SPRAWOZDANIE

Z DZIAŁALNOŚCI

ENERGOINSTAL S.A.

za 2024 rok

Katowice, 09 kwietnia 2025 roku

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 2

Spis treści

1. Charakterystyka spółki ENERGOINSTAL S.A.____________________________________________________ 4

2. Organizacja ______________________________________________________________________________ 5

3. Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w spółce w 2024 roku _________________________ 6

4. Oświadczenie ENERGOINSTAL S.A. o stosowaniu ładu korporacyjnego za 2024 r. _____________________ 7

5. Analiza ekonomiczno-finansowa ____________________________________________________________ 14

6. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym

uwzględnieniem zdolności wywiązywania się ze zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie

Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom _____________________________ 20

7. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Emitenta i

wyniki z działalności gospodarczej __________________________________________________________________ 20

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok _____________________________________________________ 21

9. Informacja na temat wykorzystania środków z emisji papierów wartościowych _____________________ 21

10. Ocena możliwości zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości

posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności _________ 21

11. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ___________________________________________ 21

12. Czynniki ryzyka i zagrożeń _________________________________________________________________ 21

13. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w

ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Emitenta co

najmniej w najbliższym roku obrotowym _____________________________________________________________ 22

14. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta

22

15. Informacje dotyczące nabycia udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości

nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych

udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia _____________________________________________________________ 23

16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową __ 23

17. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w

przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub zwolnienie następuje

powodu połączenia Emitenta przez przejęcie _________________________________________________________ 23

18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych wypłaconych

lub należnych osobom zarządzającym oraz nadzorującym działalność Emitenta ____________________________ 23

19. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla

byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracyjnych oraz o zobowiązaniach

zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu _______ 23

20. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe ______________________________________________________ 23

21. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku

których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

23

22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolnie w

stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień __________________________________________________ 23

23. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych __________________________________ 23

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 3

24. Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem

administracji publicznej ___________________________________________________________________________ 23

25. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Emitenta, jakie nastąpiły po zakończeniu roku obrotowego, do

dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego _______________________________________________________ 29

26. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z firmą audytorską _____________________________ 29

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 4

1. Charakterystyka spółki ENERGOINSTAL S.A.

1.1. Informacje podstawowe

Firma:

ENERGOINSTAL Spółka

Akcyjna

Siedziba: Katowice

Adres: Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice

Adres internetowy: www.energoinstal.pl

KRS

0000048929

REGON 271076705

NIP 6340128877

ENERGOINSTAL S.A. („Spółka”, „Emitent”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w rejestrze przedsiębiorców,

prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. Katowic VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka

powstała w roku 1949 jako przedsiębiorstwo państwowe – Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych „INSTAL” w

Katowicach, następnie w 1991 roku przekształcone w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa – INSTAL Spółka

Akcyjna. Obecnie Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL. Jest podmiotem notowanym

na Giełdzie Papierów Wartościowych Warszawie („GPW”) gdzie obecnych jest 18.000.000, szt. akcji Emitenta (Ticker:

ENI).

1.2. Ogólny zarys działalności

Głównym rynkiem, na którym działa Spółka i Grupa ENERGOINSTAL jest rynek energetyczny. Klientami Grupy są

firmy realizujące obiekty energetyczne, kompleksowe ich modernizacje, jak również serwisy i modernizacje kotłowni

i instalacji w różnych gałęziach gospodarki.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest m.in.:

o produkcja wytwornic pary z wyłączeniem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą (klasyfikacja wg PKD

2530Z),

o pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (klasyfikacja wg. PKD

70.22.Z),

o działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne (klasyfikacja wg. PKD 71.12.Z),

o pozostała działalność profesjonalna; naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana (klasyfikacja wg. PKD

74.90.Z).

Sektor, w którym Spółka działa według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest przemysł inny.

Szczegółowo przedmiotem działalności Spółki jest: produkcja kotłów energetyczno-przemysłowych, a w

szczególności odzysknicowe, do spalania biomasy, do utylizacji odpadów, gazowe, olejowe; palników gazowo-

olejowych; stacji regulacyjno-pomiarowych; ścian membranowych; konstrukcji stalowych; rur ożebrowanych,

rurociągów energetycznych; przewodów wentylacyjnych i odpylających; kanałów powietrza i spalin oraz klap;

zbiorników ciśnieniowych; nietypowych urządzeń przemysłowych; maszyn i urządzeń elektrycznych, usługi

montażowe i remontowe oraz ze względu na posiadane unikatowe technologie produkcji oraz szerokie kontakty na

rynkach europejskich i światowych. Pozostała działalność Spółki to:

o wdrażanie rozwiązań, zmierzających do ukierunkowania działań Spółek zależnych na poszczególne

przeanalizowane i sprawdzone segmenty rynku,

o pełnienie funkcje nadzorczo-kontrolne, udzielanie wsparcia merytorycznego i finansowego, udostępnianie

wypracowanych przez lata funkcjonowania na rynku krajowym i rynkach zagranicznych know-how, systemów

kontrolnych i nadzorczych, w tym w szczególności wdrożone systemy bezpieczeństwa i zarządzania (np. ISO, SCC,

ASME), udzielania wsparcia technicznego oraz referencji. Dzięki zdobytemu doświadczeniu pozyskiwanie

również zleceń dla Spółek z Grupy Kapitałowej,

o zapewnianie zasobów kadrowych i rzeczowych do realizacji zadań w następujących obszarach: zarządzanie

zasobami ludzkimi, bezpieczeństwo i higiena pracy, public relations, zarządzanie strategiczne, ochrona

środowiska, zarządzanie majątkiem, wsparcie w systemach zarządczych, wdrożeniowych, nadzorczych,

negocjacyjnych, analiz finansowych i prawnych oraz analiz z branży IT.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 5

1.3. Klienci i zasadnicze rynki zbytu związane z działalnością spółki

Spółka działa na rynku krajowym i za granicą, przy czym największa część przychodów w 2024 roku pochodziła z

rynku zagranicznego.

W okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 ENERGOINSTAL S.A. realizował jeden kontrakt, który można zaliczyć do

znaczących; jest nim montaż kotła INEOS realizowany dla Standardkessel Baumgarte GmbH, Niemcy. Był to główny

odbiorca na rynku zagranicznym w roku 2024, odpowiadający za 100% sprzedaży zagranicznej i jednocześnie

posiadający 80,5 % udział w całej sprzedaży Emitenta za 2024 rok. Odbiorca ten nie jest powiązany kapitałowo z

Emitentem. Na rynku krajowym najważniejszymi partnerami biznesowymi w 2024 roku były spółki z Grupy

Kapitałowej ENERGOINSTAL, dla których Emitent prowadził działalności w obszarze wsparcia.

1.4. Informacje o źródłach zaopatrzenia

Spółka dokonuje lub dokonywała zakupów na rynku krajowym oraz zagranicznym. Zakupy importowe w 2024 roku

dotyczyły niemal wyłącznie kosztów realizacji kontraktu – budowy kotłowni INEOS dla Standardkessel Baumgarte

GmbH, Niemcy, który został podzlecony do spółki zależnej Emitenta – ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. w

restrukturyzacji („ZEC”). Spółka ta była największym dostawcą usług dla ENERGOINSTAL S.A. Wartość usług

zrealizowanych przez ZEC w 2024 roku przełożyła się na osiągnięcie 80,5 % przychodów przez Emitenta. Spółka

należy do Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL (vide Rozdział 2.2. „Udziały ENERGOINSTAL S.A. w innych spółkach”).

2. Organizacja

2.1. Posiadane przez Spółkę oddziały

W roku 2024 Spółka ENERGOINSTAL S.A. posiadała dwa oddziały zagraniczne:

 ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld

Siedziba Oddziału: Republika Federalna Niemiec, Land Brandenburg,

Konigs Wusterhausen, 12529 Schoenefeld, Am Dorfanger 1,

NIP: DE187459600

 ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna.

Siedziba Oddziału: Holandia, Fascinatio Boulevard 722, 2909VA Capelle aan den Ijssel,

NIP: NL 8146.34.217 B.01

Oddział holenderski, z uwagi na zaprzestanie działalności Spółki na terenie Niderlandów, został z dniem 01.01.2021

roku wygaszony, natomiast w roku obrotowym ponoszone były jedynie nieznaczne koszty związane z prowadzeniem

biura oraz procedurą zamknięcia oddziału.

2.2. Udziały ENERGOINSTAL SA w innych spółkach

Spółka ENERGOINSTAL S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.

W okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 w skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. wchodziły ponadto następujące

Spółki:

 ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. w restrukturyzacji, Czechowice-Dziedzice 100% udziałów

 PRR EL-GOR Sp. z o.o., Katowice 100% udziałów

 ENITEC Sp. z o.o., Katowice 100% udziałów

 ENITECH TL Sp. z o.o., Katowice 100% udziałów

2.3. Struktura akcjonariatu

Kapitał zakładowy ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31.12.2024 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania

wynosił 1.800.000,00 zł i dzielił się na 18.000.000 akcji serii A, B, C i D o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Wszystkie

akcje Emitenta są akcjami zwykłymi bez uprzywilejowania, co do uczestnictwa w podziale zysku. Liczba posiadanych

akcji przez akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio 5% akcji wg stanu na 31.12.2024 r. i na dzień

podpisania niniejszego sprawozdania:

1. W.A.M. Sp. z o.o. 11 259 117 akcji / 62,55% kapitału

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 6

Ponadto pozostali akcjonariusze posiadali 27,34% udziałów w kapitale spółki.

2.4. Stan posiadania akcji Emitenta i udziałów w spółkach powiązanych przez osoby zarządzające i

nadzorujące Emitenta

Stan posiadanych akcji ENERGOINSTAL S.A. osób zarządzających i nadzorujących:

Osoby zarządzające

i nadzorujące

Sprawowana

funkcja w

ENERGOINSTAL S.A.

Ilość posiadanych

akcji na

31.12.2024 r.

Udział w

kapitale

zakładowym

(%)

Liczba

głosów na

31.12.2024 r.

Udział w

ogólnej

liczbie

głosów (%)

W.A.M. Sp. z o.o. (*)

- 11 259 117 62,55% 11 259 117 62,55%

Jarosław Więcek Wiceprezes Zarządu 610 581 3,39% 610 581 3,39%

Michał Więcek Prezes Zarządu 609 000 3,38% 609 000 3,38%

RAZEM 12 478 698 69,33% 12 478 698 69,33%

* Udziałowcami W.A.M. Sp. z o.o. są:

 Pan Stanisław Więcek [sprawujący jednocześnie funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A.]

 Pan Michał Więcek [sprawujący jednocześnie funkcję Prezesa Zarządu ENERGOINSTAL S.A.]

 Pan Jarosław Więcek [sprawujący jednocześnie funkcję Wiceprezesa Zarządu ENERGOINSTAL S.A.]

2.5. Zasoby personalne

Poniższa tabela pokazuje średni stan zatrudnienia w latach 2024 i 2023.

Rok 2024 Rok 2023

18 23

Pracownicy

nieprodukcyjni

Pracownicy

produkcyjni

Urlopy

Wychowawcze

/bezpłatne

Pracownicy

nieprodukcyjni

Pracownicy

produkcyjni

Urlopy

Wychowawcze

/bezpłatne

Średnie zatrudnienie

pracowników

11 5 2 9 9 5

Informacja o zatrudnieniu jest przedstawiona również w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2024 w nocie nr

43.

3. Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w spółce w 2024 roku

3.1. Istotne umowy dla działalności spółki

3.1.1. Kontrakty zawarte przez ENERGOINSTAL S.A. w 2024 r.

Spółka ENERGOINSTAL S.A. nie zawarła nowych istotnych kontraktów w 2024 roku.

Emitent koncentrował się na realizacji kontraktu dla Standardkessel Baumgarte GmbH opisanego w punkcie niżej

oraz na działalności nadzorczo-kontrolnej i wsparciu finansowym i zabezpieczaniu zleceń spółek zależnych.

3.1.2.Kontrakty realizowane przez ENERGOINSTAL S.A. w 2024 r.

 Standardkessel Baumgarte GmbH – Montaż kotła INEOS – Köln, Niemcy

3.1.3. Spółce nie są znane umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami, dotyczące ubezpieczenia, współpracy lub

kooperacji.

