Strona 1 z 5
Stanowisko Zarządu Spółki All in! Games S.A. z siedzibą w Krakowie (dalej „Spółka Dominująca” lub
„Spółka”) wraz z opinią Rady Nadzorczej Spółki w związku z odmową wyrażenia przez firmę audytorską
opinii w raporcie z badania rocznych sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za
okres zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.
1) Wskazanie wpływu w ujęciu ilościowym i jakościowym odmowy wyrażenia opinii na
roczne sprawozdanie finansowe (jednostkowe oraz skonsolidowane), w tym na wyniki
oraz inne dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności.
Zarząd Jednostki Dominującej poniżej przedstawia stanowisko odnoszące się do przyczyn
odmowy przez audytora od wyrażenia opinii:
Przyczyna 1:
„Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia
2024 roku prezentuje m.in. aktywa stanowiące nakłady na prace rozwojowe w toku. Nakłady te
dotyczą nakładów na rozwój gier komputerowych. Wykazana w bilansie kwota obejmuje m.in. gry,
które są w trakcie rozwoju i nie zostały jeszcze zakończone. Wartość nakładów na prace rozwojowe w
toku wynosi w weryfikowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 15 996,7 tys. zł (co stanowi ok.
69,1% sumy bilansowej).
Zarząd Jednostki dominującej przedstawił nam wyceny rozwijanych tytułów gier, które były
przygotowywane wg stanu na koniec roku 2023, które na koniec roku 2024 nie zostały
zaktualizowane. Wyceny te bazują na podstawowym założeniu, iż Jednostka dominująca oraz cała
Grupa Kapitałowa All in! Games S.A. („Grupa”) będzie w stanie pozyskać środki pozwalające na
sfinansowanie koniecznych do poniesienia wydatków w celu dokończenia procesu rozwoju tych gier.
Na podstawie przedstawionych nam podczas badania dokumentów i wyjaśnień doszliśmy do
wniosku, iż finansowanie to nie jest na dzień bilansowy oraz na moment wydania niniejszego
sprawozdania z badania zabezpieczone. Spółki Grupy na bieżąco podejmują działania w celu
pozyskania finansowania, istnieje jednak niepewność czy będą w stanie pozyskać niezbędne kwoty.
Wg uzyskanych informacji zakończenie pierwszego największego tytułu gry rozwijanej przez
jednostkę Ironbird Creations S.A. (objętą konsolidacją metodą pełną), która jest najbliżej końca
procesu rozwojowego wymaga poniesienia jeszcze nakładów ok. 7-8 mln zł. Rozwój pozostałych
tytułów był na dzień bilansowy wstrzymany i projekty te mają zostać wznowione dopiero po
zakończeniu rozwoju i komercjalizacji pierwszego tytułui będą one również finansowe ze środków
pozyskanychze sprzedaży tego pierwszego tytułu.
W związku z powyższym nie jesteśmy w stanie potwierdzić, iż wykazana, w badanym przez nas
skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wartość prac rozwojowych w toku nie
wymaga odpisów aktualizujących. W naszej ocenie istnieje znaczące ryzyko w zakresie możliwości
pozyskania finansowania zewnętrznego i doprowadzenia do końca realizowanych projektów
rozwojowych, a tym samym istnieje znaczące ryzyko, iż powyższe aktywa powinny być wykazane w
niższych wartościach. Nie jesteśmy również w stanie wiarygodnie oszacować potencjalnej korekty
przy wykorzystaniu alternatywnych procedur rewizyjnych. W naszej ocenie potencjalne
zniekształcenie może być zarówno istotne jak i rozległe (dotyczy różnych pozycji bilansowy
c
h oraz
stanowi znaczącą część sumy bilansowej).
Audytor wskazał znaczące ryzyko w zakresie możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego i
doprowadzenia dokońca realizowanych projektówrozwojowych, a tymsamymistnieje znaczące ryzyko, iż
wartości prac rozwojowych w toku powinny zostać objęte odpisami aktualizującymi. Wątpliwość dotyczy
aktywów o wartości 15 996,7 tys. zł (co stanowi ok. 69,1% sumy bilansowej).
