„CZERWONA TOREBKA” SPÓŁKA AKCYJNA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU

WRAZ Z SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Poznań, 25 kwietnia 2025 roku

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

1

Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................. 4

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (c.d.) ...................................................................................... 5

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ....................................................................................................... 6

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................. 7

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku ..................................................................................... 7

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ........................................................................................ 8

dodatkowe noty objaśniające .................................................................................................................. 9

1. Informacje ogólne ............................................................................................................................... 9

2. Skład Zarządu Spółki i Rady Nadzorczej ........................................................................................ 9

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ..................................................................................... 9

4. Zmiana szacunków i korekta błędów ............................................................................................... 9

5. Sezonowość działalności ................................................................................................................ 10

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ........................................... 10

6.1. Profesjonalny osąd ................................................................................................................ 10

6.2. Niepewność szacunków ....................................................................................................... 10

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.................................................................. 11

7.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................................. 11

7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego .............................................. 11

7.3. Zmiany dotychczas stosowanych zasad rachunkowości ................................................ 11

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie 12

9. Istotne zasady rachunkowości ........................................................................................................ 12

9.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................ 12

9.2. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................... 12

9.3. Wartości niematerialne ......................................................................................................... 13

9.4. Leasing ................................................................................................................................... 14

9.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ........................................................... 15

9.6. Koszty finansowania zewnętrznego ................................................................................... 16

9.7. Aktywa finansowe .................................................................................................................. 16

9.8. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ...................................................... 18

9.9. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ........................................ 18

9.10. Zobowiązania finansowe ...................................................................................................... 18

9.11. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe ................................................................... 18

9.12. Odprawy emerytalne ............................................................................................................. 19

9.13. Płatności w formie akcji ........................................................................................................ 19

9.13.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych ...................... 19

9.14. Przychody ............................................................................................................................... 20

9.14.1. Przychody ze sprzedaży ....................................................................... 20

9.14.2. Odsetki ..................................................................................................... 21

9.14.3. Dywidendy ............................................................................................... 21

9.14.4. Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego) ...................... 21

9.15. Podatki .................................................................................................................................... 21

9.15.1. Podatek bieżący ..................................................................................... 21

9.15.2. Podatek odroczony ................................................................................ 22

9.15.3. Podatek od towarów i usług .................................................................. 23

9.16. Zysk netto na akcję ............................................................................................................... 23

9.17. Zmiana dotychczas stosowanych zasad rachunkowości ................................................ 23

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

2

10. Segmenty operacyjne ...................................................................................................................... 23

11. Przychody i koszty ............................................................................................................................ 23

11.1. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................... 23

11.2. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................ 24

11.3. Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................... 24

11.4. Przychody finansowe ............................................................................................................ 24

11.5. Koszty finansowe .................................................................................................................. 25

11.6. Koszty według rodzajów ....................................................................................................... 25

11.7. Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w zysku lub stracie .............................. 25

11.8. Koszty świadczeń pracowniczych ....................................................................................... 26

12. Podatek dochodowy ......................................................................................................................... 26

12.1. Obciążenie podatkowe ......................................................................................................... 26

12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ...................................................................... 26

12.3. Odroczony podatek dochodowy .......................................................................................... 27

13. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS .................................................................................. 28

14. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................. 29

15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .................................................................. 29

16. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................. 30

17. Leasing ............................................................................................................................................... 31

17.1. Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca ................... 31

17.2. Spółka jako leasigobiorca .................................................................................................... 31

18. Wartości niematerialne .................................................................................................................... 31

19. Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących ...................................................... 32

20. Inwestycje w jednostkach zależnych ............................................................................................. 32

20.1. Ocena utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ............................................ 33

21. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ..................................... 33

22. Świadczenia pracownicze ............................................................................................................... 34

22.1. Programy akcji pracowniczych ............................................................................................ 34

22.2. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia .................... 34

23. Inne aktywa ....................................................................................................................................... 35

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe .................... 35

25. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności – długoterminowe .................. 36

26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................. 37

26.1. Struktura środków pieniężnych do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............. 37

26.2. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów

pieniężnych ............................................................................................................................ 37

27. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe ...................................................................................... 38

27.1. Kapitał podstawowy .............................................................................................................. 38

27.1.1. Wartość nominalna akcji ....................................................................... 38

27.1.2. Prawa akcjonariuszy .............................................................................. 38

27.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale .................................................... 39

27.2. Kapitał zapasowy .................................................................................................................. 39

27.3. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy .................. 39

28. Dłużne papiery wartościowe (obligacje) ........................................................................................ 39

29. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz pozostałe zobowiązania finansowe ....... 40

30. Rezerwy ............................................................................................................................................. 41

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

3

31. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe41

31.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe) ................................................ 41

31.2. Pozostałe zobowiązania ....................................................................................................... 42

32. Poręczenia i gwarancje finansowe ................................................................................................. 43

33. Sprawy sądowe ................................................................................................................................. 44

34. Rozliczenia podatkowe .................................................................................................................... 45

35. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi .............................................................. 45

35.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................. 48

35.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ........................................................................ 49

35.2.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady

Nadzorczej Spółki .................................................................................................... 49

35.2.2. Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry

kierowniczej............................................................................................................... 49

36. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych ................................................................................................................ 49

37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................... 50

37.1. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................... 50

37.2. Ryzyko inflacji ........................................................................................................................ 51

37.3. Ryzyko kredytowe ................................................................................................................. 51

37.4. Ryzyko związane z płynnością ............................................................................................ 51

38. Instrumenty finansowe ..................................................................................................................... 52

38.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ............................. 52

38.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

w podziale na kategorie instrumentów finansowych ........................................................ 53

38.3. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................... 54

38.4. Zabezpieczenia ...................................................................................................................... 54

38.4.1. Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych ........................... 54

39. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................... 54

40. Struktura zatrudnienia ...................................................................................................................... 55

41. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym................................................................................. 55

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na

stronach od 9 do 55 stanowią jego integralną część.

4

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Nota

Za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(badane) (badane)

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 11.1 911 996

Przychody z wynajmu i sprzedaży innych usług 911 996

Koszty własne sprzedaży - -

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 911 996

Koszty ogólnego zarządu (1 297) (1 048)

Koszty sprzedaży (95) (7)

Zysk (strata) ze sprzedaży (481) (59)

Pozostałe przychody operacyjne 11.2 1 436 38

Pozostałe koszty operacyjne 11.3 (4 437) (14 900)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 482) (14 921)

Przychody finansowe 11.4 9 054 4 465

Koszty finansowe 11.5 (3 757) (4 576)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 815 (15 032)

Podatek dochodowy 12.1 (159) (434)

Zysk (strata) netto

1 656 (15 466)

Zysk (strata) netto za rok obrotowy 1 656 (15 466)

Przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 1 656 (15 466)

Akcjonariuszom niekontrolującym - -

Zysk na jedną akcję:

– podstawowy z zysku za okres przypadający

akcjonariuszom jednostki dominującej 0,02 (0,21)

– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres

przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 0,02 (0,21)

– rozwodniony z zysku za okres przypadający

akcjonariuszom jednostki dominującej 0,02 (0,21)

– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres

przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 0,02 (0,21)

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na

stronach od 9 do 55 stanowią jego integralną część.

5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (c.d.)

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

Za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(badane) (badane)

Zysk / (strata) netto okresu sprawozdawczego 1 656 (15 466)

Inne całkowite dochody

Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w

kolejnych okresach sprawozdawczych

Inne całkowite dochody netto podlegające

przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych

okresach sprawozdawczych

- -

Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w

kolejnych okresach sprawozdawczych:

Inne całkowite dochody netto nie podlegające

przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych

okresach sprawozdawczych - -

Inne całkowite dochody netto - -

Całkowity dochód za okres

1 656

(15 466)

Całkowity dochód przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 1 656 (15 466)

Akcjonariuszom niekontrolującym - -

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na

stronach od 9 do 55 stanowią jego integralną część.

6

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Na dzień 31 grudnia 2024 roku

Nota

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Aktywa (badane) (badane)

Aktywa trwałe (długoterminowe) 144 556 165 316

Inwestycje w jednostkach zależnych 20 99 729 99 850

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 21 5 642 4 603

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 25 39 135 60 654

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12.3 50 209

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 715 2 315

Należności z tytułu dostaw i usług 24 552 185

Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 21 25 -

Pozostałe aktywa niefinansowe 23 - 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26.1 46 19

Pozostałe należności krótkoterminowe 24 92 2 110

Aktywa razem

145 271 167 631

Nota

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Pasywa (badane) (badane)

Kapitał własny 140 814 139 157

Kapitał podstawowy 27.1 15 005 15 005

Kapitał zapasowy 27.2 414 863 414 863

Zyski zatrzymane (Niepokryte straty) (289 054) (290 711)

Zysk (strata) z lat ubiegłych 27.3 (290 710) (275 245)

Zysk (strata) netto bieżącego roku 1 656 (15 466)

Zobowiązania 4 457 28 474

Zobowiązania długoterminowe 732 1 393

Zobowiązania wekslowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 29 723 935

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12.3 - -

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 30 9 8

Pozostałe rezerwy długoterminowe 30 - 450

Zobowiązania krótkoterminowe 3 725 27 081

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31.1 339 389

Zobowiązania wekslowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 29 3 244 23 886

Zobowiązania z tytułu podatku VAT 31.2 44 1

Pozostałe zobowiązania podatkowe 31.2 16 18

Rezerwy krótkoterminowe 30 19 29

Otrzymane zaliczki 51 51

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 31.2 12 2 707

Pasywa razem

145 271 167 631

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na

stronach od 9 do 55 stanowią jego integralną część.

