonego

podatku, netto

Strata podatkowa

3 277,1

3 277,1

Odsetki do zapłacenia/otrzymania

1 523,0

-2 222,9

-699,9

Przychody i koszty rozliczane wg efektywnej stopy

procentowej

0,0

-2 206,6

-2 206,6

Rezerwy na kredyty stanowiące różnice przejściowe

944,9

944,9

46

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Świadczenia pracownicze

107,5

107,5

Odprawy emerytalne

136,5

136,5

Rezerwy na koszty

491,0

491,0

Prawa do użytkowania

30,3

30,3

Wycena aktywów inwestycyjnych oraz zyski/straty

aktuarialne odniesione w inne całkowite dochody

14,1

-101,7

-87,6

Pozostałe

0,0

-304,6

-304,6

Aktywo z tytułu odroczonego podatku, netto

6 524,5

-4 835,8

1 688,7

w tym długoterminowe aktywo z tytułu odroczonego podatku, netto

-969,3

Zmiany z tytułu różnic przejściowych

31.12.2023

Zmiany

odnoszone na

wynik finansowy

Zmiany

odnoszone na

kapitały

31.12.2024

Strata podatkowa

6 087,2

-2 810,0

3 277,1

Odsetki do zapłacenia/otrzymania

-656,2

-43,7

-699,9

Przychody i koszty rozliczane wg efektywnej

stopy proc.

-801,4

-1 405,2

-2 206,6

Rezerwy na kredyty stanowiące różnice

przejściowe

580,6

364,3

944,9

Świadczenia pracownicze

229,0

15,1

244,0

Prawa do użytkowania

18,5

11,8

30,3

Rezerwy na przyszłe koszty

410,5

80,5

491,0

Wycena aktywów inwestycyjnych oraz

zyski/straty aktuarialne odniesione w inne

całkowite dochody

-238,9

151,3

-87,6

Pozostałe

-2,6

-302,0

-304,6

Razem

5 626,6

-4 089,2

151,3

1 688,7

Bank aktywował stratę podatkową, gdyż zgodnie z planem finansowym na lata 2025-2028 zakłada

osiągnięcie zysków w wyniku podatkowym, co pozwoli na rozliczenie straty podatkowej w latach 2025-

2026. W roku 2024 Bank wygenerował zysk podatkowy w kwocie 14 790 tys. PLN i rozliczył częściowo

stratę podatkową z lat 2020 - 2023

Bazując na zapisach MSR 12 Bank dokonał kompensaty aktywa z tytułu podatku odroczonego z

rezerwami z tytułu podatku odroczonego.

8.14. INNE AKTYWA

31.12.2024

31.12.2023

Koszty do rozliczenia w czasie

1 526,4

2 484,9

Należności od dłużników różnych

6,0

1,0

Przychody do otrzymania - zwrot kosztów wakacji kredytowych

837,6

0,0

Przedpłaty

0,0

0,0

Razem pozostałe aktywa, brutto

2 370,1

2 485,9

Odpisy aktualizujące

0,0

0,0

Razem pozostałe aktywa, netto

2 370,1

2 485,9

47

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

8.15. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG

ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych

31.12.2024

31.12.2023

Otrzymane kredyty i pożyczki *

1 870 000,0

1 007 001,2

Pozostałe zobowiązania finansowe **

73 734,9

66 067,7

Odsetki

340,7

183,2

Razem

1 944 075,6

1 073 252,0

* Otrzymane kredyty pochodzą wyłącznie od Banku Millennium i zaciągnięte zostały na warunkach rynkowych opartych

o stawkę WIBOR plus marża

** Odroczona płatność z tytułu płatności za pakiet kredytów hipotecznych z Banku Millennium.

Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych wg terminów zapadalności

31.12.2024

31.12.2023

rachunki bieżące

0,0

0,0

do 1 miesiąca

0,0

1,2

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

0,0

0,0

powyżej 3 miesięcy do 1 roku

0,0

0,0

powyżej 1 roku do 5 lat

1 943 734,9

1 073 067,7

powyżej 5 lat

0,0

0,0

Odsetki

340,7

183,2

Razem

1 944 075,6

1 073 252,0

8.16. WYEMITOWANE LISTY ZASTAWNE

W 2024 r. Bank dokonał dwóch emisji hipotecznych listów zastawnych:

Kod ISIN

Data emisji

Data wykupu

Wartość emisji

Waluta

Stawka ref.

PLMLNBH00014

2024-06-12

2027-06-11

300 000 000,0

PLN

WIBOR 3M

PLMLNBH00022

2024-11-05

2029-11-05

500 000 000,0

PLN

WIBOR 3M

Wypłaty odsetek od listów zastawnych w 2024 r.:

• 11.09.2024 r. w kwocie 4.803.000 PLN (seria 1)

• 11.12.2024 r. w kwocie 4.809.000 PLN (seria 1)

Zobowiązania z tytułu emisji hipotecznych listów zastawnych o okresie spłaty:

31.12.2024

31.12.2023

do 1 roku

0,0

0,0

powyżej 1 roku do 2 lat

0,0

0,0

powyżej 2 roku do 3 lat

299 434,6

0,0

powyżej 3 roku do 5 lat

499 026,6

0,0

Odsetki

6 291,0

0,0

Razem

804 752,1

0,0

48

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Rejestr zabezpieczeń listów zastawnych

Zabezpieczeniem hipotecznych listów zastawnych są wierzytelności Banku z tytułu kredytów

hipotecznych zabezpieczone hipoteką z najwyższym pierwszeństwem ustanowioną na rzecz Banku.

Podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych stanowi również część środków Banku ulokowana w

obligacjach skarbowych.

Wartość kapitału niezapadłego wierzytelności z tytułu kredytów hipotecznych wpisanych do rejestru

zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych i stanowiących zabezpieczenie emisji hipotecznych

listów zastawnych na 31 grudnia 2024 roku:

Rodzaj aktywa

Portfel

Ilość

Wartość

nominalna

Wartość bilansowa

aktywów netto

Kredyty hipoteczne

utrzymywanie do terminu

wymagalności

7 479

1 673 857,2

1 704 432,1

Obligacje skarbowe

utrzymywanie i

sprzedaż

60 000

60 000,0

59 648,3

SUMA

1 733 857,2

1 764 080,4

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Bank nie posiadał aktywów wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów

zastawnych.

8.17. REZERWY

31.12.2024

31.12.2023

Krótkoterminowe

106,9

58,0

Rezerwy na odprawy emerytalne

106,9

58,0

Długoterminowe

686,1

693,1

Rezerwy na odprawy emerytalne

686,1

693,1

Razem

793,0

751,1

Zmiana stanu rezerw na odprawy emerytalne

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Stan na początek okresu

751,1

666,5

Utworzenie / Odwrócenie rezerw

86,0

76,0

Wykorzystanie rezerw

0,0

-75,9

(Zyski) / straty aktuarialne

-44,1

84,4

Stan na koniec okresu

793,0

751,1

Analiza wrażliwości rezerwy na odprawy emerytalne:

Wyjściowe kwoty rezerw

793,0

techniczna stopa dyskontowa -0,50%

822,3

techniczna stopa dyskontowa +0,50%

765,3

49

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Obciążenie w okresie w rozbiciu na kategorie:

01.01 - 31.12.2024

Saldo na początek okresu

751,1

koszty bieżącego zatrudnienia

48,8

koszty odsetek

37,2

świadczenia wypłacone

0,0

zyski/straty aktuarialne w tym:

-44,1

z tytułu zmian założeń finansowych

-70,3

inne

26,2

Saldo na koniec okresu

793,0

Przez skutki zmian założeń finansowych rozumie się m.in. zmiany dyskonta oraz

prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń w stosunku do poprzedniej

wyceny.

8.18. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Inne zobowiązania

31.12.2024

31.12.2023

Krótkoterminowe

4 077,6

3 417,8

Koszty do zapłacenia - premie, wynagrodzenia

565,9

572,6

Koszty do zapłacenia - pozostałe w tym:

2 801,7

2 331,9

Rezerwa na usługi wsparcia

2 371,9

1 884,0

Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego

112,4

169,7

Rezerwa inwestycyjna

0,0

82,3

Zobowiązania z tytułu leasingu

277,3

237,2

Zobowiązania wobec budżetu

432,8

276,2

Długoterminowe

1 178,0

1 425,6

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 178,0

1 425,6

Razem

5 255,6

4 843,5

Zobowiązania z tytułu leasingu

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania (brutto) z tytułu leasingu

1 903,4

2 296,0

Niezrealizowane koszty finansowe

-448,1

-633,2

Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych

1 455,3

1 662,8

Zobowiązania (brutto) z tytułu leasingu wg terminów

zapadalności

do 1 roku

442,7

435,4

powyżej 1 roku do 5 lat

1 355,3

1 441,5

powyżej 5 lat

105,4

419,1

Razem

1 903,4

2 296,0

Zobowiązania (netto) z tytułu leasingu wg terminów zapadalności

do 1 roku

277,3

237,2

powyżej 1 roku do 5 lat

1 074,7

1 035,3

powyżej 5 lat

103,2

390,3

Razem

1 455,3

1 662,8

50

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy

01.01 - 31.12.2024

01.01 - 31.12.2023

Stan na początek okresu

2,2

13,9

Utworzenie/Odwrócenie rezerw

58,1

-3,4

Świadczenia wypłacone

0,0

-8,3

Stan na koniec okresu

60,3

2,2

8.19. KAPITAŁ WŁASNY

31.12.2024

31.12.2023

Kapitał zakładowy

130 000,0

90 000,0

Kapitał zapasowy

224 722,4

144 722,4

Skumulowane inne całkowite dochody

373,3

1 018,5

Zyski zatrzymane w tym:

26 592,9

9 523,2

Kapitał rezerwowy

9 523,2

0,0

Wynik netto bieżącego okresu

17 069,7

9 523,2

Kapitał własny razem

381 688,6

245 264,1

Kapitał zakładowy Banku - stan na dzień 31 grudnia 2024 roku:

Po ostatnim podwyższeniu kapitału zakładowego Banku, dokonanym na podstawie i wykonaniu

uchwały nr 15 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 5 marca 2024 roku, które zostało

zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS, kapitał zakładowy Banku wynosi

130.000.000 złotych. Kapitał zakładowy został w całości pokryty przez Bank Millennium S.A. wkładem

pieniężnym. Akcje imienne zwykłe w liczbie 130.000.000 o wartości nominalnej 1 zł każda akcja

zostały objęte przez Bank Millennium po cenie emisyjnej 3 zł każda akcja.

