RAPORT ROCZNY
JEDNOSTKOWY
LABO PRINT S.A.
ZA ROK 2024
Poznań, 17 kwietnia 2025 roku
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
2
SPIS TREŚCI
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe .......................................... 3
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe .................................... 4
3. Informacje ogólne ......................................................... 11
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych .......................... 19
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ...................... 23
6. Opodatkowanie ........................................................... 29
7. Kapitały i zobowiązania ..................................................... 33
7.1 Kapitał własny ............................................................ 33
7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto ............................... 35
7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego .............................. 37
7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................. 46
8. Niefinansowe aktywa trwałe ................................................. 47
8.1 Rzeczowe aktywa trwałe .................................................... 47
8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ......................................... 48
8.3 Wartości niematerialne ...................................................... 50
9. Finansowe aktywa trwałe .................................................... 52
9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych ...................... 52
10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań ............... 56
10.1 Zapasy................................................................... 56
10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności .................. 56
10.3 Inne aktywa finansowe ...................................................... 58
10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów ........................................... 58
10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe ........................................... 59
11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym .......................... 60
11.1 Instrumenty finansowe ...................................................... 60
11.2 Instrumenty pochodne ...................................................... 64
11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym ............................................. 65
12. Pozostałe noty objaśniające ................................................. 71
12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi ......................................... 71
12.2 Płatność w formie akcji ...................................................... 74
12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych
finansowych .................................................................. 74
12.4 Zobowiązania i należności warunkowe ......................................... 75
12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej................................................ 76
12.6 Wpływ agresji Rosji na Ukrainę ................................................ 76
12.7 Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki. ....... 76
12.8 Zatrudnienie. .............................................................. 78
12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych ........................................................ 78
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
3
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe
Wybrane dane finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
PLN
EUR
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
141 454
32 864
30 319
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
698
162
1 265
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
5 718
1 328
2 483
Zysk (strata) netto
5 494
1 277
2 094
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Suma bilansowa
117 296
27 450
26 838
Aktywa trwałe
95 217
22 283
17 630
Aktywa obrotowe
22 079
5 167
9 208
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
65 940
15 432
16 290
Zobowiązania długoterminowe
36 435
8 527
8 244
Zobowiązania krótkoterminowe
29 505
6 905
8 046
Kapitał własny
51 356
12 019
10 548
Kapitał podstawowy
3 812
892
877
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej
23 277
5 408
4 456
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej
(13 873)
(3 223)
(5 577)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej
(14 112)
(3 279)
587
Przepływy netto razem
(4 708)
(1 094)
(533)
Liczba akcji/udziałów (szt.)
3 812 000
3 812 000
3 812 000
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
3 812 000
3 812 000
3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
3 812 000
3 812 000
3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)
1,44
0,33
0,55
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
1,44
0,33
0,55
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego
3 812 000
3 812 000
3 812 000
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)
1,44
0,33
0,55
Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys.EUR)
5 494
1 277
2 094
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)
13,47
3,15
2,77
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)
13,47
3,15
2,77
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję*
0,00
0,00
0,07
Wyszczególnienie
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
4,2730
4,3480
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
4,3042
4,5284
Najwyższy kurs w okresie
4,4016 z dnia 18.01.2024
4,7895 z dnia 13.02.2023
Najniższy kurs w okresie
4,2499 z dnia 15.07.2024
4,3053 z dnia 14.12.2023
* przedstawiono kwoty oznaczają kwoty dywidendy wypłacone w danym roku, z zysków z lat poprzednich;
w 2024 roku dywidenda nie została wypłacona (zysk wypracowany w roku w 2023 r. został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy);
do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2024 Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2024,
a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy w roku 2025; Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację odnośnie podziału zysku za 2024 rok
nie później niż w terminie zwołania WZ;
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
4
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (aktywa)
Nota
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
8.1
63 215
53 250
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8.2
20 616
15 071
Wartości niematerialne
8.3
1 966
687
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
9.1
6 653
6 653
Należności długoterminowe z tytułu leasingu
10.2
0
0
Inne długoterminowe aktywa finansowe
10.3
2 767
995
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.1
0
0
95 217
76 656
Aktywa obrotowe
Zapasy
10.1
7 978
8 848
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
6.1
1 611
107
Należności handlowe
10.2
6 307
7 132
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
11.2
1 424
2 947
Pozostałe należności
10.2
1 236
12 435
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu
10.2
0
0
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
10.3
139
593
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
10.4
456
337
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7.4
2 928
7 636
22 079
40 035
Suma aktywów
117 296
116 691
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – kapitały i zobowiązania (pasywa)
Nota
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
PASYWA
Kapitał własny
7.1
Kapitał podstawowy
3 812
3 812
Kapitał zapasowy - agio
3 256
3 256
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego
102
102
Zyski zatrzymane
44 187
38 692
- w tym wynik okresu
5 494
9 480
Razem kapitał własny
51 356
45 862
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty
7.3
26 158
30 814
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.3
9 732
4 379
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.1
522
634
Dotacje
10.6
0
0
Pozostałe zobowiązania
10.5
23
19
36 435
35 846
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty
7.3
11 101
16 950
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.3
3 022
2 394
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego
6.1
0
0
Zobowiązania handlowe
10.5
8 589
8 623
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
11.1
0
0
Dotacje
10.6
0
0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
634
713
Pozostałe zobowiązania
10.5
6 160
6 302
29 505
34 983
Razem zobowiązania
65 940
70 829
Suma pasywów
117 296
116 691
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
6
Sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny
Nota
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
5.1, 5.2
141 454
137 296
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
5.4
(105 971)
(101 448)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
35 483
35 848
Koszty sprzedaży
5.4
(26 457)
(24 014)
Koszty ogólnego zarządu
5.4
(8 070)
(8 105)
Zysk (strata) ze sprzedaży
956
3 729
Inne przychody operacyjne
5.3
1 549
2 280
Inne koszty operacyjne
5.3
(1 807)
(283)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
698
5 726
Przychody finansowe
5.5
7 898
7 366
Koszty finansowe
5.5
(2 932)
(2 021)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych
należności
5.5
53
172
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i
wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw
własności
0
0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
5 718
11 244
Podatek bieżący
6.1
(336)
(884)
Podatek odroczony
6.1
112
(879)
Razem podatek dochodowy
(223)
(1 763)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
5 494
9 480
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
0
0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto
5 494
9 480
Nota
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
0
0
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych
FVOCI
0
0
Podatek odroczony
0
0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
0
0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku
0
0
Zyski i straty aktuarialne
0
0
Podatek odroczony
0
0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
0
0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu
do wyniku
0
0
Inne całkowite dochody netto
0
0
Łączne całkowite dochody netto za okres
5 494
9 480
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
7
Nota
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
5 494
9 480
Udziałowców niekontrolujących
0
0
5 494
9 480
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
5 494
9 480
Udziałowców niekontrolujących
0
0
5 494
9 480
Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):
5.6
1,44
2,49
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):
5.6
1,44
2,49
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
8
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia
Nota
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2024 r.
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
5 718
11 244
Korekty o:
Amortyzację
10 291
9 311
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
112
(742)
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
247
0
Koszty finansowe netto
(604)
1 989
Udziały w zyskach (dywidendy)
(3 190)
(1 785)
Pozostałe operacje niepieniężne
2 264
(3 487)
Podatek dochodowy
(223)
(1 763)
14 615
14 767
Zmiany stanu:
Zapasów
870
3 762
Należności handlowych
826
347
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
9 575
135
Zobowiązań handlowych
(34)
(480)
Dotacji i pozostałych zobowiązań
(930)
2 338
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
24 921
20 869
Podatek dochodowy zapłacony
(1 644)
(689)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
23 277
20 180
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
2 116
708
Nabycie inwestycji w jednostki zależne
0
0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(19 805)
(28 403)
Udzielenie pożyczek
0
(1 823)
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
4
2 473
Otrzymane odsetki
21
7
Dywidendy otrzymane
3 790
1 785
Inne wpływy inwestycyjne
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(13 873)
(25 253)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
(1 144)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
7.3
6 951
17 014
Spłaty kredytów i pożyczek
7.3
(15 834)
(9 359)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
7.3
(2 507)
(2 288)
Odsetki zapłacone
(2 722)
(1 920)
Wpływy z tytułu dotacji
0
354
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(14 112)
2 658
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(4 708)
(2 415)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
7 636
10 051
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
2 928
7 636
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy -
agio
Pozostałe
kapitały - koszty
programu
motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Różnice kursowe
z przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Razem kapitał
własny
przypadający na
akcjonariuszy
jednostki
dominującej
Razem kapitał
własny
Nota
Stan na 1 stycznia 2024 r.
3 812
3 256
102
38 692
0
45 862
45 862
7.1
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres
0
0
0
5 494
0
5 494
5 494
Inne całkowite dochody netto
za okres
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 494
0
5 494
5 494
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
0
0
Podział wyniku finansowego
0
0
0
0
0
0
0
Nabycie jednostek zależnych
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia 2024 r.
3 812
3 256
102
44 187
0
51 356
51 356
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
10
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały - koszty
programu
motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Różnice kursowe
z przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Razem kapitał
własny
przypadający na
akcjonariuszy
jednostki
dominującej
Razem kapitał
własny
Nota
Stan na 1 stycznia 2023 r. dane
przekształcone
3 812
3 256
102
30 356
0
37 525
37 525
7.1
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres
0
0
0
9 480
0
9 480
9 480
Inne całkowite dochody netto
za okres
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9 480
0
9 480
9 480
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy
0
0
0
(1 144)
0
(1 144)
(1 144)
Podział wyniku finansowego
0
0
0
0
0
0
0
Nabycie jednostek zależnych
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(1 144)
0
(1 144)
(1 144)
Stan na 31 grudnia 2023 r. dane
przekształcone
3 812
3 256
102
38 692
0
45 862
45 862
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
11
3. Informacje ogólne
3.1
Dane jednostki
nazwa Labo Print Spółka Akcyjna (dalej Labo Print, Spółka)
Ani w roku 2024, ani w roku 2025 do daty sprawozdania nie wystąpiły zmiany
w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.
siedziba Poznań
adres ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań
KRS 0000472089
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym
przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział
Gospodarczy
REGON 301622668
NIP 7792385780
Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników
Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w
spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w
rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i
Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku.
Do 8 kwietnia 2025 roku, przez blisko dziesięć lat, Spółka była notowana na Giełdzie
Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na
rynku NewConnect.
Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie.
3.2
Opis działalności Emitenta
Oferta produktowa Spółki obejmuje:
• szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, tj. wydruki
i akcesoria związane z wydrukami, znaki przestrzenne oraz standy (POS) i stoiska
wystawiennicze (targowe); produkty Spółki mogą być wykorzystywane zarówno do
aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni
handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych
układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali,
koncertów i wystaw;
• etykiety, wytwarzane głównie w technologii druku cyfrowego;
• opakowania elastyczne (tzw. dojpaki), w szczególności woreczki i saszetki;
• opakowania tekturowe i standy reklamowe (POS) dla odbiorców przemysłowych;
• żagle i przesłony ogrodowe, standardowe i spersonalizowane.
Większość rozwiązań dla branży reklamowej Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy
Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i pośrednicy, w tym sklepy
internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe.
W portfolio klientów znajdują się również podmioty z innych branż, które zlecają prace na
własny użytek – należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające
głównie etykiety, opakowania tekturowe (szare, zadrukowane fleksograficznie lub cyfrowo
i kaszerowane) i opakowania elastyczne (tzw. dojpaki).
Produkty i technologia
W zakresie druku cyfrowego Spółka specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
12
(druk atramentowy), która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych
formatów. Spółka oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku
UV, druku termosublimacyjnego, elektrografii oraz ekologicznego druku lateksowego.
Korzystając z rozbudowanego i nowoczesnego parku maszynowego, Spółka ma możliwość
wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników,
począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne
(poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów
płaskich skończywszy. W odpowiedzi na zmieniające się oczekiwania klientów, Spółka
oferuje produkty wykonane na materiałach ekologicznych, w pełni biodegradowalnych lub
ulegających procesowi recyklingu i powtórnego wykorzystania. Klienci mają również
możliwość zlecenia szerokiego zakresu prac wykończeniowych według
zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów.
Uzupełnienie oferty w zakresie druku cyfrowego stanowią znaki przestrzenne i kasetony.
Dzięki posiadanej technologii możliwe jest wykonanie liter, cyfr lub znaków indywidualnych
dowolnych wielkości i kształtów oraz kasetonów zewnętrznych i wewnętrznych, również
podświetlanych, montowanych na fasadach zewnętrznych lub ścianach wewnętrznych.
Rozwinięciem oferty jest szerokie portfolio produktów opartych o technologię tzw. neonów
giętych LED. W ofercie Spółki znajdują się również samodzielnie projektowane i
konstruowane stoiska wystawiennicze (targowe), wykorzystujące wydruki cyfrowe oraz znaki
przestrzenne i kasetony.
Odrębną część oferty Spółki stanowią etykiety. Pierwotnie były to etykiety drukowane
cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana była
na jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet jest możliwość
wytwarzania bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do
sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem
bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co daje możliwość szybkiego
przygotowania i wydruku nawet bardzo krótkich serii, umożliwiających personalizację
produktów lub etykietowanie niewielkich partii wyrobów. W ostatnich latach Spółka
dokonała szeregu inwestycji rozwojowych w nowe technologie cyfrowej produkcji etykiet,
w tym uszlachetniania etykiet (lakierowanie i foliowanie 2D i 3D) oraz wykrawania
semirotacyjnego. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP
i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów.
Od drugiego kwartału 2024 roku do oferty Spółka włączono opakowania elastyczne
drukowane cyfrowo. Druk jest wykonywany w technologii elektrofotografii, z wykorzystaniem
płynnego toneru, co jest obecnie najwyższej jakości drukiem cyfrowym stosowanym na
potrzeby tego typu opakowań. Oferowane produkty to tzw. "pre-made pouches” (woreczki
typu doypack i inne oraz saszetki) oraz laminaty na roli do samodzielnego formowania
opakowań lub zgrzewania z innymi opakowaniami. Produkcja jest realizowana na nowych
urządzeniach dedykowanych tej grupie produktowej. Produkcja opakowań elastycznych
podlega digitalizacji od relatywnie krótkiego czasu, a w Europie występuje niewiele
pomiotów realizujących produkcje w tej technologii.
