Jednostkowe sprawozdanie finansowe PKO Banku Polskiego S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

WYBRANE DANE FINANSOWE	w mln PLN			w mln EUR
			Zmiana %			Zmiana %
	2025	2024	(A-B)/B	2025	2024	(D-E)/E
	A	B	C	D	E	F
Wynik z tytułu odsetek	23 062	21 085	9,4%	5 443	4 899	11,1%
Wynik z tytułu prowizji i opłat	4 389	4 353	0,8%	1 036	1 011	2,5%
Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe oraz wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	(1 290)	(1 234)	4,5%	(304)	(287)	5,9%
Koszty działania	(8 381)	(7 513)	11,6%	(1 978)	(1 746)	13,3%
Zysk brutto	13 044	12 202	6,9%	3 078	2 835	8,6%
Zysk netto	10 240	9 150	11,9%	2 417	2 126	13,7%
Zysk na jedną akcję - podstawowy z zysku za okres (w PLN/EUR)*	8,19	7,32	11,9%	1,93	1,70	13,7%
Dochody całkowite netto	12 718	10 050	26,5%	3 002	2 335	28,5%
Przepływy pieniężne netto	(3 040)	(2 625)	15,8%	(717)	(610)	17,5%

WYBRANE DANE FINANSOWE	w mln PLN			w mln EUR
	31.12.2025	31.12.2024	Zmiana % (A-B)/B	31.12.2025	31.12.2024	Zmiana % (D-E)/E
	A	B	C	D	E	F
Suma aktywów	556 734	500 747	11,2%	131 718	117 189	12,4%
Kapitał własny	55 635	49 767	11,8%	13 163	11 647	13,0%
Kapitał zakładowy	1 250	1 250	-	296	293	1,0%
Liczba akcji (w mln)*	1 250	1 250	-	1 250	1 250	-
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)*	44,51	39,81	11,8%	10,53	9,32	13,0%
Łączny współczynnik kapitałowy (%)**	18,82	21,26	(11,5%)	18,82	21,26	(11,5%)
Kapitał Tier 1**	43 598	42 899	1,6%	10 315	10 040	2,7%
Kapitał Tier 2	4 499	3 039	48,0%	1 064	711	49,6%

* Wartość rozwodnionego zysku na jedną akcję równa się wartości podstawowego zysku na jedną akcję, z uwagi na brak instrumentów rozwadniających zysk przypadający na jedną akcję.

**dane przekształcone

WYBRANE POZYCJE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZELICZONO NA EUR WEDŁUG NASTĘPUJĄCYCH KURSÓW	2025	2024
średnia kursów NBP na koniec miesięcznych okresów (pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych)	4,2372	4,3042
	31.12.2025	31.12.2024
kurs średni NBP na dzień (pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej)	4,2267	4,2730

SPIS TREŚCI

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

1. Działalność Banku

2. Zmiany w spółkach wchodzących w skład Grupy

3. Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Oświadczenie Zarządu

6. Oświadczenie o zgodności

7. Kontynuacja działalności

8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

9. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i waluty obce

10. Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych

10.1. Ujmowanie transakcji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

10.2. Kompensowanie instrumentów finansowych

10.3. Wyłączenie instrumentów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej

10.4. Zasady klasyfikacji instrumentów finansowych

10.5. Kategoria wyceny aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

10.6. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite

10.7. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

10.8. Instrumenty kapitałowe

10.9. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych

10.10. Modyfikacje - Zmiana kontraktowych przepływów pieniężnych

10.11. Wycena aktywów finansowych nabytych lub udzielonych z utratą wartości (POCI)

10.12. Wycena zobowiązań finansowych

10.13. Transakcje zakupu papierów wartościowych z przyrzeczeniem sprzedaży

11. Kwestie środowiskowe

12. Zmiany zasad rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku i objaśnienie różnic między wcześniej publikowanymi sprawozdaniami a niniejszym sprawozdaniem finansowym

13. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów

NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

14. Przychody i koszty z tytułu odsetek oraz o charakterze zbliżonym do odsetek

15. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

16. Przychody z tytułu odsetek oraz prowizji i opłat po segmentach

17. Przychody z tytułu dywidend

18. Wynik na operacjach finansowych

19. Wynik z pozycji wymiany

20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

21. Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

22. Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

23. Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych

24. Koszty działania

25. Podatek od niektórych instytucji finansowych

26. Podatek dochodowy

NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ - INSTRUMENTY FINANSOWE

27. Kasa, środki w Banku Centralnym

28. Należności od banków

29. Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne

29.1. Rachunkowość zabezpieczeń – informacje finansowe

29.2. Pozostałe instrumenty pochodne – informacje finansowe

30. Papiery wartościowe

31. Kredyty i pożyczki udzielone klientom

32. Zobowiązania wobec banków

33. Zobowiązania wobec klientów

34. Otrzymane finansowanie

POZOSTAŁE NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

35. Wartości niematerialne

36. Rzeczowe aktywa trwałe

37. Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia

38. Inne aktywa

39. Pozostałe zobowiązania

40. Rezerwy

41. Zobowiązania warunkowe oraz pozabilansowe zobowiązania otrzymane i udzielone

42. Sprawy sporne

43. Kapitał własny i akcjonariat Banku

WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

44. Hierarchia wartości godziwej

45. Aktywa i zobowiązania finansowe, które w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są prezentowane w wartości godziwej

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W BANKU

46. Zarządzanie ryzykiem w banku

47. Zarządzanie ryzykiem kredytowym

48. Ryzyko kredytowe – informacje finansowe

48.1. Podział aktywów finansowych według faz

48.2. Zmiana wartości bilansowej brutto

48.3. Zmiany wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe

48.4. Pozostałe ujawnienia

49. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych

50. Zarządzanie ryzykiem koncentracji kredytowej w Banku

51. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta

52. Praktyki forbearance

53. Informacje o pakietowej sprzedaży wierzytelności

54. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej

55. Zarządzanie ryzykiem walutowym

56. Zarządzanie ryzykiem płynności

57. Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań oraz przeniesione aktywa finansowe

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM BANKU

58. Adekwatność kapitałowa

59. Dywidendy i podział zysku z lat ubiegłych

POZOSTAŁE NOTY

60. Informacje uzupełniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

61. Transakcje ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi

62. Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego S.A.

63. Leasing

64. Informacje dotyczące firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych

65. Reforma wskaźników stóp procentowych

66. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Nota	2025	2024
Wynik z tytułu odsetek	14, 16	23 062	21 085
Przychody z tytułu odsetek i przychody o charakterze zbliżonym do odsetek		31 142	30 009
w tym obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej		30 827	29 604
Koszty z tytułu odsetek		(8 080)	(8 924)
Wynik z tytułu prowizji i opłat	15, 16	4 389	4 353
Przychody z tytułu prowizji i opłat		6 146	5 948
Koszty z tytułu prowizji i opłat		(1 757)	(1 595)
Wynik pozostały		923	1 622
Przychody z tytułu dywidend	17	933	1 009
Wynik na operacjach finansowych	18	179	250
Wynik z pozycji wymiany	19	257	249
Zyski lub straty z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych		45	111
w tym wycenianych według zamortyzowanego kosztu		8	45
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto, w tym:	20	(491)	3
pozostałe przychody operacyjne		170	182
pozostałe koszty operacyjne		(661)	(179)
Wynik na działalności biznesowej		28 374	27 060
Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe	21	(781)	(805)
Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	22	(509)	(429)
Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	23	(4 365)	(4 899)
Koszty działania	24	(8 381)	(7 513)
Podatek od niektórych instytucji finansowych	25	(1 294)	(1 212)
Zysk brutto		13 044	12 202
Podatek dochodowy	26	(2 804)	(3 052)

Zysk netto		10 240	9 150

Zysk na jedną akcję
Zysk na jedną akcję: podstawowy/rozwodniony za okres (PLN)*		8,19	7,32
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie (w mln)*		1 250	1 250

* Wartość rozwodnionego zysku na jedną akcję równa się wartości podstawowego zysku na jedną akcję, z uwagi na brak instrumentów rozwadniających zysk przypadający na jedną akcję.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota	2025	2024
Zysk netto		10 240	9 150
Inne dochody całkowite		2 478	900
Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat		2 483	902
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych, netto	29	1 346	596
Zyski/straty odniesione na inne dochody całkowite w okresie		221	(552)
Kwota przeniesiona z innych dochodów całkowitych do rachunku zysków i strat		1 479	1 288
Podatek odroczony od zabezpieczenia przepływów pieniężnych	26	(354)	(140)
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, netto		1 136	305
Aktualizacja wartości godziwej, brutto		1 445	443
Zyski/straty przeniesione do rachunku zysków i strat (z tytułu zbycia)		(37)	(66)
Podatek odroczony od wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	26	(272)	(72)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		1	1
Pozycje, które nie mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat		(5)	(2)
Zyski i straty aktuarialne, netto		(5)	(2)
Zyski i straty aktuarialne, brutto	40	(12)	(2)
Podatek odroczony od zysków i strat aktuarialnych	26	7	-

Dochody całkowite netto, razem		12 718	10 050

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.12.2025	31.12.2024
AKTYWA		556 734	500 747
Kasa, środki w Banku Centralnym	27	21 644	23 263
Należności od banków	28	6 351	8 349
Pochodne instrumenty zabezpieczające	29	147	344
Pozostałe instrumenty pochodne	29	2 446	2 018
Papiery wartościowe	30	236 445	204 877
Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży		2 010	892
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	31	272 991	245 908
Rzeczowe aktywa trwałe	36	2 953	2 856
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		5	11
Wartości niematerialne	35	3 482	3 479
Inwestycje w jednostki zależne	37	3 560	3 560
Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia	37	275	275
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	26	1 423	2 011
Inne aktywa	38	3 001	2 904
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY		556 734	500 747
Zobowiązania		501 099	450 980
Zobowiązania wobec Banku Centralnego		10	11
Zobowiązania wobec banków	32	3 377	2 271
Pochodne instrumenty zabezpieczające	29	105	302
Pozostałe instrumenty pochodne	29	2 724	2 409
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu		22	-
Zobowiązania wobec klientów	33	455 662	414 920
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	34	16 034	11 999
Zobowiązania podporządkowane	34	6 309	4 291
Pozostałe zobowiązania	39	8 339	7 310
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		899	839
- Banku		756	693
- jednostek zależnych wchodzących w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej		143	146
Rezerwy	40	7 618	6 628

Kapitał własny	43	55 635	49 767
Kapitał zakładowy		1 250	1 250
Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite		34 708	29 930
Niepodzielony wynik finansowy		9 437	9 437
Wynik roku bieżącego		10 240	9 150

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2025	Kapitał zakładowy	Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite					Niepodzielony wynik finansowy	Wynik okresu bieżącego	Kapitał własny ogółem
		Kapitały rezerwowe			Skumulowane inne dochody całkowite	Razem kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite
		Kapitał zapasowy	Fundusz ogólnego ryzyka bankowego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Skumulowane inne dochody całkowite
Wartość na początek okresu	1 250	22 468	1 070	8 406	(2 014)	29 930	9 437	9 150	49 767
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	9 150	(9 150)	-
Transfer pomiędzy niepodzielonym wynikiem a kapitałami, w tym rezerwowym z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy (w tym dywidendy zaliczkowej)*	-	-	-	2 300	-	2 300	(2 300)	-	-
Dywidenda	-	-	-	-	-	-	(6 850)	-	(6 850)
Dochody całkowite	-	-	-	-	2 478	2 478	-	10 240	12 718
Wartość na koniec okresu	1 250	22 468	1 070	10 706	464	34 708	9 437	10 240	55 635

*Informacja o podziale zysku Banku za rok 2024 została zaprezentowana w nocie „Dywidendy i podział zysku z lat ubiegłych”

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2024	Kapitał zakładowy	Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite					Niepodzielony wynik finansowy	Wynik okresu bieżącego	Kapitał własny ogółem
		Kapitały rezerwowe			Skumulowane inne dochody całkowite	Razem kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite
		Kapitał zapasowy	Fundusz ogólnego ryzyka bankowego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Skumulowane inne dochody całkowite
Wartość na początek okresu	1 250	22 468	1 070	6 775	(2 914)	27 399	9 437	4 868	42 954
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	4 868	(4 868)	-
Transfer pomiędzy niepodzielonym wynikiem a kapitałami, w tym rezerwowym z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy (w tym dywidendy zaliczkowej)	-	-	-	1 631	-	1 631	(1 631)	-	-
Dywidenda	-	-	-	-	-	-	(3 237)	-	(3 237)
Dochody całkowite	-	-	-	-	900	900	-	9 150	10 050
Wartość na koniec okresu	1 250	22 468	1 070	8 406	(2 014)	29 930	9 437	9 150	49 767

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2025	Skumulowane inne dochody całkowite
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2025	Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	Zyski i straty aktuarialne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem
Wartość na początek okresu	(884)	(1 105)	(24)	(1)	(2 014)
Dochody całkowite razem	1 136	1 346	(5)	1	2 478
Wartość na koniec okresu	252	241	(29)	-	464

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2024	Skumulowane inne dochody całkowite
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2024	Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	Zyski i straty aktuarialne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem
Wartość na początek okresu	(1 189)	(1 701)	(22)	(2)	(2 914)
Dochody całkowite razem	305	596	(2)	1	900
Wartość na koniec okresu	(884)	(1 105)	(24)	(1)	(2 014)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota		2025	2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto			13 044	12 202
Zapłacony podatek dochodowy			(2 774)	(2 523)
Korekty razem:			2 541	(19 133)
Amortyzacja		24	1 123	1 077
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej			(7)	(17)
Wynik z tytułu odsetek (z rachunku zysków i strat)			(23 062)	(21 085)
Odsetki otrzymane		60	21 532	20 889
Odsetki zapłacone		60	(7 548)	(10 397)
Dywidendy otrzymane			(932)	(1 039)
Zmiana stanu:
należności od banków			591	(1 144)
pochodnych instrumentów zabezpieczających			74	293
pozostałych instrumentów pochodnych			(114)	(1 231)
papierów wartościowych			(6 541)	(6 486)
kredytów i pożyczek udzielonych klientom			(27 409)	(19 847)
transakcji z przyrzeczeniem sprzedaży			(1 116)	(519)
aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży			7	127
innych aktywów			(481)	(1 382)
skumulowanych odpisów na oczekiwane straty kredytowe			277	(1 115)
skumulowanych odpisów na aktywa niefinansowe i innych rezerw			1 548	3 115
zobowiązań wobec Banku Centralnego			(1)	1
zobowiązań wobec banków			1 106	(707)
zobowiązań wobec klientów			40 839	21 305
transakcji z przyrzeczeniem odkupu			22	-
zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych			(149)	(140)
zobowiązań podporządkowanych			-	(2)
pozostałych zobowiązań			1 298	(1 163)
Inne korekty			1 484	334
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej			12 811	(9 454)

	Nota	2025	2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z działalności inwestycyjnej		349 876	753 445
Wykup papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite		312 456	727 851
Odsetki otrzymane od papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite		4 128	4 376
Wykup papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu		28 126	17 239
Odsetki otrzymane od papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu		4 165	2 828
Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów do zbycia		33	64
Inne wpływy inwestycyjne, w tym dywidendy	60	968	1 087
Wydatki z działalności inwestycyjnej		(363 906)	(751 090)
Nabycie papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite		(316 425)	(712 413)
Nabycie papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu		(46 303)	(37 632)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		(1 178)	(1 044)
Inne wydatki inwestycyjne		-	(1)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(14 030)	2 355

	Nota	2025	2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wypłata dywidendy		(6 850)	(4 837)
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	60	7 407	8 524
Wykup/umorzenie dłużnych papierów wartościowych	60	(3 173)	-
Wpływy z tytułu emisji obligacji podporządkowanych	60	2 000	1 500
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	60	(269)	(277)
Spłata odsetek od zobowiązań finansowych	60	(936)	(436)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(1 821)	4 474
Przepływy pieniężne netto		(3 040)	(2 625)
w tym z tytułu różnic kursowych od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(52)	(49)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		26 110	28 735
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	60	23 070	26 110

Informacje ogólne o banku

1. Działalność Banku

Podstawowe informacje o jednostce dominującej:

Nazwa jednostki sprawozdawczej	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna (PKO Bank Polski S.A. albo Bank)
Państwo rejestracji	Polska
Siedziba jednostki	Warszawa
Adres zarejestrowanego biura jednostki	27 czerwca 2025 roku zmienił się adres Banku z siedzibą w Warszawie z: ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa na: ul. Świętokrzyska 36, 00-116 Warszawa.
Krajowy Rejestr Sądowy	Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer 0000026438
REGON	016298263
Podstawowa działalność	Uniwersalny bank obsługujący osoby fizyczne, prawne oraz inne podmioty będące osobami krajowymi i zagranicznymi.
Miejsce prowadzenia działalności:	Polska oraz w formie oddziału w Republice Federalnej Niemiec, Republice Czeskiej, Republice Słowackiej i w Rumunii, a także przedstawicielstwa w Szwecji i Litwie

Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej (Grupa)

Lp.	NAZWA JEDNOSTKI	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	% UDZIAŁ W KAPITALE
Lp.	JEDNOSTKI ZALEŻNE BEZPOŚREDNIO	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	31.12.2025	31.12.2024
1	PKO Bank Hipoteczny S.A.	Warszawa	działalność bankowa	100	100
2	PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	Warszawa	zarządzanie funduszami inwestycyjnymi	100	100
3	PKO Leasing S.A.	Warszawa	działalność leasingowa i udzielanie pożyczek	100	100
4	PKO BP BANKOWY PTE S.A.	Warszawa	zarządzanie funduszami emerytalnymi	100	100
5	PKO BP Finat sp. z o.o.	Warszawa	działalność usługowa, w tym usługi agenta transferowego oraz outsourcing specjalistów IT	100	100
6	PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.	Warszawa	ubezpieczenia na życie	100	100
7	PKO Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.	Warszawa	pozostałe ubezpieczenia osobowe i ubezpieczenia majątkowe	100	100
8	PKO Finance AB	Sollentuna, Szwecja	usługi finansowe	100	100
9	KREDOBANK S.A.	Lwów, Ukraina	działalność bankowa	100	100
10	NEPTUN - fizan1	Warszawa	lokowanie środków zebranych od uczestników funduszu	100	100
11	PKO VC - fizan1	Warszawa	lokowanie środków zebranych od uczestników funduszu	100	100

1 PKO Bank Polski S.A. posiada certyfikaty inwestycyjne funduszu; w pozycji udział w kapitale prezentowany jest procent posiadanych certyfikatów inwestycyjnych funduszu.

Lp.	NAZWA JEDNOSTKI	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	% UDZIAŁ W KAPITALE *
Lp.	JEDNOSTKI ZALEŻNE POŚREDNIO	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	31.12.2025	31.12.2024
	GRUPA PKO Leasing S.A.
1	PKO Agencja Ubezpieczeniowa sp. z o.o.	Warszawa	działalność agencyjna w zakresie zawierania umów ubezpieczenia	100	100
	1.1 PKO Leasing Finanse sp. z o.o.	Warszawa	sprzedaż przedmiotów poleasingowych	100	100
2	PKO Leasing Sverige AB	Sztokholm, Szwecja	działalność leasingowa	100	100
3	Prime Car Management S.A.	Gdańsk	działalność leasingowa oraz usługi zarządzania flotą	100	100
	3.1 Futura Leasing S.A.	Gdańsk	sprzedaż przedmiotów poleasingowych	100	100
	3.2 Masterlease sp. z o.o.	Gdańsk	działalność leasingowa	100	100
	3.3 MasterRent24 sp. z o.o.	Gdańsk	wynajem krótkoterminowy pojazdów	100	100
4	PKO Faktoring S.A.	Warszawa	działalność faktoringowa	100	100
5	Polish Lease Prime 1 DAC1	Dublin, Irlandia	spółka celowa utworzona na potrzeby sekurytyzacji wierzytelności leasingowych	-	-
	GRUPA PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.
	Ubezpieczeniowe Usługi Finansowe sp. z o.o. 4	Warszawa	działalność usługowa	-	100
	GRUPA KREDOBANK S.A.
6	„KREDOLEASING” sp. z o.o.	Lwów, Ukraina	działalność leasingowa	100	100
	NEPTUN - fizan
7	Qualia sp. z o.o.	Warszawa	obsługa posprzedażowa produktów deweloperskich	100	100
	Sarnia Dolina sp. z o.o. w likwidacji4	Warszawa	działalność deweloperska	-	100
8	Bankowe Towarzystwo Kapitałowe S.A.	Warszawa	działalność usługowa	100	100
	8.1 „Inter-Risk Ukraina” spółka z dodatkową odpowiedzialnością2	Kijów, Ukraina	działalność windykacyjna	99,90	99,90
	8.2 Finansowa Kompania „Prywatne Inwestycje” sp. z o.o.3	Kijów, Ukraina	usługi finansowe	95,4676	95,4676
	8.2.1 „Idea Kapitał” sp. z o.o.	Lwów, Ukraina	działalność usługowa	100	100
9	„Sopot Zdrój” sp. z o.o.	Sopot	zarządzanie nieruchomością	72,9769	72,9769
10	„Zarząd Majątkiem Górczewska” sp. z o.o.	Warszawa	zarządzanie nieruchomościami	100	100
	Molina sp. z o.o. w likwidacji4	Warszawa	komplementariusz w spółkach komandytowo-akcyjnych funduszu	-	100
	Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji 1 S.K.A. w likwidacji4	Warszawa	kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami	-	100
	Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 4 S.K.A. w likwidacji4	Warszawa		-	100
	Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 6 S.K.A. w likwidacji4	Warszawa		-	100

* udział podmiotu bezpośrednio dominującego w kapitale jednostki

1) PKO Leasing S.A., zgodnie z MSSF 10, sprawuje kontrolę nad spółką, mimo że nie posiada w spółce zaangażowania kapitałowego. Spółka jest postawiona w stan likwidacji.

2) Drugim udziałowcem spółki jest Finansowa Kompania „Prywatne Inwestycje” sp. z o.o.

3) Drugim udziałowcem spółki jest „Inter-Risk Ukraina” spółka z dodatkową odpowiedzialnością.

4) Patrz nota „Zmiany w spółkach wchodzących w skład Grupy”

Lp.	NAZWA JEDNOSTKI	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	% UDZIAŁ W KAPITALE*
Lp.	NAZWA JEDNOSTKI	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	31.12.2025	31.12.2024
	Wspólne przedsięwzięcia PKO Banku Polskiego S.A.
1	Operator Chmury Krajowej sp. z o.o.	Warszawa	usługi chmury obliczeniowej	50	50
2	Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o.	Warszawa	działalność wspomagająca usługi finansowe, w tym obsługa transakcji dokonywanych przy użyciu instrumentów płatniczych	34	34
	1 EVO Payments International s.r.o.1	Praga, Czechy	działalność wspomagająca usługi finansowe	34	34
	Wspólne przedsięwzięcie NEPTUN - fizan
	2 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o.	Poznań	zarządzanie nieruchomością	41,45	41,45
	Wspólne przedsięwzięcie PKO VC - fizan
	3 BSafer sp. z o.o.	Stalowa Wola	zarządzanie zgodami marketingowymi	35,06	35,06
	Jednostki stowarzyszone PKO Banku Polskiego S.A.
1	Bank Pocztowy S.A.	Bydgoszcz	działalność bankowa	25,0001	25,0001
2	Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych sp. z o.o.	Poznań	poręczenia	33,33	33,33
3	System Ochrony Banków Komercyjnych S.A.	Warszawa	jednostka zarządzająca systemem ochrony, o której mowa w art. 130e prawa bankowego	21,11	21,11

* udział podmiotu sprawującego współkontrolę/mającego znaczący wpływ/bezpośrednio dominującego w kapitale jednostki

1 udział w kapitale podmiotu z perspektywy nadrzędnej jednostki PKO Banku Polskiego S.A.

2. Zmiany w spółkach wchodzących w skład Grupy

W 2025 roku zakończono proces likwidacji oraz dokonano wykreślenia z KRS:

• 5 spółek zależnych z portfela NEPTUN fizan: Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji, Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji 1 S.K.A. w likwidacji, Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 4 S.K.A. w likwidacji, Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 6 S.K.A. w likwidacji, Sarnia Dolina sp. z o.o. w likwidacji;

• spółki zależnej od PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. - Ubezpieczeniowe Usługi Finansowe sp. z o.o. w likwidacji.

W 2025 roku powyższe spółki przestały wchodzić w skład Grupy.

3. Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu

Skład Rady Nadzorczej Banku na 31 grudnia 2025 roku:

• Tomasz Siemiątkowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Katarzyna Zimnicka-Jankowska - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,

• Marek Panfil - Sekretarz Rady Nadzorczej,

• Maciej Cieślukowski - Członek Rady Nadzorczej,

• Jerzy Kalinowski - Członek Rady Nadzorczej,

• Hanna Kuzińska - Członek Rady Nadzorczej,

• Małgorzata Prochwicz-O’Shaughnessy - Członek Rady Nadzorczej,

• Jerzy Śledziewski - Członek Rady Nadzorczej,

• Paweł Waniowski - Członek Rady Nadzorczej,

• Anna Zabłocka-Wiercińska - Członek Rady Nadzorczej.

Skład Zarządu Banku na 31 grudnia 2025 roku:

• Szymon Midera – Prezes Zarządu,

• Krzysztof Dresler – Wiceprezes Zarządu,

• Ludmiła Falak-Cyniak - Wiceprezes Zarządu,

• Piotr Mazur - Wiceprezes Zarządu,

• Tomasz Pol - Wiceprezes Zarządu,

• Marek Radzikowski - Wiceprezes Zarządu,

• Michał Sobolewski – Wiceprezes Zarządu,

• Mariusz Zarzycki - Wiceprezes Zarządu.

Szczegółowy opis dotyczący składu, kompetencji oraz zasad działania Zarządu Banku oraz Rady Nadzorczej, w tym zmian w ich składzie w 2025 roku – nota 11 „Ład Korporacyjny” „Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za 2025 rok sporządzonego łącznie ze sprawozdaniem Zarządu z działalności PKO Banku Polskiego S.A . („Sprawozdanie Zarządu”).

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Banku (sprawozdanie finansowe), podlegające przeglądowi przez Komitet Audytu zostało zaakceptowane do publikacji przez Zarząd 10 marca 2026 roku oraz przyjęte przez Radę Nadzorczą 11 marca 2026 roku.

5. Oświadczenie Zarządu

Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy sprawozdanie finansowe Banku i dane porównawcze zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Banku oraz jego wynik finansowy.

6. Oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską (UE) według stanu na 31 grudnia 2025 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.

7. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Bank w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty zaakceptowania przez Zarząd do publikacji, czyli od 10 marca 2026 roku. Zarząd Banku nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Bank w okresie 12 miesięcy od daty publikacji na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez Bank dotychczasowej działalności.

Zarząd przeanalizował obecną sytuację gospodarczą i geopolityczną oraz ryzyko związane z kredytami hipotecznymi w walutach obcych i uznał, że te czynniki nie powodują istotnej niepewności co do możliwości dalszego prowadzenia działalności przez Bank.

Zewnętrzne uwarunkowania działalności obejmujące otoczenie makroekonomiczne, sytuację na rynkach finansowych, sytuację polskiego sektora bankowego i pozabankowego, otoczenie regulacyjno – prawne, a także czynniki, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki finansowe - nota 2 „Zewnętrzne uwarunkowania działalności” Sprawozdania Zarządu.

8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe PKO Banku Polskiego S.A. obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i na 31 grudnia 2024 roku.

Dane finansowe prezentowane są w milionach złotych polskich (PLN), chyba że wskazano inaczej. Dane zostały zaokrąglone do miliona złotych polskich i wszelkie różnice w stosunku do danych wcześniej opublikowanych mogą wynikać z zaokrągleń.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku zostanie opublikowane i zatwierdzone z tą samą datą co jednostkowe sprawozdanie finansowe PKO Banku Polskiego S.A. Wymóg jego sporządzenia i publikacji wynika z przepisów prawa.

W sprawozdaniu finansowym Bank zastosował koncepcję wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w tym instrumentów pochodnych oraz aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite. Pozostałe składniki aktywów finansowych Bank wykazuje w wartości zamortyzowanego kosztu pomniejszonej o odpisy na oczekiwane straty kredytowe, a pozostałe zobowiązania finansowe w wartości zamortyzowanego kosztu. Składniki aktywów trwałych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Składniki aktywów trwałych lub grupy aktywów zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wykazywane są w kwocie niższej z dwóch, tj. ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Bank przygotowując sprawozdanie finansowe dokonuje szacunków i przyjmuje założenia, które wpływają na dane w sprawozdaniu finansowym oraz informacje uzupełniające. Szacunki i założenia dotyczą aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Opierają się na danych z przeszłości i innych dostępnych czynnikach uznanych za właściwe w danej sytuacji. Do wyceny aktywów i zobowiązań, których nie można określić wprost, wykorzystuje się przewidywania dotyczące przyszłości i dostępne informacje. Przy szacowaniu uwzględnia się przyczyny oraz źródła niepewności przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od szacunków. Szacunki oraz założenia są regularnie przeglądane, a ich zmiany ujmuje się w okresie, którego dotyczą.

ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Istotne zasady rachunkowości oraz szacunki i oceny zastosowane przy sporządzaniu tego sprawozdania finansowego opisano w tym rozdziale i w poszczególnych notach w dalszej części tego dokumentu. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły.

9. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i waluty obce

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Banku. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczane są z zastosowaniem kursu średniego NBP na koniec okresu sprawozdawczego na walutę prezentacji z waluty funkcjonalnej:

• EUR - Oddział w Niemczech i Słowacji,

• CZK - Oddział w Czechach,

• RON – Odział w Rumunii.

Pozycje rachunku zysków i strat oddziałów przelicza się na walutę prezentacji z zastosowaniem kursów średnich z końca poszczególnych miesięcy okresu sprawozdawczego. Powstałe w ten sposób różnice kursowe ujmowane są w innych dochodach całkowitych.

• Transakcje i salda w walutach obcych

Transakcje w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu z dnia transakcji.

Na koniec okresu sprawozdawczego Bank przelicza:

• pozycje pieniężne – według kursu zamknięcia, tj. kursu średniego NBP z końca okresu,

• pozycje niepieniężne wyceniane według historycznej ceny nabycia (np. rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne) – według kursu średniego NBP z dnia transakcji,

• pozycje niepieniężne wyceniane do wartości godziwej (np. instrumenty kapitałowe zaliczone do aktywów finansowych) - według kursu NBP z dnia ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych ujmuje się w rachunku zysków i strat w wyniku z pozycji wymiany.

	EUR/PLN		CZK/PLN			RON/PLN
	2025	2024	2025	2024	2025		2024
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4,2267	4,2730	0,1746	0,1699	0,8291		0,8589
Kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu	4,2372	4,3042	0,1719	0,1712	0,8397		0,8652
Najwyższy kurs w okresie	4,2778	4,3530	0,1754	0,1753	0,8594		0,8750
Najniższy kurs w okresie	4,1575	4,2678	0,1661	0,1688	0,8291		0,8576

10. Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych

10.1. Ujmowanie transakcji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy gdy Bank staje się stroną umowy dotyczącej danego instrumentu:

• Aktywa finansowe kupowane lub sprzedawane w standaryzowanych transakcjach (z dostawą w terminie zgodnym z regulacjami rynku) - na dzień rozliczenia transakcji,

• Kredyty i pożyczki - w momencie uruchomienia środków na rzecz kredytobiorcy,

• Instrumenty pochodne - w wartości godziwej od dnia zawarcia transakcji.

10.2. Kompensowanie instrumentów finansowych

Bank kompensuje aktywa i zobowiązania finansowe i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, jeżeli:

• ma możliwe do wyegzekwowania prawo do kompensaty,

• zamierza rozliczyć je w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować aktywa i uregulować zobowiązania.

10.3. Wyłączenie instrumentów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Bank usuwa aktywa finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy:

• wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych z tych aktywów,

• nie ma uzasadnionych perspektyw na ich odzyskanie w całości lub części,

• nastąpiła istotna modyfikacja aktywa,

• aktywo zostało przeniesione na inny podmiot w transakcji, w której przekazano zasadniczo wszystkie ryzyka i korzyści lub Bank nie przeniósł ani nie zatrzymał zasadniczo wszystkich ryzyk i korzyści wynikających z posiadania i nie zachował kontroli nad aktywem.

Aktywa usuwa się także, gdy zostały unieważnione prawomocnym wyrokiem, umorzone, przedawnione lub są nieściągalne.

Usunięcie następuje w ciężar odpisów na oczekiwane straty kredytowe lub korekt wartości brutto (np. przy ryzyku prawnym związanym z kredytami hipotecznymi w walutach obcych). Jeśli nie utworzono odpisów lub korekty wartości bilansowej brutto z tytułu ryzyka prawnego lub ich wartość jest mniejsza od wartości składnika aktywów finansowych, przed jego odpisaniem zwiększa się ten odpis lub korektę o różnicę pomiędzy wartością składnika, a dotychczas utworzoną kwotą odpisu lub korekty.

Zobowiązania finansowe wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy wygasły, czyli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł termin jego dochodzenia.

10.4. Zasady klasyfikacji instrumentów finansowych

Bank klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite,

• wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Bank klasyfikuje zobowiązania finansowe do jednej z następujących kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Klasyfikacja aktywów finansowych w dniu nabycia lub powstania zależy od:

• modelu biznesowego Banku przyjętego do zarządzania daną grupą aktywów,

• charakterystyki umownych przepływów pieniężnych wynikających z pojedynczego aktywa lub grupy aktywów.

model biznesowy

Model biznesowy określa się dla grup aktywów w zależności od obszaru działalności, w którym powstały lub zostały nabyte. Przy jego wyznaczaniu bierze się pod uwagę:

• cele biznesowe i polityki inwestycyjne (jak zarządza się aktywami i generuje przepływy pieniężne),

• sposób oceny i raportowania wyników portfela,

• zarządzanie ryzykiem i zasady wynagradzania osób zarządzających tymi portfelami,

• wartość, częstotliwość, moment i przyczyny sprzedaży aktywów.

Przy początkowym ujęciu aktywów finansowych Bank dokonuje ich przyporządkowania do istniejących modeli biznesowych.

Modele biznesowe banku:

• Utrzymywane dla przepływów pieniężnych – aktywa są utrzymywane, aby uzyskać korzyści z umownych przepływów pieniężnych (typowe dla działalności kredytowej).

W modelu biznesowym „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” Bank wyznacza następujące kryteria dotyczące akceptowalnej sprzedaży aktywów finansowych:

• sprzedaż nieznacząca (poniżej 5% portfela), nawet jeżeli jest częsta,

• sprzedaż nieczęsta – sporadyczna ilość transakcji sprzedaży w ciągu roku, nawet pomimo znaczącej wartości,

• sprzedaż blisko terminu zapadalności (okres nie dłuższy niż 5% pozostającego okresu do terminu zapadalności),

• ”sprzedaż incydentalna” w przypadku wzrostu ryzyka, zmiany prawa lub regulacji - sprzedaż realizowana w celu utrzymania zakładanego poziomu kapitału regulacyjnego na zasadach opisanych w strategii zarządzania takimi portfelami.

• Utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż – aktywa są utrzymywane dla przepływów pieniężnych, ale mogą być również sprzedawane - często i w transakcjach o znaczącej wartości (typowe dla zarządzania płynnością).

• Model rezydualny – inny niż model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” oraz „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż”, obejmuje portfele przeznaczone do sprzedaży oraz takie, gdzie wartość godziwa jest kluczowym wskaźnikiem oceny wyników.

Poziomy sprzedaży w modelu „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż” oraz w modelu „rezydualnym” są wyższe niż w modelu „utrzymywane dla przepływów pieniężnych”.

Ocena charakterystyk wynikających z umowy przepływów pieniężnych

Ocena charakterystyk wynikających z umowy przepływów pieniężnych polega na przeprowadzeniu testu umownych przepływów pieniężnych (test SPPI, z ang. Solely Payments of Principal and Interest test). W ramach testu sprawdza się, czy przepływy pieniężne z tego aktywa są wyłącznie:

• spłatą kwoty głównej (wartość godziwa składnika aktywa w momencie początkowego ujęcia),

• odsetkami (obejmującymi zapłatę za koszt pieniądza w czasie, ryzyko kredytowe, inne podstawowe ryzyka i koszty finansowania oraz marżę zysku).

Charakterystyka przepływów nie wpływa na klasyfikację aktywa, jeśli:

• ma niewielki wpływ na przepływy (cecha de minimis) - Bank sprawdza to, obliczając procentową zmianę przepływów w każdym okresie sprawozdawczym i łącznie w całym okresie życia instrumentu,

• jest nieprawdziwa (cecha non genuine) - wpływa na przepływy tylko w przypadku zdarzeń niezwykle rzadkich, wyjątkowo nietypowych i bardzo mało prawdopodobnych.

Bank ocenia wpływ cech umownych przepływów pieniężnych w każdym okresie sprawozdawczym i łącznie w całym okresie życia instrumentu.

Test SPPI przeprowadza się dla każdego aktywa w modelach „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” i „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż” w momencie początkowego ujęcia (oraz po istotnej modyfikacji aktywa).

Dla aktywów związanych ze zrównoważonym rozwojem (np. zielone pożyczki z obniżoną marżą po dostarczeniu świadectwa energetycznego), Bank sprawdza:

• wpływ tej cechy na przepływy w każdym okresie sprawozdawczym i w całym czasie kredytowania,

• czy wpływ jest powiązany z ryzykiem kredytowym.

Jeśli zmiana marży zależy od poziomu ryzyka kredytowego (np. wyższe ryzyko równa się wyższemu oprocentowaniu), kryteria SPPI są spełnione.

Bank analizuje cechy aktywów finansowych, które powodują, że test SPPI nie jest zdany m.in:

• dźwignia w kalkulacji oprocentowania (mnożnik większy niż 1),

• prawo do udziału w zysku wierzyciela (przepływy nie są tylko spłatą kapitału i odsetek),

• ograniczenie odpowiedzialności dłużnika (aktywa typu non recourse),

• opcja wcześniejszej spłaty i prolongaty zależne od zdarzeń niezwiązanych z umową lub ryzykiem kredytowym,

• kowenanty, które powodują ujemną relację pomiędzy marżą kredytu a poziomem ryzyka kredytowego,

• stopy ustalane jednostronnie przez Bank (tzw. stopy administrowane), jeśli nie są zbliżone do rynkowej stopy zmiennej.

Jeżeli na podstawie oceny jakościowej w teście SPPI nie można ustalić czy przepływy są tylko spłatą kapitału i odsetek lub w przypadku wystąpienia modyfikacji wartości pieniądza w czasie, Bank przeprowadza test porównawczy (ocena ilościowa), tzw. test benchmarkowy. Polega on na porównaniu niezdyskontowanych przepływów z umowy z niezdyskontowanymi przepływami, które wystąpiłyby gdyby wartość pieniądza w czasie nie została zmieniona (poziom referencyjny przepływów pieniężnych). Modyfikacja wartości pieniądza w czasie dotyczy głównie sytuacji:

• niedopasowania częstotliwości aktualizacji stopy procentowej do jej tenoru,

• aktualizacji stopy procentowej w oparciu o uśredniane wartości,

• aktualizacji stopy procentowej w oparciu o wartości opóźnione (np. stopy sprzed miesiąca).

Nie stanowi naruszenia testu SPPI sytuacja, w której wynik testu porównawczego nie przekroczy progów istotności na poziomie:

• 5% dla sumy niezdyskontowanych przepływów pieniężnych w horyzoncie trwania umowy

• 5% dla sumy przepływów pieniężnych w kwartalnych okresach sprawozdawczych.

