1 | S t r o n a

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ HM INWEST SPÓŁKA AKCYJNA

Z DZIAŁALNOŚCI W 2024 ROKU ORAZ OCENY SPRAWOZDAŃ ZA 2024 ROK

2 | S t r o n a

1 SPIS TREŚCI

1. Wprowadzenie ............................................................................................................................................................. 3

2. Skład Rady Nadzorczej w 2024 roku ....................................................................................................................... 4

3. Tryb sprawowania nadzoru w 2024 r. oraz ocena własna Rady Nadzorczej Okres sprawozdawczy objęty niniejszym

dokumentem obejmuje rok 2024. ....................................................................................................................................... 5

4. Komitet Audytu ............................................................................................................................................................ 8

5. Informacja o spełnianiu przez Członków Rady Nadzorczej kryteriów niezależności......................................... 9

6. Wnioski do Walnego Zgromadzenia dotyczące absolutorium dla członków Rady Nadzorczej ..................... 10

7. Ocena systemu kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego 11

8. Ocena sposobu wykonywania przez Spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu

korporacyjnego.................................................................................................................................................................... 11

9. INFORMACJA O ŁĄCZNYM WYNAGRODZENIU NALEŻNYM OD SPÓŁKI Z TYTUŁU WSZYSTKICH BADAŃ

ZLECONYCH PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ W TRAKCIE ROKU OBROTOWEGO W TRYBIE OKREŚLONYM W ART.

382

1

KSH ............................................................................................................................................................................. 17

10. Ocena polityki w zakresie działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze 17

11. Ocena Rady Nadzorczej z badania jednostkowego Sprawozdania finansowego HM INWEST S.A. oraz

Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. .............................................. 17

a) Ocena z badania sprawozdania finansowego HM INWEST S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31

grudnia 2024 roku ....................................................................................................................................................... 17

b) Ocena sprawozdania Zarządu z działalności HM INWEST S.A. w 2024 roku oraz sprawozdania Zarządu z

działalności Grupy HM INWEST S.A. w 2024 roku ................................................................................................ 19

c) Ocena wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku i przeznaczenia zysku netto na kapitał zapasowy 19

12. Ocena Rady Nadzorczej z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej HM INWEST

S.A….. .................................................................................................................................................................................. 20

13. Wnioski do Walnego Zgromadzenia dotyczące sprawozdań: ............................................................................ 21

3 | S t r o n a

1. WPROWADZENIE

Niniejsze Sprawozdanie Rady Nadzorczej HM INWEST S.A. (dalej jako „HM INWEST” lub

„Spółka” lub „Emitent”) zostało sporządzone w oparciu o następujące regulacje:

• Art. 382 § 3 Kodeksu Spółek Handlowych;

• § 70 ust. 1 pkt 14) oraz § 71 ust. 1 pkt 12) rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca

2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim;

• § 18 Statutu Spółki;

• § 5 Regulaminu Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza spółki HM INWEST S.A. oświadcza, że w zakresie swoich kompetencji

nadzorowała proces sporządzania: Jednostkowego sprawozdania finansowego spółki HM

INWEST S.A. za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r., Sprawozdania Zarządu z działalności

spółki HM INWEST S.A. za 2024 rok, Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

Kapitałowej HM INWEST S.A. za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. oraz Sprawozdania

Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za 2024 rok.

W ocenie Rady Nadzorczej spółki HM INWEST S.A., sprawozdania te zostały sporządzone

zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych oraz przedstawiają rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku

finansowego działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 31 grudnia

2024 r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej spółki HM INWEST S.A. oraz Grupy Kapitałowej

HM INWEST S.A. na dzień 31 grudnia 2024 r.

Powyższej oceny dokonano na podstawie:

1. Jednostkowego sprawozdania finansowego spółki HM INWEST S.A. obejmującego:

− sprawozdanie z sytuacji finansowej spółki HM INWEST S.A. na dzień 31 grudnia 2024 r.,

− rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− sprawozdanie z całkowitych dochodów spółki HM INWEST S.A. za okres od 1 stycznia

2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym spółki HM INWEST S.A. za okres od 1 stycznia

2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych spółki HM INWEST S.A. za okres od 1

stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− informację dodatkową do sprawozdania finansowego spółki HM INWEST S.A.

2. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego:

− sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. na dzień 31

grudnia 2024 r.,

− rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

4 | S t r o n a

− sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za okres od 1

stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za okres

od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za

okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.,

− informację dodatkową do sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A.

3. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za 2024 rok.

4. Sprawozdania z badania sprawozdania finansowego spółki HM INWEST S.A. za okres od

01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. sporządzonego przez niezależnego biegłego rewidenta z

Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. – Panią Bożenę Grzegorczyk.

5. Sprawozdania z badania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za

okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. sporządzonego przez niezależnego biegłego rewidenta

z Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. - Panią Bożenę Grzegorczyk.

2. SKŁAD RADY NADZORCZEJ W 2024 ROKU

Skład Rady Nadzorczej Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego Protokołu, tj.

24.04.2024 r. przedstawiał się następująco:

- Urszula Hofman – Przewodnicząca Rady;

- Irmina Kaczmarek – Członek Rady;

- Ewa Hofman – Członek Rady;

- Wojciech Karkosik – Członek Rady;

- Eryk Łukaszewski – Członek Rady.