3.2. Pozostałe ważniejsze wydarzenia 2024 roku

1. Dnia 27.03.2024 roku ENERGOINSTAL S.A. podpisał z mBANK S.A. Aneks nr 2 do Umowy o kaucję pieniężną nr

ZAB/111/0062/2023, na mocy którego kaucja pieniężna jako zabezpieczenie wierzytelności Banku z wynikającej

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 7

z Umowy Ramowej nr 11/059/10/Z/PX oraz Aneksu nr 36 z dnia 27.09.2023 roku oraz Aneksu 37 z dnia

26.10.2023 roku, została złożona do dnia 31.07.2024 r. W dniu 02.08.2024 r. nastąpił zwrot kaucji pieniężnej.

2. W dniu 25.04.2024 roku został podpisany Aneks nr 1 do umowy pożyczki z dnia 27.10.2023 roku udzielonej przez

W.A.M. Spółka z o.o. na kwotę 1.600.000,00 zł, na mocy którego termin spłaty pożyczki został wydłużony do dnia

30.09.2024 roku. Dnia 14.06.2024 roku Spółka dokonała częściowej spłaty pożyczki w kwocie 1.100.000,00 zł. W

dniu 26.07.2024 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty pożyczki wraz z odsetkami w łącznej kwocie 582.093,38

zł.

3. Dnia 15.10.2024 roku Sąd Rejonowy w Gorzowie Wielkopolskim Wydział V Gospodarczy wydał postanowienie w

zakresie planu podziału sumy uzyskanej ze sprzedaży nieruchomości związanej ze sprawą w postępowaniu

upadłościowym PBU „Interbud-West” Sp. z o.o.. Zgodnie z powyższym postanowieniem w grudniu 2024 roku

należna suma wynikająca z planu podziału została przekazana w 4 transzach na łączną kwotę 1.287.915,98 zł.

4. Oświadczenie ENERGOINSTAL S.A. o stosowaniu ładu korporacyjnego za 2024 r.

4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego przez Emitenta

ENERGOINSTAL S.A., jako spółka notowana na rynku regulowanym, podlega zasadom ładu korporacyjnego

zdefiniowanym w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 (do końca czerwca 2021 r.) oraz w

jego zaktualizowanej wersji – Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 (od lipca 2021 r.). Dokument ten jest

dostępny na stronie internetowej Giełdy (http://www.gpw.pl) w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu

korporacyjnego spółek notowanych.

Informacja na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w zbiorze Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW („DPSN”), dostępna jest na stronie internetowej spółki pod adresem:

https://www7.energoinstal.pl/pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/oswiadczenie-zarzadu/.

4.2. Odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego

Poniżej wskazano zasady DPSN, które nie są stosowane przez Emitenta:

1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:

1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia

zrównoważonego rozwoju;

Komentarz spółki: Obecnie spółka nie posiada strategii biznesowej. W praktyce Spółka oraz spółki z Grupy

ENERGOINSTAL S.A. w swojej działalności uwzględniają czynniki ESG dokładając starań aby ich działalność była

zgodna z wymogami środowiskowymi oraz zrównoważonego rozwoju.

1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu

zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze

społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

Komentarz spółki: zgodnie z zasadą 1.3.1.

1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka

zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w

tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą

mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie

związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 1.3

1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako

procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych

dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji

ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,

w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 1.3

1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych

nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności

akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki

prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze

wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas

organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 8

Komentarz spółki: Spółka organizuje indywidualne spotkania z inwestorami lub grupami inwestorów.

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio

przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w

takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a

także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci

warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie

niższym niż 30%.

Komentarz spółki: Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Powoływanie osób

do Zarządu i Rady Nadzorczej podejmowane są w oparciu o ich kompetencje i doświadczenie.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić

wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.

osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,

zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz spółki: zgodnie z zasadą 2.1

2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia

zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa

powyżej, zawiera co najmniej:

2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej,

zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie rada

nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w

tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;

Komentarz spółki: Rada Nadzorcza sporządza i przedstawia Walnemu Zgromadzeniu ocenę sytuacji spółki w ujęciu

skonsolidowanym. Nie uwzględnia ona jednak wszystkich elementów wskazanych w powyższej zasadzie.

2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w

tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 2.1.

3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru

zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do

wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.

Komentarz spółki: W spółce realizowane są działania ze wskazanych powyżej obszarów. Nie wszystko odbywa się

jednak w ramach specjalnie wyodrębnionych do tego celu systemów. Czynności o których mowa realizowane są przez

Komisję Kontroli Wewnętrznej oraz System Zintegrowanego Zarządzania.

3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub

funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.

Komentarz spółki: Rozmiar spółki nie uzasadnia wyodrębnianie specjalnych jednostek.

3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem

wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników

spółki.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 3.1.

3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu

członkowi zarządu.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 3.1.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu

komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 3.1.

3.7. Zasady 3.4 – 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej

działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.

Zasada nie dotyczy spółki.

Komentarz spółki: W podmiotach z grupy nie wyznaczono osób do wykonywania zadań.

3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w

spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i

funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 3.1.

3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między

innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd

spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą

2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których

mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności

funkcjonowania tych systemów i funkcji.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 9

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje zasady 3.1.

3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez

niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.

Zasada nie dotyczy spółki.

Komentarz spółki: Spółka nie należy do wymienionych indeksów.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania

akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego

zgromadzenia.

Komentarz spółki: Przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń nie wskazuje na potrzebę zapewnienia udziału

w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, jak również przeprowadzania

transmisji obrad Walnego Zgromadzenia

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Komentarz spółki: Zgodnie z zasadą 4.1.

6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być

uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu,

powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.

Komentarz spółki: Aktualnie obwiązuje uchwała Walnego Zgromadzenia o powiązaniu wynagrodzenia Rady

Nadzorczej od liczby posiedzeń.

4.3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania sprawozdań

finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ENERGOINSTAL S.A.

Zarząd Spółki ENERGOINSTAL S.A. jest odpowiedzialny za wdrożenie i funkcjonowanie systemu kontroli

wewnętrznej w procesie sporządzania sprawozdań finansowych ENERGOINSTAL S.A. oraz skonsolidowanych

sprawozdań finansowych Grupy ENERGOINSTAL S.A.

Pełną obsługę finansowo-księgową zarówno dla jednostki dominującej – Spółki ENERGOINSTAL S.A., jak również

pozostałych Spółek Grupy świadczy spółka W.A.M. Consulting Sp. z o.o. – spółka siostrzana dla ENERGOINSTAL S.A.

W spółce tej pracują wykwalifikowani pracownicy, którzy świadczą usługi prowadzenia ksiąg rachunkowych,

sporządzania jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych wszystkich Spółek wchodzących w

skład Grupy ENERGOINSTAL S.A., jak również usługi wspomagające dla innych spółek z Grupy.

W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem proces sporządzania jednostkowych i

skonsolidowanych sprawozdań finansowych realizowany jest w drodze obowiązujących w Spółce procedur.

Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzane są przez służby finansowo-księgowe pod

nadzorem Głównego Księgowego Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A., a następnie przekazywane do akceptacji

przez Zarząd.

Nadzór nad procesem elektronicznego przekazywania raportów rocznych i śródrocznych sprawuje Główny Księgowy

Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.

Spółka na bieżąco monitoruje i wdraża zmiany wprowadzane w przepisach i regulacjach zewnętrznych w zakresie

wymogów sprawozdawczości giełdowej.

Podstawą sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ENERGOINSTAL S.A., ZEC ENERGOSERVICE Sp. z

o.o. w restrukturyzacji oraz ENITEC Sp. z o.o. są księgi rachunkowe prowadzone w oparciu o Międzynarodowe

Standardy Sprawozdawczości Finansowej, natomiast jednostkowe sprawozdania finansowe pozostałych Spółek

Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. sporządzane są w oparciu o Polskie Standardy Rachunkowości.

Księgi rachunkowe jednostki dominującej są prowadzone przy użyciu programu finansowo-księgowego SAP R/3,

który zapewnia podstawowe potrzeby informacyjne dla rachunkowości finansowej i zarządczej od 1 stycznia 2008

roku. Księgi rachunkowe Spółek zależnych są prowadzone w oparciu o systemy finansowo-księgowe takie jak: SAP

R/3 oraz Symfonia. Systemy te zapewniają agregowanie danych w pożądanych przekrojach.

Spółki Grupy ENERGOINSTAL S.A. stosują jednolite zasady rachunkowości.

4.4. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji

Zestawienie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji na dzień 31.12.2024 roku zostało przedstawione w

niniejszym sprawozdaniu w rozdziałach 2.3. „Struktura akcjonariatu” oraz 2.4. „Stan posiadania akcji Emitenta i

udziałów w spółkach powiązanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta”.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 10

4.5. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia

odnośnie wykonywania prawa głosu i przenoszenia prawa własności

W Spółce nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne, nie ma też żadnych ograniczeń

w wykonywaniu prawa głosu oraz przenoszenia prawa własności.

4.6. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień

Wspólna kadencja Zarządu trwa pięć lat. Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu. Na wniosek Prezesa Zarządu

Rada powołuje pozostałych członków Zarządu, lub powołuje ich z własnej inicjatywy. Rada Nadzorcza może odwołać

Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu.

Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych przez

prawo lub statut dla pozostałych władz Spółki. W stosunkach wewnętrznych Zarząd może wykonywać zarządzanie

spółką poprzez Dyrektora Zarządzającego. Tryb działania Zarządu określa szczegółowo Regulamin Zarządu.

Regulamin Zarządu uchwala Zarząd, a zatwierdza Rada Nadzorcza.

Do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawnieni są dwaj członkowie Zarządu lub jeden członek Zarządu łącznie

z prokurentem.

Zarządowi przysługuje prawo ustanawiania ograniczonego prawa rzeczowego na przedsiębiorstwie Spółki lub jego

zorganizowanej części.

Rada Nadzorcza zawiera w imieniu Spółki umowy z członkami Zarządu i reprezentuje Spółkę w sporach z członkami

Zarządu. Rada Nadzorcza może upoważnić, w drodze uchwały, jednego lub więcej członków do dokonania takich

czynności prawnych. Pracownicy Spółki podlegają Zarządowi. Zarząd zawiera i rozwiązuje z nimi umowy o pracę oraz

ustala ich wynagrodzenia na zasadach określonych przez Zarząd i obowiązujące przepisy.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, określa Regulamin Zarządu

Spółki ENERGOINSTAL S.A., którego tekst jest dostępny na stronie internetowej Spółki.

Decyzję o emisji akcji Spółki podejmuje Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy większością 3/4 oddanych głosów.

Decyzję o wykupie akcji podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych.

4.7. Zasady zmian statutu ENERGOINSTAL S.A.

Zmiany statutu następują w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością 3/4 oddanych głosów.

Uchwały w przedmiocie zmian statutu zwiększające świadczenia akcjonariuszy lub uszczegóławiające prawa

przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.

4.8. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz prawa akcjonariuszy i

sposób ich wykonywania

Walne zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki działa w oparciu o uregulowania zawarte w Kodeksie Spółek Handlowych

i Statucie Spółki. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia określa Regulamin Walnego

Zgromadzenia Spółki ENERGOINSTAL S.A. (dostępny na stronie internetowej spółki

https://www7.energoinstal.pl/pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne/ ).

Akcjonariuszom Spółki przysługują uprawnienia określone w art. 434 Kodeksu Spółek Handlowych (prawo poboru).

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje się na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co

najmniej 5% kapitału akcyjnego. Akcjonariusze reprezentujący co najmniej 5% kapitału akcyjnego mogą żądać

umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia.

Odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad umieszczono określone sprawy na wniosek

uprawnionych podmiotów lub które zostały zwołane na podstawie art. 400 KSH wymaga zgody akcjonariusza, który

zgłosił takie żądanie. Zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku

obrad na wniosek akcjonariuszy, wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia po uprzednio wyrażonej zgodzie

przez wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek poparty przez co najmniej 75% głosów

Walnego Zgromadzenia.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 11

4.9. Skład osobowy oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących spółki ENERGOINSTAL

S.A.

Składy osobowe Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu przedstawiały się następująco:

Skład Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 r. oraz na dzień publikacji

sprawozdania:

Michał Więcek – Prezes Zarządu

Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 r. oraz na dzień publikacji

sprawozdania:

Stanisław Więcek - Przewodniczący Rady Nadzorczej

Jan Pyka - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

Janusz Adamiec - Sekretarz Rady Nadzorczej

Henryk Kawalski - Członek Rady Nadzorczej

Hanna Chodasewicz - Fryda - Członek Rady Nadzorczej

Sposób działania Rady Nadzorczej i Zarządu oraz ich zasadnicze uprawnienia określa Regulamin Rady Nadzorczej i

Regulamin Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. (oba regulaminy są dostępne na stronie internetowej spółki:

https://www7.energoinstal.pl/pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne/).

