RAPORT ROCZNY

JEDNOSTKOWY

LABO PRINT S.A.

ZA ROK 2024

Poznań, 17 kwietnia 2025 roku

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

2

SPIS TREŚCI

1. Wybrane jednostkowe dane finansowe .......................................... 3

2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe .................................... 4

3. Informacje ogólne ......................................................... 11

4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych .......................... 19

5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ...................... 23

6. Opodatkowanie ........................................................... 29

7. Kapitały i zobowiązania ..................................................... 33

7.1 Kapitał własny ............................................................ 33

7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto ............................... 35

7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego .............................. 37

7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................. 46

8. Niefinansowe aktywa trwałe ................................................. 47

8.1 Rzeczowe aktywa trwałe .................................................... 47

8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ......................................... 48

8.3 Wartości niematerialne ...................................................... 50

9. Finansowe aktywa trwałe .................................................... 52

9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych ...................... 52

10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań ............... 56

10.1 Zapasy................................................................... 56

10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności .................. 56

10.3 Inne aktywa finansowe ...................................................... 58

10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów ........................................... 58

10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe ........................................... 59

11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym .......................... 60

11.1 Instrumenty finansowe ...................................................... 60

11.2 Instrumenty pochodne ...................................................... 64

11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym ............................................. 65

12. Pozostałe noty objaśniające ................................................. 71

12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi ......................................... 71

12.2 Płatność w formie akcji ...................................................... 74

12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych

finansowych .................................................................. 74

12.4 Zobowiązania i należności warunkowe ......................................... 75

12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej................................................ 76

12.6 Wpływ agresji Rosji na Ukrainę ................................................ 76

12.7 Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki. ....... 76

12.8 Zatrudnienie. .............................................................. 78

12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych ........................................................ 78

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

3

1. Wybrane jednostkowe dane finansowe

Wybrane dane finansowe

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

PLN

EUR

PLN

EUR

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

141 454

32 864

137 296

30 319

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

698

162

5 726

1 265

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 718

1 328

11 244

2 483

Zysk (strata) netto

5 494

1 277

9 480

2 094

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Suma bilansowa

117 296

27 450

116 691

26 838

Aktywa trwałe

95 217

22 283

76 656

17 630

Aktywa obrotowe

22 079

5 167

40 035

9 208

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

65 940

15 432

70 829

16 290

Zobowiązania długoterminowe

36 435

8 527

35 846

8 244

Zobowiązania krótkoterminowe

29 505

6 905

34 983

8 046

Kapitał własny

51 356

12 019

45 862

10 548

Kapitał podstawowy

3 812

892

3 812

877

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej

23 277

5 408

20 180

4 456

Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej

(13 873)

(3 223)

(25 253)

(5 577)

Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej

(14 112)

(3 279)

2 658

587

Przepływy netto razem

(4 708)

(1 094)

(2 415)

(533)

Liczba akcji/udziałów (szt.)

3 812 000

3 812 000

3 812 000

3 812 000

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Średnia ważona liczba akcji (szt.)

3 812 000

3 812 000

3 812 000

3 812 000

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)

3 812 000

3 812 000

3 812 000

3 812 000

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)

1,44

0,33

2,49

0,55

Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)

1,44

0,33

2,49

0,55

Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego

3 812 000

3 812 000

3 812 000

3 812 000

Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)

1,44

0,33

2,49

0,55

Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys.EUR)

5 494

1 277

9 480

2 094

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)

13,47

3,15

12,03

2,77

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)

13,47

3,15

12,03

2,77

Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję*

0,00

0,00

0,30

0,07

Wyszczególnienie

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu

4,2730

4,3480

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów

obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

4,3042

4,5284

Najwyższy kurs w okresie

4,4016 z dnia 18.01.2024

4,7895 z dnia 13.02.2023

Najniższy kurs w okresie

4,2499 z dnia 15.07.2024

4,3053 z dnia 14.12.2023

* przedstawiono kwoty oznaczają kwoty dywidendy wypłacone w danym roku, z zysków z lat poprzednich;

w 2024 roku dywidenda nie została wypłacona (zysk wypracowany w roku w 2023 r. został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy);

do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2024 Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2024,

a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy w roku 2025; Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację odnośnie podziału zysku za 2024 rok

nie później niż w terminie zwołania WZ;

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

4

2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (aktywa)

Nota

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

8.1

63 215

53 250

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8.2

20 616

15 071

Wartości niematerialne

8.3

1 966

687

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

9.1

6 653

6 653

Należności długoterminowe z tytułu leasingu

10.2

0

0

Inne długoterminowe aktywa finansowe

10.3

2 767

995

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

6.1

0

0

95 217

76 656

Aktywa obrotowe

Zapasy

10.1

7 978

8 848

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

6.1

1 611

107

Należności handlowe

10.2

6 307

7 132

Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych

11.2

1 424

2 947

Pozostałe należności

10.2

1 236

12 435

Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu

10.2

0

0

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

10.3

139

593

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

10.4

456

337

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

7.4

2 928

7 636

22 079

40 035

Suma aktywów

117 296

116 691

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

5

Sprawozdanie z sytuacji finansowej – kapitały i zobowiązania (pasywa)

Nota

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

PASYWA

Kapitał własny

7.1

Kapitał podstawowy

3 812

3 812

Kapitał zapasowy - agio

3 256

3 256

Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego

102

102

Zyski zatrzymane

44 187

38 692

- w tym wynik okresu

5 494

9 480

Razem kapitał własny

51 356

45 862

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty

7.3

26 158

30 814

Zobowiązania z tytułu leasingu

7.3

9 732

4 379

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

6.1

522

634

Dotacje

10.6

0

0

Pozostałe zobowiązania

10.5

23

19

36 435

35 846

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty

7.3

11 101

16 950

Zobowiązania z tytułu leasingu

7.3

3 022

2 394

Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego

6.1

0

0

Zobowiązania handlowe

10.5

8 589

8 623

Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych

11.1

0

0

Dotacje

10.6

0

0

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

634

713

Pozostałe zobowiązania

10.5

6 160

6 302

29 505

34 983

Razem zobowiązania

65 940

70 829

Suma pasywów

117 296

116 691

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

6

Sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny

Nota

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Przychody ze sprzedaży

5.1, 5.2

141 454

137 296

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

5.4

(105 971)

(101 448)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

35 483

35 848

Koszty sprzedaży

5.4

(26 457)

(24 014)

Koszty ogólnego zarządu

5.4

(8 070)

(8 105)

Zysk (strata) ze sprzedaży

956

3 729

Inne przychody operacyjne

5.3

1 549

2 280

Inne koszty operacyjne

5.3

(1 807)

(283)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

698

5 726

Przychody finansowe

5.5

7 898

7 366

Koszty finansowe

5.5

(2 932)

(2 021)

Utrata wartości należności handlowych i pozostałych

należności

5.5

53

172

Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i

wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw

własności

0

0

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 718

11 244

Podatek bieżący

6.1

(336)

(884)

Podatek odroczony

6.1

112

(879)

Razem podatek dochodowy

(223)

(1 763)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

5 494

9 480

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

0

0

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

0

0

Zysk (strata) netto

5 494

9 480

Nota

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

0

0

Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych

FVOCI

0

0

Podatek odroczony

0

0

Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach

wycenianych metodą praw własności

0

0

Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do

wyniku

0

0

Zyski i straty aktuarialne

0

0

Podatek odroczony

0

0

Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach

wycenianych metodą praw własności

0

0

Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu

do wyniku

0

0

Inne całkowite dochody netto

0

0

Łączne całkowite dochody netto za okres

5 494

9 480

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

7

Nota

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Zysk (strata) netto przypadająca na:

Akcjonariuszy jednostki dominującej

5 494

9 480

Udziałowców niekontrolujących

0

0

5 494

9 480

Całkowity dochód przypadający na:

Akcjonariuszy jednostki dominującej

5 494

9 480

Udziałowców niekontrolujących

0

0

5 494

9 480

Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):

5.6

1,44

2,49

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):

5.6

1,44

2,49

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

8

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia

Nota

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2024 r.

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 718

11 244

Korekty o:

Amortyzację

10 291

9 311

Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

112

(742)

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

247

0

Koszty finansowe netto

(604)

1 989

Udziały w zyskach (dywidendy)

(3 190)

(1 785)

Pozostałe operacje niepieniężne

2 264

(3 487)

Podatek dochodowy

(223)

(1 763)

14 615

14 767

Zmiany stanu:

Zapasów

870

3 762

Należności handlowych

826

347

Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych

9 575

135

Zobowiązań handlowych

(34)

(480)

Dotacji i pozostałych zobowiązań

(930)

2 338

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

24 921

20 869

Podatek dochodowy zapłacony

(1 644)

(689)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

23 277

20 180

Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

2 116

708

Nabycie inwestycji w jednostki zależne

0

0

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

(19 805)

(28 403)

Udzielenie pożyczek

0

(1 823)

Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek

4

2 473

Otrzymane odsetki

21

7

Dywidendy otrzymane

3 790

1 785

Inne wpływy inwestycyjne

0

0

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(13 873)

(25 253)

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

0

(1 144)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

7.3

6 951

17 014

Spłaty kredytów i pożyczek

7.3

(15 834)

(9 359)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu

7.3

(2 507)

(2 288)

Odsetki zapłacone

(2 722)

(1 920)

Wpływy z tytułu dotacji

0

354

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(14 112)

2 658

Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(4 708)

(2 415)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

7 636

10 051

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

2 928

7 636

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

9

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy -

agio

Pozostałe

kapitały - koszty

programu

motywacyjnego

Zyski

zatrzymane

Różnice kursowe

z przeliczenia

jednostek

zagranicznych

Razem kapitał

własny

przypadający na

akcjonariuszy

jednostki

dominującej

Razem kapitał

własny

Nota

Stan na 1 stycznia 2024 r.

3 812

3 256

102

38 692

0

45 862

45 862

7.1

Całkowite dochody za okres

Zysk (strata) netto za okres

0

0

0

5 494

0

5 494

5 494

Inne całkowite dochody netto

za okres

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5 494

0

5 494

5 494

Transakcje z właścicielami

Wypłata dywidendy

0

0

0

0

0

0

0

Podział wyniku finansowego

0

0

0

0

0

0

0

Nabycie jednostek zależnych

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Stan na 31 grudnia 2024 r.

3 812

3 256

102

44 187

0

51 356

51 356

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

10

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Pozostałe

kapitały - koszty

programu

motywacyjnego

Zyski

zatrzymane

Różnice kursowe

z przeliczenia

jednostek

zagranicznych

Razem kapitał

własny

przypadający na

akcjonariuszy

jednostki

dominującej

Razem kapitał

własny

Nota

Stan na 1 stycznia 2023 r. dane

przekształcone

3 812

3 256

102

30 356

0

37 525

37 525

7.1

Całkowite dochody za okres

Zysk (strata) netto za okres

0

0

0

9 480

0

9 480

9 480

Inne całkowite dochody netto

za okres

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

9 480

0

9 480

9 480

Transakcje z właścicielami

Wypłata dywidendy

0

0

0

(1 144)

0

(1 144)

(1 144)

Podział wyniku finansowego

0

0

0

0

0

0

0

Nabycie jednostek zależnych

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(1 144)

0

(1 144)

(1 144)

Stan na 31 grudnia 2023 r. dane

przekształcone

3 812

3 256

102

38 692

0

45 862

45 862

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

11

3. Informacje ogólne

3.1

Dane jednostki

nazwa Labo Print Spółka Akcyjna (dalej Labo Print, Spółka)

Ani w roku 2024, ani w roku 2025 do daty sprawozdania nie wystąpiły zmiany

w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

siedziba Poznań

adres ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań

KRS 0000472089

Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym

przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział

Gospodarczy

REGON 301622668

NIP 7792385780

Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników

Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w

spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w

rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i

Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku.

Do 8 kwietnia 2025 roku, przez blisko dziesięć lat, Spółka była notowana na Giełdzie

Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na

rynku NewConnect.

Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie.

3.2

Opis działalności Emitenta

Oferta produktowa Spółki obejmuje:

• szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, tj. wydruki

i akcesoria związane z wydrukami, znaki przestrzenne oraz standy (POS) i stoiska

wystawiennicze (targowe); produkty Spółki mogą być wykorzystywane zarówno do

aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni

handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych

układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali,

koncertów i wystaw;

• etykiety, wytwarzane głównie w technologii druku cyfrowego;

• opakowania elastyczne (tzw. dojpaki), w szczególności woreczki i saszetki;

• opakowania tekturowe i standy reklamowe (POS) dla odbiorców przemysłowych;

• żagle i przesłony ogrodowe, standardowe i spersonalizowane.

Większość rozwiązań dla branży reklamowej Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy

Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i pośrednicy, w tym sklepy

internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe.

W portfolio klientów znajdują się również podmioty z innych branż, które zlecają prace na

własny użytek – należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające

głównie etykiety, opakowania tekturowe (szare, zadrukowane fleksograficznie lub cyfrowo

i kaszerowane) i opakowania elastyczne (tzw. dojpaki).

Produkty i technologia

W zakresie druku cyfrowego Spółka specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

12

(druk atramentowy), która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych

formatów. Spółka oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku

UV, druku termosublimacyjnego, elektrografii oraz ekologicznego druku lateksowego.

Korzystając z rozbudowanego i nowoczesnego parku maszynowego, Spółka ma możliwość

wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników,

począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne

(poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów

płaskich skończywszy. W odpowiedzi na zmieniające się oczekiwania klientów, Spółka

oferuje produkty wykonane na materiałach ekologicznych, w pełni biodegradowalnych lub

ulegających procesowi recyklingu i powtórnego wykorzystania. Klienci mają również

możliwość zlecenia szerokiego zakresu prac wykończeniowych według

zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów.

Uzupełnienie oferty w zakresie druku cyfrowego stanowią znaki przestrzenne i kasetony.

Dzięki posiadanej technologii możliwe jest wykonanie liter, cyfr lub znaków indywidualnych

dowolnych wielkości i kształtów oraz kasetonów zewnętrznych i wewnętrznych, również

podświetlanych, montowanych na fasadach zewnętrznych lub ścianach wewnętrznych.

Rozwinięciem oferty jest szerokie portfolio produktów opartych o technologię tzw. neonów

giętych LED. W ofercie Spółki znajdują się również samodzielnie projektowane i

konstruowane stoiska wystawiennicze (targowe), wykorzystujące wydruki cyfrowe oraz znaki

przestrzenne i kasetony.

Odrębną część oferty Spółki stanowią etykiety. Pierwotnie były to etykiety drukowane

cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana była

na jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet jest możliwość

wytwarzania bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do

sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem

bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co daje możliwość szybkiego

przygotowania i wydruku nawet bardzo krótkich serii, umożliwiających personalizację

produktów lub etykietowanie niewielkich partii wyrobów. W ostatnich latach Spółka

dokonała szeregu inwestycji rozwojowych w nowe technologie cyfrowej produkcji etykiet,

w tym uszlachetniania etykiet (lakierowanie i foliowanie 2D i 3D) oraz wykrawania

semirotacyjnego. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP

i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów.

Od drugiego kwartału 2024 roku do oferty Spółka włączono opakowania elastyczne

drukowane cyfrowo. Druk jest wykonywany w technologii elektrofotografii, z wykorzystaniem

płynnego toneru, co jest obecnie najwyższej jakości drukiem cyfrowym stosowanym na

potrzeby tego typu opakowań. Oferowane produkty to tzw. "pre-made pouches” (woreczki

typu doypack i inne oraz saszetki) oraz laminaty na roli do samodzielnego formowania

opakowań lub zgrzewania z innymi opakowaniami. Produkcja jest realizowana na nowych

urządzeniach dedykowanych tej grupie produktowej. Produkcja opakowań elastycznych

podlega digitalizacji od relatywnie krótkiego czasu, a w Europie występuje niewiele

pomiotów realizujących produkcje w tej technologii.