W skład Zarządu Spółki HM INWEST S.A. wchodzą:

Piotr Hofman – Prezes Zarządu;

Piotr Mikosik – Wiceprezes Zarządu.

Anna Zawadka - Wiceprezes Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzą:

- Urszula Hofman – Przewodniczący Rady - od ponad dwudziestu lat związana ze Spółkami

Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. W Spółkach Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. zajmowała

się pozyskiwaniem terenów inwestycyjnych, wykonywaniem analiz prawnych i formalnych

nieruchomości. Na etapie realizacji inwestycji nadzorowała przygotowanie prac projektowych oraz

procedur administracyjnych i prawnych. Aktywnie działała w Polskim Związku Firm

5 | S t r o n a

Deweloperskich, z którym współtworzyła cykl publikacji dotyczących rynku nieruchomości w

Polsce.

- Irmina Kaczmarek – Członek Rady - ukończyła studia magisterskie na kierunku

Międzynarodowe Stosunki Gospodarcze i Polityczne w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie

(2001). Od 2004 roku związana z branżą farmaceutyczną. Obecnie jest kierownikiem średniego

szczebla w korporacji międzynarodowej.

- Ewa Hofman – Członek Rady - ukończyła w 2011 r. aplikację radcowską i jest członkiem

Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie. W swojej praktyce zawodowej zajmuje się

przede wszystkim zagadnieniami z zakresu prawa gospodarczego, prawa handlowego oraz prawa

pracy i ubezpieczeń społecznych. Reprezentuje podmioty gospodarcze w procesach sądowych,

przeprowadza procedury dochodzenia i obsługi należności na wszystkich etapach postępowania,

także w postępowaniach upadłościowych. Wspiera spółki kapitałowe i osobowe w obszarze

obowiązków rejestrowych. Prowadzi postępowania likwidacyjne podmiotów gospodarczych. W

prawie pracy specjalizuje się w reprezentacji pracownika względem pracodawcy, w szczególności

w procesach o zapłatę wynagrodzeń, odszkodowań, odwołań od wypowiedzenia stosunku pracy

oraz zakazu konkurencji. Od roku 2005 zajmuje się także obsługą szeroko pojętego rynku

nieruchomości, przede wszystkim w zakresie przygotowania i realizacji procesu budowlanego,

realizacji umów deweloperskich, dochodzenia roszczeń z tytułu gwarancji, rękojmi oraz obsługi

prawnej wspólnot mieszkaniowych.

- Wojciech Karkosik – Członek Rady – ze spółką HM INWEST S.A. związany od kwietnia

2023 r., wieloletni praktyk w dziedzinie finansów i nieruchomości komercyjnych, doświadczony

członek organów spółek prawa handlowego.

- Eryk Łukaszewski – Członek Rady – ze Spółką HM INWEST S.A. związany od 2018 r., inżynier

budownictwa. Od początku współpracy ze Spółką HM INWEST S.A. był osobą

współodpowiedzialną za realizację inwestycji w Poznaniu, a następnie prowadził dział techniczny

w Poznaniu oraz odpowiadał za realizację największych inwestycji Spółki.

3. TRYB SPRAWOWANIA NADZORU W 2024 R. ORAZ OCENA WŁASNA RADY NADZORCZEJ OKRES

SPRAWOZDAWCZY OBJĘTY NINIEJSZYM DOKUMENTEM OBEJMUJE ROK 2024.

Rada Nadzorcza sprawuje swój stały nadzór w oparciu o przepisy powszechnie obowiązującego

prawa, w tym przepisy Kodeksu spółek handlowych, a także w oparciu o Regulamin Rady

Nadzorczej, Statut Spółki oraz zasady Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW (od dnia

dopuszczenia akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym do Emitenta mają zastosowanie

zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na

GPW 2016", stanowiącym załącznik do Uchwały nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie z dnia 13 października 2015 r. Zbiór zasad został

opublikowany na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych

https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/GPW_1015_17_DOBRE_PRAKTYKI_v2.pdf Od dnia 1

lipca HM INWEST S.A. stosuje nowe zasady ładu korporacyjnego przyjęte uchwałą Nr

6 | S t r o n a

13/1834/2022 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29

marca 2022 r. w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2022”).

Rada Nadzorcza wypełniała swoje zadania z uwzględnieniem zasady najwyższej staranności

zawodowej, dokładając wszelkich starań celem sprawowania należytej kontroli zarządzania

Spółką. Częstotliwość spotkań Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu odpowiadała wynikającym z

własnych ocen Rady i zgłaszanym przez Zarząd potrzebom Spółki. Rada Nadzorcza pełniła

również funkcję doradczą wobec Zarządu w zakresie wynikającym ze zgłaszanych Radzie potrzeb

Zarządu jak również z inicjatywy własnej. W opinii Rady - Rada wykonując swoje obowiązki,

działała zgodnie z obowiązującym prawem, w szczególności z zakresem kompetencji określonym

przepisami Kodeksu spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Rady Nadzorczej.

W ramach realizacji postanowień przyjętej Polityki wynagradzania członków Zarządu i Rady

Nadzorczej, do walnego zgromadzenia Rada Nadzorcza HM INWEST S.A. zobowiązuje się złożyć

sprawozdanie nt. tych wynagrodzeń obejmujące 2024 rok.