Skład Komitetu Audytu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w 2024 r.:

Jan Pyka – Przewodniczący Komitetu Audytu

Janusz Adamiec – Członek Komitetu Audytu

Hanna Chodasewicz-Fryda – Członek Komitetu Audytu

Komitet Audytu jest ciałem doradczym i opiniotwórczym działającym kolegialnie w ramach struktury Rady

Nadzorczej Spółki ENERGOINSTAL S.A. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno – doradcze dla Rady

Nadzorczej Spółki.

Do zadań Komitetu Audytu zgodnie z art. 130 Ustawa o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym z dnia 11 maja 2017 r., w szczególności należą zadania, takie jak:

1. Monitorowanie:

 procesu sprawozdawczości finansowej,

 skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego,

w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,

 wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską

badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z

kontroli przeprowadzanej w firmie audytorskiej.

2. Kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w

przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie.

3. Informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się

do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola

komitetu audytu w procesie badania.

4. Dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego

dozwolonych usług niebędących badaniem.

5. Opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych.

6. Opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących

badaniem.

7. Określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę.

8. Przedstawienie Radzie Nadzorczej, rekomendacji dotyczącej wyboru firmy audytorskiej zgodnie z politykami, o

których mowa w pkt 5 i 6.

9. Przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w

Spółce.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 12

4.9.1. Informacje dotyczące Komitetu Audytu

Poniżej przedstawiono wymagane przez § 70 ust.6 pkt I) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim informacje dot. Komitetu Audytu:

a) niezależność członków

W roku 2024 w Komitecie Audytu ENERGOINSTAL S. A. członkami niezależnymi, spełniającymi przesłanki

niezależności wymienione w art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2020 r. poz. 1415) byli:

 Jan Pyka – Przewodniczący Komitetu Audytu

 Hanna Chodasewicz-Fryda – Członek Komitetu Audytu

 Janusz Adamiec – Członek Komitetu Audytu

b) osoby posiadające wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia

Wymieniony poniżej Członek Komitetu wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania

sprawozdań finansowych, nabył w wyniku opisanego wykształcenia i doświadczenia zawodowego:

Jan Pyka – absolwent Akademii Ekonomicznej w Katowicach (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny). Posiada

bogaty dorobek naukowy, a także doświadczenie w gospodarce i organizacjach społecznych.

Przebieg pracy naukowej: 1969 r. – asystent w WSE Katowice, 1974 r. – obrona pracy doktorskiej; 1974 r. –

adiunkt w Akademii Ekonomicznej; 1992 r. – obrona pracy habilitacyjnej w AE Katowice; 1992 r. – profesor

nadzwyczajny w Politechnice Opolskiej; 1995 r. – profesor AE w Katowicach; 1999 – 2005 r., prorektor ds.

rozwoju akademii Ekonomicznej w Katowicach; 2008 – 2012 r. rektor Uniwersytetu Ekonomicznego w

Katowicach; 2013 r. – profesor tytularny w katedrze Zarządzania Przedsiębiorstwem UE w Katowicach.

Doświadczenie w gospodarce zdobył m. in. jako członek Rady Nadzorczej Wspólnoty Węgla Kamiennego w

Katowicach, członek Rady Nadzorczej PSE S.A. w Warszawie, Przewodniczący Rady Nadzorczej BIT Plus

(msp), członek Rady Nadzorczej Energopol S.A., ekspert do spraw restrukturyzacji górnictwa Ministerstwa

Gospodarki, Przewodniczący Zespołu Ekspertów ds. Łączenia i Likwidacji Kopalń. Z ENERGOINSTAL S.A.

związany od grudnia 2013 r. kiedy to został powołany na członka Rady Nadzorczej.

Aktywny w licznych organizacjach społecznych i naukowych, m. in. jako: Prezes Śląskiego Oddziału

Towarzystwa Naukowego Organizacji i Kierownictwa, Wiceprzewodniczący Głównej Rady Naukowej TNOiK

w Warszawie, Członek Komitetu Nauk Organizacji i Zarządzania Polskiej Akademii Nauk w Warszawie w

latach 2011 – 2015, współzałożyciel Stowarzyszenia Edukacja dla Przedsiębiorczości w Krakowie, członek

Rady Konsultacyjnej RIG.

Hanna Chodasewicz-Fryda - absolwentka Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Śląskiego Uniwersytetu

Medycznego w Katowicach i Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach.

Ta imponująca ścieżka edukacji rozpoczęła się od ukończenia w latach 1997/2001 Akademii Ekonomicznej

w Katowicach na kierunku Finanse i Bankowość w zakresie Rachunkowości. W roku 2008 uzyskała certyfikat

księgowy zarejestrowany pod numerem 28684/2008. Wiedza i umiejętności zdobyte na uczelni pozwoliły

piastować stanowisko początkowo dyrektora ds. ekonomicznych, a z czasem wiceprezesa ds. finansowych w

dr n med. Teresa Fryda Laboratorium Medyczne Sp. z o.o., które zajmuje obecnie. Kariera zawodowa

pozwoliła zdobyć ogromne doświadczenie w przygotowywaniu i nadzorowaniu czynności ekonomiczno-

finansowych na szeroką skalę począwszy od sprawozdań finansowych i raportów, współpracy z biegłymi

rewidentami, uczestniczenia w procesach zamknięcia miesiąca i rozliczeniu wyników firmy, nadzór nad

przygotowaniem rocznego budżetu i planów wieloletnich oraz kontrolowanie realizacji budżetów,

optymalizowanie polityki podatkowej, optymalizowanie struktury kosztów i poziomu majątku obrotowego,

ocena projektów inwestycyjnych, kontakty i współpraca z audytorem, bankami, organami podatkowymi,

kontakty i współpraca z właścicielami spółki¸ nadzór nad pracą działów: finansowo-księgowego, kadr,

reprezentacja firmy na zewnątrz, aż po uczestnictwo w procesach przekształceń własnościowych.

c) osoby posiadające wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, ze wskazaniem

sposobu ich nabycia

Janusz Adamiec – Prodziekan ds. Rozwoju, Wydział Inżynierii Materiałowej, Politechnika Śląska

Nauczyciel akademicki, inżynier spawalnik, technolog materiałowych, ukończył Politechnikę Śląska w roku

1995 na Wydziale Inżynierii Materiałowej, Metalurgii, Transportu i Zarządzania, kierunek inżynieria

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 13

materiałowa, specjalność: materiały metaliczne, następnie w roku 2000 uzyskał stopień doktora nauk

technicznych a w roku 2011 stopień doktora habilitowanego nauk technicznych w dyscyplinie inżynieria

materiałowa. W roku 2019 został mu nadany tytuł naukowy profesora nauk technicznych. Prof. dr hab. inż.

Janusz Adamiec ukończył studia podyplomowe: Międzynarodowy Inżynier Spawalnik EWE - Instytut

Spawalnictwa 1999; Zarządzanie menadżerskie oparte o strukturę MBA - Szkoła Główna Handlowa

Warszawa - Podyplomowe Studium Menażerskie (struktura MBA) 2002; Zarządzanie organizacjami -

Politechnika Śląska, Wydział Organizacji i Zarządzania 2005; Zarządzanie jakością i środowiskiem w

transporcie - Politechnika Śląska, Wydział Transportu 2005.

Posiada uprawnienia i certyfikaty: międzynarodowy inżynier spawalnik IWE; nauczyciel praktycznej nauki

zawodu, audytor systemu zarządzania jakością; pełnomocnik systemu zarządzania jakością; menadżer

systemu zarządzania jakością, audytor wewnętrzny systemu SCC 2006; ekspert zewnętrzny Narodowego

Programu Foresight „Polska 2020”; ekspert w bazie recenzentów Programu Operacyjnego Innowacyjna

Gospodarka.

Doświadczenie naukowe uzupełniał na stażach i praktykach zagranicznych, m.in. w firmie Sandvik AB w

Szwecji, na Uniwersytecie Otto von Guerickie w Niemczech oraz na Uniwersytecie Technicznym w Koszycach

na Słowacji (1999).

W latach 2010 – 2012 był prodziekanem ds. organizacji i rozwoju Wydziału Inżynierii Materiałowej i

Metalurgii; od 2013 członek komisji doktorskiej na kierunku inżynieria produkcji; obecnie jest prodziekanem

ds. organizacji i rozwoju Wydziału Inżynierii Materiałowej oraz kierownikiem Katedry Metalurgii i

Recyklingu.

W swojej pracy zawodowej związanej z wytwarzaniem elementów dla energetyki i montażem kotłów

energetyki zawodowej, głownie kotłów odzysknicowych, zajmuje się najnowszymi technologiami łączenia

stosowanymi do materiałów żarowytrzymałych i żaroodpornych, w tym najnowszych stopów niklu. Główne

obszary badawcze to badania struktury i właściwości złączy ze stali o podwyższonej wytrzymałości

wykonanych wysokoenergetycznymi metodami spawania; spawalność materiałów na osnowie faz

międzymetalicznych i stalami duplex; technologie spawania i napawania nowoczesnych stali i stopów niklu

stosowanych w przemyśle energetycznym; spawalność nowych materiałów dla lotnictwa, ze szczególnym

uwzględnieniem stopów magnezu i stopów niklu.

Autor dwóch monografii, autor lub współautor ponad 400 artykułów w czasopismach krajowych i

zagranicznych, wygłosił ponad 120 referatów oraz autor 11 patentów krajowych i dwóch europejskich,

promotor 5 doktoratów i kolejnych 4 obecnie realizowanych;

d) informacja o świadczeniu przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe dozwolone

usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej firmy

audytorskiej oraz wyrażono zgodę na świadczenie tych usług

Firma audytorska świadczyła inne dozwolone usługi niebędące badaniem na rzecz Spółki, tj. dokonała

przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2024 r. i za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.

4AUDYT Sp. z o.o. została wybrana do przeglądu oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Emitenta za lata 2024 oraz 2025 uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 9 kwietnia 2024

r. Dnia 28 czerwca 2024 r. zawarta została umowa z 4AUDYT Sp. z o.o. na wykonanie powyżej wskazanych

badań i przeglądów.

e) główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz

polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane

z tą firma audytorką oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących

badaniem

W roku 2024 w ENERGOINSTAL S. A. obowiązywała opracowana i przyjęta przez Komitet Audytu Procedura

wyboru firmy audytorskiej oraz Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania.

W powyższym dokumencie określone zostały wytyczne i zasady, którymi powinny kierować się Komitet

Audytu na etapie przygotowania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza dokonując wyboru podmiotu

uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ENERGOINSTAL S.A. Uwzględniają one wymogi

wynikające z Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym.

Polityka wyboru firmy audytorskiej realizowana jest w oparciu o następujące zasady:

 wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z

rekomendacja Komitetu Audytu,

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 14

 Komitet Audytu stosuje regułę polegająca na rekomendowaniu Radzie Nadzorczej rotacji wyboru

biegłego rewidenta. Biegły rewident może wykonywać czynności rewizji finansowej w okresie nie

dłuższym niż pięć lat. Ponowna współpraca może mieć miejsce dopiero po upływie co najmniej 3 lat

od zakończenia ostatniego badania ustawowego,

 Komitet Audytu, jak również Rada Nadzorcza, dokonując ostatecznego wyboru w szczególności

kładą nacisk na to, aby przeprowadzająca badanie firma audytorska posiadała wieloletnie

doświadczenie i kompetencje zespołu audytowego w badaniu sprawozdań finansowych spółek,

 wybór firmy audytorskiej dokonywany jest tak, aby spełnione zostały zasady bezstronności i

niezależności tej firmy, a także aby realizowane przez nią w Spółce prace wychodzące poza zakres

badania sprawozdania finansowego nie stanowiły konfliktu interesów,

 podstawą badania prowadzonego przez biegłego rewidenta są obowiązujące przepisy prawa, a w

szczególności: Ustawa o rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości

Finansowej oraz wymogi Giełdy Papierów Wartościowych.

f) rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania

Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, przeprowadzony został na podstawie

obowiązującej w Spółce Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ENERGOINSTAL

S.A., w której w szczególności określone zostały wymogi i kryteria dotyczące wyboru audytora, wynikające z

Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r.

