Pharmena S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU

Sprawozdanie finansowe zawiera:

• Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 r.

Wybrane dane finansowe 1

Sprawozdanie z wyniku 2

Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4

Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7

1. INFORMACJE OGÓLNE 9

1.1 Opis działalności gospodarczej 9

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących 9

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji 10

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

10

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe 11

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów 12

1.7 Kursy walut 13

2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 13

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 14

3.1 Przychody ze sprzedaży 14

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 15

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 15

3.4 Przychody i koszty finansowe 16

4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 17

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym 17

4.2 Instrumenty finansowe 21

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz

przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

23

4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe 24

4.5 Kredyty bankowe 26

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych 27

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe 27

5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 28

5.1 Polityka zarządzania kapitałem 28

5.2 Kapitał podstawowy 28

5.3 Pozostałe kapitały 29

6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD 30

7. OPODATKOWANIE 32

7.1 Podatek dochodowy 32

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 33

7.3 Odroczony podatek dochodowy 33

8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 34

8.1 Wartości niematerialne 34

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe 37

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 39

8.4 Należności długoterminowe 42

9. KAPITAŁ OBROTOWY 42

9.1 Zapasy 42

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 43

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 44

10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 45

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe 45

10.2 Rezerwy 45

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 46

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 48

11. POZOSTAŁE NOTY 49

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 49

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 49

11.3 Zysk na akcję 50

11.4 Dywidendy wypłacone 51

11.5 Transakcje z podmiotami powiązanymi 51

11.6 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego 53

11.7 Zatrudnienie w Spółce 54

11.8 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie

finansowe

54

11.9 Zdarzenia po dacie bilansowej 54

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1

E S

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł w tys. EUR

rok 2024 rok 2023 rok 2024 rok 2023

Przychody ze sprzedaży

268

1 251

62

276

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(3 397)

33 926

(789)

7 492

Zysk (strata) brutto

(2 557)

(11 959)

(594)

(2 641)

Zysk (strata) netto

(1 262)

(15 866)

(293)

(3 504)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(2 531)

30 777

(588)

6 796

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(8 358)

(892)

(1 942)

(197)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(9 542)

(9 219)

(2 217)

(2 036)

Przepływy pieniężne netto, razem

(20 431)

20 666

(4 747)

4 564

Średnia ważona liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 137 758

11 137 758

11 137 758

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 137 758

11 137 758

11 137 758

Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

(0,11)

(1,42)

(0,03)

(0,31)

Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

(0,11)

(1,42)

(0,03)

(0,31)

Stan na Stan na Stan na Stan na

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa obrotowe

11 879

23 225

2 780

5 342

Aktywa trwałe

1 647

1 725

385

397

Aktywa razem

13 526

24 950

3 165

5 738

Zobowiązania krótkoterminowe

915

1 663

214

382

Zobowiązania długoterminowe

191

134

45

31

Kapitał własny

12 420

23 153

2 907

5 325

Liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 137 758

11 137 758

11 137 758

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

2024 2023

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 3.1

268

1 251

Koszt własny sprzedaży 3.2

(70)

(383)

Zysk (strata) ze sprzedaży

198

867

Koszty sprzedaży 3.2

(623)

(281)

Koszty ogólnego zarządu 3.2

(2 952)

(3 508)

Pozostałe przychody operacyjne 3.3

87

37 216

Pozostałe koszty operacyjne 3.3

(107)

(368)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(3 397)

33 926

Zysk (strata) z inwestycji

-

(4)

Przychody finansowe 3.4

880

702

Koszty finansowe 3.4

(40)

(46 583)

Zysk (strata) brutto

(2 557)

(11 959)

Podatek dochodowy 7.1

1 295

(5 839)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(1 262)

(17 797)

Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży

Zysk netto z działalności zaniechanej i przeznaczonej do sprzedaży

-

1 931

Zysk (strata) netto ogółem

(1 262)

(15 866)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11.3

11 137 758

11 137 758

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11.3

11 137 758

11 137 758

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

- podstawowy

(0,11)

(1,60)

- rozwodniony

(0,11)

(1,60)

Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

- podstawowy

0,00

0,17

- rozwodniony

0,00

0,17

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2024 2023

Zysk (strata) netto ogółem

(1 262)

(15 866)

Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane

na zyski

lub straty, w tym:

-

-

Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia

(4)

7

Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu

-

-

Całkowite dochody (straty) netto

(1 266)

(15 859)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

2024 2023

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto

(2 557)

(11 959)

II. Korekty razem

26

42 736

Amortyzacja

95

309

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

-

292

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(865)

(168)

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

-

46 601

Zmiana stanu zapasów

(244)

4 118

Zmiana stanu należności

225

4 472

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt.

podatku dochodowego

(759)

(9 333)

Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy

1 578

(5 493)

Inne korekty netto

(4)

1 938

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(2 531)

30 777

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

822

471

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

-

21

Zbycie pozostałych aktywów finansowych

-

20

Odsetki

822

430

II. Wydatki

(9 180)

(1 363)

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

(180)

(1 301)

Inne wydatki inwestycyjne netto

(9 000)

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(8 358)

(892)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

-

401

Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych

-

401

II. Wydatki

(9 542)

(9 620)

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

(9 467)

-

Spłaty kredytów i pożyczek

(1)

(8 565)

Z tytułu innych zobowiązań finansowych

(59)

(196)

Odsetki

(15)

(549)

Inne wydatki finansowe netto

-

(310)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(9 542)

(9 219)

Razem przepływy pieniężne netto

(20 431)

20 666

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

(20 431)

20 666

Środki pieniężne na początek okresu

22 176

1 510

Środki pieniężne na koniec okresu

1 745

22 176

*W okresie porównywalnym wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży w wysokości 1 932 tys. zł wykazany jest w pozycji „Inne korekty

netto” przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

5

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

31.12.2024

31.12.2023

AKTYWA TRWAŁE

1 647

1 725

Wartości niematerialne

8.1 1 225

1 036

Rzeczowe aktywa trwałe

8.2 71

80

Prawo do użytkowania aktywów

8.3 235

177

Należności długoterminowe

8.4 20

20

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.3 75

384

Pozostałe aktywa trwałe

10.1 21

28

AKTYWA OBROTOWE

11 879

23 225

Zapasy

9.1 689

445

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

4.8 9 058

-

Należności z tytułu dostaw i usług

9.2 76

103

Należności pozostałe

9.2 210

356

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.6 1 745

22 176

Pozostałe aktywa obrotowe

10.1 101

145

AKTYWA RAZEM

13 526

24 950

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

6

31.12.2024

31.12.2023

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

12 420

23 153

Kapitał własny

12 420

23 153

Kapitał podstawowy

5.2 1 114

1 114

Kapitał zapasowy

5.3 12 562

53 503

Kapitał pozostały-rezerwowy

5.3 -

1 059

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń

pracowniczych po okresie zatrudnienia

6

10

Zyski (straty) zatrzymane

(1 262)

(32 533)

- zysk (strata) z lat ubiegłych

-

(16 667)

- zysk (strata) netto

(1 262)

(15 866)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

191

134

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

191

134

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

4.4 164

114

Rezerwy długoterminowe

10.2 27

20

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

915

1 663

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

848

1 116

Zobowiązania finansowe

4.4 -

1

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

4.4 80

67

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

9.3 438

686

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

-

25

Zobowiązania pozostałe

9.3 330

337

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

10.4 67

547

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

13 526

24 950

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

7

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2024

23 153

1 114

53 503

1 059

10

(32 533)