10.5. Kategoria wyceny aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe dłużne wycenia się według zamortyzowanego kosztu, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• są utrzymywane w modelu „utrzymywane dla przepływów pieniężnych”,

• umowa przewiduje przepływy będące wyłącznie spłatą kapitału i odsetek (zdany test SPPI).

Do tej kategorii należą należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz dłużne papiery wartościowe.

Wartość bilansową ustala się przy użyciu efektywnej stopy procentowej, służącej do naliczenia przychodu odsetkowego wygenerowanego przez aktywo w danym okresie, która obejmuje prowizje, koszty transakcyjne, premie i dyskonta stanowiące jej integralną część (nota „Przychody i koszty z tytułu odsetek”). Wartość bilansowa aktywa jest następnie korygowana o korektę wartości bilansowej brutto związaną z ryzykiem prawnym dot. walutowych kredytów hipotecznych (nota „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”) oraz o odpisy na oczekiwane straty kredytowe (nota „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”).

Jeżeli nie można ustalić harmonogramu przyszłych przepływów pieniężnych niezbędnych dla obliczenia efektywnej stopy procentowej, aktywa wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty (z odsetkami od należności, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe). Prowizje i opłaty związane z powstaniem lub decydujące o cechach finansowych tych aktywów są prezentowane jako Pozostałe zobowiązania, rozliczane liniowo w okresie życia aktywa i ujmowane w przychodach prowizyjnych.

10.6. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite

Aktywa finansowe dłużne wycenia się do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

• są utrzymywane w modelu „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż”

• umowa przewiduje przepływy będące wyłącznie spłatą kapitału i odsetek (zdany test SPPI).

Do tej kategorii zalicza się dłużne papiery wartościowe, kredyty i pożyczki udzielone klientom, które mogą być przedmiotem sprzedaży do PKO Banku Hipotecznego S.A. (tzw. pooling).

Metody ustalania wartości godziwej opisano w nocie „Hierarchia wartości godziwej”.

Zmiany wartości godziwej tych aktywów finansowych (do momentu zaprzestania ich ujmowania lub ich przeklasyfikowania) ujmuje w innych dochodach całkowitych, z wyjątkiem poniższych pozycji ujmowanych w rachunku zysków i strat:

• przychodów odsetkowych,

• wyniku z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe,

• zysków i strat z tytułu różnic kursowych.

Po zaprzestaniu ujmowania aktywa, skumulowane zyski lub straty ujęte w innych dochodach całkowitych przenosi się do wyniku finansowego jako korektę z tytułu przeklasyfikowania.

10.7. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Jeśli aktywa finansowe nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu ani wyceny do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, są klasyfikowane jako wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (FVPL).

Prezentacja w sprawozdaniu finansowym:

• Przeznaczone do obrotu – aktywa:

• kupione głównie w celu szybkiej sprzedaży,

• należące do portfela zarządzanego dla krótkoterminowych zysków,

• instrumenty pochodne (z wyjątkiem instrumentów zabezpieczających).

• Nieprzeznaczone do obrotu FVPL - aktywa, które nie zdały testu SPPI lub należą do modelu rezydualnego,

• Desygnowane do FVPL przy początkowym ujęciu – opcja wyceny FVPL.

Do tej kategorii Bank zalicza instrumenty pochodne, kredyty i pożyczki udzielone klientom niespełniające kryteriów testu SPPI (głównie pożyczki gotówkowe, karty kredytowe i kredyty odnawialne, które w zapisach umownych zawierają mnożnik w formule oprocentowania), dłużne i kapitałowe papiery wartościowe.

Wycena i prezentacja:

Metody ustalania wartości godziwej opisano w nocie „Hierarchia wartości godziwej”.

• Zyski i straty ze sprzedaży oraz z wyceny aktywów FVPL ujmuje się w wyniku finansowym w pozycji „Wynik na operacjach finansowych”.

• Zyski lub straty z wyceny stanowi różnica między wartością godziwą a wartością według zamortyzowanego kosztu.

• Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek ujmuje się w pozycji „Przychody i koszty z tytułu odsetek”.

Szczegóły dotyczące prezentacji przychodów i kosztów dotyczących zabezpieczenia wartości godziwej oraz zabezpieczenia przepływów pieniężnych nota “Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”.

10.8. Instrumenty kapitałowe

Instrumenty kapitałowe wycenia się do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

10.9. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych

W 2025 roku i 2024 roku Bank nie dokonał zmian modelu biznesowego ani reklasyfikacji aktywów finansowych.

10.10. Modyfikacje - Zmiana kontraktowych przepływów pieniężnych

Jeśli przepływy pieniężne z aktywa finansowego są renegocjowane lub zmieniane (np. aneksem do umowy albo na podstawie przepisów), Bank ocenia, czy zmiana jest istotna czy nieistotna, analizując kryteria jakościowe i ilościowe.

kryteria jakościowe:

• przewalutowanie,

• zmiana dłużnika (poza przypadkiem śmierci dłużnika),

• dodanie lub usunięcie w umowie cechy umownej naruszającej test SPPI.

Wystąpienie kryterium jakościowego oznacza zawsze modyfikację istotną.

kryteria ilościowe:

• test 10% - analiza zmiany warunków umownych skutkującej różnicą między wartością przyszłych przepływów pieniężnych ze zmienionego i z pierwotnego składnika aktywa zdyskontowanych pierwotną efektywną stopą procentową,

• zwiększenie zaangażowania dłużnika powyżej 10% (kapitał i udzielone zobowiązania pozabilansowe),

• wydłużenie pierwotnego okresu kredytowania dla:

• pożyczek gotówkowych i kredytów gospodarczych o więcej niż 1 rok oraz o więcej niż dwukrotne zwiększenie okresu rezydualnego tj. okresu pozostałego do spłaty na dzień modyfikacji;

• pożyczek gotówkowych i kredytów gospodarczych w windykacji o więcej niż 1 rok;

• kredytów mieszkaniowych o więcej niż 4 lata.

Wynik kryterium ilościowego powyżej 10% lub przekraczający przyjęty okres wydłużenia oznacza modyfikację istotną.

Modyfikacja nieistotna – Bank nie zaprzestaje ujmowania aktywa, przelicza wartość bilansową i ujmuje zysk/stratę z modyfikacji w wyniku finansowym (Wynik z tytułu odsetek). Korekta rozliczana jest w czasie w wynik odsetkowy metodą efektywnej stopy procentowej (np. z tytułu ustawowych wakacji kredytowych).

Modyfikacja istotna – Bank zaprzestaje ujmowania starego aktywa, ujmuje nowe w wartości godziwej i ustala nową efektywną stopę procentową oraz ujmuje różnicę w zyskach lub stratach z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych. Gdy charakterystyka zmodyfikowanego nowego aktywa (po zawarciu aneksu) odpowiada warunkom rynkowym, wartość bilansowa tego aktywa na dzień bilansowy stanowi jego wartość godziwą.

10.11. Wycena aktywów finansowych nabytych lub udzielonych z utratą wartości (POCI)

Do aktywów finansowych nabytych lub udzielonych z utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe („POCI” – ang. purchased or originated credit impaired asset) zalicza się aktywa finansowe o charakterze dłużnym, wyceniane według zamortyzowanego kosztu albo do wartości godziwej przez inne dochody całkowite. W Banku aktywa POCI powstają głównie w wyniku restrukturyzacji, tj. wydłużenia okresu obowiązywania umowy lub istotnej modyfikacji warunków umowy, co powoduje usunięcie starego aktywa i ujęcie nowego z utratą wartości.

Zasady wyceny i ujmowania:

• Początkowo ujmuje się je w wartości netto (bez odpisu na oczekiwane straty kredytowe), odpowiadającej wartości godziwej,

• Odsetki nalicza się od wartości netto, stosując efektywną stopę procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe przez cały okres życia aktywa,

• Zmiany szacunków dotyczących przyszłych odzysków ujmuje się jako zysk lub stratę z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe.

10.12. Wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych wycenia się do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jeżeli nie można ustalić harmonogramu przyszłych przepływów pieniężnych, a więc ustalić efektywnej stopy procentowej, zobowiązanie wycenia się według kwoty wymaganej zapłaty.

10.13. Transakcje zakupu papierów wartościowych z przyrzeczeniem sprzedaży

Transakcje zakupu papierów wartościowych z przyrzeczeniem sprzedaży wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Różnica między ceną zakupu i odkupu (sprzedaży) stanowi przychód odsetkowy i podlega rozliczaniu w czasie według efektywnej stopy procentowej przez okres trwania umowy.

11. Kwestie środowiskowe

Bezpośredni wpływ Banku na środowisko jest niewielki. Pośredni wpływ wynika głównie z finansowania udzielanego klientom oraz oferowanych produktów. Bank ogranicza swój bezpośredni wpływ i dostosowuje polityki kredytowe dla różnych sektorów gospodarki.

Szczegółowe informacje o działaniach środowiskowych znajdują się w Rozdziale 13 Sprawozdania Zarządu – „Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za 2025 rok”. Ryzyko ESG jest uwzględnione w strategii zarządzania ryzykiem (szczegóły w raporcie „Adekwatność kapitałowa oraz inne informacje podlegające ogłaszaniu w Grupie Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A.”).

• Źródła niepewności szacunków i znaczące osądy oraz możliwość kontynuacji działalności

Bank jest narażony na ryzyko klimatyczne, w tym:

• ryzyko fizyczne - np. częstsze i poważniejsze zdarzenia pogodowe

• ryzyko transformacji - np. przejście na gospodarkę niskoemisyjną.

Ryzyko klimatyczne może wpływać na szacunki i oceny stosowane przez Bank (np. przy kalkulacji odpisów na oczekiwane straty kredytowe).

Kwestie klimatyczne nie zagrażają kontynuacji działalności Banku w ciągu 12 miesięcy od zatwierdzenia sprawozdania do publikacji.

• klasyfikacja i wycena do wartości godziwej oraz utrata wartości instrumentów finansowych

Ryzyko klimatyczne może wpływać na oczekiwane przepływy pieniężne z kredytów, a tym samym na straty kredytowe. Czynniki takie jak ryzyko fizyczne, ryzyko transformacji i cechy kredytobiorcy mogą zmieniać prognozy przepływów oraz scenariusze ekonomiczne używane do kalkulacji odpisów. Wpływ zależy od:

• skali i czasu wystąpienia zagrożeń klimatycznych,

• wpływu na kredytobiorców i portfel,

• długości okresu kredytowania.

Obecnie Bank:

• nie stosuje odrębnych scenariuszy klimatycznych, bo wpływ jest obecnie ograniczony (krótkie okresy kredytów, skutki klimatu głównie w perspektywie średnio- i długoterminowej).

• monitoruje tempo zmian klimatycznych i ich wpływ na odpisy.

• wdraża narzędzia do oceny wpływu ekstremalnych zjawisk na portfele korporacyjne, firmowe i hipoteczne.

• szczególną uwagę przykłada do cen uprawnień do emisji GHG, energochłonności budynków, klęsk żywiołowych.

W procesie kredytowym dla klientów korporacyjnych i firmowych Bank:

• ocenia wpływ czynników ESG (środowiskowych, społecznych, zarządczych) na zdolność kredytową,

• identyfikuje transakcje lewarowane,

• klasyfikuje transakcje do 4 kategorii – od pozytywnego do istotnie negatywnego wpływu na ESG,

• uwzględnia m.in. ryzyka klimatu, wpływu klienta na klimat, czynników społecznych i zarządczych (patrz nota “Zarządzanie ryzykiem kredytowym”).

Bank w pomiarach wartości godziwej instrumentów finansowych sklasyfikowanych na poziomie 3 wartości godziwej nie stosuje danych nieobserwowalnych dotyczących ryzyka związanego z klimatem:

• Papiery dłużne – finansowanie branż nienarażonych na istotne ryzyko klimatyczne (np. spółki finansowe, ubezpieczeniowe, deweloperzy).

• Kredyty – głównie gospodarstwa domowe, wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych z bieżącą marżą.

• Udziały i akcje – brak spółek z sektorów wysokiego ryzyka klimatycznego.

• aktywa niefinansowe

Czynniki klimatyczne nie wpływają na amortyzację rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych ani na wartość zapasów (stan na 31.12.2025 roku i 31.12.2024 roku). Nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych ani wpływ na ich wartość odzyskiwalną. Potencjalnie istotny wpływ może pojawić się w przyszłości w przypadku nagłej transformacji gospodarki na niskoemisyjną (np. zmiana wartości aktywów leasingowych).

Zapasy - Brak wpływu czynników klimatycznych na wartość bilansową zapasów (2025 i 2024).

Podatki - Brak wpływu klimatu na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego (2025 i 2024).

Rezerwy i sprawy sporne - Na 31.12.2025 roku i 31.12.2024 roku brak postępowań dotyczących kwestii klimatycznych lub ochrony środowiska. W latach 2025–2024 nie było postępowań administracyjnych związanych z naruszeniem przepisów ochrony środowiska ani kar finansowych.

12. Zmiany zasad rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku i objaśnienie różnic między wcześniej publikowanymi sprawozdaniami a niniejszym sprawozdaniem finansowym

Poza zmianami wynikającymi z nowych standardów obowiązujących od 1 stycznia 2025 r., Bank nie wprowadził nowych zasad rachunkowości. Zmiany te nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Banku.

13. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów

• standardy oraz zmiany do standardów obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku

Standard / Zmiana

Opis standardu/zmian

Obowiązuje od/zatwierdzone przez UE

Wpływ na sprawozdanie finansowe

Zmiany do MSR 21

Doprecyzowanie zasad stosowania kursów wymiany w przypadku braku wymienialności waluty oraz określenie ujawnień.

01.01.2025/

12.11.2024

brak wpływu

• Nowe standardy oraz zmiany do standardów, które zostały opublikowane i są zatwierdzone przez UE

Standard / Zmiana	Opis standardu/zmian	Obowiązuje od	Wpływ na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7	Zmiany dotyczą zaprzestania ujmowania zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem systemu płatności elektronicznych, doprecyzowują zasady oceny charakterystyki umownych przepływów pieniężnych aktywów w przypadku których modyfikacja przepływów pieniężnych nie wynika ze zmiany podstawowych ryzyk związanych z udzieleniem pożyczki ale np. z czynników ESG oraz rozszerzają obowiązujące ujawnienia.	01.01.2026	brak istotnego wpływu
Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF - tom 11	Ujednolicenie i doprecyzowanie zapisów wybranych standardów (m.in. MSSF 1, 7, 9, 10, MSR 7) przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.	01.01.2026	brak istotnego wpływu
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7	Zmiany dotyczą umów na dostawę energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych poprzez określenie warunków, których spełnienie umożliwia sklasyfikowanie takiej umowy jako „na własny użytek” i zastosowania w rachunkowości zabezpieczeń takich umów jako instrumentów zabezpieczających. Wprowadzają nowe ujawnienia w tym obszarze.	01.01.2026	nie dotyczy
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”	Standard zastępuje MSR 1 i wprowadza m.in. nowe kategorie w rachunku zysków i strat i wymogi w zakresie stosowanych przez Zarząd miar wyników (MPM) i zasady agregacji	01.01.2027	w trakcie analizy

• Nowe standardy oraz zmiany do standardów, które zostały opublikowane i nie są zatwierdzone przez UE

Standard / Zmiana	Opis standardu/zmian	Obowiązuje od	Wpływ na sprawozdanie finansowe

MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” oraz zmiany do MSSF 19.	Standard wprowadza uproszczone wymogi raportowania oraz ujawnienia dla spółek zależnych bez odpowiedzialności publicznej w ich jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Zmiany do MSSF 19 określają zakres ujawnień w sprawozdaniach ww. podmiotów dla standardów lub ich zmian opublikowanych w okresie od lutego 2021 r. do maja 2024 r.	01.01.2027	nie dotyczy
Zmiany do MSR 21	Standard doprecyzowuje zasady sporządzania sprawozdań finansowych podmiotów w walucie prezentacji będącej walutą gospodarki w hiperinflacji, w przypadku, gdy waluta funkcjonalna tego podmiotu lub jego jednostek zagranicznych jest walutą gospodarki nie będącej w hiperinflacji.	01.01.2027	brak wpływu

NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

14. Przychody i koszty z tytułu odsetek oraz o charakterze zbliżonym do odsetek

Istotne zasady rachunkowości

Obejmują odsetki, premie i dyskonto od:

• instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu,

• instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz pochodnych zabezpieczających.

Ujmowanie odsetek, premii i dyskonta w rachunku zysków i strat odbywa się metodą efektywnej stopy procentowej – stopa ta dyskontuje szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów lub zobowiązania dokładnie do wartości bilansowej brutto aktywa lub zamortyzowanego kosztu zobowiązania.

W przychodach i kosztach odsetkowych ujmuje się także opłaty i prowizje wchodzące w skład wyceny instrumentu i rozliczane w czasie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej (np. wynagrodzenia agentów i pośredników, premie pracowników za sprzedaż produktów kredytowych).

Przychody i koszty z tytułu odsetek oblicza się od wartości bilansowej brutto instrumentu za wyjątkiem:

• aktywów POCI (odsetki od wartości bilansowej netto przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe),

• aktywów, które po nabyciu stały się składnikami aktywów z rozpoznaną utratą wartości (odsetki od wartości bilansowej netto).

W przychodach odsetkowych ujmowany jest również:

• efekt wyceny aktywów przejętych w połączeniach jednostek,

• wpływ orzeczenia TSUE (zwrot prowizji przy wcześniejszej spłacie kredytu),

• efekt ustawowych wakacji kredytowych (nota „KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM”);

• •wpływ zmiany ustawy o kredycie hipotecznym (zwrot kosztu oczekiwania na wpis hipoteki).

Wynik netto z odsetek na instrumentach zabezpieczających prezentowany jest w pozycji „Wynik z tytułu odsetek”:

• dodatni wynik → „Przychody z tytułu odsetek”,

• ujemny wynik → „Koszty z tytułu odsetek”.

Informacje finansowe

PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK I PRZYCHODY O CHARAKTERZE ZBLIŻONYM DO ODSETEK OD:	2025	2024
Kredytów i innych należności od banków i Banku Centralnego1	1 290	1 643
Poolingu	7	-
Dłużnych papierów wartościowych	9 648	8 107
wycenianych według zamortyzowanego kosztu	5 069	3 524
wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	4 546	4 552
wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	6	6
przeznaczonych do obrotu	27	25
Kredytów i pożyczek udzielonych klientom2	20 135	20 238
wycenianych według zamortyzowanego kosztu	19 254	19 049
wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	599	815
wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	282	374
Transakcji z przyrzeczeniem odkupu	62	21
Razem	31 142	30 009
w tym: przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych z utratą wartości	665	739
w tym: wynik z tytułu modyfikacji nieistotnej	(58)	(216)

Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej od instrumentów finansowych wycenianych:	30 827	29 604
według zamortyzowanego kosztu	25 682	24 237
do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	5 145	5 367
Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	315	405
Razem	31 142	30 009

1 W tej pozycji Bank ujął w 2025 roku przychody odsetkowe od środków na rachunku bieżącym w NBP w wysokości 724 mln PLN (w 2024 roku 755 mln PLN).

2 W tej pozycji uwzględniono efekt wpływu ustawowych wakacji kredytowych ujętych w 2024 roku w kwocie 166 mln PLN (nota ”Kredyty i pożyczki udzielone klientom”).

KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK OD:	2025	2024
Pochodnych instrumentów zabezpieczających1	(1 378)	(1 780)
Zobowiązań wobec banków	(91)	(72)
Leasingu	(46)	(37)
Zobowiązań wobec klientów	(5 650)	(6 373)
Transakcji z przyrzeczeniem odkupu	(11)	(13)
Emisji papierów wartościowych	(570)	(421)
Zobowiązań podporządkowanych	(334)	(228)
Razem	(8 080)	(8 924)

1 Spadek kosztów odsetkowych związanych z pochodnymi instrumentami zabezpieczającymi o 402 mln PLN w 2025 roku dotyczy głównie transakcji IRS.

15. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

Istotne zasady rachunkowości

Przychody z tytułu prowizji i opłat:

• bezpośrednio związane z powstaniem aktywów finansowych (z harmonogramem spłat) - ujmowane są w rachunku zysków i strat jako część przychodów odsetkowych,

• pozostałe - ujmowane zgodnie z pięciostopniowym modelem rozpoznawania przychodów, tak aby odzwierciedlały przekazanie dóbr lub usług klientowi.

Rodzaje przychodów prowizyjnych:

• jednorazowe opłaty za czynności niezwiązane z powstaniem aktywów,

• opłaty rozliczane liniowo za świadczenie usług,

• opłaty od kredytów i pożyczek bez ustalonego harmonogramu (rozliczane liniowo).

Bank ustala przy zawarciu umowy, czy zobowiązanie będzie realizowane w czasie czy w określonym momencie.

W pozycji „Przychody z tytułu prowizji” ujmuje się także marżę kursową z transakcji wymiany walut. Marża kursowa w transakcjach klientowskich jest kalkulowana jako różnica pomiędzy kursem, po którym transakcja wymiany walut została zrealizowana (kurs kupna/sprzedaży z tabeli kursów Banku, kurs negocjowany, kurs z tabeli C NBP) a uśrednionym kursem kupna i sprzedaży z dnia bieżącego z tabeli kursów Banku, z wyjątkiem transakcji kantorowych oraz transakcji natychmiastowej wymiany walut, dla których marża kursowa jest kalkulowana jako różnica między kursem domknięcia pozycji walutowej a kursem transakcyjnym ustalonym przy zawieraniu transakcji.

Informacje finansowe

PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT OD:	2025	2024
Kredytów i ubezpieczeń	1 117	1 056
udzielanych kredytów i pożyczek	836	823
oferowanych produktów ubezpieczeniowych	281	233
Funduszy inwestycyjnych, emerytalnych i działalności maklerskiej	456	505
obsługi funduszy inwestycyjnych oraz OFE (w tym opłaty za zarządzanie)	14	12
prowadzenia działalności maklerskiej	437	488
obsługi i sprzedaży produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych	5	5
Kart	2 289	2 205
Marży na transakcjach wymiany walut	889	813
Rachunków bankowych i pozostałych	1 395	1 369
obsługi rachunków bankowych	1 008	984
operacji kasowych	101	103
obsługi masowych operacji zagranicznych	152	151
zleceń klientowskich	51	53
usług powierniczych	14	12
innych	69	66
Razem, w tym:	6 146	5 948
z tytułu przychodów od instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	5 726	5 584

KOSZTY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT OD:	2025	2024
Kredytów i ubezpieczeń	(120)	(109)
kontroli inwestycji budowlanych i wyceny nieruchomości	(54)	(47)
opłat na rzecz Biura Informacji Kredytowej	(29)	(27)
prowizji poniesionych na rzecz podmiotów zewnętrznych za sprzedaż produktów	(32)	(25)
obsługi kredytów	(5)	(10)
Funduszy inwestycyjnych, emerytalnych i działalności maklerskiej	(39)	(31)
Kart	(1 315)	(1 184)
Rachunków bankowych i pozostałych	(283)	(271)
z tytułu otrzymanych gwarancji	(97)	(95)
usług rozliczeniowych	(64)	(75)
wysyłki SMS	(58)	(55)
sprzedaży produktów bankowych	(1)	(1)
obsługi masowych operacji zagranicznych	(33)	(25)
prowizji za usługi operacyjne banków	(20)	(16)
innych	(10)	(4)
Razem	(1 757)	(1 595)

Działalność powiernicza - Bank jest uczestnikiem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Rejestru Papierów Wartościowych NBP. Bank prowadzi rachunki papierów wartościowych, obsługuje transakcje na rynku krajowym i zagranicznym, świadczy usługi powiernicze oraz pełni funkcję depozytariusza dla funduszy emerytalnych i inwestycyjnych. Aktywa przechowywane w ramach tych usług nie spełniają definicji aktywów Banku, dlatego nie są wykazane w sprawozdaniu finansowym. Przychody z tych usług ujmowane są w pozycji „usługi powiernicze” w przychodach z tytułu prowizji.

16. Przychody z tytułu odsetek oraz prowizji i opłat po segmentach

Istotne zasady rachunkowości: Przychody i koszty z tytułu odsetek, Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

Informacje finansowe

PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	2025
PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	Segment detaliczny	Segment korporacyjny i inwestycyjny	Centrum transferowe i pozostały	Razem
Kredytów i innych należności od banków i Banku Centralnego	-	566	724	1 290
Poolingu	-	7	-	7
Dłużnych papierów wartościowych	-	4 262	5 386	9 648
Kredytów i pożyczek udzielonych klientom	14 196	5 939	-	20 135
Transakcji z przyrzeczeniem odkupu	-	62	-	62
Razem	14 196	10 836	6 110	31 142

PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	2024
PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	Segment detaliczny	Segment korporacyjny i inwestycyjny	Centrum transferowe i pozostały	Razem
Kredytów i innych należności od banków i Banku Centralnego	-	888	755	1 643
Dłużnych papierów wartościowych	-	4 371	3 736	8 107
Kredytów i pożyczek udzielonych klientom	14 039	6 199	-	20 238
Transakcji z przyrzeczeniem odkupu	-	21	-	21
Razem	14 039	11 479	4 491	30 009

PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	2025
PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	Segment detaliczny	Segment korporacyjny i inwestycyjny	Centrum transferowe i pozostały	Razem
Kredytów i ubezpieczeń	714	403	-	1 117
Funduszy inwestycyjnych, emerytalnych i działalności maklerskiej	299	157	-	456
Kart	2 260	29	-	2 289
Marży na transakcjach wymiany walut	646	243	-	889
Rachunków bankowych i pozostałych	982	413	-	1 395
Razem	4 901	1 245	-	6 146

PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	2024
PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT WEDŁUG SEGMENTÓW OD:	Segment detaliczny	Segment korporacyjny i inwestycyjny	Centrum transferowe i pozostały	Razem
Kredytów i ubezpieczeń	635	421	-	1 056
Funduszy inwestycyjnych, emerytalnych i działalności maklerskiej	357	148	-	505
Kart	2 161	44	-	2 205
Marży na transakcjach wymiany walut	584	229	-	813
Rachunków bankowych i pozostałych	1 003	366	-	1 369
Razem	4 740	1 208	-	5 948

17. Przychody z tytułu dywidend

Istotne zasady rachunkowości: Przychody są ujmowane w dniu ustalenia praw udziałowców/akcjonariuszy do ich otrzymania, jeżeli Bank jest uprawniony do otrzymania dywidendy.

Informacje finansowe

PRZYCHODY Z TYTUŁU DYWIDEND OD:	2025	2024
jednostek zależnych	878	929
jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	41	65
aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	1	2
instrumentów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	13	13
Razem	933	1 009

18. Wynik na operacjach finansowych

Istotne zasady rachunkowości:

Wynik na operacjach finansowych obejmuje:

• zyski i straty ze sprzedaży instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,

• efekt ich wyceny do wartości godziwej.

Przychody i koszty odsetkowe oraz rozliczenia premii i dyskonta od tych instrumentów ujmuje się w wyniku odsetkowym (nota „Przychody i koszty z tytułu odsetek”).

W tej pozycji ujmowana jest także:

• część nieefektywna zabezpieczenia przepływów pieniężnych w strategiach z kontraktami IRS,

• zyski i straty na instrumentach zabezpieczających oraz na pozycjach zabezpieczanych w ramach zabezpieczenia wartości godziwej.

Noty powiązane: Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne, Papiery wartościowe, Kredyty i pożyczki udzielone klientom.

Informacje finansowe

WYNIK NA OPERACJACH FINANSOWYCH	2025	2024
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, w tym:	149	175
Instrumenty pochodne1	119	160
Instrumenty kapitałowe	15	2
Dłużne papiery wartościowe	16	14
Inne	(1)	(1)
Instrumenty finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w tym:	27	73
Instrumenty kapitałowe	51	37
Dłużne papiery wartościowe	3	65
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(27)	(29)
Rachunkowość zabezpieczeń	3	2
Razem	179	250

1 W tym z tytułu opcji na akcje i indeksy giełdowe 56 mln PLN (w 2024 roku: 78 mln PLN) oraz IRS: 53 mln PLN (w 2024 roku: 27 mln PLN).

19. Wynik z pozycji wymiany

Istotne zasady rachunkowości:

Wynik z pozycji wymiany obejmuje:

• różnice kursowe (zrealizowane i niezrealizowane) z wyceny aktywów i zobowiązań walutowych,

• wycenę do wartości godziwej walutowych instrumentów pochodnych (FX forward, FX swap, CIRS, opcje walutowe).

• część nieefektywną zabezpieczenia przepływów pieniężnych w strategiach z kontraktami CIRS,

• aktualizację odpisów na oczekiwane straty kredytowe dla należności w walutach obcych (tworzonych w PLN), gdy zmienia się wartość aktywów walutowych.

20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Istotne zasady rachunkowości:

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to przychody i koszty niezwiązane bezpośrednio z podstawową działalnością Banku.

Bank zawiera transakcje kupna i sprzedaży kontraktów commodity forward na uprawnienia do emisji CO₂.

• Wynik z wyceny do wartości godziwej i realizacji tych kontraktów ujmowany jest w wyniku z operacji finansowych.

• Kontrakty rozliczane są poprzez fizyczną dostawę – przeniesienie uprawnień w Rejestrze Unii w zamian za zapłatę.

Nabyte uprawnienia do emisji CO₂ jako towar handlowy przeznaczony do dalszej sprzedaży są traktowane jako zapasy i wyceniane do wartości godziwej. Wynik z wyceny między datą zakupu a sprzedaży oraz wynik ze sprzedaży ujmowany jest w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych.

Informacje finansowe

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	2025	2024
Zyski ze sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów do zbycia	11	19
Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny	14	3
Przychody uboczne	35	34
Rozwiązanie rezerwy na sprawy sporne z wyłączeniem spraw spornych dotyczących spłaconych kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (nota „Rezerwy”)	27	11
Przychody z tytułu sprzedaży uprawnień do emisji CO2	21	13
Przychody z tytułu upustów przyznawanych przez dostawcę w zakresie rozwoju oprogramowania informatycznego	10	15
Przychody z tytułu sprzedaży monet na cele kolekcjonerskie	13	8
Odzyskane należności przedawnione, umorzone, nieściągalne	5	3
Rozwiązanie rezerwy na potencjalny zwrot klientom prowizji i opłat	1	-
Rozwiązanie rezerwy na przyszłe płatności	2	2
Inne	31	74
Razem	170	182

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	2025	2024
Utworzenie rezerwy na zagadnienia związane z ochroną konsumentów1	(408)	-
Straty na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów do zbycia	(4)	(2)
Koszty przekazanych darowizn	(1)	(43)
Koszty uboczne	(18)	(18)
Utworzenie rezerwy na potencjalny zwrot klientom prowizji i opłat	(16)	-
Utworzenie rezerwy na przyszłe płatności	(3)	(4)
Utworzenie rezerwy na sprawy sporne z wyłączeniem spraw spornych dotyczących spłaconych kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	(111)	(22)
Koszty z tytułu sprzedaży uprawnień do emisji CO2	(11)	(22)
Koszty usług zewnętrznych ponoszonych w związku z dochodzeniem wierzytelności	(25)	(24)
Inne	(64)	(44)
Razem	(661)	(179)

1 patrz nota Sprawy sporne

21. Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

Istotne zasady rachunkowości:

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe ujmuje się w następujący sposób:

• Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu - odpis pomniejsza wartość bilansową brutto aktywa (skorygowaną m.in o korektę z tytułu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych, ustawowych wakacji kredytowych i z tytułu potencjalnych zwrotów kosztów dla klientów z tytułu przewidywanej przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich i hipotecznych); zmiany wysokości odpisów ujmowane są w rachunku zysków i strat;

• Zobowiązania pozabilansowe o charakterze finansowym oraz gwarancje finansowe - odpis prezentowany jest jako rezerwa po stronie zobowiązań, a jej zmiany odnoszone są do rachunku zysków i strat;

• Dłużne instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite - w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie ujmuje się odpisu, ponieważ wartość bilansowa aktywa odpowiada jego wartości godziwej. Odpis jest jednak ujmowany i wykazywany w rachunku zysków i strat.

Szacunki i osądy:

Bank dokonuje przeglądu portfela kredytowego pod kątem utraty wartości co najmniej raz na kwartał. Metodologia oraz założenia dotyczące szacowania przepływów pieniężnych i ich terminów są regularnie weryfikowane.

• pomiar i ocena ryzyka kredytowego: oczekiwane straty kredytowe

Bank stosuje model strat oczekiwanych do pomiaru utraty wartości aktywów finansowych niewycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, obejmujących:

• instrumenty dłużne (kredyty, papiery wartościowe),

• inne aktywa finansowe,

• zobowiązania pozabilansowe (finansowe i gwarancyjne).

Utrata wartości jest szacowana jako 12-miesięczne lub dożywotnie oczekiwane straty kredytowe, w zależności od wzrostu ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Aktywa są klasyfikowane do trzech faz:

• Faza 1 – ekspozycje, dla których ryzyko kredytowe nie jest istotnie wyższe niż na moment początkowego ujęcia i nie rozpoznaje się w odniesieniu do nich przesłanek utraty wartości,

• Faza 2 – ekspozycje, których ryzyko kredytowe jest istotnie wyższe od poziomu ryzyka kredytowego na moment początkowego ujęcia ekspozycji, ale nie rozpoznaje się w odniesieniu do nich przesłanki utraty wartości,

• Faza 3 – aktywa w odniesieniu do których rozpoznaje się przesłankę utraty wartości.

• Istotny wzrost ryzyka kredytowego

Bank określa poziom prawdopodobieństwa niewypłacalności oraz jego zmian w stosunku do poziomu z momentu początkowego ujęcia kredytu.

• Ekspozycje hipoteczne oraz pozostałe ekspozycje detaliczne -kryteria ilościowe

W celu oceny istotnego wzrostu ryzyka kredytowego dla ekspozycji hipotecznych oraz pozostałych ekspozycji detalicznych Bank stosuje model oparty na kalkulacji marginalnego PD, czyli prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w określonym miesiącu. Prawdopodobieństwo to uzależnione zostało od czasu, który upłynął od momentu uruchomienia ekspozycji. Dzięki temu możliwe jest odwzorowanie charakterystycznego dla ekspozycji wobec osób fizycznych zróżnicowania jakości kredytowej w czasie życia ekspozycji. Krzywe marginalnego PD wyznaczone zostały na podstawie danych historycznych na poziomie homogenicznych portfeli, wydzielonych z uwzględnieniem m.in. rodzaju produktu, roku udzielenia, waluty kredytu oraz jakości kredytowej na moment udzielenia. Indywidualne przypisanie marginalnego PD do poszczególnych ekspozycji uzyskiwane jest poprzez skalowanie krzywej wyznaczonej na poziomie portfela do indywidualnej oceny ekspozycji/klienta uzyskiwanej z modeli aplikacyjnych (wykorzystujących dane z wniosków kredytowych) oraz behawioralnych. Bank identyfikuje przesłankę istotnego wzrostu ryzyka kredytowego dla danej ekspozycji w oparciu o porównanie indywidualnych krzywych prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w horyzoncie trwania ekspozycji na datę początkowego ujęcia oraz na datę raportową. Dla każdej daty raportowej porównywane są tylko te części oryginalnej i obecnej krzywej prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, które odpowiadają okresowi począwszy od daty raportowej do zapadalności ekspozycji. Porównanie opiera się na wartościach średniego prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w horyzoncie życia kredytu w analizowanym okresie korygowanego o bieżące oraz prognozowane wskaźniki makroekonomiczne.

Według danych obowiązujących na koniec 2025 roku przesłanką istotnego pogorszenia jakości kredytowej jest co najmniej 2,2-krotny wzrost parametru PD w porównaniu do wartości na moment rozpoznania w księgach Banku w przypadku ekspozycji hipotecznych oraz co najmniej 2,5-krotny wzrost w przypadku pozostałych ekspozycji detalicznych.

W odniesieniu do ekspozycji kredytowych, w przypadku których aktualne ryzyko niewypłacalności nie przekracza poziomu uwzględnionego w cenie udzielonego finansowania, wyniki porównania krzywych prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania na datę początkowego ujęcia oraz na datę raportową nie stanowią o rozpoznaniu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego.

W celu identyfikacji pozostałych przesłanek istotnego wzrostu ryzyka kredytowego Bank wykorzystuje pełną dostępną informację jakościową i ilościową wymienioną w poniższym punkcie „Ekspozycje klientów instytucjonalnych”.

• Ekspozycje Klientów instytucjonalnych – kryteria ilościowe

Bank ocenia istotny wzrost ryzyka kredytowego dla klientów instytucjonalnych na podstawie modelu opartego na łańcuchach Markowa. Na bazie danych historycznych tworzone są macierze prawdopodobieństw migracji klientów między klasami ryzyka określonymi w modelach ratingowych i scoringowych. Migracje analizowane są w ramach jednorodnych portfeli, uwzględniających m.in. metodykę oceny i segment klienta.

Na datę początkowego ujęcia ekspozycji ustala się dla każdej klasy ryzyka i portfela maksymalną akceptowalną wartość PD (prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania), której przekroczenie oznacza istotny wzrost ryzyka. Wartość ta jest średnią PD dla gorszych klas ryzyka niż początkowa, ważoną prawdopodobieństwem przejścia do tych klas w danym horyzoncie czasowym.

Na koniec 2025 roku minimalne pogorszenie klasy ryzyka będące przesłanką istotnego wzrostu ryzyka kredytowego wynosiło:

Klasy ryzyka	Zakres PD	Minimalny zakres pogorszenia klasy ryzyka będący przesłanką istotnego wzrostu ryzyka kredytowego1
A-B	0,0 – 0,90%	3 klasy
C	0,90 – 1,78%	2 klasy
D	1,78 – 3,55%	2 klasy
E	3,55-7,07%	2 klasy
F	7,07-14,07%	1 klasa
G	14,07-99,99%	nie dotyczy2

1 wartości uśrednione (zakresy ustalane osobno na homogenicznych grupach klientów)

2 pogorszenie klasy ryzyka jest bezpośrednią przesłanką utraty wartości

Wartości są uśrednione i ustalane osobno dla homogenicznych grup klientów.

• Kryteria Jakościowe

Dodatkowe przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego obejmują m.in.:

• restrukturyzację związaną z trudnościami finansowymi (forbearance), w okresie klasyfikacji tej ekspozycji kredytowej do kategorii sprawozdawczej forbearance, o ile nie spełnia przesłanki utraty wartości,

• opóźnienie spłaty >30 dni istotnej kwoty (powyżej 400 PLN dla detalicznych, 2 000 PLN dla pozostałych oraz >1% całkowitego zaangażowania),

• sygnały wczesnego ostrzegania (np. zmiana zabezpieczenia, modyfikacja warunków umowy, ograniczenie zaangażowania),

• istotny wzrost wskaźnika LTV,

• „kwarantannę” w Fazie 2 po ustaniu przesłanki utraty wartości,

• wniosek o upadłość konsumencką współkredytobiorcy,

• transfer do jednostek restrukturyzacyjno-windykacyjnych,

• korzystanie z ustawowego wsparcia w spłacie kredytu hipotecznego.