Zgodnie z art. 130 ust 2 przedmiotowej Ustawy, Komitet Audytu dokonując analizy ofert od firm audytorskich

na przeprowadzenie przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

ENERGOINSTAL S.A. na lata 2024 oraz 2025, postanowił zarekomendować Radzie Nadzorczej wybór firmy

audytorskiej 4AUDYT Sp. z o.o., 60-779 Poznań, ul. Skrytej 7/z (KRS nr 0000304558). Rada Nadzorcza wybór

ten przyjęła.

g) liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu albo posiedzeń Rady Nadzorczej lub innego organu

nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonaniu obowiązków Komitetu Audytu

W 2024 roku obyło się jedno posiedzenie Komitetu Audytu.

5. Analiza ekonomiczno-finansowa

5.1. Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe ENERGOISNTAL S.A. za rok 2024 a także dane porównywalne za rok poprzedni zostały

sporządzone zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej /

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSSF/MSR) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

5.2. Analiza podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych

5.2.1. Struktura przychodów ze sprzedaży

Poniżej przedstawiono strukturę terytorialną przychodów ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów.

Wyszczególnienie 2024 Udział 2024 2023 Udział 2023

(tys. PLN) % (tys. PLN) %

Sprzedaż kraj 3 507 19,5% 3 579 12,9%

Sprzedaż zagranica 14 500 80,5% 24 252 87,1%

W strukturze przychodów przeważają przychody z rynku zagranicznego co ma związek z realizowanym kontraktem

INEOS w Niemczech dla firmy Standardkessel Baumgarte GmbH.

Na rynku krajowym spółka realizuje głównie usługi dla spółek z Grupy Kapitałowej w zakresie wsparcia.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 15

Poziom sprzedaży w podziale na poszczególne segmenty produktów, w porównaniu do analogicznego okresu roku

poprzedniego pokazuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie 2024 2023 Zmiana Dynamika

(tys. PLN) (tys. PLN) (tys. PLN) (%)

Sprzedaż razem: 18 007 27 831 (9 824) (35,3)%

montaż 14 500 24 252 (9 752) (40,2)%

pozostała działalność 3 507 3 579 (72) (2,0%)

W segmencie montaż realizowanym kontraktem w roku 2024 były wyżej wymienione prace na rzecz Standardkessel

Baumgarte GmbH.

Przychody z pozostałej działalności w roku 2024 Spółka uzyskała głównie z działalności w obszarze nadzorczym oraz

wsparciu merytorycznym i technicznym dla spółek z Grupy Kapitałowej oraz usług laboratorium spawalniczego.

5.2.2. Koszty działalności operacyjnej

Wyszczególnienie 2024 Udział 2023 Udział Zmiana Dynamika

tys. PLN % tys. PLN % tys. PLN %

Koszty działalności

operacyjnej

19 562 100% 27 722 100% (8 160) (29,4)%

Koszty ogólnego zarządu

3 907 20,0% 4 165 15,0% (258) (6,2)%

Koszty sprzedanych

produktów

15 626 79,9% 23 522 84,8% (7 896) (33,6)%

Koszty sprzedanych towarów i

materiałów

29 0,1% 35 0,1% (6) (17,1)%

Koszt własny sprzedaży produktów, usług i materiałów w 2024 roku wyniósł 15.626 tys. zł, co przy przychodach ze

sprzedaży na poziomie 18.007 tys. zł pozwoliło na osiągnięcie zysku brutto ze sprzedaży w wysokości 2.352 tys. zł.

19,5%

80,5%

Struktura sprzedaży w 2024 roku

Sprzedaż

kraj

Sprzedaż

zagranica

Koszty

ogólnego

zarządu;

20,0%

Koszty

sprzedanych

produktów;

79,9%

Koszty

sprzedanych

towarów i …

Struktura kosztów w 2024 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 16

Po pokryciu kosztów ogólnego zarządu, Spółka wygenerowała stratę ze sprzedaży na poziomie -1.555 tys. zł.

Koszty działalności operacyjnej w roku 2024 w stosunku do roku 2023 spadły o 29,5 %, co związane jest głównie ze

spadkiem poziomu sprzedaży.

Wielkość oraz strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie 2024 Udział 2023 Udział Zmiana Dynamika

tys. PLN % tys. PLN % tys. PLN %

Koszty działalności operacyjnej

19 533

100,0% 27 687 100,0%

(8 154) (29,5)%

Zużycie materiałów i energii

336 1,7%

179 0,6%

157 87,7%

Usługi obce

16 286 83,4%

24 173 87,3%

(7 887) (32,6)%

Podatki i opłaty

164 0,8%

172 0,6%

(8) (4,7)%

Świadczenia pracownicze

2 189 11,2%

2 354 8,5%

(165) (7,0)%

Zmiana stanu prod. i prod. w toku

(7) 0,0%

(27) (0,1%)

20 (74,1)%

Amortyzacja

452 2,3%

693 2,5%

(241) (34,8)%

Pozostałe koszty rodzajowe

113 0,6%

143 0,5%

(30) (21,0)%

Największe pozycje kosztowe to usługi obce, wynagrodzenia wraz z narzutami oraz amortyzacja. Wysoki udział usług

obcych w łącznym koszcie działalności operacyjnej związany jest ze zleceniem realizacji kontraktu INEOS – Niemcy

do spółki z Grupy Kapitałowej ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. w restrukturyzacji.

5.2.3. Wyniki finansowe Spółki

Wyniki z działalności Spółki (w tys. zł) 2024 r. 2023 r.

Zysk brutto ze sprzedaży

2 352

4 274

Zysk ze sprzedaży

(1 555)

109

EBITDA

891

3 130

EBIT

439

2 437

Zysk z działalności gospodarczej

379

2 291

Zysk netto

379

2 291

W 2024 roku Spółka wygenerowała zysk netto na poziomie 379 tys. zł. Na zmianę wyniku w porównaniu do 2023

roku największy wpływ miały następujące zdarzenia:

- zysk brutto ze sprzedaży niższy o równowartość 1.922 tys. zł, co wynika głównie ze spadku sprzedaży realizowanego

kontraktu „INEOS” w stosunku do roku 2023,

- niższe koszty ogólnego zarządu o 258 tys. Zł, związane z niższym zatrudnieniem w stosunku do roku poprzedniego,

- wygenerowany zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 454 tys. zł,

- niższe przychody finansowe o 454 tys. zł w stosunku do roku poprzedniego,

Zużycie

mater.i

energii; 1,7%

Usługi obce;

83,4%

Podatki i

opłaty; 0,8%

Świadczenia

pracownicze;

11,2%

Zmiana stanu

prod. i prod.w

toku; 0,0%

Amortyzacja;

2,3%

Pozostałe

koszty

rodzajowe;

0,6%

Struktura kosztów w 2024 r. (wg rodzaju)

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 17

- niższe koszty finansowe o 742 tys. zł w stosunku do roku 2023, związane m.in. ze spłaceniem umowy pożyczki,

której kapitał był relatywnie niższy od poziomu z roku 2023, co wygenerowały odsetki na niższym poziomie.

5.2.4. Podstawowe wskaźniki finansowe

 Wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności 2024 r. 2023 r.

ROA-rentowność aktywów

1,0%

5,9%

ROE-rentowność kapitału

1,2%

7,7%

Rentowność sprzedaży brutto

13,1%

15,4%

Rentowność sprzedaży

(8,6)%

0,4%

Rentowność EBITDA

4,9%

11,2%

Rentowność EBIT

2,4%

8,8%

Rentowność brutto

2,1%

8,2%

Rentowność netto

2,1%

8,2%

Wskaźnik rentowności sprzedaży za rok 2024 kształtuje się na poziomie ujemnym w związku z poniesioną stratą.

Pozostałe wskaźniki rentowności z działalności operacyjnej w 2024 roku kształtowały się na dodatnim poziomie.

 Struktura majątkowo – finansowa

Struktura aktywów * 31.12.2024 31.12.2023

Aktywa trwałe

51,1%

56,2%

w tym rzeczowe aktywa trwałe

2,9%

4,7%

w tym długoterminowe aktywa finansowe

24,4%

23,5%

w tym długoterminowe należności i rozliczenia

22,7%

27,3%

Zapasy

0,0%

0,0%

Należności i rozliczenia międzyokresowe

26,1%

40,4%

Inwestycje krótkoterminowe

0,0%

3,5%

Udział % pozycji w sumie aktywów.

Struktura aktywów wynika ze specyfiki działalności Spółki oraz realizowanych kontraktów.

 Wskaźniki zadłużenia – wspomagania finansowego

Wskaźniki zadłużenia 31.12.2024 31.12.2023

Wskaźnik zadłużenia aktywów

12,2%

19,5%

Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego

11,7%

17,6%

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

15,1%

25,4%

Udział kapitału własnego w finansowaniu majątku (EQR)

81,3%

77,0%

Wskaźniki zadłużenia w bieżącym okresie kształtują się na niższym poziomie w stosunku do roku 2023. Ich spadek

wynika głównie ze zmniejszenia poziomu zobowiązań krótkoterminowych Spółki. W ocenie Spółki wskaźniki

kształtują się na stabilnym poziomie.

 Wskaźniki sprawności działania

Cykle rotacji w dniach 31.12.2024 31.12.2023

Rotacja należności handlowych

85 76

Rotacja zobowiązań handlowych

71 53

Rotacja zapasów

0 0

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 18

Spółka przyjęła metodologię wyliczania wskaźnika rotacji należności oraz zobowiązań, która traktuje odpowiednio

przedpłaty otrzymane od odbiorców jako należności handlowe, a zaliczki wypłacone na poczet dostaw jako

zobowiązania handlowe.

 Wskaźniki płynności i zapotrzebowania na kapitał

Wskaźniki płynności 31.12.2024 31.12.2023

Wskaźnik płynności bieżącej

2,89

2,17

Wskaźnik płynności szybkiej

2,89

2,17

Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności

0,00

0,17

31.12.2024 31.12.2023

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

3 000 7 546

Poziom wskaźników płynności na koniec roku 2024 odzwierciedla poprawę sytuacji płatniczej w odniesieniu do roku

2023.

5.2.4. Przepływy środków pieniężnych

Rachunek przepływów środków pieniężnych w ramach trzech sfer działalności kształtuje się następująco:

Przepływy środków pieniężnych 2024 r. 2023 r.

w tys. zł w tys. zł

A. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

5 005

(3 435)

B. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

3 916 3 752

C. Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(1 755) (5 537)

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto

7 166

(5

220)

Dodatnie przepływy netto z działalności operacyjnej w roku 2024 związane były głównie ze spadkiem stanu

należności o 5.589 tys. zł. Dodatni poziom środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej był wynikiem w głównej

mierze wpływów ze sprzedaży środków trwałych w kwocie 2.857 tys. zł, wpływów z tytułu odsetek w kwocie 141

tys. zł oraz z tytułu dywidendy w kwocie 955 tys. zł. Ujemne saldo przepływów z działalności finansowej wynika

głównie ze spłaconych pożyczek do spółki powiązanej W.A.M. Spółka z o.o. w kwocie 1.600 tys. zł oraz zapłaconych

odsetek w kwocie 137 tys. zł. Na dzień 31.12.2024 roku Spółka nie posiadała kredytu w rachunku bieżącym.