Zgodnie z Uchwałą Nr 4 z dnia 15 lutego 2024 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, cały zysk

netto Banku za okres 12 miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku w kwocie 9 523,2 tys. PLN

przeznaczony został na kapitał rezerwowy Banku.

Kapitał Zakładowy

Seria /

Rodzaj

Liczba

Wartość

Sposób pokrycia

Data

emisja

akcji

akcji

serii / emisji

kapitału

emisji

A

imienne zwykłe

40 000 000

40 000 000,0

wkład pieniężny

2020-08-18

B

imienne zwykłe

17 000 000

17 000 000,0

wkład pieniężny

2022-06-02

C

imienne zwykłe

33 000 000

33 000 000,0

wkład pieniężny

2023-05-26

D

imienne zwykłe

40 000 000

40 000 000,0

wkład pieniężny

2024-03-20

Kapitał z aktualizacji wyceny

31.12.2024

31.12.2023

Efekt wyceny (brutto)

460,9

1 257,4

Podatek odroczony

-87,6

-238,9

Efekt wyceny netto

373,3

1 018,5

51

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne

całkowite dochody

01.01 - 31.12.2024

Wartość brutto

Podatek odroczony

Razem

Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu

1 257,4

-238,9

1 018,5

Zyski/straty z rewaluacji papierów dłużnych wycenianych według

wartości godziwej przez inne całkowite dochody odniesione na

kapitał własny

-840,6

159,7

-680,9

Zyski lub (-) straty aktuarialne z rezerwy na odprawy emerytalne

44,1

-8,4

35,7

Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

460,9

-87,6

373,3

52

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

9. Informacje uzupełniające

9.1. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW

PIENIĘŻNYCH

Na potrzeby sprawozdania z przepływów środków pieniężnych, jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Bank sklasyfikował następujące aktywa finansowe:

31.12.2024

31.12.2023

Środki na rachunkach w Banku Millennium

6 802,6

1 835,6

Należności z tytułu lokat międzybankowych *

0,0

0,0

Bony NBP **

94 893,9

102 884,9

Razem

101 696,5

104 720,6

* aktywa finansowe z terminem zapadalności poniżej 3 miesięcy

** 7-dniowe bony pieniężne NBP

Na potrzeby sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przyjęto następującą klasyfikację

rodzajów działalności:

• działalność operacyjna obejmuje podstawowy zakres działalności związany ze świadczeniem

usług przez Bank, obejmujący działania mające na celu wygospodarowanie zysku, a niebędące

działalnością inwestycyjną lub finansową,

• działalność inwestycyjna obejmuje czynności związane z nabywaniem i zbywaniem

składników majątku trwałego w szczególności rzeczowego majątku trwałego i wartości

niematerialnych oraz inwestycje w instrumenty dłużne i kapitałowe niezaliczone do

ekwiwalentów środków pieniężnych.

• działalność finansowa obejmuje działania związane z pozyskiwaniem środków w formie

kapitałów bądź zobowiązań jak również obsługę źródeł finansowania.

9.2. WARTOŚĆ GODZIWA

Najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej instrumentów finansowych jest cena, która jest

możliwa do otrzymania w przypadku sprzedaży aktywa lub do zapłaty w przypadku transferu

zobowiązania w transakcji rynkowej (cena wyjścia). W przypadku wielu produktów i transakcji, dla

których wartość rynkowa wzięta bezpośrednio z kwotowań aktywnego rynku (marking-to-market) nie

jest dostępna, wartość godziwa musi być szacowana za pomocą wewnętrznych modeli opartych na

dyskontowaniu przepływów finansowych (marking-to-model). Przepływy finansowe dla różnych

instrumentów są wyznaczane zgodnie z ich indywidualną charakterystyką, a czynniki dyskontujące

uwzględniają zmiany w czasie zarówno rynkowych stóp procentowych, jak i marż.

Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Bank stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie

do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej,

przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym

wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych, a mianowicie:

• poziom 1 – wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);

• poziom 2 – modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale

obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio;

• poziom 3 – modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące

z aktywnego rynku).

Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana

techniki wyceny skutkująca przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:

53

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

• transfer z poziomu 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według

poziomu 1 na dany dzień bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio

były);

• transfer z poziomu 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według

poziomu 2 na dany dzień bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów

niepochodzących z rynku stał się istotny (a uprzednio był nieistotny).

Instrumenty finansowe nieujmowane w bilansie według wartości godziwej

Wszystkie modelowe oszacowania zawierają pewną dozę arbitralności i dlatego odzwierciedlają

wyłącznie wartość instrumentów, dla których zostały stworzone. W tych warunkach prezentowane

wartości różnic między wartościami godziwymi i bilansowymi nie mogą być rozumiane jako korekty

wartości ekonomicznej Banku. Wartość godziwa tych instrumentów jest wyznaczana wyłącznie w celu

wypełnienia wymogów prezentacyjnych określonych przez MSSF 13 i MSSF 7.