Zarząd Spółki podczas spotkań i korespondencji z audytorem przedstawił stanowisko, iż wartości prac
rozwojowych w toku dotyczy projektów prowadzonych przez spółki zależne (dalej „Grupa Spółek lub
Strona 2 z 5
„Spółki w Grupie”) w tym kluczowy projekt grę „Phantom Hellcat”, prowadzoną przez spółkę Ironbird
Creations S.A.
Audytor podniósł również kwestię, iż przedstawione podczas przeglądu dokumenty i wyjaśnienia
dotyczące finansowaniana dzieńbilansowy oraz na obecną chwilę nie są zabezpieczone.Spółki wGrupie na
bieżąco podejmują działania w celu pozyskania finansowania, istnieje jednak niepewność, czy będą w
stanie pozyskać niezbędne kwoty. Wg uzyskanych informacji zakończenie prac pierwszego tytułu gry,
która jest najbliżej końca procesu rozwojowego wymaga jeszcze poniesienia nakładów w wysokości ok. 7
mln zł.
Zarząd Spółki Dominującej w dniu 8 listopada 2024 r., poinformował, że w konsekwencji zakończenia
emisji, zarząd spółki zależnej, tj. Ironbird Creations S.A. podjął uchwałę, w sprawie dookreślenia
wysokości kapitału zakładowego do kwoty 132.415,20 zł spółki. Niniejsze dookreślenie wysokości kapitału
zakładowego jest konsekwencją objęcia i opłacenia 27.959 akcji zwykłych na okaziciela serii C oraz 58.573
akcji zwykłych na okaziciela serii D, które zostały wyemitowane na podstawie uchwały Zarządu nr
1/09/2024 spółki Ironbird Creations S.A. z dnia 3 września 2024 roku.
Zarząd Jednostki Dominującej pragnie podkreślić, iż akcje serii C i D spółki Ironbird Creations S.A. były
obejmowane po cenie emisyjnej 35,00 zł za każdą akcję, co daje łączne wpływy z emisji w kwocie 3 028
620,00 zł. Przy czym 12 105 akcji serii D za kwotę 423 675,00 zł zostało objętych przez All In! Games i
opłaconych w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności pomiędzy spółkami (z tytułu udzielonej przez
All In! Games pożyczki). Ze względu na sytuację związaną z ogłoszeniem Postępowania
oZatwierdzeniemUkładuoraz przesunięciemwpłaty deklarowanychśrodkówprzez inwestorów pojawiła się
konieczność przesunięcia terminu zakończenia emisji, po terminie badania oraz wydania opinii przez
audytora.
W dniu 16 stycznia 2025 r. Zarząd Jednostki Dominującej poinformował, o podjęciu przez Zarząd Spółki
zależnej Ironbird Creations S.A. uchwały, w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego tej spółki w
ramach kapitału docelowego, poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E, w trybie subskrypcji
prywatnej z wyłączeniem prawa poboru przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości.
Na podstawie ww. uchwały, ZarządIronbirdCreations S.A. uchwalił podwyższenie kapitałuzakładowego o
kwotę nie niższą niż 285,70 zł i nie wyższą niż 8 571,50 zł, tj. z kwoty 132 415,20 zł do kwoty nie niższej
niż 132 700,90 zł i nie wyższej niż 140 986,70 zł w drodze emisji nie mniej niż 2 857 i nie więcej niż 85 715
akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,10 zł. Cena emisyjna akcji serii E ustalona
została na kwotę 35,00 zł za każdą akcję.
Oznacza to,że Spółka zależnaIronbirdCreationsS.A. zamierza pozyskaćkolejne finansowanie wramach
przeprowadzonej emisji w kwocie do 3 000 025 zł.