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do

danych porównywalnych

23 153

1 114

53 503

1 059

10

(32 533)

Całkowite dochody netto

(1 266)

-

-

-

(4)

(1 262)

- wynik netto za okres

(1 262)

-

-

-

-

(1 262)

- inne całkowite (straty) / dochody netto

(4)

-

-

-

(4)

-

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

32 533

-

-

-

-

32 533

- podział zysku

32 533

-

-

-

-

32 533

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

42 000

-

40 941

1 059

-

-

- wypłata dywidendy

9 467

-

8 408

1 059

-

-

- podział zysku / pokrycie straty

32 533

-

32 533

-

-

-

Stan na 31 grudnia 2024

12 420

1 114

12 562

-

6

(1 262)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

8

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2023

39 012

1 114

53 503

1 059

3

(16 667)

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do

danych porównywalnych

39 012

1 114

53 503

1 059

3

(16 667)

Całkowite dochody netto

(15 866)

-

-

-

-

(15 866)

- wynik netto za okres

(15 866)

-

-

-

-

(15 866)

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

7

-

-

-

7

-

-inne całkowite (straty) / dochody netto

7

-

-

-

7

-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

-

-

-

-

-

-

Stan na 31 grudnia 2023

23 153

1 114

53 503

1 059

10

(32 533)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

9

CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki

z ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została

forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod

numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją

Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004r.

Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Gdańska 47/49.

Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych.

Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji

Działalności (PKD2007) - 4645Z.

Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł.

Pharmena S.A., po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności

dermokosmetycznej, która została opisana w sprawozdaniu finansowym za rok 2023, opublikowanym dnia 29 lutego 2024 r.,

kontynuuje działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentacji innowacyjnego kandydata na lek 1-MNA

(program PHR-701) oraz rozpoczęła działania w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego

przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach.

Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba

Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:

• Zarząd Pharmena S.A. sprawowali:

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

• Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili:

• Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej do dnia 3 kwietnia 2024r.

• Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej

• Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej

• Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej

• Anna Paczkowska Członek Rady Nadzorczej

• Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej

• Tomasz Filipiak Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 3 kwietnia 2024r.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

10

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 31.03.2025r.

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania

finansowego ze standardami rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów

MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między

standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy

i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Okres i zakres sprawozdania

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz rok obrotowy zakończony dnia

31 grudnia 2023, zostało sporządzone metodą pośrednią

Jako dane za okres porównywalny, Spółka zaprezentowała dane ze sprawozdania finansowego za rok 2023, zatwierdzonego przez

Zarząd i opublikowanego w dniu 29 lutego 2024 r.

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania istotnych

niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności do

kontynuowania działalności. W związku z podpisaną w dniu 29 czerwca 2023 roku umową sprzedaży zorganizowanej części

przedsiębiorstwa, dotyczącą działalności dermokosmetycznej i uzyskanych w ramach przeprowadzonej transakcji istotnych środków

finansowych (43 457 tys. zł), Zarząd Spółki nie stwierdza występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności,

które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Spółkę.

Pharmena S.A. po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności

dermokosmetycznej kontynuuje m.in. działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentacji

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11

innowacyjnego kandydata na lek 1-MNA oraz prowadzi działanie w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu

medycznego przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach.

Spółka zamierza rozszerzyć działalność o nowy obszar - wprowadzanie do obrotu innowacyjnych wyrobów medycznych. Planowane

jest opracowanie i wdrożenie na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego, przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się

ranach, w tym stopie cukrzycowej, do zastosowań w warunkach domowych. Warunkiem wprowadzenia produktu jest

przeprowadzenie badań klinicznych oraz certyfikacja wyrobu medycznego. Planowany okres badań i certyfikacji to około trzy lata.

Spółka zamierza sfinansować projekt z własnych środków lub pozyskać dodatkowe finansowanie w ramach dotacji ze środków

unijnych. Globalny rynek trudno gojących się ran w 2022 roku wynosił ponad 20 mld USD, z czego blisko 20% rynku przypadała na

produkty do zastosowania w warunkach domowych. Szacuje się, że rynek rozwijać się będzie w tempie ok. 5.5% rocznie w najbliższych

10 latach.

Spółka w 2024 r. osiągnęła przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej w wysokości 268 tys. zł i były niższe o 983 tys. zł

w porównaniu do analogicznego okresu 2023r. Spółka w 2024 roku poniosła stratę na działalności operacyjnej w wysokości 3 397

tys. zł wobec zysku w analogicznym okresie w wysokości 33 926 tys. zł. Jednakże należy zwrócić uwagę, iż tak wysoki zysk operacyjny

za 2023 r. wynikał z transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działalności dermokosmetycznej.

W 2024 roku Pharmena koncentrowała się na działaniach związanych z wprowadzeniem na rynek suplementów diety pod marką

Endotelio. Działania te obejmowały m.in. rozwój nowych produktów, przygotowanie strategii marketingowej, wprowadzenie

produktów na platformy Amazona w Europie oraz na rynek amerykański. Ponadto, Spółka kontynuowała prezentacje projektu 1-MNA

oraz prowadziła prace związane z opracowaniem formulacji wyrobu medycznego dedykowanego do trudno gojących się ran.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku stan gotówki wynosił 1 745 tys. zł.

Z powyższych względów kontynuowanie działalności nie jest zagrożone.

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego:

• nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności

przez Spółkę ,

• Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby

poddać w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności.

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji

obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących

standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 r.:

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,

opublikowane dnia 21 listopada 2023 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe

i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia

w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) - mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Zobowiązania długoterminowe objęte kowenantami

(opublikowane 31 października 2022 roku), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2024 r. lub później;

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

12

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa reforma podatkowa - Zasady modelowe drugiego filaru,

wydane 23 maja 2023 r., opublikowane dnia 9 listopada 2023 roku, mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe Spółki.

Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet

ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej nie weszły jeszcze w życie:

• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” -

Umowy finansowania dostawców (opublikowane 25 maja 2023 roku), (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później);

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - Brak wymienialności (opublikowane 15 sierpnia

2023 roku), (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025r. lub później );

• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku), do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później);

• MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” (opublikowane 9 maja 2024 roku),

do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później);

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF Część 11, wydane 18 lipca 2024 r., mające zastosowanie dla okresów

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 r. lub później, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE;

• Zmiany do Klasyfikacji i Wyceny Instrumentów Finansowych (Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7), opublikowano dnia 30 maja

2024 roku, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 r. lub później, do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów

i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana,

lecz nie weszła dotychczas w życie.

Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze

składników niefinansowych aktywów trwałych.

W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka

dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego

dany składnik aktywów należy.

Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących

na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość

netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak

od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

13

1.7 Kursy walut

Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia

transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski

złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie

historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie

z dnia dokonania wyceny.

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

− dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,

− dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu,

obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść

2024 2023

średni kurs na koniec okresu

4,2730 4,3480

średni kurs okresu

4,3042 4,5284

najwyższy średni kurs w okresie

4,4016 4,7895

najniższy średni kurs w okresie

4,2499 4,3053

CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

W związku ze sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej począwszy od trzeciego

kwartału 2023 r. w Spółce Pharmena nie występują segmenty działalności. Spółka prowadzi sprzedaż suplementów diety na rynek

krajowy i zagraniczny. Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.