• Kredyty z utratą wartości i definicja niewykonania zobowiązania

Przesłankami utraty wartości ekspozycji kredytowej są w szczególności:

• opóźnienie w spłacie istotnej kwoty kapitału, odsetek lub opłat dłuższe niż 90 dni (powyżej 400 PLN dla ekspozycji detalicznych, 2 000 PLN dla pozostałych oraz >1% całkowitego zaangażowania w Banku),

• pogorszenie sytuacji finansowej dłużnika lub zagrożenie realizacji projektu inwestycyjnego, skutkujące klasyfikacją do klasy ryzyka wskazującej na istotne zagrożenie spłaty (rating H),

• zawarcie umowy restrukturyzacyjnej lub zastosowanie ulgi w spłacie wymuszonej trudnościami finansowymi (do czasu uznania wierzytelności za uzdrowioną),

• wniosek o upadłość, likwidację lub wszczęcie postępowania egzekucyjnego wobec dłużnika,

• ogłoszenie upadłości konsumenckiej przez współkredytobiorcę,

• informacja o śmierci wszystkich kredytobiorców będących osobami fizycznymi lub przedsiębiorcami prowadzącymi działalność w formie jednoosobowej działalności lub spółki cywilnej (z wyjątkiem kontynuacji przez zarządcę sukcesyjnego),

• inne zdarzenia wskazujące na brak możliwości spłaty zobowiązania w całości.

Zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych nr 575/2013 (rozporządzenie CRR) Bank definiuje stan niewykonania zobowiązania (ang. default) jeżeli ocenia, że dłużnik nie jest w stanie spłacić zobowiązania bez realizacji zabezpieczeń lub materialne przeterminowanie ekspozycji przekracza 90 dni. Przesłanki defaultu są tożsame z przesłankami utraty wartości.

Proces oceny istotnego wzrostu ryzyka kredytowego oraz kalkulacji strat oczekiwanych realizowany jest miesięcznie na poziomie indywidualnej ekspozycji w dedykowanym środowisku obliczeniowym, który umożliwia alokację wyników do jednostek Banku.

Bank wyodrębnił portfel aktywów finansowych o niskim ryzyku kredytowym, obejmujący instrumenty, dla których średnia długoterminowa stopa niewypłacalności nie przekracza PD ustalonego przez agencję ratingową dla najgorszej klasy inwestycyjnej. Do portfela zaliczane są m.in. ekspozycje wobec banków, rządów, jednostek samorządu terytorialnego oraz wspólnot i spółdzielni mieszkaniowych.

• Obliczanie oczekiwanej straty kredytowej

Model kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej opiera się na szczegółowej segmentacji portfela kredytowego według cech produktu i klienta, takich jak:

• rodzaj produktu kredytowego,

• waluta produktu,

• rok udzielenia,

• ocena ryzyka niewypłacalności klienta,

• segment biznesowy klienta,

• metoda oceny ryzyka klienta.

Bank stosuje dwie metody obliczania oczekiwanej straty kredytowej:

• zindywidualizowaną – dla pojedynczych ekspozycji,

• portfelową – dla portfeli jednorodnych.

Metoda zindywidualizowana stosowana jest dla ekspozycji, dla których zidentyfikowano przesłankę utraty wartości i które są istotne indywidualnie (tzn. łączna kwota zaangażowania bilansowego z tytułu kapitału i zobowiązania pozabilansowego o charakterze finansowym lub gwarancyjnym jest równa lub wyższa niż 5 mln PLN). Oczekiwaną stratę kredytową ustala się jako różnicę między:

• wartością bilansową brutto ekspozycji (lub równoważnikiem bilansowym dla ekspozycji pozabilansowej), a

• wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, uwzględniających możliwe scenariusze realizacji umowy i zarządzania ekspozycją, ważone prawdopodobieństwem ich wystąpienia.

Metoda portfelowa stosowana jest dla ekspozycji, które nie spełniają kryteriów zastosowania metody zindywidualizowanej.

Oczekiwana strata kredytowa wyznaczana jest jako iloczyn parametrów ryzyka:

• PD – prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania,

• LGD – poziom straty w momencie niewykonania zobowiązania,

• EAD – wartość ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania.

Każdy parametr ma postać wektora obejmującego horyzont szacowania (liczbę miesięcy). Dla ekspozycji detalicznych bez harmonogramu spłat horyzont ustalany jest na podstawie danych behawioralnych z obserwacji historycznych. Strata oczekiwana (zarówno w całym okresie, jak i w horyzoncie 12 miesięcy) jest sumą zdyskontowanych strat z poszczególnych okresów, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość EAD korygowana jest o przyszłe spłaty, nadpłaty i niedopłaty.

W kalkulacji uwzględnia się prognozy warunków makroekonomicznych poprzez wpływ scenariuszy na parametry ryzyka. Metodyka opiera się na analizie zależności parametrów od wskaźników makroekonomicznych w oparciu o dane historyczne. Grupa stosuje trzy scenariusze:

• bazowy (prawdopodobieństwo 75%),

• oraz dwa alternatywne: optymistyczny i pesymistyczny (prawdopodobieństwo 5% oraz 20%).

Prognozy obejmują m.in.: dynamikę PKB, stopę bezrobocia, WIBOR 3M, kurs CHF/PLN, indeks cen nieruchomości, stopę referencyjną NBP.

Ostateczna strata oczekiwana jest średnią ważoną strat z poszczególnych scenariuszy. Scenariusze stosowane w kalkulacji są spójne z tymi używanymi w procesach budżetowania ryzyka kredytowego.

Scenariusz bazowy opiera się na prognozach makroekonomicznych przygotowanych na podstawie modeli ilościowych, z korektami uwzględniającymi zdarzenia jednorazowe.

Scenariusze alternatywne/skrajne (optymistyczny i pesymistyczny) dotyczą szoku wewnętrznego – zmienne zewnętrzne (np. stopy procentowe za granicą) pozostają bez zmian względem scenariusza bazowego. Opracowywane są na podstawie analiz statystycznych i ekonometrycznych, prognozując ścieżki wskaźników, a nie konkretne zdarzenia.

Prawdopodobieństwo scenariusza bazowego określane jest na podstawie udziału ścieżki PKB pomiędzy scenariuszem optymistycznym i pesymistycznym. Dynamika PKB prognozowana jest przy uwzględnieniu zmiennego w czasie potencjalnego tempa wzrostu gospodarki, obliczanego na podstawie danych kwartalnych GUS. Po wyznaczeniu skrajnych ścieżek PKB estymowane są wartości pozostałych zmiennych makroekonomicznych (stopa bezrobocia, indeks cen nieruchomości).

Stopa bezrobocia wyznaczana jest na podstawie zależności od różnicy między dynamiką PKB a potencjalnym tempem wzrostu, z korektami uwzględniającymi zmiany strukturalne w gospodarce, m.in.:

• starzenie się społeczeństwa (ograniczenie wzrostu bezrobocia w spowolnieniu),

• bliskość pełnego zatrudnienia (ograniczona przestrzeń do dalszego spadku),

• napływ migrantów (częściowo uwzględniony w statystykach).

Indeks cen nieruchomości prognozowany jest na podstawie zmian PKB oraz uwarunkowań popytowo-podażowych, z wykorzystaniem danych NBP i analiz Banku.

Stawki depozytowe opierają się na założeniach dotyczących stóp procentowych banków centralnych.

Kurs CHF/PLN wyznaczany jest jako kurs krzyżowy EUR/PLN i EUR/CHF, a jego prognozy bazują na analizie makroekonomicznej (bieżącej i historycznej), metodach ekonometrycznych oraz analizie technicznej rynków finansowych.

W modelu makroekonomicznym uwzględniono bieżące wydarzenia krajowe i globalne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz napiętą sytuację geopolityczną związaną z inwazją Rosji na Ukrainę, oddziałującą na ceny paliw i kondycję przedsiębiorstw. Dodatkowe czynniki obejmują:

• wpływ stóp procentowych oraz inflacji na jakość portfela kredytowego oparty na historycznych zależnościach,

• zmienność kursów walutowych w kontekście kredytów mieszkaniowych walutowych.

Ze względu na napływ uchodźców po inwazji Rosji na Ukrainę i niepewność co do jego wpływu na rynek pracy, w modelu nie uwzględniono spadku bezrobocia jako czynnika poprawiającego jakość portfela.

Podejście makroekonomiczne opisuje sytuację w całej gospodarce, dlatego Bank przeprowadził dodatkowe analizy portfela kredytowego, aby zidentyfikować branże szczególnie dotknięte obecną sytuacją. Analizy ekspertów ryzyka wykazały największe ryzyko w branżach: budowlanej, motoryzacyjnej, transportowej, wynajmu powierzchni biurowych i handlowych, branżach energochłonnych oraz farmach fotowoltaicznych. Ekspozycje z najwyższymi PD (rating D lub gorszy) w tych branżach oznaczono przesłanką „istotnego wzrostu ryzyka kredytowego” i objęto podwyższonymi odpisami. W 2025 r., w wyniku powyższych działań, Bank zwiększył odpisy na oczekiwane straty kredytowe o 157 mln PLN (co stanowi ok. 12% wartości odpisów na całym portfelu kredytów gospodarczych klasyfikowanych do Fazy 2).

Tabela prezentuje przyjęte prognozy głównych wskaźników makroekonomicznych wraz z prawdopodobieństwami realizacji.

scenariusz na 31.12.2025	bazowy			optymistyczny			pesymistyczny
prawdopodobieństwo	75%			5%			20%
	2026	2027	2028	2026	2027	2028	2026	2027	2028
Dynamika PKB r/r	3,5	3,1	3,0	8,5	7,9	4,5	(1,5)	(0,6)	3,0
Stopa bezrobocia	3,1	3,0	2,9	2,8	2,8	2,8	4,3	5,0	2,8
Indeks cen nieruchomości	101,7	104,3	107,2	105,5	115,7	120,4	93,0	89,1	90,3
WIBOR 3M (%)	3,6	3,6	3,3	4,9	5,3	4,5	2,5	1,8	2,7

scenariusz na 31.12.2024	bazowy			optymistyczny			pesymistyczny
prawdopodobieństwo	75%			5%			20%
	2025	2026	2027	2025	2026	2027	2025	2026	2027
Dynamika PKB r/r	3,4	3,3	3,1	8,8	8,3	4,7	(1,9)	(1,8)	1,6
Stopa bezrobocia	2,8	2,8	2,8	2,6	2,7	2,8	4,6	5,2	2,8
Indeks cen nieruchomości	100,2	102,6	105,7	107,3	118,5	124,0	93,5	88,5	89,8
WIBOR 3M (%)	5,5	4,3	3,8	6,5	5,9	4,9	4,4	2,7	2,7

Tabela poniżej przedstawia szacowaną wrażliwość odpisów na oczekiwane straty kredytowe na zmiany warunków makroekonomicznych. Wartości pokazują, o ile zmieniłby się poziom odpisów dla ekspozycji bez utraty wartości w przypadku realizacji poszczególnych scenariuszy makroekonomicznych. Poprawiające się warunki makroekonomiczne systematycznie obniżają wrażliwość odpisów.

SZACUNKOWA ZMIANA POZIOMU ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE DLA EKSPOZYCJI BEZ UTRATY WARTOŚCI NA SKUTEK REALIZACJI POSZCZEGÓLNYCH SCENARIUSZY MAKROEKONOMICZNYCH	31.12.2025		31.12.2024
	optymistyczny	pesymistyczny	optymistyczny	pesymistyczny
w milionach PLN	(572)	387	(960)	558

Tabela poniżej przedstawia szacowaną wrażliwość odpisów na oczekiwane straty kredytowe w przypadku realizacji scenariuszy zakładających pogorszenie lub poprawę parametrów ryzyka.

SZACUNKOWA ZMIANA POZIOMU ODPISÓW NA SKUTEK REALIZACJI SCENARIUSZY POGORSZENIA BĄDŹ POPRAWY PARAMETRÓW RYZYKA, W TYM:1	scenariusz +10%	scenariusz (10%)	scenariusz +10%	scenariusz (10%)
	31.12.2025		31.12.2024
Zmiany wartości bieżącej szacowanych przepływów pieniężnych dla portfela z rozpoznaną indywidualnie utratą wartości ocenianych metodą zindywidualizowaną
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (Faza 3)	(180)	250	(223)	260
Zmiany prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD)
Papiery wartościowe	7	(7)	11	(11)
Faza 1	6	(6)	9	(9)
Faza 2	1	(1)	2	(2)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	254	(255)	253	(283)
Faza 1	159	(119)	128	(128)
Faza 2	94	(136)	125	(155)
Zmiany stóp odzysku
Papiery wartościowe	(7)	7	(12)	12
Faza 1	(6)	6	(10)	10
Faza 2	(1)	1	(2)	2
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(680)	683	(617)	618
Faza 1	(213)	213	(200)	200
Faza 2	(264)	263	(240)	241
Faza 3	(204)	206	(177)	177

1 „()” spadek odpisów, „+” wzrost odpisów

Noty powiązane: Należności od banków, Papiery wartościowe, Kredyty i pożyczki udzielone klientom, Inne aktywa, Rezerwy, Zarządzanie ryzykiem kredytowym, Ryzyko kredytowe – INFORMACJE FINANSOWE.

Informacje finansowe

WYNIK Z TYTUŁU ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE	2025	2024
Należności od banków	8	4
Dłużne papiery wartościowe	30	(21)
- wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	11	1
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu	19	(22)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(816)	(917)
- wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (kredyty na nieruchomości)	13	(1)
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu	(829)	(916)
kredyty na nieruchomości	109	33
kredyty gospodarcze	(350)	(415)
kredyty konsumpcyjne	(588)	(534)
Inne aktywa finansowe	(2)	3
Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje	(1)	126
Razem	(781)	(805)

22. Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Szacunki i osądy:

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Bank ocenia czy istnieją przesłanki utraty wartości składników aktywów niefinansowych, w tym aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ośrodków wypracowujących środki pieniężne.

Bank ustala wartość odzyskiwalną w przypadku:

• wartości niematerialnych niepodlegających amortyzacji, aktywów nieprzekazanych do użytkowania oraz wartości firmy – corocznie,

• pozostałych aktywów niefinansowanych - jeżeli takie przesłanki wystąpią.

Wartość odzyskiwalna jest to wyższa z dwóch wartości:

• wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży,

• wartość użytkowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Jeżeli wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przewyższa wartość odzyskiwalną, Bank ujmuje odpis z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat.

Oszacowanie wartości odzyskiwalnej wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych z dalszego użytkowania lub sprzedaży aktywów.

Noty powiązane: Wartości niematerialne, Rzeczowe aktywa trwałe, Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia, Inne aktywa

Informacje finansowe

WYNIK Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH	2025	2024
Rzeczowe aktywa trwałe	(27)	(18)
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	(1)	(1)
Wartości niematerialne	(119)	-
Inne aktywa niefinansowe1	(362)	(410)
Razem	(509)	(429)

1 W 2025 roku Bank rozpoznał koszt odpisu z tytułu utraty wartości innych aktywów niefinansowych w wysokości 284 mln PLN dotyczący należności wobec klientów w przypadku których prawomocnie stwierdzono nieważność umów kredytowych z tytułu wypłaconego pierwotnie tym klientom kapitału (w 2024 – 326 mln PLN). W tej pozycji ujmowane są również m.in. odpisy z tytułu kosztów obciążających klienta w wysokości 35 mln PLN (w 2024 roku – 33 mln PLN) oraz odpisy z tytułu niedoborów i szkód oraz pozostałych należności w wysokości 17 mln PLN (w 2024 roku – 17 mln PLN).

ZMIANY STANU SKUMULOWANYCH ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH 2025	Stan na początek okresu	Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	Inne	Stan na koniec okresu
Rzeczowe aktywa trwałe	(140)	(27)	13	(154)
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	(1)	(1)	2	-
Wartości niematerialne	(133)	(119)	-	(252)
Inwestycje w jednostki zależne	(882)	-	-	(882)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia	(186)	-	-	(186)
Inne aktywa niefinansowe	(629)	(362)	(63)	(1 054)
Razem	(1 971)	(509)	(48)	(2 528)

2024
Rzeczowe aktywa trwałe	(128)	(18)	6	(140)
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	(1)	-	(1)
Wartości niematerialne	(133)	-	-	(133)
Inwestycje w jednostki zależne	(882)	-	-	(882)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia	(186)	-	-	(186)
Inne aktywa niefinansowe	(278)	(410)	59	(629)
Razem	(1 607)	(429)	65	(1 971)

23. Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych

Istotne zasady rachunkowości oraz szacunki i osądy:

Bank, w związku z trwającymi sporami sądowymi dotyczącymi kredytów w walutach obcych, identyfikuje ryzyko, że planowane przepływy pieniężne z portfela kredytów hipotecznych denominowanych lub indeksowanych w walutach obcych mogą nie zostać w pełni odzyskane albo powstanie obowiązek wypłaty środków pieniężnych. W efekcie Bank aktualizuje szacunki przepływów pieniężnych i pomniejsza wartość bilansową brutto tych kredytów zgodnie z MSSF 9 (par. B5.4.6) oraz tworzy rezerwy na ryzyko prawne zgodnie z MSR 37.

Koszt ryzyka prawnego ustalono na podstawie szeregu założeń, które istotnie wpływają na wartość ujętą w sprawozdaniu finansowym. Bank ujmuje wpływ ryzyka prawnego jako pomniejszenie wartości bilansowej brutto kredytów hipotecznych w walutach obcych dla spraw spornych i ugód dotyczących kredytów aktywnych na dzień bilansowy. Jeżeli szacowana strata przewyższa wartość brutto kredytu, a także dla kredytów spłaconych, odsetek ustawowych i kosztów sądowych, Bank tworzy rezerwy („Rezerwy na sprawy sporne przeciwko Bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”) zgodnie z MSR 37, odzwierciedlając najbardziej właściwy szacunek wypływu środków pieniężnych na dzień bilansowy.

Koszty ryzyka prawnego oszacowano metodą statystyczną jako sumę iloczynów:

• prawdopodobieństwa unieważnienia i kwoty straty w przypadku przegranej Banku, przy uwzględnieniu aktualnej i oczekiwanej liczby spraw w horyzoncie dożywotnim, oraz

• prawdopodobieństwa zawarcia ugody i kwoty straty z tytułu ugody.

Model strat uwzględnia orzecznictwo TSUE oraz sądów krajowych (nota „SPRAWY SPORNE”). Bank szacuje prawdopodobieństwa negatywnych rozstrzygnięć dla zgłoszonych i potencjalnych roszczeń oraz bierze pod uwagę m.in. czas trwania postępowań i wysokie koszty procesowe. Uwzględnia także wpływ preferencji podatkowych klientów wynikających z Rozporządzenia Ministra Finansów z 11 marca 2022 r. (z późn. zm.).

Ze względu na niepewność przyjętych założeń, metodyka szacowania strat podlega okresowej weryfikacji. Niepewność dotyczy liczby przyszłych pozwów, rozstrzygnięć sądów, liczby ugód oraz zmian w orzecznictwie, stopach procentowych i kursie PLN/CHF oraz PLN/EUR. Wyrok TSUE z 15 czerwca 2023 r. (C-520/21) wskazał, że bank nie może żądać od konsumenta rekompensaty wykraczającej poza zwrot kapitału i odsetki ustawowe. Jednocześnie przepisy nie wykluczają roszczeń konsumentów wobec banków, pod warunkiem poszanowania celów Dyrektywy 93/13 i zasady proporcjonalności. Zdaniem Banku, na gruncie prawa krajowego klienci nie mają dodatkowych roszczeń, gdyż nie świadczyli usług finansowych na rzecz Banku, a środki z kredytu służyły zaspokojeniu ich potrzeb mieszkaniowych.

Bank kwartalnie monitoruje adekwatność modelu, porównując rzeczywiste dane z kalkulacjami i aktualizując założenia na podstawie nowych danych. Model jest dostosowywany do bieżącej oferty ugód.

Na 31 grudnia 2025 r. Bank zaktualizował prawdopodobieństwa podpisania ugody i złożenia pozwu. Bank monitoruje napływ pozwów dotyczących kredytów spłaconych, modelując oczekiwaną stratę i każdorazowo proponując ugodę. Oczekiwane poziomy konwersji z pozwu na ugodę są uwzględnione w kalkulacji strat i dostosowywane do bieżącej sytuacji.

Bank przeprowadził analizę wrażliwości modelu na zmianę kluczowych parametrów:

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI MODELU NA ZMIANĘ KLUCZOWYCH PARAMETRÓW	Wzrost/spadek kosztów ryzyka prawnego
	31.12.2025	31.12.2024
wzrost o 1 p.p. prawdopodobieństwa wygranej Banku w sądzie (kosztem spadku o 1 p.p. prawdopodobieństwa unieważnienia)	(95)	(105)
spadek o 1 p.p. liczby ugód kosztem wzrostu liczby pozwów	16	9
wzrost o 1 p.p. liczby pozwów portfela aktywnego (kosztem klientów bezczynnych)	48	41
wzrost o 1 p.p. współczynnika konwersji pozwów na ugodę	(38)	(31)
wzrost o 1 p.p. liczby pozwów dla portfela spłaconego	72	54
wydłużenie okresu naliczania odsetek ustawowych o 90 dni	206	199

Noty powiązane: Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych, Kredyty i pożyczki udzielone klientom, Inne aktywa, Pozostałe zobowiązania, Rezerwy, Sprawy sporne .

informacje finansowe:

WPŁYW RYZYKA PRAWNEGO DOTYCZĄCEGO KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUTACH WYMIENIALNYCH	Wartość bilansowa brutto kredytów przed uwzględnieniem kosztu ryzyka prawnego	Skumulowany koszt ryzyka prawnego	Wartość bilansowa brutto kredytów uwzględniająca koszt ryzyka prawnego
31.12.2025
Kredyty i pożyczki udzielone klientom / korekta pomniejszająca wartość bilansową kredytów, w tym:	7 281	5 742	1 539
- dotycząca portfela kredytów hipotecznych w CHF	5 967	4 941	1 026
- dotycząca portfela kredytów hipotecznych w EUR	1 295	801	494
Rezerwy		6 258
- na rozliczenia ugód i wyroków kredytów w CHF		5 627
- na rozliczenia ugód i wyroków kredytów w EUR		631
Razem		12 000
31.12.2024
Kredyty i pożyczki udzielone klientom / korekta pomniejszająca wartość bilansową kredytów, w tym:	11 455	7 666	3 788
- dotycząca portfela kredytów hipotecznych w CHF	9 862	7 666	2 196
- dotycząca portfela kredytów hipotecznych w EUR	1 567	-	1 567
Rezerwy		5 733
- na rozliczenia ugód i wyroków kredytów w CHF		5 521
- na rozliczenia ugód i wyroków kredytów w EUR		212
Razem		13 399

ZMIANA W OKRESIE SKUMULOWANEGO KOSZTU RYZYKA PRAWNEGO DOTYCZĄCEGO KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUTACH WYMIENIALNYCH	2025	2024
Wartość bilansowa na początek okresu	(13 399)	(11 307)
koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (rachunek zysków i strat)1	(4 365)	(4 899)
wykorzystanie straty na rozliczenie ugód oraz wyroków za okres2	6 127	3 096
rewaluacja straty za okres i inne pozostałe zmiany3	(363)	(289)
Wartość bilansowa na koniec okresu	(12 000)	(13 399)

1 Wysokość tych kosztów wynika głównie z aktualizacji parametrów modelu oceny ryzyka prawnego, które dotyczą prognozy liczby spraw sądowych, zwiększenia spodziewanych kosztów programu ugód oraz aktualizacji szacowanych kosztów dotyczących odsetek ustawowych naliczonych za czas trwania sporu z klientem.

2 Pozycja obejmuje skutki realizacji prawomocnych wyroków unieważniających umowy kredytowe, które za rok 2025 roku wynoszą 3 363 mln PLN (w 2024 roku 1 125 mln PLN) oraz zawartych ugód, które za rok 2025 wynoszą 2 764 mln PLN (w 2024 r. 1 971 mln PLN).

3 Rewaluacja straty z tytułu ryzyka prawnego związana jest z wpływem zmiany kursu walutowego na część straty ujmowanej w walucie wymienialnej jako korekta wartości bilansowej brutto kredytów.

Informacja o liczbie wniosków o mediacje oraz o liczbie zawartych ugód – nota 8.1.1 Sprawozdania Zarządu.

24. Koszty działania

Istotne zasady rachunkowości:

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze obejmują koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych, w tym rezerwy na świadczenia emerytalno – rentowe (opisane w nocie „Rezerwy”). Obejmują także koszty pracowniczego programu emerytalnego (program określonych składek) oraz programu zmiennych składników wynagrodzeń osób na stanowiskach kierowniczych. Część tego programu ujmowana jest jako zobowiązanie z tytułu płatności na bazie akcji rozliczonych w środkach pieniężnych, zgodnie z MSSF 2 (szczegółowo opisane w nocie „Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego S.A.”).

Bank tworzy również rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odszkodowań i odpraw dla pracowników, z którymi rozwiązano umowę z przyczyn niedotyczących pracowników. Ponadto ujmuje rozliczenia okresowe dotyczące kosztów bieżącego okresu, które poniesione zostaną w przyszłości, w tym premii oraz niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych, uwzględniając wszystkie zaległe dni urlopowe.

Koszty rzeczowe - obejmują wydatki związane z utrzymaniem majątku trwałego, obsługą informatyczną i telekomunikacyjną, działalnością administracyjną, promocją i reklamą, ochroną mienia, szkoleniami oraz opłatami sądowymi, skarbowymi i kosztami mediacji przy KNF.

Opłaty leasingowe dotyczące umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Amortyzacja i umorzenie

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych rozpoczyna się od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania, z wyjątkiem aktywów z tytułu prawa do użytkowania, dla których amortyzacja zaczyna się w miesiącu przyjęcia. Amortyzacja kończy się najpóźniej w momencie:

• zrównania odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową,

• zakończenia okresu leasingu,

• likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru,

• ustalenia, że przewidywana wartość końcowa przewyższa wartość bilansową netto, uwzględniając wartość rezydualną (kwotę netto możliwą do uzyskania po zakończeniu użytkowania, pomniejszoną o koszty zbycia).

Dla niefinansowych aktywów trwałych przyjmuje się wartość końcową równą zero, chyba że istnieje zobowiązanie strony trzeciej do ich odkupienia lub aktywny rynek umożliwiający określenie wartości na koniec okresu użytkowania. Grunty nie podlegają amortyzacji.

koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych – obejmują opłaty wynikające z przepisów regulujących działalność Banku, zgodnie z KIMSF 21 ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie zdarzenia obligującego. Opłaty te wnoszone są na rzecz instytucji tj. KNF, Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG) czy Fundusz Wsparcia Kredytobiorców (FWK). W tej pozycji ujmowane są również pozostałe podatki inne niż podatek dochodowy oraz podatek od niektórych instytucji finansowych (prezentowany w odrębnej pozycji). Struktura kosztów obejmuje:

• Składki i wpłaty na BFG – kwartalne składki na fundusz gwarancyjny banków oraz roczne składki na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków (nie stanowią kosztów uzyskania przychodów).

• Opłaty na rzecz KNF – roczne opłaty na pokrycie kosztów nadzoru bankowego i nad rynkiem kapitałowym (stanowią koszt uzyskania przychodu).

• Pozostałe podatki i opłaty – m.in. zryczałtowany podatek dochodowy, podatek od nieruchomości, wpłaty na Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, podatek od środków transportowych, akcyza, składka na finansowanie działalności Rzecznika Finansowego, opłaty komunalne i administracyjne.

Szacunki i osądy:

Przy szacowaniu okresu użytkowania Bank uwzględnia następujące czynniki:

• oczekiwane zużycie fizyczne określane na podstawie dotychczasowych średnich okresów użytkowania, tempa zużycia i intensywności wykorzystania, itp.,

• utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,

• prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów,

• oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów,

• czynniki klimatyczne które mogą wpływać na skrócenie okresu użytkowania (np. starzenie się, ograniczenia prawne lub niedostępność aktywów).

Jeżeli okres korzystania ze składnika aktywów wynika z umowy, przyjmuje się okres umowny, chyba że szacowany okres użytkowania jest krótszy wówczas stosuje się ten krótszy okres. Co najmniej raz w roku Bank weryfikuje przyjętą metodę amortyzacji oraz okresy użytkowania i w razie potrzeby dokonuje ich zmiany.

Okresy amortyzacyjne stosowane w Banku:

Środki trwałe	Okresy użytkowania
Budynki, lokale, spółdzielcze prawa do lokalu (w tym nieruchomości inwestycyjne)	od 25 do 60 lat
Ulepszenia w obcych środkach trwałych (budynkach, lokalach)	od 1 do 11 lat (lub okres najmu, jeśli jest krótszy)
Maszyny, urządzenia techniczne, narzędzia i przyrządy	od 2 do 15 lat
Zespoły komputerowe	od 2 do 10 lat
Środki transportu	od 3 do 5 lat
Wartości niematerialne	Okresy użytkowania
Oprogramowanie	od 1 do 25 lat
Pozostałe wartości niematerialne	od 2 do 20 lat

Wpływ zmiany długości okresu użytkowania dla składników majątkowych podlegających amortyzacji z grupy grunty i budynki przedstawia poniższa tabela:

ZMIANA DŁUGOŚCI OKRESU UŻYTKOWANIA DLA SKŁADNIKÓW MAJĄTKOWYCH PODLEGAJĄCYCH AMORTYZACJI Z GRUPY GRUNTY I BUDYNKI

2025

2024

scenariusz +10 lat

scenariusz

-10 lat

scenariusz +10 lat

scenariusz -10 lat

Koszty amortyzacji

(47)

213

(26)

145

Noty powiązane: Wartości niematerialne, Rzeczowe aktywa trwałe, Rezerwy, Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego S.A., Leasing.

Informacje finansowe

KOSZTY DZIAŁANIA	2025	2024
Świadczenia pracownicze	(4 676)	(4 162)
Wynagrodzenia, w tym:	(3 849)	(3 432)
koszty składek pracowniczego programu emerytalnego	(105)	(94)
Ubezpieczenia, w tym:	(671)	(586)
składki na świadczenia emerytalne i rentowe	(545)	(492)
Inne świadczenia na rzecz pracowników	(156)	(144)
Koszty rzeczowe, w tym:	(1 923)	(1 899)
wynajmu	(129)	(119)
informatyczne	(490)	(395)
Amortyzacja	(1 123)	(1 077)
rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	(499)	(495)
informatyczne	(104)	(110)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(254)	(259)
wartości niematerialne, w tym:	(624)	(582)
informatyczne	(622)	(579)
Koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych	(659)	(375)
Składka i wpłaty na BFG, w tym:	(522)	(258)
na fundusz przymusowej restrukturyzacji	(308)	(258)
na fundusz gwarancyjny banków	(214)	-
Opłaty na rzecz KNF	(70)	(56)
Pozostałe podatki i opłaty	(67)	(61)
Razem	(8 381)	(7 513)

25. Podatek od niektórych instytucji finansowych

Podatek od niektórych instytucji finansowych wynosi 0,0366% miesięcznie. Podstawą opodatkowania dla banków jest nadwyżka sumy aktywów przekraczająca 4 mld PLN. Podstawa ta może być pomniejszana zgodnie z przepisami ustawy z 15 stycznia 2016 roku o podatku od niektórych instytucji finansowych. Zapłacony podatek nie stanowi kosztu uzyskania przychodu w podatku dochodowym od osób prawnych.

26. Podatek dochodowy

Istotne zasady rachunkowości:

Podatek dochodowy ujmowany jest jako podatek bieżący oraz podatek odroczony.

• Podatek bieżący ujmowany jest w rachunku zysków i strat.

• Podatek odroczony, w zależności od źródła różnic przejściowych, ujmowany jest w rachunku zysków i strat lub w innych dochodach całkowitych.

• Podatek bieżący

Podatek bieżący obliczany jest na podstawie zysku brutto skorygowanego o:

• przychody i koszty nieuznawane podatkowo,

• przychody podatkowe niebędące przychodami księgowymi,

• koszty podatkowe niebędące kosztami księgowymi, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego.

Główne kategorie kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów:

• koszty ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych za wyjątkiem elementów wymienionych poniżej,

• podatek od niektórych instytucji finansowych,

• składki i wpłaty na BFG i

• podatek od zagranicznych spółek kontrolowanych CIT-CFC (zgodnie z art. 24a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych podatnicy posiadający jednostki zagraniczne zobowiązani są do zapłaty podatku od dochodów zagranicznej jednostki kontrolowanej (CFC - Controlled Foreign Corporation). Podatek należny jest wyłącznie od dochodów jednostek zagranicznych, które w danym roku podatkowym spełniły warunki uznania ich za zagraniczne jednostki kontrolowane. Stawka podatku wynosi 19% podstawy opodatkowania).

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 11 marca 2022 roku w sprawie zaniechania poboru podatku dochodowego od niektórych dochodów (przychodów) związanych z kredytem hipotecznym udzielonym na cele mieszkaniowe (z późniejszymi zmianami, dalej Rozporządzenie ) Bank korzysta z zaniechania poboru podatku dochodowego od umorzonego kapitału kredytu w ramach ugód zawieranych na warunkach określonych w tym rozporządzeniu. W odniesieniu do kredytów hipotecznych unieważnionych wyrokami sądowymi, Bank dokonuje ich rozliczenia zgodnie z otrzymanymi interpretacjami indywidualnymi oraz wyrokiem WSA w Warszawie.

Kontrola rozliczeń podatkowych może być przeprowadzona w okresie 5 lat od końca roku, w którym upłynął termin złożenia deklaracji.

• Podatek dochodowy odroczony

Podatek odroczony ujmowany jest jako iloczyn różnicy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową oraz stawki podatkowej.

Kompensata aktywów i rezerw jest możliwa tylko wtedy, gdy:

• Bank posiada tytuł prawny do kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku,

• odroczony podatek dotyczy tego samego podatnika i organu podatkowego.

W odniesieniu do kosztu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Bank rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z:

• zaniechania poboru podatku zgodnie z Rozporządzeniem,

• prawa do korekty przychodów podatkowych w związku z wyrokami unieważniającymi umowy kredytowe.

Zgodnie z ustawą z dnia 6 listopada 2025 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw (nowelizacja wprowadzająca art. 38aa–38ab do ustawy CIT) w 2026 roku dochody podatkowe Banku będą opodatkowane stawką 30%. Stawka będzie stopniowo obniżana do 26% w 2027 roku i 23% od 2028 roku.

Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego zostało wycenione z zastosowaniem stawek podatkowych, które, zgodnie z powyższą nowelizacją, będą obowiązywały, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana (patrz tabela „Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego netto”).

Dla części różnic przejściowych nie jest możliwe jednoznaczne ustalenie horyzontu ich realizacji, gdyż proces ten pozostaje uzależniony nie tylko od decyzji podejmowanych przez Bank, lecz również od czynników zewnętrznych. W takich przypadkach przeszacowanie aktywa z tytułu podatku odroczonego wymagało zastosowania osądu i odbywało się z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny.

Wynikająca z powyższego przeszacowania dokonanego według stanu na 31 grudnia 2025 roku wartość aktywa z tytułu podatku odroczonego wzrosła o kwotę 255 milionów PLN i miała pozytywny wpływ na wynik finansowy netto Banku w kwocie 284 milionów PLN oraz negatywny wpływ na inne całkowite dochody w kwocie 29 milionów PLN.

Informacje finansowe

• obciążenie podatkowe

OBCIĄŻENIE PODATKOWE	2025	2024
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(2 804)	(3 052)
Bieżące obciążenie podatkowe	(2 835)	(2 227)
Odroczony podatek dochodowy z tytułu różnic przejściowych	31	(825)
Obciążenie podatkowe wykazane w innych dochodach całkowitych z tytułu różnic przejściowych	(619)	(212)
Razem	(3 423)	(3 264)

• uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej

UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STOPY PODATKOWEJ	2025	2024
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	13 044	12 202
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce wynoszącej 19%	(2 478)	(2 318)
Wpływ trwałych różnic pomiędzy wynikiem finansowym brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym:	(610)	(734)
koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	(333)	(599)
podatek od niektórych instytucji finansowych	(246)	(230)
przychody z tytułu dywidend	177	191
składka i wpłaty na BFG	(99)	(49)
rezerwa na postępowania przed Prezesem UOKiK	(93)
podatek od zagranicznych spółek kontrolowanych CIT-CFC	-	(33)
odpisy na oczekiwane straty kredytowe od ekspozycji kredytowych niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	(17)	(9)
pozostałe różnice trwałe	1	(5)
Efekt zmiany stawek CIT	284	-
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(2 804)	(3 052)
Efektywna stopa podatkowa	21,50	25,01

• aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

REZERWA i AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	01.01.2025	Rachunek zysków i strat	Inne dochody całkowite	31.12.2025
Odsetki naliczone od należności (kredytów)	348	248	-	596
Odsetki dyskonto/premia od papierów wartościowych	428	500	-	928
Wycena papierów wartościowych	-	25	96	121
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	-	(9)	95	86
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu	440	101	-	541
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	1 216	865	191	2 272
Odsetki naliczone od zobowiązań	158	63	-	221
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	190	68	(258)	-
Wycena papierów wartościowych	190	(3)	(187)	-
Rezerwa na świadczenia pracownicze	137	163	7	307
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	1 356	415	-	1 771
Wycena kredytów do wartości godziwej oraz strata początkowa na ekspozycjach POCI	210	25	10	245
Prowizje do rozliczenia w czasie metodą liniową i efektywną stopą procentową	431	(291)	-	140
Pozostała wartość ujemnych różnic przejściowych	14	(4)	-	10
Rezerwa na koszty do poniesienia	46	25	-	71
Wpływ ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	283	370	-	653
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu	212	65	-	277
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	3 227	896	(428)	3 695
Łączny efekt różnic przejściowych	2 011	31	(619)	1 423
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)	2 011	31	(619)	1 423

REZERWA i AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	01.01.2024	Rachunek zysków i strat	Inne dochody całkowite	31.12.2024
Odsetki naliczone od należności (kredytów)	340	8	-	348
Odsetki od papierów wartościowych	226	202	-	428
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu	416	24	-	440
Przychód do opodatkowania z tytułu rozwiązania odpisu IBNR stanowiącego w przeszłości koszty uzyskania przychodów w związku z wdrożeniem MSSF 9	13	(13)	-	-
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	995	221	-	1 216
Odsetki naliczone od zobowiązań	334	(176)	-	158
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	549	(219)	(140)	190
Wycena papierów wartościowych	355	(80)	(85)	190
Rezerwa na świadczenia pracownicze	106	31	-	137
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	1 439	(83)	-	1 356
Wycena kredytów do wartości godziwej oraz strata początkowa na ekspozycjach POCI	205	(8)	13	210
Prowizje do rozliczenia w czasie metodą liniową i efektywną stopą procentową	682	(251)	-	431
Pozostała wartość ujemnych różnic przejściowych	20	(6)	-	14
Rezerwa na koszty do poniesienia	48	(2)	-	46
Wpływ ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	109	174	-	283
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu	196	16	-	212
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	4 043	(604)	(212)	3 227
Łączny efekt różnic przejściowych	3 048	(825)	(212)	2 011
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)	3 048	(825)	(212)	2 011

W wyniku analiz dotyczących bieżących wyników Banku oraz szacowanych wyników dla przyszłych okresów sprawozdawczych, Bank uznał, że aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest możliwe w całości do zrealizowania.

Kalkulując aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Bank uwzględnia potencjalny efekt podatkowy w odniesieniu do przyszłych ugód oraz unieważnień kredytów hipotecznych. Na 31 grudnia 2025 roku Bank rozpoznał aktywa z tytułu podatku odroczonego w odniesieniu do przyszłych ugód oraz unieważnień kredytów hipotecznych w wysokości 653 mln PLN i kierując się zasadą ostrożnej wyceny, szacując termin realizacji poszczególnych różnic oraz uwzględniając bieżące orzecznictwo i linię interpretacyjną organów podatkowych Bank nie rozpoznał aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 492 mln PLN. Dodatkowo Bank nie rozpoznał aktywa z tytułu podatku odroczonego, które dotyczy planowanych korekt i wniosków o stwierdzenie nadpłaty, co do których istnieje prawdopodobieństwo realizacji w kolejnych latach, ale na datę bilansową nie ma pewności co do wysokości kwot bądź nie została sfinalizowana kalkulacja wysokości nadpłaty.