Dodatkowozawarcielistu intencyjnego z międzynarodowym wydawcą gier komputerowych przezspółkę
zależną Ironbird Creations S.A. Zatwierdzenie układu w Postępowaniu o Zatwierdzenie Układu przez
Jednostkę Dominującą, w dniu 11 kwietnia 2025 roku sąd wydał obwieszczenie, w którym wskazał, że
wydane w dniu 3 marca 2025 roku postanowienie sądu zatwierdzające układ, jest prawomocne z dniem
18 marca 2025 roku
(więcej wraportachbieżącychnr25/2024oraz27/2024) wopinii Zarząduzwiększa wiarygodnośćSpółki
Dominującej i Spółek z Grupy kapitałowej Spółki oraz znacząco wpływa na prawdopodobieństwo
zapewnienia finasowania i zakończenia prowadzonych przez Spółki w Grupie projektóworaz rozpoczęcie
nowych.
Przyczyna 2:
„Nie uzyskaliśmy również od spółek Grupy dokumentów, które pozwoliłyby nam się
upewnić co do możliwości odzyskania znaczących należności wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej z tytułu VAT wynoszących ok. 2 642,1 tys. zł, które to należności w przeważającej części
dotyczą VAT z tytułu niezapłaconych w terminie faktur zakupowych (tzw. „złe długi”). Możliwość
odzyskania powyższego VAT jest zależna głównie od możliwości spłaty zaległych zobowiązań, a
spłata zaległych zobowiązań zależna jest od możliwości pozyskania finansowania na ukończenie
rozwijanych przez spółki Grupy gier i ich komercjalizacji – ryzyko w tym zakresie zostało już opisane
powyżej”
Strona 3 z 5
Zarząd Spółki Dominującej podejmuje działania mające na celu pozyskanie finansowania na realizację
prowadzonych projektów jak również, na spłatę zobowiązań z tytułu niezapłaconych w terminie faktur
zakupowych (tzw. „złe długi”). Audytor wskazał brak możliwości upewnienia się co do możliwości
odzyskania znaczących należności wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej z tytułu VAT
wynoszących ok. 2 642,1tys. zł, któreto właśnie należności w przeważającej części dotyczą VAT z tytułu
niezapłaconych w terminie faktur zakupowych. Możliwość odzyskania powyższego VAT-u jest zależna
głównie od możliwości spłaty zaległych zobowiązań, a spłata zaległych zobowiązań zależna jest od
możliwości pozyskania finansowania na ukończenie rozwijanych przez Spółki z Grupy gier i ich
komercjalizacji.
Kolejnym działaniem podjętym przez Zarząd Spółki Dominującej jest przeprowadzenie Postępowania o
Zatwierdzenie Układu, a ten zatwierdzony przez sąd będzie podstawą do wyliczenia faktycznie
pozostających należności z tytułu VAT od niezapłaconych faktur sprzedażowych. W dniu 23 sierpnia 2024
roku Zarząd złożył wniosek o otwarcie Postępowania o Zatwierdzenie Układu („PZU”). Po dniu
bilansowym, w dniu 3 marca 2025 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, VIII Wydział
Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych, działając na podstawie art. 223 ust. 1
ustawy z dnia 15 maja 2015 r. – Prawo restrukturyzacyjne, postanowił zatwierdzić układ zawarty w
postępowaniu o zatwierdzenie układu Spółki. Zatwierdzenie układu uprawomocniło się z datą 18 marca
2025 r. w dniu 11 kwietnia 2025 r.
Przyczyna 3:
„Ponadto nie uzyskaliśmy także od Jednostki Dominującej dokumentów, które
pozwoliłyby nam się upewnić co do możliwości odzyskania znaczących należności wykazanych w
skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej z tytułu sprzedaży akcji spółek
podporządkowanych, w kwocie ok. 2 335,0 tys. zł. Umowy sprzedaży akcji zostały zawarta w 2023 r.
Cześć należności została spłacona, natomiast dla niespłaconej kwoty zostały podpisane aneksy
przedłużające termin spłaty do dnia 31.12.2025 r. Do dnia badania wyżej wymienione należności nie
zostały spłacone. Zarząd Jednostki Dominującej na dzień bilansowy nie rozpoznał odpisów
aktualizujących powyższe należności
.”
