DM BOŚ obniżył wycenę akcji AB do 112,4 zł

Raport wydano przy kursie 95,3 zł.

"Zapotrzebowanie na nowy sprzęt IT rośnie w związku z przyspieszoną cyfryzacją różnych sektorów gospodarki, rozwojem e-commerce, chmury obliczeniowej, cyfrowych usług publicznych oraz sztucznej inteligencji. To skłania wiele firm do inwestycji w nowe rozwiązania IT, aby przeciwdziałać rosnącym kosztom prowadzenia działalności. Spodziewamy się, że wyniki Spółki będą wspierane przez realizację przetargów publicznych, napływ środków z Krajowego Planu Odbudowy (KPO) oraz oczekiwane ożywienie konsumpcji. Niemniej jednak, wobec opóźnień w obszarze przetargów, byliśmy zmuszeni obniżyć nasze prognozy dla AB" - napisano.

"Wciąż dostrzegamy potencjał wzrostu względem naszej 12-miesięcznej wyceny fundamentalnej na poziomie 112,4 zł za akcję. W związku z tym podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną +kupuj+ dla akcji spółki. Akcje AB nadal notowane są przy atrakcyjnych wskaźnikach 2025E P/E i EV/EBITDA, odpowiednio na poziomach ok. 8,6x i ok. 5,6x – co oznacza ok. 33 proc. i 24 proc. dyskonta względem grupy porównawczej. Przy nieznacznie niższej prognozie zysku netto za III kwartał roku obrotowego 2024/25 w ujęciu rdr, podtrzymujemy krótkoterminowe zalecenie +neutralnie+ względem rynku dla akcji AB" - dodano.

Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Jakub Viscardi, nastąpiła 28 lipca 2025 r., o godzinie 18.30.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajdują się wymagane zastrzeżenia prawne. (PAP Biznes)

mcb/ asa/