• Podatkowa grupa kapitałowa

Na podstawie umowy z 5 listopada 2024 roku PKO Bank Polski S.A., PKO Bank Hipoteczny S.A. oraz PKO Leasing S.A. przedłużyły na lata 2025 - 2027 funkcjonowanie Podatkowej Grupy Kapitałowej Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej („PGK”), utworzonej na podstawie umowy z 5 listopada 2018 r. Umowy zostały zarejestrowane przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego.

Podatkowa grupa kapitałowa jest instytucją prawa podatkowego przewidzianą w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych. Jej utworzenie oznacza konsolidację dochodów spółek wchodzących w skład grupy dla celów opodatkowania oraz umożliwia korzystanie z rozwiązań przewidzianych dla tych grup, w tym ułatwień operacyjnych.

Bank pełni funkcję spółki dominującej. Rozrachunki z tytułu bieżącego podatku dochodowego prezentowane są w podziale na należności i zobowiązania Banku oraz jednostek zależnych wchodzących w skład PGK.

• Globalny podatek minimalny

Przepisy dotyczące globalnego podatku minimalnego obowiązują w Polsce od 1 stycznia 2025 r. W jurysdykcjach, w których Bank prowadzi działalność, przepisy obowiązują od 1 stycznia 2024 r., w tym:

• Niemcy, Czechy, Rumunia, – globalny i krajowy podatek wyrównawczy,

• Słowacja – krajowy podatek wyrównawczy,

W latach 2025–2026 Bank planuje skorzystać z tymczasowej bezpiecznej przystani CbCR (Country by Country Reporting). Bank szacuje, że wdrożenie Pillar 2 OECD nie będzie miało istotnego wpływu na jego sytuację finansową.

• Polityka podatkowa

Bank posiada Strategię podatkową PKO Banku Polskiego S.A. przyjętą uchwałą Zarządu nr 392/C/2021 z 5 października 2021 roku i zatwierdzoną uchwałą Rady Nadzorczej nr 154/2021 z 14 października 2021 roku. Strategia została opublikowana na stronie internetowej Banku pod adresem https://www.pkobp.pl/o-banku/odpowiedzialna-dzialalnosc/strategia-podatkowa.

PGK PKO Banku Polskiego S.A. przygotowała w 2025 roku Informację o realizowanej strategii podatkowej za rok 2024, która jest opublikowana na stronie internetowej Banku pod adresem https://www.pkobp.pl/grupa-pko-banku-polskiego/pko-bank-polski/strategia-podatkowa/ lub https://www.pkobp.pl/informacja-o-realizowanej-strategii-podatkowej/. Bank 28 listopada 2025 roku poinformował właściwego naczelnika urzędu skarbowego o adresie strony internetowej, na której została zamieszczona Informacja.

Podatek dochodowy od osób prawnych w latach 2025 i 2024 w podziale na jurysdykcje podatkowe:

PODATEK DOCHODOWY OD OSÓB PRAWNYCH	2025	2024
PKO Bank Polski S.A.	2 835	2 227
- Polska	2 804	2 213
- Niemcy	20	4
- Czechy	9	10
- Słowacja	2	-

NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ - INSTRUMENTY FINANSOWE

27. Kasa, środki w Banku Centralnym

Istotne zasady rachunkowości: Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Informacje finansowe

KASA, ŚRODKI W BANKU CENTRALNYM	31.12.2025	31.12.2024
Rachunek bieżący w Banku Centralnym	17 772	19 567
Gotówka	3 833	3 696
Inne	39	-
Razem	21 644	23 263

Bank może w ciągu dnia wykorzystywać środki zgromadzone na rachunku rezerwy obowiązkowej do bieżących rozliczeń pieniężnych na podstawie dyspozycji złożonej w NBP, pod warunkiem utrzymania średniego miesięcznego salda na tym rachunku w wysokości określonej w deklaracji rezerwy obowiązkowej. Wartość rezerwy obowiązkowej na 31.12.2025 r. wynosiła 14 778 mln PLN (na 31.12.2024 r.: 13 605 mln PLN).

28. Należności od banków

Istotne zasady rachunkowości Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Informacje finansowe

Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe - nota „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”.

NALEŻNOŚCI OD BANKÓW	31.12.2025	31.12.2024
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	6 362	8 368
Lokaty w bankach	1 128	2 434
Rachunki bieżące	341	428
Udzielone kredyty i pożyczki	4 301	5 506
Należności od PKO Banku Hipotecznego S.A. z tytułu sprzedaży przez Bank kredytów mieszkaniowych zabezpieczonych hipotecznie	592	-
Wartość brutto	6 362	8 368
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(11)	(19)
Wartość netto	6 351	8 349

NALEŻNOŚCI OD BANKÓW WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI	31.12.2025	31.12.2024
do 1 miesiąca	1 678	3 050
od 1 miesiąca do 3 miesięcy	60	-
od 3 miesięcy do 1 roku	20	160
od 1 roku do 5 lat	4 593	5 139
Razem	6 351	8 349

29. Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne

Istotne zasady rachunkowości:

Bank wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do celów zarządzania ryzykiem związanym z działalnością Banku. Najczęściej stosowane instrumenty to: IRS, CIRS, FX Swap, opcje, commodity swap, FRA, Forward i Futures. Pochodne instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej począwszy od dnia zawarcia transakcji.

Instrument pochodny prezentowany jest jako:

• „Pochodne instrumenty zabezpieczające” – jeśli spełnia kryteria rachunkowości zabezpieczeń

• „Pozostałe instrumenty pochodne” – jeśli nie spełnia tych kryteriów.

Instrument wykazuje się jako aktywo, gdy jego wartość godziwa jest dodatnia albo zobowiązanie, gdy jest ujemna.

Dla instrumentów niezakwalifikowanych do rachunkowości zabezpieczeń, zmiany wartości godziwej oraz wynik z rozliczenia ujmowane są w wyniku na operacjach finansowych albo w wyniku z pozycji wymiany - w zależności od rodzaju instrumentu.

Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu ograniczenia ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego. Zabezpieczaniu podlegają przepływy pieniężne związane z zawartymi transakcjami oraz wartość godziwa posiadanych aktywów i zobowiązań. Bank podjął decyzję o dalszym stosowaniu MSR 39 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń i nie wdrożył MSSF 9 w tym obszarze.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne w części efektywnej ujmowane są w innych dochodach całkowitych.

Kwoty te przenoszone są do rachunku zysków i strat w okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wpływa na wynik. Odsetki i różnice kursowe prezentowane są odpowiednio w „Wyniku z tytułu odsetek” oraz „Wyniku z pozycji wymiany”. Bank zabezpiecza zarówno aktywa generujące przychody odsetkowe, jak i zobowiązania generujące koszty odsetkowe, wykorzystując transakcje IRS lub CIRS. Wynik netto z tytułu odsetek na instrumentach zabezpieczających prezentowany jest w linii „pochodne instrumenty zabezpieczające” w ramach „Wyniku z tytułu odsetek”: dodatni łączny wynik w „Przychodach z tytułu odsetek”, ujemny w „Kosztach z tytułu odsetek”.

Efektywność zabezpieczenia weryfikowana jest prospektywnie i retrospektywnie, co miesiąc. Testy obejmują wycenę transakcji zabezpieczających po pomniejszeniu o naliczone odsetki i różnice kursowe (dla CIRS). Nieefektywna część zysków lub strat ujmowana jest w wyniku finansowym: dla CIRS – w „Wyniku z pozycji wymiany”, a dla IRS – w „Wyniku na operacjach finansowych”.

Zabezpieczenie wartości godziwej

Zmiany wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego wyznaczonego jako zabezpieczenie wartości godziwej ujmowane są w pozycji „Wynik na operacjach finansowych” z wyłączeniem komponentu odsetkowego. Komponent odsetkowy prezentuje się w tej samej linii, co przychody odsetkowe z tytułu pozycji zabezpieczanej, tj. w „Wyniku z tytułu odsetek”.

Bank zabezpiecza zarówno aktywa generujące przychody odsetkowe, jak i zobowiązania generujące koszty odsetkowe, wykorzystując transakcje IRS. Zmianę korekty wyceny do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej ujmuje się w „Wyniku na operacjach finansowych”.

Efektywność zabezpieczenia weryfikowana jest prospektywnie i retrospektywnie, co miesiąc. Testy obejmują wycenę transakcji zabezpieczających po pomniejszeniu o naliczone odsetki.

W pozycji „Papiery wartościowe”, „Kredyty i pożyczki udzielone klientom” oraz „Zobowiązania wobec klientów” prezentowana jest korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej dla odpowiednich pozycji zabezpieczanych.

Szacunki i osądy

Wartość godziwą nieopcyjnych instrumentów pochodnych ustala się na podstawie modeli wyceny opartych na zdyskontowanych przepływach pieniężnych możliwych do otrzymania z danego instrumentu. Bank stosuje techniki wyceny bazujące na krzywych dochodowości konstruowanych z dostępnych danych rynkowych (np. stawki depozytów międzybankowych, kwotowania IRS). Opcje wyceniane są przy użyciu modeli wyceny opcji, wykorzystując w miarę dostępności dane obserwowalne na rynku.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych uwzględnia korekty ryzyka kredytowego:

• CVA (credit value adjustment) – ryzyko kontrahenta,

• DVA (debit value adjustment) – ryzyko własne.

Proces kalkulacji korekt CVA i DVA obejmuje:

• wybór metody wyznaczenia spreadu na ryzyko kredytowe (np. metoda ceny rynkowej oparta na płynnych notowaniach cen instrumentów dłużnych wyemitowanych przez kontrahenta, metoda spreadu implikowanego z kontraktów Credit Default Swap),

• oszacowanie prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta lub Banku,

• ustalenie stopy odzysku,

• wyliczenie wysokości korekt CVA i DVA.

Bank przeprowadza symulacje w celu oceny wpływu zmian krzywych dochodowości na wycenę instrumentów.

SZACUNKOWA ZMIANA WYCENY NIEOPCYJNYCH POCHODNYCH INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH PRZY PRZESUNIĘCIU RÓWNOLEGŁYM KRZYWYCH DOCHODOWOŚCI	31.12.2025		31.12.2024
	scenariusz +50bp	scenariusz -50bp	scenariusz +50bp	scenariusz -50bp
IRS	(507)	515	(644)	653
CIRS	(162)	165	(78)	79
pozostałe instrumenty	(1)	1	(2)	2
Razem	(670)	681	(724)	734

SZACUNKOWA ZMIANA WYCENY NIEOPCYJNYCH INSTRUMENTÓW POCHODNYCH PRZY PRZESUNIĘCIU RÓWNOLEGŁYM KRZYWYCH DOCHODOWOŚCI	31.12.2025		31.12.2024
	scenariusz +50bp	scenariusz -50bp	scenariusz +50bp	scenariusz -50bp
IRS	(503)	510	(646)	655
CIRS	(162)	166	(78)	79
pozostałe instrumenty	1	(1)	(3)	3
Razem	(664)	675	(727)	737

29.1. Rachunkowość zabezpieczeń – informacje finansowe

rodzaje strategii zabezpieczających stosowanych przez Bank

Na 31 grudnia 2025 roku Bank posiadał aktywne powiązania w ramach:

• 3 strategii zabezpieczających zmienność przepływów pieniężnych,

• 4 strategii zabezpieczających zmienność wartości godziwej.

W 2025 roku Bank zaprzestał stosowania:

• jednego powiązania w ramach strategii „Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej kredytu w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS” na skutek braku spełnienia testu prospektywnej efektywności.

• strategii zabezpieczającej „Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów lokat negocjowanych w PLN, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem dwóch transakcji: IRS oraz CIRS-EP” na skutek wygaśnięcia transakcji.

Łączny wpływ na wynik w 2025 r. z tytułu zaprzestania stosowania ww. strategii wyniósł około 0,2 miliona PLN.

W 2025 roku w odniesieniu do pozostałych strategii zabezpieczających nie wprowadzono zmian. W 2024 roku Bank zaprzestał stosowania 2 strategii zabezpieczających na skutek braku spełnienia testu prospektywnej efektywności.

Podsumowanie rodzajów strategii stosowanych w Banku.

Rodzaj strategii zabezpieczającej	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych (nr strategii: 6, 19)
Zabezpieczane ryzyko	ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej
Instrument zabezpieczający	transakcje CIRS fixed - float
Pozycja zabezpieczana	• portfel kredytów o zmiennym oprocentowaniu w walutach obcych oraz • zobowiązanie finansowe o stałym oprocentowaniu w walutach obcych
źródła nieefektywności zabezpieczenia	• marża na instrumencie zabezpieczającym • różnice w dyskoncie pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego • korekta CVA/DVA instrumentu zabezpieczającego
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych oraz kiedy należy oczekiwać wywarcia przez nie wpływu na wyniki: styczeń 2026 – listopad 2031
Nr Strategii	Nazwa Strategii
6	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów lokat negocjowanych w PLN, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem dwóch transakcji: IRS oraz CIRS-EP (nieaktywna)
19	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązania finansowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS.
Rodzaj strategii zabezpieczającej	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych (nr strategii: 2,3)
Zabezpieczane ryzyko	ryzyko stopy procentowej
Instrument zabezpieczający	transakcje IRS fixed - float
Pozycja zabezpieczana	portfel kredytów w PLN lub innych walutach indeksowanych do stopy zmiennej
źródła nieefektywności zabezpieczenia	• zmiana parametrów rynkowych pomiędzy momentem zawarcia transakcji zabezpieczającej a zawiązaniem powiązania zabezpieczającego • różnice w dyskoncie pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego • korekta CVA/DVA instrumentu zabezpieczającego
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych oraz kiedy należy oczekiwać wywarcia przez nie wpływu na wyniki: styczeń 2026 – listopad 2035
Nr Strategii	Nazwa Strategii
2	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS.
3	Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS.
Rodzaj strategii zabezpieczającej	Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej (nr strategii: 10,11,13, 17,18)
Zabezpieczane ryzyko	ryzyko stopy procentowej
Instrument zabezpieczający	transakcje IRS fixed - float
Pozycja zabezpieczana	• komponent ryzyka stopy procentowej kredytu lub papieru wartościowego w walucie wymienialnej lub w PLN o stałym oprocentowaniu odpowiadający rynkowej stopie IRS • komponent ryzyka stopy procentowej portfela zobowiązań finansowych replikowanych portfelem instrumentów o stałym oprocentowaniu, wycenianych według zamortyzowanego kosztu, odpowiadający rynkowej stopie IRS
źródła nieefektywności zabezpieczenia	• zmiana parametrów rynkowych pomiędzy momentem ustalenia warunków pozycji zabezpieczanej a momentem zawarcia transakcji zabezpieczającej • korekta CVA/DVA instrumentu zabezpieczającego • różnica pomiędzy wartością bieżącą zmiennej nogi transakcji IRS a wartością bieżącą nominału papieru wartościowego
Nr Strategii	Nazwa Strategii
10	Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej kredytu w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS
11	Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej papieru wartościowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu wycenianego wg zamortyzowanego kosztu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS
13	Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej papieru FVOCI w PLN o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS (nieaktywna)
17	Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej portfela zobowiązań finansowych w PLN wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS
18	Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej portfela zobowiązań finansowych w walucie wymienialnej, wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS

• wartość bilansowa instrumentów zabezpieczających

WARTOŚĆ BILANSOWA INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH	31.12.2025		31.12.2024
WARTOŚĆ BILANSOWA INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	128	105	324	302
ryzyka stopy procentowej – IRS PLN (strategia 2)	128	23	20	71
ryzyka walutowego i stopy procentowej - CIRS	-	82	304	231
CIRS – EP EUR/PLN (strategia 6)		-	205	-
CIRS PLN/EUR (strategia 19)	-	82	99	231
Zabezpieczenie wartości godziwej ryzyka stopy procentowej – IRS EUR (strategia 10,11,18)	19	-	20	-
Razem	147	105	344	302

• Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych

ZMIANA INNYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Z TYTUŁU ZABEZPIECZEŃ PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ NIEEFEKTYWNA CZĘŚĆ ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	2025	2024
Inne dochody całkowite na początek okresu netto	(1 105)	(1 701)
Wpływ w okresie na inne dochody całkowite brutto	1 700	736
Zyski/straty odniesione na inne dochody całkowite w okresie	221	(552)
Kwota przeniesiona z innych dochodów całkowitych do rachunku zysków i strat:	1 479	1 288
- wynik odsetkowy	1 412	1 748
- wynik z pozycji wymiany	67	(460)
Efekt podatkowy	(354)	(140)
Inne dochody całkowite na koniec okresu netto	241	(1 105)

NIEEFEKTYWNA CZĘŚĆ ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ROZPOZNANA W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, W TYM KWOTA ODNIESIONA NA:	2025	2024
Wynik z pozycji wymiany – CIRS (strategia 6 i 19)	(1)	2
Wynik na operacjach finansowych - IRS PLN (strategia 2)	3	2

• Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej

ZABEZPIECZENIE RYZYKA STOPY PROCENTOWEJ	31.12.2025	31.12.2024
Wycena do wartości godziwej instrumentu pochodnego zabezpieczającego	623	487
Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej – IRS fixed - float	623	487
Korekta do wartości godziwej instrumentu zabezpieczanego z tytułu zabezpieczanego ryzyka stopy procentowej	(450)	(267)
Papiery wartościowe	(18)	(19)
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	-	(1)
Korekta wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych ujęta w innych dochodach całkowitych przed desygnacją do rachunkowości zabezpieczeń	(5)	(10)
Zobowiązania wobec klientów	(427)	(237)

KOREKTA DO WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTU ZABEZPIECZANEGO Z TYTUŁU ZABEZPIECZANEGO RYZYKA W PODZIALE NA RODZAJE INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH	31.12.2025	31.12.2024
IRS EUR (strategia 10,11, 18)	(37)	(56)
IRS USD (strategia 10, 18)	(2)	-
IRS PLN (strategia 13,17)	(411)	(211)
Razem	(450)	(267)

• wartość nominalna instrumentów zabezpieczających w podziale na terminy do realizacji

Numer strategii	Instrument pochodny zabezpieczający	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem	Zmiana wartości godziwej od momentu desygnacji	Średnia stała stopa procentowa ważona nominałem
	31.12.2025
	Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych; Zabezpieczane ryzyko: ryzyko stopy procentowej
2	IRS PLN fixed - float	1 150	5 201	18 932	31 812	4 357	61 452	315	3,8781%
3	IRS EUR fixed – float		634	1 416	1 802	3	3 855	7	2,1803%
	Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych; Zabezpieczane ryzyko: ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej
19	CIRS float PLN/fixed EUR
	float PLN	-	-	3 201	9 657	2 109	14 967	(175)
	fixed EUR	-	-	3 164	9 494	2 108	14 766	(175)	2,0444%
	Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie wartości godziwej; Zabezpieczane ryzyko: ryzyko stopy procentowej
17	IRS PLN fixed – float	600	1 200	-	8 360	591	10 751	380	5,0849%
18	IRS USD fixed – float	-	-	-	108	-	108	2	3,8830%
10,11,18	IRS EUR fixed – float	85	169	758	1 441	203	2 656	34	2,5462%

	31.12.2024
	Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych; Zabezpieczane ryzyko: ryzyko stopy procentowej
2	IRS PLN fixed - float	1 225	839	9 338	51 812	2 608	65 822	(1 461)	3,5617%
3,6	IRS EUR fixed – float	-	855	2 456	3 896	4	7 211	(1)	2,2635%
	Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych; Zabezpieczane ryzyko: ryzyko walutowego i ryzyko stopy procentowej
19	CIRS float PLN/fixed EUR
	float PLN	-	2 595	-	7 522	-	10 117	(200)	-
	fixed EUR	-	2 350	-	7 458	-	9 808	(200)	2,1708%
6	CIRS EP float PLN/fixed EUR
	float PLN	-	-	2 348	-	-	2 348	219	-
	fixed EUR	-	-	2 136	-	-	2 136	219	6,8186%
	Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie wartości godziwej; Zabezpieczane ryzyko: ryzyko stopy procentowej
17	IRS PLN fixed – float	600	1 200	-	4 910	1 341	8 051	185	5,9261%
18	IRS USD fixed – float	-	-	123	123	-	246	-	4,1972%
10,11,18	IRS EUR fixed – float	94	188	656	2 380	308	3 626	50	2,5184%

• informacje finansowe dotyczące pozycji zabezpieczanych (w walutach oryginalnych)

POZYCJA ZABEZPIECZANA	WARTOŚĆ BILANSOWA POZYCJI ZABEZPIECZANEJ	POZYCJA W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ	ZMIANA WARTOŚCI GODZIWEJ POZYCJI ZABEZPIECZANEJ	STRATEGIA NR
31.12.2025	WARTOŚĆ BILANSOWA POZYCJI ZABEZPIECZANEJ	POZYCJA W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ	ZMIANA WARTOŚCI GODZIWEJ POZYCJI ZABEZPIECZANEJ	STRATEGIA NR
Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych
Kredyty w PLN	61 451	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(317)	2
Kredyty w EUR	912	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(1)	3
Kredyty w EUR	-	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	-	6
Lokaty negocjowane w PLN	-	Zobowiązania wobec klientów	-	6
Kredyty w PLN	14 967	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	180	19
Zobowiązanie finansowe w EUR	3 493	Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	180	19
Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej
Kredyty w EUR	2	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	-	10
Papier wartościowy w EUR	30	Papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	(4)	11
Papier wartościowy w PLN	-	Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	(5)	13
Zobowiązania finansowe w PLN	10 751	Zobowiązania wobec klientów	(407)	17
Zobowiązania finansowe w EUR	596	Zobowiązania wobec klientów	(4)	18
Zobowiązania finansowe w USD	30	Zobowiązania wobec klientów	-	18

31.12.2024
Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych
Kredyty w PLN	65 821	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	1 469	2
Kredyty w EUR	1 188	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(1)	3
Kredyty w EUR	500	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(216)	6
Lokaty negocjowane w PLN	2 348	Zobowiązania wobec klientów	(216)	6
Kredyty w PLN	10 117	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	203	19
Zobowiązanie finansowe w EUR	2 295	Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	203	19
Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej
Kredyty w EUR	9	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	-	10
Papier wartościowy w EUR	30	Papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	(4)	11
Papier wartościowy w PLN	-	Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	(10)	12
Zobowiązania finansowe w PLN	8 051	Zobowiązania wobec klientów	(202)	17
Zobowiązania finansowe w EUR	810	Zobowiązania wobec klientów	(8)	18
Zobowiązania finansowe w USD	60	Zobowiązania wobec klientów	-	18

29.2. Pozostałe instrumenty pochodne – informacje finansowe

POZOSTAŁE INSTRUMENTY POCHODNE - RODZAJ KONTRAKTU	31.12.2025		31.12.2024
POZOSTAŁE INSTRUMENTY POCHODNE - RODZAJ KONTRAKTU	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
IRS	361	672	163	479
CIRS	31	27	39	20
FX Swap	576	538	687	747
Opcje	325	584	357	573
Commodity swap1	132	124	93	84
FRA	-	-	26	23
Forward	494	282	374	233
Commodity Forward2	527	496	279	250
Inne	-	1	-	-
Razem	2 446	2 724	2 018	2 409

1 Pozycja obejmuje wycenę kontraktów na udział w rynku paliw gazowych - aktywa w kwocie 41 mln PLN (na 31 grudnia 2024 roku 31 mln PLN) i zobowiązania w kwocie 37 mln PLN (na 31 grudnia 2024 roku 28 mln PLN).

2 Pozycja obejmuje wycenę kontraktów z tytułu uprawnień do emisji CO2.

	31.12.2025	31.12.2024
wartość korekty z tytułu CVA i DVA	3	2

WARTOŚCI NOMINALNE INSTRUMENTÓW BAZOWYCH (RAZEM KUPNO I SPRZEDAŻ) - pozostałe instrumenty pochodne
31.12.2025	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
IRS	10 484	25 228	91 646	260 348	42 030	429 736
Zakup	5 242	12 614	45 823	130 174	21 015	214 868
Sprzedaż	5 242	12 614	45 823	130 174	21 015	214 868
CIRS	-	-	-	13 910	8	13 918
Zakup	-	-	-	6 956	4	6 960
Sprzedaż	-	-	-	6 954	4	6 958
FX Swap	46 925	15 152	13 346	19 905	-	95 328
Zakup walut	23 464	7 586	6 650	9 968	-	47 668
Sprzedaż walut	23 461	7 566	6 696	9 937	-	47 660
Opcje	18 718	19 890	39 256	28 662	436	106 962
Zakup	9 293	9 896	19 391	14 166	218	52 964
Sprzedaż	9 425	9 994	19 865	14 496	218	53 998
FRA	-	-	30 185	560	-	30 745
Zakup	-	-	16 026	220	-	16 246
Sprzedaż	-	-	14 159	340	-	14 499
Forward	7 784	11 702	22 664	9 090	-	51 240
Zakup walut	3 898	5 889	11 437	4 530	-	25 754
Sprzedaż walut	3 886	5 813	11 227	4 560	-	25 486
Inne, w tym commodity swap, commodity forward i futures	854	2 234	4 591	1 086	128	8 893
Zakup	430	1 124	2 329	538	56	4 477
Sprzedaż	424	1 110	2 262	548	72	4 416

WARTOŚCI NOMINALNE INSTRUMENTÓW BAZOWYCH (RAZEM KUPNO I SPRZEDAŻ) - pozostałe instrumenty pochodne
31.12.2024	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
IRS	8 222	7 888	63 876	258 614	37 100	375 700
Zakup	4 111	3 944	31 938	129 307	18 550	187 850
Sprzedaż	4 111	3 944	31 938	129 307	18 550	187 850
CIRS	551	74	496	7 547	10	8 678
Zakup	283	37	248	3 774	5	4 347
Sprzedaż	268	37	248	3 773	5	4 331
FX Swap	43 219	15 077	16 015	14 040	-	88 351
Zakup walut	21 557	7 541	7 989	7 042	-	44 129
Sprzedaż walut	21 662	7 536	8 026	6 998	-	44 222
Opcje	16 456	28 734	30 837	22 407	-	98 434
Zakup	8 188	14 255	15 157	11 012	-	48 612
Sprzedaż	8 268	14 479	15 680	11 395	-	49 822
FRA	-	-	32 850	5 399	-	38 249
Zakup	-	-	16 496	2 685	-	19 181
Sprzedaż	-	-	16 354	2 714	-	19 068
Forward	8 488	10 425	21 694	11 645	-	52 252
Zakup walut	4 246	5 248	10 930	5 870	-	26 294
Sprzedaż walut	4 242	5 177	10 764	5 775	-	25 958
Inne, w tym commodity swap, commodity forward i futures	1 008	885	7 120	2 401	19	11 433
Zakup	508	448	3 564	1 182	10	5 712
Sprzedaż	500	437	3 556	1 219	9	5 721

30. Papiery wartościowe

Istotne zasady rachunkowości Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Informacje finansowe

Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe - nota „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”.

PAPIERY WARTOŚCIOWE 31.12.2025	przeznaczone do obrotu	nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
Dłużne papiery wartościowe	330	41	103 221	132 494	236 086
bony pieniężne NBP	-	-	11 992	-	11 992
obligacje skarbowe PLN	272	-	72 742	99 430	172 444
obligacje skarbowe walutowe	2	41	4 816	-	4 859
bony skarbowe	4		1 134		1 138
obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa	6	-	4 353	4 649	9 008
obligacje komunalne PLN	7	-	4 760	12 214	16 981
obligacje korporacyjne PLN1	18	-	1 266	4 672	5 956
obligacje korporacyjne walutowe2	-	-	2 158	11 025	13 183
hipoteczne listy zastawne	21	-	-	504	525
Kapitałowe papiery wartościowe	41	336	-	-	377
Razem (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	371	377	103 221	132 494	236 463
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	-	-	-	(18)	(18)
Razem	371	377	103 221	132 476	236 445

1 Pozycja obejmuje m.in. obligacje międzynarodowych organizacji finansowych w kwocie 2 784 mln PLN.

2 Pozycja obejmuje m.in. obligacje międzynarodowych organizacji finansowych w kwocie 10 812 mln PLN.

PAPIERY WARTOŚCIOWE 31.12.2024	przeznaczone do obrotu	nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
Dłużne papiery wartościowe	337	389	94 175	109 633	204 534
bony pieniężne NBP	-	-	7 996	-	7 996
obligacje skarbowe PLN	243	-	58 694	73 499	132 436
obligacje skarbowe walutowe	1	288	9 466	-	9 755
obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa	24	-	8 065	13 974	22 063
obligacje komunalne PLN	10	-	5 213	10 399	15 622
obligacje korporacyjne PLN1	53	101	1 903	3 994	6 051
obligacje korporacyjne walutowe2	-	-	2 838	7 268	10 106
hipoteczne listy zastawne	6	-	-	499	505
Kapitałowe papiery wartościowe	36	326	-	-	362
Razem (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	373	715	94 175	109 633	204 896
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	-	-	-	(19)	(19)
Razem	373	715	94 175	109 614	204 877

1 Pozycja obejmuje m.in. obligacje międzynarodowych organizacji finansowych w kwocie 4 013 mln PLN.

2 Pozycja obejmuje m.in. obligacje międzynarodowych organizacji finansowych w kwocie 7 599 mln PLN.

	31.12.2025	31.12.2024
odpis nieobniżający wartości godziwej papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	22	33

PAPIERY WARTOŚCIOWE WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	31.12.2025	31.12.2024
bez określonego terminu - kapitałowe papiery wartościowe	377	362
do 1 miesiąca	12 865	11 881
od 1 miesiąca do 3 miesięcy	4 368	11 851
od 3 miesięcy do 1 roku	24 193	26 772
od 1 roku do 5 lat	141 664	102 848
powyżej 5 lat	52 996	51 182
Razem	236 463	204 896

31. Kredyty i pożyczki udzielone klientom

Istotne zasady rachunkowości Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Bank koryguje wartość bilansową brutto kredytów mieszkaniowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmując wpływ:

• ryzyka prawnego dotyczącego potencjalnych spraw spornych dla portfela kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych oraz istniejących spraw spornych dotyczących ekspozycji kredytowych ujętych na datę bilansową w sprawozdaniu z sytuacji finansowej („Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”)

• ustawowych wakacji kredytowych wynikających z nowelizacji ustawy z 12 kwietnia 2024 roku o wsparciu kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyt mieszkaniowy i znajdują się w trudnej sytuacji finansowej oraz ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom z dnia 7 lipca 2022 roku z wakacji kredytowych . Zrealizowana strata z tytułu ustawowych wakacji kredytowych bez efektu dotychczasowego rozliczenia w 2024 roku wyniosła 166 milionów PLN.

Szacunki i osądy: Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe, Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych

Informacje finansowe

Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe - nota „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”.

KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM	31.12.2025	31.12.2024
na nieruchomości	116 331	106 225
konsumpcyjne	44 721	36 401
gospodarcze	111 939	103 283
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	272 991	245 909
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	-	(1)
Razem	272 991	245 908

KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2025	nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
bankowości detalicznej i prywatnej	1 926	8 249	145 366	155 541
na nieruchomości	1	8 249	102 570	110 820
konsumpcyjne	1 925	-	42 796	44 721
firm	7	-	14 683	14 690
na nieruchomości	-	-	5 052	5 052
gospodarcze	7	-	9 631	9 638
korporacyjne	-	-	102 760	102 760
na nieruchomości	-	-	459	459
gospodarcze	-	-	102 301	102 301
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	1 933	8 249	262 809	272 991
Razem	1 933	8 249	262 809	272 991

KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2024	nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite	wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
bankowości detalicznej i prywatnej	2 092	9 465	125 952	137 509
na nieruchomości	1	9 465	91 642	101 108
konsumpcyjne	2 091	-	34 310	36 401
firm	59	-	13 481	13 540
na nieruchomości	-	-	5 005	5 005
gospodarcze	59	-	8 476	8 535
korporacyjne	15	-	94 845	94 860
na nieruchomości	-	-	112	112
gospodarcze	15	-	94 733	94 748
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	2 166	9 465	234 278	245 909
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	-	-	(1)	(1)
Razem	2 166	9 465	234 277	245 908

Bank szczegółowo analizuje portfel walutowych kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych. Ryzyko związane z tym portfelem jest uwzględniane w zarządzaniu adekwatnością kapitałową oraz kapitałem własnym.

KREDYTY I POŻYCZKI NA NIERUCHOMOŚCI DLA OSÓB PRYWATNYCH (BANKOWOŚĆ DETALICZNA I PRYWATNA) WEDŁUG WALUT	31.12.2025			31.12.2024
	brutto	odpis	netto	brutto	odpis	netto
w walutach lokalnych	110 710	(1 289)	109 421	98 858	(1 300)	97 558
PLN	110 710	(1 289)	109 421	98 858	(1 300)	97 558
w walutach obcych	1 538	(139)	1 399	3 788	(238)	3 550
CHF	1 026	(100)	926	2 196	(154)	2 042
EUR	494	(36)	458	1 567	(80)	1 487
USD	15	(3)	12	21	(4)	17
inne	3	-	3	4	-	4
Razem	112 248	(1 428)	110 820	102 646	(1 538)	101 108

KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	31.12.2025	31.12.2024
do 1 miesiąca	11 617	10 928
od 1 miesiąca do 3 miesięcy	7 414	8 752
od 3 miesięcy do 1 roku	40 031	37 386
od 1 roku do 5 lat	102 494	90 709
powyżej 5 lat	111 435	98 134
Razem	272 991	245 909

32. Zobowiązania wobec banków

Istotne zasady rachunkowości: „Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”.

Informacje finansowe

ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW	31.12.2025	31.12.2024
Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	28	4
Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych	28	4
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	3 349	2 267
Depozyty banków	1 364	597
Rachunki bieżące	1 972	1 656
Inne depozyty z rynku pieniężnego	13	14
Razem	3 377	2 271

ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW WEDŁUG OKRESÓW SPŁATY	31.12.2025	31.12.2024
Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - do 1 miesiąca	28	4
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	3 349	2 267
do 1 miesiąca	3 318	2 267
od 3 miesięcy do 1 roku	31	-
Razem	3 377	2 271

33. Zobowiązania wobec klientów

Istotne zasady rachunkowości: Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Informacje finansowe

ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW 31.12.2025	Zobowiązania wobec gospodarstw domowych1	Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych	Zobowiązania wobec jednostek budżetowych	Razem
Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych)	1	43	40	84
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	343 540	88 637	22 974	455 151
Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N, w tym:	249 947	68 154	20 866	338 967
rachunki oszczędnościowe i inne środki oprocentowane	66 575	19 517	14 526	100 618
Depozyty terminowe	92 836	19 820	2 037	114 693
Pozostałe zobowiązania	757	663	71	1 491
Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	343 541	88 680	23 014	455 235
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej („Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	427	-	-	427
Razem	343 968	88 680	23 014	455 662

1Gospodarstwa domowe obejmują osoby prywatne, przedsiębiorców indywidualnych oraz rolników indywidualnych.

ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW 31.12.2024	Zobowiązania wobec gospodarstw domowych1	Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych	Zobowiązania wobec jednostek budżetowych	Razem
Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych)	-	32	-	32
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	315 190	77 831	21 630	414 651
Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N, w tym:	228 014	54 901	19 961	302 876
rachunki oszczędnościowe i inne środki oprocentowane	58 760	13 283	14 134	86 177
Depozyty terminowe	86 511	22 239	1 636	110 386
Pozostałe zobowiązania	665	691	33	1 389
Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	315 190	77 863	21 630	414 683
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej („Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	237	-	-	237
Razem	315 427	77 863	21 630	414 920

1Gospodarstwa domowe obejmują osoby prywatne, przedsiębiorców indywidualnych oraz rolników indywidualnych.

ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW WEDŁUG OKRESÓW SPŁATY (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	31.12.2025	31.12.2024
Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – do 1 miesiąca	84	32
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	455 151	414 651
do 1 miesiąca	379 423	343 466
od 1 miesiąca do 3 miesięcy	41 364	34 989
od 3 miesięcy do 1 roku	23 880	23 655
od 1 roku do 5 lat	7 107	6 727
powyżej 5 lat	3 377	5 814
Razem	455 235	414 683

ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW WEDŁUG SEGMENTU KLIENTA	31.12.2025	31.12.2024
Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń)	455 235	414 683
bankowości detalicznej i prywatnej	312 819	285 984
korporacyjne	88 693	79 533
firm	53 723	49 166
Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”)	427	237
Razem	455 662	414 920

34. Otrzymane finansowanie

Istotne zasady rachunkowości: Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Informacje finansowe

Rodzaj oprocentowania	Wartość nominalna	Waluta	Data emisji		Data zapadalności	Wartość bilansowa
Rodzaj oprocentowania	Wartość nominalna	Waluta	Data emisji		Data zapadalności	31.12.2025	31.12.2024
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych – obligacje						16 034	11 999
Stałe 5,625%	750	EUR	01.02.2023	01.02.2026		-	3 369
WIBOR 6M+1,59%	1 000	PLN	28.02.2024	28.02.2029		1 021	1 025
Stałe 4,5%	500	EUR	27.03.2024	27.03.2028		2 181	2 201
Stałe 4,5%	500	EUR	18.06.2024	18.06.2029		2 155	2 175
Stałe 3,875%	750	EUR	12.09.2024	12.09.2026		3 202	3 229
Stałe 3,375%	750	EUR	16.01.2025	16.06.2028		3 221	-
Stałe 3,625%	500	EUR	30.06.2025	30.06.2031		2 144	-
Stałe 3,625%	500	EUR	20.11.2025	20.11.2031		2 110	-
Zobowiązania podporządkowane						6 309	4 291
WIBOR 6M+1,55%	1 700	PLN	28.08.2017	28.08.2027		1 737	1 743
WIBOR 6M+1,50%	1 000	PLN	05.03.2018	06.03.2028		1 020	1 024
WIBOR 6M+2,20%	1 500	PLN	16.10.2024	16.10.2034		1 519	1 524
WIBOR 6M+1,75%	2 000	PLN	24.09.2025	24.09.2035		2 033	-
Razem						22 343	16 290

Szczegóły dotyczące emisji przeprowadzonych przez Bank zostały opisane w punkcie 1.3 „Najważniejsze wydarzenia i osiągnięte wyniki finansowe w roku 2025” Sprawozdania Zarządu.

PROGNOZY KSZTAŁTOWANIA SIĘ ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH BANKU 31.12.2025 (dane niepodlegające badaniu)	Wartość prognozowana	Rzeczywiste wykonanie	Różnica pomiędzy prognozą a wykonaniem	udział procentowy w sumie pasywów bilansu* (prognoza)	udział procentowy w sumie pasywów bilansu* (wykonanie)
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych (z uwzględnieniem zobowiązań podporządkowanych)	22 932	22 343	(3%)	4,63%	4,57%
Leasing	1 055	1 093	4%	0,21%	0,22%
Wartość zobowiązań finansowych	485 645	488 776	1%	98,02%	97,54%

* Suma pasywów bilansu rozumiana jest jako suma zobowiązań bez kapitału własnego

Nie wystąpiły istotne różnice między opublikowanymi prognozami a faktyczną realizacją kształtowania się zobowiązań finansowych z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych na koniec 2025 r.