5.2.5. Alternatywne Pomiary Wyników

W niniejszym Sprawozdaniu użyto pojęć i wskaźników, które nie są miernikiem wyników / nie są zdefiniowane w

standardach sprawozdawczości zgodnie z MSSF, a w związku z tym stanowią alternatywne pomiary (APM) wyników

zgodnie z wytycznymi ESMA dotyczącymi Alternatywnych Pomiarów Wyników. W związku z tym, Spółka podaje

definicje powyższych pojęć:

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 19

Wskaźnik Definicja

EBIT Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych)

EBITDA

Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych) + Amortyzacja

środków trwałych + Amortyzacja wartości niematerialnych

ROA-rentowność aktywów Zysk/strata netto za rok obrotowy / Aktywa razem

ROE-rentowność kapitału Zysk/strata netto za rok obrotowy / Kapitał własny

Rentowność sprzedaży brutto

Zysk/strata brutto ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

Rentowność sprzedaży

[Zysk/strata brutto ze sprzedaży – Koszty sprzedaży – Koszty ogólnego

zarządu] / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność EBIT

[Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych)] / Przychody

ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność EBITDA

[Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych) +

Amortyzacja środków trwałych + Amortyzacja wartości niematerialnych] /

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność brutto

Zysk/strata brutto / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

Rentowność netto

Zysk/strata netto za rok obrotowy / Przychody ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

Wskaźnik zadłużenia aktywów

[Zobowiązania długoterminowe

–

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego – pozostałe Rezerwy (długoterminowe) + Zobowiązania

krótkoterminowe – Rezerwy (krótkoterminowe)] / [Pasywa razem ]

Wskaźnik zadłużenia

krótkoterminowego

[Zobowiązania krótkoterminowe – Rezerwy (krótkoterminowe)] / [Pasywa

razem ]

Wskaźnik zadłużenia kapitału

własnego

[Zobowiązania długoterminowe – Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego – pozostałe Rezerwy (długoterminowe) + Zobowiązania

krótkoterminowe – Rezerwy (krótkoterminowe)] / [Kapitał Własny]

Udział kapitału własnego w

finansowaniu majątku (EQR)

Kapitał Własny / Pasywa razem

Rotacja należności handlowych

[[(Należności z tytułu dostaw i usług w 2024 r. + Należności z tytułu dostaw

i usług w roku 2023 r. + przedpłaty (udzielone) w 2024 r. + przedpłaty

(udzielone) w 2023 r.) / 2] / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów w 2024 r.]*365

Rotacja zobowiązań handlowych

[[(Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w 2024 r. + Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług w roku 2023 r. + przedpłaty (otrzymane) w 2024 r. +

przedpłaty (otrzymane) w 2023 r.) / 2] / Koszty sprzedaży produktów,

towarów i materiałów w 2024 r.]*365

Rotacja zapasów

[[(Zapasy w 2024 r. + Zapasy w 2023 r.) / 2] / Koszty sprzedaży produktów,

towarów i materiałów w 2024 r.]*365

Zapotrzebowanie na kapitał

obrotowy

[Aktywa obrotowe

–

Udzielone pożyczki

–

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty] – [Zobowiązania krótkoterminowe + Rezerwa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

Wskaźnik płynności bieżącej [Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)] / [Zobowiązania krótkoterminowe]

Wskaźnik płynności szybkiej

[Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) – Zapasy] / [Zobowiązania

krótkoterminowe]

Wskaźnik natychmiastowej

wypłacalności

[Środki pieniężne i ich ekwiwalenty] / [Zobowiązania krótkoterminowe]

5.3. Instrumenty finansowe

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta ENERGOINSTAL S.A. należy zaliczyć środki pieniężne,

pożyczkę, leasing finansowy, udziały i akcje oraz inne instrumenty finansowe. Głównym celem tych instrumentów

jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostki oraz wspomagająco na potrzeby działalności spółek z

grupy kapitałowej. Spółka posiada także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z

tytułu dostaw i usług, które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Szczegółowy opis oraz

analiza wrażliwości została zaprezentowana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (nota 37).

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 20

5.4. Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, z uwzględnieniem terminów ich

wymagalności, oraz o udzielonych poręczeniach, gwarancjach i umowach ubezpieczenia

o Szczegółowe informacje o zobowiązaniach Spółki z tytułu zaciągniętych kredytów wraz z terminami ich

wymagalności zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu Finansowym za rok 2024 w nocie nr 18.

Na dzień 31.12.2024 roku Spółka nie posiadała kredytu w rachunku bieżącym.

Informacje nt. zobowiązań Emitenta z tytułu zaciągniętych pożyczek znajdują się w Sprawozdaniu Finansowym

za rok 2024 w nocie nr 18. Na dzień 31.12.2024 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu zaciągniętych

pożyczek.

o Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach przez Emitenta znajduje się w sprawozdaniu finansowym

w nocie nr 38;

o Łączna wartość poręczeń i gwarancji Emitenta na dzień 31.12.2024 roku wynosiła 34.350 tys. zł

o Istotne umowy ubezpieczenia zawarte przez Emitenta na dzień 31.12.2024 roku prezentuje poniższa tabela:

Lp.

RODZAJ POLISY

CHARAKTERYSTYKA

SUMA

UBEZPIECZENIA

(tys. zł)

1

Ubezpieczenie

odpowiedzialności cywilnej

(OC) *

Ubezpieczenie OC z tytułu prowadzenia działalności

gospodarczej lub użytkowania mienia z włączeniem

OC za produkt

30 000

2

Ubezpieczenie cargo krajowe

lądowe *

Ubezpieczenie rzeczy w krajowym przewozie

drogowym, kolejowym, lotniczym lub śródlądowym

1 000

3

Ubezpieczenie utraty zysku w

skutek wszystkich ryzyk *

Utrata zysku brutto poniesiona przez Ubezpieczonego

w okresie odszkodowawczym wskutek szkody w

mieniu

17 000

4

Ubezpieczenie sprzętu

elektronicznego

Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego przenośnego,

stacjonarnego, dane, nośniki danych elektroniczne

przetwarzanie danych

919

5

Ubezpieczenie kompleksowe

przedsiębiorstw od

wszystkich ryzyk

Ubezpieczenie budynków i budowli, środków

trwałych, środków obrotowych, mienia niskocennego,

mienia osób trzecich, gotówki

67 712

*Polisa zawarta przez Energoinstal S.A. dla grupy podmiotów powiązanych, w ramach której ubezpieczeni to:

- Energoinstal S.A.,

- Enitec Sp. z o.o.,

- Enitech Techniki Laserowe Sp. z o.o.,

- ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. w restrukturyzacji.

- W.A.M. Consulting Sp. z o.o.,

- Zumamast Więcek Spółka komandytowa,

- Enizo Sp. z o.o.

5.5. Informacja o dywidendzie

Emitent nie deklarował ani nie wypłacał dywidendy w 2024 r.

6. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym

uwzględnieniem zdolności wywiązywania się ze zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i

działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom

ENERGOINSTAL S.A. w 2024 roku nie posiadał problemów finansowych. Spółka reguluje bieżące zobowiązania w

terminach umownych, a także dokonała spłaty pożyczki od W.A.M. Spółka z o.o. przed terminem umownym.

7. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Emitenta

i wyniki z działalności gospodarczej

W bieżącym okresie sprawozdawczym takie zdarzenia nie miały miejsca.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 21

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok

ENERGOINSTAL S.A. nie publikował prognozy wyników na rok 2024.

9. Informacja na temat wykorzystania środków z emisji papierów wartościowych

Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie dokonała emisji papierów wartościowych.

10. Ocena możliwości zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej

działalności

ENERGOINSTAL S.A. realizowała jedynie drobne inwestycje o charakterze odtworzeniowym przy wykorzystaniu

środków własnych. Grupa ENERGOINSTAL S.A. posiadała zdolność finansowania realizowanych projektów

inwestycyjnych.

11. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

W roku 2024 spółka ENERGOINSTAL S.A. nie prowadziła projektów w dziedzinie badań i rozwoju.

12. Czynniki ryzyka i zagrożeń

Poniżej zaprezentowano istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla Grupy ENERGOINSTAL. Z uwagi na fakt, że Emitent –

prócz działalności związanej z realizacją kontraktu dla INEOS – prowadzi holdingową działalność wsparcia dla

pozostałych spółek grupy kapitałowej – stąd czynniki ryzyka i zagrożeń spółek zależnych determinują czynniki

charakterystyczne dla całej grupy jak i samego Emitenta.

Ryzyka kontraktowe:

o ryzyka kadry (osobowe)

obejmują ryzyka związane z nieplanowanym wzrostem kosztów osobowych (np. w wyniku zachorowań, absencji),

utratą wykwalifikowanych pracowników, brakiem kooperantów /dostawców usług obcych do realizacji projektów, a

także ryzykiem wzrostu kosztów osobowych w wyniku presji płacowej. Mogą one wpływać na ryzyko

nieterminowego lub niewłaściwego wykonania kontraktów, lub zawyżenia kosztów budżetowych.

o ryzyka dotyczące nieterminowego lub nienależytego wykonania kontraktów

obejmują wydłużenie realizacji projektu (np. w wyniku nieplanowanych problemów kadrowych), problemów z

kooperantami, problemów technicznych związanych z niewłaściwym projektem, lub innych. Mogą one przekładać się

na opóźnienia płatności z tytułu realizowanych kontraktów, konieczność zaangażowania dodatkowego kapitału

wspomagającego przepływy finansowe, ale też wpływać na rentowność z uwagi na przekroczenia budżetów, lub

naliczenia kar kontraktowych.

o ryzyka wzrostu cen

dotyczące wzrostu cen surowców energetycznych, potrzebnych do produkcji kotłów i elementów ciśnieniowych lub

cen paliw; również wzrost cen metali, powodujące zacieśnianie budżetów. Na poziom tego ryzyka znacząco wpływa

sytuacja na światowych rynkach cen surowców. Grupa Emitenta stara się dywersyfikować zewnętrznych dostawców

usług obcych, jednak możliwość zniwelowania tego ryzyka jest ograniczony.

Ryzyka związane z instrumentami finansowymi, opisanymi w sprawozdaniu finansowym:

o ryzyko walutowe

w związku z prowadzoną działalnością eksportową (udział przychodów z rynku zagranicznego stanowi ok. 80,5 %

ogółu przychodów Spółki) oraz realizacją części zakupów dla projektów realizowanych na rynku krajowym spółka

ENERGOINSTAL narażona jest na ryzyko walutowe (kursowe). Obecnie występuje ono przede wszystkim w zakresie

realizacji kontraktu montażowego dla INEOS Köln, Niemcy dla Standardkessel GmbH. Ryzyko to może wpłynąć na

wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Działania Spółki w kierunku zabezpieczania

tego ryzyka obejmowały odpowiednią kalkulację kosztów uwzględniającą w/w ryzyko i zakładającą odpowiedni

bufor marż na możliwe zmiany kursów walut i wynikających z nich zmian przepływów i kosztów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 22

o ryzyko finansowe tj. przepływu środków pieniężnych

na które może być narażona Spółka z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności – ograniczane są poprzez przyjętą

politykę współpracy z kontrahentami krajowym i zagranicznymi. Przy współpracy z nowymi kontrahentami, zapisy

kontraktowe przewidują przedstawiania gwarancji, akredytyw, płatności zaliczek oraz płatności częściowych.

o ryzyko stopy procentowej

występuje głównie z uwagi na umowy leasingu finansowego, zaciągniętą pożyczkę oraz posiadane linie kredytowe.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy. Ze względu na istotny udział zobowiązań

narażonych na to ryzyko w ogóle zobowiązań Spółki, wpływ zmian stopy procentowej jest znaczący.

13. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych

w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności

Emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym

Strategia ENERGOINSTAL S.A. w roku 2025 będzie bazowała przede wszystkim na umacnianiu pozycji spółki zależnej,

której przychody głównie wpływają na poszczególne segmenty operacyjne, w tym w szczególności rynek

producentów wytwornic pary/ wytwarzania kotłów, elementów ciśnieniowych kotłów/ (ENITEC Spółka z o.o.) oraz

branży montażowo-serwisowej szczególnie na rynku holenderskim i belgijskim. Głównym czynnikiem zewnętrznym,

istotnym dla rozwoju Emitenta, będzie pośrednio, sytuacja na rynkach branżowych, na których działa spółka zależna

zarówno w kraju jak i za granicą.

Dodatkowo Spółka kontynuuje prace nad rozwojem działalności związanej z prowadzonym laboratorium badawczo-

spawalniczym. Obecnie świadczy usługi głównie w ramach Grupy Kapitałowej. W ramach poszerzenia działalności

Spółka planuje pozyskiwanie klientów również z poza Grupy.

Grupa nadal pracuje nad intensywniejszym wejściem na rynek małych reaktorów jądrowych (SMR). ENERGOINSTAL

S.A. w tym zakresie mocno wspiera spółkę zależną ENITEC Sp. z o.o. w całym procesie pozyskania kontraktu oraz

wejścia w kontakt z klientem. ENITEC Sp. z o.o. podjął ostatnio pracę nad pierwszym produkcyjnym modułem SMR.

Zarząd Spółki nie przewiduje samodzielnego udziału w postępowaniach przetargowych w zakresie kontraktów

GRI/GW. Spółka jednak nie wyklucza swojego udziału w w/w kontraktach jako członek konsorcjum lub jako

nominowany podwykonawca.

Biorąc po uwagę najlepszą wiedzę oraz opierając się na założeniach planu finansowego sporządzonego przez Spółkę

na potrzeby wewnętrzne, Emitent uważa, że będzie posiadał wystarczające środki finansowe na kontynuowanie

działalności w 2025 i latach następnych.

14. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa

Emitenta

ENERGOINSTAL definiuje główne czynniki zewnętrzne istotne dla działalności grupy Emitenta:

o Dalszy rozwój sytuacji na Ukrainie i jej wpływ na gospodarkę globalną i regionalną.

o Kształtowanie się pandemii koronawirusa w krajach w których działa Grupa ENERGOINSTAL.

o Obszar finansowy i ryzyk finansowych, w tym: kształtowanie się kursów walutowych, wysokość stóp

procentowych.

