BM PKO BP podwyższyło cenę docelową dla akcji Oponeo do 120 zł, a rekomendację do "kupuj"

Raport wydano przy kursie 89,6 zł.

"Tak jak się spodziewaliśmy Oponeo w tym roku nieco odpuściło walkę o marże koncentrując się bardziej na udziale rynkowym – co widać w wyniku spółki. Niemniej widzimy w firmie strategiczne posunięcia umożliwiające szybszy wzrost w 2026. Od początku przyszłego roku na rynek opon gwałtownie mogą wpłynąć dwie zmiany – cła antydumpingowe na opony chińskie i regulacja unijna o produktach przyczyniających się do deforestacji. Oba przepisy najpewniej spowodują wyraźny wzrost cen opon" - napisano w raporcie.

W ocenie analityków, Oponeo wykorzystuje właśnie powiększony magazyn budując największy zapas w historii. Dodatkowo sprzyjają temu obecny dość niski popyt i słaby kurs USD.

"Taka strategia niesie z sobą pewne ryzyko, ale uważamy, że to dobry ruch, który pozwoli na osiągniecie lepszych wyników w przyszłym roku i wzrost udziału w rynku" - dodano.

Należąca do grupy spółka Dadelo radzi sobie - zdaniem analityków - znakomicie rosnąc o ponad 50 proc. rdr.

"Spółka jest bardzo zadowolona z działania sklepów fizycznych (które również poza sezonem mogą sobie radzić lepiej niż oczekiwaliśmy) i widzi obecnie korzystne warunki zakupowe na przyszły rok (również budując istotny zapas)" - ocenia BM PKO BP.

"Podnosimy naszą ścieżkę wynikową dla Dadelo i wskazujemy, że ta część biznesu (Oponeo posiada pakiet 59 proc.) waży już około 35 proc. w wycenie Oponeo" - dodano.

Depesza jest skrótem rekomendacji. Materiał został opracowany przez BM PKO BP na zlecenie GPW w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Autorem raportu jest Piotr Łopaciuk. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 28 sierpnia, o godzinie 7.30.

W załączniku znajduje się pełna wersja raportu BM PKO BP. (PAP Biznes)

doa/ ana/