DZIEŃ NA GPW: Piątkowa sesja może rozpocząć się od wzrostów

"Na półtorej godziny przed otwarciem notowań w Europie, rynki azjatyckie znajdują się na minusach. Największym przegranym jest południowokoreański KOSPI (-1,62 proc.), na którym obserwujemy wyprzedaż. W tym samym czasie silnie traci również japoński Nikkei 225, który osłabił się o 1,33 proc. Spadkom nie oparły się dziś Chiny – Hang Seng traci 0,89 proc., a Shanghai Composite 0,14 proc. Podaż przeważa także w Indiach – Sensex spada o 0,34 proc., a Nifty 50 o 0,24 proc. Rynek terminowy dla amerykańskich indeksów świeci się na zielono, natomiast w Europie nastroje są bardziej mieszane. W godzinach porannych obserwujemy umacniające się kruszce – złoto zyskuje 0,73 proc., a srebro 1,44 proc." - napisał w porannym komentarzu Michał Poleszczuk, analityk DI Xelion.

NBP poinformował, że w piątek planowana jest prezentacja projekcji inflacji i PKB z "Raportu o inflacji – listopad 2025".

ZWRÓĆ UWAGĘ (informacje opublikowane po zamknięciu notowań na GPW):

• Dino Polska - zysk netto jednostki dominującej grupy wyniósł w trzecim kwartale 2025 roku 481,9 mln zł wobec 438,2 mln zł zysku rok wcześniej. Konsensus PAP Biznes zakładał 497,9 mln zł zysku netto. EBIT wyniósł 622,1 mln zł wobec 567,8 mln zł przed rokiem i był 3,7 proc. niższy od oczekiwań analityków na poziomie 646,4 mln zł;

• Tauron - grupa szacuje w trzecim kwartale 2025 r. wynik EBITDA na 1,918 mld zł, a zysk netto na 844 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 1,83 mld zł EBITDA oraz 794 mln zł zysku netto. Szacunkowe przychody w trzecim kwartale 2025 roku sięgnęły 7,819 mld zł, a rynek liczył na 7,66 mld zł. EBIT szacowany jest na 1,266 mld zł;

• InPost - skorygowana EBITDA grupy w trzecim kwartale 2025 roku wyniosła 1,06 mld zł wobec konsensusu na poziomie 985,6 mln zł. Jak podała spółka, poprawa marży w Polsce została zrównoważona przez tymczasowe skutki konsolidacji Yodel w Wielkiej Brytanii. Inpost spodziewa się w całym 2025 roku wzrostu skorygowanej EBITDA o kilkanaście procent. Wzrost wolumenu grupy w czwartym kwartale może być na poziomie wysokich dwudziestu kilku procent;

• Onde - w trzecim kwartale 2025 r. grupa zwiększyła przychody o 18 proc. rdr do 268 mln zł, zysk operacyjny o 70 proc. do 19,4 mln zł, a wynik netto o 145 proc. do 13 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 272,8 mln zł przychodów, 15,6 mln zł EBIT i 10,3 mln zł zysku netto. Backlog grupy, wynikający ze zleceń od podmiotów zewnętrznych, na koniec września 2025 roku wynosił 411 mln zł, czyli był o 33,9 proc. niższy rdr;

• Erbud - w trzecim kwartale 2025 r. Erbud miał 910,4 mln zł przychodów, 25,2 mln zł EBITDA, 12,1 mln zł EBIT i 8,5 mln zł straty netto j.d. Konsensus PAP Biznes zakładał 866,4 mln zł przychodów, 17,9 mln zł EBITDA, 5,7 mln zł EBIT i 4,7 mln zł straty netto j.d. Wartość portfela zleceń zamówień zewnętrznych grupy Erbud wyniosła na koniec października 2025 roku ponad 2,5 mld zł. Wraz projektami własnymi Onde portfel przekracza 3,1 mld zł;

• Pepco Group - spółka podpisała umowy kredytowe o wartości 770 mln euro z 10 bankami;

• Artifex Mundi - spółka szacuje, że w październiku miała 7,3 mln zł przychodów ze sprzedaży produktów, rozpoznawane jako kwoty pomniejszone o prowizje zatrzymane przez platformy, czyli o 14 proc. mniej rdr i 4 proc. więcej mdm. Narastająco, po dziesięciu miesiącach 2025 roku przychody wyniosły 81,9 mln zł, czyli o 6 proc. mniej rdr.

Artifex Mundi szacuje, że trzecim kwartale 2025 roku miał 5,1 mln zł zysku netto, co stanowi spadek o 32 proc. w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Przychody w tym okresie wyniosły 21,8 mln zł i były niższe o 17 proc. rdr. EBIT wyniósł 5,6 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 21,9 mln zł przychodów, 5,5 mln zł EBIT i 5,4 mln zł zysku netto j.d.

