BM PKO BP chce uruchomić usługę zarządzania funduszami żelaznymi

"Rozwijanie długoterminowych form inwestowania jest istotne nie tylko dla firm, ale również dla organizacji pozarządowych. Jednym z takich rozwiązań są fundusze żelazne (endowments). W Polsce ten model wciąż jest słabo rozwinięty, a jedną z barier jest brak doświadczenia w tworzeniu i zarządzaniu takimi funduszami oraz ograniczony dostęp do profesjonalnego wsparcia inwestycyjnego" - powiedział Samer Masri, dyrektor BM PKO BP, podczas poniedziałkowego spotkania z dziennikarzami przy okazji konferencji CEE Capital Markets w Londynie.

Kapitał żelazny to środki, których organizacja nie wydaje na bieżące cele, lecz inwestuje z zamiarem ochrony i wzrostu wartości. Wówczas bieżące wydatki są pokrywane ze zwrotu z inwestycji.

Rozwiązanie to pomaga podmiotem działającym non-profit, czyli organizacjom pozarządowym, uczelniom czy jednostkom badawczym, uniezależnić się od darowizn i grantów. To rozwiązanie popularne w USA i w Europie Zachodniej.

W opinii PKO BP, upowszechnienie kapitałów żelaznych mogłoby wesprzeć rozwój polskiego rynku finansowego, uzupełniłoby niedobory długoterminowych oszczędności krajowych.

"W USA kapitały żelazne stanowią znaczące źródło kapitału dla giełdy, a także funduszy venture capital i private equity. Zainwestowanie kapitału funduszy żelaznych w start-upy w Polsce stanowiłoby podporę rozwoju tych firm i zwiększenie potencjału innowacyjnego gospodarki" - powiedział Samer Masri.

Dodał, że biuro maklerskie PKO BP chce wypełnić tę lukę.

"Naszą rolą nie byłoby wyłącznie zarządzanie portfelem inwestycyjnym. Chcemy pomagać również w zaprojektowaniu całego modelu działania funduszu" - powiedział.

"Planujemy przygotować kilka modelowych rozwiązań, które będzie można dostosować do różnych typów organizacji. Naszym celem jest też to, żeby dostęp do takiego wsparcia miały nie tylko duże instytucje, ale także mniejsze organizacje, które dziś często nie mają możliwości profesjonalnego zarządzania kapitałem" - dodał dyrektor BM PKO BP.

BM PKO BP planuje uruchomić nową usługę w drugiej połowie 2026 roku. Biuro maklerskie zakłada, że pierwsza umowa może być podpisana do końca roku.

Samer Masri nie chce mówić o potencjalnej wielkości rynku, zastrzega, że trudno też szacować zainteresowanie organizacji tą propozycją. Wskazuje jednak na już widoczne duże zainteresowanie ze strony np. wyższych uczelni.

Pytany o przełożenie nowej usługi na nowy kapitał na warszawskiej giełdzie wskazał, że do tej pory organizacje typu non-profit były zarządzane bardzo konserwatywnie i skupiały się na lokowaniu środków przede wszystkim w obligacje skarbowe.

"Organizacje mówią, że dla nich docelowo wygodne byłoby lokowanie środków w podziale 50 proc. na akcje, a drugie 50 proc. w instrumenty bardziej bezpieczne. To może oznaczać kilkaset milionów złotych środków" - powiedział Samer Masri. (PAP Biznes)

pr/ osz/