7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU

Nota

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zysk / (strata) brutto 1 815 (15 032)

Korekty o pozycje (5 296) 11

Amortyzacja - -

Przychody z tytułu odsetek 11.4 (8 903) (4 465)

(Zysk) / Strata ze sprzedaży aktywów finansowych 11.4 (30) -

Koszty z tytułu odsetek i prowizji 3 637 4 476

Korekty kapitału obrotowego 5 253 13 859

Zmiana stanu rezerw (458) (23)

Zmiana stanu należności 26.2 10 101 17 751

Zmiana stanu zobowiązań krótkoter., z wyjątkiem pożyczek i kredytów 26.2 (4 389) (4 393)

Zmiana stanu innych aktywów - 471

Zaliczki otrzymane - 51

Inne korekty (1) 2

Środki pieniężne wykorzystane w działalności Spółki 1 772 (1 162)

Podatek dochodowy zapłacony - -

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 772 (1 162)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży udziałów/akcji 125 -

Wpływy z aktywów finansowych (weksle) 1 470 1 515

Odsetki otrzymane 758 -

Wydatki na aktywa inwestycyjne (3 100) -

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (747) 1 515

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek - -

Spłaty z tyt. zobowiązań finansowych (weksli) (979) (335)

Odsetki zapłacone (19) -

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (998) (335)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany 27 18

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - -

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 27 18

Środki pieniężne na początek okresu 19 1

Środki pieniężne na koniec okresu 46 19

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na

stronach od 9 do 55 stanowią jego integralną część.

8

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Zyski zatrzymane

(Niepokryte straty) Razem

Na dzień 01 stycznia 2023 roku (badane) 15 005 414 863 (275 245)

154 623

Całkowite dochody ogółem - - (15 466) (15 466)

Suma zmian w kapitale własnym - - (15 466) (15 466)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku (badane) 15 005 414 863 (290 711)

139 157

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Zyski zatrzymane

(Niepokryte straty) Razem

Na dzień 01 stycznia 2024 roku (badane) 15 005 414 863 (290 710)

139 158

Całkowite dochody ogółem - - 1 656

1 656

Suma zmian w kapitale własnym - - 1 656

1 656

Na dzień 31 grudnia 2024 roku (badane) 15 005 414 863 (289 054)

140 814

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

9

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe Spółki „Czerwona Torebka” Spółka Akcyjna obejmuje rok zakończony dnia

31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

„Czerwona Torebka” Spółka Akcyjna („Spółka”, „jednostka”) została utworzona Aktem Notarialnym

z dnia 22 października 2007 roku. Z dniem 28 grudnia 2010 roku Spółka zmieniła nazwę z „Świtalski &

Synowie” S.A. na „Czerwona Torebka” S.A.

Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu przy ulicy Piekary 7.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez

Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądo-

wego, pod numerem KRS 0000292312. Państwem rejestracji jednostki jest Polska. Podstawowy ad-

res prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę to ul. Piekary 7, 61-823 Poznań.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 300709350.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

- pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,

- pośrednictwo w obrocie nieruchomościami.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie ma podmiotu bezpośrednio dominującego. Większościowy

pakiet akcji Spółki (bezpośrednio i pośrednio) znajduje się w posiadaniu Rodziny Świtalskich (struktu-

ra akcjonariatu opisana jest w nocie 27.1.3).

2. Skład Zarządu Spółki i Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Spółki na dzień 25 kwietnia 2025 roku wchodzili:

Pan Mateusz Świtalski – Prezes Zarządu

Natomiast w skład Rady Nadzorczej Emitenta na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzili:

Przewodniczący Rady Nadzorczej – Mariusz Świtalski

Członek Rady Nadzorczej – Marcin Świtalski

Członek Rady Nadzorczej – Grzegorz Wierzbicki

Członek Rady Nadzorczej – Mikołaj Świtalski

Sekretarz Rady Nadzorczej – Wiesław Michalski

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 25 kwietnia

2025 roku. Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesię-

cy zakończony 31 grudnia 2024 roku, które dnia 25 kwietnia 2025 roku zostało przez Zarząd zatwier-

dzone do publikacji.

4. Zmiana szacunków i korekta błędów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany metody ustalania szacunków w porównaniu do za-

łożeń prezentowanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

10

5. Sezonowość działalności

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują

istotnych wahań w trakcie roku.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie

i szacunkach

6.1. Profesjonalny osąd

Przygotowanie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od kierownictwa wydania opinii, oszaco-

wań i założeń, które wpływają na sumę dochodów, wydatków, aktywów i zobowiązań a także ujawnie-

nie zobowiązań warunkowych na dzień przygotowania sprawozdania. Jednakże, niepewność co do

tych założeń i ocen może prowadzić do wprowadzenia istotnych korekt aktywów lub/i zobowiązań w

przyszłych okresach.

Opinie inne niż oszacowania

W procesie stosowania polityki księgowej Spółki, kierownictwo dokonało następujących ocen, które w

najbardziej znaczący sposób wpłynęły na sumy ujęte w sprawozdaniu finansowym:

Leasing operacyjny – Spółka jako wynajmujący

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim

zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy,

a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

6.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka oceniła na dzień bilansowy ryzyko potencjalnej utraty wartości posiadanych inwestycji w jed-

nostki zależne. Przyjęte zasady oceny opisano w nocie 9.5 oraz 20.1.

Podatki

W przypadku podatków pojawiają się wątpliwości, jeśli chodzi o interpretację złożonych przepisów

podatkowych, zmian w prawie podatkowym oraz kwot i terminów przyszłego dochodu do opodatko-

wania. Spółka tworzy rezerwy oparte na sensownych szacunkach dla możliwych konsekwencji kontro-

li/audytów przeprowadzonych przez organy skarbowe. Kwota tych rezerw oparta jest na różnych

czynnikach takich jak doradztwo renomowanych firm konsultingowych, doświadczenie z poprzednich

kontroli podatkowych, różniących się interpretacji wydanych przez organy podatkowe. Różnice w in-

terpretacji mogą powstawać na wielu płaszczyznach i przy wielu sprawach w zależności od warunków

dominujących w odniesieniu do siedziby Spółki.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocz-

nie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących sza-

cunków.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

11

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego i jest

przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysią-

cach PLN.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości (przez co najmniej 12 najbliższych

miesięcy od daty bilansowej).

Zarząd wskazuje, że sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 roku wykazuje nadwyż-

kę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w wysokości 3.010 tys. PLN, która wyni-

ka w głównej mierze z krótkoterminowych płatności z tytułu weksli wobec jednostek w ramach Grupy

Kapitałowej: 3.026 tys. PLN oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych wobec jednostek wcho-

dzących w skład Grupy Czerwona Torebka w wysokości 10 tys. PLN. Zobowiązania wobec jednostek

wchodzących w skład Grupy Czerwona Torebka mogą zostać spłacone w dowolnym momencie.

Spółka z racji charakteru spółki holdingowej prowadzi działalność operacyjną wyłącznie w ramach

Grupy Kapitałowej. Podobnie jak w latach poprzednich ważne źródło finansowania działalności Grupy

będzie stanowiła regularna sprzedaż nieruchomości. W ocenie Zarządu, podobnie jak w minionych

okresach, transakcje sprzedaży nieruchomości, które są jednym z największych pod względem warto-

ści aktywem Grupy, będą miały pozytywny wpływ na przepływy pieniężne. Zdaniem Zarządu należące

do Grupy nieruchomości (w tym m.in. zgromadzony w poprzednich latach znaczący bank ziemski)

stanowią wystarczające zaplecze majątku możliwego do sprzedaży i zapewniającego płynność Grupy.

Zarząd Spółki przeprowadził analizę ryzyk i zagrożeń natury finansowej i operacyjnej, które mogłyby

ujemnie wpływać na zdolność jednostki do kontynuacji działalności.

Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na za-

grożenie kontynuowania działalności przez Spółkę, w związku z czym sporządził niniejsze sprawoz-

danie finansowe przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę przez co naj-

mniej 12 najbliższych miesięcy.

7.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Euro-

pejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) które obejmują

standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski.

7.3. Zmiany dotychczas stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania są spójne z

tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony w dniu 31

grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowią-

zujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku:

 MSR 1 - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiąza-

nia długoterminowe zawierające kowenanty – zmiany miały charakter doprecyzowujący i nie

wpłynęły na dotychczasową prezentację zobowiązań;

 MSR 7 i MSSF 7 - ujawnianie informacji: umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

– nie wystąpiły;

 MSSF 16 Ujmowanie oczekiwanych opłat zmiennych od leasingu zwrotnego – nie wystąpiły.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

12

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,

a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie

weszły jeszcze w życie:

 MSR 21 Brak możliwości wymiany walut (po 1 stycznia 2025)

 MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (po 1 stycznia 2027)

 MSSF 19 Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnienia (po 1 stycznia

2027)

 Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7- umowy dotyczące energii elektrycznej ze źródeł zależ-

nych od przyrody oraz zmiany do klasyfikacji oraz wyceny instrumentów finansowych, rozli-

czanie zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności (po 1 stycznia

2026)

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji

lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii

Europejskiej.

9. Istotne zasady rachunkowości

9.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastoso-

waniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są

przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu spra-

wozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe

z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finanso-

wych, a w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości

aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w

walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepie-

niężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z

dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31 grudnia 202

4

31 grudnia 202

3

USD

4,1012

3,9350

EUR 4,2730 4,3480

9.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych

o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych

obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i

przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również

koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są

kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak

koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami

o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika

aktywów, wynoszący:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

13

Typ

Okres

Budynki i budowle 10 – 32 lata

Maszyny i urządzenia techniczne 5 – 10 lat

Urządzenia biurowe 5 lat

Środki transportu 2,55 – 5 lat

Komputery 3,33 lat

Inwestycje w obcych środkach trwałych

5 – 10 lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się

corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku następnego roku obrotowego.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finan-

sowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikłe ze

sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica po-

między przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków. Te zyski i straty ujmowane są w

wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę

kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15.

Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się

zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazy-

wane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utra-

ty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i prze-

kazania środka trwałego do używania.

9.3. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpo-

znania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie

nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połą-

czenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, war-

tości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umo-

rzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne

wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace roz-

wojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. War-

tości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania

oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę

ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania

są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie

użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z

danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyza-

cji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niema-

terialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która

odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są

corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na

poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem

od początku następnego roku obrotowego.