Żagle i przesłony ogrodowe (przeciwsłoneczne) wykonywane są z różnego rodzaju

materiałów, z zadrukiem lub bez. Klienci mogą nabyć same żagle lub w komplecie z

akcesoriami potrzebnymi dla ich montażu.

Spółka prowadzi również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych

(POS), z nadrukiem wykonanym w technologii cyfrowej, fleksograficznej oraz kaszerowanych

nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Spółka nabywa od

dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w średnich i dłuższych seriach, stanowią

uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych

w technologii cyfrowej.

Organizacja działalności produkcyjnej i sprzedaży

Spółka jest wytwórcą większości oferowanego asortymentu. Wyjątek stanowią akcesoria do

wydruków cyfrowych (np. maszty i podstawy do flag, stelaże leżaków) oraz część żagli i

przesłon ogrodowych. Spółka prowadzi sprzedaż całej oferty poprzez kanały tradycyjne

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

13

(dział handlowy) oraz e-commerce (m. in. sklepy www[.]labelexpress[.]eu;

www[.]cup4u[.]eu). Oferta jest skierowana do klientów biznesowych w Polsce i Europie.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:

18, 12, Z pozostałe drukowanie

73, 12, D pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych

mediach

18, 13, Z działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku

49, 41, Z transport drogowy towarów

52, 10, B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów

46, 19, Z działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju

70, 22, Z pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej

74, 10, Z działalność w zakresie specjalistycznego projektowania

17, 21, Z produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury

17, 29, Z produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury

3.3

Czas trwania Spółki

Czas trwania Spółki nieograniczony.

3.4

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Zarząd

Zarząd Spółki jest czteroosobowy. Wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz w dniu

sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu wchodzili:

1) Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu,

2) Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu,

3) Tomasz Paprzycki – Członek Zarządu,

4) Jan Łożyński – Członek Zarządu.

Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.

Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie

sprawozdania finansowego za rok 2024.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz w dniu

sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

• Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Agnieszka Jakubowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,

• Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej,

• Szymon Przybylski – Członek Rady Nadzorczej,

• Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.

Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne

Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2025.

DW ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z

trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą:

• Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu,

• Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,

• Szymon Przybylski – Członek Komitetu Audytu,

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

14

Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.

3.5

Okres objęty sprawozdaniem finansowym

1 stycznia – 31 grudnia 2024 roku.

3.6

Oświadczenie o kontynuacji działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu

kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji

działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd

uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub

pośrednio z agresją Rosji na Ukrainę oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w

szczególności poziomy inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury

gospodarczej.

3.7

Pozostałe informacje

W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające

samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych.

Przez cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem oraz na datę bilansową sprawozdania,

w skład Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej Grupa Kapitałowa, Grupa) wchodziły:

• Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu (dalej Jednostka Dominująca, Spółka, Labo

Print),

• W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P) – podmiot zależny od Jednostki

Dominującej (100% udziałów i głosów),

• Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna

Niemiec (dalej P4E) – podmiot zależny od W2P (100% udziałów i głosów), tj.

pośrednio zależny od Jednostki Dominującej,

• shade4you sp. z o.o. (do 1 kwietnia 2024 jako shade4you Paprzycka sp. k.) z siedzibą

w Poznaniu (dalej shade4you) – podmiot zależny od Jednostki Dominującej (60%

udziałów i głosów),

• Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej Reakcja) – podmiot

zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów).

Diagram podmiotów zależnych i powiązanych na datę bilansową sprawozdania

przedstawiono poniżej.

W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku nie nastąpiło połączenie z

innymi spółkami.

3.8

Porównywalność danych

Labo Print S.A.

100% 60,00% 100%

W2P

sp. z o.o.

shade4you

sp. z o.o.

Reakcja Flagi Reklamowe

Sp. z o.o.

100%

Printing4Europe

GmbH

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

15

Począwszy od roku 2019 Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Na przestrzeni 2024 roku Spółka

nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i

pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania

finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2024 oraz

porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2023 które zostały przekształcone w

związku z korektą lat ubiegłych dotyczącą lat 2022 i 2023, szczegółowe informacje znajdują

się w nocie 12.3

Jednostka sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym.

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające

na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami

memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

3.9

Kursy walut

Wybrane dane finansowe za rok 2024 przeliczono z walut obcych na złotego wg poniższych

kursów.

Waluta

Bilans

Rachunek zysków i strat

USD

4,1012

3,9853

EUR

4,2730

4,3042

GBP

5,1488

5,0960

DKK

0,5730

0,5771

CHF

4,5371

4,5198

NOK

0,3624

0,3695

SEK

0,3731

0,3758

Wyszczególnienie

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu

4,2730

4,3480

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna

kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca

w danym okresie

4,3042

4,5284

Najwyższy kurs w okresie

4,4016 z dnia

18.01.2024

4,7895 z dnia

13.02.2023

Najniższy kurs w okresie

4,2499 z dnia

15.07.2024

4,3053 z dnia

14.12.2023

3.10

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. (dalej: sprawozdanie

finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2023 dla sprawozdania z sytuacji finansowej,

• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku dla sprawozdania z całkowitych

dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,

• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale

własnym.

Walutą funkcjonalną jednostki jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji

niniejszego sprawozdania finansowego.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

16

Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach

złotych, o ile nie wskazano inaczej.

W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu

historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są

według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego

sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających.

Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

3.11

Wpływ nowych standardów

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe

standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia

2024 roku.

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF

w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce,

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży

i leasingu zwrotnego,

• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7

„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji,

Spółka nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie

finansowe.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego

zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Spółka zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących

standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie

zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz

przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie

zakończonych), Spółka obecnie przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany

do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały

istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

17

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na

zatwierdzenie UE:

Standard

Opis

Data wejścia

w życie

Zmiany do MSR 21

„Skutki zmian

kursów wymiany

walut obcych”

Zmiany do MSR 21:

• określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną

walutę, a kiedy nie Spółka analizuje wpływ zmian

na jej sprawozdania finansowe,

• określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs

wymiany obowiązujący w przypadku, gdy

waluta nie jest wymienialna

• wymagają ujawnienia dodatkowych informacji,

gdy waluta nie jest wymienialna

Zmiana

obowiązuje w

odniesieniu do

okresów rocznych

rozpoczynających

się 1 stycznia 2025

roku lub po tej

dacie.

Zmiany do MSSF 10

„Skonsolidowane

sprawozdania

finansowe” oraz

MSR 28 „Inwestycje

w jednostkach

stowarzyszonych

i wspólnych

przedsięwzięciach”

Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub

wspólnym przedsięwzięciem.

Data wejścia w

życie zmian została

odroczona do

momentu

zakończenia prac

badawczych nad

metodą praw

własności

MSSF 18

„Prezentacja i

ujawnianie

informacji w

sprawozdaniach

finansowych”

Standard wprowadza:

• nowe wymogi dotyczące prezentacji w

rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i

sum częściowych

• pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez

kierownictwo („MPM”)

• nowe wymogi dotyczące agregacji i

deagregacji informacji finansowych w oparciu o

zidentyfikowane „role” podstawowych

sprawozdań finansowych i not.

Zmiana

obowiązuje w

odniesieniu do

okresów rocznych

rozpoczynających

się od 1 stycznia

2027 roku

MSSF 19 „Jednostki

zależne bez

publicznej

odpowiedzialności”

Zezwala spełniającym określone warunki spółkom

zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów

dotyczących ujawniania informacji, przy zachowaniu

obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i

prezentacji określonych w innych MSSF.

Zmiana

obowiązuje w

odniesieniu do

okresów rocznych

rozpoczynających

się od 1 stycznia

2027 roku

Zmiany do MSSF 9 i

MSSF 7

Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7:

• wprowadzają możliwość wyboru polityki

rachunkowości w zakresie zaprzestania

ujmowania zobowiązania finansowego we

wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia

transakcji, o ile zostaną spełnione określone

kryteria,

• doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które

podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu

charakterystyki umownych przepływów

pieniężnych („test SPPI”) aktywów finansowych,

a co za tym idzie wpływają na klasyfikację

aktywów finansowych

Zmiana

obowiązuje w

odniesieniu do

okresów rocznych

rozpoczynających

się od 1 stycznia

2026 roku

* data wejścia w życie wyznaczona przez Radę MSR; wejście w życie w UE następuje w innym momencie.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

18

3.12

Transakcje w walutach obcych

Zasady rachunkowości

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka

prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Większość przychodów Spółka uzyskuje w walucie

obcej, głównie w euro (EUR). Tym niemniej, polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty

pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego

funkcjonowania Spółki. Złoty polski jest również walutą, w której Spółka pozyskuje część

finansowania.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotym polskim (zł, PLN), który jest walutą

prezentacji Spółki. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych,

o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę

funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Nie rzadziej, niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się

na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego

średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec

okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są

odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic

kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami

rachunkowości.

Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny

instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

19

4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków

księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie

dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do

przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółka dokonuje oszacowań

i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe

z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.

Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia

istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów

sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.

Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

• stawki amortyzacyjne,

• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania

oraz wartości niematerialnych,

• utrata wartości zapasów,

• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,

• zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,

• rezerwy,

• odpisy aktualizujące,

• podatek odroczony.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz

wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz

wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości

ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do

przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i

konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej

przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą

przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu

utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika

aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch

kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do

sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych

składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje

samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są

generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość

odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany

składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla

których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem

istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty

wartości powinien zostać odwrócony.

Utrata wartości zapasów

Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na

możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się

w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego

wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty

doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

20

poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata

wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek

przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien

zostać odwrócony.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do

użytkowania

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do

użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy

niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian

technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu

ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka

przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli

zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa

danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są

weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek

wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać

odwrócony.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy

szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z

wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo

kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest

wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu

leasingu inne niż z tytułu umów leasingu operacyjnego Spółka wykorzystuje, jako stopę

dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem

wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z

racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika

aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka

kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki

istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich

oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie

12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach

odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka

kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności

przekraczające 30 dni.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Spółka dokonuje

oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych,

niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W

przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o

spodziewaną wysokość odszkodowania.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych

okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z

tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

21

powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia

będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian

kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne

osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany

instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne

podatki

Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu

sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych

wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym,

które powodują powstanie aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób

prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym

zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do

różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe

podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i

grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być

zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu

finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu

uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR

ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych

w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako

czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej

w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe

regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych

poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji

dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed

wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści

były lub są nadal osiągane. Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być

potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje

związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu, nie ma konieczności

dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co

do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy

podatkowe.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego

podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w

oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty

podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę

niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego,

czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia

podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki

na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od

przewidywanych. Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie

zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego

sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji

niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego

zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków

i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się

różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach

w chwili wystąpienia. Zmiany założeń odnośnie wartości szacunkowych, które nastąpiły w

roku 2023, zostały opisane w nocie 12.3.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

22

Wartości szacunkowe

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*

380

455

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*

902

1 089

Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów

634

713

Rezerwa na odprawy emerytalne

23

19

Odpisy aktualizujące wartość zapasów**

162

133

Odpisy aktualizujące środki trwałe**

312

65

Odpisy aktualizujące wartość należności**

127

181

Zobowiązania z tytułu leasingu

12 754

6 773

* w bilansie prezentowana łącznie, po kompensacie, zgodnie z polityką rachunkowości

** prezentowane w bilansie jako umniejszenie odpowiedniej pozycji na koniec okresu

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

23

5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

5.1

Segmenty operacyjne

Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych

produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.

Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych

zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na

podstawie: przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym, wyniku na

poziomie operacyjnym powiększonego o amortyzację oraz wyniku przed opodatkowaniem.

Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w

Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print.

Poniżej zaprezentowano jednostkowe dane finansowe dotyczące poszczególnych

segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi

w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W grudniu 2024 roku Zarząd podjął decyzję o kontynuacji działalności segmentu

opakowania. Decyzja została podjęta na podstawie szerokich analiz przeprowadzonych w

związku z niepowodzeniem rozmów, których skutkiem miało być zawarcie umowy zbycia

aktywów segmentu opakowania w połowie 2024 roku.

Decyzją Zarządu, na koniec 2024 roku zaniechano prezentacji segmentu „Pozostałe”.

Przychody i koszty przypisane w roku 2023 do segmentu „pozostałe” zostały alokowane w

danych porównawczych do segmentów: druk cyfrowy, opakowania, etykiety. Kryteria

alokacji zostały określone na podstawie partycypacji tych segmentów w poszczególnych

pozycjach.

Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

Segment 1 -

druk

cyfrowy

Segment 2 -

opakowania

Segment 3 -

etykiety

Ogółem

Przychody ze sprzedaży na zewnątrz

97 609

13 042

30 803

141 454

Przychody ze sprzedaży między segmentami

0

0

0

0

Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem

97 609

13 042

30 803

141 454

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(71 947)

(11 904)

(22 120)

(105 971)

Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży

25 662

1 138

8 683

35 483

Amortyzacja

(4 674)

(1 372)

(4 245)

(10 291)

Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej

(58)

(1 447)

2 203

698

Przychody finansowe

7 107

56

788

7 952

Koszty finansowe

(1 478)

(392)

(1 062)

(2 932)

Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem

5 571

(1 782)

1 929

5 718

Podatek dochodowy

0

0

0

(223)

Rzeczowe aktywa trwałe

34 681

878

27 656

63 215

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

10 989

5 870

3 757

20 616

Wartości niematerialne

1 500

3

463

1 966

Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania

kredytowe i leasingowe)

22 296

4 748

22 968

50 013

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

24

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

Segment 1 -

druk

cyfrowy

Segment 2 -

opakowania

Segment 3 -

etykiety

Ogółem

Przychody ze sprzedaży na zewnątrz

98 507

14 437

24 352

137 296

Przychody ze sprzedaży między segmentami

0

0

0

0

Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem

98 507

14 437

24 352

137 296

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(72 827)

(13 085)

(15 535)

(101 448)

Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży

25 679

1 352

8 817

35 848

Amortyzacja

(5 039)

(1 438)

(2 834)

(9 311)

Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej

2 727

(1 290)

4 290

5 726

Przychody finansowe

5 983

404

1 151

7 538

Koszty finansowe

(1 331)

(413)

(277)

(2 021)

Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem

7 379

(1 300)

5 164

11 244

Podatek dochodowy

0

0

0

(1 763)

Rzeczowe aktywa trwałe

37 336

1 120

14 794

53 250

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8 383

3 720

2 967

15 071

Wartości niematerialne

500

37

150

687

Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania

kredytowe i leasingowe)

28 809

3 602

22 126

54 537

5.2

Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian

za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.

Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu

kroków zawartym w MSSF 15, tj.:

• identyfikacja umowy,

• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),

• przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do

wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich

przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia

(lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie

przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów

następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu

czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest

ujmowany w miarę upływu czasu.