Główne założenia i metody zastosowane do oszacowania wartości godziwej aktywów i pasywów Banku

są następujące:

Kredyty i pożyczki udzielone klientom

Do szacowania wartości kredytów dla klientów Bank wykorzystuje identyczne podejście, jak przy

wycenie portfela transferowanych kredytów. Zgodnie z opracowaną „Metodyką wyceny do wartości

godziwej portfela nabywanych kredytów hipotecznych” Bank przyjął, że do oszacowania wartości

godziwej pracującego portfela kredytowego zastosowane zostanie podejście Entry approach, tj. w

ramach wyceny kalkulowane będą nominalne harmonogramowe przepływy pieniężne, dyskontowane

odpowiednią stopą dyskontową. Głównym składnikiem stopy dyskontowej jest stawka referencyjna

WIBOR 3m z ostatniego dnia roboczego roku, powiększona o średnią marżę rynkową. Marża jest

szacowana przez Departament Obsługi Klienta na podstawie danych rynkowych pochodzących z

banków udzielających kredyty hipoteczne w Polsce. Przy określaniu marży analizowane są aktualne

stawki stosowane na rynku, a także trendy związane z oprocentowaniem kredytów, w tym szczególnie

hipotecznych. Dodatkowo w stawce dyskontowej zawarte zostały korekty związane z ryzykiem

kredytowym, zmianą WIBOR, wcześniejszymi spłatami kredytu i kosztami pozyskania kredytu.

Instrumenty dłużne

Wartość godziwa tych instrumentów finansowych została wyznaczona poprzez zdyskontowanie

bieżącymi stopami przyszłych przepływów kapitałowych i odsetkowych przy założeniu ich wystąpienia

w terminach kontraktowych. W przypadku gdy instrumentem finansowym jest należność od Banku

Centralnego ze względu na krótki termin zapadalności przyjmuje się, że szacunkowa wartość godziwa

jest zgodna z wartością bilansową

Należności od banków

Ze względu na krótki termin zapadalności należności od banków przyjmuje się, że szacunkowa wartość

godziwa jest zgodna z wartością bilansową.

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowej z wartością godziwą dla pozostałych

instrumentów nieujmowanych w bilansie według wartości godziwej.

54

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

31.12.2024

Wartość

metoda wyceny

Wartość godziwa

Razem

bilansowa

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

AKTYWA

Należności od banków

6 802,6

wartość wymaganej

zapłaty

6 802,6

6 802,6

Należności od klientów

2 891 864,0

zdyskontowane

przepływy pieniężne

2 867 616,6

2 867 616,6

Instrumenty dłużne

(wyłącznie od Banku

Centralnego)

94 969,7

wartość wymaganej

zapłaty

94 969,7

94 969,7

31.12.2024

Wartość

metoda wyceny

Wartość godziwa

Razem

bilansowa

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania wobec

banków i innych

instytucji monetarnych

1 944 075,6

wartość wymaganej

zapłaty

1 944 075,6

1 944 075,6

Wyemitowane listy

zastawne

804 752,1

zdyskontowane

przepływy pieniężne

798 209,8

798 209,8

Instrumenty finansowe ujmowane w bilansie według wartości godziwej

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe instrumentów wycenianych do wartości godziwej

usystematyzowane według zastosowanej techniki określania wartości godziwej:

31.12.2024

Kwotowania aktywnego

rynku

Techniki wyceny w

oparciu o parametry

pochodzące z rynku

Techniki wyceny z

wykorzystaniem

istotnych parametrów

niepochodzących z

rynku

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

AKTYWA

136 828,5

0,0

3,2

Aktywa finansowe wyceniane według

wartości godziwej przez inne całkowite

dochody

136 828,5

0,0

3,2

Instrumenty kapitałowe

0,0

0,0

3,2

Instrumenty dłużne

136 828,5

0,0

0,0

Stosując kryterium techniki wyceny, Bank na dzień 31.12.2024 sklasyfikował do kategorii 3 udział w

spółce typu joint venture - Millennium bcp - Prestação de Serviços, A.C.E. Jest to instrument

kapitałowy, nienotowany, z bardzo niską ceną nabycia. MSSF9 dopuszcza, w ściśle określonych

okolicznościach, koszt historyczny jako właściwy szacunek wartości godziwej. Bank uznał, iż w

przypadku tego udziału, spełnione są warunki określone w MSSF9 i przyjął koszt historyczny jako

najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej.

W okresie sprawozdawczym Bank nie dokonywał transferów instrumentów finansowych pomiędzy

technikami wyceny do wartości godziwej.

Zmiany stanu wartości godziwych instrumentów wycenianych w oparciu o techniki wyceny z

wykorzystaniem istotnych parametrów niepochodzących z rynku przedstawia poniższa tabela:

55

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

w tys. PLN

Akcje i udziały

Instrumenty dłużne

Kredyty i pożyczki

Stan na 31.12.2023

3,3

0,0

0,0

Rozliczenie / sprzedaż / zakup

0,0

0,0

0,0

Wynik z pozycji wymiany

-0,1

0,0

0,0

Stan na 31.12.2024

3,2

0,0

0,0

9.3. POZYCJE POZABILANSOWE

31.12.2024

31.12.2023

Pozabilansowe zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane

980 015,0

793 013,8

Zobowiązania udzielone:

0,0

0,0

Zobowiązania otrzymane:

980 015,0

793 013,8

finansowe

980 015,0

793 013,8

Otrzymane zobowiązania pozabilansowe obejmowały według stanu na 31.12.2024 r.