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się

następująco:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

14

Patenty i licencje Koszty prac

rozwojowych

Oprogramowanie kompu-

terowe

Okresy

użytkowania

Nieokreślone. Dla patentów i licencji użyt-

kowanych na podstawie umowy zawartej na

czas określony, przyjmuje się ten okres

uwzględniając dodatkowy okres, na który

użytkowanie może być przedłużone.

n/d 3,33 lat

Wykorzystana

metoda

amortyzacji

Wartości o nieokreślonym okresie użytko-

wania nie są amortyzowane ani przeszaco-

wywane. Natomiast te które wynikają z

umowy są amortyzowane liniowo przez

okres jej obowiązywania.

n/d

3,33 lat metodą liniową

Wewnętrznie

wytworzone lub

nabyte

Nabyte

n/d

Nabyte

Test na utratę

wartości

Nieokreślony okres użytkowania - corocznie

oraz w przypadku istnienia przesłanki wska-

zującej na utratę wartości.

Dla pozostałych – coroczna ocena czy

wystąpiły przesłanki świadczące o wystą-

pieniu utraty wartości.

n/d Coroczna ocena czy wy-

stąpiły przesłanki świad-

czące o wystąpieniu utraty

wartości.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpły-

wami netto ze sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych. Te

zyski i straty ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w mo-

mencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem wartości niematerialnych zgod-

nie z wymogami MSSF15. Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych

aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.

9.4. Leasing

Spółka jako leasingobiorca

Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing

został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wyna-

grodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

 czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony

w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów

Spółce,

 czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytko-

wania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

 czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów

przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z

tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z

wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacun-

ku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingo-

wych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użyt-

kowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

15

jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na

utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat lea-

singowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją

łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych

opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwa-

nych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna,

jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powięk-

szane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwier-

ciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej

wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja

wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkotermi-

nowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do

takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu,

opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

9.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych

według poniesionego kosztu. Utrata wartości tych aktywów podlega zasadom określonym w MSR 36.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że

mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie

stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego

testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzy-

skiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany

składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada

wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrod-

ka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest

wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik akty-

wów nie wypracowuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych,

które są wypracowywane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika

aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wów-

czas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane

przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej

przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się

w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego

stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktua-

lizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego

składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występu-

ją, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizują-

cy z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpi-

su aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzy-

skiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika

aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć war-

tości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubie-

głych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego

składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów

ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach

odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

16

pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego

zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

9.6. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub

straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

9.7. Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według

wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyce-

ny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej po-

przez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w

ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z

tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent

finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabez-

pieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

 aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz

 instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w

wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów

finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce, w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charaktery-

stycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba po-

niższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości

godziwej przez wynik):

 składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego ce-

lem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikają-

cych z umowy,

 warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w okre-

ślonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek

od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:

 pożyczki,

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których

nie stosuje się zasad MSSF 9),

 dłużne papiery wartościowe,

 należności z tytułu przejęcia długu,

 należności wekslowe

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności z tytułu

dostaw i usług”, „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej”, „Pozostałe aktywa finansowe

wyceniane w zamortyzowanym koszcie” oraz „Pozostałe należności”. Wycena krótkoterminowych

należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przycho-

dach finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

17

 składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego ce-

lem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprze-

daż składników aktywów finansowych,

 warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w okre-

ślonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek

od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi

aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w

przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany warto-

ści godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzesta-

nia ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych

dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej ka-

tegorii wyceny.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryte-

riów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza akty-

wa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze

względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:

 wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odręb-

nej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, z wyjątkiem pochodnych instrumentów zabez-

pieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,

 akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,

 jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane

są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z

wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie

bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyce-

ny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują

inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani

warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie po-

czątkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozosta-

łych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego

Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitało-

wych.

W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wy-

kazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”.

Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe

całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając

zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej

kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpo-

znania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty

sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter

przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwa-

nych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób doko-

nywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla po-

szczególnych klas aktywów finansowych:

 Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kal-

kulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.

Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane

według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycz-

nie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z

ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

18

 W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost

ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka za-

kłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych

12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był

znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60

dni. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90

dni.

9.8. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty

płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymie-

nialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

9.9. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowa-

ne według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według za-

mortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a

także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

9.10. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finan-

sowej:

 kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

 zobowiązania z tytułu leasingu (poza MSSF 9),

 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz

 zobowiązania wekslowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej we-

dług wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej

wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości

godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zasto-

sowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczo-

nych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do

kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka

zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z

tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty

dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności

finansowej.

9.11. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obo-

wiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania

mogą być niepewne.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

19

 toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

 straty z umów z klientami,

 restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do

jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obo-

wiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia spra-

wozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ

wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie pro-

gnozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dys-

kontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego

ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dys-

kontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umo-

wy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wów-

czas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego

aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopo-

dobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z

wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodar-

czych zgodnie z MSSF 3.

Informację o poręczeniach i gwarancjach ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w

nocie nr 32. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze

kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśnia-

jących.

9.12. Odprawy emerytalne

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo

do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracowni-

kom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w

momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od

stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszo-

wych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza.

Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i

dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia

oparte są na danych historycznych.

Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszo-

wych są ujmowane w wyniku.

9.13. Płatności w formie akcji

W Spółce w okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły płatności w formie

akcji własnych.

9.13.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez

odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji rozliczanych w

instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną

akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym

mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące

efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni

pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt

ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

20

nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których

prawa – w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby in-

strumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.

9.14. Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści

ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny

sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po po-

mniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują

również kryteria przedstawione poniżej.

9.14.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF

15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółka, w tym zarów-

no wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa w pięciu etapach:

 identyfikacja umowy z klientem,

 identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

 określenie ceny transakcyjnej,

 przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,

 ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypeł-

nieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

 Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane;

 Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane;

 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ry-

zyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

 jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w za-

mian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z

klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na

rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odręb-

nych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z

innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz

 obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych

obowiązków określonych w umowie.

Spółka świadczy głównie usługi związane z najmem, spełnienie zobowiązania następuje w okresie

trwania umowy najmu lokalu, powierzchni użytkowej lub gruntowej. Terminy płatności stosowane w

umowach wynoszą zazwyczaj od 14 dni do 21 dni. Zawarte umowy nie zawierają istotnego kompo-

nentu finansowania i kwota wynagrodzenia nie podlega ograniczeniom.

W przypadku braku płatności za dwa pełne okresy Spółka ma prawo do wypowiedzenia umowy w

trybie natychmiastowym po uprzednim wezwaniu do zapłaty w terminie 30 dni. Dla zabezpieczenia

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

21

przychodu wynikających z umów najmu Klient zobligowany jest do wpłaty kaucji w wysokości trzykrot-

ności miesięcznego czynszu.

Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy nie występują, nie ma sprzedaży niezafakturowanej. Terminem

wypełnienia zobowiązania jest wystawienie faktury z określoną w umowie datą płatności.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczeki-

waniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klien-

towi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z

klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Spółka nie stosuje zmiennego wynagrodzenia w zawartych umowach oraz nie zawierają one istotnego

komponentu finansowania.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do

odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które –

zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub

usług klientowi.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Momentem uzyskania kontroli przez klienta nad przyrzeczonymi dobrami/usługami uznaje w chwili

podpisania protokołu wydania lokalu, towaru czy nieruchomości.

Spółka nie aktywuje dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umowy, ponieważ ich nie po-

nosi.

9.14.2. Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem me-

tody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez

szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego

składnika aktywów finansowych.

9.14.3. Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzyma-

nia.

9.14.4. Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego)

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres

wynajmu w stosunku do otwartych umów.

9.15. Podatki

9.15.1. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodat-

kowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty)

przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatko-

waniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

22

pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe

są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

9.15.2. Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przej-

ściowych

 z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia

wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie

stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finan-

sowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

 w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych

lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy ter-

miny odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest,

iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatko-

wych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie

osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

 z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przej-

ściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy

transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na

wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

 w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub sto-

warzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odro-

czonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodob-

ne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osią-

gnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przej-

ściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy

dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie

dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczone-

go podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do

wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodat-

kowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie

w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zy-

skiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych

dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale

własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania

tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podat-

ku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem

podatkowym.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

23

9.15.3. Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towa-

rów i usług, z wyjątkiem:

 gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do

odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny na-

bycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

 należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz or-

ganów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobo-

wiązań.

9.16. Zysk netto na akcję

Zysk na akcję wyliczony został zgodnie z MSR 33.

9.17. Zmiana dotychczas stosowanych zasad rachunkowości

Wszystkie zmiany dotyczące stosowanych zasadach rachunkowości zostały opisane w nocie 7.3.

10. Segmenty operacyjne

Informacje o segmentach operacyjnych zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym Grupy Kapitałowej Czerwona Torebka. Zgodnie z wymogami MSSF 8, paragraf 4, obo-

wiązek ujawniania informacji dotyczy tylko sprawozdania skonsolidowanego jednostki dominującej.