POZOSTAŁE NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

35. Wartości niematerialne

Istotne zasady rachunkowości:

Oprogramowanie - Nabyte licencje na oprogramowanie ujmuje się w wysokości kosztów nabycia i przygotowania do użytkowania, pomniejszonych o umorzenia i odpisy z tytułu utraty wartości.

Bank użytkuje oprogramowanie w chmurze. Bank ocenia czy posiada realną kontrolę nad zasobem, w tym:

• prawo do przejęcia oprogramowania bez ponoszenia znacznych kosztów,

• możliwość samodzielnego korzystania bez utraty użyteczności,

• możliwość uruchomienia na własnym sprzęcie lub u innego dostawcy. Na podstawie tych kryteriów część oprogramowania klasyfikowana jest jako wartość niematerialna, a część jako usługa (koszty ujmowane w kosztach działalności).

Wartość firmy - Test na utratę wartości przeprowadza się co najmniej raz w roku.

Pozostałe wartości niematerialne – ujmuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty prac rozwojowych - zalicza się do wartości niematerialnych jeśli spełnione są warunki: możliwość i zamiar ukończenia oraz użytkowania składnika, dostępność środków technicznych i finansowych, możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Bank ujmuje wartość prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie, jeśli mogą być wykorzystane w działalności Banku.

Noty powiązane:

• Okresy użytkowania – nota „Koszty działania”;

• Odpisy z tytułu utraty wartości - nota „Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych”

Informacje finansowe

WARTOŚCI NIEMATERIALNE 2025	Oprogramowanie	Wartość firmy	Inne, w tym nakłady		z tego na oprogramowanie		Ogółem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	7 580	872	671	620		9 123
Nabycie	-	-	762	761		762
Transfery z nakładów	768	-	(768)	(768)		-
Likwidacja i sprzedaż	(1)	-	-	-		(1)
Inne	(99)		87	86		(12)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	8 248	872	752	699		9 872
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(5 463)	-	(48)	-		(5 511)
Amortyzacja okresu	(622)	-	(2)	-		(624)
Likwidacja i sprzedaż	1	-	-	-		1
Inne	(3)	-	(1)	-		(4)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(6 087)	-	(51)	-		(6 138)
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(16)	(117)	-	-		(133)
Utworzenie w okresie	(104)	-	(15)	(15)		(119)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(120)	(117)	(15)		(15)		(252)
Wartość bilansowa netto na początek okresu	2 101	755	623		620		3 479
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	2 041	755	686		684		3 482

WARTOŚCI NIEMATERIALNE 2024	Oprogramowanie	Wartość firmy	Relacje z klientami		Inne, w tym nakłady	z tego na oprogramowanie		Ogółem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	6 893	872	86	686		628	8 537
Nabycie	-	-	-	705		704	705
Transfery z nakładów	764	-	-	(764)		(764)	-
Likwidacja i sprzedaż	(98)	-	(86)	(8)		-	(192)
Inne	21	-	-	52		52	73
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	7 580	872	-	671		620	9 123
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(4 977)	-	(85)	(54)		-	(5 116)
Amortyzacja okresu	(579)	-	(1)	(2)		-	(582)
Likwidacja i sprzedaż	98	-	86	8		-	192
Inne	(5)	-	-	-		-	(5)
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(5 463)	-	-	(48)		-	(5 511)
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(16)	(117)	-	-		-	(133)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(16)	(117)	-		-	-		(133)
Wartość bilansowa netto na początek okresu	1 900	755	1		632	628		3 288
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	2 101	755	-		623	620		3 479

Istotną wartością niematerialną dla Banku są nakłady na Zintegrowany System Informatyczny (ZSI). Łączne nakłady poniesione na ZSI w latach 2007–2025 wyniosły 1 417 mln PLN (w tym w latach 2007–2024 – 1 345 mln PLN). Wartość bilansowa netto ZSI na 31 grudnia 2025 r. wynosiła 464 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r. – 657 mln PLN). Przewidywany okres eksploatacji systemu to 25 lat, a na koniec 2025 r. pozostały okres użytkowania wynosi 6 lat.

• Wartość firmy

Wartość firmy netto	31.12.2025	31.12.2024
Nordea Bank Polska SA	747	747
Aktywa przejęte od spółki CFP sp. z o.o.	8	8
RAZEM	755	755

Test na utratę wartości firmy Nordea Bank Polska S.A. - metoda

Przy przejęciu wyodrębniono dwa ośrodki generujące środki pieniężne (CGU): detaliczny i korporacyjny, odpowiadające segmentom działalności. Do tych CGU przypisano wartość firmy z nabycia Nordea Bank Polska S.A.

Wartość firmy przypisana do CGU korporacyjnego wynosiła 117 mln PLN. Bank dokonał odpisu tej wartości 30 czerwca 2020 r. Wartość firmy przypisana do CGU detalicznego wynosi 747 mln PLN.

Test na utratę wartości polega na porównaniu wartości bilansowej CGU z jego wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną CGU detalicznego obliczono poprzez ekstrapolację prognozowanych przepływów pieniężnych poza okres prognozy, przy stopie wzrostu 2,5%. Prognozy obejmowały 10 lat i opierały się na planie finansowym Banku na 2026 r. Do dyskontowania zastosowano stopę 10,75%, uwzględniającą stopę wolną od ryzyka i premię za ryzyko.

Testy przeprowadzone na koniec 2025 i 2024 r. nie wykazały utraty wartości firmy przypisanej do CGU detalicznego.

36. Rzeczowe aktywa trwałe

Istotne zasady rachunkowości:

rzeczowe aktywa trwałe - Wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane środki trwałe oraz nakłady na ich budowę. Do środków trwałych zalicza się składniki o okresie użytkowania dłuższym niż rok, wykorzystywane na własne potrzeby lub oddawane do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu.

nakłady - Wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych zwiększają dodatkowe nakłady poniesione w okresie ich użytkowania, jeśli spełniają kryteria uznania za środek trwały.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w tej samej pozycji, w której wykazane byłyby odpowiednie składniki bazowe, gdyby były własnością Banku (nota „Leasing”).

Noty powiązane:

• Okresy użytkowania – nota „Koszty działania” i Odpisy z tytułu utraty wartości - nota „Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych”

Informacje finansowe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 2025	Grunty i budynki	Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny	Środki trwałe w budowie	Inne, w tym środki transportu	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	4 481	1 724	319	777	7 301
Nabycie, w tym modyfikacje	211	-	416	2	629
Transfery z nakładów	213	147	(442)	82	-
Likwidacja i sprzedaż	(20)	(89)	-	(55)	(164)
Inne	(35)	(4)	(5)	(2)	(46)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	4 850	1 778	288	804	7 720
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(2 437)	(1 349)	-	(519)	(4 305)
Amortyzacja okresu	(302)	(132)	-	(65)	(499)
Likwidacja i sprzedaż	18	87	-	55	160
Inne	25	4	-	2	31
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(2 696)	(1 390)	-	(527)	(4 613)
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(135)	(5)	-	-	(140)
Utworzenie w okresie	(28)	-	-	-	(28)
Rozwiązania w okresie	1	-	-	-	1
Inne	13	-	-	-	13
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(149)	(5)	-	-	(154)
Wartość bilansowa netto na początek okresu	1 909	370	319	258	2 856
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	2 005	383	288	277	2 953

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	4 195	1 697	286	697	6 875
Nabycie, w tym modyfikacje	304	-	339	29	672
Transfery z nakładów	55	146	(296)	95	-
Likwidacja i sprzedaż	(26)	(112)	-	(44)	(182)
Inne	(47)	(7)	(10)	-	(64)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	4 481	1 724	319	777	7 301
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(2 179)	(1 329)	-	(508)	(4 016)
Amortyzacja okresu	(302)	(137)	-	(56)	(495)
Likwidacja i sprzedaż	21	110	-	44	175
Inne	23	7	-	1	31
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(2 437)	(1 349)	-	(519)	(4 305)
Odpisy aktualizujące na początek okresu	(124)	(4)	-	-	(128)
Utworzenie w okresie	(17)	(1)	-	-	(18)
Inne	6	-	-	-	6
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	(135)	(5)	-	-	(140)
Wartość bilansowa netto na początek okresu	1 892	364	286	189	2 731
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	1 909	370	319	258	2 856

37. Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia

istotne zasady rachunkowości

Inwestycje wykazane są według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Informacje finansowe

	31.12.2025			31.12.2024
	Wartość brutto	Utrata wartości	Wartość netto	Wartość brutto	Utrata wartości	Wartość netto
JEDNOSTKI ZALEŻNE
PKO Bank Hipoteczny S.A.	1 650	-	1 650	1 650	-	1 650
KREDOBANK S.A.	1 072	(845)	227	1 072	(845)	227
PKO Leasing S.A.	496	-	496	496	-	496
PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.	241	-	241	241	-	241
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	225	-	225	225	-	225
PKO VC - fizan1	200	-	200	200	-	200
PKO BP BANKOWY PTE S.A.	151	(37)	114	151	(37)	114
NEPTUN - fizan1	252	-	252	252	-	252
PKO Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.	110	-	110	110	-	110
PKO Finance AB	24	-	24	24	-	24
PKO BP Finat sp. z o.o.	21	-	21	21	-	21
WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA
Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o.	197	-	197	197	-	197
Operator Chmury Krajowej sp. z o.o.	78	-	78	78	-	78
JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
Bank Pocztowy S.A.	184	(184)	-	184	(184)	-
„Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych" sp. z o.o.	2	(2)	-	2	(2)	-
Razem	4 903	(1 068)	3 835	4 903	(1 068)	3 835

1 Bank posiada certyfikaty inwestycyjne funduszu umożliwiające, zgodnie z MSSF, sprawowanie kontroli nad funduszem.

Test na utratę wartości przeprowadzony na 31.12.2025 r. i 31.12.2024 r. nie wskazał na konieczność zmiany odpisów aktualizujących inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia.

38. Inne aktywa

Istotne zasady rachunkowości: Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych.

Inne aktywa finansowe - wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, obejmującej ewentualne odsetki z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Inne aktywa niefinansowe - wyceniane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla poszczególnych kategorii aktywów ujętych w tej pozycji.

Informacje finansowe

Informacje dotyczące innych aktywów finansowych w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe - nota „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”.

INNE AKTYWA	31.12.2025	31.12.2024
Inne aktywa finansowe	1 916	2 319
Rozrachunki z tytułu transakcji zrealizowanych przy użyciu kart	1 371	1 533
Rozliczenie instrumentów finansowych	51	178
Należności z tytułu rozliczeń gotówkowych	368	395
Należności i rozliczenia z tytułu obrotu papierami wartościowymi	13	9
Rozliczenia z tytułu sprzedaży walutowych znaków pieniężnych	-	92
Należności od odbiorców	111	110
Pozostałe	2	2
Inne aktywa niefinansowe	1 085	585
Zapasy	17	18
Należności od jednostek zależnych wchodzących w skład PGK	143	145
Aktywa do zbycia	11	28
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	103	107
Należności od klientów w przypadku, których prawomocnie stwierdzono nieważność umów kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych z tytułu wypłaconego pierwotnie tym klientom kapitału	672	129
Pozostałe	139	158
Razem	3 001	2 904

INNE AKTYWA FINANSOWE	31.12.2025	31.12.2024
krótkoterminowe	1 914	2 319
długoterminowe	2	-
Razem	1 916	2 319

INNE AKTYWA NIEFINANSOWE	31.12.2025	31.12.2024
Wartość brutto	2 139	1 214
Odpisy z tytułu utraty wartości1	(1 054)	(629)
Wartość netto	1 085	585

1 W 2025 roku Bank rozpoznał koszt odpisu w wysokości 284 mln PLN (w 2024 – 326 mln PLN) dotyczący należności od klientów w przypadku których prawomocnie stwierdzono nieważność umów kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych z tytułu wypłaconego pierwotnie tym klientom kapitału (nota „Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych”).

39. Pozostałe zobowiązania

Istotne zasady rachunkowości: Ogólne istotne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych

Pozostałe zobowiązania finansowe - wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty obejmującej ewentualne odsetki. Rezerwy na przyszłe płatności ustala się w wiarygodnie oszacowanej wartości niezbędnej do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE wyceniane są zgodnie z zasadami obowiązującymi dla poszczególnych kategorii zobowiązań ujętych w tej pozycji. Rezerwa na niewykorzystane urlopy tworzona jest w wysokości oczekiwanego wypływu środków, bez dyskontowania, na podstawie zaległych dni urlopowych przysługujących pracownikom Banku oraz średniego miesięcznego wynagrodzenia.

Informacje finansowe

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	31.12.2025	31.12.2024
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 913	3 911
Koszty do zapłacenia	248	252
Rozliczenia międzybankowe	535	520
Zobowiązania w zakresie działalności inwestycyjnej i gospodarki własnej	272	249
Zobowiązania wobec dostawców	161	187
Zobowiązania i rozliczenia z tytułu obrotu papierami wartościowymi	531	505
Rozliczenia instrumentów finansowych	16	22
Zobowiązania z tytułu działalności dewizowej	743	746
Zobowiązania z tytułu kart płatniczych	296	305
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 093	1 112
Pozostałe	18	13
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	4 426	3 399
Przychody pobierane z góry	610	698
Zobowiązanie z tytułu podatku od niektórych instytucji finansowych	115	106
Zobowiązania z tytułu składki na BFG utrzymywane w formie zobowiązań do zapłaty1	1 052	896
na fundusz przymusowej restrukturyzacji	602	510
na fundusz gwarancyjny banków	450	386
Rozliczenia publiczno-prawne	683	563
Zobowiązania dotyczące zwrotu wpłaconych przez klientów rat kapitałowo-odsetkowych od unieważnionych umów kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	931	396
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	146	122
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	769	503
Pozostałe	120	115
Razem	8 339	7 310

1nota „Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań oraz przeniesione aktywa finansowe”.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE (Wartość bilansowa)	31.12.2025	31.12.2024
krótkoterminowe	3 072	3 039
długoterminowe	841	872
Razem	3 913	3 911

40. Rezerwy

Istotne zasady rachunkowości:

• rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne

Rezerwę tworzy się w wysokości oczekiwanych strat kredytowych (nota „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”).

W analizie portfelowej wykorzystuje się parametry portfelowe oszacowane metodami statystycznymi na podstawie historycznych danych dla ekspozycji o takiej samej charakterystyce. Parametry te określają:

• prawdopodobieństwo wystąpienia przesłanki utraty wartości,

• średni poziom wykorzystania zobowiązania pozabilansowego,

• oczekiwaną stratę w przypadku utraty wartości w kolejnych miesiącach od daty sprawozdawczej do horyzontu kalkulacji.

Dla ekspozycji indywidualnie znaczących rezerwa ustalana jest metodą zindywidualizowaną - jako różnica między oczekiwaną wartością bilansowej ekspozycji kredytowej, która powstanie z udzielonego zobowiązania pozabilansowego w momencie utraty wartości, a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z tej ekspozycji.

• rezerwy na nierozstrzygnięte sprawy sporne, z wyłączeniem spraw spornych dotyczących kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych

Rezerwy obejmują sprawy sporne z kontrahentami, klientami oraz instytucjami zewnętrznymi (np. UOKiK), które tworzone są na podstawie oceny prawdopodobieństwa przegrania przez Bank sprawy sądowej i spodziewanej kwoty wypłaty (nota „Sprawy sporne”). Rezerwy tworzone są w wysokości oczekiwanych wypływów korzyści ekonomicznych.

• Rezerwy na potencjalne sprawy sporne przeciwko bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walucie wymienialnej – nota „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”.

• rezerwa na odprawy emerytalne i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia

Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe oraz odprawy pośmiertne, wynikające z Kodeksu pracy, tworzone są indywidualnie dla każdego pracownika na podstawie wyceny aktuarialnej. Podstawą do ustalania wartości rezerw są przepisy wewnętrzne Banku. Bank tworzy te rezerwy zgodnie z MSR 19 jako program określonych świadczeń.

Wycena rezerw odbywa się z zastosowaniem technik i założeń aktuarialnych. Uwzględnia wszystkie odprawy, które mogą być wypłacone w przyszłości, na podstawie listy pracowników zawierającej dane niezbędne do kalkulacji (staż pracy, wiek, płeć, prawdopodobieństwo zgonu w danym roku). Rezerwy odpowiadają zdyskontowanym płatnościom przyszłym, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia.

Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w innych dochodach całkowitych. Koszty zatrudnienia oraz odsetki netto od zobowiązania z tytułu określonych świadczeń Bank ujmuje w rachunku zysków i strat.

• rezerwy na zagadnienia związane z ochroną konsumentów - nota „Sprawy sporne (punkt: Postępowania prowadzone przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów).

• inne rezerwy

Obejmują główni e rezerwę na darowizny dla Fundacji PKO Banku Polskiego S.A., na potencjalne roszczenia związane ze sprzedażą wierzytelności (nota „Informacje o pakietowej sprzedaży wierzytelności”), na sprawy sporne pracownicze.

Rezerwy na przyszłe płatności są wyceniane w wiarygodnie oszacowanej wartości niezbędnej do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Inne rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat.

szacunki i osądy dotyczące rezerwy na odprawy emerytalne i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia:

Bank zaktualizował szacunki rezerwy wykorzystując kalkulacje przeprowadzone przez zewnętrznego aktuariusza.

ELEMENTY WPŁYWAJĄCE NA WYSOKOŚĆ REZERWY (%)	31.12.2025	31.12.2024
przyjęta stopa dyskonta finansowego	5,15	5,85
średni ważony współczynnik rotacji pracowniczej	8,66	8,94
średni pozostały okres zatrudnienia w latach	7,52	7,51
dziesięcioletni średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno-rentowych	2,67	2,69

Wpływ zwiększenia/zmniejszenia stopy dyskonta finansowego oraz planowanych wzrostów podstawy rezerwy o 1 p.p. na zmniejszenie/zwiększenie wartości rezerwy przedstawia poniższa tabela:

SZACUNKOWA ZMIANA REZERWY na odprawy emerytalne i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia	31.12.2025			31.12.2024
	scenariusz +1pp		scenariusz -1pp	scenariusz +1pp		scenariusz -1pp
Stopa dyskonta finansowego	(5)	6		(4)	5
Planowane wzrosty podstaw	8	(6)		6	(5)

Informacje finansowe

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2025	Rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne	Rezerwy na nierozstrzygnięte sprawy sporne, z wyłączeniem spraw spornych dotyczących kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych	Rezerwy na sprawy sporne przeciwko Bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych1,2,	Rezerwy na odprawy emerytalne i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia	Restrukturyzacja		Rezerwy na zagadnienia związane z ochroną konsumentów	Inne rezerwy, w tym rezerwy na sprawy sporne pracownicze		Razem
Wartość na początek okresu	621	113	5 733	76	23		-	62		6 628
Zwiększenia, w tym zwiększenia istniejących rezerw	1	111	3 037	26	-		408	21		3 604
Wykorzystane kwoty	-	(5)	(2 510)	(5)	(6)		-	(52)		(2 578)
Niewykorzystane kwoty rozwiązane w okresie	-	(27)	-	(1)	-		-	(2)		(30)
Inne zmiany i reklasyfikacje	(2)	(1)	(2)	-	-		-	(1)		(6)
Wartość na koniec okresu	620	191	6 258	96	17		408	28		7 618
Rezerwa krótkoterminowa	481	15	2 053	16	17		197	-		2 779
Rezerwa długoterminowa	139	176	4 205	80	-		211	28		4 839
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2024
Wartość na początek okresu	748	107	3 001	69	29	-			50	4 004
Zwiększenia, w tym zwiększenia istniejących rezerw	-	22	4 266	12	-	-			51	4 351
Wykorzystane kwoty	-	(5)	(956)	(4)	(6)	-			(37)	(1 008)
Niewykorzystane kwoty rozwiązane w okresie	(126)	(11)	-	(1)	-	-			(2)	(140)
Inne zmiany i reklasyfikacje	(1)	-	(578)	-	-	-			-	(579)
Wartość na koniec okresu	621	113	5 733	76	23	-			62	6 628
Rezerwa krótkoterminowa	467	-	1 870	15	23	-			46	2 421
Rezerwa długoterminowa	154	113	3 863	61	-	-			16	4 207

1 Patrz nota „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”.

2 Wartość 578 mln PLN w 2024 r. w wierszu „inne zmiany i reklasyfikacje” dotyczy alokacji w 2024 roku rezerwy z tytułu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych do pozycji kredytów i pożyczek udzielonych klientom jako pomniejszenie ich wartości bilansowej brutto.

Rezerwy emerytalne i rentowe (rezerwa aktuarialna)	2025	2024
Rezerwa na początek okresu	73	67
Koszt bieżącego zatrudnienia	3	3
Koszt odsetkowy	4	4
(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w innych dochodach całkowitych	12	2
Świadczenia wypłacone	(4)	(3)
Rezerwa na koniec okresu (netto)	89	73

Rezerwy na odprawy pośmiertne (rezerwa aktuarialna)	2025	2024
Rezerwa na początek okresu	-	-
Koszt przeszłego zatrudnienia	5	-
Rezerwa na koniec okresu (netto)	5	-

Rozbicie zysków i strat aktuarialnych (rezerwa aktuarialna)	Całkowita kwota rezerw
Rozbicie zysków i strat aktuarialnych (rezerwa aktuarialna)	2025	2024
Zmiana założeń finansowych	5	(6)
Zmiana założeń demograficznych	3	1
Pozostałe zmiany	4	7
(Zyski) i straty aktuarialne razem	12	2

41. Zobowiązania warunkowe oraz pozabilansowe zobowiązania otrzymane i udzielone

Istotne zasady rachunkowości:

Zasady tworzenia rezerw na udzielone zobowiązania pozabilansowe przedstawia nota „Rezerwy”.

W momencie początkowego ujęcia umowę gwarancji finansowej wycenia się w wartości godziwej. W kolejnych okresach gwarancje finansowe wyceniane są w kwocie wyższej z dwóch: kwocie odpisu na oczekiwane straty kredytowe lub kwocie rozpoznanej w momencie początkowym prowizji amortyzowanej w czasie zgodnie z MSSF 15.

Informacje finansowe

• Zobowiązania umowne

WARTOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DOTYCZĄCYCH	31.12.2025	31.12.2024
wartości niematerialnych	34	58
rzeczowych aktywów trwałych	18	34
Razem	52	92

• Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne

Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały ujawnione w nocie - „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”.

UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2025	Wartość nominalna	Rezerwy według MSSF 9	Wartość pomniejszona o rezerwy
Linie i limity kredytowe	93 089	(556)	92 533
na nieruchomości	8 096	(17)	8 079
gospodarcze	72 024	(441)	71 583
konsumpcyjne	12 969	(98)	12 871
Pozostałe	3 587	-	3 587
Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym:	96 676	(556)	96 120
zobowiązania nieodwołalne	46 863	(294)	46 569

gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym	13 036	(60)	12 976
dla podmiotów finansowych	4 739	(14)	4 725
dla podmiotów niefinansowych	8 214	(46)	8 168
dla podmiotów budżetowych	83	-	83
obligacje korporacyjne krajowe (dla podmiotów finansowych)	1 000	-	1 000
obligacje komunalne krajowe (podmioty budżetowe)	80	-	80
akredytywy	1 485	(4)	1 481
dla podmiotów finansowych	60	-	60
dla podmiotów niefinansowych	1 425	(4)	1 421
gwarancja zapłaty dla podmiotów finansowych	77	-	77
Razem udzielone gwarancje i poręczenia, w tym:	15 678	(64)	15 614
zobowiązania nieodwołalne	13 071	(60)	13 011
gwarancje dobrego wykonania umowy	4 525	(27)	4 498
Razem udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne	112 354	(620)	111 734

UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2024	Wartość nominalna	Rezerwy według MSSF 9	Wartość pomniejszona o rezerwy
Linie i limity kredytowe	87 483	(544)	86 939
na nieruchomości	6 716	(30)	6 686
gospodarcze	69 027	(402)	68 625
konsumpcyjne	11 740	(112)	11 628
Pozostałe	3 940	-	3 940
Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym:	91 423	(544)	90 879
zobowiązania nieodwołalne	41 536	(306)	41 230

gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym	11 822	(74)	11 748
dla podmiotów finansowych	4 116	(1)	4 115
dla podmiotów niefinansowych	7 676	(73)	7 603
dla podmiotów budżetowych	30	-	30
obligacje korporacyjne krajowe (podmioty finansowe)	1 000	-	1 000
obligacje komunalne krajowe (podmioty budżetowe)	138	-	138
akredytywy	1 488	(3)	1 485
dla podmiotów finansowych	31	-	31
dla podmiotów niefinansowych	1 457	(3)	1 454
gwarancja zapłaty dla podmiotów finansowych	93	-	93
Razem udzielone gwarancje i poręczenia, w tym:	14 541	(77)	14 464
zobowiązania nieodwołalne	11 915	(73)	11 842
gwarancje dobrego wykonania umowy	3 788	(46)	3 742
Razem udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne	105 964	(621)	105 343

Dodatkowo na 31 grudnia 2025 r. Bank posiadał również udzielone zobowiązania z tytułu ofert wiążących w kwocie 5 779 mln PLN dotyczące głównie finansowania kredytów gospodarczych, kredytów hipotecznych i pożyczek dla osób fizycznych oraz organizowania emisji obligacji dla jednostek samorządu terytorialnego.

• zobowiązania udzielone w wartości nominalnej według terminów wymagalności

ZOBOWIĄZANIA UDZIELONE WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI NA 31.12.2025	do 1 miesiąca łącznie	Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie	Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie	Powyżej 5 lat	Razem
finansowe	7 096	4 738	34 678	29 580	20 584	96 676
gwarancje i poręczenia	430	1 199	5 932	6 223	1 894	15 678
Razem	7 526	5 937	40 610	35 803	22 478	112 354

31.12.2024
finansowe	16 879	5 663	27 955	28 956	11 970	91 423
gwarancje i poręczenia	770	1 080	3 496	6 779	2 416	14 541
Razem	17 649	6 743	31 451	35 735	14 386	105 964

• Pozabilansowe zobowiązania otrzymane

POZABILANSOWE ZOBOWIĄZANIA OTRZYMANE WEDŁUG WARTOŚCI NOMINALNEJ	31.12.2025	31.12.2024
Finansowe	253	106
Gwarancyjne	20 202	20 123
Razem	20 455	20 229

• transakcja sekurytyzacji syntetycznej

12 maja 2025 roku Bank zawarł z inwestorem prywatnym Christofferson, Robb & Company, działającym poprzez jeden ze swoich podmiotów inwestycyjnych, pakiet umów dotyczących transakcji sekurytyzacji syntetycznej realizowanej na portfelu kredytów firmowych o wartości nominalnej wynoszącej 1 892 mln PLN (wg stanu na 28 lutego 2025 roku). Transakcja była pierwszą tego typu operacją w historii Banku. W ramach zawartej transakcji Bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego z wybranego portfela podlegającego sekurytyzacji bez konieczności jego sprzedaży. Wyselekcjonowany portfel kredytów firmowych objęty sekurytyzacją pozostaje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku.

Transfer ryzyka sekurytyzowanego portfela jest realizowany poprzez instrument ochrony kredytowej w postaci gwarancji finansowej zabezpieczonej depozytem złożonym w Banku. Transakcja spełnia określone w Rozporządzeniu CRR wymogi w zakresie przeniesienia istotnej części ryzyka oraz została ustrukturyzowana jako spełniająca kryteria STS (prosta, przejrzysta i standardowa sekurytyzacja) zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 roku.

• umowa gwarancji

30 stycznia 2025 roku Bank zawarł z kontrahentem aneks do umowy gwarancji zapewniającej nierzeczywistą ochronę kredytową w odniesieniu do portfela wyselekcjonowanych korporacyjnych wierzytelności kredytowych Banku, zgodnie z rozporządzeniem CRR („Gwarancja”). Na skutek zawarcia tego aneksu warunki Gwarancji zmieniły się w ten sposób, że całkowita wartość portfela wierzytelności Banku objętego Gwarancją wyniosła 16 886 mln PLN, a portfel składał się z portfela obligacji o wartości 2 365 mln PLN („Portfel A”) oraz portfela pozostałych wierzytelności o wartości 14 521 mln PLN („Portfel B”). Wskaźnik pokrycia Gwarancją wynosi 100% - w odniesieniu do Portfela A oraz 80% - w odniesieniu do Portfela B, przy czym całkowita maksymalna kwota Gwarancji pozostała na nie zmienionym poziomie i wynosi 13 982 mln PLN.

42. Sprawy sporne

Łączna wartość spraw sądowych, w których Bank występuje jako:	31.12.2025	31.12.2024
pozwany	13 798	15 526
powód	5 861	6 834

• Istotne postępowania sądowe dotyczące produktów kredytowych oferowanych przez Bank

Na 31 grudnia 2025 r. Bank uczestniczy w postępowaniach sądowych związanych z trzema głównymi kategoriami produktów kredytowych: kredytami hipotecznymi w walutach wymienialnych (głównie CHF), kredytami hipotecznymi opartymi na zmiennej stopie procentowej (WIBOR) oraz kredytami konsumenckimi objętymi tzw. sankcją kredytu darmowego (SKD).

1) kredyty hipoteczne w walutach wymienialnych

Na 31 grudnia 2025 r. przeciwko Bankowi toczyło się 31 997 postępowań sądowych o łącznej wartości przedmiotu sporu 13 343 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r.: 36 004 postępowań na kwotę 14 764 mln PLN).

Przedmiotem roszczeń są przede wszystkim żądania stwierdzenia nieważności umowy lub zwrotu świadczeń spełnionych przez klientów w wykonaniu rzekomo nieważnej umowy. Klienci zarzucają abuzywność postanowień lub sprzeczność umów z przepisami prawa. Żadna z klauzul stosowanych przez Bank w umowach nie została wpisana do rejestru klauzul niedozwolonych. W ocenie Banku na liczbę postępowań silny wpływ wywierają kampanie marketingowe kancelarii prawnych, które zachęcają kredytobiorców do składania pozwów.

Bank monitoruje na bieżąco orzecznictwo sądów krajowych i unijnych w sprawach kredytów walutowych.

Do 31 grudnia 2025 r. w sprawach Banku zapadło 15 542 prawomocnych wyroków, z czego przeważająca większość była korzystna dla kredytobiorców.

25 kwietnia 2024 r. w sprawie sygn. III CZP 25/22 Sąd Najwyższy, w składzie pełnej Izby Cywilnej, podjął uchwałę, która ma moc zasady prawnej. W uchwale tej SN uznał m.in., że po stwierdzeniu abuzywności klauzuli kursowej nie można jej zastąpić innym mechanizmem, a w konsekwencji umowa nie wiąże w całości. Wskazano też, że stronom przysługują niezależne roszczenia o zwrot nienależnie spełnionych świadczeń, a bieg przedawnienia roszczenia Banku o zwrot wypłaconego kapitału rozpoczyna się co do zasady od dnia zakwestionowania umowy przez klienta. Stronom umowy nie przysługują natomiast odsetki, dopóki nie powstanie opóźnienie w zwrocie świadczenia, ani inne wynagrodzenie za korzystanie z kapitału.

Bank wytacza pozwy o zwrot wypłaconego kapitału (pozwy restytucyjne). Na 31 grudnia 2025 r. w Banku toczyło się 19 599 takich spraw, na łączną kwotę 6 022 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r. 18 827 postępowań na kwotę 5 693 mln PLN). Dodatkowo roszczenia restytucyjne są zgłaszane jako ewentualne w innych sprawach, m.in. windykacyjnych.

19 czerwca 2025 r. w sprawie C-396/24 TSUE wydał wyrok, w którym m.in. stwierdził, że art. 7 ust. 1 dyrektywy 93/13 stoi na przeszkodzie krajowym regulacjom, które pozwalają przedsiębiorcy na żądanie zwrotu całej nominalnej kwoty kredytu, niezależnie od dokonanych przez konsumenta spłat.

W lipcu 2025 r. Sąd Okręgowy w Warszawie skierował do TSUE pytania prejudycjalne dotyczące m.in. tego czy przepisy w/w dyrektywy sprzeciwiają się stosowaniu przy rozliczeniu stron nieważnej umowy kredytu rozwiązania, w którym roszczenie konsumenta o zwrot świadczeń spełnionych w wykonaniu takiej umowy jest z urzędu kompensowane przez sąd orzekający z roszczeniem banku o zwrot wypłaconego kapitału kredytu, co w rezultacie zdaniem sądu powoduje, że roszczenie konsumenta z powyższego tytułu powstaje dopiero w momencie, gdy suma jego świadczeń przekracza kwotę wypłaconego kapitału kredytu (C-510/25). Bank złożył pisemne stanowisko w tej sprawie.

27 listopada 2025 r. w sprawie C-746/24 TSUE orzekł, że art 6 ust. 1 i art. 7 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13 stoją na przeszkodzie uregulowaniom krajowym pozwalającym na obciążenie konsumenta – występującego w charakterze pozwanego, który przegrał sprawę w ramach powództwa o zwrot pożyczonego kapitału, wytoczonego przez przedsiębiorcę w następstwie stwierdzenia nieważności umowy kredytu ze względu na nieuczciwy charakter zawartych w niej warunków – kosztami postępowania, włącznie z opłatami sądowymi, które z powodu zróżnicowania wprowadzonego przez te uregulowania przy obliczaniu kwoty tych opłat w zależności od tego, czy powód ma status konsumenta, znacznie przewyższają koszty, jakie powinien był ponieść ten konsument, gdyby przegrał sprawę w ramach wytoczonego przez niego powództwa.

11 grudnia 2025 r. w sprawie C-767/24 TSUE orzekł, że art. 7 ust. 1 dyrektywy 93/13 w związku z nieważnością umowy kredytu na skutek wyeliminowania z niej niedozwolonych postanowień umownych, należy interpretować w ten sposób, że stoi on na przeszkodzie orzecznictwu krajowemu, zgodnie z którym złożenie przez konsumenta oświadczenia o potrąceniu jego wierzytelności z wierzytelnością banku pociąga za sobą dorozumiane zrzeczenie się zarzutu przedawnienia wierzytelności banku.

W 2024 r. Sąd Okręgowy w Warszawie skierował do TSUE pytanie prejudycjalne (sygn. C-753/24) dotyczące zgodności z prawem unijnym przepisów krajowych pozwalających na uwzględnienie przedawnionego roszczenia Banku, jeśli przemawiają za tym względy słuszności. Pytanie dotyczy wykładni art. 7 ust. 1 Dyrektywy 93/13 oraz zasad skuteczności, proporcjonalności, pewności prawa i prawa do sądu. Bank oraz pozostałe strony, w tym Komisja Europejska i Rzeczpospolita Polska, złożyły pisemne stanowiska. Bank złożył wniosek o wyznaczenie rozprawy przed TSUE.

W 2025 r. Sąd Okręgowy w Warszawie w sprawach Banku skierował kolejne pytania prejudycjalne dotyczące tego, czy potrącenie wzajemnych wierzytelności dokonane przez konsumenta może pozbawiać go prawa do odsetek za opóźnienie od jego wierzytelności umorzonej przez potrącenie.

22 stycznia 2026 r. w sprawie C-902/24 TSUE wskazał, że przedsiębiorca może dokonać potrącenia ewentualnego, tj. na wypadek uznania umowy za nieważną, jednak wierzytelność przedsiębiorcy o zwrot kapitału staje się wymagalna dopiero po zakończeniu sporu o ważność umowy.

W ocenie Banku, zarówno orzecznictwo TSUE, jak i praktyka stosowania uchwały Sądu Najwyższego będą miały istotne znaczenie dla dalszego przebiegu postępowań dotyczących kredytów walutowych.

2) KREDYTY HIPOTECZNE OPARTE O ZMIENNĄ STOPĘ PROCENTOWĄ

Na 31 grudnia 2025 r. przeciwko Bankowi toczyło się 635 postępowań sądowych (na 31 grudnia 2024 r.: 302), w których klienci kwestionują konstrukcję oprocentowania zmiennego oraz zasady ustalania stopy referencyjnej WIBOR. Łączna wartość przedmiotu sporu w tych sprawach wynosiła 153 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r.: 81 mln PLN). Bank nie utworzył rezerwy na powyższe postępowania, oceniając roszczenia jako bezzasadne.

W sprawach z powództwa klientów przeciwko Bankowi, Sądy Okręgowe skierowały pytania prejudycjalne do TSUE dotyczące możliwości badania postanowień umownych odnoszących się do:

1) 31 maja 2024 r. Sąd Okręgowy w Częstochowie (sygn. C-471/24) – oprocentowania opartego na wskaźniku WIBOR w świetle przepisów dyrektywy 93/13/EWG, w szczególności:

• czy możliwa jest kontrola tych postanowień jako potencjalnie nieuczciwych,

• czy postanowienia te mogą być uznane za nieprzejrzyste lub naruszające równowagę kontraktową na niekorzyść konsumenta,

• oraz czy możliwe jest utrzymanie umowy w mocy z oprocentowaniem opartym wyłącznie na marży banku (tj. z oprocentowaniem stałym), w przypadku eliminacji wskaźnika WIBOR.

Wniosek prejudycjalny został doręczony Bankowi, który złożył w sprawie pisemne stanowisko. 11 czerwca 2025 r. odbyła się rozprawa, a 11 września 2025 r. została ogłoszona opinia Rzecznika Generalnego TSUE. 12 lutego 2026 r. TSUE orzekł, że klauzula zmiennego oprocentowania oparta na wskaźniku referencyjnym, takim jak WIBOR, może być badana w świetle dyrektywy 93/13/EWG, przy czym sądy krajowe nie są uprawnione do badania metodologii wyznaczania wskaźnika WIBOR, ponieważ wynika ona z unijnego rozporządzenia BMR. Ponadto wymóg przejrzystości przewidziany w dyrektywie nie nakłada na bank obowiązku przekazania konsumentowi szczegółowych informacji na temat metodologii wskaźnika referencyjnego, a ewentualny brak przekazania informacji przez bank o szczególnych cechach wskaźnika referencyjnego, w tym o braku transakcyjności, czy o przekazywaniu przez bank danych wejściowych, nie oznacza abuzywności klauzuli. TSUE wskazał również, że jeżeli dochodzi do oceny abuzywności klauzuli to należy m.in. porównać stopę odsetek umownych ze stopą odsetek ustawowych oraz oprocentowaniem kredytów powszechnie stosowanym na rynku.

2) 30 czerwca 2025 r. Sąd Okręgowy Warszawa-Praga w Warszawie (sygn. C-586/25):

• możliwości objęcia żądaniem pozbawienia wykonalności tytułu wykonawczego będącego prawomocnym nakazem zapłaty jeżeli podstawą zgłoszonego przez konsumenta żądania jest zarzut, że umowa kredytu zawiera nieuczciwe warunki umowne, a pozwani – mimo odebrania odpisu nakazu zapłaty – nie wnieśli w ustawowym terminie zarzutów od tego nakazu.

• Czy warunek umowy (zawartej przed wejściem w życie Rozporządzenia BMR) wprowadzający klauzulę zmiennego oprocentowania można uznać za wyrażony prostym i zrozumiałym językiem, w przypadku gdy:

• bank poinformował, że oprocentowanie składa się z marży i wskaźnika referencyjnego;

• bank nie poinformował kredytobiorcy, w jaki sposób i przez kogo wskaźnik referencyjny jest ustalany, ani jak kształtowała się jego wysokość w latach poprzednich;

• umowa w zakresie wskaźnika referencyjnego odsyła do zewnętrznego serwisu informacyjnego, do którego konsument nie ma zagwarantowanego dostępu przez cały okres kredytowania oraz okres po wygaśnięciu umowy, gdy może powoływać się na uprawnienia wynikające z zamieszczenia w niej nieuczciwych warunków.