W 2024 roku Rada Nadzorcza podejmowała uchwały w formie zdalnej oraz podczas 7

protokołowanych posiedzeń w dniach:

1) 30 stycznia 2024

2) 12 marca 2024

3) 26 kwietnia 2024

4) 10 maja 2024

5) 15 października 2024

6) 19 listopada 2024

7) 23 grudnia 2024

W 2024 roku Rada Nadzorcza podejmowała uchwały wynikające z postanowień Kodeksu Spółek

Handlowych, jak również z potrzeb bieżącej działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

HM INWEST S.A.

Podejmowane uchwały dotyczyły:

11.01.2024

1/11/01/2024

ws poręczenie kredytu- Ptasia

16.02.2024

1/16/02/2024

wyrażenia zgody na przeprowadzenie emisji obligacji serii G

12.03.2024

1/12/03/2024

w spr. przyjęcia porządku obrad

12.03.2024

2/12/03/2024

w sprawie powołania Anny Zawadki na Wiceprezesa spółki HM

INWEST S.A.

12.03.2024

3/12/03/2024

w sprawie ustalenia wynagrodzenia członków zarządu spółki HM

INWEST S.A.

7 | S t r o n a

12.03.2024

4/12/03/2024

wyrażenia zgody na ustanowienie prawnych zabezpieczeń

spłaty wierzytelności z tytułu kredytu

(udzielenie poręczenia oraz oświadczenie o poddaniu się

egzekucji)

26.04.2024

1/26/04/2024

przyjęcia sprawozdania Rady Nadzorczej HM INWEST S.A.

za rok obrotowy 2023 r.

26.04.2024

2/26/04/2024

w sprawie przeprowadzenia badania i oceny Sprawozdania

Zarządu z działalności HM INWEST S.A. oraz Sprawozdania

Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A.

26.04.2024

3/26/04/2024

w sprawie przeprowadzenia badania i oceny jednostkowego

sprawozdania finansowego HM INWEST S.A. za rok obrotowy

2023 oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

Kapitałowej HM INWEST S.A. za rok obrotowy 2023

26.04.2024

4/26/04/2024

w sprawie badania i ocen wniosków Zarządu HM INWEST S.A.

dotyczących podziału zysku za rok obrotowy 2023

10.05.2024

1/10/05/2024

wyrażenie zgody na podpisanie umowy z audytorem

20.05.2024

1/20/05/2024

w sprawie wyrażenia zgody na przeprowadzenie emisji obligacji

serii H

15.06.2024

1/15/06/2024

w sprawie sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu

i Rady Nadzorczej HM INWEST S.A. za rok 2023

23.12.2024

1/23/12/2024

w sprawie wynagrodzenia Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza oświadcza, że podejmowane przez nią decyzje poprzedzone były analizą sytuacji

Spółki oraz wyjaśnieniami ze strony Zarządu, wobec czego swoje działania w 2024 r. ocenia

pozytywnie.

Każdorazowe posiedzenie Rady Nadzorczej HM INWEST S.A. wiązało się z otrzymywaniem od

Zarządu HM INWEST S.A. bieżących informacji na temat Spółki i Grupy Kapitałowej HM INWEST

S.A. w formie multimedialnych prezentacji. W posiedzeniach Rady Nadzorczej uczestniczyli także

zapraszani przedstawiciele działów finansowych i prawnych Spółki.

8 | S t r o n a

4. KOMITET AUDYTU

W Spółce działa Komitet Audytu, w którego skład w 2024 r. wchodzili: Pan Wojciech Karkosik, Pani

Urszula Hofman i Pani Irmina Kaczmarek.

Wszystkie działania Komitetu Audytu zostały przedstawione w Sprawozdaniu z działalności

Komitetu Audytu za rok 2024 w dniu 24.04.2025 r.

Osoba posiadająca wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia: Pan Wojciech Karkosik – doświadczenie

zawodowe oraz uzyskane kwalifikacje.

Osoby posiadające wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem

sposobu ich nabycia: Pani Urszula Hofman i Pani Irmina Kaczmarek

Działając zgodnie z § 70 ust. 1 pkt 7) oraz § 71 ust. 1 pkt 7) Rozporządzenia Ministra Finansów z

dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r.,

poz. 757) Rada Nadzorcza HM INWEST S.A. oświadcza, że:

a) Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. - podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,

dokonujący badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

spółki HM Inwest S.A. i Grupy HM Inwest za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r., został

wybrany zgodnie z przepisami, w tym przepisami dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy

audytorskiej,

b) Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali

warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego

sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania

zawodu i zasadami etyki zawodowej,

c) w Spółce przestrzegane są obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i

kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami ich karencji,

d) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie

świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską

lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo

zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Firma audytorska, która dokonywała badania sprawozdania finansowego świadczyła na rzecz HM

INWEST S.A. inne usługi niebędące badaniem tj. w zakresie badania sprawozdania o

wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej. Dokonano oceny niezależności firmy audytorskiej

oraz wyrażono zgodę na świadczenie tych usług.

9 | S t r o n a

5. INFORMACJA O SPEŁNIANIU PRZEZ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ KRYTERIÓW NIEZALEŻNOŚCI

Co najmniej połowa członków Rady Nadzorczej HM INWEST w 2024 r. tj. Ewa Hofman, Irmina

Kaczmarek, Wojciech Karkosik oraz Eryk Łukaszewski spełniała kryteria dotyczące niezależności

określone m.in. w Zaleceniu Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 roku

dotyczącym roli dyrektorów nie wykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek

giełdowych i komisji rady (nadzorczej) oraz w art. 129 ust. 3 Ustawy o biegłych rewidentach.

