DM BOŚ obniżył wycenę akcji Cloud Technologies do 62 zł, ale podniósł rekomendację do "kupuj"

W dniu wydania raportu kurs akcji Cloud Technologies wyniósł 47,90 zł.

DM BOŚ ocenia, że wyniki spółki w IV kw. 2024 r. były wyższe od oczekiwanych, a pozytywnie wyglądają również dynamiki przychodów miesięcznych za styczeń i luty 2025 r. (odpowiednio +2 proc. i +8 proc. rdr), co - zdaniem analityków - może implikować, że okres spowolnienia wywołany likwidacją jednego z klientów (Oracle Advartising) dobiega końca.

"Z drugiej strony, obserwujemy mocne spadki wartości USD wobec PLN (o około 6 proc. od daty poprzedniego raportu), które będą negatywnie wpływać na spodziewane dynamiki przychodów w kolejnych okresach" - napisano.

Analitycy oceniają, że konsolidacja przejętej kanadyjskiej spółki Data Desk powiększy przychody całej grupy o 1,9 mln zł/4,5 mln zł w 2025/2026.

"Oczekujemy też 0,5 mln zł/ 1,6 mln zł dodatkowego zysku EBITDA w tym okresie. Po uwzględnieniu płatności za spółkę, przejęcie Data Desk ma neutralny wpływ na naszą wycenę Cloud Technologies. Widzimy natomiast potencjalne pozytywne efekty, jeśli połączonym podmiotom uda się wygenerować dodatkowe synergie sprzedażowe" - dodano.

Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ przygotowanym na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0. Autorem raportu jest Tomasz Rodak.

Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 29 kwietnia 2025 r., o godzinie 18:00.

W załączniku znajduje się pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

doa/ osz/