Żagle i przesłony ogrodowe (przeciwsłoneczne) wykonywane są z różnego rodzaju
materiałów, z zadrukiem lub bez. Klienci mogą nabyć same żagle lub w komplecie z
akcesoriami potrzebnymi dla ich montażu.
Spółka prowadzi również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych
(POS), z nadrukiem wykonanym w technologii cyfrowej, fleksograficznej oraz kaszerowanych
nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Spółka nabywa od
dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w średnich i dłuższych seriach, stanowią
uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych
w technologii cyfrowej.
Organizacja działalności produkcyjnej i sprzedaży
Spółka jest wytwórcą większości oferowanego asortymentu. Wyjątek stanowią akcesoria do
wydruków cyfrowych (np. maszty i podstawy do flag, stelaże leżaków) oraz część żagli i
przesłon ogrodowych. Spółka prowadzi sprzedaż całej oferty poprzez kanały tradycyjne
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
13
(dział handlowy) oraz e-commerce (m. in. sklepy www[.]labelexpress[.]eu;
www[.]cup4u[.]eu). Oferta jest skierowana do klientów biznesowych w Polsce i Europie.
Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:
18, 12, Z pozostałe drukowanie
73, 12, D pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych
mediach
18, 13, Z działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
49, 41, Z transport drogowy towarów
52, 10, B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
46, 19, Z działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
70, 22, Z pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
74, 10, Z działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
17, 21, Z produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
17, 29, Z produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury
3.3
Czas trwania Spółki
Czas trwania Spółki nieograniczony.
3.4
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd
Zarząd Spółki jest czteroosobowy. Wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz w dniu
sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu wchodzili:
1) Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu,
2) Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu,
3) Tomasz Paprzycki – Członek Zarządu,
4) Jan Łożyński – Członek Zarządu.
Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.
Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie
sprawozdania finansowego za rok 2024.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz w dniu
sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
• Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Agnieszka Jakubowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Szymon Przybylski – Członek Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.
Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne
Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2025.
DW ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z
trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą:
• Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,
• Szymon Przybylski – Członek Komitetu Audytu,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
14
Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.
3.5
Okres objęty sprawozdaniem finansowym
1 stycznia – 31 grudnia 2024 roku.
3.6
Oświadczenie o kontynuacji działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji
działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd
uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub
pośrednio z agresją Rosji na Ukrainę oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w
szczególności poziomy inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury
gospodarczej.
3.7
Pozostałe informacje
W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych.
Przez cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem oraz na datę bilansową sprawozdania,
w skład Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej Grupa Kapitałowa, Grupa) wchodziły:
• Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu (dalej Jednostka Dominująca, Spółka, Labo
Print),
• W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P) – podmiot zależny od Jednostki
Dominującej (100% udziałów i głosów),
• Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna
Niemiec (dalej P4E) – podmiot zależny od W2P (100% udziałów i głosów), tj.
pośrednio zależny od Jednostki Dominującej,
• shade4you sp. z o.o. (do 1 kwietnia 2024 jako shade4you Paprzycka sp. k.) z siedzibą
w Poznaniu (dalej shade4you) – podmiot zależny od Jednostki Dominującej (60%
udziałów i głosów),
• Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej Reakcja) – podmiot
zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów).
Diagram podmiotów zależnych i powiązanych na datę bilansową sprawozdania
przedstawiono poniżej.
W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku nie nastąpiło połączenie z
innymi spółkami.
3.8
Porównywalność danych
Labo Print S.A.
100% 60,00% 100%
W2P
sp. z o.o.
shade4you
sp. z o.o.
Reakcja Flagi Reklamowe
Sp. z o.o.
100%
Printing4Europe
GmbH
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
15
Począwszy od roku 2019 Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Na przestrzeni 2024 roku Spółka
nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i
pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania
finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2024 oraz
porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2023 które zostały przekształcone w
związku z korektą lat ubiegłych dotyczącą lat 2022 i 2023, szczegółowe informacje znajdują
się w nocie 12.3
Jednostka sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.
Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające
na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami
memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.
3.9
Kursy walut
Wybrane dane finansowe za rok 2024 przeliczono z walut obcych na złotego wg poniższych
kursów.
Waluta
Bilans
Rachunek zysków i strat
USD
4,1012
3,9853
EUR
4,2730
4,3042
GBP
5,1488
5,0960
DKK
0,5730
0,5771
CHF
4,5371
4,5198
NOK
0,3624
0,3695
SEK
0,3731
0,3758
Wyszczególnienie
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
4,2730
4,3480
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna
kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca
w danym okresie
4,3042
4,5284
Najwyższy kurs w okresie
4,4016 z dnia
18.01.2024
4,7895 z dnia
13.02.2023
Najniższy kurs w okresie
4,2499 z dnia
15.07.2024
4,3053 z dnia
14.12.2023
3.10
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. (dalej: sprawozdanie
finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:
• według stanu na dzień 31 grudnia 2023 dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku dla sprawozdania z całkowitych
dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale
własnym.
Walutą funkcjonalną jednostki jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji
niniejszego sprawozdania finansowego.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
16
Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach
złotych, o ile nie wskazano inaczej.
W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są
według wartości godziwej.
Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających.
Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.
3.11
Wpływ nowych standardów
Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe
standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia
2024 roku.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF
w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce,
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży
i leasingu zwrotnego,
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7
„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji,
Spółka nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie
finansowe.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego
zastosowania standardu lub interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Spółka zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących
standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie
zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz
przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie
zakończonych), Spółka obecnie przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany
do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
17
Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na
zatwierdzenie UE:
Standard
Opis
Data wejścia
w życie
Zmiany do MSR 21
„Skutki zmian
kursów wymiany
walut obcych”
Zmiany do MSR 21:
• określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną
walutę, a kiedy nie Spółka analizuje wpływ zmian
na jej sprawozdania finansowe,
• określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs
wymiany obowiązujący w przypadku, gdy
waluta nie jest wymienialna
• wymagają ujawnienia dodatkowych informacji,
gdy waluta nie jest wymienialna
Zmiana
obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2025
roku lub po tej
dacie.
Zmiany do MSSF 10
„Skonsolidowane
sprawozdania
finansowe” oraz
MSR 28 „Inwestycje
w jednostkach
stowarzyszonych
i wspólnych
przedsięwzięciach”
Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy
inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub
wspólnym przedsięwzięciem.
Data wejścia w
życie zmian została
odroczona do
momentu
zakończenia prac
badawczych nad
metodą praw
własności
MSSF 18
„Prezentacja i
ujawnianie
informacji w
sprawozdaniach
finansowych”
Standard wprowadza:
• nowe wymogi dotyczące prezentacji w
rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i
sum częściowych
• pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez
kierownictwo („MPM”)
• nowe wymogi dotyczące agregacji i
deagregacji informacji finansowych w oparciu o
zidentyfikowane „role” podstawowych
sprawozdań finansowych i not.
Zmiana
obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się od 1 stycznia
2027 roku
MSSF 19 „Jednostki
zależne bez
publicznej
odpowiedzialności”
Zezwala spełniającym określone warunki spółkom
zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów
dotyczących ujawniania informacji, przy zachowaniu
obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i
prezentacji określonych w innych MSSF.
Zmiana
obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się od 1 stycznia
2027 roku
Zmiany do MSSF 9 i
MSSF 7
Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7:
• wprowadzają możliwość wyboru polityki
rachunkowości w zakresie zaprzestania
ujmowania zobowiązania finansowego we
wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia
transakcji, o ile zostaną spełnione określone
kryteria,
• doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które
podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu
charakterystyki umownych przepływów
pieniężnych („test SPPI”) aktywów finansowych,
a co za tym idzie wpływają na klasyfikację
aktywów finansowych
Zmiana
obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się od 1 stycznia
2026 roku
* data wejścia w życie wyznaczona przez Radę MSR; wejście w życie w UE następuje w innym momencie.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
18
3.12
Transakcje w walutach obcych
Zasady rachunkowości
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka
prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Większość przychodów Spółka uzyskuje w walucie
obcej, głównie w euro (EUR). Tym niemniej, polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty
pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego
funkcjonowania Spółki. Złoty polski jest również walutą, w której Spółka pozyskuje część
finansowania.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotym polskim (zł, PLN), który jest walutą
prezentacji Spółki. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych,
o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę
funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Nie rzadziej, niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się
na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec
okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic
kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami
rachunkowości.
Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny
instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
19
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych
Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków
księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie
dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do
przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółka dokonuje oszacowań
i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe
z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.
Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia
istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów
sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.
Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:
• stawki amortyzacyjne,
• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania
oraz wartości niematerialnych,
• utrata wartości zapasów,
• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
• zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• podatek odroczony.
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz
wartość rezydualna
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości
ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do
przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i
konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej
przydatności środków trwałych.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą
przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu
utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika
aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch
kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do
sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są
generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość
odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany
składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla
których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem
istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości powinien zostać odwrócony.
Utrata wartości zapasów
Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na
możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się
w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty
doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
20
poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata
wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek
przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien
zostać odwrócony.
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do
użytkowania
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do
użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy
niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian
technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu
ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka
przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli
zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa
danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek
wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać
odwrócony.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy
szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z
wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo
kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest
wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu
leasingu inne niż z tytułu umów leasingu operacyjnego Spółka wykorzystuje, jako stopę
dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem
wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z
racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika
aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki
istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich
oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie
12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach
odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.
Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności
przekraczające 30 dni.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Spółka dokonuje
oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych,
niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W
przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o
spodziewaną wysokość odszkodowania.
Wartość godziwa
Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych
okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z
tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
21
powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian
kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne
osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany
instrument powinien zostać zakwalifikowany.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne
podatki
Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu
sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych
wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym,
które powodują powstanie aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób
prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym
zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do
różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe
podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i
grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być
zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu
finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu
uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako
czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej
w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych
poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji
dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed
wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści
były lub są nadal osiągane. Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być
potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje
związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu, nie ma konieczności
dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co
do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy
podatkowe.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego
podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w
oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę
niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego,
czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia
podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki
na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od
przewidywanych. Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie
zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego
sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji
niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego
zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków
i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się
różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach
w chwili wystąpienia. Zmiany założeń odnośnie wartości szacunkowych, które nastąpiły w
roku 2023, zostały opisane w nocie 12.3.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
22
Wartości szacunkowe
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*
380
455
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*
902
1 089
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów
634
713
Rezerwa na odprawy emerytalne
23
19
Odpisy aktualizujące wartość zapasów**
162
133
Odpisy aktualizujące środki trwałe**
312
65
Odpisy aktualizujące wartość należności**
127
181
Zobowiązania z tytułu leasingu
12 754
6 773
* w bilansie prezentowana łącznie, po kompensacie, zgodnie z polityką rachunkowości
** prezentowane w bilansie jako umniejszenie odpowiedniej pozycji na koniec okresu
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
23
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
5.1
Segmenty operacyjne
Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych
produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.
Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych
zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na
podstawie: przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym, wyniku na
poziomie operacyjnym powiększonego o amortyzację oraz wyniku przed opodatkowaniem.
Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w
Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print.
Poniżej zaprezentowano jednostkowe dane finansowe dotyczące poszczególnych
segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi
w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
W grudniu 2024 roku Zarząd podjął decyzję o kontynuacji działalności segmentu
opakowania. Decyzja została podjęta na podstawie szerokich analiz przeprowadzonych w
związku z niepowodzeniem rozmów, których skutkiem miało być zawarcie umowy zbycia
aktywów segmentu opakowania w połowie 2024 roku.
Decyzją Zarządu, na koniec 2024 roku zaniechano prezentacji segmentu „Pozostałe”.
Przychody i koszty przypisane w roku 2023 do segmentu „pozostałe” zostały alokowane w
danych porównawczych do segmentów: druk cyfrowy, opakowania, etykiety. Kryteria
alokacji zostały określone na podstawie partycypacji tych segmentów w poszczególnych
pozycjach.
Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
Segment 1 -
druk
cyfrowy
Segment 2 -
opakowania
Segment 3 -
etykiety
Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz
97 609
13 042
30 803
141 454
Przychody ze sprzedaży między segmentami
0
0
0
0
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem
97 609
13 042
30 803
141 454
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(71 947)
(11 904)
(22 120)
(105 971)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży
25 662
1 138
8 683
35 483
Amortyzacja
(4 674)
(1 372)
(4 245)
(10 291)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej
(58)
(1 447)
2 203
698
Przychody finansowe
7 107
56
788
7 952
Koszty finansowe
(1 478)
(392)
(1 062)
(2 932)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem
5 571
(1 782)
1 929
5 718
Podatek dochodowy
0
0
0
(223)
Rzeczowe aktywa trwałe
34 681
878
27 656
63 215
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
10 989
5 870
3 757
20 616
Wartości niematerialne
1 500
3
463
1 966
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania
kredytowe i leasingowe)
22 296
4 748
22 968
50 013
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
24
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Segment 1 -
druk
cyfrowy
Segment 2 -
opakowania
Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz
98 507
14 437
137 296
Przychody ze sprzedaży między segmentami
0
0
0
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem
98 507
14 437
137 296
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(72 827)
(13 085)
(101 448)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży
25 679
1 352
35 848
Amortyzacja
(5 039)
(1 438)
(9 311)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej
2 727
(1 290)
5 726
Przychody finansowe
5 983
404
7 538
Koszty finansowe
(1 331)
(413)
(2 021)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem
7 379
(1 300)
11 244
Podatek dochodowy
0
0
(1 763)
Rzeczowe aktywa trwałe
37 336
1 120
53 250
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8 383
3 720
15 071
Wartości niematerialne
500
37
687
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania
kredytowe i leasingowe)
28 809
3 602
54 537
5.2
Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian
za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.
Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu
kroków zawartym w MSSF 15, tj.:
• identyfikacja umowy,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
• przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do
wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich
przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia
(lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów
następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu
czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest
ujmowany w miarę upływu czasu.
Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono
spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W
celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi
dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące
okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:
• Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika
aktywów,
• klient przyjął składnik aktywów.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
25
• Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Segment druk cyfrowy
97 609
98 507
Przychody ze sprzedaży wyrobów
83 801
85 294
Przychody ze sprzedaży usług
13 808
13 212
Segment opakowania
13 042
14 437
Przychody ze sprzedaży wyrobów
12 605
13 898
Przychody ze sprzedaży usług
436
539
Segment etykiety
30 803
24 352
Przychody ze sprzedaży wyrobów
29 644
23 204
Przychody ze sprzedaży usług
1 159
1 148
Razem przychody ze sprzedaży
141 454
137 296
Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Polska
48 031
42 990
wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów do krajów EU (WDT)
87 694
88 377
eksport (sprzedaż poza EU)
5 729
5 928
Razem przychody ze sprzedaży
141 454
137 296
Spółka realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi
zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania
świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra
(tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje
w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Z wyjątkiem opisanym poniżej, umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia
zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań,
z wyjątkiem reklamacji ilościowych lub jakościowych. Wyjątek stanowią typowe
niepersonalizowane produkty (np. gotowe konstrukcje lub akcesoria do flag) sprzedawane
konsumentom w kanale e-commerce, które zgodnie z obowiązującym przepisami każdy
konsument może zwrócić na podstawie odstąpienia od umowy bez podania przyczyny,
za zwrotem zapłaconej ceny. Ich wartość w skali działalności Spółki jest nieistotna.
Z nielicznymi wyjątkami Spółka nie udziela gwarancji na swoje produkty.
5.3
Inne przychody i koszty operacyjne
• Inne przychody operacyjne
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
0
742
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów
0
28
Dotacje i dofinansowania
244
706
Różnice inwentaryzacyjne
9
0
Leasing nieruchomości
350
277
Leasing maszyn i urządzeń
13
10
Odszkodowania
639
170
Pozostałe przychody
293
348
Razem inne przychody operacyjne
1 549
2 280
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
26
• Inne koszty operacyjne
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
(112)
0
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości
niematerialnych
(247)
0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
(28)
0
Aktualizacja wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania
(756)
0
Odszkodowania
(1)
0
Różnice inwentaryzacyjne
0
(7)
Pozostałe koszty operacyjne
(663)
(276)
Razem inne koszty operacyjne
(1 807)
(283)
5.4
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu
Zasady rachunkowości
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym,
zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty
sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.
Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w
danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Amortyzacja
(10 291)
(9 311)
Zużycie materiałów i energii
(56 972)
(59 297)
Usługi obce
(24 671)
(21 605)
Podatki i opłaty
(422)
(256)
Koszty świadczeń pracowniczych
(47 321)
(41 880)
Pozostałe koszty rodzajowe
(795)
(1 056)
Razem koszty rodzajowe
(140 472)
(133 406)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
0
0
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów
(25)
(161)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
0
0
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty
sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:
(140 498)
(133 567)
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
(105 971)
(101 448)
Koszty sprzedaży
(26 457)
(24 014)
Koszty ogólnego zarządu
(8 070)
(8 105)
5.5
Przychody i koszty finansowe
• Przychody finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej
stopy procentowej, w tym:
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
27
Od udzielonych pożyczek
0
40
Od należności
1
9
Pozostałe odsetki
4
2
5
52
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji
264
91
Przychody z tytułu transakcji IRS
196
354
Bankowa wycena instrumentów finansowych
0
1 302
460
1 747
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki
zależne, współzależne i stowarzyszone, w tym:
Dywidendy
3 190
1 785
3 190
1 785
Inne przychody finansowe, w tym:
Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic
kursowych nad ujemnymi)
4 244
3 783
4 244
3 783
Razem przychody finansowe
7 898
7 366
• Koszty finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w
tym:
Od kredytów bankowych
(2 417)
(1 567)
Od pożyczek
0
(17)
Od leasingów
(167)
(172)
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
(0)
(1)
Odsetki budżetowe
(13)
(28)
Prowizje bankowe
(70)
(114)
Inne
0
(3)
(2 666)
(1 902)
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Dyskonto
(266)
(118)
(266)
(118)
Razem koszty finansowe
(2 932)
(2 021)
• Zysk z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych należności
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
finansowe
53
172
Razem z tytułu utraty wartości należności handlowych i
pozostałych należności
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
28
5.6
Zysk przypadający na jedną akcję
Zasady rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto
za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych w danym okresie.
Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres
sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od
umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na
akcje zwykłe).
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ
w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej (tys. PLN)
5 494
9 480
Liczba akcji zwykłych
3 812 000
3 812 000
Średnia ważona liczba akcji w okresie
3 812 000
3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
w okresie
3 812 000
3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
1,44
2,49
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)
1,44
2,49
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda
na jedną akcję (PLN)*
0,00
0,30
* przedstawiono kwoty oznaczają kwoty dywidendy wypłacone w danym roku, z zysków z lat poprzednich;
w 2024 roku dywidenda nie została wypłacona (zysk wypracowany w roku w 2023 r. został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy);
do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2024 Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2024,
a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy w roku 2025; Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację odnośnie podziału zysku za
2024 rok nie później niż w terminie zwołania WZ;
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
29
6. Opodatkowanie
6.1
Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.
Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on
bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym
przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych
całkowitych dochodach.
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących
przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność Spółki.
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych
występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich
wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty
podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy
wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu
finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku
początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek,
które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony
podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych
obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą
obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice
przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której
czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że
różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja
ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania,
które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice
przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w
przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do
opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy
Spółka:
• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów
z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu tego podatku, oraz
• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.
Istotne szacunki i osądy
Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu
sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych
wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które
powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w
przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa.
Przyjmując takie założenie Zarząd Spółki uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości
obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej
Spółki, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych
różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
30
• Podatek dochodowy
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Podatek bieżący
(336)
(884)
Podatek odroczony
112
(879)
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(223)
(1 763)
• Odroczony podatek dochodowy
1
stycznia
2024 r.
Wynik
finansowy
uznanie
(obciążenie)
Inne
całkowite
dochody
uznanie
(obciążenie)
31
grudnia
2024 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
455
(74)
0
380
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
455
(74)
0
380
Kompensata
(455)
74
0
(380)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
1 089
(187)
0
902
Razem zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
1 089
(187)
0
902
Kompensata
(455)
74
0
(380)
Razem zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego netto
634
(112)
0
522
1 stycznia 2023
r. dane
przekształcone
Wynik
finansowy
uznanie
(obciążenie)
Inne
całkowite
dochody
uznanie
(obciążenie)
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
770
(315)
0
455
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
770
(315)
0
455
Kompensata
(770)
315
0
(455)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
525
564
0
1 089
Razem zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
525
564
0
1 089
Kompensata
(770)
315
0
(455)
Razem zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego netto
(246)
879
0
634
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
31
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:
455
770
- odniesionych na wynik finansowy
455
770
- odniesionych na kapitał własny
0
0
Zwiększenia
150
13
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
150
13
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS
5
1
rezerwa na urlopy
95
0
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych
w leasingu
0
9
odpis aktualizujący wartość środków trwałych i WNiP
47
0
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość
3
2
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Zmniejszenia
224
328
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
224
328
odpisy aktualizujące wartość należności
10
33
odsetki naliczone, a nie zapłacone od kredytów, pożyczek
4
0
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS
0
170
rezerwa na urlopy
0
80
rezerwa na koszty
37
16
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych
w leasingu
173
0
aktualizacja wyceny instrumentów finansowych
0
4
odsetki naliczone
0
10
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg SCN
0
16
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
380
455
- odniesionych na wynik finansowy okresu
380
455
- odniesionych na kapitał własny
0
0
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:
1 089
0
- odniesionej na wynik finansowy
1 089
525
- odniesionej na kapitał własny
0
0
Zwiększenia
51
594
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
51
594
aktualizacja wyceny instrumentów finansowych
50
261
wycena instrumentów pochodnych
0
0
rezerwa na przychody
1
23
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN
0
309
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Zmniejszenia
238
29
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
238
29
odsetki naliczone od lokat
2
3
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
0
1
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
32
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych
i wartości niematerialnych
0
25
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN
236
0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
903
1 089
- odniesionej na wynik finansowy okresu
903
1 089
- odniesionej na kapitał własny
0
0
• Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed
opodatkowaniem
5 718
11 244
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według
obowiązującej stawki podatkowej
1 086
2 136
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu
(639)
(517)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów
(224)
98
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
0
46
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy
0
0
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
224
1 763
Zastosowana średnia stawka podatkowa
4%
16%
* niska efektywna stopa opodatkowania wynika w z istotnego udziału przychodów finansowych w wyniku brutto, w tym
przychodów z tytułu dywidend oraz wyceny aktywów, które stanowią pozycje przychodów niepodatkowych;
• Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Podatek dochodowy bieżący
336
884
Podatek zapłacony
(1 644)
(689)
Należność z tytułu podatku dochodowego*
1 611
107
* korekta wartości podatku dochodowego za rok 2023 wyniknęła z zastosowania ulgi podatkowej w lata 2018-2022;
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
33
7. Kapitały i zobowiązania
7.1 Kapitał własny
Zasady rachunkowości
Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z
przepisami prawa i statutem Spółki.
Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze
sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne
wkłady na poczet kapitału w aktywach.
Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w
kapitale zapasowym.
W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla
pracowników.
Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych
wyników
z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane
na zasilenie kapitału zapasowego.
• Struktura kapitału podstawowego Emitenta
Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2024 roku przestawia
poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2023 roku.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział
w kapitale
zakładowym
Liczba
głosów
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes
Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu
206 524
5,42%
206 524
3,20%
Jan Łożyński, Członek Zarządu
36 395
0,95%
36 395
0,56%
Sławomir Zawierucha, Członek RN
25 000
0,66%
25 000
0,39%
pozostali akcjonariusze
z udziałem poniżej 5%
233 087
6,11%
233 087
3,61%
Razem
3 812 000
100,00%
6 456 000
100,00%
Dnia 5 września 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę dot.
wyrażenia zgody na skup akcji własnych w liczbie nie wyższej niż 120 tys. sztuk i za cenę
jednostkową nie wyższą niż 19 zł. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 24/2024.
Dnia 2 stycznia 2025 roku, Spółka oraz jej akcjonariusze: (i) Krzysztof Fryc (Prezes Zarządu
Spółki), (ii) Wiesław Niedzielski (Wiceprezes Zarządu Spółki), (iii) Tomasz Paprzycki (Członek
Zarządu Spółki), (iv) Jan Łożyński (Członek Zarządu Spółki), (v) Sławomir Zawierucha
(Członek Rady Nadzorczej Spółki), (vi) Agata Olszewska oraz (vii) Pro-Fitex Limited z siedzibą
w Nikozji, Cypr (akcjonariusze Spółki, o których mowa w pkt (i)-(vii) zwani dalej łącznie
„Akcjonariuszami”, a Spółka oraz Akcjonariusze zwani dalej łącznie „Stronami”), zawarli
porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) oraz 6) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Szczegóły przedstawiono w
raporcie bieżącym 1/2025. Zgodnie z jego treścią, strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A.
według stanu na 2 stycznia 2025 roku przestawia poniższa tabela.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
34
Akcjonariusz*
Liczba akcji
Udział
w kapitale
zakładowym
Liczba
głosów
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes
Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu
206 524
5,42%
206 524
3,20%
Pro-Fitex Limited
100 000
2,62%
100 000
1,55%
Jan Łożyński, Członek Zarządu
36 395
0,95%
36 395
0,56%
Sławomir Zawierucha, Członek RN
25 000
0,66%
25 000
0,39%
Agata Olszewska
11 935
0,31%
11 935
0,18%
pozostali akcjonariusze łącznie
121 152
3,18%
121 152
1,88%
Razem
3 812 000
100,00%
6 456 000
100,00%
* na szaro oznaczono członków porozumienia akcjonariuszy z 2 stycznia 2025 roku
Dnia 30 stycznia 2025 – na podstawie art. 73 ust. 1 w zw. z art. 91 ust. 5 ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych doszło do ogłoszenia
wezwania do zapisywania się na sprzedaż 121.152 akcji zwykłych na okaziciela Spółki,
oznaczonych kodem ISIN: PLLBPRT00013, stanowiących 3,18 % udziału w kapitale
zakładowym Spółki, uprawniających do łącznie 121.152 głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki, co stanowi 1,88 % ogólnej liczby głosów w Spółce. Szczegóły przedstawiono w
raportach bieżących 3/2025 i 5/2025.
Po zakończeniu i rozliczeniu wezwania członkowie porozumienia ogłosili wykup przymusowy
akcji Spółki. Po rozliczeniu wykupu przymusowego 14 kwietnia 2025 roku struktura
akcjonariatu kształtowała się następująco.
Akcjonariusz*
Liczba akcji
Udział
w kapitale
zakładowym
Liczba
głosów
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu
1 656 997
43,47%
2 978 997
46,14%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes
Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu
206 524
5,42%
206 524
3,20%
Pro-Fitex Limited
100 000
2,62%
100 000
1,55%
Jan Łożyński, Członek Zarządu
36 395
0,95%
36 395
0,56%
Sławomir Zawierucha, Członek RN
25 000
0,66%
25 000
0,39%
Agata Olszewska
11 935
0,31%
11 935
0,18%
Spółka
119 652
3,14%
119 652
1,85%
pozostali akcjonariusze łącznie
0
0,00%
0
0,00%
Razem
3 812 000
100,00%
6 456 000
100,00%
* na szaro oznaczono członków porozumienia akcjonariuszy z 2 stycznia 2025 roku
Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F.
Kapitał podstawowy Spółki został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki
serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce
przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r.
podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych
na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę
316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał
zapasowy.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
35
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r.
podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na
okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0
tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło
zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000
akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu
Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje
zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.
Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku
Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach
kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z
wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7
Statutu Spółki, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na
emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z
pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a
także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze
subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej
subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny
emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad
wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio).