Oznacza to, że niezależni członkowie Rady Nadzorczej:

▪ Stosownie do treści art. 18 Kodeksu spółek handlowych posiadają pełną zdolność do

czynności prawnych oraz,że nie byli skazani prawomocnym wyrokiem za przestępstwa

określone w przepisach rozdziałów XXXIII-XXXVII Kodeksu karnego oraz w art. 585, art.

587, art. 590 i w art. 591 Kodeksu spółek handlowych.

▪ Stosownie do treści art. 387 Kodeksu spółek handlowych nie pełnią funkcji członka

zarządu, prokurenta, likwidatora, kierownika oddziału lub zakładu oraz głównego

księgowego, radcy prawnego lub adwokata w HM INWEST S.A.

▪ spełniają przesłanki, określone w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15

lutego 2005 roku dotyczącego roli dyrektorów nie wykonawczych lub będących członkami

rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (2005/162/WE) oraz

dodatkowe wymogi w tym w szczególności:

a. nie są dyrektorem wykonawczym lub zarządzającym HM INWEST S.A. lub podmiotu

Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. i nie piastowali takiego stanowiska w ciągu

ostatnich pięciu lat,

b. nie są pracownikiem HM INWEST S.A., podmiotu zależnego lub podmiotu Grupy

Kapitałowej HM INWEST S.A. i nie byli w takiej sytuacji w ciągu ostatnich trzech lat,

z wyjątkiem sytuacji gdy będący członkiem rady nadzorczej lub dyrektor

niewykonawczy nie należy do kadry kierowniczej wysokiego szczebla lub został

wybrany do rady nadzorczej w kontekście systemu przedstawicielstwa

pracowniczego uznanego prawem i przewidującego odpowiednią ochronę przed

niesłusznym zwolnieniem i innymi formami niesprawiedliwego traktowania,

c. nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia, w znaczącej wysokości, od HM INWEST

S.A. lub podmiotu Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A., oprócz wynagrodzenia

otrzymywanego jako członek Rady Nadzorczej HM INWEST S.A. lub członek

Komitetu Audytu,

d. nie są akcjonariuszem HM INWEST S.A. lub nie reprezentują w żaden sposób

akcjonariusza(- y) HM INWEST S.A. posiadającego(-ych) pakiet kontrolny (gdzie

kontrolę ustala się przez odesłanie do przypadków wspomnianych w art. 1 ust. 1

dyrektywy Rady 83/349/EWG),

e. nie są rzeczywiście lub istotnie powiązany z akcjonariuszem (-ami) mającym (-i)

prawo do wykonywania co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w HM INWEST S.A. lub

podmiotu Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. i nie reprezentują w żaden sposób

takiego akcjonariusza,

10 | S t r o n a

f. nie utrzymują obecnie ani nie utrzymywali w ciągu ostatniego roku znaczących

stosunków handlowych z HM INWEST S.A. lub podmiotem Grupy Kapitałowej HM

INWEST S.A., bezpośrednio lub w charakterze wspólnika, akcjonariusza, dyrektora

lub pracownika wysokiego szczebla organu utrzymującego takie stosunki,

g. nie są obecnie lub w ciągu ostatnich trzech lat nie byli wspólnikiem lub pracownikiem

obecnego lub byłego rewidenta zewnętrznego HM INWEST S.A. lub podmiotu Grupy

Kapitałowej HM INWEST S.A.,

h. nie są dyrektorem wykonawczym lub zarządzającym w innej spółce, w której dyrektor

wykonawczy lub zarządzający HM INWEST S.A. jest członkiem rady nadzorczej albo

dyrektorem niewykonawczym, i nie posiadają innych znaczących powiązań z

dyrektorami wykonawczymi HM INWEST S.A. przez udział w innych spółkach lub

organach,

i. nie są członkiem Rady Nadzorczej HM INWEST S.A. dłużej niż przez trzy kadencje

lub dłużej niż 12 lat,

j. nie są członkiem bliskiej rodziny dyrektora wykonawczego lub zarządzającego HM

INWEST S.A., lub osób w sytuacjach opisanych w pkt. 1-8.

▪ Niezależni członkowie Rady Nadzorczej zobowiązują się niezwłocznie powiadomić HM

INWEST S.A. na piśmie o zmianie wszelkich okoliczności w zakresie spełnienia przesłanek,

o których mowa wyżej. Ponadto zobowiązują się:

a) utrzymywać w każdych okolicznościach niezależność swojej analizy, decyzji i

działania;

b) nie domagać się ani nie przyjmować nieuzasadnionych korzyści, jakie mogłyby zostać

uznane za podważenie mojej niezależności;

c) wyraźnie zgłaszać swój sprzeciw w przypadku stwierdzenia, że decyzja rady

(nadzorczej) może zaszkodzić HM INWEST S.A.

6. WNIOSKI DO WALNEGO ZGROMADZENIA DOTYCZĄCE ABSOLUTORIUM DLA CZŁONKÓW RADY

NADZORCZEJ

Rada Nadzorcza HM INWEST S.A. wnioskuje do Walnego Zgromadzenia o udzielenie

absolutorium wszystkim członkom Rady Nadzorczej HM INWEST S.A. z wykonania przez nich

obowiązków w 2024 r.