• niewykorzystaną odnawialną linię kredytową 930 000 tys. PLN

• niewykorzystaną linię overdraftu 50 000 tys. PLN

• niewykorzystaną linię na kartach kredytowych do rachunku bieżącego Banku 15 tys. PLN

Wyszczególnione finansowanie Bank otrzymał wyłącznie od Banku Millennium S.A.

9.4. SPRAWY SPORNE

Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 w Banku nie występowały żadne istotne sprawy sporne, w tym

postępowania sądowe, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Banku, przy

czym łączna liczba postępowań sądowych, w których podjęto próbę zakwestionowania prawidłowości

wskaźnika referencyjnego WIBOR wyniosła 3.

W prezentowanym okresie sprawozdawczym Bank nie utworzył również żadnych rezerw na ryzyko

związane ze sprawami spornymi z uwagi na oszacowany – we współpracy z pełnomocnikiem

procesowym Banku – poziom ryzyka związanego z potencjalnym uwzględnieniem powództw

wytoczonych przeciwko Bankowi (prawdopodobieństwo uwzględnienia powództw na poziomie

poniżej 50 %).

9.5. REFORMA WSKAŹNIKA WIBOR

W związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce powołana została w lipcu 2022

r. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy stawek referencyjnych (NGR). Celem prac NGR jest m.in.

wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stóp procentowych i zastąpienie nim obecnie

stosowanego wskaźnika WIBOR w sposób bezpieczny i zgodny z Rozporządzeniem Parlamentu

Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako

wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników

funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE)

nr 596/2014 („Rozporządzenie BMR”), w tym w szczególności zapewniając wiarygodność,

przejrzystość i rzetelność opracowania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnego.

W skład NGR wchodzą przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Narodowego Banku Polskiego, Urzędu

Komisji Nadzoru Finansowego, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, Polskiego Funduszu Rozwoju,

56

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Banku

Gospodarstwa Krajowego, GPW Benchmark, a także przedstawiciele banków, towarzystw funduszy

inwestycyjnych, zakładów ubezpieczeń, firm faktoringowych i leasingowych, podmiotów będących

emitentami obligacji, w tym korporacyjnych i komunalnych, oraz izb rozliczeniowych.

Bank Millennium S.A. powołał w sierpniu 2022 r. projekt wewnętrzny w celu należytego zarządzania

procesem zastąpienia wskaźnika WIBOR i realizacji prac zgodnie z zaproponowaną przez NGR Mapą

Drogową. W pracach projektowych uczestniczą osoby odpowiedzialne za obszary produktowe oraz

kwestie związane z zarządzaniem ryzykiem (w szczególności ryzykiem stopy procentowej oraz

ryzykiem operacyjnym), a także przedstawiciele spółek zależnych Grupy Banku Millennium, w tym

Millennium Banku Hipotecznego.

We wrześniu 2022 r. NGR podjął decyzję o wyborze wskaźnika WIRON jako optymalnego zamiennika

dla wskaźnika referencyjnego WIBOR. Wskaźnik WIRON bazował na depozytach zarówno instytucji

finansowych jak i niektórych instytucji niefinansowych. W wyniku konsultacji prowadzonych od

czerwca 2024 r. NGR podjął w grudniu 2024 r. decyzję o zamianie wybranego indeksu i wyborze

indeksu nazwanego POLSTR - bazującego na niezabezpieczonych depozytach banków i innych

instytucji kredytowych i finansowych - jako docelowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej,

który miałby zastąpić wskaźnik referencyjny WIBOR. Kolejnym krokiem NGR będzie zaktualizowanie

mapy drogowej w ramach dotychczasowego harmonogramu działań mających na celu zastąpienie

wskaźnika referencyjnego WIBOR docelowym wskaźnikiem.

Docelowo POLSTR ma stać się kluczowym wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej w

rozumieniu Rozporządzenia BMR, który będzie mógł być stosowany w umowach finansowych (np.

umowach kredytu), instrumentach finansowych (np. papierach dłużnych lub instrumentach

pochodnych) oraz przez fundusze inwestycyjne (np. w ustalaniu opłat za zarządzanie). Zgodnie z

projektem zmian Mapy Drogowej ogłoszonym przez Komitet Sterujący NGR w październiku 2023 r. i

co zostało potwierdzone przez NGR w kwietniu 2024 r., ostateczny moment konwersji na nowy

wskaźnik miałby nastąpić do końca 2027 r.