Przychody Spółki wg kategorii:

2024 2023*

Sprzedaż towarów

268

9 514

Sprzedaż materiałów

-

177

Sprzedaż usług

-

1096

Przychody razem

268

10 787

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na sprzedaż w kraju i poza krajem:

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

14

2024 2023*

Sprzedaż kraj

58

8 250

Sprzedaż poza kraj

210

1 264

Przychody razem

268

9 514

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązana była do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki

i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działała jako Sprzedający.

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.

Na dzień 31 grudnia 2024r. oraz 31 grudnia 2023r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.

CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług

(VAT) oraz rabaty.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta.

Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta.

W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli,

między innymi, gdy:

•

Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,

•

klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,

•

Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,

•

klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,

•

klient przyjął składnik aktywów.

W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu

wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota

wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom.

Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny

z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi.

Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria:

- odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą,

- dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania,

- dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

15

Przychody ze sprzedaży wg kategorii:

2024 2023

Towarów

268

141

Materiałów

-

156

Usług

-

954

Przychody netto ze sprzedaży, razem

268

1 251

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

2024 2023

Wartość sprzedanych towarów

70

162

Wartość sprzedanych materiałów

-

60

Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem

70

222

Amortyzacja

95

205

Zużycie materiałów i energii

22

76

Usługi obce

2 062

1 479

Podatki i opłaty

223

166

Koszty pracownicze

1 460

1 787

Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu:

117

230

- podróży służbowych

23

19

- reklamy i reprezentacji

34

175

- ubezpieczeń majątkowych

18

14

- inne

41

22

Koszty według rodzaju, razem

3 979

3 943

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

(400)

(268)

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

(4)

275

Koszty sprzedaży

(623)

(281)

Koszty ogólnego zarządu

(2 952)

(3 508)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

-

161

Koszt własny sprzedaży

70

383

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

2024 2023

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

-

20

Pozostałe, w tym:

87

37 196

- rozwiązanie odpisów aktualizujących należności handlowe i koszty sądowe

(zapłata)

40

-

- odszkodowania z tytułu ubezpieczeń

-

2

- spisane zobowiązania

6

77

- wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa

-

37 113

- inne

41

3

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

16

Pozostałe przychody operacyjne, razem

87

37 216

2024 2023

Aktualizacja wartości aktywów

-

33

- należności

-

33

Pozostałe, w tym:

107

335

- przekazane darowizny

3

79

- umorzenie i spisanie należności

78

61

- koszty likwidacji szkód

20

173

- inne

6

22

Pozostałe koszty operacyjne, razem

107

368

3.4 Przychody i koszty finansowe

2024 2023

Odsetki

880

636

- od udzielonych pożyczek i cash poolingu

58

206

- od lokat bankowych

822

430

Pozostałe, w tym:

-

66

- wycena pożyczki PFR

-

66

Przychody finansowe, razem

880

702

2024 2023

Odsetki

38

371

- od kredytów i cash poolingu

-

225

- od zobowiązań

1

19

- z tytułu prawa do użytkowania aktywów

15

13

- od faktoringu

-

114

- pozostałe

22

-

Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:

-

45 701

- udzielone pożyczki

-

2 105

- odsetki od udzielonych pożyczek

-

571

- utrata wartości udziałów

-

43 025

Inne koszty finansowe, w tym:

2

510

- prowizje od kredytów

-

31

- prowizje od faktoringu

-

128

- inne

2

351

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

2

304

pozostałe

-

47

Koszty finansowe, razem

40

46 582

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

17

CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki

jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń,

określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających

negatywne konsekwencje ich wystąpienia.

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:

• ryzyka płynności,

• ryzyka kredytowego,

• ryzyka walutowego,

• ryzyka stopy procentowej

i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki.

Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów

pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału

obrotowego i optymalizacji przepływów.

Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki.

W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:

• opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,

• bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie

utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,

• bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,

• opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania.

Spółka w 2024 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań.

Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzystała z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych

instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę było zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych

Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych

jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opierał się na przesyłaniu zasobów pieniężnych

spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by

pokryte zostały ewentualne braki na kontach.

Celem cash poolingu była optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi i efektywne finansowanie bieżących potrzeb

w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej płynności finansowej.

W związku z przeprowadzoną transakcją sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dot. działalności dermokosmetycznej

Emitent spłacił wszystkie zobowiązania finansowe.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

18

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu

zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem

postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31

grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz

zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe.

31.12.2024

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 23

68

177

268

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

359

79

-

438

Razem

382

147

177

706

31.12.2024

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 1

-

-

1

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów 20

50

136

206

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 617

68

1

686

Razem 638

118

137

893

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów

zarządzania ryzykiem płynności.

31.12.2024

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 745

-

-

1 745

Należności z tytułu cash-poolingu

9 058

-

-

9 058

Razem

10 803

-

-

10 803

31.12.2023

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

22 175

-

-

22 175

Razem

22 175

-

-

22 175

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

19

Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta

ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących

instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości

zabezpieczeń.

Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się

wysoką zdolnością kredytową.

Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:

• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

• udzielonych pożyczek spółkom zależnym,

• należności z tytułu cash poolingu,

• lokat bankowych,

• należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności.

W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat

i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są

umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej

się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe.

Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie

powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach.

Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną

granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany.

Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość

odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją

posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań

ekonomiczno - finansowych.

Należności z tytułu cash poolingu

W celu optymalizacji zarządzania środkami pieniężnymi i płynnością finansową oraz optymalizacji przychodów i kosztów finansowych

Pharmena SA w ramach Grupy Pelion stosuje mechanizm usługi cash pool. Warunki oprocentowania zostały ustalone na warunkach

rynkowych. W związku z tym że należności te są w ramach Grupy nie występuje większe ryzyko kredytowe niż wykazywane na

poziomie Grupy. Jednocześnie z poziomu Grupy eliminowane jest zarówno ryzyko stopy procentowej jak i ryzyko związane

z lokowaniem wolnych środków poza strukturami Grupy Pelion. Dotyczy to zarówno ryzyka finansowego jak i decyzyjnego.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

20

Ryzyko walutowe

Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik

finansowy.

Spółka obecnie realizuje znaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych. Wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu

uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka eksportuje

swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W celu

ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających.

Obecnie około 78% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są pozostałe zobowiązania finansowe tj.: cash pool i zawarte umowy

leasingowe. Wymienione instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany

przepływów pieniężnych związanych ze zmianą stóp procentowych.

Spółka korzystała z finansowania w walucie krajowej.

Analiza wrażliwości

Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy netto wg. stanu na 31 grudnia 2024r.

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 240 tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 2

+/- 10

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 9 000 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 73 tys. zł

+/- 365 tys. zł

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2023r.:

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 179 tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 1

+/- 5

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała należności odsetkowych opartych na zmiennej stopie procentowej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

21

Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi

W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi.

4.2 Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów

finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że

z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zasady rachunkowości

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów.

Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki

umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się

z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,

a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej

o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,

które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów

finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI

– solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się

metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu

utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:

• należności handlowe,

• pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane

w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia

umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości,

przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania

składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się

z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów

finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty

wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

22

3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:

• pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji

„Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do

wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego

zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą

zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy

procentowej zobowiązania.

Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę w latach 2023-2024 należą:

- należności handlowe oraz pozostałe należności,

- należności z tytułu udzielonych pożyczek,

- należności z tytułu cash poolingu,

- kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu,

- zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów,

- zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności,

- zobowiązania handlowe,

- zobowiązania z tytułu faktoringu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy

aktywów finansowych.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według

zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty

wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje

podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych

w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się

dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania.

W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3

lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni,

30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych

w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda

należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa

się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa

pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy),

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

23

Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest

obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa,

Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka

uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,

• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,

• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika

od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze

względu na trudności finansowe),

• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia

i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Pharmena S.A. w dniu 3 lutego 2023r.

dokonała cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących

obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin. Pharmena S.A. w 2023 roku,

w związku z planowaną likwidacją spółki zależnej i dalszym bezpośrednim prowadzeniem sprzedaży produktów pod marką Menavitin,

dokonała aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH w kwocie 4,62 mln zł. W 2023

roku, również w związku z planowaną likwidacją Spółki zależnej Cortria Corporation i ryzykiem braku odzyskania udzielonych Cortria

Corporation pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym

w kwocie 45,7 mln zł.

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty

ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2024

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Należności z tyt. cash poolingu

9 058

-

9 058

Należności z tyt. dostaw i usług

76

-

76

Kaucje

20

-

20

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 745

-

1 745

Razem

10 899

-

10 899

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

-

244

244

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-

438

438

Razem

-

682

682

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

24

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2023

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Należności z tyt. dostaw i usług

103

-

103

Kaucje

20

-

20

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

22 176

-

22 176

Razem

22 299

-

22 299

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

-

1

1

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

-

181

181

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-

686

686

Razem

-

868

868

Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej.

PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2024 2023

Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku

920

206

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata

wartości

880

-

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nastąpiła utrata

wartości

-

206

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych

40

-

Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku

16

46 271

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek

-

2 676

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość udziałów

-

43 025

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług

-

40

Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych

16

257

Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu

-

114

Koszty z tyt. prowizji

-

159

Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku

904

(46 065)

4.4 Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2024

31.12.2023

Kredyty i pożyczki

-

1

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

244

181

Zobowiązania finansowe, razem

244

182

- długoterminowe

164

114

- krótkoterminowe

80

68

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

25

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

do

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu

dywidendy

Razem

Okres zakończony 31 grudnia 2024

Stan na początek okresu

1

181

-

182

Zwiększenia

-

137

9 467

9 604

- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania

aktywów

-

102

-

102

- naliczone odsetki

-

15

-

15

- dywidenda zadeklarowana

-

-

9 467

9 467

- inne

-

20

-

20

Zmniejszenia

1

74

9 467

9 542

- spłata kredytów, pożyczek

1

-

-

1

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania

aktywów

-

59

-

59

- wypłata dywidendy

-

-

9 467

9 467

- spłata odsetek i prowizji

-

15

-

15

Stan na koniec okresu

244

-

244

- długoterminowe

-

164

-

164

- krótkoterminowe

-

80

-

80

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

do

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

faktoringu

Razem

Okres zakończony 31 grudnia 2023

Stan na początek okresu

7 318

511

994

1 320

10 143

Stan na początek okresu, po

uzgodnieniu do danych

porównywalnych

7 318

511

994

-

10 143

Zwiększenia

610

190

47

5 522

6 369

- otrzymane kredyty, pożyczki

401

-

-

-

401

- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. prawa

do użytkowania aktywów

-

194

-

-

194

- zaciągnięcie zobowiązań z tyt.

faktoringu

-

-

-

5 522

5 522

- naliczone odsetki

178

13

47

-

238

- prowizje

31

-

-

-

31

- inne

-

(18)

-

-

(18)

Zmniejszenia

7 927

519

1 040

6 842

16 329

- spłata kredytów, pożyczek

7 580

-

-

7 580

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

-

196

-

-

196

- spłata odsetek i prowizji

282

13

55

-

350

- spłata zobowiązań z tyt. Faktoringu

-

-

-

6 842

6 842

- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu

-

-

985

-

985

- inne

66

311

-

-

376

Stan na koniec okresu

1

181

-

-

182

- długoterminowe

-

114

-

-

114

- krótkoterminowe

1

67

-

-

68

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

26

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

31.12.202

4

31.12.202

3

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

152

203

- do 1 roku

75

67

- od 1 do 5 lat

77

136

Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów

10

26

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów

142

177

- do 1 roku

72

64

- od 1 do 5 lat

70

113

W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochód osobowy.

Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:

• najem powierzchni biurowej

• leasing samochodów osobowych

- przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się

na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach

szczegółowo określonych w umowie,

- podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli

ogłaszana przez NBP,

- rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego

przedmiotu umowy u Dostawcy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat

i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej,

- podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów

1-miesięcznych (stawka referencyjna).

4.5 Kredyty bankowe

Na dzień 31.12.2024 r. Spółka nie posiadała kredytów bankowych i pożyczek.

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe

inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się

w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.

31.12.2024

31.12.2023

Środki pieniężne w kasie

6

6

Środki pieniężne w banku

439

419

- rachunek bieżący

151

371

- rachunek walutowy

288

48

Inne środki pieniężne, z tego:

1 300

21 750

- lokaty terminowe

1 300

21 750

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem

1 745

22 175

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

27

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zasady rachunkowości

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia

zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach

rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny.

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika

aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.

Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej

podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte

zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak

cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów

w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych

do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów

lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,

Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu

finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do

poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny

do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju,

cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano

powyżej.

W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej.

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania

z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa

takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści

ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do

ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych.

Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych,

ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych

krótkoterminowych.

Pharmena S.A. na dzień 31.12.2023 roku posiadała 100% udziałów w Cortria Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone

oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH w likwidacji z siedzibą w Berlinie, Niemcy. Udziały były objęte odpisem aktualizującym.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

28

Cortria Corporation

Spółka zależna Cortria Corporation została zlikwidowana w dniu 4 września 2024 roku.

Menavitin GmbH

Spółka zależna Menavitin GMBH z siedzibą w Berlinie od stycznia 2024 roku jest w likwidacji. Na dzień 31.12.2024 roku Pharmena SA

nie posiadała kontroli nad Spółką, w związku z czym nie tworzyła Grupy Kapitałowej. W dniu 12 lutego 2025 roku Spółka Menavitin

GMBH została zlikwidowana.

CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności.

Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów

zaangażowanego kapitału.

Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek

zadłużenia netto do kapitału własnego.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu i cash poolingu

pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania długoterminowe

164

114

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

164

114

Zobowiązania krótkoterminowe

80

68

- kredyty i pożyczki

-

1

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

80

67

Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto)

244

182

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 745

22 176

Zadłużenie netto

(1 501)

(21 994)

Kapitał własny

12 420

23 152

Zadłużenie netto do kapitału własnego

(0,12)

(0,95)

5.2 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

29

Na dzień 31 grudnia 2024r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,77 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o

wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej

akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki.

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2024 r.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł

Seria

/emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji Wartość

serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

A

zwykłe

bez

bez ograniczeń

5 730 000

573

gotówka

2008

-

04

-

17

2008

-

04

-

17

B

zwykłe

bez

bez ograniczeń

524 260

52

gotówka

2008

-

07

-

25

2008

-

07

-

25

C

zwykłe

bez

bez ograniczeń

781 782

78

gotówka

2012

-

11

-

16

2012

-

11

-

16

D

zwykłe

bez

bez ograniczeń

1 759 010

176

gotówka

2013

-

07

-

25

2013

-

07

-

25

E

zwykłe

bez

bez ograniczeń

2 189 706

219

gotówka

2019

-

06

-

12

2019

-

06

-

12

F

zwykłe

bez

bez ograniczeń

153 000

15

gotówka

2021

-

03

-

08

2021

-

03

-

08

-

Liczba akcji

razem

11 137 758

Kapitał podstawowy razem

1 114

Spółka nie posiada akcji własnych.

Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia

się następująco:

Nazwa podmiotu

Liczba

% w kapitale

akcyjnym

Liczba

% udział głosów

posiadanych akcji

głosów

na WZA

Pelion S.A.

6 842 267

61,43%

6 842 267

61,43%

Konrad Palka*

987 181

8,86%

987 181

8,86%

Pozostali Akcjonariusze

3 308 310

29,71%

3 308 310

29,71%

Razem

11 137 758

100,00%

11 137 758

100,00%

* Łączna liczba akcji: Konrad Palka 487 181 szt. akcji wraz z żoną Ewą Gębicką-Palka 500 000 szt. akcji

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport raportu za trzeci kwartał 2024– opublikowany w dniu 27

listopada 2024 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2024 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych

pakietów akcji Emitenta.

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

5.3 Pozostałe kapitały

Kapitał zapasowy tworzony jest z:

• podziału zysku,

• nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną

i wykorzystywany zgodnie ze statutem.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

30

Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji.

Zyski (straty) zatrzymane obejmują:

• wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,

• wynik finansowy roku bieżącego.

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia.

31.12.2024

31.12.2023

Kapitał zapasowy

12 562

53 503

- ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną

3 236

44 177

- z podziału zysku

9 326

9 326

Kapitały rezerwowe

-

1 059

- z podziału zysku

-

1 059

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

6

10

- kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

6

10

CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na

prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają

się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę

profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały

one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do

sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów.

GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników

rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów

amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk

podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby

spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone

aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31

Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3.

Utrata wartości

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych

i obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych

z bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce.

Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze

Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych,

przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen

aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące

rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do

wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3.

Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3.

Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych

Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest

prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz

nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.

Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków

i założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:

• przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni

horyzont czasowy ich dalszego trwania,

• przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów

pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,

• przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy

adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych

Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie

kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdzało to możliwość ukończenia

podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych

podejmowane były w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt.

Spółka podejmowała decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazywały na prawdopodobne

uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych

przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac ujmowane były na odrębnym zleceniu,

pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.

Spółka podejmowała decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia

to jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego

zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana była w oparciu o zakończone prace nad recepturą

produktu, w uzasadnionych przypadkach rozszerzone o próby technologiczne lub badania stabilności oraz bieżącą ocenę otoczenia

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

32

rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty podejmowana była w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań

lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkowała ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.

CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym.

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień

bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również

niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu

o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika

aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na jego odzyskanie.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa

rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub

bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem

i tym samym organem podatkowym.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy

podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych;

wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności

i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług

możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako

część należności lub zobowiązań.

7.1 Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2024**

2023*

- bieżący

(1 603)

5 344

- odroczony

308

495

Podatek dochodowy, razem

(1 295)

5 839

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

33

* łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży

** W 2024r. Spółka złożyła korekty rozliczeń podatkowych CIT za lata 2018-2022r. i rozliczyła ulgę podatkową na działalność badawczo-rozwojową za

te lata.

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

2024

2023*

Zysk brutto opodatkowany wg stawki 9 %

(2 557)

(10 027)

Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych

(230)

(1 905)

Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania

8

8 577

Wykorzystanie strat podatkowych, od których nie utworzono aktywa

-

(1 260)

Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego

267

-

Spisanie uprzednio rozpoznanego aktywa podatku odroczonego z tytułu strat

-

462

Ujemne różnice, od których nie utworzono aktywa

55

-

Wykorzystanie uprzednio nieujętych ujemnych różnic przejściowych

10

-

Inne

(1 405)

(35)

Korekty podatku za poprzednie okresy

(1 603)

4

Pozostałe

198

(39)

(Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

(1 295)

5 839

* łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży

7.3 Odroczony podatek dochodowy

ROK 2024

01.01.2024

Zmiana zysku netto w

okresie

31.12.2024

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- rezerwy

30

(14)

16

- wynagrodzenia

2

(1)

1

- rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców

88

(88)

-

- prace badawcze

271

(198)

73

- pozostałe

1

(1)

-

Razem przed kompensatą

392

(302)

90

ROK 2024

01.01.2024

Zmiana zysku netto w

okresie

31.12.2024

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- różnica między wartością księgową a podatkową

8

2

10

- niezapłacone odsetki

-

5

5

Razem przed kompensatą

8

7

15

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

34

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 6 477 tys. zł (na 31 grudnia

2023 r. 6 626 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych.

Od strat w kwocie 6 477 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który

pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania

wygasa:

31.12.202

4

31.12.202

3

w roku 2025

1 907

1 907

w roku 2026

1 325

1 325

w roku 2027

284

284

w roku 2028 2 963 -

W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz

rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosła 15 tys. zł (na 31 grudnia 2023 r. 8 tys. zł).

W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na

podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową

a podatkową.

31.12.202

4

31.12.

20

2

3

- aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych

73

74

- rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością

księgową a podatkową

9

9

CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie

użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności:

- nabyte oprogramowanie komputerowe,

- nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty,

- koszty zakończonych prac rozwojowych

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac

rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym,

wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie

i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na

utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów

operacyjnych.

Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

35

Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod

kątem utraty wartości.

Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy

pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace

rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie

udowodnić:

•

możliwość, z technicznego punktu widzenia

•

ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

•

zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

•

zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

•

sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,

•

dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

•

możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć

warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Pharmena S.A. dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza

potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:

•

Spółka miała możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się

do użytkowania lub sprzedaży,

•

zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

•

zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

•

sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,

•

dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

•

możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe były ujmowane według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych

o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres były

amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

36

składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2024r. oraz 31 grudnia 2023r., Spółka nie zidentyfikowała żadnych

przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac

rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników

wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek

wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji.

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza

test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z

wartością odzyskiwalną.

Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych

w realizacji oraz wartości niematerialnych w okresie realizacji.

Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy,

planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów

w latach 2025-2026. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych

kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze

sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg

stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych.

Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie

nastąpiła utrata wartości wartości niematerialnych w realizacji.

WARTOŚCI

NIEMATERIALNE

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje

i podobne

wartości

inne wartości

niematerialne

prawa

autorskie

prace

rozwojowe

w realizacji

wartości

niematerialne

w trakcie

realizacji

Wartości

niematerialne,

razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2023

1 235

1 054

155

349

375

-

3 168

Zwiększenia (z tytułu)

36

17

-

6

164

1 011

1 234

- przyjęcia zadań inwest.

36

17

-

6

-

-

59

- nakładów inwest.

-

-

-

-

164

1 011

1 175

Zmniejszenia (z tytułu)

1 168

1 057

154

213

509

23

3 124

- sprzedaży i likwidacji

252

1 000

-

-

21

-

1 273

- oddania zadań inwest.

-

-

-

-

36

23

59

-sprzedaż

zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

916

57

154

213

452

-

1 792

Wartość brutto na

31.12.2023

103

14

1

142

30

988

1 278

Umorzenie na 1.01.2023

782

1 027

155

297

-

-

2 261

Amortyzacja (z tytułu)

(684)

(1 020)

(154)

(161)

-

-

(2 019)

- bieżącej amortyzacji

83

6

-

28

-

-

117

- umorz.sprzed. i likwid.

(252)

(1 000)

-

-

-

-

(1 252)

-sprzedaż

zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

(515)

(26)

(154)

(189)

-

-

(884)

Umorzenie na

31.12.2023

98

7

1

136

-

-

242

Wartość netto na

31.12.2023

5

7

-

6

30

988

1 036

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

37

Wartość brutto na

01.01.2024

103

14

1

142

30

988

1 278

Zwiększenia (z tytułu)

96

-

-

6

199

6

307

- przyjęcia zadań inwest.

96

-

-

6

-

-

102

- nakładów inwest.

-

-

-

-

199

6

205

Zmniejszenia (z tytułu)

-

-

-

-

98

6

104

- sprzedaży i likwidacji

-

-

-

-

2

-

2

- oddania zadań inwest.

-

-

-

96

6

102

Wartość brutto na

31.12.2024

199

14

1

148

131

988

1 481

Umorzenie na 1.01.2024

98

7

1

136

-

-

242

Amortyzacja (z tytułu)

10

1

-

3

-

-

14

- bieżącej amortyzacji

10

1

-

3

-

-

14

Umorzenie na

31.12.2024

108

8

1

139

-

-

256

Wartość netto na

31.12.2024

91

6

-

9

131

988

1 225

Okres amortyzacji

do 5 lat

od 2 do 15

lat

do 5 lat

do 5 lat

X

X

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W:

2024

2023*

Koszty sprzedaży

13

97

Koszty ogólnego zarządu

1

20

Amortyzacja wartości niematerialnych, razem

14

117

* łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W obydwu prezentowanych okresach:

-

Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,

- nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria:

- utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej,

- wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,

- istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne,

- ich wartość można określić w sposób wiarygodny.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części

składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy

zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla

których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego

(lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

38

Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane

w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku.

Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy

z tytułu utraty wartości.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości

inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice

kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

środki

trwałe

w budowie

Rzeczowe

aktywa

trwałe,

razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2023

172

257

131

-

560

Zwiększenia (z tytułu)

44

-

50

94

188

- przyjęcia zadań inwest.

44

-

50

-

94

- nakładów inwestycyjnych

-

-

-

94

94

Zmniejszenia (z tytułu)

173

257

113

94

637

- sprzedaży i likwidacji

42

135

-

-

177

- oddania zadań inwest.

-

-

-

94

94

-sprzedaż zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

131

122

113

-

366

Wartość brutto na 31.12.2023

43

-

68

-

111

Umorzenie na 1.01.2023

146

235

131

-

512

Amortyzacja (z tytułu)

(136)

(235)

(110)

-

(481)

- bieżącej amortyzacji

8

13

4

-

25

- umorz.sprzed. i likwid.

(41)

(134)

-

-

(175)

-sprzedaż zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

(103)

(114)

(114)

-

(331)

Umorzenie na 31.12.2023

10

-

21

-

31

Wartość netto na 31.12.2023

33

-

47

-

80

Wartość brutto na 01.01.2024

43

-

68

-

111

Zwiększenia (z tytułu)

8

-

-

8

16

- przyjęcia zadań inwest.

8

-

-

-

8

- nakładów inwestycyjnych

-

-

-

8

8

Zmniejszenia (z tytułu)

-

-

-

8

8

- oddania zadań inwest.

-

-

-

8

8

Wartość brutto na 31.12.2024

51

-

68

-

119

Umorzenie na 1.01.2024

10

-

21

-

31

Amortyzacja (z tytułu)

7

-

10

-

17

- bieżącej amortyzacji

7

-

10

-

17

- umorz.sprzed. i likwid.

-

-

-

-

-

Umorzenie na 31.12.2024

17

-

31

-

48

Wartość netto na 31.12.2024

34

-

37

-

71

Okres amortyzacji

od 7 do 10 lat

od 6 do 7 lat

od 5 do 7 lat

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

39

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W:

2024

2023**

Koszty sprzedaży

5

27

Koszty ogólnego zarządu

76

165

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych*, razem

81

192

*wartość amortyzacji obejmuje amortyzację środków trwałych oraz prawa do użytkowania aktywów

** łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W obydwu prezentowanych okresach:

- nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych,

- w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia

lub kosztu wytworzenia innych aktywów,

- Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego.

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości.

Spółka na dzień 31 grudnia 2023r. oraz 31 grudnia 2023r. nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z tym nie

przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie.

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli

na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za

wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną

zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez

dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,

oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot

leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do

użytkowania przez leasingobiorcę.

Spółka jako leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

aktywów (leasingu).

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę

początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub

przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez

Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

40

aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika

aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu.

Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega

obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod

kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została

wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych

ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:

- istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,

- znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,

- rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz

- decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np.

decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu

spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z

tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do

końca okresu obowiązywania umowy.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających

do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można

łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub

tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

• kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji

wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w

zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:

• odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz

• zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce

zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na

zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.

W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka

ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych

składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są

amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

41

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące

aktywa według klas:

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

środki

transportu

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem i budowle

i inne środki

trwałe

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2024

194

93

288

Zwiększenia (z tytułu)

20

102

122

- przyjęcie w leasing

-

102

102

- inne

20

-

20

Zmniejszenia (z tytułu)

-

-

-

- zakończenie umów leasingu

-

93

93

- inne

-

93

93

Wartość brutto na 31.12.2024

214

102

316

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2024

19

91

110

Amortyzacja (z tytułu)

61

(90)

(29)

- bieżącej amortyzacji

61

3

64

- sprzedaż

-

(93)

(93)

- likwidacja

80

1

81

Umorzenie na 31.12.2024

80

1

81

Wartość netto na 31.12.2024

134

101

235

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

środki

transportu

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem i budowle

i inne środki

trwałe

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2023

1 304

138

1 442

Zwiększenia (z tytułu)

194

-

194

- przyjęcie w leasing

194

-

194

Zmniejszenia (z tytułu)

1 304

45

1 349

- zakończenie umów leasingu

1 304

23

1327

- inne

-

22

65

Wartość brutto na 31.12.2023

194

93

287

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2023

905

86

991

Amortyzacja (z tytułu)

(886)

5

(881)

- bieżącej amortyzacji

139

28

167

- sprzedaż

-

-

- likwidacja

(1 025)

(23)

(1 048)

Umorzenie na 31.12.2023

19

91

110

Wartość netto na 31.12.2023

175

2

177

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

42

8.4 Należności długoterminowe

31.12.202

4

31.12.202

3

Należności długoterminowe netto

20

20

Kaucje

20

20

Należności długoterminowe brutto, razem

20

20

W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje.

CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto.

Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej.

Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy

dotyczą towaru sprzedanego.

Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy

z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data

ważności lub regulaminy promocji).

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności

z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane

są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie

kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce.

31.12.2024

31.12.2023

Materiały

393

423

Towary

296

22

Zapasy netto, razem

689

445

Odpisy aktualizujące

-

1

Materiały

-

1

Zapasy brutto, razem

689

446

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

43

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW

2024

2023

Stan na początek okresu

1

50

Zmniejszenia

1

49

- rozwiązanie

1

49

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu

-

1

- materiały

1

1

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zasady rachunkowości

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw

i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają

dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Utrata wartości aktywów finansowych (należności)

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą

pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje

zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową

w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania

się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty

kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności.

Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany

na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany

na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w

momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych oraz zapasów.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają

dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem

należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.

Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach

operacyjnych.

Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

44

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI

31.12.2024

31.12.2023

Z tytułu dostaw i usług

76

103

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

180

343

Pozostałe należności, w tym:

30

13

- inne

30

13

Należności krótkoterminowe netto, razem

286

459

Odpisy aktualizujące wartość należności

-

40

Należności krótkoterminowe brutto, razem

286

499

Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni.

Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki

podejmie decyzję o ich dochodzeniu.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWYCH

31.12.2024

31.12.2023

Stan na początek okresu

40

61

Zwiększenia

-

40

- utworzenie

-

40

Zmniejszenia

40

61

- rozwiązanie

40

6

- wykorzystanie

-

55

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

-

40

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH

NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM

31.12.202

4

31.12.202

3

do 1 miesiąca

2

-

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

1

-

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

2

83

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

1

-

powyżej 1 roku

33

12

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym,

razem

39

95

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług

oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

45

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE

31.12.2024

31.12.2023

Z tytułu dostaw i usług

438

686

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

142

124

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

72

67

Pozostałe

116

172

- zaliczki na poczet dostaw

101

-

- zobowiązania pracownicze inne niż wynagrodzenia

5

3

- inne

10

169

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

768

1 049

CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe

aktywa.

Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych.

Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym.

Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB).

Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia.

31.12.2024

31.12.2023

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

122

172

- ubezpieczenia majątkowe

11

26

- serwis informatyczny

8

6

- opłaty za zgłoszone patenty

16

49

- pozostałe

87

97

Pozostałe aktywa, razem

122

172

- długoterminowe

21

28

- krótkoterminowe

101

144

10.2 Rezerwy

Zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest,

że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty

tego zobowiązania.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

46

Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej

wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

ZMIANA STANU REZERW W 2024

Tytuły rezerw Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

21

-

21

Zwiększenia

6

-

6

- aktualizacja wyceny

6

-

6

Stan na koniec okresu

27

-

27

- długoterminowe

27

-

27

ZMIANA STANU REZERW W 2023

Tytuły rezerw Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

21

45

66

Zwiększenia

5

-

5

- aktualizacja wyceny

5

-

5

- pozostałe

-

45

45

Zmniejszenia

5

45

50

- zapłata (wykorzystanie)

5

-

5

- pozostałe

-

45

45

Stan na koniec okresu

21

-

21

- długoterminowe

21

-

21

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zasady rachunkowości

Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego

aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów

sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia

pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych

całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia

pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych.

Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu

świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody

prognozowanych uprawnień jednostkowych.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

47

31.12.2024

31.12.2023

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

- stopa dyskontowa

5,58%

5,35%

- przewidywany wzrost wynagrodzeń

w roku 2025

7,10%

9,00%

w roku 2026

6,30%

6,50%

w roku 2027

5,80%

3,90%

w roku 2028

5,30%

3,90%

na lata następne

4,70%

3,90%

- stopa mobilności

dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony

13,70%

13,30%

dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych

17,50%

17,50%

Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku

3

6

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu

3

6

Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach

(4)

7

Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

26

21

- rezerwy długoterminowe

26

21

31.12.20

2

4

31.12.202

3

Koszty bieżącego zatrudnienia

3

6

Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu

najniższych wynagrodzeń.

Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu

wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych.

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2024 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p. - 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1) 1

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1) 1

Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

3 (3)

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2023 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p. - 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1) 1

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

48

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1) 1

Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

2 (2)

Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te

uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Odprawy

emerytalne

Odprawy

rentowe

Nagrody

jubileuszowe

Rok 6 i później

27

-

-

KOSZTY ZATRUDNIENIA

2024

2023

Wynagrodzenia

1 205

2 355

Składki na ubezpieczenia społeczne

197

379

Inne świadczenia pracownicze

43

79

Koszty zatrudnienia, razem

1 445

2 813

Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi

w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach.

W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej

w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu.

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

Zasady rachunkowości

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze

niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób

rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny.

31.12.2024

31.12.2023

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na:

67

547

- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe

67

83

- koszty wykonanych a niefakturowanych usług

-

1

- koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców

-

463

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem

67

547

- krótkoterminowe

67

547

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

49

CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zasady rachunkowości

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie

potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych

całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym

z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu

wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu

o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających

z zobowiązań warunkowych jako niskie.

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania warunkowe

83 329

79 952

- zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej

83 329

79 952

Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie

szacunków.

W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy

zlikwidowanej w 2024 roku spółki zależnej Cortria Corporation w wysokości 83 329 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 r. 79 952 tys. zł),

związane z potencjalnym wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane

z dochodów uzyskanych z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków

z komercjalizacji projektu po jego zakończeniu.

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6.

Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych

31.12.2024

31.12.2023

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(244)

4 118

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(244)

4 118

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

50

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

173

4 296

- przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności 49

176

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

225

4 472

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(691)

(17 400)

- zmiana stanu zobowiązań finansowych 1

8 311

- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (94)

53

- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 25

149

- zmiana stanu zobowiązań z tyt. zakupu udziałów -

(1 037)

- pozostałe -

591

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(759)

(9 333)

Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów

pieniężnych

(4)

1 938

- zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (4)

7

- wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży -

1 931

Inne wydatki inwestycyjne netto wykazane w części inwestycyjnej sprawozdania z

przepływów pieniężnych

9 000

-

- cash pooling 9 000

-

11.3 Zysk na akcję

Zasady rachunkowości

Zysk (Strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym

okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca

w danym okresie.

Zysk (Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy

spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę

akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

2024

2023

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

(1 262)

(17 797)

Średnia ważona liczba akcji

11 137 758

11 137 758

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł)

(0,11)

(1,60)

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji

11 137 758

11 137 758

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł)

(0,11)

(1,60)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

51

11.4 Dywidendy wypłacone

W dniu 3 kwietnia 2024 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym powzięto m.in. uchwałę nr 13 w sprawie

przeznaczenia części niepodzielonych zysków z lat ubiegłych Pharmena S.A. na wypłatę dywidendy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Pharmena S.A. z siedzibą w Łodzi, postanowiło przeznaczyć część niepodzielonych zysków Pharmena

S.A. z lat ubiegłych wskazanych po stronie pasywów w bilansie za rok 2023 w łącznej kwocie 9 467 094,30 zł na które składały się

zyski z lat ubiegłych przekazane na kapitał zapasowy w wysokości 8 408 139,90 zł i na kapitał rezerwowy w wysokości 1 058 954,40

zł, na wypłatę dywidendy.

Postanowiono się, że:

a) dywidenda na 1 akcję wynosi 0,85 zł na akcję,

b) dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 10 kwietnia 2024r.,

c) prawo do dywidendy przysługiwać będzie Akcjonariuszom posiadającym akcje na koniec dnia wskazanego w pkt b),

d) termin wypłaty dywidendy ustalono na dzień kwietnia 2024r.

Dywidendę w w/w kwocie wypłacono w dniu 24 kwietnia 2024 r.

11.5 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:

• spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,

• członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,

• zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7.

PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2024 2023*

Podmioty z Grupy Pelion

74

2 086

PGF S.A.

-

1 305

Medezin Sp. z o.o.

-

108

Pharmalink Sp. z o.o.

-

50

DOZ S.A. DIRECT S. k.

16

538

NATURA Sp. z o.o.

-

85

Pelion S.A.

58

-

Spółki zależne w Grupie Pharmena

-

1 184

Cortria Corporation w Bostonie****

-

1 168

Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji***

-

15

Dermena Lab Sp. z o.o.**

-

1

74

3 270

* Łącznie z przychodami pochodzącymi z działalności dermokosmetycznej, zakwalifikowanej w 2023r. jako działalność przeznaczona do sprzedaży

** Udziały w spółce Dermena Lab Sp. z o.o. zostały sprzedane poza Grupę Pharmena w dniu 29 czerwca 2023r.

*** W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji, spółka ta na dzień 31 grudnia 2024 roku nie należy do Grupy

Pharmena, Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.

**** Spółka Cortria Corporation została zlikwidowana w trzecim kwartale 2024r.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

52

ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2024 2023*

Podmioty z Grupy Pelion

474

971

DOZ S.A.

-

127

Business Support Solution S.A.

179

283

PGF S.A.

-

34

Farmaceo Sp. z o.o.

-

110

Pharmalink Sp. z o.o.

20

162

Pelion S.A.

7

197

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

268

58

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie

ich rodzin

-

7

Spółki zależne w Grupie Pharmena

78

1 141

Cortria Corporation w Bostonie***

78

988

Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji**

-

153

552

2 119

*Łącznie z zakupami związanymi z działalnością dermokosmetyczną, zakwalifikowaną w 2023r. jako działalność przeznaczona do sprzedaży

** W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji, spółka ta na dzień 31 grudnia 2024 roku nie należy do Grupy

Pharmena, Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.

*** Spółka Cortria Corporation została zlikwidowana w trzecim kwartale 2024r.

NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2024

31.12.2023

Podmioty z Grupy Pelion

17

13

DOZ S.A. DIRECT S.k.

17

-

NATURA Sp. z o.o.

-

13

17

13

NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW

POWIĄZANYCH

31.12.2024

31.12.2023

Podmioty z Grupy Pelion

9 098

-

Pelion S.A.

9 058

-

Spółki zależne w Grupie Pharmena

-

6 893

Cortria Corporation w Bostonie

-

2 676

Menavitin GmbH w Berlinie

-

4 217

9 058

6 893

* Spółka Cortria Corporation została zlikwidowana w trzecim kwartale 2024r.

**W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji , na dzień 31 grudnia 2024r. należności od Spółki Menavitin GmbH

w likwidacji z tytułu pożyczek, objęte w 2023 roku odpisem aktualizującym zostały umorzone, Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

53

ZOBOWIĄZANIA WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2024

31.12.2023

Podmioty z Grupy Pelion

29

23

Business Support Solution S.A.

19

12

Pharmalink Sp. z o.o.

9

1

Pelion S.A.

1

1

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

-

9

Spółki zależne w Grupie Pharmena

-

3

Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji*

-

3

29

26

* W związku z utrata kontroli przez Pharmena S.A. nad Spółką Menavitin GmbH w Berlinie w likwidacji, spółka ta na dzień 31 grudnia 2024 roku nie należy do Grupy

Pharmena. Spółka została zlikwidowana w styczniu 2025r.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Spółka nie przeprowadziła innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi

członkami ich rodzin.

11.6 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.

Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2024

wynosiła:

• Członków Zarządu 608 tys. zł. (2023 r. – 1 126 tys. zł)

Konrad Palka Prezes Zarządu 393 tys. zł (2023r. - 780 tys. zł)

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 215 tys. zł (2023r. - 346 tys. zł)

• Rady Nadzorczej 105 tys. zł (2023 r. - 106 tys. zł).

Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej 8 tys. zł (2023r. – 23 tys. zł)

Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2023r. – 17 tys. zł)

Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2023r. – 17 tys. zł)

Anna Paczkowska Członek Rady Nadzorczej 20 tys. zł (2023r. – 19 tys. zł)

Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2023r. – 15 tys. zł)

Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2023r. – 15 tys. zł)

Tomasz Filipiak Członek Rady Nadzorczej 13 tys. zł

Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej

lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2024 r. wyniosła:

• dla Członków Zarządu 0 tys. zł,

• dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

54

11.7 Zatrudnienie w Spółce

Przeciętne zatrudnienie w 2023 roku w Pharmena S.A. wynosiło 15 osób, w 2024 roku 7 osób.

11.8 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

W dniu 11 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-

350), ul. Tymienieckiego 25c/410

jako firmę audytorską uprawnioną do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych)

sprawozdań finansowych za lata 2023 - 2024. Umowa z audytorem została podpisana 20 czerwca 2023 r. W 2025 roku, Strony

postanowiły na mocy porozumienia, rozwiązać umowę w zakresie dotyczącym badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2024 roku.

Przyczyną rozwiązania Umowy, jest utrata kontroli nad spółką zależną Menavitin GmbH w likwidacji oraz likwidacją spółki Cortria

Corporation, w wyniku czego Grupa Kapitałowa Pharmena przestała istnieć.

Pharmena nie korzystała wcześniej z usług KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie badania sprawozdań finansowych. Wynagrodzenie

wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2024 wynosi netto 87,5 tys. zł, za rok 2023

wynagrodzenie dla audytora wyniosło 104,5 tys. zł .

11.9 Zdarzenia po dacie bilansowej

5 lutego 2025 roku Spółka poinformowała, że realizacja projektu badawczego we współpracy z Uniwersytetem Medycznym w Łodzi

obejmująca ocenę skuteczności 1-metylonikotynamidu _1-MNA_ u pacjentów chorych na łuszczycę uległa wydłużeniu ze względu na

wolniejsze od zakładanego tempo rekrutacji. Realizowane obecnie badanie jest badaniem pilotażowym tzw. badaniem Proof of

Koncept, które pozwoli podjąć Emitentowi decyzję o kierunkach dalszego rozwoju projektu. Łuszczyca jest niezakaźną chorobą

przewlekłą i nawracającą, objawiającą się stanem zapalnym, świądem, oraz podrażnieniem skóry, kłuciem i bólem. Choroba ta dotyczy

około 2% populacji w Europie i Stanach Zjednoczonych. W Polsce problem ten dotyczy nawet 3% populacji.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2024

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

55

Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A.

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe

Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Rachunkowości Business Support Solution S.A.

Łódź, dnia 31 marca 2025r.