11. Przychody i koszty

11.1. Przychody ze sprzedaży

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

Przychody ze sprzedaży usług zarządczych 215 984

Przychody z usług księgowych 376 12

Przychody z tytułu due dillgence 320 -

Razem 911 996

Pozostałe przychody ze sprzedaży

Głównym źródłem przychodów Spółki są świadczone usługi księgowe oraz due dillgence na rzecz

podmiotów z Grupy. Koszty dotyczące tych usług są prezentowane w pozycji kosztów ogólnego za-

rządu.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

24

11.2. Pozostałe przychody operacyjne

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Rozwiązane rezerw 350 1

Rozwiązanie odpisów 932 37

Spisane zobowiązania - -

Kary i grzywny otrzymane 100 -

Inne 54 -

Razem 1 436 38

Pozostałe przychody operacyjne

11.3. Pozostałe koszty operacyjne

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Utworzone odpisy na pozostałe należności wobec podmiotów powiazanych* 4 273 14 778

Koszty rezerw pracowniczych 1 -

Koszty rezerw na poręczenia 160 -

Zapłacone odszkodowania, kary i grzywny - 100

Inne 3 22

Razem 4 437 14 900

Pozostałe koszty operacyjne

*W związku z przeprowadzonym testem na utratę wartości posiadanych należności zostały utworzone częściowe

odpisy aktualizacyjne w stosunku do nalezności od podmiotów powiązanych, które na koniec 2024r. wykazywały

ujemne kapitały własne i nie prowadziły działalności deweloperskiej.

11.4. Przychody finansowe

Okres zakończony

31.12.2024

Okres zakończony

31.12.2023

(badane) (badane)

Odsetki - pozost. - Dz.F. weksle 5 463 1 251

Przychody z tytułu umorzenia naliczonych odsetek - 1 633

Sprzedaż praw i obowiązków komplementariusza 151 -

Przychody ze sprzedaży wierzytelności - 1 110

Pozostałe przychody finansowe 3 440 471

Razem 9 054 4 465

Przychody finansowe

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

25

11.5. Koszty finansowe

Okres zakończony

31.12.2024

Okres zakończony

31.12.2023

(badane) (badane)

Odsetki wekslowe 1 935 4 078

Odsetki od pożyczki - -

Koszt sprzedaży inwestycji 121 -

Ujemne różnice kursowe - -

Odsetki od zobowiązań 1 701 -

Pozostałe koszty finansowe - 498

Razem 3 757 4 576

Koszty finansowe

11.6. Koszty według rodzajów

Za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(badane) (badane)

Amortyzacja - -

Zużycie materiałów i energii 22 22

Usługi obce 741 495

Podatki i opłaty 28 29

Wynagrodzenia 490 426

Inne świadczenia pracownicze 96 73

Pozostałe koszty rodzajowe 15 10

Koszty według rodzajów, w tym: 1 392 1 055

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 1 297 1 048

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 95 7

Koszty wg rodzajów

11.7. Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w zysku lub stracie

Za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(badane) (badane)

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych - -

SUMA - -

Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w rachunku zysków i strat

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

26

11.8. Koszty świadczeń pracowniczych

Za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(badane) (badane)

Koszty wynagrodzeń 490 426

Koszty ubezpieczeń społecznych 96 73

Koszty świadczeń pracowniczych ogółem w tym: 586 499

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 491 492

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 95 7

Koszty świadczeń pracowniczych

12. Podatek dochodowy

12.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i w pozosta-

łym okresie sprawozdawczym przedstawiają się następująco:

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - -

Odroczony podatek dochodowy

Wynikający z powstania i odwrócenia się różnic przejściowych (159) (434)

Obciążenie podatkowe wykazane w jednostkowym rachunku zysków i strat (159) (434)

Podatek dochodowy - główne składniki obciążenia podatkowego

12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według

ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podat-

kowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i w okresie porównawczym przedstawia

się następująco:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

27

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 1 815 (15 032)

Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - -

Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 1 815 (15 032)

Podatek wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce w latach

2023-2024, wynoszącej 19% (345) 2 856

Podatkowe skutki przychodów księgowych, które nie podlegają opodatkowaniu 140 140

Podatkowe skutki kosztów księgowych, które nie podlegają opodatkowaniu 46 (3 430)

Podatek wg efektywnej stawki podatk. Wynoszącej 8,76% za rok 2024 i 2,88% za rok 2023 (159) (434)

Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat (159) (434)

Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej - -

Podatek dochodowy - uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

12.3. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

28

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Przychody z tyt. zarachowanych odsetek 132 134 2 (2)

Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 132 134 2 (2)

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

Aktywo z tytułu podatku odroczonego

Rezerwy 5 111 (105) (30)

Naliczone odsetki z tyt. weksli i obligacji 176 169 7 6

Należności handlowe i pozostałe - odpisy 3 475 63 3 412 (408)

Aktywo brutto z tytułu podatku odroczonego 3 656 343 3 314 (432)

Odpisy aktualizujące aktywo z tyt. pod. odroczonego (3 475) - (3 475) -

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - (159) (434)

Aktywo / Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

w tym:

50 209 (159) (434)

- Aktywo z tytułu podatku odroczonego 3 657 343 (161) (432)

- Odpisy aktualizujące aktywo z tyt. pod. odroczonego (3 475) - - -

- Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 132 134 2 (2)

- Podatek odroczony ujęty w kapitałach - - - -

Sprawozdanie z sytuacji

finansowej

Sprawozdanie z całkowitych

dochodów za okres

Odroczony podatek dochodowy - aktywo

Sprawozdanie z sytuacji

finansowej

Sprawozdanie z całkowitych

dochodów za okres

13. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmia-

nami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powy-

żej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka na mocy uchwały Zarządu z dnia 21.11.2014 roku nie two-

rzy już funduszu w roku 2015 i latach następnych.

W 2023 i 2024 roku Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Fun-

duszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki. W związku z powyższym, saldo

netto na dzień 31 grudnia 2024 wynosi zero złotych podobnie jak na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów i zobowiązań Funduszu.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

29

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

Pożyczki udzielone pracownikom - -

Środki pieniężne - -

Zobowiązania z tytułu Funduszu - -

Wydatki z Funduszu pokryte ze środków własnych - -

Saldo po skompensowaniu - -

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

14. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 656 (15 466)

Zysk (strata) netto okresu sprawozdawczego 1 656 (15 466)

Liczba akcji zwykłych – seria A 2 500 000 2 500 000

Liczba akcji zwykłych – seria B 34 875 000 34 875 000

Liczba akcji zwykłych – seria C 11 650 000 11 650 000

Liczba akcji zwykłych – seria D 2 689 135 2 689 135

Liczba akcji zwykłych – seria E 1 525 940 1 525 940

Liczba akcji zwykłych – seria F 21 785 991 21 785 991

Całkowita liczba akcji 75 026 066 75 026 066

Zysk na akcję (w PLN) 0,02 (0,21)

Zysk przypadający na jedną akcję

15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W okresie od 01 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku Spółka nie wypłaciła żadnych dywidend

ani nie zaproponowała dywidendy do zapłaty. Podobnie jak za okres od 01 stycznia 2023 roku do

31.12.2023 roku.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

30

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

Komputery Inne środki trwałe

Środki trwałe

w budowie Ogółem

Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2024 roku 205 7 - 212

Nabycia - - - -

Likwidacja - - - -

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku

205 7 - 212

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2024 roku 205 7 - 212

Odpis amortyzacyjny za okres - - - -

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku 205 7 - 212

Wartość netto na dzień 01 stycznia 2024 roku - - - -

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku

-

-

-

-

Stan na dzień 31 grudnia 2024 (badane)

Rzeczowe aktywa trwałe

Komputery Inne środki trwałe

Środki trwałe

w budowie Ogółem

Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2023 roku 205 7 - 212

Nabycia - - - -

Likwidacja - - - -

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku

205 7 - 212

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2023 roku 205 7 - 212

Odpis amortyzacyjny za okres - - - -

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku 205 7 - 212

Wartość netto na dzień 01 stycznia 2023 roku - - - -

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku

-

-

-

-

Stan na dzień 31 grudnia 2023 (badane)

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

31

17. Leasing

17.1. Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca

W całym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała umów leasingu operacyjnego jako leasingodaw-

ca.

17.2. Spółka jako leasigobiorca

Na dzień bilansowy Spółka jest zobligowana z tytułu leasingów krótkoterminowych, do których stosuje

przewidziane w MSSF 16 uproszczenie, tym samym w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok

2024 Spółka nie wykazuje wartości przyszłych minimalnych opłat leasingowych.

18. Wartości niematerialne

Patenty i licencje Ogółem

Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2024 roku 1 020 1 020

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku

1 020

1 020

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2024 roku 1 020 1 020

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku 1 020 1 020

Wartość netto na dzień 01 stycznia 2024 roku - -

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku

-

-

Wartości niematerialne

Stan na dzień 31 grudnia 2024 (badane)

Patenty i licencje Ogółem

Wartość brutto na dzień 01 stycznia 2023 roku 1 020 1 020

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku

1 020

1 020

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 01 stycznia 2023 roku 1 020 1 020

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 020 1 020

Wartość netto na dzień 01 stycznia 2023 roku - -

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku

-

-

Wartości niematerialne

Stan na dzień 31 grudnia 2023 (badane)

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

32

19. Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne połączenia ani nabycia udziałów.

20. Inwestycje w jednostkach zależnych

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Bilans otwarcia na dzień 01 stycznia 99 850 99 850

Zmiany stanu: -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 3CT (10) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 2CT (50) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 20CT (1) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 18CT (1) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 11CT (5) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 6CT (10) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 15CT (5) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 5CT (10) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 1CT (15) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 8CT (5) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 13CT (5) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 17CT (1) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 19CT (1) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 21CT (1) -

- sprzedaż wkładu komplemetariusza w 22CT (1) -

Razem 99 729 99 850

Inwestycje w jednostkach zależnych

Przedstawiona powyżej (tabela) zmiana wartości inwestycji uwzględnia transakcje, w wyniku których na-

stąpiły transfery aktywów pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

33

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Inwestycje w jednostkach zależnych według stanu na dzień bilansowy

Wkład Komplementariusza

„Projekt - 4 - Szesnasta Czerwona Torebka spółka akcyjna sp.k.” Sp.K. (dawniej„ Czerwona Torebka spółka

akcyjna” sp.k.) - 15

Druga - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Druga Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K.) - 50

Trzecia - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Trzecia Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K - 10

Piąta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Piąta - Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K.) - 10

Szósta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Szósta - Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K.) - 10

"Ósma-Czerwona Torebka S.A." Sp.K. - 5

Jedenasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Jedenasta - Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K.) - 5

"Trzynasta-Czerwona Torebka S.A." Sp.K. - 5

"Czternasta-Czerwona Torebka S.A." Sp.K. 5 5

Piętnasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Piętnasta - Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K.) - 5

"Szesnasta-Czerwona Torebka S.A." Sp.K. 5 5

"Siedemnasta-Czerwona Torebka S.A." S.K.A. - 1

Osiemnasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: „Osiemnasta - Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” - 1

S.K.A.) - 1

Dwudziesta - SOVO Group. Sp. z o.o S.K. (dawniej: „Dwudziesta - Czerwona Torebka Spółka Akcyjna” S.K.A.) - 1

"Dwudziesta Pierwsza-Czerwona Torebka S.A." S.K.A. - 1

"Dwudziesta Druga-Czerwona Torebka S.A." S.K.A. - 1

Udziały w Czerwona Torebka Sp. z o.o. za akcje Małpki SA i Merlin pl.SA 99 719 99 719

Wartość netto inwestycji finansowych

99 729 99 850

Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu

odpisów z tytułu utraty wartości.