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono

spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W

celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi

dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące

okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:

• Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,

• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,

• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,

• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika

aktywów,

• klient przyjął składnik aktywów.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

25

• Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Segment druk cyfrowy

97 609

98 507

Przychody ze sprzedaży wyrobów

83 801

85 294

Przychody ze sprzedaży usług

13 808

13 212

Segment opakowania

13 042

14 437

Przychody ze sprzedaży wyrobów

12 605

13 898

Przychody ze sprzedaży usług

436

539

Segment etykiety

30 803

24 352

Przychody ze sprzedaży wyrobów

29 644

23 204

Przychody ze sprzedaży usług

1 159

1 148

Razem przychody ze sprzedaży

141 454

137 296

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Polska

48 031

42 990

wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów do krajów EU (WDT)

87 694

88 377

eksport (sprzedaż poza EU)

5 729

5 928

Razem przychody ze sprzedaży

141 454

137 296

Spółka realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi

zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania

świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra

(tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje

w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Z wyjątkiem opisanym poniżej, umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia

zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań,

z wyjątkiem reklamacji ilościowych lub jakościowych. Wyjątek stanowią typowe

niepersonalizowane produkty (np. gotowe konstrukcje lub akcesoria do flag) sprzedawane

konsumentom w kanale e-commerce, które zgodnie z obowiązującym przepisami każdy

konsument może zwrócić na podstawie odstąpienia od umowy bez podania przyczyny,

za zwrotem zapłaconej ceny. Ich wartość w skali działalności Spółki jest nieistotna.

Z nielicznymi wyjątkami Spółka nie udziela gwarancji na swoje produkty.

5.3

Inne przychody i koszty operacyjne

• Inne przychody operacyjne

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych

0

742

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów

0

28

Dotacje i dofinansowania

244

706

Różnice inwentaryzacyjne

9

0

Leasing nieruchomości

350

277

Leasing maszyn i urządzeń

13

10

Odszkodowania

639

170

Pozostałe przychody

293

348

Razem inne przychody operacyjne

1 549

2 280

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

26

• Inne koszty operacyjne

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

(112)

0

Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości

niematerialnych

(247)

0

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

(28)

0

Aktualizacja wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania

(756)

0

Odszkodowania

(1)

0

Różnice inwentaryzacyjne

0

(7)

Pozostałe koszty operacyjne

(663)

(276)

Razem inne koszty operacyjne

(1 807)

(283)

5.4

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

Zasady rachunkowości

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym,

zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty

sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.

Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w

danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Amortyzacja

(10 291)

(9 311)

Zużycie materiałów i energii

(56 972)

(59 297)

Usługi obce

(24 671)

(21 605)

Podatki i opłaty

(422)

(256)

Koszty świadczeń pracowniczych

(47 321)

(41 880)

Pozostałe koszty rodzajowe

(795)

(1 056)

Razem koszty rodzajowe

(140 472)

(133 406)

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby

0

0

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów

(25)

(161)

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

0

0

Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty

sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:

(140 498)

(133 567)

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów

(105 971)

(101 448)

Koszty sprzedaży

(26 457)

(24 014)

Koszty ogólnego zarządu

(8 070)

(8 105)

5.5

Przychody i koszty finansowe

• Przychody finansowe

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej

stopy procentowej, w tym:

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

27

Od udzielonych pożyczek

0

40

Od należności

1

9

Pozostałe odsetki

4

2

5

52

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:

Przychody z tytułu rozliczeń opcji

264

91

Przychody z tytułu transakcji IRS

196

354

Bankowa wycena instrumentów finansowych

0

1 302

460

1 747

Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki

zależne, współzależne i stowarzyszone, w tym:

Dywidendy

3 190

1 785

3 190

1 785

Inne przychody finansowe, w tym:

Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic

kursowych nad ujemnymi)

4 244

3 783

4 244

3 783

Razem przychody finansowe

7 898

7 366

• Koszty finansowe

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w

tym:

Od kredytów bankowych

(2 417)

(1 567)

Od pożyczek

0

(17)

Od leasingów

(167)

(172)

Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

zobowiązań

(0)

(1)

Odsetki budżetowe

(13)

(28)

Prowizje bankowe

(70)

(114)

Inne

0

(3)

(2 666)

(1 902)

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:

Dyskonto

(266)

(118)

(266)

(118)

Razem koszty finansowe

(2 932)

(2 021)

• Zysk z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych należności

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

finansowe

53

172

Razem z tytułu utraty wartości należności handlowych i

pozostałych należności

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

28

5.6

Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto

za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną

liczbę akcji zwykłych w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od

umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną

liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji

rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na

akcje zwykłe).

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ

w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej (tys. PLN)

5 494

9 480

Liczba akcji zwykłych

3 812 000

3 812 000

Średnia ważona liczba akcji w okresie

3 812 000

3 812 000

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

w okresie

3 812 000

3 812 000

Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)

1,44

2,49

Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)

1,44

2,49

Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda

na jedną akcję (PLN)*

0,00

0,30

* przedstawiono kwoty oznaczają kwoty dywidendy wypłacone w danym roku, z zysków z lat poprzednich;

w 2024 roku dywidenda nie została wypłacona (zysk wypracowany w roku w 2023 r. został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy);

do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2024 Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2024,

a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy w roku 2025; Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację odnośnie podziału zysku za

2024 rok nie później niż w terminie zwołania WZ;

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

29

6. Opodatkowanie

6.1

Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.

Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on

bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym

przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych

całkowitych dochodach.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących

przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność Spółki.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych

występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich

wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty

podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy

wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu

finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku

początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek,

które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony

podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych

obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą

obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice

przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której

czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że

różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja

ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania,

które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice

przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w

przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do

opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy

Spółka:

• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów

z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu tego podatku, oraz

• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku

dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Istotne szacunki i osądy

Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu

sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych

wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które

powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w

przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa.

Przyjmując takie założenie Zarząd Spółki uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości

obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej

Spółki, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych

różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

30

• Podatek dochodowy

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Podatek bieżący

(336)

(884)

Podatek odroczony

112

(879)

Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

(223)

(1 763)

• Odroczony podatek dochodowy

1

stycznia

2024 r.

Wynik

finansowy

uznanie

(obciążenie)

Inne

całkowite

dochody

uznanie

(obciążenie)

31

grudnia

2024 r.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Podatek bieżący

0

0

0

0

Podatek odroczony

455

(74)

0

380

Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego

455

(74)

0

380

Kompensata

(455)

74

0

(380)

Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

0

0

0

0

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Podatek bieżący

0

0

0

0

Podatek odroczony

1 089

(187)

0

902

Razem zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

1 089

(187)

0

902

Kompensata

(455)

74

0

(380)

Razem zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego netto

634

(112)

0

522

1 stycznia 2023

r. dane

przekształcone

Wynik

finansowy

uznanie

(obciążenie)

Inne

całkowite

dochody

uznanie

(obciążenie)

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Podatek bieżący

0

0

0

0

Podatek odroczony

770

(315)

0

455

Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego

770

(315)

0

455

Kompensata

(770)

315

0

(455)

Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

0

0

0

0

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Podatek bieżący

0

0

0

0

Podatek odroczony

525

564

0

1 089

Razem zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

525

564

0

1 089

Kompensata

(770)

315

0

(455)

Razem zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego netto

(246)

879

0

634

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

31

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek

okresu, w tym:

455

770

- odniesionych na wynik finansowy

455

770

- odniesionych na kapitał własny

0

0

Zwiększenia

150

13

- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi (z tytułu)

150

13

nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS

5

1

rezerwa na urlopy

95

0

różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych

w leasingu

0

9

odpis aktualizujący wartość środków trwałych i WNiP

47

0

zapasy - odpis aktualizujący ich wartość

3

2

- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu)

0

0

Zmniejszenia

224

328

- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu)

224

328

odpisy aktualizujące wartość należności

10

33

odsetki naliczone, a nie zapłacone od kredytów, pożyczek

4

0

nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS

0

170

rezerwa na urlopy

0

80

rezerwa na koszty

37

16

różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych

w leasingu

173

0

aktualizacja wyceny instrumentów finansowych

0

4

odsetki naliczone

0

10

wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg SCN

0

16

- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu)

0

0

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, razem

380

455

- odniesionych na wynik finansowy okresu

380

455

- odniesionych na kapitał własny

0

0

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek

okresu, w tym:

1 089

0

- odniesionej na wynik finansowy

1 089

525

- odniesionej na kapitał własny

0

0

Zwiększenia

51

594

- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi (z tytułu)

51

594

aktualizacja wyceny instrumentów finansowych

50

261

wycena instrumentów pochodnych

0

0

rezerwa na przychody

1

23

wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN

0

309

- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu)

0

0

Zmniejszenia

238

29

- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu)

238

29

odsetki naliczone od lokat

2

3

odsetki naliczone od udzielonych pożyczek

0

1

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

32

różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych

i wartości niematerialnych

0

25

wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN

236

0

- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu)

0

0

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, razem

903

1 089

- odniesionej na wynik finansowy okresu

903

1 089

- odniesionej na kapitał własny

0

0

• Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed

opodatkowaniem

5 718

11 244

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19%

19%

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według

obowiązującej stawki podatkowej

1 086

2 136

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Przychodów niepodlegających opodatkowaniu

(639)

(517)

Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania

przychodów

(224)

98

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

0

46

Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy

0

0

Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

224

1 763

Zastosowana średnia stawka podatkowa

4%

16%

* niska efektywna stopa opodatkowania wynika w z istotnego udziału przychodów finansowych w wyniku brutto, w tym

przychodów z tytułu dywidend oraz wyceny aktywów, które stanowią pozycje przychodów niepodatkowych;

• Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Podatek dochodowy bieżący

336

884

Podatek zapłacony

(1 644)

(689)

Należność z tytułu podatku dochodowego*

1 611

107

* korekta wartości podatku dochodowego za rok 2023 wyniknęła z zastosowania ulgi podatkowej w lata 2018-2022;

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

33

7. Kapitały i zobowiązania

7.1 Kapitał własny

Zasady rachunkowości

Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z

przepisami prawa i statutem Spółki.

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze

sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne

wkłady na poczet kapitału w aktywach.

Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w

kapitale zapasowym.

W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla

pracowników.

Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych

wyników

z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane

na zasilenie kapitału zapasowego.

• Struktura kapitału podstawowego Emitenta

Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2024 roku przestawia

poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2023 roku.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział

w kapitale

zakładowym

Liczba

głosów

Udział

w ogólnej

liczbie

głosów

Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu

1 655 497

43,43%

2 977 497

46,12%

Wiesław Niedzielski, Wiceprezes

Zarządu

1 655 497

43,43%

2 977 497

46,12%

Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu

206 524

5,42%

206 524

3,20%

Jan Łożyński, Członek Zarządu

36 395

0,95%

36 395

0,56%

Sławomir Zawierucha, Członek RN

25 000

0,66%

25 000

0,39%

pozostali akcjonariusze

z udziałem poniżej 5%

233 087

6,11%

233 087

3,61%

Razem

3 812 000

100,00%

6 456 000

100,00%

Dnia 5 września 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę dot.

wyrażenia zgody na skup akcji własnych w liczbie nie wyższej niż 120 tys. sztuk i za cenę

jednostkową nie wyższą niż 19 zł. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 24/2024.

Dnia 2 stycznia 2025 roku, Spółka oraz jej akcjonariusze: (i) Krzysztof Fryc (Prezes Zarządu

Spółki), (ii) Wiesław Niedzielski (Wiceprezes Zarządu Spółki), (iii) Tomasz Paprzycki (Członek

Zarządu Spółki), (iv) Jan Łożyński (Członek Zarządu Spółki), (v) Sławomir Zawierucha

(Członek Rady Nadzorczej Spółki), (vi) Agata Olszewska oraz (vii) Pro-Fitex Limited z siedzibą

w Nikozji, Cypr (akcjonariusze Spółki, o których mowa w pkt (i)-(vii) zwani dalej łącznie

„Akcjonariuszami”, a Spółka oraz Akcjonariusze zwani dalej łącznie „Stronami”), zawarli

porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) oraz 6) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o

ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Szczegóły przedstawiono w

raporcie bieżącym 1/2025. Zgodnie z jego treścią, strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A.

według stanu na 2 stycznia 2025 roku przestawia poniższa tabela.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

34

Akcjonariusz*

Liczba akcji

Udział

w kapitale

zakładowym

Liczba

głosów

Udział

w ogólnej

liczbie

głosów

Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu

1 655 497

43,43%

2 977 497

46,12%

Wiesław Niedzielski, Wiceprezes

Zarządu

1 655 497

43,43%

2 977 497

46,12%

Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu

206 524

5,42%

206 524

3,20%

Pro-Fitex Limited

100 000

2,62%

100 000

1,55%

Jan Łożyński, Członek Zarządu

36 395

0,95%

36 395

0,56%

Sławomir Zawierucha, Członek RN

25 000

0,66%

25 000

0,39%

Agata Olszewska

11 935

0,31%

11 935

0,18%

pozostali akcjonariusze łącznie

121 152

3,18%

121 152

1,88%

Razem

3 812 000

100,00%

6 456 000

100,00%

* na szaro oznaczono członków porozumienia akcjonariuszy z 2 stycznia 2025 roku

Dnia 30 stycznia 2025 – na podstawie art. 73 ust. 1 w zw. z art. 91 ust. 5 ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych doszło do ogłoszenia

wezwania do zapisywania się na sprzedaż 121.152 akcji zwykłych na okaziciela Spółki,

oznaczonych kodem ISIN: PLLBPRT00013, stanowiących 3,18 % udziału w kapitale

zakładowym Spółki, uprawniających do łącznie 121.152 głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki, co stanowi 1,88 % ogólnej liczby głosów w Spółce. Szczegóły przedstawiono w

raportach bieżących 3/2025 i 5/2025.

Po zakończeniu i rozliczeniu wezwania członkowie porozumienia ogłosili wykup przymusowy

akcji Spółki. Po rozliczeniu wykupu przymusowego 14 kwietnia 2025 roku struktura

akcjonariatu kształtowała się następująco.

Akcjonariusz*

Liczba akcji

Udział

w kapitale

zakładowym

Liczba

głosów

Udział

w ogólnej

liczbie

głosów

Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu

1 656 997

43,47%

2 978 997

46,14%

Wiesław Niedzielski, Wiceprezes

Zarządu

1 655 497

43,43%

2 977 497

46,12%

Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu

206 524

5,42%

206 524

3,20%

Pro-Fitex Limited

100 000

2,62%

100 000

1,55%

Jan Łożyński, Członek Zarządu

36 395

0,95%

36 395

0,56%

Sławomir Zawierucha, Członek RN

25 000

0,66%

25 000

0,39%

Agata Olszewska

11 935

0,31%

11 935

0,18%

Spółka

119 652

3,14%

119 652

1,85%

pozostali akcjonariusze łącznie

0

0,00%

0

0,00%

Razem

3 812 000

100,00%

6 456 000

100,00%

* na szaro oznaczono członków porozumienia akcjonariuszy z 2 stycznia 2025 roku

Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F.

Kapitał podstawowy Spółki został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki

serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce

przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r.

podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych

na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę

316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał

zapasowy.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

35

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r.

podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na

okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0

tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło

zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000

akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu

Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje

zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.

Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku

Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach

kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z

wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7

Statutu Spółki, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na

emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z

pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a

także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze

subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej

subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny

emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad

wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio).

W 2024 roku w Spółce nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do

wszystkich pracowników

7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto

Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej

działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych

interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Spółka ma możliwość regulować kwotę

deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom,

emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Do końca 2023 roku Spółka monitorowała strukturę finansowania stosując wskaźniki:

• relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej;

• zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane

netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu

kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii)

EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji;

• obsługi długu, gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych z

działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec

poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału

zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem

ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych,

leasingu finansowego i odsetek.