W 2024 roku w Spółce nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do
wszystkich pracowników
7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto
Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej
działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych
interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Spółka ma możliwość regulować kwotę
deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom,
emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Do końca 2023 roku Spółka monitorowała strukturę finansowania stosując wskaźniki:
• relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej;
• zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane
netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu
kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii)
EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji;
• obsługi długu, gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych z
działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec
poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału
zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem
ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych,
leasingu finansowego i odsetek.
Wobec zmian uzgodnień umownych pomiędzy Spółką i podmiotami ją finansującymi, na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka monitoruje strukturę finansowania
stosując wskaźniki:
• relacji kapitałów własnych Spółki do sumy bilansowej Spółki – pierwsze badanie wg
stanu na 31 grudnia 2025;
• zadłużenia finansowego netto Spółki do EBITDA Spółki (NetDebt/EBITDA), gdzie
(i) zadłużenie finansowe netto należy definiować jako sumę zadłużenia krótko-
i długoterminowego z tytułu kredytów, otrzymanych pożyczek, leasingu
bilansowego oraz pozabilansowego, papierów dłużnych i innych zobowiązań
o charakterze finansowym (w szczególności z tytułu faktoringu z prawem regresu),
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
36
z wyłączeniem wyceny terminowych instrumentów finansowych, pomniejszoną
o środki pieniężne posiadane na rachunkach; (ii) EBITDA należy definiować jako
sumę wyniku na działalności operacyjnej, kosztów niefinansowych dotyczących raty
leasingu pozabilansowego oraz amortyzacji za okres dwunastu miesięcy
poprzedzających dzień, na który wskaźnik jest obliczany; (iii) w przypadku zdarzeń
o charakterze jednorazowym i nie związanych z typową działalnością Kredytobiorcy,
które mają znaczący wpływ na wynik operacyjny, wynik operacyjny jest korygowany
o te kwoty; za znaczący wpływ uznaje się pozycje, które stanowią więcej niż 10,00 %;
pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025;
• obsługi długu, liczony wg definicji: (przepływy z działalności operacyjnej netto:
1) powiększone o: (i) wartość środków pieniężnych na koniec ubiegłego roku,
(ii) środki pieniężne z tyt. emisji akcji, (iii) otrzymane dywidendy, (iv) otrzymane zaliczki
na poczet wypłaty dywidendy, (v) wpływ ze zbycia inwestycji i 2) pomniejszone o:
(i) wypłatę dywidend oraz (ii) inwestycje sfinansowane ze środków własnych) / (raty
kredytów długoterminowych + raty leasingu finansowego + zapłacone odsetki);
pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025.
Ww. wskaźniki są dla Spółki tzw. alternatywnymi pomiarami wyniku (APM).
Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych
niniejszym sprawozdaniem finansowym.
Wartość
krytyczna
wskaźnika
31 grudnia 2024
31 grudnia
2023*
Zadłużenie z tytułu kredytów
37 259
47 764
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
(od 2024 z wyłączeniem leasingu w rozumieniu
MSSF 16)
3 419
6 773
Zadłużenie oprocentowane łącznie
40 678
54 536
(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(2 928)
(7 636)
Zadłużenie oprocentowane netto
37 750
46 900
Kapitał własny
51 356
46 011
Suma bilansowa
117 296
116 584
Wynik z działalności operacyjnej
698
5 947
Amortyzacja
10 291
9 311
EBITDA
10 990
15 258
Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej
min. 25%
44%
39%
Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do
EBITDA**
max. 4,5
3,4
3,1
Wskaźnik obsługi długu**
min. 1,1
2,0
1,9
* dane z JSF Spółki za rok 2023, przekazane bankom; z braku uzasadnienia dla badania wskaźników
retrospektywnego, dane nie podlegały przekształceniom;
** pierwsze badanie przez banki nastąpi wg stanu na 31 grudnia 2025.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
37
7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego
Zasady rachunkowości
Kredyty i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
finansowania.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta
i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do
kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany
okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z
użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów
przez cały okres użytkowania.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości
bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z
zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W
przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania
leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się
przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Spółki w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni
się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też
zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze
zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika
aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została
zmniejszona do zera.
Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako
zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.
Istotne szacunki i osądy
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy
szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi
dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing
składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że
Spółka skorzysta z tego prawa.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
38
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
Kredyty
26 158
30 814
Zobowiązania z tytułu leasingu
9 732
4 379
Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu
zadłużenia oprocentowanego
35 890
35 193
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
Kredyty
11 101
16 950
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 022
2 394
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
zadłużenia oprocentowanego
14 122
19 344
Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
50 013
54 537
Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz
ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 11.3 Informacje dotyczące wartości
godziwej zawarte są natomiast w nocie 11.1.
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych
zaciągniętych przez Spółkę na (i) finansowanie nakładów inwestycyjnych, (ii)
refinansowanie kredytów inwestycyjnych oraz (iii) w rachunkach bieżących. Umowy z
bankami zawierają kowenanty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła warunki w zakresie
wymaganego poziomu kowenantów. Spółka wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich
zobowiązań kredytowych.
Kredyty
Waluta
Oprocento-
wanie
Termin
zapadalności
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r.
dane
przekształc
one
Kredyty
PKO BP - umowa nr
514102040270000119603692787
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
09.07.2024
0
128
PKO BP – umowa nr 04 1020 4027
0000 1496 0388 6710
EUR
EURIBOR 1 M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
09.03.2025
0
1 224
PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000
1396 0414 4721
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
21.05.2026
2 966
5 580
PKO BP - umowa 11 1020 4027 0000
1896 0470 6620
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
31.12.2028
16 277
11 453
Kredyt w rachunku bieżącym ING
Bank Śląski
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
-
397
5 847
Kredyt w rachunku bieżącym Stripe
PLN
-
-
0
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
39
Karty kredytowe w PKO BP
PLN
-
-
20
56
Karty kredytowe w ING Bank Śląski
PLN
-
-
3
5
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2021/00002482/00
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
31.05.2027
3 839
6 521
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2021/00002229/00
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
28.02.2027
2 169
3 335
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2022/00002807/00
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna stopa
procentowa
31.10.2032
11 588
13 489
Rezerwa na odsetki
PLN
-
0
126
Razem zobowiązania z tytułu
zadłużenia kredytowego
37 259
47 764
Leasingi
Waluta
Oprocentowanie
Termin
zapadalności
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r.
dane
przekształc
one
Zobowiązania z tytułu leasingu
PKO Leasing - umowa 20/007722
PLN
WIBOR 1M
01.02.2025
7
36
ING Leasing - umowa 904401-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
25.01.2026
195
377
ING Leasing - umowa 915912-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
25.03.2026
172
253
ING Leasing - umowa 915823-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
25.03.2026
681
1 235
PKO Leasing - umowa
01259/EO/20
EUR
EURIBOR 1 M
01.06.2025
0
24
PKO Leasing - umowa
01258/EO/20
EUR
EURIBOR 1 M
01.06.2025
0
124
HPE - Leasing - umowa
5336179194POL1
EUR
oprocentowanie
stałe
31.03.2026
501
773
Toyota Leasing -
LSTS/2021/12/T12F/0980
PLN
oprocentowanie
stałe
15.06.2025
21
58
Toyota Leasing -
LSTS/2021/12/T12F/0981
PLN
oprocentowanie
stałe
15.06.2025
21
58
Toyota Leasing -
LSTS/2021/12/T12F/0982
PLN
oprocentowanie
stałe
15.06.2025
21
58
ING LEASING 967514-AB-0 Ploter
Bullmer
EUR
EURIBOR 1 M
25.11.2027
835
0
ING LEASING 967547-AB-0 GM
GRAFISK
EUR
EURIBOR 1 M
25.11.2027
491
0
ING LEASING 967554-AB-0 PLOTER
GLUER
EUR
EURIBOR 1 M
25.11.2027
390
0
ING LEASING 967559-AB-0
PRZEWIJARKA VIPE
EUR
EURIBOR 1 M
25.11.2027
86
0
Razem zobowiązania z tytułu
leasingów oprocentowanych
3 419
2 996
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
40
Leasing użytkowanie wieczyste
Poznań (MSSF 16)
PLN
oprocentowanie
stałe
01.06.2096
5 022
2 445
Leasing najem biurowca Poznań
Strzeszyńska (MSSF 16)
PLN
oprocentowanie
stałe
24.12.2026
330
516
Leasing najem biurowca Poznań
27 Grudnia (MSSF 16)
PLN
oprocentowanie
stałe
31.05.2024
290
152
Leasing najem biurowca Poznań
Jasielska (MSSF 16)
PLN
oprocentowanie
stałe
10.07.2025
0
54
Leasing najem hali produkcyjnej
Kijewo F1+F2 (MSSF 16)
PLN
oprocentowanie
stałe
31.12.2029
3 693
610
Razem zobowiązania z tytułu
leasingów ujawnionych wg
MSSF 16
9 335
3 777
Razem zobowiązania z tytułu
leasingów oprocentowanych
i ujawnionych wg MSSF 16
12 754
6 773
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia
Kredyty
Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia wykazane
w zestawieniu poniżej. Z wyjątkiem hipoteki na nieruchomości, użytkowanej przez Spółkę na
podstawie umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu, wartość bilansowa wszystkich
aktywów stanowiących przedmiot zabezpieczenia jest wyższa od wartości pozostałego do
spłaty zadłużenia. Powyższe wynika z dwóch okoliczności: (i) w przypadku każdego
kredytowanego aktywa Spółka wnosi wkład własny oraz (ii) długość okresu kredytowania
nie przekracza okresu amortyzacji kredytowanego środka trwałego.
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2024 r.
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt w rachunku bieżącym
Weksel
weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
397
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej
położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z
prawem własności znajdujących się na niej budynków,
objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4,
prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w
Poznaniu
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
41
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na
refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
2 169
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji
maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 1,65
mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego,
złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis
zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie
zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów:
90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków
trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania
umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia
przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60
dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do
ewidencji środków trwałych
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
2 966
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji
Przelew wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów
inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
3 839
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza
również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu
umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017
r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
42
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na
refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
11 588
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi
jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu
umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017,
umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz
umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
PKO BP – Umowa nr 11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
16 277
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia
do kwoty 6,75 mln EUR na zbiorze rzeczy ruchomych
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
1 224
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących
własność Spółki Urządzeniu tj. rzeczy ruchomej oznaczonej
co do tożsamości
Przelew wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych
Urządzeń
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu
Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza
rachunku bankowego wobec PKO BP
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
43
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na
refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
6 521
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji
maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln
zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego,
złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis
zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie
zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów:
90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków
trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania
umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia
przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60
dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do
ewidencji środków trwałych
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
5 580
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji
Przelew wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
128
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta
maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do
najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych
na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji
opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących
organizacyjną całość
Przelew wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
PKO BP – Umowa nr11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
377
Zastaw rejestrowy na
rzeczach ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do
kwoty 1 905 000,00 EUR na zbiorze rzeczy ruchomych
Przelew wierzytelności
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
44
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów
inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
5
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza
również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu
umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017
r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na
refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
3 335
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi
jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu
umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017,
umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz
umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
Leasingi
Część umów leasingowych została zabezpieczona wekslami własnymi in blanco, które nie
stanowią samoistnego zobowiązania warunkowego ani pozabilansowego. Weksle mogą
być realizowane do wartości aktualnego zobowiązania z tytułu danej umowy.
Zabezpieczenie stanowią aktywa z tytułu prawa do użytkowania (własność prawna
leasingodawców) do momentu zakończenia umowy leasingu.
• Zobowiązania leasingowe
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
45
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Do 1 roku
3 398
2 743
1-5 lat
7 191
2 216
Powyżej 5 lat
23 894
11 947
Minimalne opłaty leasingowe
34 483
16 906
Minus: Odsetki z tytułu leasingu
21 729
10 133
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu
12 754
6 773
Do 1 roku
3 022
2 394
1-5 lat
5 742
2 523
Powyżej 5 lat
3 990
1 856
• Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów
z działalności finansowej
Kredyty
bankowe
Kredyt w
rachunku
bieżącym
Zobowiązania
z tytułu
leasingu
Razem
Stan na 1 stycznia 2024 r.
41 856
5 908
6 773
54 537
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
6 950
1
0
6 951
Spłaty kredytów i pożyczek
(10 219)
(5 615)
0
(15 834)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
0
0
(2 507)
(2 507)
Płatności z tytułu leasingu - odsetki
0
0
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(3 269)
(5 614)
(2 507)
(11 390)
Inne zmiany
Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi
leasingami
0
0
8 427
8 427
Wycena na dzień bilansowy
(1 790)
0
31
(1 632)
inne
41
0
30
71
Odsetki naliczone
0
0
0
0
Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym
0
127
0
0
Razem inne zmiany
(1 749)
127
8 488
6 866
Stan na 31 grudnia 2024 r.
36 839
420
12 754
50 013
Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
41 379
460
7 433
49 272
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
11 592
5 422
0
17 014
Spłaty kredytów i pożyczek
(9 359)
0
0
(9 359)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
0
0
(2 288)
(2 288)
Płatności z tytułu leasingu - odsetki
0
0
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
2 233
5 422
(2 288)
5 367
Inne zmiany
Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi
leasingami
0
0
1 874
1 874
Wycena na dzień bilansowy
(1 799)
0
(246)
(2 045)
inne
43
26
69
Odsetki naliczone
0
0
0
0
Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym
0
0
0
0
Razem inne zmiany
(1 756)
26
1 628
(102)
Stan na 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
41 856
5 908
6 773
54 537
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
46
7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne
na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie
wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w
rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji
zobowiązań krótkoterminowych.
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
2 928
7 636
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
2 928
7 636
Kredyt w rachunku bieżącym
420
5 908
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
3 348
13 544
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” (2 264 tys. zł).
Najważniejszymi składowymi tej pozycji są: wycena instrumentów finansowych (1.515 tys. zł)
i zapłacony podatek dochodowy (1.643 tys. zł) oraz aktualizacja wyceny opcji shade4you
((-)1.779 tys. zł).
W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok 2023 Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe
operacje niepieniężne” w kwocie (-)3.487 tys. zł. Na wskazaną pozycję składają się przede
wszystkim: wycena instrumentów finansowych (-)1.266 tys. zł oraz różnice kursowe od
pożyczek i kredytów (-)2.074 tys. zł.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
47
8. Niefinansowe aktywa trwałe
8.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego
o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio
związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów
trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy
jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych
do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i
konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków
trwałych są następujące:
• Budynki i budowle – 20-40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat
• Środki transportu – 2,5-10 lat
Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy.
