DM BOŚ podniósł wycenę akcji Orlenu do 144 zł, nadal zaleca ich kupno

W dniu wydania raportu kurs akcji Orlenu wynosił 119,70 zł.

"Ostatnie wydarzenia na Bliskim Wschodzie wymusiły na nas korektę w górę założeń dla cen gazu, ropy i poziomu marż rafineryjnych; w efekcie nastąpiła wyraźna poprawa krótkoterminowych prognoz finansowych dla spółki" - napisano w raporcie.

"Wyższe prognozy przy wsparciu obniżonej stopy wolnej od ryzyka i w połączeniu ze znacząco mocniejszymi przepływami pieniężnymi i bilansem w IV kw. 2025 roku wpłynęły pozytywnie na naszą wycenę Orlenu. Dlatego podtrzymujemy nasze pozytywne nastawienie do walorów spółki zakładając, że w najbliższych tygodniach kurs w dalszym ciągu będzie się zachowywać lepiej od rynku (Kupuj + Przeważaj; 12M EFV = 144,0 zł na akcję)" - dodano.

Podano, że trudno stawiać na którykolwiek scenariusz rozwoju konfliktu w Iranie.

"Scenariusz dotyczący surowców, który wydaje się nam na ten moment najbardziej prawdopodobny i który przyjmujemy, jest raczej łagodny i daleki od skrajności. Uważamy jednak, że każda radykalizacja scenariuszy i większa eskalacja konfliktu będzie wzmacniać equity story dla Orlenu. W dalszej części raportu opisujemy nasze główne założenia i obserwacje, które uznajemy za kluczowe dla zrozumienia naszego pozytywnego nastawienia do spółki" - napisano.

Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Jego autorem jest Łukasz Prokopiuk. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 6 marca, o godzinie 7:30.

W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

alk/ gor/