• Unimot - szacunkowa skorygowana EBITDA Unimotu w trzecim kwartale 2025 roku wyniosła 87 mln zł. Wynik jest zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy szacowali go również na 87 mln zł;

• Cyber_Folks - spółka ogłosiła zaproszenie do składania ofert sprzedaży do 50 tys. akcji własnych, stanowiących 0,33 proc. kapitału zakładowego spółki. Cena, po jakiej kupowane będą akcje, wynosi 200 zł za sztukę;

• BoomBit - grupa zanotowała w październiku 2025 roku przychody ze sprzedaży na poziomie 18,8 mln zł, co oznacza wzrost o 26,9 proc. mdm;

• Toya - grupa w trzecim kwartale 2025 r. miała 224,8 mln zł przychodów, 29 mln zł EBITDA, 23,9 mln zł EBIT, 18,7 mln zł zysku netto j.d. Konsensus PAP Biznes zakładał 232,5 mln zł przychodów, 33,1 mln zł EBITDA, 28,1 mln zł EBIT i 22,3 mln zł zysku netto j.d.;

• Stalprofil - spółka szacuje jednostkową stratę netto w III kw. 2025 roku na 3,3 mln zł, wobec 3,3 mln zł zysku rok wcześniej. Strata EBITDA w tym okresie wyniosła 1,86 mln zł wobec zysku na poziomie 2,8 mln zł w analogicznym okresie 2024 roku.

POLITYKA I WYDARZENIA Z ZAGRANICY:

• Prezydent USA Donald Trump ogłosił w czwartek porozumienie z koncernami farmaceutycznymi Novo Nordisk i Eli Lilly w sprawie obniżenia cen popularnych leków na otyłość GLP-1. W wyniku porozumienia ceny niektórych z nich mają spaść z ponad 1000 USD do 149 USD miesięcznie.

• Republikanie zablokowali w czwartek w amerykańskim Senacie rezolucję, która uniemożliwiłaby prezydentowi Donaldowi Trumpowi podjęcie bez zgody Kongresu decyzji o ataku na Wenezuelę.

• Akcjonariusze Tesli zatwierdzili w czwartek pakiet wynagrodzeń dla dyrektora generalnego spółki Elona Muska wynoszący nawet 878 miliardów dolarów w ciągu następnej dekady, popierając jego wizję przekształcenia producenta pojazdów elektrycznych w giganta w dziedzinie sztucznej inteligencji i robotyki.

• Administracja prezydenta Donalda Trumpa przedstawiła w czwartek nową listę minerałów krytycznych, które uważa za niezbędne dla gospodarki i bezpieczeństwa narodowego USA. Na liście znalazły się miedź i węgiel metalurgiczny, wykorzystywany do produkcji koksu - podał Reuters.

RYNKI AKCJI:

• Większość giełd azjatyckich zanotowała w piątek spadki. W Japonii Nikkei 225 zniżkował o 1,26 proc. W Chinach SCI zniżkuje o 0,49 proc., a CSI 300 stracił 0,3 proc. W Hongkongu Hang Seng zniżkuje o 1,14 proc. W Korei Południowej KOSPI stracił 3 proc. Na Tajwanie TAIEX zniżkował o 1 proc., pogłębiając tygodniowe straty do 1,6 proc. i przerywając 10-tygodniową passę wzrostów. Indeks wzrósł o 9,3 proc. w październiku, napędzany przez napędzany sztuczną inteligencją wzrost akcji technologicznych. Główny indeks giełdowy Singapuru STI wzrósł o 0,8 proc., osiągając nowy rekord.

• W Europie kontrakty na Stoxx 50 zwyżkują o 0,20 proc., na FTSE 100 rosną o 0,03 proc., na CAC 40 idą wyżej o 0,19 proc., a na DAX zwyżkują o 0,17 proc.

• Kontrakty na indeksy w USA są w przedziale od +0,19 proc. do +0,26 proc.

• Giełdy w Europie zakończyły czwartkową sesję na minusie, a w centrum uwagi pozostały zyski przedsiębiorstw. Paneuropejski indeks Stoxx 600 na koniec czwartkowej sesji spadł o 0,72 proc., przy czym większość sektorów i głównych giełd również zakończyła dzień na minusie. Na zamknięciu niemiecki DAX zniżkował o 1,27 proc., francuski CAC 40 poszedł w dół 1,36 proc., a brytyjski FTSE stracił 0,42 proc.

• Giełdy amerykańskie zanotowały w czwartek na koniec dnia spore spadki, a indeks Dow Jones stracił 400 punktów.

• Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,84 proc. i wyniósł 46.913,22 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 1,12 proc. i wyniósł 6.720,36 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 1,90 proc. do 23.053,99 pkt.

• Indeks WIG20 na poprzedniej sesji wzrósł o 0,99 proc. do 3.006,58 pkt., WIG wzrósł 0,57 proc. i wyniósł 112.192,96 pkt., mWIG40 spadł o 0,69 proc. do 8.084,60 pkt., natomiast sWIG80 wzrósł o 0,18 proc. do 29.889,84 pkt. (PAP Biznes)

doa/ ana/