Wobec zmian uzgodnień umownych pomiędzy Spółką i podmiotami ją finansującymi, na

dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka monitoruje strukturę finansowania

stosując wskaźniki:

• relacji kapitałów własnych Spółki do sumy bilansowej Spółki – pierwsze badanie wg

stanu na 31 grudnia 2025;

• zadłużenia finansowego netto Spółki do EBITDA Spółki (NetDebt/EBITDA), gdzie

(i) zadłużenie finansowe netto należy definiować jako sumę zadłużenia krótko-

i długoterminowego z tytułu kredytów, otrzymanych pożyczek, leasingu

bilansowego oraz pozabilansowego, papierów dłużnych i innych zobowiązań

o charakterze finansowym (w szczególności z tytułu faktoringu z prawem regresu),

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

36

z wyłączeniem wyceny terminowych instrumentów finansowych, pomniejszoną

o środki pieniężne posiadane na rachunkach; (ii) EBITDA należy definiować jako

sumę wyniku na działalności operacyjnej, kosztów niefinansowych dotyczących raty

leasingu pozabilansowego oraz amortyzacji za okres dwunastu miesięcy

poprzedzających dzień, na który wskaźnik jest obliczany; (iii) w przypadku zdarzeń

o charakterze jednorazowym i nie związanych z typową działalnością Kredytobiorcy,

które mają znaczący wpływ na wynik operacyjny, wynik operacyjny jest korygowany

o te kwoty; za znaczący wpływ uznaje się pozycje, które stanowią więcej niż 10,00 %;

pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025;

• obsługi długu, liczony wg definicji: (przepływy z działalności operacyjnej netto:

1) powiększone o: (i) wartość środków pieniężnych na koniec ubiegłego roku,

(ii) środki pieniężne z tyt. emisji akcji, (iii) otrzymane dywidendy, (iv) otrzymane zaliczki

na poczet wypłaty dywidendy, (v) wpływ ze zbycia inwestycji i 2) pomniejszone o:

(i) wypłatę dywidend oraz (ii) inwestycje sfinansowane ze środków własnych) / (raty

kredytów długoterminowych + raty leasingu finansowego + zapłacone odsetki);

pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025.

Ww. wskaźniki są dla Spółki tzw. alternatywnymi pomiarami wyniku (APM).

Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych

niniejszym sprawozdaniem finansowym.

Wartość

krytyczna

wskaźnika

31 grudnia 2024

31 grudnia

2023*

Zadłużenie z tytułu kredytów

37 259

47 764

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

(od 2024 z wyłączeniem leasingu w rozumieniu

MSSF 16)

3 419

6 773

Zadłużenie oprocentowane łącznie

40 678

54 536

(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(2 928)

(7 636)

Zadłużenie oprocentowane netto

37 750

46 900

Kapitał własny

51 356

46 011

Suma bilansowa

117 296

116 584

Wynik z działalności operacyjnej

698

5 947

Amortyzacja

10 291

9 311

EBITDA

10 990

15 258

Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej

min. 25%

44%

39%

Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do

EBITDA**

max. 4,5

3,4

3,1

Wskaźnik obsługi długu**

min. 1,1

2,0

1,9

* dane z JSF Spółki za rok 2023, przekazane bankom; z braku uzasadnienia dla badania wskaźników

retrospektywnego, dane nie podlegały przekształceniom;

** pierwsze badanie przez banki nastąpi wg stanu na 31 grudnia 2025.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

37

7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego

Zasady rachunkowości

Kredyty i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny

nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem

finansowania.

Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu

zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta

i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera

leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do

kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany

okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony

w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,

• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z

użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów

przez cały okres użytkowania.

Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości

bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z

zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W

przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego

kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania

leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się

przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Spółki w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni

się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też

zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze

zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika

aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została

zmniejszona do zera.

Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako

zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.

Istotne szacunki i osądy

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy

szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi

dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing

składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że

Spółka skorzysta z tego prawa.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

38

• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia

oprocentowanego

Kredyty

26 158

30 814

Zobowiązania z tytułu leasingu

9 732

4 379

Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu

zadłużenia oprocentowanego

35 890

35 193

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia

oprocentowanego

Kredyty

11 101

16 950

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 022

2 394

Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu

zadłużenia oprocentowanego

14 122

19 344

Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia

oprocentowanego

50 013

54 537

Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz

ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 11.3 Informacje dotyczące wartości

godziwej zawarte są natomiast w nocie 11.1.

• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych

zaciągniętych przez Spółkę na (i) finansowanie nakładów inwestycyjnych, (ii)

refinansowanie kredytów inwestycyjnych oraz (iii) w rachunkach bieżących. Umowy z

bankami zawierają kowenanty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła warunki w zakresie

wymaganego poziomu kowenantów. Spółka wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich

zobowiązań kredytowych.

Kredyty

Waluta

Oprocento-

wanie

Termin

zapadalności

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r.

dane

przekształc

one

Kredyty

PKO BP - umowa nr

514102040270000119603692787

PLN

WIBOR 1 M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

09.07.2024

0

128

PKO BP – umowa nr 04 1020 4027

0000 1496 0388 6710

EUR

EURIBOR 1 M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

09.03.2025

0

1 224

PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000

1396 0414 4721

PLN

WIBOR 1 M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

21.05.2026

2 966

5 580

PKO BP - umowa 11 1020 4027 0000

1896 0470 6620

EUR

EURIBOR 1M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

31.12.2028

16 277

11 453

Kredyt w rachunku bieżącym ING

Bank Śląski

PLN

WIBOR 1 M +

marża banku

-

397

5 847

Kredyt w rachunku bieżącym Stripe

PLN

-

-

0

0

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

39

Karty kredytowe w PKO BP

PLN

-

-

20

56

Karty kredytowe w ING Bank Śląski

PLN

-

-

3

5

ING Bank Śląski - umowa nr

885/2021/00002482/00

EUR

EURIBOR 1M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

31.05.2027

3 839

6 521

ING Bank Śląski - umowa nr

885/2021/00002229/00

EUR

EURIBOR 1M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

28.02.2027

2 169

3 335

ING Bank Śląski - umowa nr

885/2022/00002807/00

EUR

EURIBOR 1M +

marża banku

zmienna stopa

procentowa

31.10.2032

11 588

13 489

Rezerwa na odsetki

PLN

-

0

126

Razem zobowiązania z tytułu

zadłużenia kredytowego

37 259

47 764

Leasingi

Waluta

Oprocentowanie

Termin

zapadalności

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r.

dane

przekształc

one

Zobowiązania z tytułu leasingu

PKO Leasing - umowa 20/007722

PLN

WIBOR 1M

01.02.2025

7

36

ING Leasing - umowa 904401-ST-0

EUR

EURIBOR 1 M

25.01.2026

195

377

ING Leasing - umowa 915912-ST-0

EUR

EURIBOR 1 M

25.03.2026

172

253

ING Leasing - umowa 915823-ST-0

EUR

EURIBOR 1 M

25.03.2026

681

1 235

PKO Leasing - umowa

01259/EO/20

EUR

EURIBOR 1 M

01.06.2025

0

24

PKO Leasing - umowa

01258/EO/20

EUR

EURIBOR 1 M

01.06.2025

0

124

HPE - Leasing - umowa

5336179194POL1

EUR

oprocentowanie

stałe

31.03.2026

501

773

Toyota Leasing -

LSTS/2021/12/T12F/0980

PLN

oprocentowanie

stałe

15.06.2025

21

58

Toyota Leasing -

LSTS/2021/12/T12F/0981

PLN

oprocentowanie

stałe

15.06.2025

21

58

Toyota Leasing -

LSTS/2021/12/T12F/0982

PLN

oprocentowanie

stałe

15.06.2025

21

58

ING LEASING 967514-AB-0 Ploter

Bullmer

EUR

EURIBOR 1 M

25.11.2027

835

0

ING LEASING 967547-AB-0 GM

GRAFISK

EUR

EURIBOR 1 M

25.11.2027

491

0

ING LEASING 967554-AB-0 PLOTER

GLUER

EUR

EURIBOR 1 M

25.11.2027

390

0

ING LEASING 967559-AB-0

PRZEWIJARKA VIPE

EUR

EURIBOR 1 M

25.11.2027

86

0

Razem zobowiązania z tytułu

leasingów oprocentowanych

3 419

2 996

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

40

Leasing użytkowanie wieczyste

Poznań (MSSF 16)

PLN

oprocentowanie

stałe

01.06.2096

5 022

2 445

Leasing najem biurowca Poznań

Strzeszyńska (MSSF 16)

PLN

oprocentowanie

stałe

24.12.2026

330

516

Leasing najem biurowca Poznań

27 Grudnia (MSSF 16)

PLN

oprocentowanie

stałe

31.05.2024

290

152

Leasing najem biurowca Poznań

Jasielska (MSSF 16)

PLN

oprocentowanie

stałe

10.07.2025

0

54

Leasing najem hali produkcyjnej

Kijewo F1+F2 (MSSF 16)

PLN

oprocentowanie

stałe

31.12.2029

3 693

610

Razem zobowiązania z tytułu

leasingów ujawnionych wg

MSSF 16

9 335

3 777

Razem zobowiązania z tytułu

leasingów oprocentowanych

i ujawnionych wg MSSF 16

12 754

6 773

• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia

Kredyty

Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia wykazane

w zestawieniu poniżej. Z wyjątkiem hipoteki na nieruchomości, użytkowanej przez Spółkę na

podstawie umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu, wartość bilansowa wszystkich

aktywów stanowiących przedmiot zabezpieczenia jest wyższa od wartości pozostałego do

spłaty zadłużenia. Powyższe wynika z dwóch okoliczności: (i) w przypadku każdego

kredytowanego aktywa Spółka wnosi wkład własny oraz (ii) długość okresu kredytowania

nie przekracza okresu amortyzacji kredytowanego środka trwałego.

Nazwa

zabezpieczenia

Charakterystyka zabezpieczenia

Wartość bilansowa

na dzień 31 grudnia

2024 r.

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt w rachunku bieżącym

Weksel

weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

397

Hipoteka na

nieruchomościach

hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych na prawie

użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej

położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z

prawem własności znajdujących się na niej budynków,

objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4,

prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w

Poznaniu

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

41

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na

refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

2 169

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji

maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 1,65

mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego,

złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis

zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie

zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów:

90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków

trwałych

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania

umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia

przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60

dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do

ewidencji środków trwałych

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

2 966

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w

kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji

Przelew wierzytelności

przelew wierzytelności pieniężnych z umowy

ubezpieczenia przedmiotów inwestycji

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów

inwestycyjnych

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

3 839

Hipoteka na

nieruchomościach

Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych

(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości

22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego

nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.

Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się

na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr

PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy

Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza

również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu

umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017

r.

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia opisanego powyżej.

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

42

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na

refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

11 588

Hipoteka na

nieruchomościach

Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych

(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości

22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego

nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.

Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się

na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr

PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy

Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi

jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu

umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017,

umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz

umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia opisanego powyżej.

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

PKO BP – Umowa nr 11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

16 277

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia

do kwoty 6,75 mln EUR na zbiorze rzeczy ruchomych

Nazwa

zabezpieczenia

Charakterystyka zabezpieczenia

Wartość bilansowa

na dzień 31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

1 224

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w

kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących

własność Spółki Urządzeniu tj. rzeczy ruchomej oznaczonej

co do tożsamości

Przelew wierzytelności

przelew wierzytelności pieniężnych z umowy

ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych

Urządzeń

Umowne prawo

potrącenia

wierzytelności

umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu

Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza

rachunku bankowego wobec PKO BP

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

43

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na

refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

6 521

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji

maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln

zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego,

złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis

zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie

zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów:

90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków

trwałych

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania

umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia

przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60

dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do

ewidencji środków trwałych

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

5 580

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w

kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji

Przelew wierzytelności

przelew wierzytelności pieniężnych z umowy

ubezpieczenia przedmiotów inwestycji

PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

128

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w

kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta

maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do

najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych

na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji

opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących

organizacyjną całość

Przelew wierzytelności

przelew wierzytelności pieniężnych z umowy

ubezpieczenia przedmiotów inwestycji

PKO BP – Umowa nr11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

377

Zastaw rejestrowy na

rzeczach ruchomych

zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do

kwoty 1 905 000,00 EUR na zbiorze rzeczy ruchomych

Przelew wierzytelności

Umowne prawo

potrącenia

wierzytelności

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

44

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów

inwestycyjnych

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

5

Hipoteka na

nieruchomościach

Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych

(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości

15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego

nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.

Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się

na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr

PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy

Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza

również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu

umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017

r.

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia opisanego powyżej.

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na

refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych

Weksel

weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z

deklaracją wekslową

3 335

Hipoteka na

nieruchomościach

Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych

(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości

22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego

nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.

Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się

na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr

PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy

Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi

jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu

umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017,

umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz

umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.

Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej

cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu

zabezpieczenia opisanego powyżej.

Pełnomocnictwo do

dysponowania

środkami na

rachunkach

bankowych

pełnomocnictwa do dysponowania środkami

zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta

otwartych i prowadzonych przez Bank

Leasingi

Część umów leasingowych została zabezpieczona wekslami własnymi in blanco, które nie

stanowią samoistnego zobowiązania warunkowego ani pozabilansowego. Weksle mogą

być realizowane do wartości aktualnego zobowiązania z tytułu danej umowy.

Zabezpieczenie stanowią aktywa z tytułu prawa do użytkowania (własność prawna

leasingodawców) do momentu zakończenia umowy leasingu.

• Zobowiązania leasingowe

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

45

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Do 1 roku

3 398

2 743

1-5 lat

7 191

2 216

Powyżej 5 lat

23 894

11 947

Minimalne opłaty leasingowe

34 483

16 906

Minus: Odsetki z tytułu leasingu

21 729

10 133

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu

12 754

6 773

Do 1 roku

3 022

2 394

1-5 lat

5 742

2 523

Powyżej 5 lat

3 990

1 856

• Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów

z działalności finansowej

Kredyty

bankowe

Kredyt w

rachunku

bieżącym

Zobowiązania

z tytułu

leasingu

Razem

Stan na 1 stycznia 2024 r.

41 856

5 908

6 773

54 537

Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

6 950

1

0

6 951

Spłaty kredytów i pożyczek

(10 219)

(5 615)

0

(15 834)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu

0

0

(2 507)

(2 507)

Płatności z tytułu leasingu - odsetki

0

0

0

0

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(3 269)

(5 614)

(2 507)

(11 390)

Inne zmiany

Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi

leasingami

0

0

8 427

8 427

Wycena na dzień bilansowy

(1 790)

0

31

(1 632)

inne

41

0

30

71

Odsetki naliczone

0

0

0

0

Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym

0

127

0

0

Razem inne zmiany

(1 749)

127

8 488

6 866

Stan na 31 grudnia 2024 r.

36 839

420

12 754

50 013

Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

41 379

460

7 433

49 272

Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

11 592

5 422

0

17 014

Spłaty kredytów i pożyczek

(9 359)

0

0

(9 359)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu

0

0

(2 288)

(2 288)

Płatności z tytułu leasingu - odsetki

0

0

0

0

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

2 233

5 422

(2 288)

5 367

Inne zmiany

Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi

leasingami

0

0

1 874

1 874

Wycena na dzień bilansowy

(1 799)

0

(246)

(2 045)

inne

43

26

69

Odsetki naliczone

0

0

0

0

Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym

0

0

0

0

Razem inne zmiany

(1 756)

26

1 628

(102)

Stan na 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

41 856

5 908

6 773

54 537

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

46

7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne

na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie

wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w

rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji

zobowiązań krótkoterminowych.