• Czy warunek umowy kredytu zawartej z konsumentem – określający, że czynnikiem wpływającym na zmianę wysokości oprocentowania jest wskaźnik referencyjny WIBOR, który w dniu zawarcia umowy kredytu przez strony nie był regulowany przez przepisy prawa powszechnie obowiązującego, ale był ustalany przez podmiot trzeci, nie poddany instytucjonalnemu nadzorowi, przy czym bank udzielający kredytu miał pośredni wpływ na wysokość tego wskaźnika – powoduje znaczącą nierównowagę praw i obowiązków stron umowy ze szkodą dla konsumenta?

• Czy w przypadku uznania warunku określającego zmienną stopę procentową za nieuczciwy ze względu na odniesienie do wskaźnika referencyjnego WIBOR, możliwe jest dalsze związanie stron umową kredytu przy przyjęciu, że jest to kredyt z oprocentowaniem stałym w wysokości wskazanej w umowie stałej marży banku, czy też konsekwencją braku związania konsumenta uznanym za nieuczciwy warunkiem określającym zmienną stopę procentową jest konieczność uznania umowy za nieważną ex tunc?

3) 25 września 2025 r. Sąd Okręgowy w Warszawie (sygn. C-630/25) - umowy zawartej przed 1 stycznia 2018 r. odnoszących się:

• czy dyrektywa 93/13 nakłada na bank obowiązek, aby poinformował konsumenta o:

a) podmiocie, który opracowuje wskaźnik referencyjny będący podstawą oprocentowania kredytu,

b) szczegółowych zasadach określających sposób ustalania wskaźnika referencyjnego będącego podstawą oprocentowania kredytu, w tym w szczególności przedstawił konsumentowi treść regulaminu zawierającego te zasady oraz uświadomił go, że ten wskaźnik referencyjny jest wyliczany w oparciu o deklaracje grupy banków, a nie na podstawie rzeczywistych transakcji rynkowych,

• czy w świetle dyrektywy 93/13 może zostać uznany za nieuczciwy warunek umowny określający wysokość oprocentowania kredytu, który posługuje się wskaźnikiem referencyjnym, który:

a) jest wyliczany w oparciu o deklaracje grupy banków, a nie na podstawie rzeczywistych transakcji rynkowych,

b) nie jest zdefiniowany w przepisach prawa krajowego ani unijnego, ale w wewnętrznym regulaminie stowarzyszenia utworzonego przez banki lub pracowników banków, a żaden organ państwowy nie nadzoruje sposobu opracowywania tego wskaźnika,

c) nie odzwierciedla rzeczywistych kosztów finansowania kredytu.

Sprawa C-586/25 została połączona do wspólnego rozpoznania ze sprawą C-630/25. Wniosek prejudycjalny został doręczony Bankowi, który złożył w sprawie pisemne stanowisko w połączonych sprawach.

3) POSTĘPOWANIA SĄDOWE PRZECIWKO BANKOWI DOTYCZĄCE SANKCJI KREDYTU DARMOWEGO

Na 31 grudnia 2025 r. przeciwko Bankowi toczyło się 6 676 postępowań sądowych dotyczących sankcji kredytu darmowego o wartości przedmiotu sporu 179 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r.: 4 212 postępowań o wartości 100 mln PLN). Postępowania te są inicjowane przez klientów lub podmioty, które nabyły od klientów wierzytelności i dotyczą postanowień umów pożyczek gotówkowych. Bank kwestionuje zasadność roszczeń podnoszonych w tych sprawach, a dotychczasowe orzecznictwo jest w większości korzystne dla niego. Bank nie utworzył rezerwy z tego tytułu.

Postanowieniem z 25 stycznia 2024 r. Sąd Rejonowy dla Warszawy-Śródmieścia zwrócił się do TSUE z pytaniami prejudycjalnymi dotyczącymi m.in.:

• możliwości cesji uprawnień konsumenta na podmiot trzeci niebędący konsumentem,

• obowiązku sądu do badania z urzędu nieuczciwych warunków w umowach cesji wierzytelności.

Sprawa toczyła się pod sygn. akt C-80/24. Bank złożył stanowisko pisemne. 30 kwietnia 2025 r. przedstawiona została opinia Rzecznika Generalnego. 9 października 2025 r. został ogłoszony wyrok.

Postanowieniem z 19 lipca 2024 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu przekazał do Sądu Najwyższego (sygn. akt III CZP 15/25) zagadnienia prawne dotyczące m.in.:

• zakresu obowiązku sądu w badaniu sankcji kredytu darmowego,

• terminu wygaśnięcia prawa do złożenia oświadczenia o sankcji,

• podstaw stosowania sankcji kredytu darmowego,

• zasad oprocentowania kosztów pozaodsetkowych kredytu,

• skutków błędnego obliczenia rzeczywistej rocznej stopy oprocentowania.

30 lipca 2025 r. odbyło się posiedzenie Sądu Najwyższego, na którym zostało wydane postanowienie o zawieszeniu sprawy do czasu rozstrzygnięcia spraw zawisłych przed TSUE (dotyczące innych banków: C-566/24 z 21 sierpnia 2024, C-744/24 z 24 października 2024, dotycząca Banku opisana poniżej - C-831/24).

Postanowieniem z 19 listopada 2024 r. Sąd Rejonowy w Białymstoku skierował do TSUE pytania prejudycjalne dotyczące obowiązków sądu krajowego przy rozpoznawaniu roszczeń z sankcji kredytu darmowego, w tym:

• zakresu badania naruszeń przepisów prawa,

• wymogów dotyczących procedury przedterminowej spłaty kredytu,

• skutków braku pełnego opisu tej procedury.

Sprawa toczy się pod sygnaturą C-831/24. Bank przedstawił swoje stanowisko pisemne w kwietniu 2025 r.

Postanowieniem z 28 marca 2025 r. Sąd Okręgowy w Opolu (sygn. C-429/25) zwrócił się do TSUE z pytaniem o interpretację przepisów dotyczących sankcji za naruszenie obowiązku informacyjnego w umowach kredytów konsumenckich. Wniosek prejudycjalny został doręczony Bankowi. Bank w wyznaczonym terminie przedstawił uwagi na piśmie.

Postanowieniem z 22 maja 2025 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa – Nowej Huty w Krakowie (sygn. C-473/25) skierował do TSUE pytania prejudycjalne dotyczące obowiązków sądu krajowego przy rozpoznawaniu roszczeń z sankcji kredytu darmowego, w tym:

• zgodności ustawy o kredycie konsumenckim z dyrektywą w sprawie umów o kredyt konsumencki;

• czy charakter naruszenia ma znaczenie przy stosowaniu sankcji kredytu darmowego;

• zasad oprocentowania kosztów pozaodsetkowych kredytu,

• sposobu definiowania w umowie całkowitej kwoty kredytu.

Wniosek prejudycjalny został doręczony Bankowi. Bank w wyznaczonym terminie przedstawił uwagi na piśmie.

W sprawie (dotyczącej innego banku, sygn. akt sprawa C-472/23), 13 lutego 2025 r. TSUE wydał wyrok, w którym stwierdził, że:

• wskazanie w umowie kredytu RRSO w zawyżonej wysokości, co jest konsekwencją uznania niektórych warunków tej umowy za nieuczciwe, nie jest samo w sobie naruszeniem obowiązku informacyjnego;

• wskazanie w umowie kredytu okoliczności uzasadniających zwiększenie opłat, których wystąpienia i wpływu dostatecznie uważny i rozsądny konsument nie jest w stanie zweryfikować, stanowi naruszenie obowiązku informacyjnego, o ile podważa to możliwość oceny przez konsumenta zakresu jego zobowiązania;

• w przypadku naruszenia obowiązku informacyjnego, bank może być pozbawiony prawa do odsetek i kosztów, o ile to naruszenie wpływa na zdolność konsumenta do dokonania oceny zakresu jego zobowiązania, przy czym weryfikacja należy do sądu krajowego.

• Postępowania prowadzone przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK)

1) Postępowanie dotyczące klauzul modyfikacyjnych

Postępowanie zostało wszczęte 12 marca 2019 r. i dotyczy postanowień wzorca umowy umożliwiających Bankowi jednostronną zmianę warunków umowy, w tym opłat i prowizji. Zdaniem Prezesa UOKiK klauzule te przyznają Bankowi nieograniczoną swobodę w kształtowaniu treści umowy, co może naruszać dobre obyczaje i rażąco godzić w interesy konsumentów. Bank w odpowiedzi z 31 maja 2019 r. zakwestionował zasadność zarzutów wskazując, że postanowienia są precyzyjnie i jasno określają przesłanki ich stosowania. W toku postępowania UOKiK wystosował wezwania do złożenia dodatkowych informacji, m.in. postanowieniami z 7 czerwca 2022 r. oraz 19 kwietnia 2024 r. Bank przekazał odpowiedzi odpowiednio: 11 lipca i 30 września 2022 r. oraz 24 maja i 27 czerwca 2024 r. 1 września 2025 r. Bank przekazał do UOKiK informację o wysokości obrotu uzyskanego w 2024 r. Wezwaniem z 11 lutego 2026 r. Bank został zobowiązany do przekazania dalszych informacji w związku z postępowaniem. Aktualny termin zakończenia postępowania wskazany przez UOKiK to 30 czerwca 2026 r. Bank w 2025 roku utworzył rezerwę na to postępowanie w kwocie 211 mln PLN.

2) Postępowanie dotyczące nieautoryzowanych transakcji

Postępowanie zostało wszczęte 2 lutego 2024 r. i dotyczy dwóch głównych praktyk Banku, które – zdaniem UOKiK – mogą naruszać zbiorowe interesy konsumentów:

• informowanie konsumentów, w odpowiedziach na zgłoszenia nieautoryzowanych transakcji, o ustaleniu ich odpowiedzialności za nieautoryzowane transakcje wyłącznie na podstawie prawidłowego procesu uwierzytelnienia, bez wskazania konkretnych dowodów rażącego niedbalstwa lub umyślnego działania, co może naruszać art. 45 ust. 2 ustawy o usługach płatniczych,

• wycofywanie warunkowego zwrotu środków w przypadku negatywnego rozpatrzenia reklamacji, co – według UOKiK – może być niezgodne z art. 46 ust. 1 tej samej ustawy.

W piśmie 27 marca 2024 r. Bank zakwestionował zarzuty uznając je za bezzasadne oraz 26 czerwca 2024 r. zadeklarował chęć podjęcia rozmów z UOKiK w celu znalezienia rozwiązania uwzględniającego interesy obu stron. W piśmie do UOKiK z 9 maja 2025 r. Bank przedstawił propozycje zobowiązań, a 28 maja 2025 r. odbyło się spotkanie z UOKiK, na którym je omówiono. Pismami z 11 czerwca 2025 r. i 10 lipca 2025 r. Bank przekazał dalsze informacje. 29 lipca 2025 r. Bank otrzymał propozycję Jednolitej sentencji zobowiązania, do której ustosunkował się 1 września 2025 r. i 7 października 2025 r. odbyło się spotkanie banków i ZBP z UOKiK w sprawie propozycji UOKiK. 29 października 2025 r. odbyły się warsztaty w celu omówienia Jednolitej sentencji zobowiązania, w których uczestniczyły banki objęte postępowaniami oraz UOKiK. 16 grudnia 2025 r. Bank skierował do UOKiK pismo z uzupełnieniem propozycji zobowiązania. 15 stycznia 2026 r. UOKiK przesłał do Banku uzupełnienie wzoru jednolitej sentencji zobowiązania, a 4 lutego 2026 r. Bank otrzymał kolejne wezwanie UOKiK, na które udzielił odpowiedzi 18 lutego 2026 r. Aktualny termin zakończenia postępowania wskazany przez UOKiK to 30 września 2026 r. Bank w 2025 roku utworzył rezerwę na to postępowanie w kwocie 197 mln PLN.

3) postępowanie dotyczące klauzul zmiany oprocentowania

Postępowanie zostało wszczęte postanowieniem z 5 kwietnia 2024 r. i dotyczy klauzul zawartych we wzorcach umownych, które umożliwiają Bankowi zmianę oprocentowania limitu odnawialnego w oparciu o zmiany podstawowych stóp procentowych NBP lub stawek referencyjnych WIBOR (1M, 3M, 6M, 9M, 12M). UOKiK zakwestionował:

• możliwość zmiany oprocentowania w przypadku zmiany stóp o co najmniej 0,25 punktu procentowego (dla stóp NBP) lub 0,10 punktu procentowego (dla WIBOR), w zakresie sięgającym nawet trzykrotności tych zmian,

• możliwość dokonania zmiany oprocentowania w ciągu sześciu miesięcy od wystąpienia przesłanki zmiany.

Bank w odpowiedzi z 29 maja 2024 r. uznał zarzuty za bezzasadne. 25 kwietnia 2025 r. Bank przekazał dodatkowe informacje dotyczące obrotów i liczby aktywnych umów zawierających zakwestionowane postanowienia, a także o odstąpieniu od składania zobowiązania. 27 maja 2025 r. UOKiK zażądał przekazania kolejnych informacji, które zostały przekazane przez Bank 9 czerwca 2025 r. 27 października 2025 r. UOKiK wezwał Bank do złożenia dalszych wyjaśnień w sprawie, które zostały przekazane 4 listopada 2025 r. 7 listopada 2025 r. UOKiK zawiadomił Bank o zakończeniu postępowania dowodowego. Bank ustosunkował się do tego zawiadomienia 19 listopada 2025 r. 8 i 22 grudnia 2025 r. UOKiK wezwał Bank do przekazania kolejnych informacji, które zostały udzielone odpowiednio 19 i 31 grudnia 2025 r. 2 stycznia 2026 r. UOKiK zawiadomił Bank o zakończeniu postępowania dowodowego . 23 stycznia 2026 r. UOKiK wydał decyzję, w której uznał postanowienia wzorców umów stosowane przez Bank za niedozwolone oraz zakazał ich wykorzystywania. Dodatkowo, Prezes UOKiK:

• zobowiązał Bank do poinformowania wszystkich konsumentów będących stronami aneksów do umów zawartych na podstawie wzorców umów, którego postanowienia zostały uznane za niedozwolone i skutkach tego uznania - w terminie miesiąca od dnia uprawomocnienia się decyzji,

• nałożył obowiązek zamieszczenia odpowiedniego oświadczenia na stronie internetowej Banku przez okres czterech miesięcy, najpóźniej w terminie jednego miesiąca od uprawomocnienia się decyzji i na koncie prowadzonym przez Bank na portalu społecznościowym Instagram we wskazanym okresie i częstotliwości,

• nałożył na Bank karę pieniężną w wysokości 79,3 mln PLN, przeznaczoną na rzecz Funduszu Edukacji Finansowej.

Decyzja nie jest prawomocna. 20 lutego 2026 r. Bank złożył odwołanie od decyzji. Bank utworzył rezerwę na postępowanie dotyczące klauzul zmiany oprocentowania w wysokości 79,3 mln PLN.

• Postępowania prowadzone przed sądem ochrony konkurencji i konsumentów

1) Postępowanie dotyczące klauzul spreadowych

Postępowanie zostało zainicjowane odwołaniem Banku (złożonym 13 listopada 2020 r.) od decyzji Prezesa UOKiK z 16 października 2020 r. W przedmiotowej decyzji Prezes UOKiK uznał postanowienia zawarte we wzorcu umowy „Aneks do umowy kredytu mieszkaniowego/pożyczki hipotecznej” w części „Załącznik do aneksu Zasady ustalania spreadu walutowego w PKO BP S.A.” za postanowienia niedozwolone i zakazał ich dalszego stosowania. Dodatkowo, Prezes UOKiK:

• zobowiązał Bank do poinformowania wszystkich konsumentów będących stronami wskazanych aneksów o uznaniu ich postanowień za niedozwolone i skutkach tego uznania - w terminie trzech miesięcy od dnia uprawomocnienia się decyzji;

• nałożył na Bank karę pieniężną w wysokości 40,7 mln PLN, przeznaczoną na rzecz Funduszu Edukacji Finansowej.

W odwołaniu od decyzji Bank wniósł o jej uchylenie lub zmianę, kwestionując zasadność uznania wskazanych postanowień umownych za niedozwolone, legalność i proporcjonalność ingerencji Prezesa UOKiK w politykę cenową Banku, a także rażąco wygórowany – zdaniem Banku – wymiar kary. Prezes UOKiK w odpowiedzi na odwołanie podtrzymał swoje stanowisko. Wyrokiem z 10 października 2023 r. Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKiK) uchylił decyzję Prezesa UOKiK w całości. Jednakże, wskutek apelacji wniesionych przez Prezesa UOKiK oraz prokuratora, Sąd Apelacyjny w Warszawie wyrokiem z 5 lipca 2024 r. zmienił wyrok SOKiK i oddalił odwołanie Banku. Bank złożył wniosek o uzasadnienie wyroku, wniosek o wstrzymanie wykonania wyroku i decyzji, a następnie – 4 listopada 2024 r. – wniósł skargę kasacyjną. Postanowieniem z 12 lipca 2024 r. Sąd Apelacyjny wstrzymał wykonanie zaskarżonego wyroku oraz decyzji Prezesa UOKiK do czasu zakończenia postępowania przed Sądem Najwyższym. 11 grudnia 2024 r. wpłynęła odpowiedź UOKiK na skargę kasacyjną. 14 lutego 2025 r. Sąd Najwyższy poinformował o składzie orzekającym oraz nadał sprawie sygnaturę. Bank ujmuje rezerwę na to postępowanie w wysokości 41 mln PLN (bez zmian w stosunku do 31 grudnia 2024 r.).

2) Postępowanie dotyczące stosowania praktyk ograniczających konkurencję na rynku płatności za pomocą kart płatniczych w Polsce

Bank jest stroną postępowania wszczętego przez Prezesa UOKiK postanowieniem z 23 kwietnia 2001 r. zainicjowanego na wniosek Polskiej Organizacji Handlu i Dystrybucji – Związek Pracodawców przeciwko operatorom systemu płatniczego Visa, Europay oraz bankom będącym emitentami kart Visa oraz Europay/Eurocard/Mastercard. Postępowanie dotyczy podejrzenia stosowania praktyk ograniczających konkurencję na rynku płatności kartami płatniczymi w Polsce, w szczególności poprzez wspólne ustalanie opłaty interchange oraz ograniczanie dostępu do rynku podmiotom zewnętrznym. Decyzją z 29 grudnia 2006 r. Prezes UOKiK uznał, że praktyki te ograniczają konkurencję i nałożył na Bank karę pieniężną w wysokości 16,6 mln PLN. Po odwołaniu Banku Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKiK) wyrokiem z 21 listopada 2013 r. zmniejszył karę do kwoty 10,4 mln PLN. W wyniku apelacji stron, Sąd Apelacyjny w Warszawie wyrokiem z 6 października 2015 r. przywrócił pierwotną karę 16,6 mln PLN oraz 4,8 mln PLN wobec Nordea Bank Polska S.A., którego następcą prawnym jest Bank. Kara została zapłacona przez Bank w październiku 2015 r. lecz po uchyleniu wyroku przez Sąd Najwyższy (wyrok z 25 października 2017 r.) i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia, została zwrócona Bankowi 21 marca 2018 r. W kolejnych postępowaniach 23 listopada 2020 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił do ponownego rozpoznania wyrok Sądu Okręgowego w Warszawie z 2013 r. Obecnie sprawa toczy się ponownie w I instancji przed Sądem Okręgowym w Warszawie. Bank utrzymuje rezerwę na to postępowanie w wysokości 21 mln PLN (bez zmian w stosunku do 31 grudnia 2024 r.).

• postępowania przed Komisją nadzoru finansowego

1) KNF prowadzi postępowanie wobec Banku, działającego poprzez wyodrębnioną organizacyjnie jednostkę - Biuro Maklerskie, w sprawie nałożenia kary administracyjnej w związku z podejrzeniem naruszenia przepisów ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu („AML”). Bank udzielił wyjaśnień dotyczących m.in. korzyści lub unikniętych strat wynikających z naruszeń, potencjalnych strat osób trzecich oraz ewentualnych kar nałożonych na podstawie ustawy AML. KNF poinformowała również Bank o skierowaniu pisma do GIIF z prośbą o przekazanie informacji dotyczących dotychczasowych naruszeń AML przez Bank. Zakończenie postępowania administracyjnego planowane było do 30 września 2025 r. 24 października 2025 r. Bank wskazał na prośbę KNF adres do doręczeń elektronicznych. Planowany termin zakończenia postępowania to 3 marca 2026 r. 9 stycznia 2026 r. KNF zmodyfikowała przedmiot postępowania a 4 lutego 2026 r. poinformowała, że zamierza zakończyć to postępowanie, wskazując na możliwość dodatkowego wypowiedzenia się przez Bank co do zebranych w niniejszym postępowaniu dowodów i materiałów. Bank odpowiedział 12 lutego 2026 r. Bank nie utworzył rezerwy z tego tytułu.

2) KNF prowadzi postępowanie administracyjne wobec Banku w sprawie nałożenia sankcji na podstawie art. 3c ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym. Postępowanie dotyczy podejrzenia naruszenia przez Bank przepisów Rozporządzenia (UE) nr 1286/2014 dotyczącego dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów (PRIIP) w szczególności art. 5 ust. 1 i art. 14 w związku z art. 4 pkt 1, 3, 4 i 5. 20 czerwca 2025 r. KNF poinformowała o rozszerzeniu przedmiotu postępowania administracyjnego poprzez zmianę badanego okresu objętego postępowaniem, tj. zmianę dotychczasowego okresu od 15 maja 2024 r. do 10 października 2024 r. na nowy okres od 1 stycznia 2018 r. do 27 czerwca 2024 r. oraz o zmianie podstawy prawnej podejrzenia naruszenia wskazanej w tym zawiadomieniu z art. 14 PRIIP na art. 13 ust.1 PRIIP. 13 lutego 2026 r. KNF powiadomiła o zmianie zakresu postępowania i o przedłużeniu postępowania do kwietnia 2026 r. Bank nie utworzył rezerwy z tego tytułu.

3) KNF prowadzi postępowanie administracyjne wobec Banku na podstawie art. 138 ust. 7a ustawy Prawo bankowe w przedmiocie nałożenia na Bank kary pieniężnej w związku z podejrzeniem naruszenia przez Bank przepisów dot. lokat strukturyzowanych określonych w ustawie Prawo bankowe oraz rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 21 stycznia 2019 r. w sprawie świadczenia przez banki usług w odniesieniu do lokat strukturyzowanych. Postępowanie jest w toku. Bank nie utworzył rezerwy z tego tytułu.

4) KNF prowadzi postępowanie administracyjne wobec Banku w sprawie nałożenia na Bank kary administracyjnej w związku z podejrzeniem niedopełnienia przez Bank obowiązków wynikających z ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu. Zakończenie postępowania planowane jest na 6 marca 2026 r. Bank nie utworzył rezerwy z tego tytułu.

• inne postępowania

1) postępowanie przed generalnym inspektorem informacji finansowej (GIIF)

GIIF prowadzi wobec Banku postępowanie administracyjne w przedmiocie nałożenia kary administracyjnej za niedopełnienie obowiązków wynikających z ustawy z 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML). Niedopełnienie obowiązków zostało stwierdzone przez KNF podczas kontroli prowadzonej w Banku od 22 grudnia 2022 r. do 9 marca 2023 r., obejmującej: (a) okres od 13 lipca 2018 r. do 22 grudnia 2022 r. w zakresie realizacji obowiązku wskazanego w art. 72 ustawy AML, (b) okres od 20 lipca 2021 r. do 22 grudnia 2022 r. w zakresie realizacji pozostałych obowiązków wskazanych w ustawie AML. Bank udzielił odpowiedzi na pismo GIIF, jednocześnie wnioskując o odstąpienie od wymierzenia kary administracyjnej z uwagi na podjęte działania naprawcze. 26 listopada 2025 r. i 28 stycznia 2026 r. wpłynęły do Banku wezwania GIIF do udzielenia wyjaśnień w sprawie. Bank odpowiedział na wezwania odpowiednio 10 grudnia 2025 r. i 4 lutego 2026 r. 18 lutego 2026 r. GIIF wezwał Bank do odpowiedzi na pytania w sprawie. Wydłużono termin zakończenia postępowania do 31 marca 2026 r. Bank utworzył w 2025 roku rezerwę na to postępowanie w kwocie 15 mln PLN.

2) Postępowanie przed naczelnikiem Urzędu Celno-Skarbowego

Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie (dalej: Naczelnik) wszczął postępowanie w sprawie nałożenia na Bank kary pieniężnej w związku z naruszeniem art. 1 pkt 1 w związku z art. 2 ust. 1 ustawy o szczególnych rozwiązaniach w zakresie przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz art. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady nr 765/2006 z dnia 18 maja 2006 r. dotyczącego środków ograniczających w związku z sytuacją na Białorusi i udziałem Białorusi w agresji Rosji wobec Ukrainy. Z uwagi na wyjaśnienia przekazane do Naczelnika, Bank zawnioskował o odstąpienie od wymierzenia kary administracyjnej. Bank nie utworzył rezerwy na to postępowanie. Decyzją z 14 listopada 2025 r. odstąpiono od nałożenia kary pieniężnej.

3) Roszczenia odszkodowawcze związane z opłatą interchange

Bank otrzymał osiem wezwań do udziału w charakterze interwenienta ubocznego po stronie pozwanej w sprawach dotyczących opłaty interchange. Pozwanymi są inne banki, a w części spraw także organizacje kartowe. Łączna wartość roszczeń wynosi obecnie 830 mln PLN i dotyczy odszkodowań za zawyżone opłaty interchange wynikające z praktyk ograniczających konkurencję oraz skapitalizowanych odsetek ustawowych za opóźnienie.

Bank wstąpił do tych postępowań w charakterze interwenienta ubocznego. Ponieważ postępowania te nie toczą się przeciwko Bankowi, ich wartość nie została uwzględniona w łącznej wartości przedmiotu sporu spraw przeciwko Bankowi. Konsekwencją uznania przez sądy roszczeń za zasadne może być wystąpienie przez pozwanych w odrębnym procesie z roszczeniami regresowymi przeciwko innym bankom, w tym Bankowi.

Na 31 grudnia 2025 r. w pięciu z tych postępowań zapadły prawomocne, korzystne dla pozwanych wyroki oddalające powództwa (w tym jeden wyrok częściowy). W jednej sprawie wniesiono skargę kasacyjną. W pozostałych postępowaniach zapadły nieprawomocne wyroki oddalające roszczenia powodów. We wszystkich sprawach uwzględniono zarzut przedawnienia.

43. Kapitał własny i akcjonariat Banku

Istotne zasady rachunkowości:

Kapitały własne obejmują kapitały i fundusze tworzone zgodnie z przepisami prawa. Podział na poszczególne pozycje wynika z Kodeksu spółek handlowych, ustawy Prawo bankowe oraz wymogów MSR 1.

Wybrane składniki kapitałów własnych

• Kapitał zakładowy – stanowi kapitał Banku wykazany w wysokości zgodnej ze statutem i wpisem do rejestru przedsiębiorców, według wartości nominalnej.

• Kapitał zapasowy – tworzony zgodnie ze statutami Banku z odpisów z zysku netto, aż osiągnie co najmniej 1/3 kapitału zakładowego. Przeznaczony na pokrycie strat bilansowych lub inne cele, w tym podwyższenie kapitału zakładowego.

• Fundusz ogólnego ryzyka bankowego – tworzony zgodnie z ustawą Prawo bankowe z odpisów z zysku netto, przeznaczony na niezidentyfikowane ryzyka działalności Banku.

• Kapitały rezerwowe – tworzone z odpisów z zysku netto, przeznaczone na pokrycie strat bilansowych lub inne cele, w tym wypłatę dywidendy, dywidendy zaliczkowej lub nabycie akcji własnych w celu umorzenia.

Informacje finansowe

• Akcjonariat Banku

Według informacji posiadanych na 31 grudnia 2025 roku akcjonariat Banku jest następujący:

NAZWA PODMIOTU	liczba akcji	liczba głosów %	Wartość nominalna 1 akcji	Udział w kapitale podstawowym %
Na 31 grudnia 2025 roku
Skarb Państwa	367 918 980	29,43%	1 zł	29,43%
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny1	91 532 147	7,32%	1 zł	7,32%
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny1	75 052 392	6,01%	1 zł	6,01%
Pozostali akcjonariusze2	715 496 481	57,24%	1 zł	57,24%
Razem	1 250 000 000	100%	---	100%
Na 31 grudnia 2024 roku
Skarb Państwa	367 918 980	29,43%	1 zł	29,43%
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny1	98 669 361	7,89%	1 zł	7,89%
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny1	83 713 383	6,70%	1 zł	6,70%
Pozostali akcjonariusze2	699 698 276	55,98%	1 zł	55,98%
Razem	1 250 000 000	100%	---	100%

1 Wyliczenia według stanów posiadania akcji na koniec danego okresu publikowanych przez PTE w informacjach półrocznych lub rocznych o strukturze aktywów funduszu i kursu z Bloomberga.

2 W tym Bank Gospodarstwa Krajowego, który na 31 grudnia 2025 roku i na 31 grudnia 2024 roku posiadał 24 487 297 akcji, co stanowi 1,96% udziału w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Wszystkie akcje Banku dają te same prawa i obowiązki. Żadna akcja nie jest uprzywilejowana – z jednej akcji wynika jeden głos. Statut Banku ogranicza prawa głosu akcjonariuszy posiadających ponad 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, zakazując wykonywania więcej niż 10% głosów. Ograniczenie nie dotyczy:

• Skarbu Państwa i BGK (akcjonariuszy posiadających >10% głosów w dniu wprowadzenia ograniczenia),

• akcji imiennych serii A (Skarb Państwa),

• akcjonariuszy działających wspólnie z powyższymi na podstawie porozumienia.

Ograniczenie wygasa, gdy udział Skarbu Państwa w kapitale zakładowym spadnie poniżej 5%. Zgodnie z § 6 ust. 2 Statutu zamiana akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela lub ich przeniesienie wymaga zgody Rady Ministrów. Po uzyskaniu zgody ograniczenia wygasają w zakresie objętym zgodą. Na podstawie art. 13 ust. 1 pkt 26 ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym akcje PKO Banku Polskiego S.A. należące do Skarbu Państwa nie mogą być zbyte (z wyjątkiem ustawowych wyjątków).

Akcje Banku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

• Struktura kapitału akcyjnego PKO Banku Polskiego S.A.:

Seria	Rodzaj akcji	Ilość akcji	Wartość nominalna 1 akcji	Wartość serii według wartości nominalnej w zł
Seria A	akcje zwykłe imienne	312 500 000	1 zł	312 500 000
Seria A	akcje zwykłe na okaziciela	197 500 000	1 zł	197 500 000
Seria B	akcje zwykłe na okaziciela	105 000 000	1 zł	105 000 000
Seria C	akcje zwykłe na okaziciela	385 000 000	1 zł	385 000 000
Seria D	akcje zwykłe na okaziciela	250 000 000	1 zł	250 000 000
Razem	- - -	1 250 000 000	- - -	1 250 000 000

W 2025 r. i w 2024 r. nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału zakładowego Banku. Wyemitowane akcje Banku nie są uprzywilejowane i są w pełni opłacone.

WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

44. Hierarchia wartości godziwej

Istotne zasady rachunkowości

W zależności od kategorii klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych do danego poziomu hierarchii stosuje się różne metody ustalania ich wartości godziwej.

Poziom 1: Ceny kwotowane na aktywnych rynkach

Do poziomu 1 Bank zalicza instrumenty finansowe, dla których istnieje aktywny rynek, a wartość godziwa ustalana jest na podstawie cen rynkowych:

• dłużne papiery wartościowe wyceniane według cen z „Fixingu Skarbowych Papierów Wartościowych” NBP, kwotowań z platformy BondSpot lub wycen publikowanych w serwisach Bloomberg i LSEG (jeśli dotyczą bezpośrednio danego papieru),

• dłużne i kapitałowe papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, w tym w portfelu Biura Maklerskiego PKO BP,

• instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym.

Poziom 2: techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych

Do poziomu 2 Bank klasyfikuje instrumenty finansowe, dla których brak jest aktywnego rynku, ale dla których występują obserwowalne dane wejściowe:

aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	metoda (technika) wyceny	obserwowalne dane wejściowe
cirs, irs, fra	Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap
transakcje fx forward oraz fx swap	Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: kursy walutowe, punkty swapowe, basis swap
opcje walutowe	Model wyceny dla danego typu opcji walutowej.	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: kursy walutowe, punkty swapowe, basis swap; powierzchnie zmienności dla właściwych par walutowych
opcje na stopę procentową	Model wyceny dla danego typu opcji na stopę procentową	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; powierzchnie zmienności caplet/floorlet dla właściwych tenorów
opcje equity	Model wyceny dla danego typu opcji Equity	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; powierzchnie zmienności wyznaczone za pomocą modelu zmienności lokalnej w oparciu o ceny i zmienności właściwych instrumentów bazowych
transakcje commodity swap, commodity forward	Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; krzywe terminowe dla właściwych towarów skonstruowane w oparciu o ceny kontraktów futures oraz terminowe kursy walutowe (tj. wyznaczone w oparciu o kursy walutowe, punkty swapowe)
opcje towarowe	Model wyceny dla danego typu opcji towarowej	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, IRS; powierzchnie zmienności dla właściwych towarów
transakcje equity swap	Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; krzywe terminowe dla właściwych instrumentów bazowych w oparciu o ceny kontraktów futures
obligacje komunalne pln, obligacje korporacyjne	Model krzywej rentowności oraz marży ryzyka.	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o stawki rynkowe, dane rynkowe rynku pieniężnego, rynku transakcji IRS.
obligacje komunalne pln, obligacje korporacyjne	Wyceny publikowane w serwisach informacyjnych Bloomberg i London Securities Exchange Group (jeżeli są one wyznaczane na podstawie danych dotyczących porównywalnych aktywów lub zobowiązań).	Dane dotyczące porównywalnych aktywów lub zobowiązań (niebędące płynnymi kwotowaniami bezpośrednio obserwowalnymi dla danego papieru wartościowego), w tym: rentowności obligacji skarbowych, rentowności porównywalnych obligacji nieskarbowych, stawki rynku pieniężnego, stawki swapów stopy procentowej.
bony pieniężne nbp	Metoda krzywej rentowności	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynku pieniężnego oraz rynku transakcji OIS.
BONY SKARBOWE PLN	Metoda krzywej rentowności	Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynku pieniężnego oraz rynku transakcji OIS.

Poziom 3: Pozostałe techniki wyceny

Do poziomu 3 zalicza się aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane na podstawie modeli, w których dane wejściowe nie są obserwowalne na rynku. Bank klasyfikuje tu instrumenty wyceniane według wewnętrznych modeli wyceny.

aktywa i zobowiązania finansowe	metoda (technika) wyceny	czynnik nieobserwowalny
kredyty i pożyczki udzielone klientom	Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych.	Aktualna marża kredytowa.
akcje visa inc. serii c uprzywilejowane	Oszacowanie wartości godziwej w oparciu o obecną wartość rynkową notowanych akcji zwykłych Visa Inc. z uwzględnieniem dyskonta biorącego pod uwagę ograniczoną płynność akcji serii C oraz warunki zamiany akcji serii C na akcje zwykłe.	Dyskonto uwzględniające ograniczoną płynność akcji serii C oraz warunki zamiany akcji serii C na akcje zwykłe.
obligacje korporacyjne	Model krzywej rentowności oraz marż ryzyka. Krzywa rentowności zbudowana jest w oparciu o stawki rynkowe, dane rynkowe rynku pieniężnego oraz rynku transakcji IRS.	Spread kredytowy (marże kredytowe wyznaczane w oparciu o marże pierwotne zmodyfikowane przez kwotowania indeksów kredytowych przypisanych do emitentów na podstawie ich ratingów oraz sektorów działalności).
akcje biura informacji kredytowej s.a., akcje krajowej izby rozliczeniowej s.a., udziały w polskim standardzie płatności s.a.	Oszacowanie wartości godziwej w oparciu o obecną wartość prognozowanych wyników spółki	Prognozowane wyniki spółki. Stopa dyskontowa.
udziały w society for worldwide interbank financial telecommunication (swift)	Wartość rynkowa udziałów oszacowana przez spółkę.	Wartość rynkowa oszacowana przez spółkę. Stopa dyskontowa.

Informacje finansowe

AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2025	Wartość bilansowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Pochodne instrumenty zabezpieczające	147	-	147	-
Pozostałe instrumenty pochodne	2 446	1	2 445	-
Papiery wartościowe	103 969	80 784	22 707	478
przeznaczone do obrotu	371	367	4	-
dłużne papiery wartościowe	330	326	4	-
kapitałowe papiery wartościowe	41	41	-	-
nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	377	61	3	313
dłużne papiery wartościowe	41	41	-	-
kapitałowe papiery wartościowe	336	20	3	313
wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (dłużne papiery wartościowe)	103 221	80 356	22 700	165
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	10 182	-	-	10 182
nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	1 933	-	-	1 933
wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (kredyty na nieruchomości)	8 249	-	-	8 249
Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem	116 744	80 785	25 299	10 660

AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2024	Wartość bilansowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Pochodne instrumenty zabezpieczające	344	-	344	-
Pozostałe instrumenty pochodne	2 018	1	2 017	-
Papiery wartościowe	95 263	72 920	21 701	642
przeznaczone do obrotu	373	370	-	3
dłużne papiery wartościowe	337	334	-	3
kapitałowe papiery wartościowe	36	36	-	-
nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	715	310	1	404
dłużne papiery wartościowe	389	289	-	100
kapitałowe papiery wartościowe	326	21	1	304
wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (dłużne papiery wartościowe)	94 175	72 240	21 700	235
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	11 631	-	-	11 631
nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	2 166	-	-	2 166
wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (kredyty na nieruchomości)	9 465	-	-	9 465
Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem	109 256	72 921	24 062	12 273

ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2025	Wartość bilansowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Pochodne instrumenty zabezpieczające	105	-	105	-
Pozostałe instrumenty pochodne	2 724	1	2 723	-
Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych	112	112	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem	2 941	113	2 828	-

ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2024	Wartość bilansowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Pochodne instrumenty zabezpieczające	302	-	302	-
Pozostałe instrumenty pochodne	2 409	1	2 408	-
Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych	36	36	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem	2 747	37	2 710	-

WPŁYW PARAMETRÓW ESTYMOWANYCH NA WYCENĘ DO WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA POZIOMIE 3	31.12.2025		31.12.2024
	Wartość godziwa według		Wartość godziwa według
	scenariusza pozytywnego	scenariusza negatywnego	scenariusza pozytywnego	scenariusza negatywnego
Akcje Visa Inc.1	21	20	56	52
Pozostałe inwestycje kapitałowe2	307	278	262	237
Obligacje korporacyjne3	165	165	339	338
Kredyty i pożyczki udzielone klientom4	10 691	9 673	12 212	11 049

1 scenariusz zakładający współczynnik z tytułu dyskonta dotyczącego przyszłych warunków zamiany akcji serii C na akcje zwykłe na poziomie odpowiednio 0%/100%

2 scenariusz zakładający zmianę wartości wyceny spółki o +/-5%

3 scenariusz zakładający zmianę spreadu kredytowego o +/- 10%

4 scenariusz zakładający zmianę stopy dyskontowej o +/- 0,5 p.p.