OGÓLNA OCENA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W ROKU 2024

11 | S t r o n a

7. OCENA SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ, ZARZĄDZANIA RYZYKIEM, COMPLIANCE ORAZ FUNKCJI

AUDYTU WEWNĘTRZNEGO

Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, compliance oraz audyt podlegają bezpośrednio

Prezesowi Zarządu. W HM Inwest S.A. nie ma powołanej odrębnej jednostki kontroli wewnętrznej.

Kontrola wewnętrzna jest jedną z funkcji bieżącego zarządzania Spółką sprawowaną bezpośrednio

przez Zarząd Spółki, Głównego Księgowego, prokurentów oraz innych pracowników zatrudnionych

na stanowiskach kierowniczych lub którym powierzono taką funkcję. Czynności kontrolne są

prowadzone przez przełożonych wobec podległych im pracowników w sposób bieżący.

Za sprawne funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej w Spółce odpowiada Zarząd, Rada

Nadzorcza, Komitet Audytu oraz inne osoby, którym taką odpowiedzialność powierzono.

W Spółce nie zostało wyodrębnione stanowisko audytora wewnętrznego, ze względu na wielkość

Spółki. Spółka nie wyklucza wyodrębnienia funkcji lub stanowiska audytora wewnętrznego w

przyszłości. Podjęcie działań w tym kierunku może zostać zainicjowane zarówno przez Zarząd jak

i Komitet Audytu lub Radę Nadzorczą.

Funkcje audytu wewnętrznego są realizowane przez pracowników Spółki w ramach obowiązków

służbowych. Koszty działania audytu wewnętrznego nie są wyodrębnione.

Podmioty zewnętrzne wykonujące audyty mają stały i bezpośredni kontakt z Zarządem Spółki,

Radą Nadzorczą i Komitetem Audytu.

Nadzór w obszarze compliance sprawuje w szczególności dział prawny Spółki.

Zdaniem Rady Nadzorczej identyfikacja ryzyk przez Zarząd Spółki przebiega prawidłowo.

8. OCENA SPOSOBU WYKONYWANIA PRZEZ SPÓŁKĘ OBOWIĄZKÓW INFORMACYJNYCH DOTYCZĄCYCH

STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

1.1. Informacja na temat ładu korporacyjnego

HM INWEST S.A. dbając o relacje z inwestorami oraz klientami dokłada starań by budować je w

sposób satysfakcjonujący dla obu stron. Celem wdrażania ładu korporacyjnego w Spółce było

zapewnienie transparentności, w zakresie prowadzonej działalności, utrzymania zaufania

akcjonariuszy, kontrahentów jak i pracowników.

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 w związku z § 71 ust. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z

dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r.

poz. 757) („Rozporządzenie”):

a) Od dnia dopuszczenia akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym do dnia 30 czerwca

2022 r. do Emitenta miały zastosowanie zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie

12 | S t r o n a

„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", stanowiącym załącznik do Uchwały nr

26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie z dnia 13

października 2015 r. Zbiór zasad został opublikowany na stronie internetowej Giełdy Papierów

Wartościowych

https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/GPW_1015_17_DOBRE_PRAKTYKI_v2.pdf Od dnia

1 lipca 2023 r. HM INWEST S.A. stosuje nowe zasady ładu korporacyjnego przyjęte uchwałą

Nr 13/1834/2022 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2022 r. w sprawie uchwalenia „Dobrych

Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2022” https://www.gpw.pl/pub/

GPW/pdf/Uch_13_1834_2022_DPSN2022.pdf . w dniu 18 grudnia 2023 GPW uchwaliła Dobre

Praktyki Spółek Notowanych na GPW, które obowiązywać będą od 1 stycznia 2024r.

b) Emitent dobrowolnie zdecydował się na stosowanie zasad, o których mowa w lit. a, za

wyjątkiem zasad wskazanych w pkt 1.2 poniżej,

c) Emitent ma świadomość, że zasady ładu korporacyjnego stanowią instrument podnoszący jej

wiarygodność i dąży do prezentowania inwestorom rzetelnego i przejrzystego obrazu

działalności Spółki, jej strategii i sytuacji finansowej, z zachowaniem reguły dostępności i

równego traktowania wszystkich inwestorów.

1.2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego niestosowanych przez Emitenta

Spółka od dnia 1 lipca 2023 r. stosowała przyjęte uchwałą Nr 13/1834/2022 Rady Nadzorczej

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. w sprawie

uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”za wyjątkiem

następujących:

Zasada 1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi

zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu

sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje

co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.

Spółka nie udostępnia prognoz i wstępnych wyników finansowych. Spółka publikuje ostateczne

dane finansowe zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757)

Zasada 1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG obejmującą

zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i

zagadnienia zrównoważonego rozwoju; Zasada nie jest stosowana.

HM INWEST S.A. nie uwzględnia w sposób sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru

ESG w swojej strategii biznesowej. Mając jednak na uwadze rosnącą wagę kwestii ESG, Spółka

opracowując kolejne strategie biznesowe rozważy konieczność uwzględnienia powyższych

zagadnień.

13 | S t r o n a

Zasada 1.3.2. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG obejmującą

sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających

na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw

pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Zasada nie jest stosowana.

Na dzień publikacji niniejszej informacji HM INWEST S.A. nie uwzględnia w sposób

sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru spraw społecznych i pracowniczych w swojej

strategii biznesowej. Spółka opracowując kolejne strategie biznesowe rozważy konieczność

uwzględnienia powyższych zagadnień. Spółka przestrzega przepisów prawa zakazujących

jakiejkolwiek dyskryminacji bez względu na jej przyczynę.