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach

2 928

7 636

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

2 928

7 636

Kredyt w rachunku bieżącym

420

5 908

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z

przepływów pieniężnych

3 348

13 544

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” (2 264 tys. zł).

Najważniejszymi składowymi tej pozycji są: wycena instrumentów finansowych (1.515 tys. zł)

i zapłacony podatek dochodowy (1.643 tys. zł) oraz aktualizacja wyceny opcji shade4you

((-)1.779 tys. zł).

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok 2023 Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe

operacje niepieniężne” w kwocie (-)3.487 tys. zł. Na wskazaną pozycję składają się przede

wszystkim: wycena instrumentów finansowych (-)1.266 tys. zł oraz różnice kursowe od

pożyczek i kredytów (-)2.074 tys. zł.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

47

8. Niefinansowe aktywa trwałe

8.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego

o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych

obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio

związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów

trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy

jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych

do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i

konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika

rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków

trwałych są następujące:

• Budynki i budowle – 20-40 lat

• Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat

• Środki transportu – 2,5-10 lat

Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy.

Istotne szacunki i osądy.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są

weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków.

Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności

gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę

oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki

wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości

ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa

jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej

pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej.

Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że

dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby

niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku

wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany

składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są

weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących

na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

• Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Budynki i budowle

23 920

24 600

Urządzenia techniczne i maszyny

32 246

24 015

Środki transportu

1 412

1 298

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

1 966

2 118

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

3 671

1 218

Rzeczowe aktywa trwałe razem

63 215

53 250

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

48

• Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych

Budynki

i

budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Razem

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

budowie

WARTOŚĆ BRUTTO

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

11 323

49 592

2 375

2 577

65 867

9 726

Zwiększenia

15 124

5 665

932

1 477

23 198

15 532

Zmniejszenia

(9)

(5 984)

(378)

(57)

(6 428)

(24 039)

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

26 439

49 273

2 929

3 996

82 637

1 218

Zwiększenia

195

16 647

459

311

17 612

20 099

Reklasyfikacje

0

(626)

0

626

0

0

Zmniejszenia

(196)

(1 367)

(106)

(659)

(2 329)

(17 646)

31 grudnia 2024 r.

26 437

63 927

3 282

4 273

97 920

3 671

UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

1 351

25 232

1 765

1 361

29 709

0

Amortyzacja

491

5 890

244

582

7 207

0

Zmniejszenia

(3)

(5 865)

(378)

(64)

(6 310)

0

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

1 839

25 258

1 631

1 878

30 606

0

Amortyzacja

741

6 506

346

526

8 118

0

Reklasyfikacje

0

(85)

0

85

0

0

Zmniejszenia

(63)

(97)

(106)

(81)

(347)

0

31 grudnia 2024 r.

2 517

31 581

1 871

2 407

38 377

0

WARTOŚĆ NETTO

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

9 972

24 360

610

1 216

36 158

9 726

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

24 600

24 015

1 298

2 118

52 032

1 218

31 grudnia 2024 r.

23 920

32 346

1 412

1 866

59 544

3 671

W 2024 roku Spółka zakończyła inwestycję w maszyny i urządzenia dla nowego obszaru

produktowego opakowania elastyczne.

W związku z prowadzonymi w 2024 roku negocjacjami w sprawie zbycia aktywów i pasywów

segmentu opakowania, w szczególności ówczesnym postępem rozmów w zakresie możliwej

do uzyskania ceny, na datę bilansową 30 czerwca 2024 Spółka podjęła decyzję o

utworzeniu odpisu na aktywa segmentu opakowania w wysokości 750 tys. zł. W związku z

zakończeniem negocjacji bez zbycia aktywów i pasywów oraz podjęciem decyzji o

kontynuacji działalności segmentu opakowania, zawiązany odpis został rozwiązany na datę

bilansową 31 grudnia 2024 roku.

Jednocześnie, po przeprowadzeniu analizy cen rynkowych urządzeń wykorzystywanych w

segmencie opakowania oraz rozmów prowadzonych w związku z planowaną sprzedażą

aktywów segmentu, na datę bilansową 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła odpis

aktualizujący wartości rezydualne części środków trwałych (urządzeń) segmentu

opakowania. Kwota odpisu: 247 tys. zł.

8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj.

w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt

składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o

otrzymane zachęty leasingowe,

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

49

• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz

• szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z

demontażem i usunięciem składnika aktywów.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując

model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu

utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu

leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych

opłat leasingowych).

Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności

składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to,

że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa

do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania

bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika

aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu

użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat

jest wcześniejsza.

Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do

których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych

nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych.

Istotne szacunki i osądy

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są

weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych

warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku,

które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza

testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki

wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości

ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa

jego wartość odzyskiwalną.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na

każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

• Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Prawo wieczystego użytkowania gruntów (leasing MSSF 16)

10 964

9 045

Budynki i lokale (leasing MSSF 16)

4 349

1 369

Urządzenia techniczne i maszyny (leasing oprocentowany)

5 051

4 058

Środki transportu (leasing oprocentowany)

252

599

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem

20 616

15 071

• Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Budynki

i

budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Razem

WARTOŚĆ BRUTTO

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

10 014

2 909

4 572

960

18 456

Zwiększenia

0

952

973

0

1 925

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

50

Zmniejszenia

0

(901)

0

0

(901)

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

10 014

2 960

5 545

960

19 479

Zwiększenia

2 072

4 147

1 965

0

8 184

Zmniejszenia

0

(777)

0

(442)

(1 219)

31 grudnia 2024 r.

12 086

6 330

7 510

518

26 444

UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

845

1 458

905

191

3 398

Amortyzacja

124

971

582

170

1 847

Zmniejszenia

0

(837)

0

0

(837)

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

969

1 591

1 487

361

4 409

Amortyzacja

153

1 030

725

140

2 048

Odpsiy z tytułu utraty wartości

0

0

750

0

750

Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości

0

0

(503)

0

(503)

Zmniejszenia

0

(640)

0

(236)

(876)

31 grudnia 2024 r.

1 122

1 981

2 459

266

5 828

WARTOŚĆ NETTO

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

9 170

1 452

3 667

768

15 057

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

9 045

1 369

4 058

599

15 071

31 grudnia 2024 r.

10 964

4 349

5 051

252

20 616

W latach 2023 i 2024 Spółka użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na

podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania

umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz (umowa zawarta pierwotnie na okres 12

miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy).

8.3 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest

ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega

corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do

ośrodków generujących przepływy pieniężne.

Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub

koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w

cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający

przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym

okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości.

Jako wartości niematerialne Spółka ujmuje koszty prac rozwojowych oraz oprogramowanie

komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą:

• Technologie – 3 lata,

• Oprogramowanie – od 2 do 5 lat,

• Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat.

Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna

jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić:

• możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez

Spółkę lub do sprzedaży,

• zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży,

• sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów,

• dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

51

bądź użytkowania składnika aktywów,

• możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można

przyporządkować do danego składnika aktywów.

Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako

składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości.

W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty

ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu.

Istotne szacunki i osądy

Okresy ekonomicznej użyteczności

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień

bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia

działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na

zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów

niematerialnych.

• Wartości niematerialne według grup

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023

r. dane

przekształcone

Aktywa z tytułu prac rozwojowych

1 854

575

Inne wartości niematerialne

111

112

Wartości niematerialne razem

1 966

687

• Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych

Wartość firmy

jednostek

podporządko-

wanych

Aktywa z

tytułu prac

rozwojowych

Inne wartości

niemateiralne

Razem

WARTOŚĆ BRUTTO

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

0

1 050

2 687

3 737

Zwiększenia

0

565

21

586

Reklasyfikacje

0

0

(131)

(131)

Zmniejszenia

0

0

(11)

(11)

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

0

1 615

2 566

4 180

Zwiększenia

0

1 352

114

1 466

Reklasyfikacje

0

(62)

0

(62)

31 grudnia 2024 r.

0

2 904

2 680

5 584

UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

0

998

2 251

3 248

Amortyzacja

0

42

214

256

Zmniejszenia

0

0

(11)

(11)

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

0

1 039

2 454

3 493

Amortyzacja

0

10

115

125

31 grudnia 2024 r.

0

1 050

2 569

3 618

WARTOŚĆ NETTO

1 stycznia 2023 r. dane przekształcone

0

52

437

489

31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

0

575

112

687

31 grudnia 2024 r.

0

1 854

111

1 966

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

52

9. Finansowe aktywa trwałe

9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych

Zasady rachunkowości

Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych, wykazywane są według kosztu historycznego

pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata

wartości powyższych inwestycji. W przypadku istnienia takich przesłanek, dokonuje się oszacowania

wartości odzyskiwalnej inwestycji. Modele szacowania wartości odzyskiwalnej wymagają przyjęcia

założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które można uzyskać z tytułu

posiadania danej inwestycji, ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów

pieniężnych czy stóp procentowych przyjętych do ich dyskontowania. Przyjęcie odmiennych

założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na szacunki wartości odzyskiwalnych

inwestycji.

W2P Sp. z o.o. i Printing4Europe GmbH

24 września 2018 roku zawarta została umowę zakupu udziałów spółki W2P Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Poznaniu. Na podstawie zawartej umowy w

roku 2018 Spółka Dominująca dokonała zakupu 25 udziałów, stanowiących 25% udziału w

kapitale W2P Sp. z o.o. oraz dającym prawo do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników

W2P Sp. z o.o.

3 lipca 2019 roku Spółka Dominująca dokonała zapłaty ostatniej raty ceny nabycia

siedemdziesięciu pięciu udziałów w W2P spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z

siedzibą w Poznaniu, KRS 0000548358 (W2P); tym samym 3 lipca 2019 roku Emitent stał się

właścicielem stu udziałów w W2P, stanowiących 100% udziału w kapitale oraz dających

prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników W2P, stając się jednocześnie

podmiotem bezpośrednio dominującym wobec W2P i pośrednio dominującym wobec

spółki zależnej od W2P, tj. Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą,

Republika Federalna Niemiec (dalej P4E). Nabycie udziałów W2P spowodowało utworzenie

Grupy Kapitałowej Labo Print w skład, której wchodzą: Labo Print S.A., jako podmiot

dominujący, oraz W2P i P4E.

Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

4 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z osobą fizyczną (dalej Sprzedający),

będącą jedynym wspólnikiem spółki Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046

(dalej Reakcja):

o umowę nabycia udziałów w Reakcji, dających prawo do 50,16% kapitału i głosów

na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji (dalej Umowa) za cenę 1.049 tys. zł,

o porozumienie inwestycyjne (dalej Porozumienie).

Porozumienie reguluje m. in. zasady możliwego nabycia przez Spółkę udziałów w Reakcji

pozostających własnością Sprzedającego, tj. przysługujące Spółce od 1 kwietnia 2023 roku

prawo nabycia udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Call), oraz

przysługujące Sprzedającemu od 1 kwietnia 2023 roku prawo sprzedaży udziałów w Reakcji

należących do Sprzedającego (Opcja Put). Ważność Opcji Call i Opcji Put wygaśnie 30

czerwca 2030 roku. Cena wykonania Opcji Call oraz Opcji Put nie może być wyższa niż 3.000

tys. zł.

W lipcu 2022 roku Emitent rozwiązał umowę inwestycyjną oraz nabył wszystkie nieposiadane

dotychczas udziały w Reakcji, stając się właścicielem udziałów dających prawo do 100%

kapitału i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji.

Shade4you Paprzycka sp. k.

21 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z dwiema osobami fizycznymi

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

53

będącymi wspólnikami shade4you Paprzycka spółka komandytowa, KRS 0000870379,

Porozumienie wspólników regulujące w szczególności zasady współdziałania Spółki i

Partnerów w Podmiocie, zasady możliwego wyjścia Partnerów z Podmiotu i

przeprowadzenia transakcji nabycia Podmiotu przez Jednostkę Dominującą (tj.

przysługujące Jednostce Dominującej od 1 kwietnia 2024 roku prawo nabycia do 100%

udziałów w Podmiocie, po jego przekształceniu w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością

(Opcja Call), z ceną wykonania Opcji Call nie wyższą niż 4.000 tys. zł) a także reguły

dotyczące zakazu konkurencji.

W Porozumieniu strony zobowiązały się do podwyższenia wkładów w Podmiocie.

Jednocześnie aktem notarialnym z dnia 21 grudnia 2020 roku strony Porozumienia ustaliły

docelową treść umowy spółki komandytowej oraz podwyższyły wkłady w Podmiocie:

• Jednostka Dominująca, jako komandytariusz Podmiotu, dokonała gotówkowego

podwyższenia wkładu w Podmiocie w kwocie 3.000 tys. zł, w tym 100 tys. zł w okresie

do 31 grudnia 2020 roku oraz 2.900 tys. zł w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021

roku,

• Partnerzy dokonali podwyższenia wkładów w Podmiocie poprzez wniesienie do

niego aportami prowadzonych przez siebie przedsiębiorstw o łącznej wartości 5.000

tys. zł.

Odpowiedzialność Jednostki Dominującej za zobowiązania Podmiotu wobec jego

wierzycieli została ograniczona do kwoty 100 tys. zł (suma komandytowa).

Na koniec marca 2021 nastąpiło ziszczenie się warunku dopłaty do shade4you. W kwietniu

2021 roku po sfinalizowaniu transakcji, łączna wartość wkładu wpłaconego przez Jednostkę

Dominującą do shade4you Paprzycka sp. k. wzrosła do 3.000 tys. zł. Nastąpiło również

zwiększenie udziału w zyskach do 60% oraz objęcie kontroli w shade4you Paprzycka sp. k.

Dnia 2 kwietnia 2024 roku nastąpiła rejestracja przekształcenia shade4you Paprzycka sp. k.

w shade4you sp. z o.o., w której Labo Print posiada 60% udziałów, dających prawo do 60%

głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 60% zysku.

Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych

Na dzień bilansowy Zarząd Spółki przeprowadził testy na utratę wartości udziałów

posiadanych w (i) W2P Sp. z o.o., do której należy 100% udziałów w Printing4Europe Gmbh,

(ii) Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. oraz (iii) shade4you sp. z o.o. Testy na utratę wartości

zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

W wyniku analizy Zarząd nie stwierdził utraty wartości udziałów w jednostkach

podporządkowanych i konieczności dokonania odpisów aktualizujących ich wartość.

Poniżej zaprezentowano założenia odnoszące się do prognozowanych przepływów oraz

ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny testowanych aktywów w postaci majątku

trwałego jest wyższa od wartości księgowej aktywów na dzień 31 grudnia 2024 roku, dlatego

nie wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartości posiadanych

aktywów.

Opis poszczególnych

kluczowych założeń

kierownictwa.

Przychody: w oparciu o wiedzę zarządu oraz prognozy

sprzedaży na lata 2025-2034, bazujące na dotychczasowych

przychodach oraz możliwości ich zwiększenia dzięki inwestycjom

poniesionym na rzecz rozwoju kanałów sprzedażowych, w tym

oprogramowania sklepów internetowych, i reklamy internetowej,

Spółka zakłada, że realizacja prognoz jest prawdopodobna.

