Raport bieżący z plikiem 9/2025
Raport bieżący z plikiem 8/2025
Raport bieżący 6/2025
Toya: Podsumowanie wyników 1Q’25. Wyniki 1Q’25 oceniamy bardzo pozytywnie - są rekordowe w historii spółki. Spodziewaliśmy się dość dobrego kwartału, ale rezultaty finansowe znacząco przekroczyły nasze oczekiwania, zwłaszcza po dość rozczarowującym 4Q’24. Pozytywnym zaskoczeniem była rekordowo wysoka sprzedaż oraz spadek kosztów SG&A o 7% w porównaniu z poprzednim kwartałem...
Poniżej przedstawiono wyniki Toya w pierwszym kwartale 2025 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP oraz do wyników poprzednich okresów.
Raport okresowy kwartalny skonsolidowany 1/2025 QSr
Toya: W 1Q’25 spodziewamy się 11% wzrostu przychodów r/r., co częściowo będzie wynikać z różnicy w terminie Świąt Wielkanocnych w Polsce (w 2024 r. w marcu, w 2025 r. w kwietniu)...
Toya: Wartość akcji Toya oszacowaliśmy na podstawie wyceny metodą DCF na 11,19 zł oraz porównawczą na 13,40 zł. Pierwszej z metod przypisaliśmy 90% wagi, drugiej – 10%. Cenę docelową w horyzoncie 9-miesięcznym wyznaczyliśmy na 12,4 zł, co daje 94% potencjał wzrostu kursu akcji.
Toya: Wyniki za 4Q’24 odbieramy lekko negatywnie – podobnie jak w 3Q’24 okazały się wyższe od naszych prognoz na poziomie przychodów, ale niższe na poziomie zysków. W dalszym ciągu marżowość operacyjną i netto obniżają szybko rosnące koszty sprzedaży i administracyjne..
Raport okresowy roczny skonsolidowany SRR