Zasada 1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej

strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń

posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych

działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i

niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

Na dzień publikacji niniejszej informacji HM INWESTS.A. nie uwzględnia w sposób sformalizowany

i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając jednak na uwadze

rosnącą wagę kwestii ESG, Spółka opracowując kolejne strategie biznesowe rozważy konieczność

uwzględnienia powyższych zagadnień.

Zasada 1.4.1. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: objaśniać, w jaki

sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie

związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.

Na dzień publikacji niniejszej informacji HM INWEST S.A. nie uwzględnia w sposób

sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając

jednak na uwadze rosnącą wagę kwestii ESG, Spółka opracowując kolejne strategie biznesowe

rozważy konieczność uwzględnienia powyższych zagadnień.

Zasada 1.4.2. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in. przedstawiać wartość

wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa

różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i

innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach

podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z

tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do

równości. Zasada nie jest stosowana.

Na dzień publikacji niniejszej informacji HM INWEST S.A. nie uwzględnia w sposób

sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając

jednak na uwadze rosnącą wagę kwestii ESG, Spółka opracowując kolejne strategie biznesowe

rozważy konieczność uwzględnienia powyższych zagadnień.

Zasada 1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na

wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków

14 | S t r o n a

zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na

tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.

Spółka nie ujawnia wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie kultury, sportu, instytucji

charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. w formie

zestawienia w sprawozdaniu finansowym, w przypadku, gdy takie wydatki są ponoszone na stronie

Spółki publikowane są informacje w tym zakresie.

Zasada 1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał,

a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów,

zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i

przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię

i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ

na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas

organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane

pytania.

Emitent spotyka się z inwestorami, analitykami, akcjonariuszami, przedstawicielami mediów –

spotkania te nie mają jednak charakteru dużych zebrań czy konferencji prasowych, a są to raczej

indywidualne spotkania. Informacje o bieżącej działalności Spółki dostępne są w materiałach

znajdujących się na stronie internetowej spółki, raportach bieżących i okresowych, jak również

przekazywane są akcjonariuszom w trakcie Walnych Zgromadzeń.

Zasada 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady

nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka

różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek

wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje

termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem

płci

14

warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym

organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Spółka nie posiada pisemnych uregulowań w tym zakresie, a podstawowym kryterium są

posiadane przez kandydatów doświadczenie, kompetencje oraz potrzeby Emitenta.

Zasada 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej

spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób

zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika

minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami

określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Zasada nie jest

stosowana.

Zasada nie jest stosowana w zakresie wskazanego wskaźnika 30%. Skład osobowy Rady

Nadzorczej Spółki jest wynikiem decyzji podejmowanych przez Walne Zgromadzenie, zaś

ustalanie składu osobowego Zarządu Spółki należy do kompetencji Rady Nadzorczej. Organy

kierują się merytorycznym przygotowaniem kandydatów do pełnienia danej funkcji, kompetencjami

kandydatów oraz potrzebami Spółki.

15 | S t r o n a

Zasada 2.11.5. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku Rada Nadzorcza

sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne

sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej ocenę zasadności

wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5.

Spółka nie stosuje zasady 1.5.

Zasada 2.11.6. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku Rada Nadzorcza

sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne

sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej informację na temat

stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji

celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Z uwagi na brak opracowanej polityki różnorodności oraz wyjaśnieniem niestosowania zasady 2.1.

sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej nie będzie zwierało informacji na temat stopnia

realizacji polityki różnorodności Spółki.

Zasada 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz

kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań,

a nie od krótkoterminowych wyników spółki.

W Spółce nie jest powołana taka osoba. Poszczególne zadania z zakresu zarządzania ryzykiem i

compliance oraz audytu wewnętrznego realizują pracownicy i Zarząd Spółki.

Zasada 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio

prezesowi lub innemu członkowi zarządu.

W Spółce nie jest powołana taka osoba. Zadania z zakresu zarządzania ryzykiem i compliance

oraz audytu wewnętrznego realizują pracownicy i Zarząd Spółki.

Zasada 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a

funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli

rada pełni funkcję komitetu audytu.

W Spółce nie jest powołana taka osoba.

Zasada 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na

zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną

niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

W dotychczasowej historii spółki akcjonariusze nie zgłaszali spółce oczekiwania udziału w walnym

zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne). W przypadku

wyrażenia takich oczekiwań, spółka rozważy wprowadzenie transmisji.

Zasada 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w

czasie rzeczywistym.

16 | S t r o n a

W dotychczasowej historii spółki akcjonariusze nie zgłaszali spółce oczekiwania dostępu do

powszechnej dostępnej transmisji obrad. W przypadku wyrażenia takich oczekiwań, Spółka

rozważy wprowadzenie transmisji.

Zasada 4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie przewiduje możliwości obecności przedstawicieli mediów podczas obrad Walnego

Zgromadzenia. W ocenie Emitenta, powszechnie obowiązujące przepisy prawa w sposób

wystarczający, regulują realizowanie przez spółki publiczne obowiązków informacyjnych

dotyczących jawności i transparentności obrad Walnego Zgromadzenia, jak również spraw

stanowiących jego przedmiot. W przypadku zainteresowania przedstawicieli mediów

uczestnictwem w obradach walnego zgromadzenia Spółka rozważy możliwość dopuszczenia

przedstawicieli mediów w obradach walnego zgromadzenia.