Koszty wytworzenia: zaprognozowano w oparciu o poziom

zakładanej do osiągnięcia marży dla działalności handlowej i

produkcyjnej (wyłącznie shade4you). Koszty ogólnego zarządu i

koszty sprzedaży oszacowano na podstawie ich średniego

udziału w przychodach ze sprzedaży, obliczonego na podstawie

danych historycznych, z uwzględnieniem możliwych zmian

rentowności i zwiększenia nakładów na reklamę internetową.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

54

Przepływy: zaprognozowano na podstawie aktualnych planów

(założenia powyżej), których realizacja w okresie

prognozowanym jest prawdopodobna.

Opis przyjętej przez kierownictwo

metody wyceny wartości

przypisanej poszczególnym

kluczowym założeniom oraz

stwierdzenie, czy powyższe

wartości odzwierciedlają

dotychczasowe doświadczenia

lub, jeśli jest to stosowne

rozwiązanie, czy są spójne z

przesłankami pochodzącymi z

zewnętrznych źródeł informacji,

a jeśli nie są, to w jakim stopniu i

dlaczego odbiegają od

dotychczasowych doświadczeń

oraz zewnętrznych źródeł

informacji.

Wyceny dokonano przy zastosowaniu metody zdyskontowanych

przepływów pieniężnych (DCF). Metoda ta uwzględnia

potencjalną zdolność do generowania strumieni pieniężnych

przez wykorzystanie posiadanego majątku.

Zgodnie z MSSF 13 posłużono się następującymi postulatami przy

określaniu wartości rynkowej Grupy Kapitałowej metodą DCF:

• prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej

działalności, tj. funkcjonowania podmiotów w kolejnych

okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z

prowadzonej działalności operacyjnej.

Okres, na jaki kierownictwo

opracowało prognozy

przepływów pieniężnych na

podstawie zatwierdzonych przez

nie budżetów/prognoz

finansowych

1 stycznia 2025 – 31 grudnia 2034

Stopa wzrostu zastosowana do

ekstrapolacji prognoz

przepływów pieniężnych

wykraczających poza okres

objęty przez najbardziej

aktualne budżety/prognozy.

W okresie przyjętym do prognozy planowane wzrosty założono

na poziomach: 2025-2027: 10%, 2028-2030: 5%, 2031-2034: 4%.

Z uwagi na przyjęty okres prognozy wykorzystanej do wyceny

(10 lat), zachowując zasadę ostrożności wyceny i założenie

ustabilizowania skali działalności spółki po okresie szczegółowej

prognozy, założono przyrost przychodów po okresie prognozy na

poziomie 1% p.a.

Stopa dyskontowa wykorzystana

w prognozach przepływów

pieniężnych.

Ze względu na brak zapotrzebowania na kapitał obcy w

modelach biznesowych podmiotów zależnych, stopę

dyskontową przyjęto na poziomie wartości kosztu kapitału

własnego. Ze względu na (i) operowanie na różnych rynkach

geograficznych oraz (ii) przypisanie do różnych branż (rynków

produktowych), stopa dyskontowa dla poszczególnych

inwestycji wynosi dla:

• shade4you: 8,50% (stopa wolna od ryzyka i premia za ryzyko

dla Polski, beta dla branży wyposażenia domów i mieszkań),

• Printing4Europe GmbH i W2P: 5,52% (stopa wolna od ryzyka i

premia za ryzyko dla Niemiec, beta dla branży reklamowej),

• Reakcja: 9,87% (stopa wolna od ryzyka i premia za ryzyko dla

Polski, beta dla branży reklamowej).

Koszt kapitału własnego wyznaczony został w oparciu o model

wyceny aktywów kapitałowych, zgodnie z którym na koszt

kapitału własnego składa się stopa wolna od ryzyka oraz premia

za ryzyko. Ze względu na specyfikę, przyjęto betę niezadłużoną.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

55

Opis podejścia kierownictwa do

ustalania jednej wartości (lub

kilku wartości) przypisanej do

każdego kluczowego założenia,

czy wartości te odzwierciedlają

przeszłe doświadczenia lub, jeśli

to odpowiednie, czy są spójne z

zewnętrznymi źródłami

informacji, a jeśli nie, w jaki

stopniu i dlaczego różnią się od

wcześniejszych doświadczeń i

zewnętrznych źródeł informacji.

Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe

doświadczenia i są spójne z zewnętrznymi źródłami informacji.

W poniższej tabeli zaprezentowano wartość oraz liczba udziałów posiadanych przez

Emitenta w innych podmiotach:

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

Liczba

udziałów

Wartość

udziałów

Liczba

udziałów

Wartość

udziałów

W2P Sp. z o.o.

100

1 943

100

1 943

Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

610

1 710

610

1 710

shade4you sp. z o.o.

60%

3 001

60%*

3 001

Wartość bilansowa

6 654

6 654

* wkład sumy komandytowej i udział w zysku w shade4you Paprzycka sp. k.

Jednostka

Siedzib

a

Podstawowy

przedmiot

działalności

Rodzaj

powiązani

a

Kapit

ał

własn

y

Sum

a

bilan

-

sow

a

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w głosach

2024-12-

31

2023-12-

31

2024-12-

31

2023-12-

31

W2P

Sp. z o.o.

Pozna

ń

pozostałe

doradztwo w

zakresie

prowadzenia

działalności

gospodarczej

i zarządzania

bezpośre

dni

1 665

1

670

100%

100%

100%

100%

Printing4E

u-rope

GmbH

Frankfu

rt nad

Odrą

sprzedaż

materiałów

drukowanych,

drukowanie,

pośrednictwo

handlowe w

zakresie innych

towarów

pośredni

1 462

2

053

100%

100%

100%

100%

shade4yo

u sp. z o.o

(poprzedn

io

shade4yo

u

Paprzycka

sp. k.)

Pozna

ń

wytwarzanie i

handel

elementami

małej architektury

z materiałów

tekstylnych

(systemy przesłon

przeciwsłoneczny

ch)

bezpośre

dni

7 021

7

691

60%

60%

60%

60%

Reakcja

Flagi

Reklamow

e Sp. z

o.o.

Pozna

ń

działalność

w zakresie handlu

elementami

małej architektury

z materiałów

tekstylnych

bezpośre

dni

460

646

100%

100%

100%

100%

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

56

10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań

10.1 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do

wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Spółka odstępuje

wówczas, gdy do realizacji Spółka zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii

jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości

całego zlecenia.

Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do

bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do

uzyskania

w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży.

Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie

własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny

sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości

składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą

z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto.

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Materiały

7 829

8 650

Półprodukty i produkty w toku

148

139

Produkty gotowe

163

192

Towary

0

0

Zapasy brutto razem

8 140

8 981

Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów

(162)

(133)

Zapasy netto razem

7 978

8 848

10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności

Zasady rachunkowości

Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Spółka spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta,

przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji,

gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje

zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania

wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe.

Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia

w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu

finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej

przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Spółka realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację

pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia.

Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności

przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad

przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim

związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi

wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca

mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia.

Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie

początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można

bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.

Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa

finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

57

odpisu z tytułu utraty wartości.

Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umów, podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie

utraty wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów

odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia tych aktywów.

Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany

oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając:

• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg

możliwych parametrów,

• wartość pieniądza w czasie, oraz

• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez

nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń,

obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat

kredytowych

W Spółce występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.:

• należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa

finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i

podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie

zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na

podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.

Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print

S.A. za lata 2021-2023 w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa

ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano

uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach

analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres,

jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z

wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza wykazała, iż wraz z rosnącym okresem

przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym

samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda.

Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych

Spółka uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne

przypadki niewypełnienia zobowiązania.

• należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku

z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”.

Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny

do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu.

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości

nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty.

Jako pozostałe należności Spółka ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów

rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną

dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty.

Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym

zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i

prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu.

Inwestycję leasingową netto wycenia się jako sumę następujących składników:

• należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz

• końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości

rezydualnej

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

58

• Należności handlowe

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Należności handlowe (brutto)

6 434

7 313

Odpis z tytułu utraty wartości

(127)

(181)

Należności handlowe (netto)

6 307

7 132

Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności

handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności

i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 11.3.

• Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Należności z tytułu podatku VAT

696

3 179

Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych

0

8 954

Pozostałe należności

540

302

Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem

1 236

12 435

Wartość zobowiązania wynikająca z zakupu środków trwałych na dzień bilansowy: 9 tys. zł.

10.3 Inne aktywa finansowe

Zasady rachunkowości

Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej,

powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych

aktywów finansowych.

• Inne aktywa finansowe

31 grudnia

2024 r.

31 grudnia

2023 r. dane

przekształcone

Pożyczki udzielone

0

25

Coface faktoring

139

568

Inne aktywa finansowe*

2 767

995

Inne aktywa finansowe razem

2 906

1 587

* z czego wycena opcji Spółki na pozostałe udziały w shade4you 981 tys. zł na koniec 2023 i 2 760 tys. zł na koniec

2024

10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Zasady rachunkowości

Rozliczenia międzyokresowe kosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie

ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Spółki

korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są

systematycznie w miarę upływu czasu.

• Rozliczenia międzyokresowe kosztów

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Rozliczenia międzyokresowe kosztów:

456

337

- ubezpieczenie

136

116

- pozostałe

321

221

Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem

456

337

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

59

10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe

ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a

następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy

procentowej.

W pozostałych zobowiązaniach Spółka ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z

tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za

które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.

Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w

wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej

zapłaty.

W pozostałych zobowiązaniach Spółka prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych

świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii,

niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia.

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez

dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała

ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie

narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową

i nie podlega dyskontowaniu.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość

bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę. Naliczone rezerwy są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia

bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na

danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw

emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.

• Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Krótko-

terminowe

Długo-

terminowe

Krótko-

terminowe

Długo-

terminowe

Zobowiązania handlowe

8 589

0

8 623

0

Zobowiązania pozostałe:

6 160

23

6 302

19

- z tytułu wynagrodzeń

2 461

0

2 287

0

- z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych

świadczeń

2 161

0

2 549

0

- z tytułu odpraw emerytalnych

0

23

0

19

- z tytułu nieopłaconych środków trwałych

9

0

837

0

- inne zobowiązania

1 529

0

630

0

Zobowiązania handlowe i pozostałe

zobowiązania razem

14 748

23

14 925

19

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

60

11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

11.1 Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do

następujących kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie).

Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian

wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:

Grupa aktywów lub

zobowiązań

Zasada wyceny

Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym

Aktywa i zobowiązania

finansowe wyceniane w

wartości godziwej przez

wynik finansowy

Według wartości

godziwej

Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku

finansowym bieżącego okresu

sprawozdawczego w pozycji przychody

finansowe lub koszty finansowe

Aktywa finansowe

wyceniane w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

Według wartości

godziwej

Zyski i straty z wyceny ujmowane są w nnych

całkowitych dochodach i wykazywane w

kapitałach, z wyjątkiem odpisów

aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych oraz różnic kursowych. W

przypadku oprocentowanych instrumentów

dłużnych zaliczonych do tej kategorii część

odsetkowa ustalona przy zastosowaniu

efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej

stopy procentowej skorygowanej o ryzyko

kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest

odnoszona bezpośrednio do sprawozdania

z zysków lub strat. Różnice kursowe dla

instrumentów dłużnych klasyfikowanych do

aktywów finansowych wycenianych w

wartości godziwej przez inne dochody

całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z

zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku

instrumentów kapitałowych wyznaczonych do

tej kategorii są ujmowane w innych

całkowitych dochodach i wykazywane w

kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy

z tytułu instrumentów kapitałowych

wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w

sprawozdaniu z zysków lub strat.

W momencie wyłączenia z bilansu aktywa

finansowego (z wyjątkiem instrumentów

kapitałowych), zmiany wartości godziwej

uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone

do sprawozdania z zysków lub strat.

W momencie wyłączenia z bilansu instrumentu

kapitałowego wyznaczonego do tej kategorii

kwot uprzednio ujętych w kapitałach nie

przenosi się do sprawozdania z zysków lub strat.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

61

Aktywa finansowe

wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

Według

zamortyzowanego

kosztu przy

zastosowaniu

efektywnej stopy

procentowej.

W przypadku

aktywów POCI,

stosuje się

efektywną stopą

procentową

skorygowaną o

ryzyko kredytowe.

Różnica z wyceny ujmowana w wyniku

finansowym bieżącego okresu

sprawozdawczego

Pozostałe zobowiązania

finansowe

Według

zamortyzowanego

kosztu przy

zastosowaniu

efektywnej stopy

procentowej

Różnica z wyceny ujmowana w wyniku

finansowym bieżącego okresu

sprawozdawczego

Istotne szacunki i osądy

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Spółki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika

aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka

kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki

istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich

oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie

12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach

odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka

kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności

przekraczające 30 dni.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz

wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na

model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy

dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy

wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów

finansowych:

• dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście

zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego

okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a

należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu

jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i

powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych

informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych

przypadków niewykonania zobowiązania),

• w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów,

dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub

ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania

zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od

momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla

całego życia instrumentu.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

62

Zyski i Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym

koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Spółka ujmuje

w wyniku w pozycji „Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności.

Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe,

prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych

okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z

tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą

powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia

będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian

kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne

osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany

instrument powinien zostać zakwalifikowany.

• Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

Wartość

księgowa

Kategoria instrumentu

Wartość godziwa

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa finansowe wyceniane w

wartości godziwej

Instrumenty pochodne

1 424

Aktywa fin.

wyceniane w

wartości godziwej

przez wynik finansowy

x

1 424

Aktywa finansowe niewyceniane w

wartości godziwej

Pożyczki udzielone

Aktywa fin.

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

X

Należności z tytułu leasingu

X

Należności handlowe

6 307

X

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2 928

x

9 235

Zobowiązania finansowe

niewyceniane w wartości godziwej

Kredyt w rachunku bieżącym

420

Pozostałe

zobowiązania

finansowe

X

Kredyty bankowe

36 839

X

Zobowiązania z tytułu leasingu

12 754

X

Zobowiązania handlowe

8 589

x

58 601

Zobowiązania finansowe wyceniane

w wartości godziwej

Instrumenty pochodne

Zobowiązania

finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez wynik finansowy

X

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

63

Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

Wartość

księgowa

Kategoria instrumentu

Wartość godziwa

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej

Instrumenty pochodne

2 947

Aktywa fin.

wyceniane w

wartości godziwej

przez wynik finansowy

x

2 947

Aktywa finansowe niewyceniane w wartości

godziwej

Pożyczki udzielone

25

Aktywa fin.

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

X

Należności z tytułu leasingu

0

X

Należności handlowe

7 132

X

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

7 636

x

14 793

Zobowiązania finansowe niewyceniane w

wartości godziwej

Kredyt w rachunku bieżącym

5 908

Pozostałe

zobowiązania

finansowe

X

Kredyty bankowe

41 857

X

Zobowiązania z tytułu leasingu

6 773

X

Zobowiązania handlowe

8 623

x

63 160

Zobowiązania finansowe wyceniane w

wartości godziwej

Instrumenty pochodne

Zobowiązania

finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez wynik finansowy

X

Spółka dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie

wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako

suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień

bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od

ryzyka powiększona o marżę.

• Wartości godziwe instrumentów finansowych

POZIOM 1

Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w

oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Spółce nie występują

instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.