Istotne szacunki i osądy.
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków.
Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności
gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę
oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki
wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa
jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej.
Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że
dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby
niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku
wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany
składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących
na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.
• Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Budynki i budowle
23 920
24 600
Urządzenia techniczne i maszyny
32 246
24 015
Środki transportu
1 412
1 298
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe
1 966
2 118
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
3 671
1 218
Rzeczowe aktywa trwałe razem
63 215
53 250
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
48
• Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa
trwałe
Razem
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
11 323
49 592
2 375
2 577
65 867
9 726
Zwiększenia
15 124
5 665
932
1 477
23 198
15 532
Zmniejszenia
(9)
(5 984)
(378)
(57)
(6 428)
(24 039)
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
26 439
49 273
2 929
3 996
82 637
1 218
Zwiększenia
195
16 647
459
311
17 612
20 099
Reklasyfikacje
0
(626)
0
626
0
0
Zmniejszenia
(196)
(1 367)
(106)
(659)
(2 329)
(17 646)
31 grudnia 2024 r.
26 437
63 927
3 282
4 273
97 920
3 671
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
1 351
25 232
1 765
1 361
29 709
0
Amortyzacja
491
5 890
244
582
7 207
0
Zmniejszenia
(3)
(5 865)
(378)
(64)
(6 310)
0
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
1 839
25 258
1 631
1 878
30 606
0
Amortyzacja
741
6 506
346
526
8 118
0
Reklasyfikacje
0
(85)
0
85
0
0
Zmniejszenia
(63)
(97)
(106)
(81)
(347)
0
31 grudnia 2024 r.
2 517
31 581
1 871
2 407
38 377
0
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
9 972
24 360
610
1 216
36 158
9 726
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
24 600
24 015
1 298
2 118
52 032
1 218
31 grudnia 2024 r.
23 920
32 346
1 412
1 866
59 544
3 671
W 2024 roku Spółka zakończyła inwestycję w maszyny i urządzenia dla nowego obszaru
produktowego opakowania elastyczne.
W związku z prowadzonymi w 2024 roku negocjacjami w sprawie zbycia aktywów i pasywów
segmentu opakowania, w szczególności ówczesnym postępem rozmów w zakresie możliwej
do uzyskania ceny, na datę bilansową 30 czerwca 2024 Spółka podjęła decyzję o
utworzeniu odpisu na aktywa segmentu opakowania w wysokości 750 tys. zł. W związku z
zakończeniem negocjacji bez zbycia aktywów i pasywów oraz podjęciem decyzji o
kontynuacji działalności segmentu opakowania, zawiązany odpis został rozwiązany na datę
bilansową 31 grudnia 2024 roku.
Jednocześnie, po przeprowadzeniu analizy cen rynkowych urządzeń wykorzystywanych w
segmencie opakowania oraz rozmów prowadzonych w związku z planowaną sprzedażą
aktywów segmentu, na datę bilansową 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła odpis
aktualizujący wartości rezydualne części środków trwałych (urządzeń) segmentu
opakowania. Kwota odpisu: 247 tys. zł.
8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj.
w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt
składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o
otrzymane zachęty leasingowe,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
49
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
• szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z
demontażem i usunięciem składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując
model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu
utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych
opłat leasingowych).
Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności
składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to,
że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa
do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania
bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika
aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu
użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat
jest wcześniejsza.
Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do
których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych
nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych.
Istotne szacunki i osądy
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych
warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku,
które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza
testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki
wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa
jego wartość odzyskiwalną.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na
każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.
• Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Prawo wieczystego użytkowania gruntów (leasing MSSF 16)
10 964
9 045
Budynki i lokale (leasing MSSF 16)
4 349
1 369
Urządzenia techniczne i maszyny (leasing oprocentowany)
5 051
4 058
Środki transportu (leasing oprocentowany)
252
599
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem
20 616
15 071
• Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
10 014
2 909
4 572
960
18 456
Zwiększenia
0
952
973
0
1 925
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
50
Zmniejszenia
0
(901)
0
0
(901)
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
10 014
2 960
5 545
960
19 479
Zwiększenia
2 072
4 147
1 965
0
8 184
Zmniejszenia
0
(777)
0
(442)
(1 219)
31 grudnia 2024 r.
12 086
6 330
7 510
518
26 444
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
845
1 458
905
191
3 398
Amortyzacja
124
971
582
170
1 847
Zmniejszenia
0
(837)
0
0
(837)
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
969
1 591
1 487
361
4 409
Amortyzacja
153
1 030
725
140
2 048
Odpsiy z tytułu utraty wartości
0
0
750
0
750
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości
0
0
(503)
0
(503)
Zmniejszenia
0
(640)
0
(236)
(876)
31 grudnia 2024 r.
1 122
1 981
2 459
266
5 828
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
9 170
1 452
3 667
768
15 057
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
9 045
1 369
4 058
599
15 071
31 grudnia 2024 r.
10 964
4 349
5 051
252
20 616
W latach 2023 i 2024 Spółka użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na
podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania
umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz (umowa zawarta pierwotnie na okres 12
miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy).
8.3 Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest
ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega
corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do
ośrodków generujących przepływy pieniężne.
Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w
cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający
przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym
okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości.
Jako wartości niematerialne Spółka ujmuje koszty prac rozwojowych oraz oprogramowanie
komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą:
• Technologie – 3 lata,
• Oprogramowanie – od 2 do 5 lat,
• Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat.
Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna
jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić:
• możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez
Spółkę lub do sprzedaży,
• zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży,
• sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów,
• dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
51
bądź użytkowania składnika aktywów,
• możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można
przyporządkować do danego składnika aktywów.
Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako
składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości.
W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty
ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu.
Istotne szacunki i osądy
Okresy ekonomicznej użyteczności
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień
bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia
działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na
zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów
niematerialnych.
• Wartości niematerialne według grup
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023
r. dane
przekształcone
Aktywa z tytułu prac rozwojowych
1 854
575
Inne wartości niematerialne
111
112
Wartości niematerialne razem
1 966
687
• Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych
Wartość firmy
jednostek
podporządko-
wanych
Aktywa z
tytułu prac
rozwojowych
Inne wartości
niemateiralne
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
0
1 050
2 687
3 737
Zwiększenia
0
565
21
586
Reklasyfikacje
0
0
(131)
(131)
Zmniejszenia
0
0
(11)
(11)
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
0
1 615
2 566
4 180
Zwiększenia
0
1 352
114
1 466
Reklasyfikacje
0
(62)
0
(62)
31 grudnia 2024 r.
0
2 904
2 680
5 584
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
0
998
2 251
3 248
Amortyzacja
0
42
214
256
Zmniejszenia
0
0
(11)
(11)
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
0
1 039
2 454
3 493
Amortyzacja
0
10
115
125
31 grudnia 2024 r.
0
1 050
2 569
3 618
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2023 r. dane przekształcone
0
52
437
489
31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
0
575
112
687
31 grudnia 2024 r.
0
1 854
111
1 966
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
52
9. Finansowe aktywa trwałe
9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych
Zasady rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych, wykazywane są według kosztu historycznego
pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata
wartości powyższych inwestycji. W przypadku istnienia takich przesłanek, dokonuje się oszacowania
wartości odzyskiwalnej inwestycji. Modele szacowania wartości odzyskiwalnej wymagają przyjęcia
założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które można uzyskać z tytułu
posiadania danej inwestycji, ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów
pieniężnych czy stóp procentowych przyjętych do ich dyskontowania. Przyjęcie odmiennych
założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na szacunki wartości odzyskiwalnych
inwestycji.
W2P Sp. z o.o. i Printing4Europe GmbH
24 września 2018 roku zawarta została umowę zakupu udziałów spółki W2P Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Poznaniu. Na podstawie zawartej umowy w
roku 2018 Spółka Dominująca dokonała zakupu 25 udziałów, stanowiących 25% udziału w
kapitale W2P Sp. z o.o. oraz dającym prawo do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników
W2P Sp. z o.o.
3 lipca 2019 roku Spółka Dominująca dokonała zapłaty ostatniej raty ceny nabycia
siedemdziesięciu pięciu udziałów w W2P spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z
siedzibą w Poznaniu, KRS 0000548358 (W2P); tym samym 3 lipca 2019 roku Emitent stał się
właścicielem stu udziałów w W2P, stanowiących 100% udziału w kapitale oraz dających
prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników W2P, stając się jednocześnie
podmiotem bezpośrednio dominującym wobec W2P i pośrednio dominującym wobec
spółki zależnej od W2P, tj. Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą,
Republika Federalna Niemiec (dalej P4E). Nabycie udziałów W2P spowodowało utworzenie
Grupy Kapitałowej Labo Print w skład, której wchodzą: Labo Print S.A., jako podmiot
dominujący, oraz W2P i P4E.
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
4 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z osobą fizyczną (dalej Sprzedający),
będącą jedynym wspólnikiem spółki Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046
(dalej Reakcja):
o umowę nabycia udziałów w Reakcji, dających prawo do 50,16% kapitału i głosów
na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji (dalej Umowa) za cenę 1.049 tys. zł,
o porozumienie inwestycyjne (dalej Porozumienie).
Porozumienie reguluje m. in. zasady możliwego nabycia przez Spółkę udziałów w Reakcji
pozostających własnością Sprzedającego, tj. przysługujące Spółce od 1 kwietnia 2023 roku
prawo nabycia udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Call), oraz
przysługujące Sprzedającemu od 1 kwietnia 2023 roku prawo sprzedaży udziałów w Reakcji
należących do Sprzedającego (Opcja Put). Ważność Opcji Call i Opcji Put wygaśnie 30
czerwca 2030 roku. Cena wykonania Opcji Call oraz Opcji Put nie może być wyższa niż 3.000
tys. zł.
W lipcu 2022 roku Emitent rozwiązał umowę inwestycyjną oraz nabył wszystkie nieposiadane
dotychczas udziały w Reakcji, stając się właścicielem udziałów dających prawo do 100%
kapitału i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji.
Shade4you Paprzycka sp. k.
21 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z dwiema osobami fizycznymi
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
53
będącymi wspólnikami shade4you Paprzycka spółka komandytowa, KRS 0000870379,
Porozumienie wspólników regulujące w szczególności zasady współdziałania Spółki i
Partnerów w Podmiocie, zasady możliwego wyjścia Partnerów z Podmiotu i
przeprowadzenia transakcji nabycia Podmiotu przez Jednostkę Dominującą (tj.
przysługujące Jednostce Dominującej od 1 kwietnia 2024 roku prawo nabycia do 100%
udziałów w Podmiocie, po jego przekształceniu w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością
(Opcja Call), z ceną wykonania Opcji Call nie wyższą niż 4.000 tys. zł) a także reguły
dotyczące zakazu konkurencji.
W Porozumieniu strony zobowiązały się do podwyższenia wkładów w Podmiocie.
Jednocześnie aktem notarialnym z dnia 21 grudnia 2020 roku strony Porozumienia ustaliły
docelową treść umowy spółki komandytowej oraz podwyższyły wkłady w Podmiocie:
• Jednostka Dominująca, jako komandytariusz Podmiotu, dokonała gotówkowego
podwyższenia wkładu w Podmiocie w kwocie 3.000 tys. zł, w tym 100 tys. zł w okresie
do 31 grudnia 2020 roku oraz 2.900 tys. zł w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021
roku,
• Partnerzy dokonali podwyższenia wkładów w Podmiocie poprzez wniesienie do
niego aportami prowadzonych przez siebie przedsiębiorstw o łącznej wartości 5.000
tys. zł.
Odpowiedzialność Jednostki Dominującej za zobowiązania Podmiotu wobec jego
wierzycieli została ograniczona do kwoty 100 tys. zł (suma komandytowa).
Na koniec marca 2021 nastąpiło ziszczenie się warunku dopłaty do shade4you. W kwietniu
2021 roku po sfinalizowaniu transakcji, łączna wartość wkładu wpłaconego przez Jednostkę
Dominującą do shade4you Paprzycka sp. k. wzrosła do 3.000 tys. zł. Nastąpiło również
zwiększenie udziału w zyskach do 60% oraz objęcie kontroli w shade4you Paprzycka sp. k.
Dnia 2 kwietnia 2024 roku nastąpiła rejestracja przekształcenia shade4you Paprzycka sp. k.
w shade4you sp. z o.o., w której Labo Print posiada 60% udziałów, dających prawo do 60%
głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 60% zysku.
Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych
Na dzień bilansowy Zarząd Spółki przeprowadził testy na utratę wartości udziałów
posiadanych w (i) W2P Sp. z o.o., do której należy 100% udziałów w Printing4Europe Gmbh,
(ii) Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. oraz (iii) shade4you sp. z o.o. Testy na utratę wartości
zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
W wyniku analizy Zarząd nie stwierdził utraty wartości udziałów w jednostkach
podporządkowanych i konieczności dokonania odpisów aktualizujących ich wartość.
Poniżej zaprezentowano założenia odnoszące się do prognozowanych przepływów oraz
ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny testowanych aktywów w postaci majątku
trwałego jest wyższa od wartości księgowej aktywów na dzień 31 grudnia 2024 roku, dlatego
nie wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartości posiadanych
aktywów.
Opis poszczególnych
kluczowych założeń
kierownictwa.
Przychody: w oparciu o wiedzę zarządu oraz prognozy
sprzedaży na lata 2025-2034, bazujące na dotychczasowych
przychodach oraz możliwości ich zwiększenia dzięki inwestycjom
poniesionym na rzecz rozwoju kanałów sprzedażowych, w tym
oprogramowania sklepów internetowych, i reklamy internetowej,
Spółka zakłada, że realizacja prognoz jest prawdopodobna.
Koszty wytworzenia: zaprognozowano w oparciu o poziom
zakładanej do osiągnięcia marży dla działalności handlowej i
produkcyjnej (wyłącznie shade4you). Koszty ogólnego zarządu i
koszty sprzedaży oszacowano na podstawie ich średniego
udziału w przychodach ze sprzedaży, obliczonego na podstawie
danych historycznych, z uwzględnieniem możliwych zmian
rentowności i zwiększenia nakładów na reklamę internetową.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
54
Przepływy: zaprognozowano na podstawie aktualnych planów
(założenia powyżej), których realizacja w okresie
prognozowanym jest prawdopodobna.
Opis przyjętej przez kierownictwo
metody wyceny wartości
przypisanej poszczególnym
kluczowym założeniom oraz
stwierdzenie, czy powyższe
wartości odzwierciedlają
dotychczasowe doświadczenia
lub, jeśli jest to stosowne
rozwiązanie, czy są spójne z
przesłankami pochodzącymi z
zewnętrznych źródeł informacji,
a jeśli nie są, to w jakim stopniu i
dlaczego odbiegają od
dotychczasowych doświadczeń
oraz zewnętrznych źródeł
informacji.
Wyceny dokonano przy zastosowaniu metody zdyskontowanych
przepływów pieniężnych (DCF). Metoda ta uwzględnia
potencjalną zdolność do generowania strumieni pieniężnych
przez wykorzystanie posiadanego majątku.
Zgodnie z MSSF 13 posłużono się następującymi postulatami przy
określaniu wartości rynkowej Grupy Kapitałowej metodą DCF:
• prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej
działalności, tj. funkcjonowania podmiotów w kolejnych
okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z
prowadzonej działalności operacyjnej.
Okres, na jaki kierownictwo
opracowało prognozy
przepływów pieniężnych na
podstawie zatwierdzonych przez
nie budżetów/prognoz
finansowych
1 stycznia 2025 – 31 grudnia 2034
Stopa wzrostu zastosowana do
ekstrapolacji prognoz
przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres
objęty przez najbardziej
aktualne budżety/prognozy.
W okresie przyjętym do prognozy planowane wzrosty założono
na poziomach: 2025-2027: 10%, 2028-2030: 5%, 2031-2034: 4%.
Z uwagi na przyjęty okres prognozy wykorzystanej do wyceny
(10 lat), zachowując zasadę ostrożności wyceny i założenie
ustabilizowania skali działalności spółki po okresie szczegółowej
prognozy, założono przyrost przychodów po okresie prognozy na
poziomie 1% p.a.
Stopa dyskontowa wykorzystana
w prognozach przepływów
pieniężnych.
Ze względu na brak zapotrzebowania na kapitał obcy w
modelach biznesowych podmiotów zależnych, stopę
dyskontową przyjęto na poziomie wartości kosztu kapitału
własnego. Ze względu na (i) operowanie na różnych rynkach
geograficznych oraz (ii) przypisanie do różnych branż (rynków
produktowych), stopa dyskontowa dla poszczególnych
inwestycji wynosi dla:
• shade4you: 8,50% (stopa wolna od ryzyka i premia za ryzyko
dla Polski, beta dla branży wyposażenia domów i mieszkań),
• Printing4Europe GmbH i W2P: 5,52% (stopa wolna od ryzyka i
premia za ryzyko dla Niemiec, beta dla branży reklamowej),
• Reakcja: 9,87% (stopa wolna od ryzyka i premia za ryzyko dla
Polski, beta dla branży reklamowej).
Koszt kapitału własnego wyznaczony został w oparciu o model
wyceny aktywów kapitałowych, zgodnie z którym na koszt
kapitału własnego składa się stopa wolna od ryzyka oraz premia
za ryzyko. Ze względu na specyfikę, przyjęto betę niezadłużoną.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
55
Opis podejścia kierownictwa do
ustalania jednej wartości (lub
kilku wartości) przypisanej do
każdego kluczowego założenia,
czy wartości te odzwierciedlają
przeszłe doświadczenia lub, jeśli
to odpowiednie, czy są spójne z
zewnętrznymi źródłami
informacji, a jeśli nie, w jaki
stopniu i dlaczego różnią się od
wcześniejszych doświadczeń i
zewnętrznych źródeł informacji.
Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe
doświadczenia i są spójne z zewnętrznymi źródłami informacji.
W poniższej tabeli zaprezentowano wartość oraz liczba udziałów posiadanych przez
Emitenta w innych podmiotach:
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
Liczba
udziałów
Wartość
udziałów
Liczba
udziałów
Wartość
udziałów
W2P Sp. z o.o.
100
1 943
100
1 943
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
610
1 710
610
1 710
shade4you sp. z o.o.
60%
3 001
60%*
3 001
Wartość bilansowa
6 654
6 654
* wkład sumy komandytowej i udział w zysku w shade4you Paprzycka sp. k.
Jednostka
Siedzib
a
Podstawowy
przedmiot
działalności
Rodzaj
powiązani
a
Kapit
ał
własn
y
Sum
a
bilan
-
sow
a
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w głosach
2024-12-
31
2023-12-
31
2024-12-
31
2023-12-
31
W2P
Sp. z o.o.
Pozna
ń
pozostałe
doradztwo w
zakresie
prowadzenia
działalności
gospodarczej
i zarządzania
bezpośre
dni
1 665
1
670
100%
100%
100%
100%
Printing4E
u-rope
GmbH
Frankfu
rt nad
Odrą
sprzedaż
materiałów
drukowanych,
drukowanie,
pośrednictwo
handlowe w
zakresie innych
towarów
pośredni
1 462
2
053
100%
100%
100%
100%
shade4yo
u sp. z o.o
(poprzedn
io
shade4yo
u
Paprzycka
sp. k.)
Pozna
ń
wytwarzanie i
handel
elementami
małej architektury
z materiałów
tekstylnych
(systemy przesłon
przeciwsłoneczny
ch)
bezpośre
dni
7 021
7
691
60%
60%
60%
60%
Reakcja
Flagi
Reklamow
e Sp. z
o.o.
Pozna
ń
działalność
w zakresie handlu
elementami
małej architektury
z materiałów
tekstylnych
bezpośre
dni
460
646
100%
100%
100%
100%
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
56
10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań
10.1 Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do
wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Spółka odstępuje
wówczas, gdy do realizacji Spółka zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii
jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości
całego zlecenia.
Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do
bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do
uzyskania
w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży.
Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie
własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny
sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości
składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą
z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto.
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Materiały
7 829
8 650
Półprodukty i produkty w toku
148
139
Produkty gotowe
163
192
Towary
0
0
Zapasy brutto razem
8 140
8 981
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów
(162)
(133)
Zapasy netto razem
7 978
8 848
10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności
Zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Spółka spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta,
przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji,
gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje
zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania
wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe.
Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia
w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu
finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Spółka realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację
pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia.
Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności
przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad
przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim
związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi
wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca
mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia.
Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie
początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można
bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.
Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa
finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
57
odpisu z tytułu utraty wartości.
Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umów, podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie
utraty wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów
odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia tych aktywów.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany
oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając:
• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
możliwych parametrów,
• wartość pieniądza w czasie, oraz
• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez
nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń,
obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat
kredytowych
W Spółce występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.:
• należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa
finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i
podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie
zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na
podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.
Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print
S.A. za lata 2021-2023 w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa
ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano
uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach
analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres,
jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z
wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza wykazała, iż wraz z rosnącym okresem
przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym
samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda.
Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych
Spółka uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne
przypadki niewypełnienia zobowiązania.
• należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku
z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”.
Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny
do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu.
Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości
nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty.
Jako pozostałe należności Spółka ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną
dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty.
Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym
zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i
prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu.
Inwestycję leasingową netto wycenia się jako sumę następujących składników:
• należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz
• końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości
rezydualnej
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
58
• Należności handlowe
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Należności handlowe (brutto)
6 434
7 313
Odpis z tytułu utraty wartości
(127)
(181)
Należności handlowe (netto)
6 307
7 132
Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności
handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności
i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 11.3.
• Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Należności z tytułu podatku VAT
696
3 179
Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych
0
8 954
Pozostałe należności
540
302
Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem
1 236
12 435
Wartość zobowiązania wynikająca z zakupu środków trwałych na dzień bilansowy: 9 tys. zł.
10.3 Inne aktywa finansowe
Zasady rachunkowości
Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej,
powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych
aktywów finansowych.
• Inne aktywa finansowe
31 grudnia
2024 r.
31 grudnia
2023 r. dane
przekształcone
Pożyczki udzielone
0
25
Coface faktoring
139
568
Inne aktywa finansowe*
2 767
995
Inne aktywa finansowe razem
2 906
1 587
* z czego wycena opcji Spółki na pozostałe udziały w shade4you 981 tys. zł na koniec 2023 i 2 760 tys. zł na koniec
2024
10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Zasady rachunkowości
Rozliczenia międzyokresowe kosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie
ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Spółki
korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są
systematycznie w miarę upływu czasu.
• Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Rozliczenia międzyokresowe kosztów:
456
337
- ubezpieczenie
136
116
- pozostałe
321
221
Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem
456
337
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
59
10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe
ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a
następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy
procentowej.
W pozostałych zobowiązaniach Spółka ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z
tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za
które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w
wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej
zapłaty.
W pozostałych zobowiązaniach Spółka prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych
świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii,
niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia.
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez
dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała
ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie
narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową
i nie podlega dyskontowaniu.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość
bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia
bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na
danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw
emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.
• Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Zobowiązania handlowe
8 589
0
8 623
0
Zobowiązania pozostałe:
6 160
23
6 302
19
- z tytułu wynagrodzeń
2 461
0
2 287
0
- z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych
świadczeń
2 161
0
2 549
0
- z tytułu odpraw emerytalnych
0
23
0
19
- z tytułu nieopłaconych środków trwałych
9
0
837
0
- inne zobowiązania
1 529
0
630
0
Zobowiązania handlowe i pozostałe
zobowiązania razem
14 748
23
14 925
19
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
60
11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
11.1 Instrumenty finansowe
Zasady rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do
następujących kategorii:
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie).
Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian
wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:
Grupa aktywów lub
zobowiązań
Zasada wyceny
Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania
finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez
wynik finansowy
Według wartości
godziwej
Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego w pozycji przychody
finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez inne
całkowite dochody
Według wartości
godziwej
Zyski i straty z wyceny ujmowane są w nnych
całkowitych dochodach i wykazywane w
kapitałach, z wyjątkiem odpisów
aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych oraz różnic kursowych. W
przypadku oprocentowanych instrumentów
dłużnych zaliczonych do tej kategorii część
odsetkowa ustalona przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej
stopy procentowej skorygowanej o ryzyko
kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest
odnoszona bezpośrednio do sprawozdania
z zysków lub strat. Różnice kursowe dla
instrumentów dłużnych klasyfikowanych do
aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne dochody
całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z
zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku
instrumentów kapitałowych wyznaczonych do
tej kategorii są ujmowane w innych
całkowitych dochodach i wykazywane w
kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy
z tytułu instrumentów kapitałowych
wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w
sprawozdaniu z zysków lub strat.
W momencie wyłączenia z bilansu aktywa
finansowego (z wyjątkiem instrumentów
kapitałowych), zmiany wartości godziwej
uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone
do sprawozdania z zysków lub strat.
W momencie wyłączenia z bilansu instrumentu
kapitałowego wyznaczonego do tej kategorii
kwot uprzednio ujętych w kapitałach nie
przenosi się do sprawozdania z zysków lub strat.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
61
Aktywa finansowe
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Według
zamortyzowanego
kosztu przy
zastosowaniu
efektywnej stopy
procentowej.
W przypadku
aktywów POCI,
stosuje się
efektywną stopą
procentową
skorygowaną o
ryzyko kredytowe.
Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego
Pozostałe zobowiązania
finansowe
Według
zamortyzowanego
kosztu przy
zastosowaniu
efektywnej stopy
procentowej
Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego
Istotne szacunki i osądy
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Zarząd Spółki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika
aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki
istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich
oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie
12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach
odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.
Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności
przekraczające 30 dni.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz
wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na
model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy
dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów
finansowych:
• dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście
zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego
okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a
należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu
jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i
powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych
informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych
przypadków niewykonania zobowiązania),
• w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów,
dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub
ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania
zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od
momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla
całego życia instrumentu.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
62
Zyski i Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Spółka ujmuje
w wyniku w pozycji „Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności.
Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe,
prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Wartość godziwa
Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych
okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z
tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą
powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian
kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne
osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany
instrument powinien zostać zakwalifikowany.
• Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej
Instrumenty pochodne
1 424
Aktywa fin.
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
x
1 424
Aktywa finansowe niewyceniane w
wartości godziwej
Pożyczki udzielone
Aktywa fin.
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
X
Należności z tytułu leasingu
X
Należności handlowe
6 307
X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 928
x
9 235
Zobowiązania finansowe
niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym
420
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
X
Kredyty bankowe
36 839
X
Zobowiązania z tytułu leasingu
12 754
X
Zobowiązania handlowe
8 589
x
58 601
Zobowiązania finansowe wyceniane
w wartości godziwej
Instrumenty pochodne
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
X
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
63
Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej
Instrumenty pochodne
2 947
Aktywa fin.
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
x
2 947
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości
godziwej
Pożyczki udzielone
25
Aktywa fin.
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
X
Należności z tytułu leasingu
0
X
Należności handlowe
7 132
X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 636
x
14 793
Zobowiązania finansowe niewyceniane w
wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym
5 908
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
X
Kredyty bankowe
41 857
X
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 773
X
Zobowiązania handlowe
8 623
x
63 160
Zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej
Instrumenty pochodne
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
X
Spółka dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie
wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako
suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień
bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od
ryzyka powiększona o marżę.
• Wartości godziwe instrumentów finansowych
POZIOM 1
Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w
oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Spółce nie występują
instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.
POZIOM 2
Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o
różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących
aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii
instrumentów Spółka zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty
pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
64
POZIOM 3
Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości
godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione
założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej
obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe
zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Spółce nie występują
instrumenty finansowe z tej kategorii.
Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:
W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach
procentowych, Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań
finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Otrzymane pożyczki i kredyty
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za
racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
Udzielone pożyczki
Wartość należności z tytułu udzielonych wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Należności z tytułu udzielonego leasingu
Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej
leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na
dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową
odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).
Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu
dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Przekwalifikowanie
Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób,
aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy
kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite
dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
11.2 Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane
modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp
procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt.
Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut,
w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.
Stosowane przez Spółką instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej
zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w
rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu
(instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w
wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut,
stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na
poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
65
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r. dane
przekształcone
Aktywa trwałe
Instrumenty pochodne handlowe
1 424
2 947
Aktywa obrotowe
Aktywa - instrumenty pochodne
1 424
2 947
Zobowiązania - instrumenty pochodne
0
0
Powyższe zestawienie nie obejmuje wyceny opcji shade4you sp. z o.o. Wycena tej opcji
prezentowana jest w nocie 10.3.
Instrumenty pochodne handlowe
Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:
Nominał
transakcji w
walucie
(w tys.)
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
Kontrakty forward EUR
ING Bank Śląski SA
3 640
365 024
0
20.02.2025
12.02.2026
PKO BP
0
0
0
09.01.2024
04.03.2024
BNP Paribas
6 250
939
0
13.03.2024
12.02.2025
SWAP procentowy PLN
0
0
PKO BP
3 673
120
0
-
21.05.2026
Instrumenty pochodne handlowe razem
1 424
Nominał
transakcji w
walucie
(w tys.)
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Kontrakty forward EUR
PKO BP
900
768
0
09.01.2024
04.03.2024
BNP Paribas
7 350
1 909
0
13.03.2024
12.02.2025
SWAP procentowy PLN
PKO BP
6 122
270
0
-
21.05.2026
Instrumenty pochodne handlowe razem
2 947
Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy
zaprezentowano w nocie nr 5.5.
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły.
11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona w swojej działalności poniższe ryzyka finansowe.
• Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez
drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów
z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
66
pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych
pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień.
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Należności handlowe (netto)
6 307
7 132
Należności z tytułu leasingu
0
0
Pożyczki udzielone
0
25
Pozostałe należności
1 236
12 435
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 928
7 636
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
10 471
27 228
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie
z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych
klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania
należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Spółka
ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji.
W ocenie Zarządu Spółki posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są
objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za
aktywa o dobrej jakości kredytowej.
Z tego też względu Spółka nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych
elementów poprawiających warunki kredytowania.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Należności handlowe (netto)
53
172
Należności z tytułu leasingu
0
0
Pozostałe należności
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
0
Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie
53
172
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu
umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Średnioważona
stopa straty
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Oczekiwana
strata
kredytowa -
odpis
Bieżące
0%
4 827
4 827
0
Przeterminowane do 90 dni
4%
1 404
1 463
59
Przeterminowane od 91 do 180 dni
21%
17
22
5
Przeterminowane powyżej 181 dni
52%
58
122
64
6 307
6 434
127
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
67
Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Średnioważona
stopa straty
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Oczekiwana
strata
kredytowa -
odpis
Bieżące
0%
5 216
5 216
0
Przeterminowane do 90 dni
0%
1 891
1 895
5
Przeterminowane od 91 do 180 dni
29%
6
9
3
Przeterminowane powyżej 181 dni
90%
19
193
174
7 132
7 313
181
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych
W 2023 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 10 tys. zł. Termin spłaty
pożyczki wyznaczono na 10 maja 2024 roku, a oprocentowanie określono na poziomie
rynkowym 8,0% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi
i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat
kredytowych dla ww. pożyczki.
W 2024 roku Spółka zawarła z byłym pracownikiem ugodę, na mocy której były pracownik
ma dokonać zapłaty na rzecz Spółki odszkodowania w wysokości 100 tys. zł, w ratach.
Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 25.08.2026 roku. Na dzień bilansowy zadłużenie było
obsługiwane prawidłowo, wobec czego w ocenie Zarządu spłata nie jest zagrożona.
• Ryzyko braku płynności
Spółka definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania
zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia
dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania
nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
Zarząd Spółki monitoruje płynność na podstawie dostępnych sald rachunków bieżących (w
tym kredytów w rachunkach bieżących) oraz przewidywanych przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki nie będących
instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego
terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią – z
wyjątkiem pozycji Kredyty – niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z
odpowiednich umów. W przypadku pozycji Kredyty podano wartości zdyskontowane,
uzgodnione z bilansem. Różnica pomiędzy wartością pozycji Kredyty zdyskontowaną i
niezdyskontowaną wynosi (-) 89 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Wartość
bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty
37 259
11 101
15 643
6 474
4 040
37 259
Zobowiązania z tytułu
leasingu
12 754
3 022
3 951
1 791
3 990
12 754
Zobowiązania handlowe
8 589
8 589
8 589
Pozostałe zobowiązania
6 183
6 183
6 183
Razem
64 784
28 894
19 595
8 265
8 031
64 784
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
68
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość
bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty
47 764
16 656
21 271
4 184
5 653
47 764
Zobowiązania z tytułu
leasingu
6 773
2 394
2 523
0
1 856
6 773
Zobowiązania handlowe
8 623
8 623
0
0
0
8 623
Pozostałe zobowiązania
6 322
6 302
0
0
19
6 322
Razem
69 482
33 975
23 795
4 184
7 528
69 482
• Ryzyko rynkowe
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych
walutach. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji
sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu, głównie w
EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania
handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe
(kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w
znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Spółka nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli
transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje
kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym.
Ekspozycja na ryzyko walutowe
W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań
na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych.
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
EUR
Należności handlowe i pozostałe
710
922
Środki pieniężne i ekwiwalenty
564
1 426
Zobowiązania handlowe i pozostałe
498
492
Zobowiązania z tytułu leasingu
784
641
Kredyty
7 912
8 240
Pożyczka udzielona
0
5
Ekspozycja netto
(7 920)
(7 024)
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
USD
Należności handlowe i pozostałe
6
34
Zobowiązania handlowe i pozostałe
14
56
Ekspozycja netto
(8)
(22)
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
69
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
GBP
Należności handlowe i pozostałe
5
9
Środki pieniężne i ekwiwalenty
5
11
Zobowiązania handlowe i pozostałe
0
3
Ekspozycja netto
10
18
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
DKK
Należności handlowe i pozostałe
105
125
Środki pieniężne i ekwiwalenty
14
97
Zobowiązania handlowe i pozostałe
3
89
Ekspozycja netto
115
132
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
CHF
Środki pieniężne i ekwiwalenty
0
1
Ekspozycja netto
0
1
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
NOK
Środki pieniężne i ekwiwalenty
7
7
Ekspozycja netto
7
7
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
SEK
Środki pieniężne i ekwiwalenty
2
2
Ekspozycja netto
2
2
Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z
tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami
pochodnymi znajdują się w nocie 11.2. oraz w dalszej części niniejszej noty.
Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych)
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik finansowy
EUR/PLN
10%
(3 384)
(3 384)
-10%
3 384
3 384
USD/PLN
10%
(3)
(3)
-10%
3
3
GBP/PLN
10%
5
5
-10%
(5)
(5)
DKK/PLN
10%
7
7
-10%
(7)
(7)
CHF/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
NOK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
SEK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
Razem
-3 375
-3 375
3 375
3 375
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
70
Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
EUR/PLN
10%
(3 054)
(3 054)
-10%
3 054
3 054
USD/PLN
10%
(9)
(9)
-10%
9
9
GBP/PLN
10%
9
9
-10%
(9)
(9)
DKK/PLN
10%
8
8
-10%
(8)
(8)
CHF/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
NOK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
SEK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
Razem
(3 045)
(3 045)
3 045
3 045
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu
transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można
uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień
bilansowy.
Istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki mają również okresowe zmiany wyceny
posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych
(kontrakty forward).
Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Nominał
transakcji
w
walucie
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Kontrakty forward EUR
ING Bank Śląski
3 640
10%
1 555
1 555
-10%
(1 555)
(1 555)
PKO BP
0
10%
0
0
-10%
0
0
BNP Paribas
6 250
10%
2 671
2 671
-10%
(2 671)
(2 671)
Wpływ na wynik brutto/
kapitał własny (tys. PLN)
4 226
4 226
(0)
(4 226)
(4 226)
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Nominał
transakcji
w
walucie
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Kontrakty forward EUR
ING Bank Śląski
0
10%
0
0
-10%
0
0
PKO BP
900
10%
391
391
-10%
(391)
(391)
BNP Paribas
7 350
10%
3 196
3 196
-10%
(3 196)
(3 196)
Wpływ na wynik brutto/
kapitał własny (tys. PLN)
3 587
3 587
(0)
(3 587)
(3 587)
Ryzyko stopy procentowej
Realizacja ryzyka stopy procentowej może mieć wpływ na zmiany przyszłych przepływów
pieniężnych z tytułu kredytów, leasingów oraz wyceny wybranych aktywów finansowych.
Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi
finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia
efektywności finansowej prowadzonej działalności.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
71
Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane
przekształcone
Instrumenty finansowe
- o stałej stopie procentowej
9 898
4 785
- o zmiennej stopie procentowej:
40 115
49 752
- Kredyty
37 259
47 703
- Zobowiązania z tytułu leasingu
2 856
2 049
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 928
7 636
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
37 187
42 117
Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego
w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%.
Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych
wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
Zmiana
oprocento-
wania
o +1 pb
Zmiana
oprocento-
wania
o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 928
2 928
29
(29)
Kredyty
(37 259)
(37 259)
(373)
373
Zobowiązania z tytułu leasingu
(12 754)
(12 754)
(128)
128
Wpływ na wynik brutto
(47 085)
(47 085)
(471)
471
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
Zmiana
oprocento-
wania
o +1 pb
Zmiana
oprocento-
wania
o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 636
7 636
76
(76)
Kredyty
(47 764)
(47 764)
(478)
478
Zobowiązania z tytułu leasingu
(6 773)
(6 773)
(68)
68
Wpływ na wynik brutto
(46 902)
(46 902)
(469)
469
12. Pozostałe noty objaśniające
12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi
• Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Zarząd
Krzysztof Fryc
601
601
Wynagrodzenie wraz z narzutami
601
601
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Wiesław Niedzielski
600
600
Wynagrodzenie wraz z narzutami
600
600
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
72
Tomasz Paprzycki
330
300
Wynagrodzenie wraz z narzutami
330
300
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Jan Łożyński
331
75
Wynagrodzenie wraz z narzutami
331
75
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Wynagrodzenie Zarządu razem
1 862
1 576
31 grudnia 2024 r.
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie wraz z narzutami
154
143
Krzysztof Jordan
16
15
Łukasz Motała
46
43
Sławomir Zawierucha
39
37
Agnieszka Jakubowska
20
18
Szymon Przybylski
33
30
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem
154
143
Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie Rady
Nadzorczej nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Spółki związanych z
pełnieniem przez nich funkcji.
Labo Print S.A. nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie
Zarządu.
W Spółce nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków
kadry kierowniczej
Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
Przych
ody ze
sprzed
aży
Zakup
usług
lub
materia
łów
Pożycz
ki
udziel
one
Pożycz
ki
otrzym
ane
Należn
ości
Zobowiąz
ania
Zarząd
0
15
0
0
1
0
Krzysztof Fryc
0
8
0
0
1
0
Wiesław Niedzielski
0
7
0
0
0
0
Tomasz Paprzycki
0
0
0
0
0
0
Jan Łożyński
0
0
0
0
0
0
Kluczowy personel kierowniczy Spółki-
Rada Nadzorcza
0
0
0
0
0
0
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
0
0
Łukasz Motała
0
0
0
0
0
0
Sławomir Zawierucha
0
0
0
0
0
0
Agnieszka Jakubowska
0
0
0
0
0
0
Szymon Przybylski
0
0
0
0
0
0
Jednostki zależne
8 401
2 969
0
0
498
183
W2P Sp. z o.o.
29
0
0
0
2
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
73
Printing 4 Europe GmbH
5 068
2 934
0
0
189
183
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
1 956
0
0
0
120
0
Shade4You Paprzycka S.K.
1 349
36
0
0
186
0
Pozostałe podmioty powiązane
108
0
0
0
0
0
KJK Consulting Krzysztof Jordan
7
0
0
0
0
0
Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy
Olimpia
35
0
0
0
0
0
Rent Barbara Paprzycka
67
0
0
0
0
0
Neolit Media Warszawa
2
0
0
0
0
0
Razem
8 509
2 985
0
0
498
183
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Przych
ody ze
sprzed
aży
Zakup
usług
lub
materia
łów
Pożycz
ki
udziel
one
Pożycz
ki
otrzym
ane
Należn
ości
Zobowiąz
ania
Zarząd
4
0
0
0
1
0
Krzysztof Fryc
0
0
0
0
0
0
Wiesław Niedzielski
4
0
0
0
1
0
Tomasz Paprzycki
0
0
0
0
0
0
Jan Łożyński
0
0
0
0
0
0
Kluczowy personel kierowniczy Spółki-
Rada Nadzorcza
0
0
0
0
0
0
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
0
0
Łukasz Motała
0
0
0
0
0
0
Sławomir Zawierucha
0
0
0
0
0
0
Agnieszka Jakubowska
0
0
0
0
0
0
Szymon Przybylski
0
0
0
0
0
0
Jednostki zależne
8 479
3 326
21
0
617
204
W2P Sp. z o.o.
67
0
0
0
15
0
Printing 4 Europe GmbH
5 243
3 181
21
0
308
204
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
2 115
104
0
0
109
0
Shade4You Paprzycka S.K.
1 053
40
0
0
186
0
Pozostałe podmioty powiązane
48
88
0
0
0
2
Step One Sp. z o.o.
0
3
0
0
0
0
KJK Consulting Krzysztof Jordan
2
0
0
0
0
0
Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy
Olimpia
35
0
0
0
0
2
Rent Barbara Paprzycka
1
85
0
0
0
0
Neolit Media Warszawa
10
0
0
0
0
0
Razem
8 530
3 414
21
0
618
206
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.
Oprócz powyższego, w 2023 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie
Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości:
- Krzysztof Fryc – 497 tys. zł brutto,
- Wiesław Niedzielski – 497 tys. zł brutto.
- Tomasz Paprzycki – 62 tys. zł brutto,
- Jan Łożyński – 11 tys. zł brutto,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
74
- Sławomir Zawierucha – 8 tys. zł brutto.
W 2024 roku dywidenda nie była wypłacana.
Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych
przedsięwzięć.
12.2 Płatność w formie akcji
Zasady rachunkowości
Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych
jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj.
na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w
formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia.
Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału
własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznania do dnia nabycia uprawnień
do opcji (vest).
Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona:
• z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych;
• bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz
• z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień.
Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do
których nabyte będą uprawnienia.
W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności
w formie akcji.
12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych
finansowych
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem Spółka dokonała korekt
błędów lat poprzednich. Wprowadzone korekty błędu w jednostkowych danych
finansowych za 2023 rok dotyczyły kosztów związanych z zaległymi zobowiązaniami z tytułu
składek na ubezpieczenia społeczne.
Zgodnie z protokołem kontroli otrzymanym 31 lipca 2024 roku, zaległość Spółki z tytułu
różnicy w naliczeniu składek na ubezpieczenia społeczne za okres od stycznia 2022 do
listopada 2023 wynosi 530 tys. zł, bez uwzględnienia odsetek za zwłokę. Podstawą prawną
identyfikacji zaległości jest art. 8 pkt 2a ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych
z 13 października 1998 r., w zakresie nieobjęcia pełnym oskładkowaniem pracowników
Spółki, zatrudnionych w podmiocie trzecim wykonującym prace, których finalnym
beneficjentem była Spółka.
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem Spółka dokonała również
korekty błędów lat poprzednich wynikających z zastosowania ulgi rozwojowej B+R w
kalkulacji podatku dochodowego za lata 2018-2022. Wprowadzone korekty dotyczyły
powstania należności publicznoprawnej z tytułu podatku dochodowego, związanej ze
zwrotem nadpłaconego podatku.
Podstawą prawną zastosowania ulgi na badania i rozwój (B+R) jest Ustawa z dnia 15 lutego
2022 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych
ustaw, która wprowadziła przepisy dotyczące ulgi B+R. Szczegółowe regulacje dotyczące
ulgi zawarte są w art. 18d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT), który
umożliwia odliczenie wydatków na działalność badawczo-rozwojową (B+R) od podstawy
opodatkowania podatkiem dochodowym.
Ponadto dokonano korekty prezentacyjnej wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących
wypłaty dywidend otrzymanych przez Spółkę od jednostek zależnych w kwocie 1.785 tys. zł.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
75
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
Przed zmianą
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
Po zmianie
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
-100 969
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
-101 448
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
36 327
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
35 848
Koszty ogólnego zarządu
-8 453
Koszty ogólnego zarządu
-8 105
Inne koszty operacyjne
-193
Inne koszty operacyjne
-283
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 947
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 726
Koszty finansowe
-1 999
Koszty finansowe
-2 021
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 486
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 244
Zysk (strata) netto
9 723
Zysk (strata) netto
9 480
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 r.
Przed zmianą
31 grudnia
2023 r.
Po zmianie
31 grudnia
2023 r.
Aktywa obrotowe
39 928
Aktywa obrotowe
40 230
Należności z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
0
Należności z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
107
Kapitał własny
46 010
Kapitał własny
45 862
Zyski zatrzymane
38 841
Zyski zatrzymane
38 692
- w tym wynik okresu
9 723
- w tym wynik okresu
9 480
Zobowiązania krótkoterminowe
34 727
Zobowiązania krótkoterminowe
34 983
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
195
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
0
Pozostałe zobowiązania
5 852
Pozostałe zobowiązania
6 302
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
Przed zmianą
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
Po zmianie
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 486
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 244
Korekty o:
Korekty o:
Pozostałe operacje niepieniężne
-4 784
Pozostałe operacje niepieniężne
-3 487
Udziały w zyskach (dywidendy)
0
Udziały w zyskach (dywidendy)
-1 785
Zmiany stanu:
Zmiany stanu:
Dotacji i pozostałych zobowiązań
1 608
Dotacji i pozostałych zobowiązań
2 338
-3 154
-2 897
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Przed zmianą
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
Po zmianie
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
Zyski zatrzymane na dzień 01.12.2023 r.
30 262
Zyski zatrzymane na dzień 01.12.2023 r.
30 356
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane
Korekta błędu z lat poprzednich
0
Korekta błędu z lat poprzednich
0
Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia
do 31 grudnia 2023 r.
9 723
Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia
do 31 grudnia 2023 r.
9 480
Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.
38 841
Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.
38 692
Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023
r.
46 010
Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023
r.
45 862
55 733
55 342
12.4 Zobowiązania i należności warunkowe
W dacie bilansowej 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
76
Spółka jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań
zaprezentowanych w bilansie.
Spółka nie posiada należności warunkowych.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzielała poręczeń,
ani gwarancji, ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne
podmioty.
12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej
2 stycznia 2025 roku Spółka oraz jej akcjonariusze: (i) Krzysztof Fryc (Prezes Zarządu Spółki), (ii)
Wiesław Niedzielski (Wiceprezes Zarządu Spółki), (iii) Tomasz Paprzycki (Członek Zarządu
Spółki), (iv) Jan Łożyński (Członek Zarządu Spółki), (v) Sławomir Zawierucha (Członek Rady
Nadzorczej Spółki), (vi) Agata Olszewska oraz (vii) Pro-Fitex Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr,
zawarli porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) oraz 6) ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Szczegóły przedstawiono w
raporcie bieżącym nr 1/2025.
6 marca 2025 roku zostały zawarte transakcje nabycia akcji Spółki w ramach ogłoszonego
w dniu 30 stycznia 2025 r. wezwania do zapisywania się na sprzedaż 121.152 akcji zwykłych
na okaziciela Spółki, stanowiących 3,18 % udziału w kapitale zakładowym Spółki,
uprawniających do łącznie 121.152 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
reprezentujących 1,88 % ogólnej liczby głosów w Spółce. W związku z powyższym, strony
porozumienia, o którym mowa w poprzednim akapicie, stali się posiadaczami 3.758.795 akcji
Spółki, stanowiących 98,60 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz reprezentujących
99,18 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Szczegóły przedstawiono w
raporcie bieżącym nr 8/2025.
14 kwietnia 2025 roku przeprowadzono wykup przymusowy akcji Spółki pozostających w
obrocie po przeprowadzeniu wezwania. W jego wyniku strony porozumienia stali się
posiadaczami 100% akcji Spółki.
15 kwietnia 2025 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które m. in. podjęło
uchwałę w sprawie w sprawie wycofania akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Szczegóły
przedstawiono w raporcie bieżącym nr 13/2025. Realizując uchwałę NWZ, Spółka złożyła
stosowny wniosek do KNF.
12.6 Wpływ agresji Rosji na Ukrainę
W ocenie Zarządu Spółki, prowadzone przez Rosję działania wojenne wobec Ukrainy nie
mają bezpośredniego wpływu na działalność Spółki.
12.7 Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki.
• Kurs złotego do euro i jego wpływ na wyniki Spółki.
Umacnianie się złotego wobec euro w 2024 roku przełożyło się na osiągnięcie na koniec
2024 roku kursu 4,2730 EUR/PLN, tj. kursu nienotowanego od 2018 roku. Średni kurs EUR/PLN
w 2024 roku wyniósł 4,3042 EUR/PLN, przy 4,5284 EUR/PLN w roku 2023. Efektem tak
znaczącego umocnienia się złotego było:
(i) znaczące obniżenie dynamiki przychodów Spółki wyrażonych w złotym ze
względu na 65% udział przychodów ze sprzedaży w walucie, pomimo
selektywnych podwyżek cen wyrażanych w euro,
(ii) wysoką wycenę instrumentów finansowych Spółki (kontrakty forward w euro
zawarte w 2024 roku) na dzień bilansowy,
(iii) dalsze obniżenie wartości zadłużenia zaciągniętego w euro (kredyty i leasingi),
wyrażonej w złotym.
Utrzymywanie się wysokiego kursu złotego wobec euro w roku 2025 i latach kolejnych, przy
braku możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
77
zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,50, będzie stanowiło dla Spółki
wyzwanie większe, niż w roku 2024. Należy bowiem oczekiwać, że klienci Spółki, zwłaszcza
zagraniczni, nie będą skłonni do akceptacji kolejnych podwyżek cen, na co wpływ będą
miały (i) rosnąca konkurencyjność lokalnych dostawców, ponoszących koszty w euro, (ii)
słabnącą koniunkturę gospodarczą, przekładającą się na zmniejszanie się popytu przy stałej
podaży. W takiej sytuacji Spółka będzie zmuszona do ograniczania skali swojej działalności,
głównie w segmencie druku cyfrowego, do rozmiarów dopasowanych do popytu na jej
produkty, co może wiązać się z koniecznością istotnej redukcji kosztów i pogorszeniem
wyników finansowych (obciążenie kosztami stałymi).
• Kurs złotego do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki Spółki.
W 2024 roku około 65% przychodów ze sprzedaży Spółka zrealizowała w walutach obcych,
głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku
szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są
rozliczane w dolarze amerykańskim, euro, franku szwajcarskim lub w złotym polskim,
z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Umocnienie się złotego wobec ww. walut
na przestrzeni 2024 roku pozwoliło na osiągnięcie korzystniejszych cen na wybrane surowce
i urządzenia.
W przypadku umacniania się kursu dolara do walut europejskich w roku 2025, przy
jednoczesnej stałości cen surowców, Spółka może nie mieć możliwości przełożenia tego
trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów.
• Koszty pracy i konkurencja na rynku pracy.
Przeprowadzona na początku 2024 roku kolejna podwyżka wartości minimalnego
wynagrodzenia wpłynęła istotnie na koszty działalności Spółki w roku 2024, w szczególności
na koszty produkcji. Kolejny raz podwyższeniu uległy bowiem nie tylko wynagrodzenia osób
z wynagrodzeniem minimalnym, ale również osób o wynagrodzeniach wyższych od
minimalnego, co było niezbędne dla zapobieżenia wypłaszczeniu się krzywej wynagrodzeń.
Podobny efekt wystąpi w roku 2025, w związku z kolejną obowiązkową podwyżką
wynagrodzenia minimalnego, które miało miejsce na początku tego roku.
Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że w 2025 roku presja płacowa ze strony większości
grup pracowniczych powinna ulec obniżeniu ze względu na pogarszającą się koniunkturę
gospodarczą, pociągającą za sobą zwolnienia pracowników w wielu branżach gospodarki.
Obniżenie presji może być mniej odczuwalne niż w firmach konkurencyjnych, ponieważ w
Poznaniu występuje najniższe bezrobocie w Polsce.
• Sytuacja na rynku materiałów do produkcji i usług
W roku 2024 Spółka obserwowała obniżki cen wybranych grup materiałów do produkcji o
kilka a nawet kilkanaście procent, co pozytywnie wpłynęło na wyniki Spółki. W ocenie Spółki
ich powodem były pogorszenie się koniunktury (obniżka popytu) oraz stabilizacja
łańcuchów dostaw, a tym samym podaży materiałów na rynku.
• Pogorszenie koniunktury gospodarczej w Europie.
Utrzymujące się w 2024 roku w Europie Zachodniej osłabienie koniunktury gospodarczej,
wynikające z inflacji oraz ograniczania skłonności do inwestycji i konsumpcji, przełożyło się
negatywnie na popyt na produkty Spółki. Wielu klientów ograniczyło swoje zamówienia
wobec wartości realizowanych w latach poprzednich.
• Ceny nośników energii.
Udział kosztów energii w kosztach działalności Spółki ogółem stanowi poniżej 2% kosztów
wytworzenia i poniżej 2% kosztów operacyjnych. Zmiany cen energii elektrycznej w 2024 roku
nie wpłynęły istotnie na wyniki działalności Spółki.
• Zakłócenia łańcuchów dostaw.
Dzięki poprawie dostępności materiałów i surowców do produkcji oraz spadku cen części
grup produktowych, na koniec 2024 roku Spółka odnotowała spadek poziomu zapasów
materiałów do produkcji o 10% wobec końca 2023 roku. W roku 2025 na zakłócenia oraz
wzrost kosztów dostaw mogą wpływać utrzymujące się ataki terrorystyczne prowadzone na
jednostki morskie z terenu Jemenu oraz pirackie na wodach w okolicach Somalii,
powodujące przekierowywania statków z tras przez Kanał Sueski na trasy wokół Afryki.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
78
Poza powyższym, łańcuchy dostaw mogłyby zostać zakłócone lub przerwane wskutek
coraz bardziej niepewnej sytuacji geopolitycznej, w szczególności możliwej wojnie
handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami i Unią Europejską, która może
wybuchnąć w przypadku wprowadzenia zapowiedzi prezydenta Trumpa odnośnie
wprowadzenia podwyżek stawek celnych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie widzi innych przesłanek, które
w roku 2024 mogłyby istotnie negatywnie wpłynąć na dostępność i terminowość dostaw
materiałów do produkcji, a tym samym przełożyć się na wzrost stanu zapasów Spółki.
Ryzyka związane z działalnością Spółki, poza ryzykami finansowymi wskazanymi w pkt. 11.3,
zostały omówione w pkt. 6 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy.
12.8 Zatrudnienie.
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz
rotacja pracowników kształtowały się następująco:
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r. dane
przekształcone
Pracownicy umysłowi
198
181
Pracownicy fizyczni
261
302
Razem
459
483
Liczba pracowników przyjętych
119
190
Liczba pracowników zwolnionych
143
161
12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych
od 1 stycznia do
31 grudnia 2024 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
dane przekształcone
Wynagrodzenie biegłego rewidenta*
132
115
* na powyższą kwotę składa się wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego
sprawozdania finansowego 49 tys. zł, badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania
finansowego 78 tys. zł. oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 6 tys. zł. Firmą audytorską dokonującą
badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2024 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna
(GTP), która należy do sieci Grant Thornton International Ltd. (GTIL). Labo Print nie korzystało z usług innych
podmiotów z sieci GTIL, w związku z czym wynagrodzenie zostało wypłacone tylko GTP.
Poznań, 17 kwietnia 2025 roku
_____________________________________
Martina Kaczmarek
osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
_____________________________________
Krzysztof Fryc
Prezes Zarządu
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2024
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
79
_____________________________________
Wiesław Niedzielski
Wiceprezes Zarządu
_____________________________________
Tomasz Paprzycki
Członek Zarządu
_____________________________________
Jan Łożyński
Członek Zarządu