Profil:
Asseco BS SAAsseco Business Solutions miało w II kw. 2025 r. 22,3 mln zł zysku netto, poniżej konsensusu
Asseco Business Solutions miało w II kw. 2025 r. 22,3 mln zł zysku netto, a konsensus PAP Biznes zakładał 25,7 mln zł zysku netto. Przychody w tym okresie wyniosły 105,6 mln zł wobec konsensusu na poziomie 107,9 mln zł.
W raporcie podano, że w całym pierwszym półroczu 2025 roku przychody operacyjne wyniosły 213,67 mln zł i były o 6,1 proc. wyższe niż w okresie porównywalnym. Wskazano, że wzrost przychodów wynika z poprawy wielkości sprzedaży produktów Asseco Business Solutions zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznych.
"Wzrost sprzedaży nie pozostał bez wpływu na poziom kosztów operacyjnych. Podstawowe koszty działalności operacyjnej (bez wartości odsprzedanych towarów, materiałów i usług obcych - COGS) były o 9,3 proc. wyższe niż w okresie porównywalnym. Największy udział w strukturze kosztów operacyjnych (70,7 proc.) mają koszty świadczeń na rzecz pracowników (w tym przede wszystkim wynagrodzenia). W porównaniu do pierwszego półrocza 2024 roku koszty te wzrosły o 11,1 proc. Kolejną istotną pozycję kosztową stanowią usługi obce, które wzrosły o 15,1 proc." - napisano.
Zysk netto Grupy Asseco Business Solutions wypracowany w pierwszym półroczu 2025 roku wyniósł 50,7 mln zł wobec 47,1 mln zł w okresie porównywalnym (wzrost o 7,6 proc.). EBITDA wzrosła o 2,8 proc. z poziomu 72,3 mln zł do 74,4 mln zł.
W pierwszym półroczu 2025 roku przychody segmentu Systemy ERP były o 8,3 proc. wyższe niż w okresie porównywalnym, podczas gdy zysk ze sprzedaży segmentu ERP wzrósł o 6,1 proc.
Poniżej przedstawiamy wyniki Asseco Business Solutions w drugim kwartale 2025 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes i wcześniejszych wyników. Dane w mln zł.
| 2Q2025 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2025 | rdr |
| Przychody | 105,6 | 107,9 | -2,2% | 4% | -2,3% | 213,7 | 6% |
| EBITDA | 34,4 | 38,5 | -10,6% | -4% | -14,0% | 74,4 | 3% |
| EBIT | 24,4 | 28,5 | -14,3% | -6% | -19,3% | 54,6 | 4% |
| zysk netto j.d. | 22,3 | 25,7 | -13,3% | -3% | -21,5% | 50,7 | 8% |
| marża EBITDA | 32,6% | 35,6% | -3,05 | -2,88 | -4,45 | 34,83% | -1,13 |
| marża EBIT | 23,1% | 26,4% | -3,26 | -2,54 | -4,87 | 25,57% | -0,60 |
| marża netto | 21,1% | 23,8% | -2,71 | -1,63 | -5,16 | 23,73% | 0,33 |
*** Konsensus tworzony jest na podstawie prognoz biur maklerskich zebranych wcześniej przez PAP. Są one dostępne w pełnej wersji Serwisu Ekonomicznego PAP Biznes. Baza konsensusów PAP zawiera prognozy wyników kwartalnych i rocznych dla ponad 200 spółek notowanych na GPW. (PAP Biznes)
alk/ gor/