Zarząd Jednostki Dominującej jest w stałym kontakcie z nabywcą pakietu akcji spółek
podporządkowanych i w ocenie Zarządu pomimo konieczności aneksowania terminu zapłaty za nabyty
pakiet akcji zapłatajest niezagrożona. W przypadku, gdyby jednak taki scenariusz się zrealizowałzapłata
za nabyty pakiet akcji spółek podporządkowanych zostanie skompensowana z pożyczkami udzielonymi
przez nabywcę. W takiej sytuacji zdaniem Zarządu nie ma konieczności realizacji odpisów
aktualizujących powyższą należność.
Przyczyna 4:
„Ponadto w trakcie realizacji procedur rewizyjnych nie udało nam się uzyskać
wszystkich dokumentów/ dowodów rewizyjnych, o które poprosiliśmy. W tym między innymi nie
uzyskaliśmy odpowiedzi od części współpracujących z Jednostką Dominującą oraz jednostkami
zależnymi Kancelarii prawnych/ prawników na zapytania skierowane do tych podmiotów z pytaniami
o zakres współpracy według stanu na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r., nie uzyskaliśmy
odpowiedzi od części współpracujących z jednostkami zależnymi Banków na zapytania skierowane
do tych podmiotów z pytaniami o zakres współpracy według stanu na dzień bilansowy 31 grudnia
2024 r., nie uzyskaliśmy części potwierdzeń sald zobowiązań dotyczących części zaciągniętych
pożyczek, nie uzyskaliśmy szczegółowej specyfikacjizobowiązańobjętychukłademw podziale na
częśćgłówną i naliczone odsetki.
W związku z powyższym nie jesteśmy w stanie potwierdzić między innymi kompletności rezerw na
zobowiązania orazzobowiązańfinansowychiniefinansowychGrupy na dzieńbilansowy 31 grudnia 2024
r. Nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczającego poziomu zapewnienia w tym zakresie przy
wykorzystaniu alternatywnych procedur rewizyjnych.”
Zarząd Spółki pragnie zapewnić, że podjął wszystkie niezbędne działania (kontakty mailowe,
telefoniczne oraz spotkania osobiste) dzięki którym współpracujący z Jednostką Dominującą oraz
jednostkami zależnymi Kancelarie prawne/ prawnicy na zapytania skierowane do tych podmiotów z
Strona 4 z 5
pytaniami o zakres współpracy według stanu na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r., mogli i powinni
udzielić odpowiedzi o zakres współpracy według stanu na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r.,
Zarząd Spółki zapewnia również, że powyższe działania zostały podjęte w celu uzyskania potwierdzeń sald
zobowiązań dotyczących części zaciągniętych pożyczek. Niestety nie wszystkie potwierdzenie, pomimo
zapewnień, zostały do Audytora dostarczone w odpowiedniej formie.
Ponadto Zarząd Spółki dostarczył wszystkie dokumenty będące podstawą złożenia i zatwierdzenia przez
sąd Postępowania o Zatwierdzenie Układu w tym dokumentów i sald uzgodnionych z wierzycielami w
trakcie negocjacji pomiędzy stronami.
Przyczyna 5:
Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego All
in! Games S.A. z siedzibą w Krakowie przy ulicy Os.Bohaterów Września 82 („Spółka”), za rok
obrotowy od dnia 1 stycznia2024 rokudodnia 31 grudnia2024 roku, które zawieraskonsolidowane
sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz skonsolidowane sprawozdanie
z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony w tym dniu oraz
informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje
objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie finansowe”).
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu zasad
rachunkowości i sprawozdawczości finansowej określonych w Międzynarodowych Standardach
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z
nimi interpretacjach ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanych dalej „MSSF
UE”.