20.1. Ocena utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych

W 2024 roku Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w jednostkach zależnych, w których wystąpi-

ły przesłanki ku temu. Wyniki testów nie wykazały trwałej utraty ich wartości. Majątek spółek zależnych

stanowią rozrachunki wewnątrzgrupowe, nieruchomości inwestycyjne, których wartość co roku wyceniana

jest na podstawie operatów szacunkowych sporządzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątko-

wego oraz zapasy odzwierciedlające nakłady na projekty deweloperskie, których rentowność jest zado-

walająca i monitorowana na bieżąco. Szacunek związany z testami na utratę wartości inwestycji w jed-

nostkach zależnych jest pośrednio związany z ryzkiem szacunków sporządzonych przez rzeczoznawcę

majątkowego w odniesieniu do nieruchomości, które są w posiadaniu spółek zależnych.

21. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

W ramach pozostałych aktywów finansowych na dzień 31.12.2024 r. Spółka prezentuje następujące in-

westycje:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

34

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Długoterminowe należności wekslowe

5 642 4 603

Razem 5 642 4 603

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Krótkoterminowe należności wekslowe

25 -

Razem 25 -

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Kwota nominalna długoterminowych należności wekslowych w roku 2024 r. wyniosła 6.801 tys. zł, a dyskonto 1.159

tys. zł, W roku 2023 wartość nominalna wyniosła 7.596 tys. zł, natomiast dyskonto wynosiło 2.993 tys. Zł. Kwota

nominalna krótkoterminowych należności wekslowych w roku 2024 r. wyniosła 25 tys. zł, a dyskonto 0 tys. zł.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuacje i stan należności długoterminowych. Na dzień 31.12.2024

roku identyfikuje ryzyko kredytowe zgodnie z MSSF 9.

22. Świadczenia pracownicze

22.1. Programy akcji pracowniczych

W dniu 14 grudnia 2012 roku na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki ustano-

wiono program menedżerski, w ramach którego ówcześni akcjonariusze Spółki, tj.: Forteam Investments

Limited (dawniej Forteam Investments S.ar.l.) oraz Mariusz Świtalski dokonali zbycia na preferencyjnych

warunkach 545.373 akcji pracownikom i współpracownikom Spółki. Koszty z tytułu wprowadzenia pro-

gramu akcji pracowniczych obciążyły wynik okresu sprawozdawczego w 2013 roku w wartości równej

3.708.536,40 PLN. Jako wartość akcji ustalono różnicę między ceną emisyjną 7 PLN zaproponowaną

inwestorom w momencie zamknięcia księgi popytu a ceną nominalną akcji równą 0,20 PLN. Kwota jest

całkowitą wartością i nie będzie ulegać zmianie ze względu na fakt, iż beneficjenci programu nabyli już

powyższe akcje.

Transakcję sfinalizowano 11 stycznia 2013 roku. W roku 2024 oraz 2023 roku nie zaszły żadne zmiany w

tym zakresie.

22.2. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Jednostki Spółki wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych

w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny zgodnej

z zasadami aktuarialnymi tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytal-

nych.

Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedsta-

wiono w poniższej tabeli:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

35

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Na początek okresu na dzień 1 stycznia 37 59

Utworzenie rezerwy 5 -

Rozwiązanie rezerwy (14) (22)

Łączne koszty z tytułu świadczeń na koniec okresu 28 37

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Główne założenia przyjęte przez Spółkę na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są nastę-

pujące:

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

Stopa dyskontowa (%) 5,60% 5,00%

Wskaźnik rotacji pracowników (%) 6,00% 6,50%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 3,50% 3,50%

Prawdopodobieństwo zgonu dane GUS dane GUS

Prawdopodobieństwo przejścia na rentę inwalidzką dane ZUS dane ZUS

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

23. Inne aktywa

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:

Ubezpieczenia - 1

Razem - 1

Pozostałe aktywa niefinansowe

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

krótkoterminowe

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 37 18

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 2 2

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek zależnych 513 306

Należności od jednostek zależnych 41 1 918

Pozostałe należności 51 51

-

-

Należności ogółem (netto) 644 2 295

Odpis aktualizujący należności 75 330

Należności brutto 719 2 625

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - krótkoterminowe

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

36

Spółka z racji charakteru spółki holdingowej wypracowuje przychody oraz prowadzi swoje rozliczenia

wyłącznie z podmiotami z Grupy Kapitałowej w związku z czym jej należności nie są zagrożone proble-

mami windykacyjnymi.

Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2024 roku

oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne i nie objęto

odpisem.

Razem

Nieprzeter-

minowane

< 30 dni 30 – 60 dni 60 – 90 dni 90 – 120 dni 120 – 150 dni >150 dni

Na dzień 31 grudnia 2024

roku (badane) 552 394 106 10 9 10 3 20

Na dzień 31 grudnia 2023

roku (badane) 185 6 5 7 5 5 5 152

Wiekowanie należności handlowych

Przeterminowane, lecz ściągalne

Tabela poniżej przedstawia analizę pozostałych należności krótkoterminowych, które na dzień 31 grudnia

2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku były przeterminowane:

Razem

Nieprzeter-

minowane

< 30 dni 30 – 60 dni 60 – 90 dni 90 – 120 dni 120 – 150 dni >150 dni

Na dzień 31 grudnia 2024

roku (badane) 92 92 - - - - - -

Na dzień 31 grudnia 2023

roku (badane) 2 110 2 110 - - - - - -

Przeterminowane, lecz ściągalne

Wiekowanie pozostałych należności krótkoterminowych

25. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności –

długoterminowe

Na dzień 31 grudnia 2024

roku (badane)

Na dzień 31 grudnia 2023

roku (badane)

Należności z tytułu przejęcia wierzytelności 39 135 60 654

Należności ogółem (netto) 39 135 60 654

Odpis aktualizujący należności (18 111) (14 631)

Należności brutto 57 246 75 285

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - długoterminowe

Należności z tytułu umów przejęcia wynikają z umów zawartych pomiędzy Spółką a jednostkami zależ-

nymi. W wyniku porządkowania wzajemnych rozliczeń w Grupie Kapitałowej Czerwona Torebka. Spółka

akcyjna przejęła część wierzytelności pomiędzy spółkami z Grupy. Z tego tytułu powstały należności w

nocie jak wyżej z terminem płatności w latach 2030-2032. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuacje i

stan należności, dlatego nie identyfikuje ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9. W roku 2024 Spółka

dokonała częściowego odpisu należności długoterminowych od podmiotów z Grupy Kapitałowej w kwocie

4.273 tys. PLN w przypadku spółek posiadających ujemne kapitały własne i nie prowadzących aktualnie

projektów deweloperskich. Odpis został częściowo rozwiązany z powodu spłaty należności i wyniósł na

koniec roku 18.111 tys. PLN.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

37

26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość

zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywa-

ne na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania

Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki

pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych.

26.1. Struktura środków pieniężnych do sprawozdania z przepływów pienięż-

nych

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

składało się z następujących pozycji:

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Środki pieniężne w banku i w kasie 46 19

Lokaty krótkoterminowe - -

Razem 46 19

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

26.2. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze spra-

wozdania z przepływów pieniężnych

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Bilansowa zmiana stanu zobowiązań (2 704) (6 739)

- odsetki zapłacone przez 11CT - (20)

- porozumienie rozliczeniowe 16 -

- sprzedaż wierzytelności - 1 110

- spisane odsetki od zobowiązań - 1 633

- naliczone odsetki od zobowiązań (1 701) (377)

Po korektach (4 389) (4 393)

Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Bilansowa zmiana stanu należności 23 171 17 751

- porozumienie rozliczeniowe (16 536) -

- sprzedaż wkładu komplementariusza 26 -

- naliczenie odsetek od należności 3 440 -

Po korektach 10 101 17 751

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

38

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Bilansowa zmiana stanu inne aktywa 209 437

- odroczony podatek dochodowy (209) (434)

- rozliczenia międzyokresowe kosztów finansowych - 471

- inne - (3)

Po korektach - 471

27. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe

27.1. Kapitał podstawowy

W roku 2024 nie doszło do żadnych zmian w odniesieniu do kapitału podstawowego Spółki.

Na dzień

31 grudnia 2024

Ilość

Na dzień

31 grudnia 2024

Wartość w tys. PLN

Kapitał akcyjny

(badane) (badane)

Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 0,20 PLN każda 2 500 000 500

Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 0,20 PLN każda 34 875 000 6 975

Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 0,20 PLN każda 11 650 000 2 330

Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 0,20 PLN każda 2 689 135 538

Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 0,20 PLN każda 1 525 940 305

Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 0,20 PLN każda 21 785 991 4 357

Razem 75 026 066 15 005

Kapitał podstawowy

Nie ma akcji uprzywilejowanych co do pierwszeństwa w zaspokajaniu w przypadku likwidacji Spółki

Czerwona Torebka S.A.

Akcje serii A, B, C, D, E i F są akcjami na okaziciela.