Jednakże ze względu na to, że brak jest aktualnie:

a) informacji w zakresie potencjalnego zdarzenia regulacyjnego, o którym mowa w art. 23c ust. 1

Rozporządzenia BMR;

b) projektu rozporządzenia Ministra Finansów, o którym mowa w art. 61c ustawy z dnia 5 sierpnia

2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym

w systemie finansowym dotyczącego zamiennika lub choćby projektu takiego rozporządzenia i

tym samym informacji: czy Minister Finansów wyznaczy jeden czy kilka zamienników WIBOR;

c) wysokości spreadu korygującego lub sposobie wyliczenia tego spreadu,

d) informacji, czy wprowadzone zostaną odgórnie odpowiednie zmiany dostosowawcze dla

istniejących umów z tym związanych,

nie jest możliwe oszacowanie na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skutków finansowych

reformy wskaźnika WIBOR.

Na dzień bilansowy oprocentowanie większości zarówno aktywów jak i pasywów Banku jest oparte o

wskaźnik WIBOR.

9.6. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Jednostką dominującą dla Banku jest Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie, przy

ul. Stanisława Żaryna 2A. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Banco Comercial

Portugues S.A. z siedzibą w Porto (Portugalia).

Model funkcjonowania Banku zakłada strategiczną współpracę z Bankiem Millennium i opiera się w

dużej mierze o nabywanie usług świadczonych przez Bank Millennium. Ze względu na specyfikę

modelu działalności Banku, celem przyjęcia takiego rozwiązania jest zapewnienie ciągłości obsługi

kredytobiorców, których wierzytelności podlegają przeniesieniu do Banku Hipotecznego. Strategiczna

współpraca z Bankiem Millennium ma na celu ograniczenie wpływu procesu transferu portfeli na

kredytobiorców poprzez utrzymanie w jak największym stopniu standardu obsługi, do którego są oni

57

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

przyzwyczajeni oraz umożliwienie im korzystania ze wszystkich dotychczas dostępnych kanałów

komunikacji. Istotnym celem strategicznej współpracy z Bankiem Millennium jest także osiągnięcie

synergii biznesowych w Grupie Banku Millennium, przekładających się nie tylko na efektywność

funkcjonowania Banku Hipotecznego, ale również bezpieczeństwo obsługiwanych procesów i zgodność

ze standardami obowiązującymi w Grupie.

Usługi nabywane przez Bank od Banku Millennium dotyczą przede wszystkim obsługi operacyjnej

klientów, usług IT oraz pozostałych wybranych usług wsparcia w poszczególnych obszarach

działalności Banku, które funkcjonują już w Banku Millennium.

Zasady współpracy pomiędzy obydwoma bankami reguluje umowa outsourcingu, na podstawie której

Bank powierzył Bankowi Millennium w szczególności wykonywanie - w imieniu i na rzecz Banku -

czynności faktycznych i prawnych, związanych z działalnością bankową Banku, świadczonych zgodnie

z przepisami art. 6a-6d Ustawy Prawo bankowe (outsourcing bankowy). Ta umowa jak również inne

umowy powierzające Bankowi Millennium świadczenie usług obejmują w szczególności następujące

rodzaje czynności:

▪ obsługę portfela kredytów hipotecznych oraz wykonywanie innych czynności faktycznych,

związanych z działalnością Banku.

▪ czynności w obszarze zarządzania zasobami ludzkimi, które swoim zakresem obejmują

administrację kadrową, rekrutację, szkolenia i rozwój oraz rozliczenia i świadczenia

pracownicze,

▪ czynności w ramach procesu zakupu i wyboru innych dostawców usług,

▪ czynności w ramach procesów związanych z obszarem IT, w tym w szczególności dostarczanie

i zarządzanie infrastrukturą teleinformatyczną, usługi telekomunikacyjne, udostępnienie

aplikacji wspierających,

▪ czynności związane z obszarem zapewnienia bezpieczeństwa fizycznego Bankowi,

▪ czynności związane z obszarem administrowania stroną internetową Banku.

W celu finansowania transferów wierzytelności hipotecznych, Bank podpisał z Bankiem

Millennium S.A. w dn. 06.08.2021 r. Umowę o finansowanie. Umowa obejmuje:

- finansowanie w postaci kredytu rewolwingowego, opartego na stopie zmiennej WIBOR 3M + marża

- kredyt w rachunku bieżącym, oparty na stopie zmiennej WIBOR 3M + marża.

W dniu 20 marca 2024 r. Bank podpisał kolejny aneks do Umowy o finansowanie. Umowa została

przedłużona do 30.04.2026 r., natomiast limit zadłużenia z tytułu kredytu rewolwingowego został

podniesiony do wys. 2,8 mld PLN.

W 2024 r. dokonano pięciu częściowych spłat kredytu rewolwingowego na łączną kwotę 900 mln PLN,

w tym dwóch spłat, wynikających z przeprowadzonych emisji listów zastawnych o nominale 300 mln

PLN i 500 mln PLN.

Ponadto, w 2024 r. przeprowadzono cztery transfery kredytów z BM, zgodnie z następującym

harmonogramem:

Kwartał

Data transferu

Cena nabycia

Kredyt

rewolwingowy

Odroczona

płatność

Q1

2024-03-19

330 455,7

287 000,0

43 455,7

Q2

2024-05-23

416 776,6

370 000,0

46 776,6

Q4

2024-10-24

680 754,2

626 000,0

54 754,2

Q4

2024-12-12

553 734,9

480 000,0

73 734,9

Na dzień 31 grudnia 2024 r. zadłużenie Banku z tytułu wykorzystania linii kredytowej wynosiło

1,87 mld PLN.