Powyższe kwestie szerzej opisane były w rozdziale Czynniki ryzyka i zagrożeń.

Również istotne znaczenie będą mieć:

o Dokończenie realizacji kontraktu na montaż kotłowni INEOS i dokonanie jego rozliczeń.

o Pozyskanie nowych kontraktów w grupie kapitałowej, zapewniających wykorzystanie zdolności produkcyjnych.

o Sytuacja na rynkach branżowych, na których działają spółki zależne, w Polsce i Europie, w tym dynamika

zamówień inwestycyjnych (zwłaszcza w kontekście dużej dynamiki zmian w podejściu do surowców

energetycznych – w tym związanej z europejskim uniezależnieniem od rynków wschodnich), a także oraz

otoczenie konkurencyjne grupy.

o Dostępność wykwalifikowanej kadry oraz podwykonawców, a także presja kosztów osobowych, w warunkach

konkurencyjnego otoczenia.

o Ceny surowców, w tym zwłaszcza surowców energetycznych.

Wśród istotnych czynników wewnętrznych wyróżnić należy:

o optymalizacja systemów zarządzania Grupą Kapitałową, ze szczególnym uwzględnieniem systemów kontroli

wewnętrznej, w tym monitorowania realizacji celów i rentowności realizowanych kontraktów, a także kontroli

kosztów oraz pogłębiania wewnętrznych procesów raportowania.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 23

15. Informacje dotyczące nabycia udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i

wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz

cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia

W minionym roku nie odnotowano nabycia akcji własnych.

16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową

W 2024 roku nie dokonano istotnych zmian w zasadach zarządzania Emitentem i Grupą Kapitałową.

17. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w

przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub

zwolnienie następuje powodu połączenia Emitenta przez przejęcie

Nie zawarto tego typu umów między Emitentem a osobami zarządzającymi.

18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych

wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym oraz nadzorującym działalność Emitenta

Wartość wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej w 2024 roku przedstawione są w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym za rok 2024 w nocie nr 42.

19. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze

dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracyjnych oraz

o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla

każdej kategorii organu

Spółka nie ma tego typu zobowiązań.

20. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z

podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych. Kwoty transakcji podane są w

Sprawozdaniu finansowym Emitenta za rok 2024 w nocie nr 35.

21. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku

których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy.

Nie są Spółce znane umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji

przez dotychczasowych akcjonariuszy.

22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia

kontrolnie w stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień

Nie występują w Spółce papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta.

23. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Programy akcji pracowniczych w Spółce nie występują.

24. Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej

Poniżej wskazano istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej:

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 24

1. Największe postępowanie odnośnie zobowiązań dotyczy sprawy z powództwa JSW KOKS S.A. o zapłatę kary

umownej, toczące się przed Sądem Okręgowym w Katowicach, Wydział XIII Gospodarczy pod sygn. akt XIII GC

571/15. W dniu 1 grudnia 2015 roku JSW KOKS S.A. wniósł do Sądu Okręgowego w Katowicach powództwo

przeciwko ENERGOINSTAL S.A. o zapłatę kary umownej w wysokości 8.235.836,66 zł wraz z odsetkami ustawowymi

od dnia 28 sierpnia 2015 roku za 76 dni zwłoki w realizacji umowy PI/U/45/2011 z dnia 21 grudnia 2011 roku

dotyczącej budowy bloku energetycznego w Koksowni Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej. Wartość przedmiotu sporu

wynosi 8.235.837 zł. Podstawą powództwa JSW KOKS S.A. jest twierdzenie, że protokół odbioru końcowego

przedmiotu umowy został podpisany po terminie wskazanym w umowie jako termin, do którego przedmiot umowy

powinien zostać wykonany, co uzasadnia zdaniem JSW KOKS S.A., powództwo o zapłatę kary umownej za zwłokę w

jego wykonaniu. Pozew JSW KOKS S.A. został doręczony ENERGOINSTAL S.A. w dniu 20 stycznia 2016 roku. Emitent

wdając się w ww. spór, odmówił uznania roszczeń JSW KOKS S.A. kwestionując je co do zasady, jak i wysokości i wniósł

o oddalenie powództwa w całości, ewentualnie z ostrożności procesowej o miarkowanie kary umownej. Emitent stoi

na stanowisku, że podpisanie protokołu odbioru końcowego po terminie ustalonym w ww. umowie było

spowodowane okolicznościami niezawinionymi przez ENERGOINSTAL S.A., przy czym przedmiot umowy został

oddany JSW KOKS S.A. do eksploatacji w terminie umownym. Zatem ENERGOINSTAL S.A. nie pozostawał w zwłoce z

wykonaniem przedmiotu umowy, która jest warunkiem bezwzględnym możliwości żądania zapłaty kary umownej.

W dniu 23 lutego 2017 roku ENERGOINSTAL S.A. złożył powództwo wzajemne przeciwko JSW KOKS S.A. o zapłatę

9.521.369,36 zł, na którą składa się kwota 1.691.685,37 zł tytułem kary umownej za zwłokę w odbiorze przedmiotu

umowy, kwota 5.118.331,20 zł tytułem wykonania instalacji odazotowania spalin, kwota 2.431.593,40 zł tytułem

wykonania robót dodatkowych, kwota 9.099,98 zł tytułem kosztów poniesionych przez ENERGOINSTAL S.A. w

związku z nieprawidłowym działaniem JSW KOKS S.A., kwota 12.300,00 zł tytułem ekspertyzy dotyczącej zawartości

cyjanowodoru w gazie koksowniczym oraz kwota 258.359,41 zł tytułem przedłużenia gwarancji jakości na kocioł.

Pozew wzajemny został doręczony JSW KOKS.A. na rozprawie w dniu 23 marca 2017 roku. Jednocześnie Sąd zakreślił

JSW KOKS S.A. termin 30 dni na wniesienie odpowiedzi na pozew wzajemny.

W związku z doręczeniem pozwu wzajemnego rozprawa uległa odroczeniu do dnia 13 czerwca 2017 roku. Pismem z

dnia 21 kwietnia 2017 roku JSW KOKS S.A. złożył odpowiedź na pozew wzajemny żądając oddalenia powództwa

wzajemnego. JSW KOKS S.A. uzasadnił swoje stanowisko wskazując, że brak jest podstaw do naliczenia przez

ENERGOINSTAL S.A. kary umownej za zwłokę w odbiorze przedmiotu umowy, ponieważ JSW KOKS S.A. nie ponosi

odpowiedzialności za nieterminowe przystąpienie do odbiorów. W kwestii żądania wynagrodzenia za koszty

związane z wykonaniem instalacji odazotowania (w tym również kwoty 12.300 zł tytułem ekspertyzy dotyczącej

zawartości cyjanowodoru w gazie koksowniczym oraz kwoty 258.359,41 zł tytułem przedłużenia gwarancji jakości

na kocioł) JSW KOKS S.A. podniósł, że wykonanie instalacji odazotowania spalin leżało w gestii ENERGOINSTAL S.A.,

więc wszystkie koszty z tym związane powinny obciążyć ENERGOINSTAL S.A. W zakresie roszczenia o wynagrodzenie

za roboty dodatkowe JSW KOKS S.A. odmówił ich uznania ze względu na fakt, że ich wartość nie przekracza 2%

wartości umowy, a ponadto zakwestionował część prac wskazując, że nie stanowiły robót dodatkowych, a prace

objęte kontraktem.

Następnie ENERGOINSTAL S.A. złożył pismo procesowe z dnia 1 czerwca 2017 roku, w którym przedstawił

dodatkowe argumenty przemawiające za uznanie pozwu wzajemnego za zasadny, w odpowiedzi, na które JSW KOKS

S.A. złożyło pismo procesowe z dnia 27 czerwca 2017 roku.

Podczas dotychczas prowadzonych posiedzeń Sądu Okręgowego trwają przesłuchania świadków zgłoszonych przez

stronę powodową i pozwaną. Kolejny termin posiedzenia został wyznaczony na 23 kwietnia 2020 roku. Miały na nim

być kontynuowane przesłuchania świadków. Rozprawa z powodu zaistniałej sytuacji związane z pandemią nie odbyła

się w wyznaczonym terminie. Po przesłuchaniu świadków konieczne będzie również wydanie opinii przez biegłych

posiadających wiadomości specjalne.

Po wznowieniu pracy Sądu były kontynuowane przesłuchania świadków.

We wrześniu 2022 roku został powołany przez Sąd Okręgowy w Katowicach biegły, z udziałem którego w dniu 3

listopada 2022 roku na terenie Koksowni „Przyjaźń” zostały przeprowadzone oględziny instalacji z udziałem Stron

postępowania.

5 stycznia 2023 roku do siedziby Emitenta wpłynęła opinia biegłego, Zarząd Emitenta w dniu 6 marca 2023 roku

złożył do Sądu Okręgowego w Katowicach zarzuty do niniejszej opinii oraz zażalenie na postanowienie Sądu w

przedmiocie przyznania wynagrodzenia biegłemu sądowemu. W czerwcu 2023 roku Sąd Okręgowy w Katowicach

oddalił zażalenie na postanowienie Sądu w przedmiocie przyznania wynagrodzenia biegłemu sądowemu, natomiast

we wrześniu 2023 roku Sąd Okręgowy w Katowicach przesłał biegłemu sądowemu zarzuty do opinii, celem

ustosunkowania się do nich pisemnie.

4 kwietnia 2024 wpłynęła do Sądu Okręgowego w Katowicach opinia uzupełniająca biegłego, a w dniu 24 kwietnia

2024 roku ENERGOINSTAL S.A. przesłał do Sądu stanowisko wobec opinii uzupełniającej biegłego wraz z wnioskiem

o wyłączenie biegłego.

Na dzień 27 czerwca 2024 roku była planowana rozprawa sądowa lecz została odroczona ze względu na brak

ustosunkowania się biegłego do wniosku ENERGOINSTAL S.A. o wykluczenie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 25

W dniu 26 sierpnia 2024 roku Sąd Okręgowy w Katowicach oddalił wniosek ENERGOINSTAL S.A. o wykluczenie

biegłego.

W dniu 3 października 2024 roku Sąd Okręgowy w Katowicach wydał kolejne Zarządzenie o uzupełnieniu opinii

biegłego, a rzeczona opinia uzupełniająca została doręczona 4 marca 2025 roku z terminem wniesienia uwag do opinii

wyznaczonym na dzień 3 maja 2025 roku.

W ocenie Zarządu rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w związku z czym Zarząd

Spółki nie widzi konieczności tworzenia rezerwy w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 z tytułu powyższej

sprawy.

2. Sprawa z powództwa KAEFER S.A. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. prowadzona przed Sądem Okręgowym w

Warszawie pod sygn. XX GC 1055/19, wps: 136.919,51 zł.

KAEFER S.A. pozwem z dnia 6 sierpnia 2019 roku wystąpiła do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział

Gospodarczy o zapłatę kwoty 136.919,51 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w transakcjach handlowych

liczonymi od 10 lipca 2018 roku do dnia zapłaty, kwoty 2.442,50 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od

dnia 11 lipca 2018 roku do dnia zapłaty oraz zwrot kosztów postępowania. KAEFER S.A. roszczenie o zapłatę kwoty

136.919,51 zł opiera na rzekomym obowiązku ENERGOINSTAL S.A. do zwrotu kaucji gwarancyjnej zatrzymanej przez

ENERGOINSTAL S.A. jako zabezpieczenie okresu gwarancji i rękojmi udzielonego w związku z wykonaniem prac na

budowie bloku energetycznego na zasadzie Budowy kompletnego obiektu pod klucz dla Koksowni Przyjaźń w

Dąbrowie Górniczej, a roszczenie o zapłatę kwoty 2.442,50 zł opiera o art. 10 ust. 1 ustawy z dnia 8 marca 2013 roku

o terminach zapłaty w transakcjach handlowych.

Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy w dniu 30 sierpnia 2019 roku w sprawie o sygn. XXVI GNc

913/19 wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym, którym w całości nakazał zapłacić ENERGOINSTAL

S.A. na rzecz KAEFER S.A. dochodzone roszczenie.

ENERGOINSTAL S.A. pismem z dnia 23 września 2019 roku złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu

upominawczym z dnia 30 sierpnia 2019 roku, zaskarżając go w całości.