Nie wyrażamy opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wobec znaczenia
spraw opisanych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii nie byliśmy w stanie uzyskać
wystarczających i odpowiednich dowodów badania, aby stanowiły one podstawę dla opinii z badania
na temat tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Wpływ na jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Odstąpienie od wyrażenia wniosku przez firmę audytorską może mieć istotny wpływ na ocenę
wiarygodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki. Brak opinii audytorskiej może
skutkować:
1. Obniżeniem zaufania interesariuszy – w tym inwestorów, kontrahentów oraz instytucji
finansowych, do prezentowanych danych finansowych.
2. Potencjalnymi trudnościami w pozyskiwaniu finansowania – brak opinii audytorskiej
może wpłynąć na decyzje instytucji finansowych w zakresie udzielania kredytów.
3. Wpływem na decyzje inwestorów – niepewność związana z wiarygodnością danych
finansowych może przełożyć się na zmienność kursu akcji Spółki.
Ocena istotności wpływu na wyniki finansowe i dane finansowe
Zarząd Spółki Dominującej dokonał analizy wpływu odstąpienia od wyrażenia wniosku na wyniki
finansowe i inne dane finansowe spółki. Uznano, że:
1. Brak opinii audytorskiej nie zmienia rzeczywistych wyników finansowych Spółki,
jednak może wpłynąć na ich postrzeganie przez zewnętrznych interesariuszy.
2. Zwiększa się ryzyko błędnej interpretacji wyników finansowych przez inwestorów i
analityków rynkowych.
Strona 5 z 5
3. Może nastąpić konieczność skorygowania niektórych danych finansowych w
przyszłości, jeżeli dalsze analizy wykażą potrzebę wprowadzenia zmian w prezentacji
finansowej Spółki.
2) Przedstawienie podjętych lub planowanych działań przezSpółkę wzwiązku z zaistniałą
sytuacją
W celu wyjaśnienia zaistniałej sytuacji oraz ograniczenia ryzyka powtórzenia się podobnych zdarzeń w
przyszłości, Zarząd Spółki Dominującej podjął następujące działania:
1. Analiza przyczyn – Zarząd przeprowadził szczegółową analizę wskazanych przez firmę
audytorską przyczyn odstąpienia od wyrażenia wniosku.
2. Wzmocnienie kontroli wewnętrznych – Wdrożono dodatkowe procedury kontrolne w celu
zwiększenia transparentności i kompletności danych finansowych.
3. Dialog z firmą audytorską – Zarząd pozostaje w stałym kontakcie z firmą audytorską, aby
szczegółowo omówić wszelkie wątpliwości i znaleźć wspólne rozwiązania.
4. Kompletowanie dokumentów – Zarząd rozpoczął już komplementowanie dokumentów na
potrzeby badania sprawozdania finansowego za rok 2024.
Zapewnienie transparentności
Zarząd Spółki podkreśla swoje zaangażowanie w zapewnienie pełnej transparentności i rzetelności
sprawozdań finansowych. W związku z tym podjęto kroki mające na celu:
·
Bieżące informowanie akcjonariuszy i interesariuszy o postępach w działaniach naprawczych;
·
Publikowanie dodatkowych wyjaśnień w zakresie kwestii podniesionych przez firmę audytorską;
·
Organizację spotkań z kluczowymi interesariuszami, w tym inwestorami, aby omówić wszelkie
pojawiające się obawy.
Zobowiązanie Zarządu
Zarząd spółki All in! Games S.A. zobowiązuje się do kontynuowania działań mających na celu
przywrócenie pełnego zaufania do Spółki oraz jej sprawozdań finansowych. Jednocześnie Zarząd
deklaruje pełną współpracę z firmą audytorską, akcjonariuszami oraz innymi interesariuszami, aby
rozwiązać zaistniałą sytuację w możliwie najkrótszym czasie.
Podpisano:
Kraków, dnia 30 kwietnia 2025 r.
_________________________
__________________________
Marcin Kawa
Maciej Łaś
Prezes Zarządu All in! Games S.A.
Wiceprezes Zarządu All in! Games S.A.