58

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

W zakresie transakcji skarbowych, zawieranych przez Bank z Bankiem Millennium, funkcjonują dwie

umowy:

1. Umowa ramowa rachunków i usług bankowych dla klientów bankowości przedsiębiorstw z

dn. 10.07.2020 r.

Częścią Umowy jest wniosek o możliwość negocjowania indywidualnych kursów walutowych

dla kasowych transakcji wymiany walutowej bezpośrednio z Departamentem Skarbu BM S.A.

Wniosek dotyczy transakcji kasowych, tj. takich, których data rozliczenia przypada

maksymalnie na dwa dni robocze od dnia zawarcia transakcji. Transakcje kasowe nie

wymagają posiadania limitu skarbowego i są rozliczane bezpośrednio ze środków,

podstawianych na konto bieżące MBH S.A. Bank dokonuje z reguły transakcji zakupu waluty

za PLN w celu opłacenia faktur, wystawionych w walutach obcych (EUR, USD).

W 2024 r. Bank zawarł sześć transakcji zakupu EUR za PLN, na łączną kwotę 221,8 tyś EUR.

2. Umowa w zakresie lokat oraz transakcji dotyczących papierów wartościowych z

dn. 12.05.2021 r.

Umowa określa zasady i warunki zawierania przez MBH S.A. z Bankiem Millennium S.A.

następujących transakcji:

- lokat z oprocentowaniem negocjowanym,

- kupna i sprzedaży papierów wartościowych,

- transakcji typu buy-sell-back i sell-buy-back.

W ramach tej umowy MBH S.A. dokonuje z reguły zakupu 7-dniowych bonów pieniężnych NBP

oraz obligacji Skarbu Państwa o zmiennym oprocentowaniu, w celu zwiększania puli aktywów

o jak największej płynności. Nadwyżki środków na rachunku bieżącym są lokowane w

1-dniowych depozytach O/N.

W 2024 r. Bank dokonał zakupu obligacji SP typu WZ o nominale 70 mln PLN i powiększył

wartość portfela tych papierów do 140 mln PLN, z czego 60 mln było wpisanych do rejestru

zabezpieczenia listów zastawnych jako aktywa zastępcze, stanowiące zabezpieczenie

wyemitowanych listów zastawnych. Nominały kupowanych na aukcjach NBP 7-dniowych

bonów pieniężnych zależą od bieżącej sytuacji płynnościowej, planowanych wydatków,

planowanych spłat finansowania, itd.

Aktywa i pasywa z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi (tys. zł)

wg stanu na 31.12.2024

Bank

Millennium S.A

Millennium

Leasing Sp. z o.o.

AKTYWA

Lokaty oraz kredyty i pożyczki udzielone bankom i innym instytucjom

monetarnym

6 802,6

0,0

Rzeczowe aktywa trwałe

1 144,6

150,9

Koszty do rozliczenia w czasie

20,6

Przychody do otrzymania - zwrot kosztów wakacji kredytowych

837,6

0,0

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania wobec banków i innych instytucji monetarnych

1 944 075,6

0,0

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

0,0

0,0

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

Koszty do rozliczenia w czasie

0,0

0,0

Pozostałe zobowiązania

3 639,0

189,6

w tym zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

1 265,6

189,6

OPERACJE POZABILANSOWE

Otrzymane zobowiązania pozabilansowe

980 015,0

59

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Przychody i koszty z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi

za okres 01.01 - 31.12.2024

Bank

Millennium S.A

Millennium

Leasing Sp. z o.o.

Przychody z tytułu:

Odsetek

4 960,8

Koszty z tytułu:

Odsetek

-87 500,6

-66,2

Prowizji

-101,1

Koszty administracyjne:

-3 881,5

-33,2

Amortyzacja

-214,6

-89,0

SUMA

-86 737,0

-188,4

Wszelkie transakcje dokonane z podmiotami powiązanymi wynikały z bieżącej działalności i zostały

przeprowadzone na warunkach rynkowych. Poza transakcjami opisanymi w podrozdziałach 9.6 i 9.7,

we wskazanym okresie Bank nie dokonał innych transakcji z podmiotami powiązanymi, które

pojedynczo lub łącznie były istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe.

9.7. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I KORZYŚCIACH OSÓB

ZARZĄDZAJĄCYCH BANKIEM ORAZ NADZORUJĄCYCH BANK

W Banku funkcjonuje „Polityka wynagradzania w Millennium Banku Hipotecznym S.A.” ( dalej także

„Polityka wynagradzania”), której celem jest zapewnienie formalnych ram kształtowania praktyki

wynagradzania wszystkich pracowników Banku z uwzględnieniem perspektywy ładu korporacyjnego,

bezpieczeństwa, jak również stosowności wynagrodzeń do kondycji, skali działania i potencjału

rozwojowego Banku. Polityka ta formułuje założenia stosowane przy kształtowaniu składników

wynagrodzeń stałych i zmiennych członków Zarządu. Zgodnie z Polityką wynagradzania, główne źródło

dochodów członków Zarządu stanowi wynagrodzenie zasadnicze, wynikające z umowy o pracę.