Zasada 4.9.1. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do

rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji kandydatury na członków rady

powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na

walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym

zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać

niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki.

Spółka nie ma wpływu na działania akcjonariuszy i termin składania kandydatur.

Zasada 4.11. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach walnego

zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji

elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat

spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej

odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje

uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne

informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym

zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego

roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień

realizacji planów minionego roku.

Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia w miejscu

obrad - zgodnie z wyjaśnieniem niestosowania zasady 4.1.

Zasada 5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych

akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji

akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy.

Z uwagi na strukturę akcjonariatu może dochodzić do sytuacji, w której Grupa może zawierać

umowy ze Znacznymi Akcjonariuszami. Wszelkie tego typu transakcje będą zawierane jednakże

na zasadach rynkowych.

17 | S t r o n a

Zasada 6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały

poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,

długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz

długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także

stabilności funkcjonowania spółki.

W spółce nie funkcjonują programy motywacyjne.

Zasada 6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji

menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez

uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla

spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena

nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z

okresu uchwalania programu.

W Spółce nie funkcjonuje program opcji menedżerskich.

9. INFORMACJA O ŁĄCZNYM WYNAGRODZENIU NALEŻNYM OD SPÓŁKI Z TYTUŁU

WSZYSTKICH BADAŃ ZLECONYCH PRZEZ RADĘ NADZORCZĄ W TRAKCIE ROKU

OBROTOWEGO W TRYBIE OKREŚLONYM W ART. 382

1

KSH

Rada Nadzorcza w 2024 roku nie skorzystała z uprawnienia do zawarcia umów celem zbadania

na koszt Spółki określonej sprawy dotyczącej działalności Spółki lub jej majątku przez wybranego

przez Radę doradcę.

10. OCENA POLITYKI W ZAKRESIE DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ, CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O

ZBLIŻONYM CHARAKTERZE

Spółka w 2024 r. nie podejmowała aktywności w zakresie działalności sponsoringowej,

charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze, a także nie posiada w tym względzie

wyspecyfikowanej polityki.

11. OCENA RADY NADZORCZEJ Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO HM

INWEST S.A. ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY HM INWEST

a) OCENA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO HM INWEST S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA

2024 ROKU DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU

Badanie sprawozdania finansowego Spółki w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości za

okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku zostało przeprowadzone przez

niezależnego biegłego rewidenta – Panią Danutę Sobko z Misters Audytor Adviser Sp. z o.o.

Opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2024 roku zostały przez niego podpisane w 25 kwietnia 2025 roku.

18 | S t r o n a

Rada Nadzorcza dokonała przeglądu i oceny jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki na

dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku, obejmującego:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

- bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2024 roku, który po stronie aktywów i pasywów

wykazuje sumę 149 165 061 zł,

- sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31

grudnia 2024 roku, które wykazuje zysk netto w wysokości 1 645 923 zł,

- zestawienia zmian w kapitale własnym za rok od dnia 01 stycznia 2024 roku do dnia 31

grudnia 2024 roku, które wykazuje zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 1 645 923

zł,

- rachunek przepływów pieniężnych za rok od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia

2024 roku, które wykazuje zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 273 231 zł.

- dodatkowe noty i objaśnienia.

Rada Nadzorcza zapoznała się z opiniami niezależnego biegłego rewidenta – Misters Audytor

Adviser Sp. z o.o. wybranego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok od 1 stycznia

2024 roku do 31 grudnia 2024 roku w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami. Badanie

przez biegłego rewidenta zostało przeprowadzone stosownie do przepisów rozdziału 7 Ustawy o

rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów w Polsce oraz ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze

publicznym.

W dniu 17 kwietnia 2025 r. Komitet Audytu odbył spotkanie z biegłym rewidentem celem omówienia

sprawozdań finansowych za 2024 r.

Badanie rocznego sprawozdania finansowego HM INWEST S.A. przez biegłego rewidenta

obejmowało sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz sprawozdanie z

całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów

pieniężnych za rok od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz informację dodatkową zawierającą

opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające.

W opinii biegłego rewidenta zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach

przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2024

roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok zakończony w tym dniu zgodnie

z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz jej statutem;

- zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z

przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa o

rachunkowości” - Dz. U. z 2022 roku, poz. 351 z późn. zm.).

W związku z powyższym Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia Jednostkowe Sprawozdanie

Finansowe HM INWEST S.A. za 2023 r.

19 | S t r o n a

b) OCENA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI HM INWEST S.A. W 2024 ROKU ORAZ

SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ HM INWEST S.A. W 2024

ROKU

Rada Nadzorcza dokonała oceny Sprawozdania Zarządu z działalności HM INWEST S.A. oraz

Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. w okresie

rozliczeniowym, tj. za 2024 r.

W ocenie Rady Nadzorczej Sprawozdanie Zarządu z działalności HM INWEST S.A. oraz

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. poddane badaniu

zostały sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, w szczególności określone w

art. 49 ust. 2 tej ustawy oraz uwzględnia przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29

marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Dane finansowe prezentowane przez Zarząd są zgodne z danymi zawartymi w sprawozdaniu

finansowym HM INWEST S.A. oraz sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej HM

INWEST S.A. Zarząd przedstawił sytuację finansową i majątkową Spółki i Grupy na podstawie jej

stanu rzeczywistego.

W ocenie Rady Nadzorczej Zarząd utrzymuje dyscyplinę w zakresie ponoszonych przez Spółkę

kosztów własnych, w tym kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży i kosztów finansowych.

Oceniając pracę Zarządu Rada Nadzorcza uważa, że decyzje i działania Zarządu były prawidłowe

i przemyślane. Mimo skutków wysokiej inflacji sytuacja finansowa Spółki była przez cały rok

stabilna, wypłacalność i płynność finansowa nie byty zagrożone, nie występowały zobowiązania

przeterminowane. Zarząd starał się minimalizować występujące ryzyka i optymalizować wyniki w

ramach dostępnych możliwości i sytuacji rynkowej.

Podsumowując wyniki gospodarcze osiągnięte przez Spółkę w 2024 roku należy stwierdzić, iż był

to rok działalności Spółki zakończony niewysokim zyskiem netto z uwagi na brak zakończenia

realizacji inwestycji w tym okresie. Cele postawione przed Spółką zostały zrealizowane, a Zarząd

Spółki prawidłowo wywiązał się ze swoich obowiązków.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia pracę Zarządu Spółki HM INWEST S.A. w 2024 roku.

Rada Nadzorcza wnioskuje do Walnego Zgromadzenia o zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu z

działalności Spółki i Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWES S.A.

w 2024 r.

c) OCENA WNIOSKU ZARZĄDU DOTYCZĄCEGO PODZIAŁU ZYSKU I PRZEZNACZENIA ZYSKU NETTO NA

KAPITAŁ ZAPASOWY

20 | S t r o n a

W wyniku przeprowadzonej oceny przedłożonej dokumentacji tj. sprawozdania finansowego HM

INWEST S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku oraz Sprawozdania

Zarządu z działalności Spółki za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, a także

po zapoznaniu się z opinią biegłego rewidenta, Rada Nadzorcza w oparciu o własne badanie i

spostrzeżenia uznaje ww. sprawozdania za zgodne z księgami, dokumentami, jak i ze stanem

faktycznym i wnioskuje o ich zatwierdzenie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

Spółki.

Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła działalność Zarządu Spółki i wnioskuje o udzielenie

Prezesowi Zarządu Panu Piotrowi Hofmanowi absolutorium z wykonania przez niego obowiązków

w roku 2024.

Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła działalność Zarządu Spółki i wnioskuje o udzielenie

Wiceprezesowi Zarządu Panu Piotrowi Mikosikowi absolutorium z wykonania przez niego

obowiązków w roku 2024 r.

Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła działalność Zarządu Spółki i wnioskuje o udzielenie

Wiceprezes Zarządu Pani Annie Zawadce absolutorium z wykonania przez nią obowiązków w roku

2024 r.

Rada Nadzorcza, zgodnie z wnioskiem Zarządu rekomenduje przeznaczenie zysku netto HM

INWEST S.A. za 2023 r., w całości tj. w kwocie 1.645.923 zł na kapitał zapasowy.

12. OCENA RADY NADZORCZEJ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

GRUPY KAPITAŁOWEJ HM INWEST S.A.

Rada Nadzorcza poddała ocenie, przebadane przez biegłego rewidenta Misters Audytor Adviser

Sp. z o.o. skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy HM INWEST składające się z:

- wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

- skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2024

roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 247 801 980 zł,

- skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok od 1 stycznia 2024 roku do

31 grudnia 2024 roku wykazujące stratę netto w wysokości 3 038 312 zł,

- skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok od 1 stycznia 2024 roku

do 31 grudnia 2024 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 3 087 541 zł,

- skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok od 1 stycznia 2024 roku do

31 grudnia 2024 roku wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 793 226

zł,

- dodatkowe informacje i objaśnienia.

W ocenie Rady Nadzorczej, zgodnie z opinią biegłego rewidenta sprawozdanie powyższe

przedstawia rzetelny obraz sytuacji majątkowej Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. oraz jej

skonsolidowanego wyniku finansowego i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok

21 | S t r o n a

obrotowy 2024 r., a także zostało sporządzone z zachowaniem formy i treści wymaganej

przepisami prawa oraz Statutem HM INWEST S.A.

W związku z powyższym Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia Skonsolidowane Sprawozdanie

Finansowe Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za 2024 r.

13. WNIOSKI DO WALNEGO ZGROMADZENIA DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ:

W wyniku przeprowadzonej oceny przedłożonej dokumentacji sprawozdawczej za 2024r. Rada

Nadzorcza pozytywnie ocenia i rekomenduje Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu HM INWEST

S.A. do zatwierdzenia:

• Sprawozdanie finansowe HM INWEST S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku;

• Sprawozdanie Zarządu z działalności HM INWEST S.A. za2024 roku;

• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku;

• Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej HM INWEST S.A. za 2024 roku.

Niniejsze sprawozdanie zostało przyjęte przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 25 kwietnia 2024

roku.

W IMIENIU RADY NADZORCZEJ:

Urszula Hofman

/Przewodnicząca Rady Nadzorczej/

……………..……………………

Warszawa, dnia 25 kwietnia 2024 r.