UZGODNIENIE ZMIAN W TRAKCIE OKRESÓW INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH DO WARTOŚCI GODZIWEJ NA POZIOMIE 3 HIERARCHII	2025	2024
Bilans otwarcia na początek okresu	12 273	14 235
Nabycie instrumentów kapitałowych	-	1
Nabycie obligacji korporacyjnych	-	3
Wykup obligacji korporacyjnych	(172)	(36)
Udzielenie i zwiększenia zaangażowania w kredyty i pożyczki udzielone klientom	960	705
Spłata kredytów i pożyczek udzielonych klientom	(1 887)	(2 082)
Sprzedaż	(497)	(401)
Zaprzestanie ujmowania kredytów i pożyczek udzielonych klientom	(30)	(238)
Spisania kredytów i pożyczek udzielonych klientom	(78)	(257)
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	15	58
Zmiana wyceny ujęta w innych dochodach całkowitych	23	70
Inne, w tym różnice kursowe1	53	215
Stan na koniec okresu	10 660	12 273

1 W pozycji "Inne, w tym różnice kursowe" wykazano zmniejszenie z tytułu konwersji akcji Visa Inc. serii C na akcje Visa serii A Preferred (w 2025 r. 26 mln PLN oraz w 2024 r. 43 mln PLN).

45. Aktywa i zobowiązania finansowe, które w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są prezentowane w wartości godziwej

Bank posiada instrumenty finansowe, które w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są prezentowane w wartości godziwej. Dla wielu z nich brak jest dostępnych wartości rynkowych, dlatego stosuje się techniki wyceny oparte na modelach. Modele zawierają uproszczenia i są wrażliwe na przyjęte założenia. W przypadku instrumentów, dla których nie oczekuje się istotnych różnic między wartością bilansową a godziwą (np. krótkoterminowe, silnie skorelowane z parametrami rynkowymi), przyjęto, że wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.

POZYCJA	GŁÓWNE METODY I ZAŁOŻENIA WYKORZYSTYWANE PODCZAS SZACOWANIA WARTOŚCI GODZIWYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NIEWYCENIANYCH DO WARTOŚCI GODZIWEJ
należności i zobowiązania od banków	• lokaty i depozyty międzybankowe – przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącymi stopami rynku międzybankowego, • depozyty i lokaty międzybankowe o terminie zapadalności do 7 dni lub o zmiennym oprocentowaniu, kredyty lub pożyczki udzielone i zaciągnięte na rynku międzybankowym o zmiennym oprocentowaniu (zmiana oprocentowania maksymalnie co 3 miesiące) - wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej.
papiery wartościowe	• obligacje skarbowe – kwotowania rynkowe • obligacje korporacyjne zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa - zdyskontowane przepływy pieniężne z wykorzystaniem krzywych rentowności, wycena Bloomberg (BVAL - Bloomberg Valuation Service) i Refinitiv Eikon • obligacje korporacyjne i komunalne – metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych, z wykorzystaniem krzywych rentowności i marż kredytowych.
kredyty i pożyczki udzielone klientom	• kredyty i pożyczki udzielone klientom bez rozpoznanej utraty wartości - zdyskontowane przepływy pieniężne przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych i marż na ryzyko kredytowe oraz urealnionych terminów spłaty wynikających z umów. Bieżący poziom marż został wyznaczony dla transakcji zawartych w ostatnich 6 miesiącach poprzedzających dzień bilansowy na instrumentach o podobnym ryzyku kredytowym. W przypadku kredytów walutowych zastosowano bieżącą marżę dla kredytów w PLN skorygowaną o koszt pozyskania waluty w transakcjach basis-swap. • część portfela kredytów mieszkaniowych („stary” portfel kredytów mieszkaniowych), kredyty i pożyczki z brakiem określonego harmonogramu spłaty, kredyty wymagalne na moment wyceny, kredyty z rozpoznaną utratą wartości - wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej.
zobowiązania wobec klientów	• zobowiązania o ustalonym terminie wymagalności: model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami procentowymi właściwymi dla poszczególnych produktów depozytowych. Wartość godziwa obliczana jest dla każdego depozytu oraz zobowiązania, następnie wartości godziwe dla całego portfela depozytowego grupowane są według rodzaju produktu oraz segmentu klienta, • zobowiązania bez określonego harmonogramu spłaty, inne specyficzne produkty, dla których nie można mówić o istnieniu rynku - wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej.
zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami rynku międzybankowego albo kwotowania rynkowe
zobowiązania podporządkowane	Model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o krzywą rentowności.
hipoteczne listy zastawne	Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych, liczona przy wykorzystaniu rentowności; ceny udostępniane w serwisach informacyjnych Bloomberg oraz LSEG (London Stock Exchange Group).

W przypadku kasy i środków w Banku Centralnym, zobowiązań wobec Banku Centralnego oraz innych aktywów i zobowiązań finansowych Bank przyjmuje, że wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej.

31.12.2025	wartość bilansowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Kasa, środki w Banku Centralnym	21 644	3 833	17 811	-	21 644
Należności od banków	6 351	-	6 351	-	6 351
Papiery wartościowe (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	132 494	111 518	19 598	2 702	133 818
obligacje skarbowe PLN	99 430	100 598	-	-	100 598
obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa	4 649	-	4 549	-	4 549
obligacje komunalne PLN	12 214	-	12 375	-	12 375
obligacje korporacyjne PLN	4 672	834	1 184	2 702	4 720
obligacje korporacyjne walutowe	11 025	10 086	981	-	11 067
hipoteczne listy zastawne	504	-	509	-	509
Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży	2 010	-	2 010	-	2 010
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	262 809	-	-	265 631	265 631
kredyty na nieruchomości	108 081	-	-	107 174	107 174
kredyty gospodarcze	111 932	-	-	114 226	114 226
kredyty konsumpcyjne	42 796	-	-	44 231	44 231
Inne aktywa finansowe	1 916	-	-	1 916	1 916
Zobowiązania wobec Banku Centralnego	10	-	10	-	10
Zobowiązania wobec banków	3 349	-	3 349	-	3 349
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu	22	-	22	-	22
Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	455 151	-	-	455 004	455 004
zobowiązania wobec gospodarstw domowych	343 540	-	-	343 392	343 392
zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych	88 637	-	-	88 637	88 637
zobowiązania wobec jednostek budżetowych	22 974	-	-	22 975	22 975
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	16 034	-	16 290	-	16 290
Zobowiązania podporządkowane	6 309	-	6 408	-	6 408
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 913	-	-	3 913	3 913

31.12.2024	wartość bilansowa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Kasa, środki w Banku Centralnym	23 263	3 696	19 567	-	23 263
Należności od banków	8 349	-	8 349	-	8 349
Papiery wartościowe (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	109 633	73 133	29 612	3 938	106 683
obligacje skarbowe PLN	73 499	70 988	-	-	70 988
obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa	13 974	2 145	11 461	-	13 606
obligacje komunalne PLN	10 399	-	10 432	-	10 432
obligacje korporacyjne PLN	3 994	-	-	3 938	3 938
obligacje korporacyjne walutowe	7 268	-	7 220	-	7 220
hipoteczne listy zastawne	499	-	499	-	499
Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży	892	-	892	-	892
Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	234 278	-	-	236 490	236 490
kredyty na nieruchomości	96 759	-	-	95 728	95 728
kredyty gospodarcze	103 209	-	-	104 833	104 833
kredyty konsumpcyjne	34 310	-	-	35 929	35 929
Inne aktywa finansowe	2 319	-	-	2 319	2 319
Zobowiązania wobec Banku Centralnego	11	-	11	-	11
Zobowiązania wobec banków	2 267	-	2 267	-	2 267
Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)	414 651	-	-	415 211	415 211
zobowiązania wobec gospodarstw domowych	315 190	-	-	315 480	315 480
zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych	77 831	-	-	77 831	77 831
zobowiązania wobec jednostek budżetowych	21 630	-	-	21 630	21 630
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	11 999	-	12 180	-	12 180
Zobowiązania podporządkowane	4 291	-	4 335	-	4 335
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 911	-	-	3 911	3 911

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W BANKU

46. Zarządzanie ryzykiem w banku

Zarządzanie ryzykiem jest kluczowym procesem w Banku. Jego celem jest zapewnienie rentowności działalności przy kontroli poziomu ryzyka w ramach systemu limitów i tolerancji na ryzyko dostosowanych do zmieniającego się otoczenia makroekonomicznego. Poziom ryzyka jest istotnym elementem procesu planistycznego.

Bank identyfikuje i analizuje ryzyka wpływające na działalność. Wszystkie ryzyka podlegają zarządzaniu, a ryzyka istotne z punktu widzenia dochodowości i kapitału stanowią:

• ryzyko kredytowe,

• ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych,

• ryzyko walutowe,

• ryzyko stopy procentowej,

• ryzyko płynności (w tym ryzyko finansowania),

• ryzyko operacyjne, ryzyko biznesowe, zmian makroekonomicznych oraz ryzyko modeli.

Ocena istotności ryzyk przeprowadzana jest co najmniej raz w roku.

Cele zarządzania ryzykiem:

• ochrona wartości kapitału akcjonariuszy,

• ochrona depozytów klientów,

• wsparcie Banku w prowadzeniu efektywnej działalności.

Zasady zarządzania ryzykiem:

• obejmuje wszystkie zidentyfikowane rodzaje ryzyka,

• dostosowane do skali działalności i złożoności ryzyk,

• metody i modele są okresowo weryfikowane i walidowane,

• obszar zarządzania ryzykiem jest niezależny od działalności biznesowej,

• integracja z systemami planistycznymi i kontrolingowymi,

• bieżące monitorowanie i kontrola ryzyka,

• zgodność ze strategią Banku i strategią zarządzania ryzykiem.

Elementy procesu:

• identyfikacja ryzyka,

• pomiar i ocena ryzyka,

• kontrola ryzyka,

• prognozowanie i monitorowanie ryzyka,

• raportowanie ryzyka,

• działania zarządcze.

Organizację zarządzania ryzykiem w Banku przedstawia poniższy schemat:

System zarządzania ryzykiem jest realizowany na trzech niezależnych wzajemnie uzupełniających się poziomach.

Szczegółowy opis zasad zarządzania istotnymi rodzajami ryzyka oraz specyficznych działań podejmowanych przez Bank w zakresie zarządzania ryzykiem w 2025 roku zawarty jest w raporcie Adekwatność kapitałowa oraz inne informacje Grupy Kapitałowej Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej podlegające ogłaszaniu według stanu na 31 grudnia 2025 roku i w Sprawozdaniu Zarządu.

47. Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza możliwość poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z zobowiązań wobec Banku lub spadku wartości wierzytelności wskutek pogorszenia zdolności klienta do obsługi długu.

Cel zarządzania ryzykiem kredytowym - Ograniczenie strat na portfelu kredytowym i minimalizacja ryzyka utraty wartości ekspozycji, przy zachowaniu oczekiwanej dochodowości i wartości portfela.

Struktury organizacyjne - W Banku funkcjonują komórki ryzyka odpowiedzialne za:

• opracowywanie metod oceny ryzyka kredytowego, tworzenia rezerw i odpisów,

• kontrolę i monitorowanie ryzyka kredytowego w procesie kredytowym,

• jakość restrukturyzacji i windykacji.

Limity decyzyjne - zależne od kwoty zaangażowania, wartości transakcji i okresu kredytowania. Proces wspierają komitety kredytowe dla transakcji o podwyższonym ryzyku.

Opis szacowania oczekiwanych strat kredytowych - nota „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”.

• pomiar i ocena ryzyka kredytowego: Metody pomiaru i oceny ryzyka kredytowego

Bank stosuje różne metody oceny ryzyka kredytowego i opłacalności portfeli, w tym:

• prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (probability of default PD),

• stratę z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD),

• współczynnik konwersji kredytowej (CCF),

• oczekiwaną stratę kredytową (ECL),

• wartość zagrożoną ryzykiem kredytowym (CVaR),

• udział i strukturę ekspozycji kredytowych zagrożonych utratą wartości,

• wskaźnik pokrycia odpisami kredytów z utratą wartości (Coverage Ratio),

• koszt ryzyka kredytowego,

• testy warunków skrajnych.

Bank rozwija zakres stosowanych mierników uwzględniając wymagania metody wewnętrznych ratingów (IRB) oraz rozszerza ich zastosowanie na cały portfel kredytowy. Metody portfelowe pozwalają m.in. na:

• uwzględnienie ryzyka w cenie produktów,

• ustalanie warunków finansowania,

• wyznaczanie odpisów na oczekiwane straty kredytowe.

Bank przeprowadza analizy oraz testy warunków skrajnych dotyczące wpływu zmian makroekonomicznych na jakość portfela, a wyniki raportuje organom Banku. Informacje te wspierają identyfikację ryzyk i działania ograniczające skutki niekorzystnych sytuacji rynkowych.

Proces oceny ryzyka kredytowego uwzględnia wymagania KNF określone w Rekomendacjach KNF.

• pomiar i ocena ryzyka kredytowego: Metody ratingowe i scoringowe

Bank ocenia ryzyko pojedynczych transakcji kredytowych za pomocą metod scoringowych i ratingowych, wspieranych przez dedykowane aplikacje informatyczne. Zasady oceny określają przepisy wewnętrzne, zapewniające jednolitą i obiektywną ocenę ryzyka.

Klienci indywidualni - ocena zdolności kredytowej odbywa się w dwóch wymiarach:

• ilościowym – analiza sytuacji finansowej,

• jakościowym – ocena scoringowa i historia kredytowa z baz wewnętrznych i zewnętrznych.

Klienci instytucjonalni

• MŚP (proste transakcje) – metoda scoringowa (zdolność i wiarygodność kredytowa).

• Pozostałe przypadki – metoda ratingowa, obejmująca ocenę klienta (rating) i transakcji (zdolność do spłaty).

Modele ratingowe opracowywane są na podstawie danych wewnętrznych, uwzględniają wskaźniki finansowe, czynniki jakościowe i behawioralne. Dla finansowania specjalistycznego stosowane są modele dedykowane dużym projektom (nieruchomości, infrastruktura).

Modele są zintegrowane z narzędziami informatycznymi i podlegają okresowym przeglądom. Proces uwzględnia wymagania KNF (Rekomendacje S, T i W).

ESG i transakcje lewarowane - w procesie oceny klientów korporacyjnych Bank analizuje wpływ czynników ESG (środowiskowych, społecznych, zarządczych) na zdolność kredytową oraz klasyfikuje transakcje pod względem wpływu na ESG (od pozytywnego do istotnie negatywnego). Uwzględnia m.in. ryzyko klimatyczne, czynniki związane z kapitałem ludzkim, zdrowiem i bezpieczeństwem oraz kulturą organizacyjną („Kwestie środowiskowe”).

Oceny ratingowe i scoringowe są wykorzystywane w zarządzaniu ryzykiem, systemie kompetencji decyzyjnych, ustalaniu warunków aktywacji służb ryzyka oraz w pomiarze i raportowaniu ryzyka kredytowego.

• pomiar i ocena ryzyka kredytowego: Prognozowanie i Monitorowanie ryzyka kredytowego

Bank sporządza prognozy poziomu ryzyka kredytowego i monitoruje odchylenia względem założeń (np. limitów, wartości progowych, planów, rekomendacji nadzorczych). Regularnie przeprowadza testy warunków skrajnych (specyficzne i kompleksowe) oraz weryfikację prognoz (backtesting).

Zakres monitorowania:

• poziom pojedynczych klientów, grup powiązanych, transakcji i zabezpieczeń,

• poziom portfelowy.

Monitorowanie transakcji odbywa się zgodnie z przepisami wewnętrznymi dotyczącymi:

• oceny ryzyka kredytowego i metodyk oceny klientów,

• identyfikacji grup powiązanych,

• oceny zabezpieczeń i kontroli inwestycji,

• tworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe,

• Systemu Wczesnego Ostrzegania (SWO),

• procedur operacyjnych.

System Wczesnego Ostrzegania - Bank wykorzystuje SWO w celu szybkiej reakcji na sygnały wzrostu ryzyka.

Monitorowanie portfelowe - obejmuje nadzór nad poziomem ryzyka na podstawie narzędzi pomiaru, analizę źródeł ryzyka i skutków działań zarządczych oraz rekomendowanie działań zaradczych w przypadku podwyższonego ryzyka.

• Stosowanie technik ograniczenia ryzyka kredytowego – zabezpieczenia

Polityka zabezpieczeń w Banku ma na celu właściwe ograniczenie ryzyka kredytowego poprzez ustanawianie najbardziej płynnych zabezpieczeń, czyli takich, które można szybko sprzedać bez istotnej utraty wartości.

Bank dąży do dywersyfikacji form i przedmiotów zabezpieczeń oraz ocenia ich faktyczną przydatność jako źródła dochodzenia roszczeń. Przy ocenie uwzględnia m.in.:

• sytuację finansową podmiotów udzielających zabezpieczeń osobistych,

• stan i wartość rynkową zabezpieczeń rzeczowych oraz ich podatność na deprecjację,

• korzyści ekonomiczne (np. możliwość obniżenia odpisów na straty kredytowe),

• sposób ustanowienia zabezpieczenia, czas i koszty jego utrzymania i egzekucji,

• złożoność i skuteczność realizacji zabezpieczenia w kontekście ograniczeń prawnych,

• poziom ryzyka klienta lub transakcji.

Przykłady stosowanych zabezpieczeń:

• Kredyty mieszkaniowe i komercyjne – hipoteka na finansowanej nieruchomości (do czasu jej ustanowienia możliwe zabezpieczenia przejściowe).

• Kredyty konsumpcyjne – poręczenia osobiste, zabezpieczenia na rachunku, samochodzie lub papierach wartościowych.

• Kredyty dla MŚP i korporacji – zabezpieczenia na wierzytelnościach, rachunkach, rzeczach ruchomych, nieruchomościach, papierach wartościowych.

Polityka zabezpieczeń jest określona w przepisach wewnętrznych Banku. W okresie zakończonym 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku Bank nie zmieniał polityki zabezpieczeń.

Zabezpieczenia są uwzględniane przy szacowaniu oczekiwanej straty kredytowej dla ekspozycji istotnych indywidualnie. W przypadku ekspozycji z utratą wartości przyszłe odzyski z zabezpieczeń są szacowane indywidualnie, z uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji scenariusza windykacyjnego. Na 31 grudnia 2025 r. wartość odzysków z zabezpieczeń szacowanych w ramach scenariusza windykacyjnego dla ekspozycji istotnych indywidualnie wynosiła 1 099 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r. : 953 mln PLN). Zabezpieczenia obejmują m.in.: hipotekę, zastaw rejestrowy, przeniesienie własności, blokadę rachunku, ubezpieczenie ekspozycji oraz gwarancje i poręczenia. Bank nie posiada ekspozycji, które ze względu na wartość zabezpieczenia nie zostały objęte odpisem na oczekiwane straty kredytowe..

48. Ryzyko kredytowe – informacje finansowe

48.1. Podział aktywów finansowych według faz

• Należności od banków - Na 31 grudnia 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku wszystkie należności od banków znajdowały się w Fazie 1.

• Papiery wartościowe (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)

PAPIERY WARTOŚCIOWE 31.12.2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	Razem
Wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite
Wartość bilansowa brutto/netto – wartość godziwa	103 164	49	8	103 221
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość bilansowa brutto	131 834	734	-	132 568
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(58)	(16)	-	(74)
Wartość bilansowa netto	131 776	718	-	132 494
Papiery wartościowe razem
Wartość bilansowa brutto	234 998	783	8	235 789
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(58)	(16)	-	(74)
Wartość bilansowa netto	234 940	767	8	235 715

31.12.2024
Wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite
Wartość bilansowa brutto/netto – wartość godziwa	93 843	322	10	94 175
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość bilansowa brutto	108 491	1 236	-	109 727
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(68)	(26)	-	(94)
Wartość bilansowa netto	108 423	1 210	-	109 633
Papiery wartościowe razem
Wartość bilansowa brutto	202 334	1 558	10	203 902
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(68)	(26)	-	(94)
Wartość bilansowa netto	202 266	1 532	10	203 808

• Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)

KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2025		Faza 1	Faza 2		Faza 3		POCI			Razem
Wycena do wartości godziwej przez inne dochody całkowite
Wartość bilansowa brutto/netto – wartość godziwa		7 666	550		30		3			8 249
Wycena według zamortyzowanego kosztu
Wartość brutto		237 902	24 031		8 401		629			270 963
kredyty na nieruchomości		100 269	8 126		1 077		68			109 540
kredyty gospodarcze		97 883	12 564		5 197		462			116 106
kredyty konsumpcyjne		39 750	3 341		2 127		99			45 317
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe		(1 083)	(2 948)		(4 251)		128			(8 154)
kredyty na nieruchomości		(54)	(827)		(588)		10			(1 459)
kredyty gospodarcze		(442)	(1 312)		(2 432)		12			(4 174)
kredyty konsumpcyjne		(587)	(809)		(1 231)		106			(2 521)
Wartość bilansowa netto		236 819	21 083		4 150		757			262 809
kredyty na nieruchomości		100 215	7 299		489		78			108 081
kredyty gospodarcze		97 441	11 252		2 765		474			111 932
kredyty konsumpcyjne		39 163	2 532		896		205			42 796
Kredyty i pożyczki udzielone klientom razem
Wartość bilansowa brutto		245 568	24 581		8 431		632			279 212
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe		(1 083)	(2 948)		(4 251)		128			(8 154)
Wartość bilansowa netto		244 485	21 633		4 180		760			271 058
KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2024	Faza 1			Faza 2		Faza 3		POCI	Razem
Wycena do wartości godziwej przez inne dochody całkowite
Wartość bilansowa brutto/netto – wartość godziwa	8 890			542		31		2	9 465
Wycena według zamortyzowanego kosztu
Wartość brutto	204 003			29 549		7 972		561	242 085
kredyty na nieruchomości	88 511			8 526		1 237		71	98 345
kredyty gospodarcze	84 158			17 735		4 877		400	107 170
kredyty konsumpcyjne	31 334			3 288		1 858		90	36 570
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(1 097)			(2 891)		(3 915)		96	(7 807)
kredyty na nieruchomości	(59)			(823)		(717)		13	(1 586)
kredyty gospodarcze	(535)			(1 345)		(2 064)		(17)	(3 961)
kredyty konsumpcyjne	(503)			(723)		(1 134)		100	(2 260)
Wartość bilansowa netto	202 906			26 657		4 058		657	234 278
kredyty na nieruchomości	88 452			7 702		521		84	96 759
kredyty gospodarcze	83 623			16 389		2 814		383	103 209
kredyty konsumpcyjne	30 831			2 566		723		190	34 310
Kredyty i pożyczki udzielone klientom razem
Wartość bilansowa brutto	212 893			30 091		8 003		563	251 550
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	(1 097)			(2 891)		(3 915)		96	(7 807)
Wartość bilansowa netto	211 796			27 200		4 088		659	243 743

Spadek wartości brutto kredytów gospodarczych oraz wartości nominalnej linii i limitów kredytowych ujętych w Fazie 2, przy zbliżonym poziomie odpisów na utratę wartości, wynikał z migracji pozycji pomiędzy poszczególnymi fazami (migracja z Fazy 2 do innych faz) przy jednoczesnym dotworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe dla ekspozycji wobec klientów z branż podwyższonego ryzyka, które na 31 grudnia 2025 r. znajdowały się w Fazie 2.

• Inne aktywa finansowe

INNE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2025	Faza 1	Faza 3	Razem
Wartość bilansowa brutto	1 915	87	2 002
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	-	(86)	(86)
Wartość bilansowa netto	1 915	1	1 916

31.12.2024
Wartość bilansowa brutto	2 318	128	2 446
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	-	(127)	(127)
Wartość bilansowa netto	2 318	1	2 319

• Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne

UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2025	FAZA 1		FAZA 2		FAZA 3		POCI		Wartość nominalna razem	Rezerwy według MSSF 9 razem	Wartość netto razem
UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2025	Wartość nominalna	Rezerwa	Wartość nominalna	Rezerwa	Wartość nominalna	Rezerwa	Wartość nominalna	Rezerwa	Wartość nominalna razem	Rezerwy według MSSF 9 razem	Wartość netto razem
Linie i limity kredytowe	87 046	(154)	5 560	(303)	478	(99)	5	-	93 089	(556)	92 533
na nieruchomości	8 013	(10)	82	(6)	1	(1)	-	-	8 096	(17)	8 079
gospodarcze	67 749	(123)	3 816	(226)	458	(92)	1	-	72 024	(441)	71 583
konsumpcyjne	11 284	(21)	1 662	(71)	19	(6)	4	-	12 969	(98)	12 871
Pozostałe	3 587	-	-	-	-	-	-	-	3 587	-	3 587
Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym:	90 633	(154)	5 560	(303)	478	(99)	5	-	96 676	(556)	96 120
zobowiązania nieodwołalne	43 234	(81)	3 543	(192)	83	(21)	3	-	46 863	(294)	46 569
Udzielone gwarancje i poręczenia
Razem udzielone gwarancje i poręczenia, w tym:	14 658	(19)	631	(30)	86	(15)	303	-	15 678	(64)	15 614
zobowiązania nieodwołalne	12 081	(19)	601	(26)	86	(15)	302	-	13 070	(60)	13 010
gwarancje dobrego wykonania umowy	4 062	(3)	329	(19)	20	(5)	114	-	4 525	(27)	4 498
Razem	105 291	(173)	6 191	(333)	564	(114)	308	-	112 354	(620)	111 734

31.12.2024
Linie i limity kredytowe	77 096	(163)	10 111	(321)	272	(60)	4	-	87 483	(544)	86 939
na nieruchomości	6 570	(18)	142	(10)	4	(2)	-	-	6 716	(30)	6 686
gospodarcze	60 301	(122)	8 474	(228)	252	(52)	-	-	69 027	(402)	68 625
konsumpcyjne	10 225	(23)	1 495	(83)	16	(6)	4	-	11 740	(112)	11 628
Pozostałe	3 940	-	-	-	-	-	-	-	3 940	-	3 940
Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym:	81 036	(163)	10 111	(321)	272	(60)	4	-	91 423	(544)	90 879
zobowiązania nieodwołalne	36 036	(92)	5 407	(199)	91	(15)	2	-	41 536	(306)	41 230
Udzielone gwarancje i poręczenia
Razem udzielone gwarancje i poręczenia, w tym:	12 760	(11)	1 345	(37)	99	(28)	337	(1)	14 541	(77)	14 464
zobowiązania nieodwołalne	10 168	(8)	1 312	(36)	98	(28)	337	(1)	11 915	(73)	11 842
gwarancje dobrego wykonania umowy	2 900	(4)	740	(28)	28	(13)	120	(1)	3 788	(46)	3 742
Razem	93 796	(174)	11 456	(358)	371	(88)	341	(1)	105 964	(621)	105 343

48.2. Zmiana wartości bilansowej brutto

• papiery wartościowe (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)

Pozycja „Inne zmiany” uwzględnia efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę, dyskonto i premię.

PAPIERY WARTOŚCIOWE WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE DOCHODY CAŁKOWITE- ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	93 843	322	10	94 175
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	312	(311)	(1)	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(38)	38	-	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	316 424	1	-	316 425
Zaprzestanie ujmowania, w tym wykup w dacie zapadalności	(312 451)	(4)	(1)	(312 456)
Modyfikacje nieistotne	(51)	1	-	(50)
Inne zmiany	5 125	2	-	5 127
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	103 164	49	8	103 221

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	104 105	304	12	104 421
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	15	(15)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(64)	64	-	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	712 408	5	-	712 413
Zaprzestanie ujmowania, w tym wykup w dacie zapadalności	(727 822)	(27)	(2)	(727 851)
Modyfikacje nieistotne	4	-	-	4
Inne zmiany	5 197	(9)	-	5 188
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	93 843	322	10	94 175

PAPIERY WARTOŚCIOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU- ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	108 491	1 236	109 727
Transfer z fazy 2 do fazy 1	762	(762)	-
Transfer z fazy 1 do fazy 2	(246)	246	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	46 269	34	46 303
Zaprzestanie ujmowania, w tym wykup w dacie zapadalności	(28 068)	(58)	(28 126)
Modyfikacje nieistotne	(22)	-	(22)
Inne zmiany	4 648	38	4 686
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	131 834	734	132 568

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	85 428	399	85 827
Transfer z fazy 2 do fazy 1	236	(236)	-
Transfer z fazy 1 do fazy 2	(872)	872	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	37 407	225	37 632
Zaprzestanie ujmowania, w tym wykup w dacie zapadalności	(17 140)	(99)	(17 239)
Modyfikacje nieistotne	(1)	-	(1)
Inne zmiany	3 433	75	3 508
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	108 491	1 236	109 727

• Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej)

Zmiany wartości bilansowej brutto prezentowane są według stanu na koniec okresu sprawozdawczego. Pozycja „Inne zmiany” uwzględnia efekt różnic kursowych, odsetek oraz koszt ryzyka prawnego dotyczący kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych oraz w 2024 r. transfery z fazy 1, 2,3 do POCI.

KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE DOCHODY CAŁKOWITE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	8 890	542	31	2	9 465
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	170	(164)	(6)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(198)	209	(11)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(4)	(15)	19	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	-	-	(1)	1	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	194	3	-	1	198
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	66	-	4	-	70
Spłaty	(1 134)	(22)	(4)	-	(1 160)
Modyfikacje nieistotne	(8)	-	-	-	(8)
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(344)	(5)	-	(1)	(350)
Spisania	-	-	(3)	-	(3)
Inne zmiany	34	2	1	-	37
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	7 666	550	30	3	8 249

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	10 132	591	27	1	10 751
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	212	(211)	(1)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(225)	234	(9)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(4)	(18)	22	-	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	44	2	-	1	47
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	126	5	3	-	134
Spłaty	(1 067)	(30)	(4)	-	(1 101)
Modyfikacje nieistotne	24	-	-	-	24
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(426)	1	-	(2)	(427)
Spisania	-	-	(4)	-	(4)
Inne zmiany	74	(32)	(3)	2	41
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	8 890	542	31	2	9 465

KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	88 511	8 526	1 237	71	98 345
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	2 919	(2 819)	(100)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(3 925)	4 032	(107)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(38)	(166)	204	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	(1)	(15)	(18)	34	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	21 739	239	8	25	22 011
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	5 983	165	103	4	6 255
Spłaty	(14 786)	(1 758)	(141)	(20)	(16 705)
Zmiany z tytułu kosztów ryzyka prawnego	1 924	-	-	-	1 924
Modyfikacje nieistotne	26	-	(1)	-	25
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(1 744)	(59)	(4)	(32)	(1 839)
Spisania	-	-	(85)	-	(85)
Inne zmiany	(339)	(19)	(19)	(14)	(391)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	100 269	8 126	1 077	68	109 540

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	72 201	11 868	1 458	79	85 606
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	3 357	(3 336)	(21)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(2 796)	2 979	(183)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(53)	(192)	245	-	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	16 083	417	7	36	16 543
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	8 119	475	197	5	8 796
Spłaty	(9 748)	(1 951)	(130)	(25)	(11 854)
Zmiany z tytułu kosztów ryzyka prawnego	640	-	-	-	640
Modyfikacje nieistotne	242	12	5	-	259
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(639)	(25)	(17)	(44)	(725)
Spisania	-	-	(195)	(5)	(200)
Inne zmiany	1 105	(1 721)	(129)	25	(720)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	88 511	8 526	1 237	71	98 345

KREDYTY GOSPODARCZE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	84 158	17 735	4 877	400	107 170
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	7 562	(7 469)	(93)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(3 374)	3 409	(35)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(363)	(1 026)	1 389	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	(3)	(9)	(110)	122	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	28 305	1 414	385	163	30 267
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	11 494	1 003	279	33	12 809
Spłaty	(28 886)	(1 793)	(984)	(74)	(31 737)
Modyfikacje nieistotne	197	(247)	1	-	(49)
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(1 503)	(358)	(31)	(177)	(2 069)
Spisania	-	-	(408)	(4)	(412)
Inne zmiany	296	(95)	(73)	(1)	127
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	97 883	12 564	5 197	462	116 106

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	81 933	16 640	3 408	155	102 136
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	2 623	(2 607)	(16)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(7 068)	7 423	(355)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(312)	(2 419)	2 731	-	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	15 272	2 276	324	352	18 224
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	16 441	2 669	837	8	19 955
Spłaty	(24 956)	(2 862)	(1 071)	(58)	(28 947)
Modyfikacje nieistotne	169	(201)	(6)	-	(38)
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(2 196)	(492)	(70)	(167)	(2 925)
Spisania	-	-	(708)	(3)	(711)
Inne zmiany	2 252	(2 692)	(197)	113	(524)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	84 158	17 735	4 877	400	107 170

KREDYTY KONSUMPCYJNE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	31 334	3 288	1 858	90	36 570
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	1 627	(1 518)	(109)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(1 468)	1 540	(72)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(544)	(507)	1 051	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	(13)	(21)	(73)	107	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	30 119	1 000	211	51	31 381
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	920	119	300	6	1 345
Spłaty	(22 261)	(491)	(263)	(46)	(23 061)
Modyfikacje nieistotne	(11)	(1)	(1)	-	(13)
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	(86)	(68)	(13)	(107)	(274)
Spisania	(6)	-	(759)	(3)	(768)
Inne zmiany	139	-	(3)	1	137
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	39 750	3 341	2 127	99	45 317

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	25 338	3 408	2 310	70	31 126
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	958	(925)	(33)	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	(1 622)	1 702	(80)	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	(386)	(410)	796	-	-
Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych	19 415	491	206	63	20 175
Wykorzystanie limitu lub wypłata transz	1 337	175	327	7	1 846
Spłaty	(14 439)	(504)	(275)	(33)	(15 251)
Modyfikacje nieistotne	(10)	(2)	(2)	-	(14)
Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż	129	(34)	(696)	(124)	(725)
Spisania	-	-	(659)	(14)	(673)
Inne zmiany	614	(613)	(36)	121	86
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	31 334	3 288	1 858	90	36 570

• Inne aktywa finansowe:

INNE AKTYWA FINANSOWE- ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 3	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	2 318	128	2 446
Transfer z fazy 3 do fazy 1	1	(1)	-
Transfer z fazy 1 do fazy 3	(1)	1	-
Udzielenie lub nabycie aktywów finansowych	2 300	-	2 300
Spłaty	(2 683)	-	(2 683)
Spisania	-	(48)	(48)
Inne zmiany	(20)	7	(13)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	1 915	87	2 002

2024
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	1 306	137	1 443
Udzielenie lub nabycie aktywów finansowych	2 318	62	2 380
Spłaty	(1 306)	(63)	(1 369)
Spisania	-	(8)	(8)
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	2 318	128	2 446

48.3. Zmiany wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe

W skład linii „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe” wchodzą pozycje:

• „Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem”,

• „Zmiany ryzyka kredytowego (netto)”, w której uwzględniono wpływ na kwotę odpisu zwiększenia lub zmniejszenia kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty kredytowe, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognozowanych danych makroekonomicznych,

• „Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania”,

• „Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)”.

Pozycje transferów pomiędzy fazami 1,2 i 3 prezentowane są w wysokości odpisów na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego w korespondencji z pozycją „Zmiana ryzyka kredytowego (netto)”. W 2024 roku pozycje transferów pomiędzy fazami 1, 2 i 3 prezentowane były w wysokości odpisów na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego w korespondencji z pozycją „Zmiana ryzyka kredytowego- transfery”.

Pozycja „Inne korekty” uwzględnia efekt różnic kursowych, a także w przypadku aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite efekt wyceny do wartości godziwej.

• papiery wartościowe

PAPIERY WARTOŚCIOWE WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE DOCHODY CAŁKOWITE- ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Razem
Wartość na początek okresu	-	-	-
Transfer z fazy 2 do fazy 1	(4)	4	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(6)	-	(6)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	17	-	17
Inne korekty	(7)	(4)	(11)
Wartość na koniec okresu	-	-	-

2024
Wartość na początek okresu
Transfer z fazy 1 do fazy 2	1	(1)	-
Zmiana ryzyka kredytowego- transfery	(1)	1	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(7)	-	(7)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	8	-	8
Inne korekty	(1)	-	(1)
Wartość na koniec okresu	-	-	-

PAPIERY WARTOŚCIOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU- ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Razem
Wartość na początek okresu	(68)	(26)	(94)
Transfer z fazy 2 do fazy 1	(10)	10	-
Transfer z fazy 1 do fazy 2	1	(1)	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(32)	-	(32)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	49	1	50
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	1	-	1
Inne korekty	1	-	1
Wartość na koniec okresu	(58)	(16)	(74)

2024
Wartość na początek okresu	(54)	(18)	(72)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(1)	1	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	16	(16)	-
Zmiana ryzyka kredytowego- transfery	(15)	15	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(22)	(3)	(25)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	8	(5)	3
Inne korekty	-	-	-
Wartość na koniec okresu	(68)	(26)	(94)

• Kredyty i pożyczki udzielone klientów

KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE DOCHODY CAŁKOWITE - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość na początek okresu	-	-	-	-	-
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(19)	17	2	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	-	(4)	4	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	-	7	(7)	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	-	-	1	(1)	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	-	-	-	(1)	(1)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	19	(12)	4	1	12
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	1	-	-	1	2
Spisania	-	-	3	-	3
Inne korekty	(1)	(8)	(7)	-	(16)
Wartość na koniec okresu	-	-	-	-	-

2024
Wartość na początek okresu	-	-	-		-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	27	(28)	1		-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	2	7	(9)		-
Zmiana ryzyka kredytowego- transfery	(29)	21	8		-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	-	-	-	(1)	(1)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	4	(4)	(1)	(1)	(2)
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	1	-	-	1	2
Spisania	-	-	4		4
Inne korekty	(5)	4	(3)	1	(3)
Wartość na koniec okresu	-	-	-		-

KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU- ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość na początek okresu	(59)	(823)	(717)	13	(1 586)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(200)	155	45	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	5	(51)	46	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	-	64	(64)	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	-	3	9	(12)	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(16)	(1)	-	(11)	(28)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	215	(202)	84	12	109
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	10	4	1	11	26
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	-	-	2	-	2
Spisania	-	-	85	-	85
Inne korekty	(9)	24	(79)	(3)	(67)
Wartość na koniec okresu	(54)	(827)	(588)	10	(1 459)

2024
Wartość na początek okresu	(71)	(977)	(1 057)	(5)	(2 110)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(5)	5	-	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	214	(237)	23	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	19	85	(104)	-	-
Zmiana ryzyka kredytowego- transfery	(228)	147	81	-	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(36)	(3)	(2)	(27)	(68)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	-	(88)	117	4	33
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	39	4	2	24	69
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	1	(2)	-	-	(1)
Spisania	-	-	195	5	200
Inne korekty	8	243	28	12	291
Wartość na koniec okresu	(59)	(823)	(717)	13	(1 586)

KREDYTY GOSPODARCZE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU- - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość na początek okresu	(535)	(1 345)	(2 064)	(17)	(3 961)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(351)	301	50	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	46	(59)	13	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	10	79	(89)	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	-	1	44	(45)	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(269)	(61)	(115)	(106)	(551)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	693	(260)	(383)	47	97
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	14	19	13	50	96
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	(2)	10	-	-	8
Spisania	-	-	408	4	412
Inne korekty	(48)	3	(309)	79	(275)
Wartość na koniec okresu	(442)	(1 312)	(2 432)	12	(4 174)

2024
Wartość na początek okresu	(481)	(1 679)	(1 998)	4	(4 154)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(24)	24	-	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	272	(274)	2	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	119	717	(836)	-	-
Zmiana ryzyka kredytowego- transfery	(367)	(467)	834	-	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(206)	(125)	(86)	(218)	(635)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	184	429	(537)	(29)	47
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	14	56	1	44	115
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	(3)	2	59	-	58
Spisania	-	-	708	3	711
Inne korekty	(43)	(28)	(211)	179	(103)
Wartość na koniec okresu	(535)	(1 345)	(2 064)	(17)	(3 961)

KREDYTY KONSUMPCYJNE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU- - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE 2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	Razem
Wartość na początek okresu	(503)	(723)	(1 134)	100	(2 260)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(296)	254	42	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	40	(59)	19	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	25	189	(214)	-	-
Transfer z fazy 1,2,3 do POCI	1	9	39	(49)	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(327)	(28)	(61)	(74)	(490)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	466	(455)	(211)	34	(166)
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	-	9	2	51	62
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	(1)	(4)	-	-	(5)
Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto)	3	-	3	5	11
Spisania	6	-	759	3	768
Inne korekty	(1)	(1)	(475)	36	(441)
Wartość na koniec okresu	(587)	(809)	(1 231)	106	(2 521)

2024
Wartość na początek okresu	(437)	(711)	(1 450)	57	(2 541)
Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1	(16)	16	-	-	-
Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2	341	(352)	11	-	-
Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3	215	204	(419)	-	-
Zmiana ryzyka kredytowego- transfery	(540)	132	408	-	-
Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem	(260)	(18)	(98)	(93)	(469)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	187	9	(356)	4	(156)
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	-	7	1	60	68
Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto)	(1)	(3)	(1)	-	(5)
Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto)	3	-	4	21	28
Spisania	-	-	659	14	673
Inne korekty	5	(7)	107	37	142
Wartość na koniec okresu	(503)	(723)	(1 134)	100	(2 260)

• Inne aktywa finansowe:

ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE – Faza 3	2025	2024
Wartość na początek okresu	(127)	(134)
Zmiany ryzyka kredytowego (netto)	(3)	3
Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania	1	-
Spisania	48	8
Inne korekty	(5)	(4)
Wartość na koniec okresu	(86)	(127)

48.4. Pozostałe ujawnienia

Dla instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, tj. instrumentów pochodnych, papierów wartościowych i kredytów i pożyczek udzielonych klientom maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe równe jest ich wartości bilansowej prezentowanej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

AKTYWA FINANSOWE, KTÓRE PODLEGAŁY MODYFIKACJI	2025		2024
Aktywa finansowe, które podlegały modyfikacji w okresie:	Faza 2	Faza 3	Faza 2	Faza 3
wartość wyceny według zamortyzowanego kosztu przed modyfikacją	679	571	616	483
zysk (strata) rozpoznana na modyfikacji	11	-	13	(1)
Aktywa finansowe, które podlegały modyfikacji od momentu początkowego ujęcia:	31.12.2025		31.12.2024
wartość bilansowa brutto aktywów finansowych, które podlegały modyfikacji, dla których strata była kalkulowana w okresie dożywotnim i które po modyfikacji ujmowane są w fazie 1	290		98

W poniższej tabeli zaprezentowano kwoty pozostałe do spłaty z tytułu aktywów finansowych, które zostały odpisane w trakcie okresu sprawozdawczego i w dalszym ciągu są przedmiotem działań służących odzyskaniu należności.