Spółka nie posiada żadnych instrumentów rozwadniających zysk na akcję.

27.1.1. Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,20 PLN i zostały w pełni opła-

cone.

27.1.2. Prawa akcjonariuszy

Akcje serii A, B, C i D, E i F są akcjami na okaziciela.

Akcjonariusze mają prawo pierwszeństwa objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki

proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich akcji.

Na akcje serii A, B, C, D, E i F przypada jeden głos. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane

co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

39

27.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Pan Mateusz Świtalski

udział w kapitale 29% 29%

udział w głosach 29% 29%

Druga - Sowiniec Capital sp. z o.o. S.K.A

udział w kapitale 33% 33%

udział w głosach 33% 33%

Sowiniec Capital sp. z o.o

udział w kapitale 13% 13%

udział w głosach 13% 13%

Sovo Development S.A.

udział w kapitale 16% 16%

udział w głosach 16% 16%

Pozostali - akcjonariat rozdrobniony

udział w kapitale 9% 9%

udział w głosach 9% 9%

Akcjonariusze o znaczącym udziale

27.2. Kapitał zapasowy

W roku 2017 Kapitał Zapasowy został zmniejszony o rozliczenie straty z roku 2016 oraz o straty z lat

ubiegłych, zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 23 czerwca 2017 roku.

Ponadto kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków wypracowywanych w poprzednich

latach obrotowych.

27.3. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Zysk niepodzielony nie obejmuje kwot, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypła-

cone w formie dywidendy.

Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym spra-

wozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć

kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany

rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osią-

gnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki dominującej. O użyciu kapitału zapaso-

wego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysoko-

ści jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostko-

wym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

28. Dłużne papiery wartościowe (obligacje)

Wszystkie dłużne papiery wartościowe (obligacje) zostały spłacone na dzień 31.12.2024. Spółka nie emi-

towała nowych. Podobnie jak w roku 2023.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

40

29. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz pozostałe

zobowiązania finansowe

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Pozostałe zobowiązania finansowe:

Zobowiązania wekslowe 3 244 23 886

Razem 3 244 23 886

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania wekslowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie - krótkoterminowe

W 2024 roku wartośc nominalna krótkoterminowych zobowiązań wekslowych wyniosła 4.272 tys. zł i została

pomniejszona o dyskonto w wysokości 1.028 tys. zł.

W 2023 roku wartośc nominalna krótkoterminowych zobowiązań wekslowych wyniosła 18.605 tys. zł i została

powiększona o kwotę 5.281 tys. zł stanowiącą odsetki od przeterminowanych zobowiązań wekslowych.

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Pozostałe zobowiązania finansowe:

Zobowiązania wekslowe 723 935

Razem 723 935

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania wekslowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie - długoterminowe

W 2024 roku wartośc nominalna długoterminowych zobowiązań wekslowych wyniosła 1.133 tys. zł, a dyskonto 410

tys zł., natomiast w 2023 roku wartośc nominalna długoterminowych zobowiązań wekslowych wyniosła 1.356 tys.

zł, a dyskonto 421 tys zł

Powyższe zobowiązania wekslowe oprocentowane są według stałej stopy procentowej.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

41

30. Rezerwy

Świadczenia po

okresie zatrudnienia Inne rezerwy* Ogółem

Na dzień 01 stycznia 2024 roku (badane) 37 450 487

Utworzone w ciągu roku obrotowego 5 - 5

Rozwiązane (14) (450) (464)

Na dzień 31 grudnia 2024 roku (badane), w tym: 28 - 28

- krótkoterminowe 19 - 19

- długoterminowe 9 - 9

Na dzień 01 stycznia 2023 roku (badane) 59 450 509

Utworzone w ciągu roku obrotowego - - -

Wykorzystane - - -

Rozwiązane (22) - (22)

Korekta z tytułu różnic kursowych - - -

Na dzień 31 grudnia 2023 roku, (badane) w tym: 37 450 487

- krótkoterminowe 29 - 29

- długoterminowe 8 450 458

Zmiana stanu rezerw

* Na inne rezerwy składają się przede wszystkim kwoty wynikające z sprawy sądowej Still przeciwko DER (Czerwona Torebka

SA była Komplementariuszem do 2014 r.), które zostały rozwiązane w roku 2024.

31. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania

i rozliczenia międzyokresowe

31.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe)

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-30-

dniowych.

Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach miesięcznych, w ciągu całego roku

obrotowego.

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:

Wobec jednostek powiązanych i zależnych 1 230

Wobec jednostek pozostałych 338 159

Razem 339 389

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

42

31.2. Pozostałe zobowiązania

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych

Zobowiązania z tytułu podatku VAT 44 1

Pozostałe zobowiązania podatkowe, w tym: 16 18

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych 2 6

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 14 12

Razem 60 19

Zobowiązania podatkowe

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i

usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Rozliczenia międzyokresowe bierne, w tym: - 36

Koszty wynagrodzeń - 36

Pozostałe zobowiązania w tym: 9 2 668

Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych 9 2 668

Pozostałe zobowiązania do jednostek niepowiązanych 3 3

Razem 12 2 707

Zobowiązania pozostałe

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

43

32. Poręczenia i gwarancje finansowe

Na dzień 31 grudnia 2024 Spółka posiada następujące poręczenia i gwarancje finansowe:

Spółka

udzielająca

Podmiot, dla

którego

udzielane jest

poręczenie

Podmiot, na rzecz którego

udzielane jest poręczenie

Umowa Kwota poręczenia

CT SA 3 SOVO

Dziewiąta Sowiniec Group Sp. z o.o.

SKA

Umowa poręczenia z dnia 12.07.2018 do kwoty 8.000 tys. PLN

Zarząd spółki Czerwona Torebka S.A. nie tworzył rezerwy na poczet zobowiązania z tytułu poręczenia udzielonego na rzecz SGB Bank S.A. Rezerwa z tego tytułu została

utworzona natomiast w spółce SOVO – Group Sp. z o. o. Sp.k. (dawniej Projekt 1 – Szesnasta Czerwona Torebka S.A. sp.k. sp.k.) („Dłużnik hipoteczny”) na dzień 31 grud-

nia 2017 roku w wysokości 12.088 tys. (sprawozdanie skonsolidowane za rok 2017 nota „Poręczenia i gwarancje finansowe”). 29 marca 2021 roku Spółka oraz SOVO –

Group Sp. z o. o. Sp.k. („Dłużnik hipoteczny”) zawarły porozumienie w zakresie zwolnienia przez bank poręczenia cywilnego Czerwona Torebka S.A. oraz zabezpieczenia

hipotecznego na nieruchomości stanowiącej własność Dłużnika hipotecznego. Ugoda została zawarta na kwotę 5.000.000,00 PLN płatne w ratach w okresie 42 miesięcy

(do 30 IX 2024 r.). Pod warunkiem terminowej zapłaty całej kwoty, bank zwolni zabezpieczenia.

W dniu 25 marca 2024 roku dokonano spłaty całkowitej zadłużenia wynikającej z Ugody zawartej 29 marca 2021 roku pomiędzy SGB Bank S.A., a SOVO – Group Sp. z o.

o. Sp.k. (dawniej Projekt 1 – Szesnasta Czerwona Torebka S.A. sp.k. sp.k.) („Dłużnik hipoteczny”) i Czerwona Torebka S.A. (poręczycielem) w związku z powyższym została

rozwiązana rezerwa w spółce SOVO – Group Sp. z o.o. Sp.k. w wysokości 7.087.261,69zł.

W związku z powyższym Zarząd Spółki nie identyfikuje ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

44

33. Sprawy sądowe

Dane odnośnie do spraw sądowych dotyczą tylko najbardziej istotnych kwestii.

Na dzień 25 kwietnia 2025 roku Spółka jest stroną następujących sporów sądowych o wartości nie mniejszej niż 40 tys. PLN:

Sprawa z pow ództw a Przedmiot sporu

Wartość

przedmiotu

sporu

w tys. zł

Stan spraw y

Przew idywane

rozstrzygnięcie

Czerwona Torebka S.A. p-ko

Komisji Nadzoru Finansowego

Skarga na

decyzję Komisji

Nadzoru

Finansowego z

dnia 25 sierpnia

2023 r.

sygn. akt: DPS-

DPSZPO.45640.

2022.AG

100

25 sierpnia 2023 r. (data wpływu 18.09.2023) Komisja Nadzoru Finansowego po

rozpoznaniu odwołania spółki utrzymała w mocy decyzję DPS-

DPSZPO.45640.2022.AG nakładającą na spółkę karę 100.000 zł za niewłaściwe

wykonanie obowiązków informacyjnych. Dnia 18 października 2023 roku spółka złożyła

skargę na decyzję. Dnia 15 marca 2024 roku WSA w Wa-wie wydał wyrok oddalający

skargę, spółka wystąpiła z wnioskiem o uzasadnienie wyroku. Spółka wystąpiła w

dniu 26 czerwca 2024r. ze skargą kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego

Na obecnym

etapie

postępowania nie

jest możliwe

oszacowanie jego

wyniku.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

45

34. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne

czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do na-

kładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje

występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w

opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,

jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepew-

ności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istnie-

jące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,

w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Spółka na dzień 31

grudnia 2024 roku nie tworzyła rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe, gdyż takie jej zda-

niem nie wystąpiły.

35. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami wewnątrzgrupowymi i

powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

46

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz

podmiotów

wewnątrzgrupowych

Zakupy od

podmiotów

wewnątrzgrupowych

Odsetki –

przychody

finansowe

Odsetki –

koszty

finansowe

Należności od

podmiotów

wewnątrzgrupowych

(brutto)

Odpisy aktualizujące

nalezności

Należności od

podmiotów

wewnątrzgrupowych

(netto)

Zobowiązania

wobec podmiotów

wewnątrzgrupowych

Należności

wekslowe

Zobowiązania

wekslowe

"Projekt 4 - Szesnasta - Czerwona Torebka Spółka akcyjna spółka

komandytowa" sp.k.. (dawniej Czerwona Torebka S.A. SK) 5 - 16 21 834 - 834 - -

-

Druga - SOVO Group. Sp. z o.o S.K. (dawniej: Druga - Czerwona

Torebka S.A. SK) 17 - 4 4 4 - 4 - -

-

Trzecia - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Trzecia -

Czerwona Torebka S.A. SK) 150 - 19 59 25 - 25 - -

7

SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Projekt-1-Szesnasta

Czerwona Torebka S.A. SK SK) 60 1 13 - 291 - 291 1 741

-

Piąta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K.(dawniej: Piąta - Czerwona

Torebka S.A. SK) 10 - 67 - 9 688 - 9 688 - 68

-

Szósta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Szósta - Czerwona

Torebka S.A. SK) 10 - 102 - 7 340 - 7 340 - 336

-

Projekt-1-Czternasta Czerwona Torebka S.A. SK SK (dawniej

Siódma - Czerwona Torebka S.A. SK) 3 - 103 - 1 - 1 - -

-

Ósma - SOVO Group sp. z o. o. Sp.K.

17 - 48 - 4 087 - 4 087 - -

-

Projekt-2-Szesnasta Czerwona Torebka S.A. SK SK (dawniej

Dziesiąta - Czerwona Torebka S.A. SK) 3 - - 44 67 - 67 - -

-

Jedenasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Jedenasta -

Czerwona Torebka S.A. SK) 10 - 28 - 2 - 2 - -

-

Projekt-3-Szesnasta Czerwona Torebka S.A. SK SK (dawniej

Dwunasta - Czerwona Torebka S.A. SK) 3 - 8 097 3 514 1 822 - 1 822 - -

3 026

Dziewiąta - SOVO Group Sp. z o.o. S.K 20 - 18 - 54 - 54 - -

-

Czternasta - Czerwona Torebka S.A. SK 27 - 50 - 10 565 - 10 565 - -

-

Piętnasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K.(dawniej: Piętnasta -

Czerwona Torebka S.A. SK) 17 - 53 - 3 526 (642) 2 884 - 1 140

-

Szesnasta - Czerwona Torebka S.A. SK 27 - 3 - 504 - 504 9 53

-

Siedemnasta - SOVO Group S.A. SKA 23 - 3 - 1 - 1 - -

-

Osiemnasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Osiemnasta -

Czerwona Torebka S.A. SKA) 17 - 3 - 4 - 4 - -

-

Dziewiętnasta - SOVO Group sp. z o. o. S.K.A

28 - 4 - 2 - 2 - -

-

Dwudziesta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Dwudziesta -

Czerwona Torebka S.A. SKA) 32 - 4 - 7 - 7 - -

-

Dwudziesta Pierwsza - SOVO Group sp. z o. o. SKA 21 - 5 - 1 - 1 - -

-

Dwudziesta Druga - SOVO Group sp. z o. o. SKA 21 - 64 - 17 499 (17 469) 30 - -

-

Czerwona Torebka sp. z o.o. 3 - 188 - 1 - 1 - 3 291

-

Sovo Group Sp. z o. o. 370 - - - 407 - 407 - -

-

Razem 894 1 8 892 3 642 56 732 (18 112) 38 620 10 5 629 3 033

Transakcje zawarte z podmiotami zależnymi - wewnątrzgrupowymi

Dane za okres od 01 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 (badane)

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

47

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz

podmiotów

wewnątrzgrupowych

Zakupy od

podmiotów

wewnątrzgrupowych

Odsetki –

przychody

finansowe

Odsetki –

koszty

finansowe

Należności od

podmiotów

wewnątrzgrupowych

(brutto)

Odpisy aktualizujące

należności

Należności od

podmiotów

wewnątrzgrupowych

(netto)

Zobowiązania

wobec podmiotów

wewnątrzgrupowych

Należności

wekslowe

Zobowiązania

wekslowe

"Projekt 4 - Szesnasta - Czerwona Torebka Spółka akcyjna

spółka komandytowa" sp.k.. (dawniej Czerwona Torebka

S.A. SK) 24 - 20 - 823 - 823 - 76

-

Druga - SOVO Group. Sp. z o.o S.K. (dawniej: Druga -

Czerwona Torebka S.A. SK) 24 - 2 1 163 - 163 - 44

10

Trzecia - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Trzecia -

Czerwona Torebka S.A. SK) 600 - 12 1 - - - - 75

5

SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Projekt-1-Szesnasta

Czerwona Torebka S.A. SK SK) - 1 31 - 275 - 275 - 768

-

Piąta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K.(dawniej: Piąta -

Czerwona Torebka S.A. SK) 24 - 41 - 11 793 - 11 793 340 188

-

Szósta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Szósta -

Czerwona Torebka S.A. SK) 24 - 107 - 7 247 - 7 247 - 327

-

Projekt-1-Czternasta Czerwona Torebka S.A. SK SK

(dawniej Siódma - Czerwona Torebka S.A. SK) - - 50 - 1 102 (184) 918 - 150

-

Ósma - SOVO Group sp. z o. o. Sp.K.

24 - 54 - 4 065 - 4 065 - 639

-

Projekt-2-Szesnasta Czerwona Torebka S.A. SK SK

(dawniej Dziesiąta - Czerwona Torebka S.A. SK) - - 23 1 214 - 214 - 282

26

Jedenasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej: Jedenasta

- Czerwona Torebka S.A. SK) 24 - 2 - 37 - 37 2 383 10

-

Projekt-3-Szesnasta Czerwona Torebka S.A. SK SK

(dawniej Dwunasta - Czerwona Torebka S.A. SK) - - 138 828 18 184 - 18 184 - 15

23 850

Dziewiąta - SOVO Group Sp. z o.o. S.K 24 - 9 - 38 - 38 - 228

-

Czternasta - Czerwona Torebka S.A. SK 24 - 47 - 11 117 - 11 117 - 60

-

Piętnasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K.(dawniej: Piętnasta -

Czerwona Torebka S.A. SK) 24 - 72 - 3 495 (642) 2 853 - 1 198

-

Szesnasta - Czerwona Torebka S.A. SK 24 - 3 - 608 - 608 9 54

-

Siedemnasta - SOVO Group S.A. SKA 24 - 2 - - - - - 46

-

Osiemnasta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej:

Osiemnasta - Czerwona Torebka S.A. SKA) 24 - 2 - - - - - 50

-

Dziewiętnasta - SOVO Group sp. z o. o. S.K.A

24 - 3 - - - - - 65

-

Dwudziesta - SOVO Group. Sp. zo.o S.K. (dawniej:

Dwudziesta - Czerwona Torebka S.A. SKA) 24 - 2 - - - - - 64

-

Dwudziesta Pierwsza - SOVO Group sp. z o. o. SKA 24 - 3 - - - - - 75

-

Dwudziesta Druga - SOVO Group sp. z o. o. SKA 24 - 62 - 17 440 (13 805) 3 635 - 75

-

Czerwona Torebka sp. z o.o. - - - - - - - 3

-

Razem 984 1 685 831 76 601 (14 631) 61 970 2 732 4 492 23 891

Transakcje zawarte z podmiotami zależnymi - wewnątrzgrupowymi

Dane za okres od 01 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 (badane)

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

48

Transakcje zawarte z pozostałymi podmiotami powiązanymi

Podmiot

Odsetki –

koszty

finansowe

Należności od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wekslowe

Druga - Sowiniec Capital sp. z o.o. SKA 7 - - 218

Razem 7 - - 218

Dane za okres od 01 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 (badane)

Spółka wykazuje zobowiązania finansowe z tytułu wystawionych weksli w kwocie 218 tysięcy PLN na dzień 31 grud-

nia 2024 roku oraz w wysokości 172 tysięcy PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku wycenianych wg zamortyzowanego

kosztu. Weksle wystawiane są na warunkach rynkowych.

35.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2024 roku Spółka przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi oraz zależnymi z tytułu:

Usługi zarządcze komplementariusza prowadzącego sprawy Spółki z tytułu podejmowanych czynności

oraz usługi księgowe i due dillgence dla spółek Grupy.

Zakup od SOVO – Group Sp. zo.o. Sp.k. (dawniej: Projekt 1- Szesnasta Czerwona Torebka spółka ak-

cyjna S.K.)

Najem powierzchni biurowej.

W 2023 roku Spółka przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi oraz zależnymi z tytułu:

Usługi zarządcze komplementariusza prowadzącego sprawy Spółki z tytułu podejmowanych czynności

oraz usługa wynajmu powierzchni biurowej dla spółek Grupy.

Zakup od SOVO – Group Sp. zo.o. Sp.k. (dawniej: Projekt 1- Szesnasta Czerwona Torebka spółka ak-

cyjna S.K.)

Najem powierzchni biurowej.

Transakcje zawarte z pozostałymi podmiotami powiązanymi

Podmiot

Odsetki –

koszty

finansowe

Należności od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wekslowe

Druga - Sowiniec Capital sp. z o.o. SKA 45 - - 172

Razem 45 - - 172

Dane za okres od 01 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 (badane)

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

49

35.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

35.2.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady

Nadzorczej Spółki

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zarząd Spółki - -

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

- -

Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych

- -

Rada Nadzorcza Spółki - -

Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych

- -

Razem - -

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej

Spółki

35.2.2. Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kie-

rowniczej

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) - -

Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych - -

Razem - -

Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej

36. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu

uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finanso-

wych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i dnia 31 grudnia 2023 roku w

podziale na rodzaje usług.

Za rok 2023 i rok 2024, podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego jest Moore Pol-

ska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (00-844), ul. Grzybowska 87, na podstawie dwuletniej umo-

wy zawartej 01 sierpnia 2022 r., przedłużonej na kolejne dwa lata w dniu 30.08.2024 r.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

50

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

Rodzaj usługi

Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania jednostkowego i rocznego

sprawozdania skonsolidowanego 115 65

Dokonanie oceny Sprawozdania o wynagrodzeniach 8 6

Przegląd sprawozdania śródrocznego 76 40

Badanie pakietów konsolidacyjnych spółek Grupy - 25

Badanie zgodności sprawozdania skonsolidowanego z wymogami

rozporządzenia ESEF 9 -

Suma 208 136

Wynagrodzenie biegłego rewidenta

37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanych z instrumentami finansowymi.

Ryzykiem, na które narażona jest Spółka przedstawiono poniżej:

 ryzyko rynkowe obejmuje ryzyko stopy procentowej,

 ryzyko kredytowe oraz

 ryzyko płynności.

Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.

W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

 zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,

 stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,

 wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

 osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł

finansowania działań inwestycyjnych.

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą należności wekslowe i należ-

ności z tytułu nabycia wierzytelności. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie

środków finansowych na działalność Spółki.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

37.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoter-

minowych zobowiązań finansowych.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp

procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej

stopie procentowej).

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

51

Zwiększenie

o punkty

procentowe

Wpływ na

wynik finansowy

brutto

Zmniejszenie

o punkty

procentowe

Wpływ na

wynik finansowy

brutto

Okres zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (badane)

Kredyty +1% - -2% -

Obligacje +1% - -2% -

Leasingi +1% - -2% -

Netto - -

Okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (badane)

Kredyty +1% - -2% -

Obligacje +1% - -2% -

Leasingi +1% - -2% -

Netto - -

Ryzyko stopy procentowej - wrażliwość na zmiany

37.2. Ryzyko inflacji

W 2024 roku wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych w Polsce w stosunku do roku poprzedniego

wyniósł 3,6%. Grupa Czerwona Torebka działa w branży nieruchomościowej, która na ten moment wyka-

zuje się największą stabilnością. Nieruchomości są jedną z najbezpieczniejszych lokat środków finanso-

wych, a ich wartość spada jedynie w skrajnych sytuacjach, których Zarząd nie odnotował. Niemniej jed-

nak Zarząd na bieżąco analizuje sytuację gospodarcza.

37.3. Ryzyko kredytowe

Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania

transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są

przez Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitoro-

wanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu

ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.

W ramach prowadzonej działalności Spółka nie nabywa aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości

ze względu na ryzyko kredytowe.

Spółka, ze względu na swój holdingowy charakter, zawiera transakcje wyłącznie z podmiotami wewnątrz-

grupowymi lub jednostkami powiązanymi, dla których nie identyfikuje ryzyka kredytowego. Aktywa finan-

sowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie to należności wekslowe od podmiotów zależnych, w odnie-

sieniu do których Spółka nie identyfikuje ryzyka kredytowego.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzy-

ko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy,

a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Analiza wiekowania należności przeterminowanych, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości,

została przedstawiona w nocie 24.

37.4. Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.

Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finanso-

wych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne

z działalności operacyjnej).

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez

korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty bankowe czy obligacje.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień

31 grudnia 2023 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

52

Na dzień 31 grudnia 2024 roku (badane) Na żądanie Do 1 roku

Od 1 roku

do 3 lat

Od 3 lat

do 5 lat

Powyżej

5 lat

Razem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 339 - - - 339

Pozostałe zobowiązania finansowe

(wekslowe) - 3 244 7 - 716 3 967

Poręczenia udzielone 8 000 - - - - 8 000

Zobowiązania podatkowe - 60 - - - 60

Pozostałe zobowiązania - 12 - - - 12

8 000 3 655 7 - 716 12 378

Na dzień 31 grudnia 2023 roku (badane) Na żądanie Do 1 roku

Od 1 roku

do 3 lat

Od 3 lat

do 5 lat

Powyżej

5 lat

Razem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 389 - - - 389

Pozostałe zobowiązania finansowe

(wekslowe) - 23 886 223 - 1 442 25 551

Poręczenia udzielone 34 848 - - - - 34 848

Zobowiązania podatkowe - 19 - - - 19

Pozostałe zobowiązania - 2 707 - - - 2 707

34 848 27 001 223 - 1 442 63 514

Ryzyko związane z płynnością

* stanowi wartość aktualnych zobowiązań warunkowych na 31 grudnia 2024 rok, które zostały wymienio-

ne w nocie nr 32

38. Instrumenty finansowe

38.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instru-

mentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

53

Kategoria

zgodnie

z MSSF 9

Na dzień

31 grudnia 2024

(badane)

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane)

Na dzień

31 grudnia 2024

(badane)

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane)

Poziom

wartości

godziwej wg

MSSF

Aktywa finansowe

Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe

należności długoterminowe

AFwZK

39 135 60 654 39 135 60 654 3

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności krótkoterminowe

AFwZK

644 2 295 644 2 295 3

Aktywa finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

AFwZK

5 667 4 603 5 667 4 603

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AFwZK 46 19 46 19 3

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ZFwZK 339 389 339 389 3

Zobowiązania wekslowe w zamortyzowanym

koszcie

ZFwZK

3 967 24 821 3 967 24 821 3

Pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi) ZFwZK 91 3 245 91 3 245 3

Użyte skróty:

AFwZK - Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

AFwWGWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

ZFwZK – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Wartość bilansowa Wartość godziwa

Spółka nie posiada instrumentów finansowych o stałej stopie procentowej wycenianych w wartości go-

dziwej przez wynik finansowy. W związku z tym zmiana stopy procentowej na dzień bilansowy nie wpły-

nęła na sprawozdanie z całkowitych dochodów.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki zaprezentowane dane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczą-

ce aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiegają w sposób istotny od wartości godziwej.

Spółka na dzień 31 grudnia 2024 roku nie była stroną ani nie posiadała żadnego instrumentu finansowe-

go zabezpieczającego transakcje.

38.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z cał-

kowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Kategoria

zgodnie

z MSSF 9

Na dzień

31 grudnia 2024

(badane)

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane)

Aktywa finansowe

Odsetki otrzymane z aktywów finansowych AFwZK 3 440 471

Przychody z tytułu umorzenia naliczonych odsetek AFwZK - 1 633

Przychody ze sprzedaży wierzytelności oraz praw

komplementariusza AFwZK 151 1 110

Odsetki wekslowe AFwZK 5 463 1 251

Zobowiązania finansowe

Odsetki wekslowe ZFwZK (1 935) (4 078)

Pozostałe koszty finansowe ZFwZK - (498)

Użyte skróty:

AFwZK - Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

AFwWGWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

ZFwZK – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów

finansowych

Wartości ujęte w rachunku wyników

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

54

38.3. Ryzyko stopy procentowej

31 grudnia 2024 (badane)

Oprocentowanie zmienne <1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Razem

Pozostałe zobowiązania finansowe:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

i umów dzierżawy z opcją zakupu

- - - - - - 0

Dłużne papiery wartościowe (oblligacje) - - - - - - 0

Kredyty i pożyczki:

Kredyt w rachunku bieżącym - - - - - - 0

SUMA CAŁKOWITA - - - - - - 0

31 grudnia 2023 (badane)

Oprocentowanie zmienne <1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Razem

Pozostałe zobowiązania finansowe:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

i umów dzierżawy z opcją zakupu

- - - - - - 0

Dłużne papiery wartościowe (oblligacje) - - - - - - 0

Kredyty i pożyczki:

Rozliczenie kart kredytowych - - - - - - 0

SUMA CAŁKOWITA - - - - - - 0

Instrumenty finansowe Spółki narażone na ryzyko stopy procentowej

38.4. Zabezpieczenia

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

38.4.1. Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i w całym okresie sprawozdawczym, Spółka nie posiadała

żadnych kontraktów zabezpieczających.

39. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej

zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywi-

dendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończo-

nym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad

i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia

netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocen-

towane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o

środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

55

Na dzień

31 grudnia 2024

Na dzień

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 339 389

Rezerwy na sprawy sądowe - 450

Rezerwy krótkoterminowe 19 29

Zobowiązania wekslowe 3 967 24 821

Pozostałe zobowiązania, zobowiązania podatkowe 132 2 785

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (46) (19)

Zadłużenie netto 4 411 28 455

Kapitał własny 140 814 139 157

Kapitał i zadłużenie netto 145 225 167 612

Wskaźnik dźwigni 0,03 0,17

Zarządzanie kapitałem - Wskaźnik dźwigni

40. Struktura zatrudnienia

Okres zakończony

31 grudnia 2024

Okres zakończony

31 grudnia 2023

(badane) (badane)

Administracja

5 5

Dział sprzedaży - -

Razem 5 5

Struktura zatrudnienia

41. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego to jest do 25 kwietnia 2025 roku, w

spółce Czerwona Torebka S.A. (dalej: „Spółka”, „Emitent”) wystąpiły następujące istotne wydarzenia:

17 stycznia 2025 r. Emitent nabył łącznie 522.584 udziałów spółki Czerwona Torebka Sp. z o. o. od jed-

nostek zależnych: Szósta - SOVO Group sp. z o. o. sp. k. (165.785 sztuk), Czternasta - Czerwona Toreb-

ka S. A. sp. k. (110.216 sztuk), Piąta - SOVO Group sp. z o. o. sp. k. (81.464 sztuk) oraz Projekt 3 -

Szesnasta Czerwona Torebka S. A. sp. k. sp. k. (165.119 sztuk).

23 stycznia 2025 r. Emitent nabył łącznie 407.221 udziałów spółki Czerwona Torebka Sp. z o. o. od jed-

nostek zależnych: Siedemnasta - SOVO Group sp. z o. o. s.k.a. (100 sztuk), Projekt - 4 - Szesnasta

Czerwona Torebka S. A. sp. k. sp. k. (72.314 sztuk) oraz Dwudziesta Druga - SOVO Group sp. z o. o.

s.k.a. (334.807 sztuk).

„CZERWONA TOREBKA” S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku

(w tysiącach PLN)

56

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis

Prezes Zarządu Mateusz Świtalski 25 kwietnia 2025 ________________________

Sprawozdanie zostało sporządzone przez:

Główna Księgowa

Sylwia Mazurkiewicz