Wynagrodzenie zmienne jest dodatkowym, motywacyjnym elementem wynagrodzenia łącznego i nie

może przekroczyć 100% wynagrodzenia zasadniczego.

Ustalenie warunków zatrudnienia i wynagrodzeń dla Członków Zarządu należy do kompetencji Rady

Nadzorczej. W 2024 roku członkowie Zarządu Banku byli zatrudnieni na podstawie stosownych umów

o pracę; poza umowami o pracę członkowie Zarządu otrzymują korzyści na podstawie innych umów

powiązanych z umowami o pracę.

Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują wyłącznie stałe wynagrodzenie za pracę w Radzie lub za udział

w posiedzeniu Komitetu Audytu Rady Nadzorczej, którego wysokość jest adekwatna do pełnionej

przez nich funkcji oraz skali działalności Banku.

Zgodnie z „Zasadami wynagradzania członków Rady Nadzorczej Millennium Banku Hipotecznego S.A.”

członkowie Rady Nadzorczej pełniący obowiązki w ramach Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A.,

złożyli stosowne oświadczenia o rezygnacji z pobierania całości należnego im wynagrodzenia.

Wynagrodzenia pobierają jedynie niezależni członkowie Rady Nadzorczej Banku.

Bank przywiązuje wagę do właściwego kształtowania wynagrodzeń osób mających istotny wpływ na

profil ryzyka Banku (tzw. Risk Takers). Zasady przyznawania wynagrodzenia określone zostały w

regulacji „Polityka wynagradzania osób mających istotny wpływ na profil ryzyka („Risk Takers”) w

Millennium Banku Hipotecznym S.A.” (dalej także „Polityka wynagradzania RT”). Polityka

wynagradzania RT zapewnia formalne ramy kształtowania wynagrodzenia osób zidentyfikowanych

jako mający istotny wpływ na profil ryzyka Banku z perspektywy ładu korporacyjnego, bezpieczeństwa

instytucji oraz adekwatności wynagrodzeń do kondycji, skali działania i potencjału rozwojowego

Banku poprzez określenie stałych oraz zmiennych składników wynagrodzenia.

60

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Do Risk Takers zalicza się Członków Rady Nadzorczej Banku, Członków Zarządu Banku oraz innych

pracowników zdefiniowanych jako mających istotny wpływa na profil ryzyka Banku zgodnie z

przyjętymi w Banku zasadami identyfikacji.

Do oceny wyników pracy Risk Takers Bank stosuje kryteria niebiznesowe w zakresie jakości pracy oraz

realizację indywidualnych celów biznesowych. Zmienny składnik wynagrodzenia Risk Takers oznacza

premię wypłacaną w postaci pieniężnej.

Rachunek Zysków i Strat Banku został w roku 2024 obciążony kosztami z tytułu wynagrodzeń,

otrzymanych przez członków Zarządu oraz wynagrodzeń otrzymanych przez członków Rady

Nadzorczej (z uwzględnieniem salda utworzonych rezerw) zgodnie z poniższym zestawieniem

(w tys. zł).

Wynagrodzenie Członków Zarządu:

Rok

Wynagrodzenia i nagrody

Korzyści

RAZEM

2023

1 411,9

44,8

1 456,7

2024

1 418,3

47,3

1 465,6

Wartości zaprezentowane w powyższej tabeli należą do kategorii świadczeń krótkoterminowych.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

Rok

Krótkoterminowe

wynagrodzenia i korzyści

2023

283,6

2024

347,1

9.8. WYDARZENIA PO DACIE, NA KTÓRĄ SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE

FINANSOWE

W dniu 12 marca 2025 roku Bank wyemitował hipoteczne listy zastawne o łącznej wartości nominalnej

wynoszącej 800 mln zł. W ramach dwóch serii 3 i 3-2 Bank wyemitował hipoteczne listy zastawne o

wartości nominalnej wynoszącej odpowiednio 500 mln zł i 300 mln zł, dla których dzień zapadalności

został ustalony na 12 marca 2030 roku. Oprocentowanie instrumentów oparte jest o zmienna stopę

WIBOR 3M powiększoną o marżę. Listy zastawne obu serii zostały objęte jednym kodem ISIN

PLMLNBH00030. Instrumenty zostały z dniem 18 marca 2025 r. dopuszczone do obrotu na rynku

równoległym regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Listom Zastawnym została przyznana przez Fitch Ratings Ireland Limited (Frankfurt am Main) ocena

ratingowa na poziomie AAA z perspektywą stabilną. Środki z emisji zostały przeznaczone na spłatę

kredytu rewolwingowego zaciągniętego w Banku Millennium.

Łączna nominalna wartość wyemitowanych przez Bank i pozostających w obrocie hipotecznych listów

zastawnych na dzień 28.03.2025 wynosi 1.600 mln zł.

61

Sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

Podpisy Członków Zarządu Millennium Banku Hipotecznego S.A.

Podpisy:

data

imię i nazwisko

stanowisko/funkcja

podpis

28.03.2025 r.

Agata Chrzanowska

Prezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

28.03.2025 r.

Adam Berent

Członek Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

28.03.2025 r.

Artur Kulesza

Członek Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym