Profil:
CD Projekt SADM BOŚ podwyższył wycenę akcji CD Projekt do 241 zł i obniżył rekomendację do "trzymaj"
Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 11 czerwca, podwyższyli wycenę akcji grupy CD Projekt do 241 zł z 207 zł wcześniej i obniżył rekomendację do "trzymaj" z "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie akcji spółki na poziomie 269,50 zł.
"Od wydania naszej rekomendacji Kupuj (10 grudnia, 2024) kurs akcji CD Projektu silnie wzrósł (ponad 60 proc.), ostatecznie osiągając poziom naszej wyceny w horyzoncie 12 miesięcy (241 zł na akcję) i naszym zdaniem można go uznać godziwy. Podtrzymujemy nasze pozytywne nastawienie do walorów spółki w długim horyzoncie, jednak nie dostrzegamy mocnych bodźców, które mogłyby ruszyć jej kursem w najbliższych miesiącach" - napisano w raporcie.
"W tym raporcie dokonaliśmy pewnych zmian prognoz finansowych, biorąc pod uwagę: uwzględnienie przychodów ze sprzedaży Cyberpunka 2077 (wersja NS2), wyższe bieżące wyniki grupy wynikające z lepszej sprzedaży katalogu dawnych gier, wzrost cen premierowych głównych tytułów do 79,99 USD (w Stanach), zmianę modelu amortyzacji dla Cyberpunka 2077 i Wiedźmina 3 oraz osłabienie USD. W efekcie nasza prognoza zysku netto CD Projektu na 2025 i 2026 rok wzrosła odpowiednio o 66 proc. i 72 proc." - dodano.
Według analityków, w 2025 roku liczba sprzedanych sztuk Cyberpunka 2077 (wersja NS2) może sięgnąć 1,1 mln, co wygeneruje 146,8 mln zł przychodów (w porównaniu do 100 mln zł wygenerowanych przez 1,1 mln sztuk Wiedźmina 3 w wersji Nintendo Switch sprzedanych w ciągu 3 kwartałów) i może zwiększyć tegoroczny zysk netto o ok. 123 mln zł.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ, przygotowanego na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem rekomendacji jest Tomasz Rodak. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 11 czerwca, o godzinie 7.25.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu. (PAP Biznes)
mbi/ osz/