SPISANE NALEŻNOŚCI	2025		2024
SPISANE NALEŻNOŚCI	Częściowo spisane	Całkowicie spisane	Częściowo spisane	Całkowicie spisane
kredyty na nieruchomości	12	4	21	127
kredyty gospodarcze	24	101	41	833
kredyty konsumpcyjne	80	45	85	543
Razem	116	150	147	1 503

Bank stosuje następujące kryteria spisania wierzytelności:

• wierzytelność jest wymagalna w całości i wynika z kredytu, pożyczki, debetu umownego, gwarancji, poręczenia, obligacji,

• zgodnie z MSSF odpis na oczekiwane straty kredytowe pokrywa 100% wartości bilansowej brutto aktywa, lub przekracza 90% tej wartości i:

• podejmowane działania windykacyjne nie doprowadziły do odzyskania wierzytelności, a ocena możliwości odzyskania (uwzględniająca ustalenia komornika lub syndyka, zbywalność zabezpieczeń, kategorię zaspokojenia, pozycję hipoteki) wskazuje na brak możliwości odzyskania całości, lub

• w ostatnich 12 miesiącach wpływy nie pokryły bieżąco naliczanych odsetek.

PRZETERMINOWANE AKTYWA FINANSOWE PODLEGAJĄCE UTRACIE WARTOŚCI LUB KTÓRE UTRACIŁY WARTOŚĆ (netto) – kredyty i pożyczki udzielone klientom	do 30 dni	powyżej 30 do 90 dni	powyżej 90 dni	RAZEM
31.12.2025	do 30 dni	powyżej 30 do 90 dni	powyżej 90 dni	RAZEM
Faza 1	821	8	-	829
Faza 2	716	201	104	1 021
Faza 3	340	178	1 751	2 269
Razem	1 877	387	1 855	4 119

31.12.2024
Faza 1	1 401	4	-	1 405
Faza 2	685	228	132	1 045
Faza 3	183	348	1 336	1 867
Razem	2 269	580	1 468	4 317

Na potrzeby określenia przeterminowania kredytu Bank stosuje następujące minimalne progi:

• 400 PLN – dla ekspozycji detalicznych,

• 2 000 PLN – dla pozostałych ekspozycji kredytowych, oraz

• 1% – w odniesieniu do całkowitego łącznego zaangażowania bilansowego dłużnika w Banku.

• Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom według wartości bilansowej brutto

RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	RAZEM
31.12.2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	RAZEM
KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI	107 935	8 676	1 107	71	117 789
0,00 - 0,02%	12 183	64	-	-	12 247
0,02 - 0,07%	59 191	461	-	2	59 654
0,07 - 0,11%	14 329	193	-	1	14 523
0,11 - 0,18%	9 385	312	-	2	9 699
0,18 - 0,45%	6 142	1 963	-	6	8 111
0,45 - 1,78%	1 631	3 218	-	5	4 854
1,78 - 99,99%	497	2 448	-	7	2 952
100%	-	-	1 107	48	1 155
brak ratingu wewnętrznego	4 577	17	-	-	4 594
KREDYTY GOSPODARCZE	97 883	12 564	5 197	462	116 106
0,00 - 0,45%	38 583	9	-	-	38 592
0,45 - 0,90%	8 549	69	-	-	8 618
0,90 - 1,78%	15 292	604	-	3	15 899
1,78 - 3,55%	18 830	3 193	-	-	22 023
3,55 - 7,07%	9 946	4 839	-	45	14 830
7,07 - 14,07%	5 693	2 391	-	-	8 084
14,07 - 99,99%	247	1 414	-	5	1 666
100%	-	-	5 197	408	5 605
brak ratingu wewnętrznego	743	45	-	1	789
KREDYTY KONSUMPCYJNE	39 750	3 341	2 127	99	45 317
0,00 - 0,45%	12 632	96	-	1	12 729
0,45 - 0,90%	6 946	130	-	2	7 078
0,90 - 1,78%	7 037	262	-	3	7 302
1,78 - 3,55%	5 798	441	-	4	6 243
3,55 - 7,07%	3 263	505	-	4	3 772
7,07 - 14,07%	1 231	466	-	4	1 701
14,07 - 99,99%	329	1 197	-	6	1 532
100%	-	-	2 127	72	2 199
brak ratingu wewnętrznego	2 514	244	-	3	2 761
RAZEM	245 568	24 581	8 431	632	279 212

RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	RAZEM
31.12.2024	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	RAZEM
KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI	97 401	9 068	1 268	73	107 810
0,00 - 0,02%	10 874	69	-	-	10 943
0,02 - 0,07%	53 034	479	-	3	53 516
0,07 - 0,11%	12 863	202	-	1	13 066
0,11 - 0,18%	8 211	497	-	1	8 709
0,18 - 0,45%	5 933	2 185	-	3	8 121
0,45 - 1,78%	2 023	3 174	-	7	5 204
1,78 - 99,99%	221	2 445	-	8	2 674
100%	-	-	1 268	50	1 318
brak ratingu wewnętrznego	4 242	17	-	-	4 259
KREDYTY GOSPODARCZE	84 158	17 735	4 877	400	107 170
0,00 - 0,45%	34 954	22	-	-	34 976
0,45 - 0,90%	6 817	342	-	-	7 159
0,90 - 1,78%	14 967	2 676	-	-	17 643
1,78 - 3,55%	15 312	3 998	-	-	19 310
3,55 - 7,07%	7 219	5 408	-	5	12 632
7,07 - 14,07%	4 061	3 770	-	4	7 835
14,07 - 99,99%	217	1 496	-	4	1 717
100%	-	-	4 877	386	5 263
brak ratingu wewnętrznego	611	23	-	1	635
KREDYTY KONSUMPCYJNE	31 334	3 288	1 858	90	36 570
0,00 - 0,45%	10 488	89	-	1	10 578
0,45 - 0,90%	5 655	138	-	1	5 794
0,90 - 1,78%	5 433	311	-	2	5 746
1,78 - 3,55%	4 173	526	-	2	4 701
3,55 - 7,07%	2 324	578	-	2	2 904
7,07 - 14,07%	909	506	-	2	1 417
14,07 - 99,99%	220	1 084	-	4	1 308
100%	-	-	1 858	72	1 930
brak ratingu wewnętrznego	2 132	56	-	4	2 192
RAZEM	212 893	30 091	8 003	563	251 550

• Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla zobowiązań pozabilansowych według wartości nominalnej

RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3	POCI	RAZEM
0,00 - 0,45%	26 504	67	-	1	26 572
0,45 - 0,90%	16 748	325	-	1	17 074
0,90 - 1,78%	15 923	631	-	1	16 555
1,78 - 3,55%	18 636	1 766	-	-	20 402
3,55 - 7,07%	9 493	1 118	-	-	10 611
7,07 - 14,07%	3 097	822	-	294	4 213
14,07 - 99,99%	34	256	-	-	290
100%	-	-	564	11	575
brak ratingu wewnętrznego	14 856	1 206	-	-	16 062
RAZEM	105 291	6 191	564	308	112 354

31.12.2024
0,00 - 0,45%	21 017	91	-	1	21 109
0,45 - 0,90%	14 120	586	-	1	14 707
0,90 - 1,78%	13 834	2 002	-	-	15 836
1,78 - 3,55%	14 333	2 812	-	-	17 145
3,55 - 7,07%	5 134	2 727	-	1	7 862
7,07 - 14,07%	2 028	1 833	-	337	4 198
14,07 - 99,99%	50	172	-	-	222
100%	-	-	371	1	372
brak ratingu wewnętrznego	23 280	1 233	-	-	24 513
RAZEM	93 796	11 456	371	341	105 964

• Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla należności od banków wg wartości bilansowej brutto

NALEŻNOŚCI OD BANKÓW	31.12.2025		31.12.2024
NALEŻNOŚCI OD BANKÓW	Faza 1	RAZEM	Faza 1	RAZEM
RATINGI ZEWNĘTRZNE
AA	284	284	1 064	1 064
A	6 000	6 000	7 227	7 227
BBB	74	74	75	75
BB	4	4	1	1
B	-	-	1	1
RAZEM	6 362	6 362	8 368	8 368

• Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla dłużnych papierów wartościowych według wartości bilansowej brutto

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE 31.12.2025	Faza 1	Faza 2	Faza 3		RAZEM

RATINGI ZEWNĘTRZNE
AAA	13 601	-		-	13 601
AA	1 990	-		-	1 990
A	198 764	34		-	198 798
BBB	2 780	-		-	2 780
BB	650	208		-	858
RATINGI WEWNĘTRZNE
0,00-0,45%	8 302	-		-	8 302
0,45-0,90%	6 627	220		-	6 847
0,90-1,78%	305	257		-	562
1,78-3,55%	1 885	60		-	1 945
7,07-14,07%	80	4		-	84
100%	-	-		8	8
brak ratingu wewnętrznego	14	-		-	14
RAZEM	234 998	783		8	235 789

31.12.2024
RATINGI ZEWNĘTRZNE
AAA	11 658	-	-	11 658
AA	9 108	-	-	9 108
A	163 986	-	-	163 986
BBB	1 994	-	-	1 994
BB	560	485	-	1 045
RATINGI WEWNĘTRZNE
0,00-0,45%	6 873	-	-	6 873
0,45-0,90%	6 200	791	-	6 991
0,90-1,78%	89	82	-	171
1,78-3,55%	1 844	66	-	1 910
3,55-7,07%	3	-	-	3
7,07-14,07%	19	1	-	20
100%	-	-	10	10
brak ratingu wewnętrznego	-	133	-	133
RAZEM	202 334	1 558	10	203 902

49. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych

Bank kompensuje i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto aktywa i zobowiązania finansowe, jeżeli posiada ważny tytuł prawny do kompensaty oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować aktywa i zobowiązania.

Najczęściej kompensowane są wartości wyceny dodatniej i ujemnej instrumentów pochodnych na stopę procentową z depozytami zabezpieczającymi (Variation Margin), gdy stroną jest izba rozliczeniowa (CCP) lub uczestnik rozliczający (clearing broker).

Bank zawiera umowy ISDA (International Swaps and Derivatives Association Master Agreements) oraz GMRA (Global Master Repurchase Agreement), które umożliwiają kompensowanie aktywów i zobowiązań (close-out netting) w przypadku naruszenia umowy. Umowy te ograniczają ryzyko rozliczeniowe i przedrozliczeniowe, ale nie spełniają wymogów MSR 32, ponieważ kompensata jest warunkowa i zależy od wystąpienia określonego zdarzenia.

Dodatkowym zabezpieczeniem ekspozycji z instrumentów pochodnych są depozyty zabezpieczające składane przez kontrahentów w ramach umów CSA (Credit Support Annex).

KOMPENSOWANIE AKTYWA - Instrumenty pochodne zabezpieczające i pozostałe instrumenty pochodne	31.12.2025	31.12.2024
Kwoty brutto ujętych aktywów finansowych	6 839	6 423
Kwoty brutto zobowiązań finansowych, które są kompensowane	(4 246)	(4 061)
Wartość netto aktywów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	2 593	2 362
Kwoty objęte egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania, w tym związane z:	1 146	881
(i) ujętymi instrumentami finansowymi, które nie spełniają kryteriów kompensowania	330	447
(ii) zabezpieczeniami finansowymi (w tym gotówkowymi)	816	434
Kwota netto	1 447	1 481

KOMPENSOWANIE ZOBOWIĄZANIA - Instrumenty pochodne zabezpieczające i pozostałe instrumenty pochodne	31.12.2025	31.12.2024
Kwoty brutto ujętych zobowiązań finansowych	5 825	7 048
Kwoty brutto aktywów finansowych, które są kompensowane	(2 996)	(4 337)
Wartość netto zobowiązań finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	2 829	2 711
Kwoty objęte egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania, w tym związane z:	579	743
(i) ujętymi instrumentami finansowymi, które nie spełniają kryteriów kompensowania	330	447
(ii) zabezpieczeniami finansowymi (w tym gotówkowymi)	249	296
Kwota netto	2 250	1 968

50. Zarządzanie ryzykiem koncentracji kredytowej w Banku

Ryzyko koncentracji kredytowej to ryzyko wynikające z dużego zaangażowania wobec pojedynczych klientów lub powiązanych grup, których zdolność spłaty zależy od wspólnego czynnika ryzyka. Bank analizuje koncentrację m.in. w odniesieniu do największych klientów i grup powiązanych klientów, branż, regionów, walut oraz ekspozycji zabezpieczonych hipotecznie.

Celem zarządzania tym ryzykiem jest utrzymanie bezpiecznej struktury portfela poprzez ograniczanie nadmiernych koncentracji mogących generować istotne straty. Pomiar polega na badaniu rzeczywistego łącznego zaangażowania wobec klienta lub grupy powiązanych klientów oraz rzeczywistego łącznego zaangażowania w poszczególne grupy portfeli kredytowych, zgodnie z definicją ekspozycji w rozporządzeniu CRR (obejmującą aktywa, pozycje pozabilansowe oraz ekspozycje pośrednie).

Identyfikacja ryzyka koncentracji obejmuje rozpoznanie czynników wpływających na powstanie lub zmianę kwoty zaangażowania Banku. W tym procesie Bank identyfikuje grupę powiązanych klientów tworzących dla Banku jedno ryzyko i ustala łączną ekspozycję wobec każdej grupy klientów oraz stosuje wyłączenia spod limitu koncentracji i techniki ograniczania ryzyka zgodne z CRR.

Poziom tolerancji na ryzyko koncentracji określają limity zewnętrzne oraz wewnętrzne limity Banku (strategiczne i inne definiujące apetyt na ryzyko). Do pomiaru koncentracji zaangażowań Bank stosuje m.in. wskaźnik koncentracji wynikający z art. 395 ust.1 CRR i art. 79a Prawa bankowego, współczynnik Giniego i krzywą Lorenza. Bank prognozuje zmiany poziomu ryzyka koncentracji w ramach analiz i przeglądu limitów wewnętrznych i polityki zarządzania ryzykiem koncentracji oraz w procesie przeprowadzania testów warunków skrajnych na ryzyko koncentracji.

Ryzyko koncentracji jest elementem kompleksowych testów warunków skrajnych, które umożliwiają ocenę prognozowanego wpływu skorelowanych ze sobą czynników ryzyka kredytowego, stopy procentowej, walutowego, operacyjnego, płynności i ryzyka koncentracji na poziom oczekiwanej straty kredytowej Banku. Monitorowanie koncentracji zaangażowania Banku odbywa się w procesie podejmowania decyzji o finansowaniu oraz systemowo m.in. poprzez codzienną kontrolę limitów, identyfikację dużych ekspozycji, miesięczną/kwartalną kontrolę limitów wewnętrznych i wskaźników wczesnego ostrzegania.

• Koncentracja wobec największych podmiotów (klientów)

Bank monitoruje ryzyko koncentracji wobec pojedynczych klientów i grup powiązanych zgodnie z rozporządzeniem CRR. Nie dopuszcza do powstania ekspozycji przekraczających 25% kapitału Tier 1 po uwzględnieniu technik ograniczania ryzyka (art. 399–403 CRR).

Na 31 grudnia 2025 r. i 31 grudnia 2024 r. limity koncentracji nie zostały przekroczone. Największe zaangażowanie wobec jednego podmiotu (z wyłączeniem rządów i banków) wyniosło odpowiednio 55,45% kapitału Tier 1 w 2025 r. oraz 53,43% w 2024 r.

Łączne zaangażowanie wobec pięciu największych klientów (bez rządów i banków) obejmuje sumę ekspozycji bilansowych brutto z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych, skupionych wierzytelności, ekspozycji pozabilansowych, transakcji pochodnych (wg art. 274 ust. 2 CRR) oraz udziałów i akcji – szczegóły przedstawia tabela poniżej.

31.12.2025				31.12.2024
Lp.	Zaangażowanie Banku	Udział w portfelu	Wskaźnik koncentracji1	Lp.	Zaangażowanie Banku	Udział w portfelu	Wskaźnik koncentracji1
12	24 175	5,59%	55,45%	12	22 616	5,44%	53,43%
22	8 020	1,85%	18,40%	22	14 187	3,41%	33,52%
32	4 166	0,96%	9,56%	32	8 021	1,93%	18,95%
4	3 151	0,73%	7,23%	42	3 390	0,82%	8,01%
5	3 106	0,72%	7,12%	5	3 181	0,76%	7,52%
Razem	42 618	9,85%	97,75%	Razem	51 395	12,36%	121,43%

1 Relacja zaangażowania Banku do wartości kapitału Tier 1 Banku

2 Zaangażowanie wyłączone spod limitu koncentracji zaangażowań na mocy rozporządzenia CRR

• Koncentracja wobec największych grup powiązanych klientów

Największe zaangażowanie Banku wobec jednej grupy powiązanych klientów wyniosło 8,40% portfela instrumentów finansowych na 31 grudnia 2025 r. (8,18% w 2024 r.).

Bez uwzględnienia ekspozycji wobec rządów i banków oraz bez efektu ograniczenia ryzyka kredytowego, największa koncentracja wobec grupy powiązanych klientów stanowiła 83,40% kapitału Tier 1 w 2025 r. (80,40% w 2024 r.).

Łączne zaangażowanie wobec pięciu największych grup powiązanych klientów obejmuje sumę ekspozycji bilansowych brutto (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, skupione wierzytelności), ekspozycji pozabilansowych, transakcji pochodnych (wg art. 274 ust. 2 CRR) oraz udziałów i akcji – szczegóły przedstawia tabela poniżej.

31.12.2025					31.12.2024
Lp.	Zaangażowanie Banku	Udział w portfelu	Wskaźnik koncentracji1	Lp.		Zaangażowanie Banku	Udział w portfelu	Wskaźnik koncentracji1
12	36 362	8,40%	83,40%	12		34 030	8,18%	80,40%
2	5 377	1,24%	12,33%	22		15 241	3,67%	36,01%
3	4 115	0,95%	9,44%	3		4 256	1,02%	10,06%
4	3 491	0,81%	8,01%	4		3 246	0,78%	7,67%
5	3 196	0,74%	7,33%	5		3 189	0,77%	7,54%
Razem	52 541	12,14%	120,51%	Razem		59 962	14,42%	141,68%

1 Relacja zaangażowania Banku do wartości kapitału Tier1 Banku

2 zaangażowanie wyłączone spod limitu koncentracji zaangażowań na mocy rozporządzenia CRR

• Koncentracja wobec sekcji branżowych

Portfel ekspozycji gospodarczych Banku jest zdywersyfikowany pod względem sekcji branżowych. W tabeli poniżej przedstawiono strukturę portfela kredytowego oraz papierów wartościowych brutto wobec podmiotów gospodarczych według sekcji branżowych.

SEKCJA	NAZWA SEKCJI	31.12.2025		31.12.2024
SEKCJA	NAZWA SEKCJI	ZAANGAŻOWANIE (%)	Udział w portfelu według liczby podmiotów (%)	ZAANGAŻOWANIE (%)	Udział w portfelu według liczby podmiotów (%)
L	Działalność finansowa i ubezpieczeniowa	26,39	1,04	26,62	1,09
C	Przetwórstwo przemysłowe	14,64	9,17	14,73	9,13
M	Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości	8,77	18,21	7,91	18,57
G	Handel hurtowy i detaliczny	8,85	17,90	7,86	19,84
P	Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne	16,74	2,72	18,98	3,26
Pozostałe zaangażowania		24,61	50,96	23,90	48,11
Razem		100,00	100,00	100,00	100,00

• Koncentracja wobec regionów geograficznych

Portfel kredytowy Banku jest zdywersyfikowany pod względem koncentracji geograficznej. Struktura geograficzna portfela kredytowego brutto rozróżniana jest ze względu na obszar klienta Banku:

KONCENTRACJA GEOGRAFICZNA RYZYKA KREDYTOWEGO W OBSZARZE KLIENTA DETALICZNEGO	31.12.2025	31.12.2024
Warszawski	16,45	16,45
Katowicki	11,11	11,08
Wrocławski	10,71	10,75
Poznański	10,27	10,35
Gdański	10,18	10,14
Łódzki	8,86	8,77
Krakowski	8,85	8,77
Szczeciński	8,28	8,21
Lubelski	7,79	7,54
Białostocki	6,96	6,70
Centrala	0,41	0,67
Pozostałe	0,13	0,57
Razem	100,00	100,00

KONCENTRACJA GEOGRAFICZNA RYZYKA KREDYTOWEGO W OBSZARZE KLIENTA INSTYTUCJONALNEGO	31.12.2025	31.12.2024
centrala	5,16	4,74
makroregion centralny	45,67	45,86
makroregion północny	7,20	7,54
makroregion zachodni	9,10	9,67
makroregion południowy	9,80	10,56
makroregion południowo-wschodni	8,83	9,00
makroregion północno-wschodni	3,51	3,41
makroregion południowo-zachodni	7,31	6,57
oddziały zagraniczne	3,42	2,65
Razem	100,00	100,00

• Koncentracja walutowa ryzyka kredytowego

KONCENTRACJA WALUTOWA RYZYKA KREDYTOWEGO	31.12.2025	31.12.2024
PLN	87,54	87,29
Waluty obce, w tym:	12,46	12,71
CHF	0,38	0,85
EUR	11,27	10,90
USD	0,54	0,87
UAH	0,00	0,00
GBP	0,02	0,02
Inne	0,25	0,07
Razem	100,00	100,00

• Inne rodzaje koncentracji

Bank analizuje strukturę portfela kredytów mieszkaniowych względem poziomów LTV.

STRUKTURA PORTFELA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH BANKU WEDŁUG LTV	31.12.2025	31.12.2024
0% - 40%	40,15	44,73
41% - 60%	23,42	25,51
61% - 80%	26,00	20,08
81% - 90%	6,85	7,49
91% - 100%	3,35	1,99
powyżej 100%	0,23	0,20
Razem	100,00	100,00

ŚREDNIE LTV DLA:	31.12.2025	31.12.2024
- portfela kredytów mieszkaniowych w CHF	43,55	40,94
- portfela kredytów mieszkaniowych	49,66	46,84

51. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta

KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWY i POZAHURTOWY – ZAANGAŻOWANIE*
Kontrahent	Kraj	Rating	Rynek międzybankowy - hurtowy				Rynek pozahurtowy			Środki na rachunkach NOSTRO i LORO		Razem
Kontrahent	Kraj	Rating	Lokaty (wartość nominalna)	Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia)	Papiery wartościowe (wartość nominalna)	Nominalna kwota zaangażowania bilansowego		Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego
31.12.2025
Kontrahent 1	Luksemburg	AAA	-	-	13 700	-		-	-		13 700
Kontrahent 2	Polska	A	-	23	20	4 588		6 912	2		11 545
Kontrahent 3	Polska	A	10	-	7 766	-		-	-		7 776
Kontrahent 4	Belgia	A	286	(5)	-	-		-	65		351
Kontrahent 5	Ukraina	brak	-	-	-	-		277	-		277
Kontrahent 6	Niemcy	A	-	201	-	-		-	4		205
Kontrahent 7	Niemcy	A	-	154	-	-		-	-		154
Kontrahent 8	Polska	A	-	-	-	150		-	-		150
Kontrahent 9	Francja	A	-	119	-	-		-	-		119
Kontrahent 10	Francja	A	-	98	-	-		-	-		98
31.12.2024
Kontrahent 1	Luksemburg	AAA	-	-	11 799	-		-	-		11 799
Kontrahent 2	Polska	A	-	207	6	5 843		5 126	2		11 184
Kontrahent 3	Polska	A	-	18	9 693	-		-	-		9 711
Kontrahent 93	Szwajcaria	AA	598	-	-	-		-	-		598
Kontrahent 4	Belgia	A	427	(9)	-	-		-	105		532
Kontrahent 5	Ukraina	brak	-	-	-	-		316	-		316
Kontrahent 94	Szwajcaria	AA	299	-	-	-		-	-		299
Kontrahent 15	Niemcy	AA	-	128	-	-		32	4		164
Kontrahent 12	Francja	A	-	161	-	-		-	-		161
Kontrahent 8	Polska	A	-	6	-	150		-	-		156

* Bez uwzględnienia zaangażowania wobec Skarbu Państwa i Narodowego Banku Polskiego

Bank ogranicza ryzyko kredytowe poprzez zawieranie z kontrahentami umów ramowych (ZBP, ISDA, ICMA), które umożliwiają kompensatę zobowiązań oraz zastosowanie mechanizmu nettingu upadłościowego w przypadku rozwiązania umowy. Dodatkowo stosowane są umowy zabezpieczające (CSA – Credit Support Annex), nakładające obowiązek ustanowienia zabezpieczenia po spełnieniu określonych warunków. Wyjątek stanowią transakcje pomiędzy podmiotami Grupy (PKO Bank Polski S.A. i PKO Bank Hipoteczny S.A.), zwolnione z wymogów EMIR dotyczących wymiany zabezpieczeń.

Bank rozlicza transakcje pochodne na stopę procentową za pośrednictwem dwóch izb rozliczeniowych (CCP) zgodnie z EMIR. W przypadku transakcji nierozliczanych w CCP, Bank zawiera umowy dotyczące początkowych depozytów zabezpieczających (IM) na standardzie ISDA. Depozyty składane są u depozytariusza w formie akceptowanych papierów wartościowych lub gotówki po przekroczeniu progu IM, a do tego czasu monitorowany jest poziom wymogu IM.

52. Praktyki forbearance

Bank traktuje jako forbearance działania uzgodnione z dłużnikiem w trudnej sytuacji finansowej, polegające na zmianie warunków umowy w celu przywrócenia zdolności spłaty i maksymalizacji odzysków przy minimalizacji kosztów. Mogą one obejmować m.in.: rozłożenie zadłużenia na raty, zmianę harmonogramu spłat, wydłużenie okresu kredytowania, zmianę oprocentowania lub marży, a także redukcję wierzytelności.

Ekspozycje objęte forbearance są klasyfikowane do portfela ekspozycji z utratą wartości. Powrót do portfela obsługiwanego następuje nie wcześniej niż po 12 miesiącach terminowej spłaty zaległości i co najmniej 6 rat, pod warunkiem braku zagrożeń w ocenie Banku.

Status forbearance wygasa po 24 miesiącach od włączenia do portfela obsługiwanego, jeśli klient nie ma zadłużenia przeterminowanego >30 dni i spłacił co najmniej 12 rat w pełnej wysokości. W całym okresie obowiązywania statusu odpis aktualizujący odpowiada oczekiwanej stracie w horyzoncie życia ekspozycji.

Za ekspozycje nieobsługiwane uznaje się te, które są przeterminowane >90 dni, a ich wartość przekracza 20% wszystkich ekspozycji wobec dłużnika.

31.12.2025	Instrumenty, których warunki zostały zmienione	Refinansowanie	Razem brutto	Odpisy na oczekiwane straty kredytowe	Razem netto
Ekspozycje obsługiwane
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	671	2	673	30	703
Ekspozycje nieobsługiwane
Papiery wartościowe	8	-	8	-	8
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	3 136	15	3 151	(1 179)	1 972
RAZEM EKSPOZYCJE OBJĘTE FORBEARANCE	3 815	17	3 832	(1 149)	2 683

31.12.2024
Ekspozycje obsługiwane
Papiery wartościowe	100	-	100	-	100
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	1 065	2	1 067	(7)	1 060
Ekspozycje nieobsługiwane
Papiery wartościowe	10	-	10	-	10
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	3 159	17	3 176	(861)	2 315
RAZEM EKSPOZYCJE OBJĘTE FORBEARANCE	4 334	19	4 353	(868)	3 485

KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM PODLEGAJĄCE FORBEARANCE	2025	2024
Kwota ujętych przychodów z tytułu odsetek związanych z kredytami i pożyczkami udzielonymi klientom, które podlegały forbearance	317	365

53. Informacje o pakietowej sprzedaży wierzytelności

W 2025 r. Bank sprzedał pakietowo ok. 48 tys. wierzytelności (bilansowych i pozabilansowych) od klientów detalicznych i gospodarczych o zadłużeniu 2 070 mln PLN (w 2024 r.: 74 tys. wierzytelności na 1 756 mln PLN). Na 31 grudnia 2025 r. wartość rezerw na potencjalne roszczenia z tytułu sprzedaży wynosiła 6 mln PLN (na 31 grudnia 2024 r.: 5 mln PLN). W wyniku sprzedaży przeniesiono wszystkie ryzyka i korzyści, dlatego Bank zaprzestał ujmowania tych aktywów.

54. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko poniesienia straty na pozycjach bilansowych i pozabilansowych wrażliwych na zmiany stóp procentowych. Bank ogranicza je poprzez odpowiednie kształtowanie struktury aktywów i zobowiązań oraz stosowanie limitów i wartości progowych dostosowanych do skali działalności.

Do pomiaru ryzyka stosowane są m.in.:

• wrażliwość dochodu odsetkowego,

• wrażliwość wartości ekonomicznej,

• VaR,

• testy warunków skrajnych i analiza luk przeszacowań.

Bank monitoruje poziom ryzyka oraz wykorzystanie limitów strategicznych i wewnętrznych.

Na 31 grudnia 2025 r. i 31 grudnia 2024 r. ekspozycja na ryzyko stopy procentowej mieściła się w przyjętych limitach; głównym źródłem ryzyka była złotowa stopa procentowa.

Ryzyko stopy procentowej powstaje głównie w portfelu bankowym (pozycje z działalności podstawowej), podczas gdy w portfelu handlowym utrzymywane jest na ograniczonym poziomie. W celu jego redukcji Bank w szczególności stosuje limity, dokonuje analiz wrażliwości i zawiera transakcje zabezpieczające (IRS/CIRS) w ramach zatwierdzonych strategii rachunkowości zabezpieczeń. Nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”.

• Wrażliwość dochodu odsetkowego

Miara ta określa potencjalny wpływ skokowej zmiany krzywej dochodowości na dochód odsetkowy w określonym horyzoncie czasowym. Rezultat wynika głównie z niedopasowania terminów przeszacowań aktywów, pasywów i zobowiązań pozabilansowych (w tym instrumentów pochodnych) wrażliwych na zmiany stóp procentowych.

Wrażliwość dochodu odsetkowego w portfelu bankowym Banku na przesunięcie krzywej o 200 p.b. w dół w horyzoncie roku dla wszystkich walut przedstawia poniższa tabela.:

NAZWA MIARY	31.12.2025	31.12.2024
Wrażliwość dochodu odsetkowego (mln PLN)	(1 616)	(1 343)

• Wrażliwość wartości ekonomicznej

Miara ta pokazuje zmianę wartości godziwej portfela w wyniku równoległego przesunięcia krzywych dochodowości o 200 p.b. w górę lub w dół (uwzględniany jest bardziej niekorzystny scenariusz). Poniższa tabela prezentuje wyniki stress-testu dla portfela bankowego Banku we wszystkich walutach na 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r.

NAZWA MIARY	31.12.2025	31.12.2024
Wrażliwość wartości ekonomicznej (mln PLN)	(3 511)	(3 239)

Bank monitoruje ryzyka stopy procentowej w portfelu handlowym stosując w szczególności miarę VaR.

• Wartość zagrożona

IR VaR określa potencjalną stratę w normalnych warunkach rynkowych w określonym horyzoncie czasowym i przy założonym poziomie prawdopodobieństwa, wynikającą ze zmian krzywych stóp procentowych. Poniższa tabela prezentuje wartość IR VaR dla portfela handlowego Banku.

NAZWA MIARY IR VaR 10 - dniowy przy poziomie ufności 99% (mln PLN):	31.12.2025	31.12.2024
Wartość średnia	5	7
Wartość maksymalna	12	15
Wartość na koniec okresu	5	5

55. Zarządzanie ryzykiem walutowym

Ryzyko walutowe jest to ryzyko straty wynikające ze zmian kursów walutowych, powstające w związku z utrzymywaniem otwartych pozycji walutowych. Bank ogranicza je poprzez odpowiednie kształtowanie struktury walutowej aktywów i zobowiązań oraz stosowanie limitów i wartości progowych dostosowanych do skali działalności.

Do pomiaru ryzyka wykorzystywane są miary: wartość zagrożona (VaR) oraz testy warunków skrajnych. Kontrola obejmuje ustalanie strategicznych limitów tolerancji i monitorowanie poziomu ryzyka, wykorzystania limitów oraz wartości progowych. Bank ustanowił limity m.in. na pozycje walutowe, VaR w horyzoncie 10-dniowym oraz potencjalną stratę na rynku walutowym.

• Miary wrażliwości

FX VaR określa potencjalną stratę w normalnych warunkach rynkowych w określonym horyzoncie i przy założonym poziomie prawdopodobieństwa, wynikającą ze zmian kursów walutowych. Stress-testy służą do oszacowania strat w przypadku gwałtownych zmian na rynku walutowym, które nie są ujęte w standardowych miarach statystycznych.

NAZWA MIARY WRAŻLIWOŚCI	31.12.2025	31.12.2024
VaR 10 - dniowy przy poziomie ufności 99% (mln PLN) łącznie dla wszystkich walut	17	3

• Pozycja walutowa

POZYCJA WALUTOWA1	31.12.2025	31.12.2024
EUR	(490)	39
CHF	(153)	(122)
Pozostałe (Globalna Netto)	(36)	6

1 Pozycje nie uwzględniają pozycji strukturalnych w UAH (1 072,3 mln PLN) oraz w EUR (23,5 mln PLN), na które Bank uzyskał zgodę KNF na wyłączanie z wyznaczania pozycji walutowych.

Wielkość pozycji walutowych jest kluczowym (poza zmiennościami kursów walutowych) czynnikiem determinującym poziom ryzyka walutowego na jakie narażony jest Bank. Na ich poziom wpływają zawarte transakcje walutowe bilansowe i pozabilansowe, z wyjątkiem pozycji strukturalnej w UAH oraz w EUR wyłączanych za zgodą KNF z wyznaczania pozycji walutowych.

• Struktura walutowa aktywów i zobowiązań finansowych

AKTYWA FINANSOWE	Waluta w przeliczeniu na PLN
31.12.2025	PLN	CHF	EUR	USD	Inne	Razem
Kasa, środki w Banku Centralnym	20 849	23	483	107	182	21 644
Należności od banków	5 003	96	964	104	184	6 351
Pochodne instrumenty zabezpieczające	128	-	19	-	-	147
Pozostałe instrumenty pochodne	2 260	-	149	37	-	2 446
Papiery wartościowe	218 394	-	11 450	6 601	-	236 445
Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży	701	-	1 309	-	-	2 010
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	238 784	1 024	31 576	809	798	272 991
Inne aktywa finansowe	1 818	1	58	23	16	1 916
Suma aktywów finansowych	487 937	1 144	46 008	7 681	1 180	543 950

31.12.2024	PLN		CHF		EUR		USD			Inne		Razem
Kasa, środki w Banku Centralnym	22 426		19		487		142			189		23 263
Należności od banków	5 689		1		2 364		148			147		8 349
Pochodne instrumenty zabezpieczające	323		-		20		1			-		344
Pozostałe instrumenty pochodne	1 791		-		186		41			-		2 018
Papiery wartościowe	184 975		-		9 680		10 222			-		204 877
Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży	892		-		-		-			-		892
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	214 866		2 153		27 377		1 267			245		245 908
Inne aktywa finansowe	2 094		2		164		35			24		2 319
Suma aktywów finansowych	433 056		2 175		40 278		11 856			605		487 970
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ORAZ POZABILANSOWE		Waluta w przeliczeniu na PLN
31.12.2025		PLN		CHF		EUR		USD	Inne		Razem
Zobowiązania wobec Banku Centralnego		10		-		-		-	-		10
Zobowiązania wobec banków		2 147		14		1 036		113	67		3 377
Pochodne instrumenty zabezpieczające		105		-		-		-	-		105
Pozostałe instrumenty pochodne		2 338		-		326		59	1		2 724
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu		22		-		-		-	-		22
Zobowiązania wobec klientów		397 716		1 454		38 617		14 060	3 815		455 662
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych		1 021		-		15 013		-	-		16 034
Zobowiązania podporządkowane		6 309		-		-		-	-		6 309
Pozostałe zobowiązania finansowe		2 620		5		1 048		202	38		3 913
Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje		532		5		76		5	2		620
Suma zobowiązań finansowych		412 820		1 478		56 116		14 439	3 923		488 776
Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne		89 520		49		15 883		5 604	1 298		112 354

31.12.2024	PLN	CHF	EUR	USD	Inne	Razem
Zobowiązania wobec Banku Centralnego	11	-	-	-	-	11
Zobowiązania wobec banków	1 200	58	827	45	141	2 271
Pochodne instrumenty zabezpieczające	301	-	1	-	-	302
Pozostałe instrumenty pochodne	2 104	-	252	53	-	2 409
Zobowiązania wobec klientów	358 773	1 321	37 142	13 913	3 771	414 920
Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	1 025	-	10 974	-	-	11 999
Zobowiązania podporządkowane