W sprawie zostali przesłuchani zgłoszeni świadkowie.

Firma ENERGOINSTAL S.A. wystawiła na rzecz firmy KAEFER S.A. dwie noty obciążeniowe nr 24/19 na kwotę

155.870,70 zł oraz notę 25/19 a kwotę 155.870,70 zł.

Na mocy potrąceń wzajemnych należności i zobowiązań w dniu 24.12.2019 roku doszło do częściowej kompensaty.

Na dzień dzisiejszy to firma KAEFER S.A. pozostaje w zwłoce z zapłatą na rzecz ENERGOINSTAL S.A. z tytułu w/w not

w wysokości 97.181,17 zł.

W lutym 2022 roku w ramach postępowania sygn. akt XX GC 1055/19 została wydana przez powołanego biegłego

opinia, potwierdzająca nieprawidłowe wykonanie prac przez KAEFER S.A.

Na skutek wniesionych zarzutów do opinii Sąd okręgowy w Warszawie wyznaczył nowego biegłego, który w czerwcu

2024 roku wydał opinię. Również i do tej opinii KAEFER S.A. złożył w październiku 2024 roku zarzuty, w związku z

czym w grudniu 2024 roku została wydana opinia uzupełniająca biegłego. W lutym 2025 roku ENERGOINSTAL S.A.

złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie pismo procesowe podtrzymujące ustalenia opinii uzupełniającej biegłego.

Mając na uwadze zasadę ostrożności Spółka w poprzednich okresach sprawozdawczych dokonała odpisów

aktualizujących wartość wykazywanych należności od kontrahenta. W ocenie Zarządu rezultat tego postępowania nie

wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w związku z czym Zarząd Spółki nie widzi konieczności tworzenia rezerwy w

sprawozdaniu finansowym za rok 2024 z tytułu powyższej sprawy.

3. Sprawa z powództwa B&B Sp. z o.o. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. i PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa

S.A. zawisła przed Sądem Okręgowym w Katowicach pod sygn. XIV GC 444/20, wps: 566.460,00 zł.

Pozwem z dnia 15 marca 2020 roku B&B Sp. z o.o. złożonym do Sądu Okręgowego w Katowicach zażądała zasądzenia

od pozwanych kwoty 566.459,29 zł tytułem wynagrodzenia za wykonane prace w oparciu o umowę nr

LBZ/SEJ/22/2015 z 11 maja 2015 r. na wykonanie robót budowlanych na zadaniu Budowa kogeneracyjnego bloku

fluidowego CFB o mocy brutto 75 MWe w EC Zofiówka w SEJ SA w Jastrzębiu Zdroju, której inwestorem był PGNiG

Termika Energetyka Przemysłowa S.A.

W dniu 9 maja 2024 roku Sąd Okręgowy w Katowicach wydał w niniejszej sprawie wyrok, oddalając powództwo B&B

Sp. z o.o. w całości jako bezzasadne; jednocześnie Sąd zasądził na rzecz pozwanego ENERGOINSTAL S.A. kwotę

10.817,00 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie

liczonymi od dnia uprawomocnienia się orzeczenia do dnia zapłaty.

W dniu 9 stycznia 2025 roku – B&B Sp. z o.o. złożyła apelację do Sądu Apelacyjnego w Katowicach sygn. V Aga 399/24,

a w dniu 30 stycznia 2025 roku – odpowiedź na apelację przesłał do Sądu Apelacyjnego w Katowicach

ENERGOINSTAL S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 26

W ocenie Zarządu rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w związku z czym Zarząd

Spółki nie widzi konieczności tworzenia rezerwy w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 z tytułu powyższej

sprawy.

4. Sprawa z powództwa B&B Sp. z o.o. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. i PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa

S.A. zawisła przed Sądem Okręgowym w Katowicach pod sygn. XIV GC 535/20, wps: 303.169,00 zł

Pozwem z dnia 25 marca 2020 roku B&B Sp. z o.o. złożonym do Sądu Okręgowego w Katowicach zażądała zasądzenia

od pozwanych kwoty 303.169 zł tytułem zwrotu kaucji gwarancyjnych ustanowionych w ramach umowy nr

LBZ/SEJ/22/2015 z 11 maja 2015 roku na wykonanie robót budowlanych na zadaniu Budowa kogeneracyjnego bloku

fluidowego CFB o mocy brutto 75 MWe w EC Zofiówka w SEJ SA w Jastrzębiu Zdroju, której inwestorem był PGNiG

Termika Energetyka Przemysłowa S.A.

W dniu 24 lipca 2023 roku Sąd Okręgowy w Katowicach wydał wyrok zasądzający zapłatę na rzecz powoda kwoty

303.169,00 zł wraz z odsetkami od dnia 27 listopada 2020 roku. W dniu 08 sierpnia 2023 roku cała wartość

roszczenia w kwocie 403.553,00 zł została wpłacona przez ENERGOINSTAL S.A. na rachunek depozytowy. W

sprawozdaniu finansowym za 2023 rok utworzona została rezerwa na wartość powyższego roszczenia.

W dniu 16 listopada 2023 roku została złożona przez ENERGOINSTAL S.A. apelacja od wyroku Sądu Okręgowego w

Katowicach z dnia 24 lipca 2023 roku.

Dnia 12 czerwca 2024 roku ENERGOINSTAL S.A. został poinformowany, że B&B Sp. z o.o. złożyła do Sądu odpowiedź

na apelację.

Do chwili publikacji niniejszego sprawozdania, brak jest jakichkolwiek informacji o dalszym biegu sprawy. Sprawa ta

nie ma wpływu na wynik bieżący Spółki. W ocenie Zarządu Spółki rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie

na wyniki Spółki w kolejnych okresach sprawozdawczych.

5. Sprawa sygn. akt IX GC 798/20 zawisła przed Sądem Okręgowym w Gdańsku z powództwa złożonego 22 czerwca

2020 roku przez JSW KOKS S.A. przeciwko ERGO HESTIA S.A. wps: 738.175,08 zł. ENERGOINSTAL S.A. został

poinformowany o tym postępowaniu pismem z 12 lutego 2021 roku przez Sąd Okręgowy w Gdańsku. W dniu 17

marca 2021 roku ENERGOINSTAL S.A. zgłosił wniosek o przystąpienie do sprawy jako Interwenient Uboczny. JSW

KOKS S.A. zażądała zasądzenia od ERGO HESTIA S.A. kwoty 738.175,08 zł wraz z odsetkami ustawowymi za

opóźnienie od 2 października 2018 roku do dnia zapłaty oraz kosztów procesu tytułem wypłaty kwoty z

zabezpieczenia należytego wykonania nr PI/U/45/2011 z dnia 21 grudnia 2011 roku dotyczącej budowy bloku

energetycznego w Koksowni Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej w postaci gwarancji ubezpieczeniowej wystawionej na

zlecenie ENERGOINSTAL S.A. przez ERGO HESTIA S.A. nr 280000038814.

W dniu 31 marca 2022 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku wydał wyrok, w którym zasądził od Sopockiego Towarzystwa

Ubezpieczeń ERGO HESTIA Spółki Akcyjnej w Sopocie na rzecz powoda JSW KOKS S.A. kwotę 738.175,08 zł wraz z

ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 2 października 2018 roku do dnia zapłaty kwotę 36.909,00 zł tytułem

zwrotu kosztów sądowych oraz 10.817,00 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego.

ENERGOINSTAL S.A. jako interwenient uboczny w dniu 26 czerwca 2022 roku złożył od powyższego wyroku apelację,

która została zarejestrowana przez Sąd Apelacyjny w Gdańsku pod sygn. I AGa 136/22. Rozprawa apelacyjna odbyła

się 9 maja 2023 roku. Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe ERGO HESTIA S.A. w Sopocie zostało zobowiązane do

zapłaty na rzecz powoda JSW KOKS S.A. kwoty 738.175,308 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia

2 października 2018 roku do dnia zapłaty oraz kosztów procesu i zastępstwa procesowego.

W dniu 19 czerwca 2023 roku pomiędzy ENERGOINSTAL S.A. a Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO HESTIA

S.A. w Sopocie została zawarta ugoda, na mocy której ENERGOINSTAL S.A. zobowiązał się spłacić należność określoną

powyżej w 19-tu miesięcznych ratach w terminie do dnia 29 grudnia 2024 roku. Mając na uwadze zawartą ugodę

Zarząd Spółki rozpoznał jej efekt w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok poprzez obciążenie wyniku finansowego

Spółki. Należność została spłacona 27 grudnia 2024 roku.

6. Sprawa z powództwa ENERGOINSTAL S.A. przeciwko JSW KOKS S.A. prowadzona przed Sądem Okręgowym w

Gliwicach pod sygn. X GC 460/19, a następnie przez Sądem Apelacyjnym w Katowicach pod sygn. V AGa 426/20, wps:

1.290.325,32 zł.

W dniu 22 października 2019 roku ENERGOINSTAL S.A. złożył pozew do Sądu Okręgowego w Gliwicach przeciwko

JSW KOKS S.A. o zapłatę kwoty 209.260,52 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 4 marca 2014

roku tytułem zapłaty kwoty wynagrodzenia za wykonanie prac w ramach umowny nr PI/U/45/2011 z dnia 21

grudnia 2011 roku dotyczącej budowy bloku energetycznego w Koksowni Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej (kwota ta

nie została zapłacona na rzecz ENERGOINSTAL S.A. ponieważ JSW KOKS S.A. dokonała jej potrącenia z wzajemnymi

wierzytelnościami JSW KOKS S.A. w stosunku do ENERGOINSTAL S.A. z tytułu bezpośredniej zapłaty, na zasadzie

odpowiedzialności solidarnej wynikającej z art. 647¹ § 5 k.c., z wynagrodzenia dalszym podwykonawcom robót

budowlanych, którzy nie otrzymali wynagrodzenia ze względu na upadłość likwidacyjną ich bezpośredniego

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 27

kontrahenta, a jednocześnie podwykonawcy ENERGOINSTAL S.A., tj. PBO SKOBUD Sp. z o.o. w upadłości

likwidacyjnej).

Pismem z dnia 14 stycznia 2020 roku ENERGOINSTAL S.A. rozszerzyła ww. powództwo o kwotę 1.081.064,80 zł.

W dniu 6 listopada 2020 roku Sąd Okręgowy wydał wyrok sygn. akt X GC 460/19, w którym w całości uwzględnił

roszczenie ENERGOINSTAL S.A.

W dniu 14 czerwca 2022 roku Sąd Apelacyjny w Katowicach w sprawie o sygn. V AGa 428/20 (na skutek wniesionego

zażalenia przez JSW KOKS S.A.), zmienił zaskarżony wyrok i oddalił powództwo zasądzając od ENERGOINSTAL S.A.

na rzecz Pozwanego kwotę 10.817,00 zł tytułem kosztów procesu za pierwszą instancję i kwotę 72.617,00 zł tytułem

kosztów postępowania apelacyjnego.

ENERGOINSTAL S.A. w dniu 27 września 2022 roku wystąpił w niniejszej sprawie ze skargą kasacyjną, zaskarżając w

całości wyrok Sądu Apelacyjnego w Katowicach z dnia 14 czerwca 2022 roku, wydany w sprawie o sygn. V AGa

428/20.

Skarga została zarejestrowana pod sygn. ICSK 6553/22. Sąd Najwyższy w dniu 7 marca 2024 roku zdecydował o

przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania – jest prowadzona pod sygn. II CSKP 301/24.

Do chwili publikacji niniejszego sprawozdania, brak jest jakichkolwiek informacji o dalszym biegu sprawy.

Sprawa ta nie ma wpływu na wynik bieżący Spółki. W ocenie Zarządu Spółki rezultat tego postępowania nie wpłynie

negatywnie na wyniki Spółki w kolejnych okresach sprawozdawczych.

7. W dniu 19 sierpnia 2022 roku ENERGOINSTAL S.A. złożył w Sądzie Okręgowym w Gliwicach pozew o zapłatę

przeciwko PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A. w Jastrzębiu Zdroju, wartość przedmiotu sporu łącznie

17.187.219,18 zł. Rzeczone koszty wyniknęły w trakcie realizacji kontraktu na budowę kogeneracyjnego bloku

fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto około 75 MWe w EC Zofiówka, której właścicielem jest PGNiG TERMIKA

Energetyka Przemysłowa SA – i stanowiły kwoty:

a). 1.584.674,63 zł z tytułu bezzasadnie potrąconej kary umownej w grudniu 2014 roku (roszczenie

nieprzedawnione);

b). 695.000,00 zł z tytułu naprawy syfonu;

c). 2.300.000,00 zł naprawa ECO i Luvo;

d). 12.255.401,01 zł koszty wydłużonego pobytu;

e). 352.143,54 zł naprawy na postoju w 2021 roku spowodowane błędami eksploatacyjnymi i złą jakością

paliw.