POZIOM 2

Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o

różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących

aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii

instrumentów Spółka zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu,

zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty

pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki

pieniężne i ich ekwiwalenty.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

64

POZIOM 3

Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości

godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione

założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej

obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe

zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Spółce nie występują

instrumenty finansowe z tej kategorii.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach

procentowych, Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań

finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie

wartości godziwej.

Otrzymane pożyczki i kredyty

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za

racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

Udzielone pożyczki

Wartość należności z tytułu udzielonych wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu

przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu udzielonego leasingu

Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej

leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na

dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową

odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).

Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu

dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie

wartości godziwej.

Przekwalifikowanie

Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób,

aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy

kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite

dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

11.2 Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane

modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp

procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt.

Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut,

w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.

Stosowane przez Spółką instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej

zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w

rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu

(instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w

wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut,

stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na

poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

65

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r. dane

przekształcone

Aktywa trwałe

Instrumenty pochodne handlowe

1 424

2 947

Aktywa obrotowe

Aktywa - instrumenty pochodne

1 424

2 947

Zobowiązania - instrumenty pochodne

0

0

Powyższe zestawienie nie obejmuje wyceny opcji shade4you sp. z o.o. Wycena tej opcji

prezentowana jest w nocie 10.3.

Instrumenty pochodne handlowe

Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:

Nominał

transakcji w

walucie

(w tys.)

Wartość bilansowa

instrumentów*

Termin realizacji

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

od

do

Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.

Kontrakty forward EUR

ING Bank Śląski SA

3 640

365 024

0

20.02.2025

12.02.2026

PKO BP

0

0

0

09.01.2024

04.03.2024

BNP Paribas

6 250

939

0

13.03.2024

12.02.2025

SWAP procentowy PLN

0

0

PKO BP

3 673

120

0

-

21.05.2026

Instrumenty pochodne handlowe razem

1 424

Nominał

transakcji w

walucie

(w tys.)

Wartość bilansowa

instrumentów*

Termin realizacji

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

od

do

Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Kontrakty forward EUR

PKO BP

900

768

0

09.01.2024

04.03.2024

BNP Paribas

7 350

1 909

0

13.03.2024

12.02.2025

SWAP procentowy PLN

PKO BP

6 122

270

0

-

21.05.2026

Instrumenty pochodne handlowe razem

2 947

Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy

zaprezentowano w nocie nr 5.5.

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły.

11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym

Spółka jest narażona w swojej działalności poniższe ryzyka finansowe.

• Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez

drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów

z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

66

pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych

pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień.

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Należności handlowe (netto)

6 307

7 132

Należności z tytułu leasingu

0

0

Pożyczki udzielone

0

25

Pozostałe należności

1 236

12 435

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2 928

7 636

Ekspozycja na ryzyko kredytowe

10 471

27 228

Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie

z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych

klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania

należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Spółka

ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji.

W ocenie Zarządu Spółki posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są

objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za

aktywa o dobrej jakości kredytowej.

Z tego też względu Spółka nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych

elementów poprawiających warunki kredytowania.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Należności handlowe (netto)

53

172

Należności z tytułu leasingu

0

0

Pozostałe należności

0

0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0

0

Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie

53

172

Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu

umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

Średnioważona

stopa straty

Wartość

bilansowa

Wartość

brutto

Oczekiwana

strata

kredytowa -

odpis

Bieżące

0%

4 827

4 827

0

Przeterminowane do 90 dni

4%

1 404

1 463

59

Przeterminowane od 91 do 180 dni

21%

17

22

5

Przeterminowane powyżej 181 dni

52%

58

122

64

6 307

6 434

127

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

67

Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

Średnioważona

stopa straty

Wartość

bilansowa

Wartość

brutto

Oczekiwana

strata

kredytowa -

odpis

Bieżące

0%

5 216

5 216

0

Przeterminowane do 90 dni

0%

1 891

1 895

5

Przeterminowane od 91 do 180 dni

29%

6

9

3

Przeterminowane powyżej 181 dni

90%

19

193

174

7 132

7 313

181

Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych

W 2023 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 10 tys. zł. Termin spłaty

pożyczki wyznaczono na 10 maja 2024 roku, a oprocentowanie określono na poziomie

rynkowym 8,0% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi

i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat

kredytowych dla ww. pożyczki.

W 2024 roku Spółka zawarła z byłym pracownikiem ugodę, na mocy której były pracownik

ma dokonać zapłaty na rzecz Spółki odszkodowania w wysokości 100 tys. zł, w ratach.

Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 25.08.2026 roku. Na dzień bilansowy zadłużenie było

obsługiwane prawidłowo, wobec czego w ocenie Zarządu spłata nie jest zagrożona.

• Ryzyko braku płynności

Spółka definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania

zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia

dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania

nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.

Zarząd Spółki monitoruje płynność na podstawie dostępnych sald rachunków bieżących (w

tym kredytów w rachunkach bieżących) oraz przewidywanych przepływów pieniężnych.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki nie będących

instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego

terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią – z

wyjątkiem pozycji Kredyty – niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z

odpowiednich umów. W przypadku pozycji Kredyty podano wartości zdyskontowane,

uzgodnione z bilansem. Różnica pomiędzy wartością pozycji Kredyty zdyskontowaną i

niezdyskontowaną wynosi (-) 89 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

Wartość

bilansowa

Umowne terminy wymagalności od końca okresu

Razem

do 1 roku

1-3 lata

3-5 lat

powyżej 5 lat

Kredyty

37 259

11 101

15 643

6 474

4 040

37 259

Zobowiązania z tytułu

leasingu

12 754

3 022

3 951

1 791

3 990

12 754

Zobowiązania handlowe

8 589

8 589

8 589

Pozostałe zobowiązania

6 183

6 183

6 183

Razem

64 784

28 894

19 595

8 265

8 031

64 784

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

68

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wartość

bilansowa

Umowne terminy wymagalności od końca okresu

Razem

do 1 roku

1-3 lata

3-5 lat

powyżej 5 lat

Kredyty

47 764

16 656

21 271

4 184

5 653

47 764

Zobowiązania z tytułu

leasingu

6 773

2 394

2 523

0

1 856

6 773

Zobowiązania handlowe

8 623

8 623

0

0

0

8 623

Pozostałe zobowiązania

6 322

6 302

0

0

19

6 322

Razem

69 482

33 975

23 795

4 184

7 528

69 482

• Ryzyko rynkowe

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych

walutach. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji

sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu, głównie w

EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania

handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe

(kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w

znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Spółka nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli

transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje

kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym.

Ekspozycja na ryzyko walutowe

W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań

na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych.

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

EUR

Należności handlowe i pozostałe

710

922

Środki pieniężne i ekwiwalenty

564

1 426

Zobowiązania handlowe i pozostałe

498

492

Zobowiązania z tytułu leasingu

784

641

Kredyty

7 912

8 240

Pożyczka udzielona

0

5

Ekspozycja netto

(7 920)

(7 024)

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

USD

Należności handlowe i pozostałe

6

34

Zobowiązania handlowe i pozostałe

14

56

Ekspozycja netto

(8)

(22)

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

69

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

GBP

Należności handlowe i pozostałe

5

9

Środki pieniężne i ekwiwalenty

5

11

Zobowiązania handlowe i pozostałe

0

3

Ekspozycja netto

10

18

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

DKK

Należności handlowe i pozostałe

105

125

Środki pieniężne i ekwiwalenty

14

97

Zobowiązania handlowe i pozostałe

3

89

Ekspozycja netto

115

132

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

CHF

Środki pieniężne i ekwiwalenty

0

1

Ekspozycja netto

0

1

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

NOK

Środki pieniężne i ekwiwalenty

7

7

Ekspozycja netto

7

7

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

SEK

Środki pieniężne i ekwiwalenty

2

2

Ekspozycja netto

2

2

Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z

tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami

pochodnymi znajdują się w nocie 11.2. oraz w dalszej części niniejszej noty.

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych)

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

Wzrost

kursu

Kapitał

Wynik

finansowy

Spadek

kursu

Kapitał

Wynik finansowy

EUR/PLN

10%

(3 384)

(3 384)

-10%

3 384

3 384

USD/PLN

10%

(3)

(3)

-10%

3

3

GBP/PLN

10%

5

5

-10%

(5)

(5)

DKK/PLN

10%

7

7

-10%

(7)

(7)

CHF/PLN

10%

0

0

-10%

(0)

(0)

NOK/PLN

10%

0

0

-10%

(0)

(0)

SEK/PLN

10%

0

0

-10%

(0)

(0)

Razem

-3 375

-3 375

3 375

3 375

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

70

Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

Wzrost

kursu

Kapitał

Wynik finansowy

Spadek

kursu

Kapitał

Wynik

finansowy

EUR/PLN

10%

(3 054)

(3 054)

-10%

3 054

3 054

USD/PLN

10%

(9)

(9)

-10%

9

9

GBP/PLN

10%

9

9

-10%

(9)

(9)

DKK/PLN

10%

8

8

-10%

(8)

(8)

CHF/PLN

10%

0

0

-10%

(0)

(0)

NOK/PLN

10%

0

0

-10%

(0)

(0)

SEK/PLN

10%

0

0

-10%

(0)

(0)

Razem

(3 045)

(3 045)

3 045

3 045

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu

transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można

uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień

bilansowy.

Istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki mają również okresowe zmiany wyceny

posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych

(kontrakty forward).

Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

Nominał

transakcji

w

walucie

Wzrost

kursu

Kapitał

Wynik

finansowy

Spadek

kursu

Kapitał

Wynik

finansowy

Kontrakty forward EUR

ING Bank Śląski

3 640

10%

1 555

1 555

-10%

(1 555)

(1 555)

PKO BP

0

10%

0

0

-10%

0

0

BNP Paribas

6 250

10%

2 671

2 671

-10%

(2 671)

(2 671)

Wpływ na wynik brutto/

kapitał własny (tys. PLN)

4 226

4 226

(0)

(4 226)

(4 226)

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Nominał

transakcji

w

walucie

Wzrost

kursu

Kapitał

Wynik

finansowy

Spadek

kursu

Kapitał

Wynik

finansowy

Kontrakty forward EUR

ING Bank Śląski

0

10%

0

0

-10%

0

0

PKO BP

900

10%

391

391

-10%

(391)

(391)

BNP Paribas

7 350

10%

3 196

3 196

-10%

(3 196)

(3 196)

Wpływ na wynik brutto/

kapitał własny (tys. PLN)

3 587

3 587

(0)

(3 587)

(3 587)

Ryzyko stopy procentowej

Realizacja ryzyka stopy procentowej może mieć wpływ na zmiany przyszłych przepływów

pieniężnych z tytułu kredytów, leasingów oraz wyceny wybranych aktywów finansowych.

Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi

finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia

efektywności finansowej prowadzonej działalności.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

71

Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane

przekształcone

Instrumenty finansowe

- o stałej stopie procentowej

9 898

4 785

- o zmiennej stopie procentowej:

40 115

49 752

- Kredyty

37 259

47 703

- Zobowiązania z tytułu leasingu

2 856

2 049

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2 928

7 636

Ekspozycja na ryzyko kredytowe

37 187

42 117

Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego

w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%.

Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych

wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Na dzień 31 grudnia 2024 r.

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko stopy

procentowej

Zmiana

oprocento-

wania

o +1 pb

Zmiana

oprocento-

wania

o -1 pb

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2 928

2 928

29

(29)

Kredyty

(37 259)

(37 259)

(373)

373

Zobowiązania z tytułu leasingu

(12 754)

(12 754)

(128)

128

Wpływ na wynik brutto

(47 085)

(47 085)

(471)

471

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko stopy

procentowej

Zmiana

oprocento-

wania

o +1 pb

Zmiana

oprocento-

wania

o -1 pb

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

7 636

7 636

76

(76)

Kredyty

(47 764)

(47 764)

(478)

478

Zobowiązania z tytułu leasingu

(6 773)

(6 773)

(68)

68

Wpływ na wynik brutto

(46 902)

(46 902)

(469)

469

12. Pozostałe noty objaśniające

12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi

• Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Zarząd

Krzysztof Fryc

601

601

Wynagrodzenie wraz z narzutami

601

601

Premie

0

0

Płatności w formie akcji

0

0

Wiesław Niedzielski

600

600

Wynagrodzenie wraz z narzutami

600

600

Premie

0

0

Płatności w formie akcji

0

0

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

72

Tomasz Paprzycki

330

300

Wynagrodzenie wraz z narzutami

330

300

Premie

0

0

Płatności w formie akcji

0

0

Jan Łożyński

331

75

Wynagrodzenie wraz z narzutami

331

75

Premie

0

0

Płatności w formie akcji

0

0

Wynagrodzenie Zarządu razem

1 862

1 576

31 grudnia 2024 r.

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Rada Nadzorcza

Wynagrodzenie wraz z narzutami

154

143

Krzysztof Jordan

16

15

Łukasz Motała

46

43

Sławomir Zawierucha

39

37

Agnieszka Jakubowska

20

18

Szymon Przybylski

33

30

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem

154

143

Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie Rady

Nadzorczej nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Spółki związanych z

pełnieniem przez nich funkcji.

Labo Print S.A. nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie

Zarządu.

W Spółce nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków

kadry kierowniczej

Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.

Przych

ody ze

sprzed

aży

Zakup

usług

lub

materia

łów

Pożycz

ki

udziel

one

Pożycz

ki

otrzym

ane

Należn

ości

Zobowiąz

ania

Zarząd

0

15

0

0

1

0

Krzysztof Fryc

0

8

0

0

1

0

Wiesław Niedzielski

0

7

0

0

0

0

Tomasz Paprzycki

0

0

0

0

0

0

Jan Łożyński

0

0

0

0

0

0

Kluczowy personel kierowniczy Spółki-

Rada Nadzorcza

0

0

0

0

0

0

Krzysztof Jordan

0

0

0

0

0

0

Łukasz Motała

0

0

0

0

0

0

Sławomir Zawierucha

0

0

0

0

0

0

Agnieszka Jakubowska

0

0

0

0

0

0

Szymon Przybylski

0

0

0

0

0

0

Jednostki zależne

8 401

2 969

0

0

498

183

W2P Sp. z o.o.

29

0

0

0

2

0

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

73

Printing 4 Europe GmbH

5 068

2 934

0

0

189

183

Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

1 956

0

0

0

120

0

Shade4You Paprzycka S.K.

1 349

36

0

0

186

0

Pozostałe podmioty powiązane

108

0

0

0

0

0

KJK Consulting Krzysztof Jordan

7

0

0

0

0

0

Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy

Olimpia

35

0

0

0

0

0

Rent Barbara Paprzycka

67

0

0

0

0

0

Neolit Media Warszawa

2

0

0

0

0

0

Razem

8 509

2 985

0

0

498

183

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Przych

ody ze

sprzed

aży

Zakup

usług

lub

materia

łów

Pożycz

ki

udziel

one

Pożycz

ki

otrzym

ane

Należn

ości

Zobowiąz

ania

Zarząd

4

0

0

0

1

0

Krzysztof Fryc

0

0

0

0

0

0

Wiesław Niedzielski

4

0

0

0

1

0

Tomasz Paprzycki

0

0

0

0

0

0

Jan Łożyński

0

0

0

0

0

0

Kluczowy personel kierowniczy Spółki-

Rada Nadzorcza

0

0

0

0

0

0

Krzysztof Jordan

0

0

0

0

0

0

Łukasz Motała

0

0

0

0

0

0

Sławomir Zawierucha

0

0

0

0

0

0

Agnieszka Jakubowska

0

0

0

0

0

0

Szymon Przybylski

0

0

0

0

0

0

Jednostki zależne

8 479

3 326

21

0

617

204

W2P Sp. z o.o.