Koszty opisane w pkt. b) do e) wynikały z usuwania przez ENERGOINSTAL S.A. wad i usterek oraz usuwania awarii

zawinionych przez Zamawiającego, a spowodowanych stosowaniem przez Zamawiającego złej jakości paliw oraz

błędami eksploatacyjnymi obsługi. Kwota z pkt. a) obejmuje roszczenie z tytułu bezzasadnego obciążenia

ENERGOINSTAL S.A. karą umowną za opóźnienie w uruchomieniu kotła parowego OP-140, które to opóźnienie nie

miało żadnego związku z działaniami ENERGOINSTAL S.A. Rzeczona kara umowna została bezzasadnie potrącona

przez PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A. z należności przysługującej ENERGOINSTAL S.A. z faktury

bieżącej za grudzień 2014 roku. Roszczenie to nie jest przedawnione, w 2018 roku odbyło się posiedzenie w

przedmiocie zawezwania PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A. do próby ugodowej, a ponadto roszczenie

to było przedmiotem mediacji prowadzonych pomiędzy Stronami, a zakończonych w marcu 2022 roku.

W dniu 23 marca 2023 roku ENERGOINSTAL S.A. została doręczona odpowiedź PGNiG TERMIKA Energetyka

Przemysłowa S.A. na pozew. W dniu 4 maja 2023 roku ENERGOINSTAL S.A. przesłał do Sądu Okręgowego w Gliwicach

replikę do odpowiedzi na pozew.

W dniu 23 maja 2023 roku PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A. przesłała do Sądu duplikę, a z kolei w dniu

14 czerwca 2023 roku ENERGOINSTAL S.A. przesłał odpowiedź na duplikę. W dniu 16 sierpnia 2023 roku Sąd wydał

postanowienie o zwieszeniu postępowania do czasu zakończenia postępowania sygn. akt X GC 362/22 prowadzonego

również przez Sąd Okręgowy w Gliwicach (vide pkt 9 noty).

ENERGOINSTAL S.A. w październiku 2023 roku złożył zażalenia na postanowienie o zawieszeniu postępowania.

Jednocześnie 6 października 2023 roku zostało wydane Zarządzenie do sprawy sygn. akt X GC 362/22 o połączeniu

spraw sygn. akt X GC 296/22 i dalszego wspólnego prowadzenia pod sygn. akt X GC 296/22.

We wrześniu i październiku 2024 roku na Zarządzenie Sądu Okręgowego w Gliwicach zostały przez strony złożone

stosowne pisma procesowe, trwają również przesłuchania świadków.

Do chwili publikacji niniejszego sprawozdania, brak jest dalszych rozstrzygnięć w tej sprawie.

W ocenie Zarządu Spółki rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w kolejnych okresach

sprawozdawczych.

8. W dniu 12 września 2022 roku ENERGOINSTAL S.A. przesłał do Sądu Okręgowego w Warszawie pozew o zapłatę

kwoty 97.181,17 zł (wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 24 grudnia 2019 roku do dnia zapłaty) przeciwko

KAEFER S.A. Sprawa jest prowadzona pod sygn. akt XIII GC 503/22. Dnia 24 lipca 2023 roku postanowienie zostało

zawieszone do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy o sygn. akt XX GC 1055/19 w Sądzie Okręgowym w

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 28

Warszawie (vide pkt 2). W ocenie Zarządu Spółki rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki

Spółki w kolejnych okresach sprawozdawczych.

9. W dniu 18 października 2022 roku ENERGOINSTAL S.A. otrzymał z Sądu Okręgowego w Katowicach pozew o

zapłatę od PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. w Jastrzębiu Zdroju, sygn. akt X GC 362/22, wartość

przedmiotu sporu 33.700.760,96 zł. Pozwem (o którym informowano w Raporcie Bieżącym nr 10/22 z dnia 20

października 2022 roku), zostały objęte kary umowne wyliczone za rzekome nieosiągnięcie gwarantowanego

poziomu dyspozycyjności w I oraz w II roku eksploatacji Bloku CFB w EC Zofiówka. Powyższe dotyczy kontraktu nr

145/2013 z dnia 14.10.2013 roku zawartego przez ENERGOINSTAL S.A. a spółką energetyczną JASTRZĘBIE S.A.

(obecnie PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A.) na Budowę kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy

zainstalowanej brutto około 75 MWe w EC Zofiówka w SEJ S.A. W ocenie ENERGOINSTAL S.A. pozew o zapłatę kar

umownych jest bezpodstawny, a stosowane stanowisko w tym zakresie zostanie przedstawione w odpowiedzi na

pozew z dnia 19 grudnia 2022 roku.

W dniu 6 października 2023 roku zostało wydane Zarządzenie o połączeniu sprawy sygn. X GC 362/22 do sprawy

sygn. X GC 296/22 i obie sprawy są prowadzone łącznie.

Dalszy bieg postępowania (połączonego) został opisany w pkt 7 powyżej.

W ocenie Zarządu rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w związku z czym Zarząd

Spółki nie widzi konieczności tworzenia rezerwy w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 z tytułu powyższej

sprawy.

10. ENERGOINSTAL S.A. złożył również dwie skargi na czynności komornika sądowego przy Sądzie Rejonowym w

Tarnowskich Górach Macieja Michno, które zostały zarejestrowane do wspólnego prowadzenia przez Sąd Rejonowy

w Tarnowskich Górach pod sygn. I Co 3237/22.Skargi z dnia 1 sierpnia 2022 roku i 30 sierpnia 2022 roku dotyczyły

sprawy o sygn. GKm 215/22 i były złożone na wszczęcie przez komornika egzekucji wyroku Sądu Rejonowego

Katowice-Wschód w Katowicach o sygn. VI GC 1004/20 i Sądu Okręgowego w Katowicach o sygn. XIX Ga 315/21

pomimo przeprowadzenia wcześniejszego postępowania zabezpieczającego oraz dobrowolnej zapłaty przez

ENERGOINSTAL S.A. kosztów postępowania, a także na koszty prowadzenia egzekucji wyliczone przez komornika

sądowego. Wobec braku jakichkolwiek czynności w sprawie złożonych skarg, w dniu 21 lutego 2024 roku

ENERGOINSTAL S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Gliwicach skargę na przewlekłość postępowania.

W dniu 8 maja 2024 roku Sąd Okręgowy w Gliwicach wydał postanowienie, stwierdzając, iż w sprawie prowadzonej

przed Sądem Rejonowym w Tarnowskich Górach pod sygn. akt I Co 3237/22 nastąpiła przewlekłość postępowania

od 19 sierpnia 2022 roku.

Postanowieniem Sądu Rejonowego w Tarnowskich Górach z dnia 1 lipca 2024 roku Sąd przyznał częściowo rację

ENERGOINSTAL S.A. co do skargi na czynności komornicze, w wyniku czego ENERGOINSTAL S.A. odzyskał część

dochodzonej przez siebie kwoty przelewem w dniu 23 lipca 2024 roku w kwocie 2.240,00 zł.

11. W dniu 29 maja 2023 roku ENERGOINSTAL S.A. otrzymał z Sądu Okręgowego w Katowicach pozew o zapłatę od

JSW KOKS S.A. w Zabrzu na kwotę 2.146.495,00 zł z tytułu rzekomego niedotrzymania dyspozycyjności w pierwszym

roku eksploatacji bloku energetycznego o mocy 70 MWe w Koksowni Przyjaźń, sygn. akt X GC 151/23. W dniu 26

czerwca 2023 roku ENERGOINSTAL S.A. złożył odpowiedź na pozew wraz z wnioskiem o oddalenie powództwa w

całości jako bezzasadnego.

W sierpniu 2023 roku JSW KOKS S.A. w Zabrzu złożyła replikę do odpowiedzi na pozew, a we wrześniu 2023 roku

ENERGOINSTAL S.A. złożył odpowiedź na rzeczoną replikę.

Do dnia 30 stycznia 2024 roku strony na zarządzenie Sądu Okręgowego w Gliwicach składały pisemne stanowiska

dotyczące przedstawianych propozycji ośrodków naukowych, które mogłyby zając się sporządzeniem opinii w

niniejszej sprawie.

W dniu 30 września 2024 roku Sąd Okręgowy w Gliwicach wydał postanowienie o powołaniu biegłego w niniejszej

sprawie.

Do chwili publikacji niniejszego sprawozdania, brak jest dalszych rozstrzygnięć w tej sprawie.

W ocenie Zarządu rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w związku z czym Zarząd

Spółki nie widzi konieczności tworzenia rezerwy w sprawozdaniu finansowym za rok 2024 z tytułu powyższej

sprawy.

12. W dniu 17 grudnia 2024 roku ENERGOINSTAL S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Legnicy pozew o zapłatę kwoty

1.450.000,00 zł stanowiącą równowartość środków wypłaconych z gwarancji bankowych w kwietniu 2021 roku na

rzecz KGHM PM S.A. Zdaniem ENERGOINSTAL S.A. pozwany, tj. KGHM PM S.A., w związku z realizacją przez

ENERGOINSTAL S.A. dwóch kontraktów na budowę bloków energetycznych w Polkowicach i Głogowie, nie posiadał

skonkretyzowanego, wymagalnego i objętego zabezpieczeniem roszczenia, które mogło stanowić podstawę

skorzystania z zabezpieczenia w postaci rzeczonych gwarancji bankowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności ENERGOINSTAL S.A. za 2024 rok

Strona 29

Sprawa jest prowadzona w Sądzie Okręgowym w Legnicy pod sygn. akt VI GC 364/24. Zarządzeniem z dnia 8 lutego

2025 roku Sąd Okręgowy w Legnicy wydłużył pozwanemu, tj. KGHM PM S.A., termin złożenia odpowiedzi na pozew

o 1 miesiąc.

Do chwili publikacji niniejszego sprawozdania brak jest dalszych rozstrzygnięć w tej sprawie.

W ocenie Zarządu Spółki rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki w kolejnych okresach

sprawozdawczych.

25. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Emitenta, jakie nastąpiły po zakończeniu roku

obrotowego, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego

W lutym 2025 r. wpłynęła do Zarządu Emitenta oferta zakupu 100% udziałów w ZEC ENERGOSERVICE Spółka z o.o.

w restrukturyzacji. Po rozpatrzeniu oferty, Zarząd Emitenta podjął decyzję o dokonaniu sprzedaży 100% udziałów w

ZEC ENERGOSERVICE Spółka z o.o. w restrukturyzacji. Sfinalizowanie transakcji kupna/sprzedaży udziałów miało

miejsce w dniu 09.04.2025 r. W wyniku zawartej umowy oraz dokonanych w latach poprzednich odpisów

aktualizujących wartość posiadanych udziałów w ZEC ENERGOSERVICE Spółka z o.o. w restrukturyzacji, Spółka

rozpozna w wyniku roku 2025 zysk w wysokości ceny sprzedaży 100% udziałów.

W dniu 10.03.2025 roku została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Spółką a ZEC ENERGOSERVICE Spółka z o.o. w

restrukturyzacji (pożyczkobiorca) na wartość 209.539,11 zł z terminem spłaty do 28.03.2025 r. Pożyczka została

spłacona w całości w dniu 04.04.2025 r.

26. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z firmą audytorską

a) Nazwa firmy audytorskiej: 4AUDYT Sp. z o.o., 60-779 Poznań, ul. Skryta 7/1, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców

prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu Wydział VIII Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego pod numerem KRS – 0000304558, NIP: 7811817052

 Data zawarcia umowy o dokonanie przeglądu oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Emitenta za 2024 oraz 2025 rok: 28.06.2024 r.

 Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie roczne 2024 i przegląd jednostkowego

sprawozdania finansowego dotyczącego okresu 01.01.2024–30.06.2024 wynosi: 63.000 zł (w 2023: 44.000 zł)

 Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie roczne 2024 i przegląd

skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego okresu 01.01.2024–30.06.2024 wynosi: 77.000 zł

(w 2023: 40.000 zł)

 Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego z innych tytułów, dotyczącego 2024 roku: 0 zł.

Podpisy Członków Zarządu:

Michał Więcek Prezes Zarządu ……………………………….

Podpis

Jarosław Więcek Wiceprezes Zarządu ………………………………...

Podpis

Katowice, 9 kwietnia 2025 roku