67

0

0

0

15

0

Printing 4 Europe GmbH

5 243

3 181

21

0

308

204

Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

2 115

104

0

0

109

0

Shade4You Paprzycka S.K.

1 053

40

0

0

186

0

Pozostałe podmioty powiązane

48

88

0

0

0

2

Step One Sp. z o.o.

0

3

0

0

0

0

KJK Consulting Krzysztof Jordan

2

0

0

0

0

0

Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy

Olimpia

35

0

0

0

0

2

Rent Barbara Paprzycka

1

85

0

0

0

0

Neolit Media Warszawa

10

0

0

0

0

0

Razem

8 530

3 414

21

0

618

206

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.

Oprócz powyższego, w 2023 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie

Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości:

- Krzysztof Fryc – 497 tys. zł brutto,

- Wiesław Niedzielski – 497 tys. zł brutto.

- Tomasz Paprzycki – 62 tys. zł brutto,

- Jan Łożyński – 11 tys. zł brutto,

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

74

- Sławomir Zawierucha – 8 tys. zł brutto.

W 2024 roku dywidenda nie była wypłacana.

Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych

przedsięwzięć.

12.2 Płatność w formie akcji

Zasady rachunkowości

Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych

jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj.

na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w

formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia.

Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału

własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznania do dnia nabycia uprawnień

do opcji (vest).

Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona:

• z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych;

• bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz

• z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień.

Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do

których nabyte będą uprawnienia.

W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności

w formie akcji.

12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych

finansowych

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem Spółka dokonała korekt

błędów lat poprzednich. Wprowadzone korekty błędu w jednostkowych danych

finansowych za 2023 rok dotyczyły kosztów związanych z zaległymi zobowiązaniami z tytułu

składek na ubezpieczenia społeczne.

Zgodnie z protokołem kontroli otrzymanym 31 lipca 2024 roku, zaległość Spółki z tytułu

różnicy w naliczeniu składek na ubezpieczenia społeczne za okres od stycznia 2022 do

listopada 2023 wynosi 530 tys. zł, bez uwzględnienia odsetek za zwłokę. Podstawą prawną

identyfikacji zaległości jest art. 8 pkt 2a ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych

z 13 października 1998 r., w zakresie nieobjęcia pełnym oskładkowaniem pracowników

Spółki, zatrudnionych w podmiocie trzecim wykonującym prace, których finalnym

beneficjentem była Spółka.

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem Spółka dokonała również

korekty błędów lat poprzednich wynikających z zastosowania ulgi rozwojowej B+R w

kalkulacji podatku dochodowego za lata 2018-2022. Wprowadzone korekty dotyczyły

powstania należności publicznoprawnej z tytułu podatku dochodowego, związanej ze

zwrotem nadpłaconego podatku.

Podstawą prawną zastosowania ulgi na badania i rozwój (B+R) jest Ustawa z dnia 15 lutego

2022 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych

ustaw, która wprowadziła przepisy dotyczące ulgi B+R. Szczegółowe regulacje dotyczące

ulgi zawarte są w art. 18d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT), który

umożliwia odliczenie wydatków na działalność badawczo-rozwojową (B+R) od podstawy

opodatkowania podatkiem dochodowym.

Ponadto dokonano korekty prezentacyjnej wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących

wypłaty dywidend otrzymanych przez Spółkę od jednostek zależnych w kwocie 1.785 tys. zł.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

75

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.

Przed zmianą

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r.

Po zmianie

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

-100 969

Koszt sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

-101 448

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

36 327

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

35 848

Koszty ogólnego zarządu

-8 453

Koszty ogólnego zarządu

-8 105

Inne koszty operacyjne

-193

Inne koszty operacyjne

-283

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

5 947

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

5 726

Koszty finansowe

-1 999

Koszty finansowe

-2 021

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 486

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 244

Zysk (strata) netto

9 723

Zysk (strata) netto

9 480

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 r.

Przed zmianą

31 grudnia

2023 r.

Po zmianie

31 grudnia

2023 r.

Aktywa obrotowe

39 928

Aktywa obrotowe

40 230

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

0

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

107

Kapitał własny

46 010

Kapitał własny

45 862

Zyski zatrzymane

38 841

Zyski zatrzymane

38 692

- w tym wynik okresu

9 723

- w tym wynik okresu

9 480

Zobowiązania krótkoterminowe

34 727

Zobowiązania krótkoterminowe

34 983

Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

195

Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

0

Pozostałe zobowiązania

5 852

Pozostałe zobowiązania

6 302

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.

Przed zmianą

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r.

Po zmianie

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r.

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 486

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

11 244

Korekty o:

Korekty o:

Pozostałe operacje niepieniężne

-4 784

Pozostałe operacje niepieniężne

-3 487

Udziały w zyskach (dywidendy)

0

Udziały w zyskach (dywidendy)

-1 785

Zmiany stanu:

Zmiany stanu:

Dotacji i pozostałych zobowiązań

1 608

Dotacji i pozostałych zobowiązań

2 338

-3 154

-2 897

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Przed zmianą

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r.

Po zmianie

od 1 stycznia

do

31 grudnia

2023 r.

Zyski zatrzymane na dzień 01.12.2023 r.

30 262

Zyski zatrzymane na dzień 01.12.2023 r.

30 356

Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane

Korekta błędu z lat poprzednich

0

Korekta błędu z lat poprzednich

0

Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia

do 31 grudnia 2023 r.

9 723

Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia

do 31 grudnia 2023 r.

9 480

Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.

38 841

Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.

38 692

Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023

r.

46 010

Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023

r.

45 862

55 733

55 342

12.4 Zobowiązania i należności warunkowe

W dacie bilansowej 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

76

Spółka jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań

zaprezentowanych w bilansie.

Spółka nie posiada należności warunkowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzielała poręczeń,

ani gwarancji, ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne

podmioty.

12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej

2 stycznia 2025 roku Spółka oraz jej akcjonariusze: (i) Krzysztof Fryc (Prezes Zarządu Spółki), (ii)

Wiesław Niedzielski (Wiceprezes Zarządu Spółki), (iii) Tomasz Paprzycki (Członek Zarządu

Spółki), (iv) Jan Łożyński (Członek Zarządu Spółki), (v) Sławomir Zawierucha (Członek Rady

Nadzorczej Spółki), (vi) Agata Olszewska oraz (vii) Pro-Fitex Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr,

zawarli porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) oraz 6) ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Szczegóły przedstawiono w

raporcie bieżącym nr 1/2025.

6 marca 2025 roku zostały zawarte transakcje nabycia akcji Spółki w ramach ogłoszonego

w dniu 30 stycznia 2025 r. wezwania do zapisywania się na sprzedaż 121.152 akcji zwykłych

na okaziciela Spółki, stanowiących 3,18 % udziału w kapitale zakładowym Spółki,

uprawniających do łącznie 121.152 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,

reprezentujących 1,88 % ogólnej liczby głosów w Spółce. W związku z powyższym, strony

porozumienia, o którym mowa w poprzednim akapicie, stali się posiadaczami 3.758.795 akcji

Spółki, stanowiących 98,60 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz reprezentujących

99,18 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Szczegóły przedstawiono w

raporcie bieżącym nr 8/2025.

14 kwietnia 2025 roku przeprowadzono wykup przymusowy akcji Spółki pozostających w

obrocie po przeprowadzeniu wezwania. W jego wyniku strony porozumienia stali się

posiadaczami 100% akcji Spółki.

15 kwietnia 2025 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które m. in. podjęło

uchwałę w sprawie w sprawie wycofania akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym

prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Szczegóły

przedstawiono w raporcie bieżącym nr 13/2025. Realizując uchwałę NWZ, Spółka złożyła

stosowny wniosek do KNF.

12.6 Wpływ agresji Rosji na Ukrainę

W ocenie Zarządu Spółki, prowadzone przez Rosję działania wojenne wobec Ukrainy nie

mają bezpośredniego wpływu na działalność Spółki.

12.7 Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki.

• Kurs złotego do euro i jego wpływ na wyniki Spółki.

Umacnianie się złotego wobec euro w 2024 roku przełożyło się na osiągnięcie na koniec

2024 roku kursu 4,2730 EUR/PLN, tj. kursu nienotowanego od 2018 roku. Średni kurs EUR/PLN

w 2024 roku wyniósł 4,3042 EUR/PLN, przy 4,5284 EUR/PLN w roku 2023. Efektem tak

znaczącego umocnienia się złotego było:

(i) znaczące obniżenie dynamiki przychodów Spółki wyrażonych w złotym ze

względu na 65% udział przychodów ze sprzedaży w walucie, pomimo

selektywnych podwyżek cen wyrażanych w euro,

(ii) wysoką wycenę instrumentów finansowych Spółki (kontrakty forward w euro

zawarte w 2024 roku) na dzień bilansowy,

(iii) dalsze obniżenie wartości zadłużenia zaciągniętego w euro (kredyty i leasingi),

wyrażonej w złotym.

Utrzymywanie się wysokiego kursu złotego wobec euro w roku 2025 i latach kolejnych, przy

braku możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

77

zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,50, będzie stanowiło dla Spółki

wyzwanie większe, niż w roku 2024. Należy bowiem oczekiwać, że klienci Spółki, zwłaszcza

zagraniczni, nie będą skłonni do akceptacji kolejnych podwyżek cen, na co wpływ będą

miały (i) rosnąca konkurencyjność lokalnych dostawców, ponoszących koszty w euro, (ii)

słabnącą koniunkturę gospodarczą, przekładającą się na zmniejszanie się popytu przy stałej

podaży. W takiej sytuacji Spółka będzie zmuszona do ograniczania skali swojej działalności,

głównie w segmencie druku cyfrowego, do rozmiarów dopasowanych do popytu na jej

produkty, co może wiązać się z koniecznością istotnej redukcji kosztów i pogorszeniem

wyników finansowych (obciążenie kosztami stałymi).

• Kurs złotego do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki Spółki.

W 2024 roku około 65% przychodów ze sprzedaży Spółka zrealizowała w walutach obcych,

głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku

szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są

rozliczane w dolarze amerykańskim, euro, franku szwajcarskim lub w złotym polskim,

z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Umocnienie się złotego wobec ww. walut

na przestrzeni 2024 roku pozwoliło na osiągnięcie korzystniejszych cen na wybrane surowce

i urządzenia.

W przypadku umacniania się kursu dolara do walut europejskich w roku 2025, przy

jednoczesnej stałości cen surowców, Spółka może nie mieć możliwości przełożenia tego

trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów.

• Koszty pracy i konkurencja na rynku pracy.

Przeprowadzona na początku 2024 roku kolejna podwyżka wartości minimalnego

wynagrodzenia wpłynęła istotnie na koszty działalności Spółki w roku 2024, w szczególności

na koszty produkcji. Kolejny raz podwyższeniu uległy bowiem nie tylko wynagrodzenia osób

z wynagrodzeniem minimalnym, ale również osób o wynagrodzeniach wyższych od

minimalnego, co było niezbędne dla zapobieżenia wypłaszczeniu się krzywej wynagrodzeń.

Podobny efekt wystąpi w roku 2025, w związku z kolejną obowiązkową podwyżką

wynagrodzenia minimalnego, które miało miejsce na początku tego roku.

Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że w 2025 roku presja płacowa ze strony większości

grup pracowniczych powinna ulec obniżeniu ze względu na pogarszającą się koniunkturę

gospodarczą, pociągającą za sobą zwolnienia pracowników w wielu branżach gospodarki.

Obniżenie presji może być mniej odczuwalne niż w firmach konkurencyjnych, ponieważ w

Poznaniu występuje najniższe bezrobocie w Polsce.

• Sytuacja na rynku materiałów do produkcji i usług

W roku 2024 Spółka obserwowała obniżki cen wybranych grup materiałów do produkcji o

kilka a nawet kilkanaście procent, co pozytywnie wpłynęło na wyniki Spółki. W ocenie Spółki

ich powodem były pogorszenie się koniunktury (obniżka popytu) oraz stabilizacja

łańcuchów dostaw, a tym samym podaży materiałów na rynku.

• Pogorszenie koniunktury gospodarczej w Europie.

Utrzymujące się w 2024 roku w Europie Zachodniej osłabienie koniunktury gospodarczej,

wynikające z inflacji oraz ograniczania skłonności do inwestycji i konsumpcji, przełożyło się

negatywnie na popyt na produkty Spółki. Wielu klientów ograniczyło swoje zamówienia

wobec wartości realizowanych w latach poprzednich.

• Ceny nośników energii.

Udział kosztów energii w kosztach działalności Spółki ogółem stanowi poniżej 2% kosztów

wytworzenia i poniżej 2% kosztów operacyjnych. Zmiany cen energii elektrycznej w 2024 roku

nie wpłynęły istotnie na wyniki działalności Spółki.

• Zakłócenia łańcuchów dostaw.

Dzięki poprawie dostępności materiałów i surowców do produkcji oraz spadku cen części

grup produktowych, na koniec 2024 roku Spółka odnotowała spadek poziomu zapasów

materiałów do produkcji o 10% wobec końca 2023 roku. W roku 2025 na zakłócenia oraz

wzrost kosztów dostaw mogą wpływać utrzymujące się ataki terrorystyczne prowadzone na

jednostki morskie z terenu Jemenu oraz pirackie na wodach w okolicach Somalii,

powodujące przekierowywania statków z tras przez Kanał Sueski na trasy wokół Afryki.

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

78

Poza powyższym, łańcuchy dostaw mogłyby zostać zakłócone lub przerwane wskutek

coraz bardziej niepewnej sytuacji geopolitycznej, w szczególności możliwej wojnie

handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami i Unią Europejską, która może

wybuchnąć w przypadku wprowadzenia zapowiedzi prezydenta Trumpa odnośnie

wprowadzenia podwyżek stawek celnych.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie widzi innych przesłanek, które

w roku 2024 mogłyby istotnie negatywnie wpłynąć na dostępność i terminowość dostaw

materiałów do produkcji, a tym samym przełożyć się na wzrost stanu zapasów Spółki.

Ryzyka związane z działalnością Spółki, poza ryzykami finansowymi wskazanymi w pkt. 11.3,

zostały omówione w pkt. 6 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy.

12.8 Zatrudnienie.

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz

rotacja pracowników kształtowały się następująco:

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r. dane

przekształcone

Pracownicy umysłowi

198

181

Pracownicy fizyczni

261

302

Razem

459

483

Liczba pracowników przyjętych

119

190

Liczba pracowników zwolnionych

143

161

12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do

badania sprawozdań finansowych

od 1 stycznia do

31 grudnia 2024 r.

od 1 stycznia do

31 grudnia 2023 r.

dane przekształcone

Wynagrodzenie biegłego rewidenta*

132

115

* na powyższą kwotę składa się wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego

sprawozdania finansowego 49 tys. zł, badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania

finansowego 78 tys. zł. oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 6 tys. zł. Firmą audytorską dokonującą

badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2024 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna

(GTP), która należy do sieci Grant Thornton International Ltd. (GTIL). Labo Print nie korzystało z usług innych

podmiotów z sieci GTIL, w związku z czym wynagrodzenie zostało wypłacone tylko GTP.

Poznań, 17 kwietnia 2025 roku

_____________________________________

Martina Kaczmarek

osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

_____________________________________

Krzysztof Fryc

Prezes Zarządu

Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

79

_____________________________________

Wiesław Niedzielski

Wiceprezes Zarządu

_____________________________________

Tomasz Paprzycki

Członek Zarządu

_____________________________________

Jan Łożyński

Członek Zarządu