Grupa LPP zawarła z bankami umowę na równowartość ok. 13,5 mld zł (opis)

W skład konsorcjum banków wchodzą m.in. HSBC, Santander Bank Polska, Pekao, BNP Paribas, Citi Bank / Bank Handlowy, Unicredit, ING, PKO BP, EBOR.

Środki z finansowania udzielonego na podstawie umowy zostaną przeznaczone przede wszystkim na refinansowanie istniejącego zadłużenia, finansowanie lub refinansowanie wydatków inwestycyjnych grupy na centra logistyczne w Europie, a także na ogólne cele korporacyjne i płynnościowe grupy.

Grupa podała w komunikacie prasowym, że nowa struktura dłużna to odpowiedź na istotne przyspieszenie ekspansji sieci sprzedaży, zwiększone finansowanie dostawców oraz inwestycje w infrastrukturę logistyczną, a dzięki zawartej umowie konsorcjalnej spółka zyskuje nie tylko długoterminową stabilność, ale także możliwość działania na większą skalę przy znacznej poprawie warunków pozyskania kapitału.

Jak poinformowano, LPP zyskuje dostęp do znacząco wyższych limitów kredytowych przy jednoczesnym obniżeniu kosztu kapitału oraz wydłużeniu okresu finansowania.

"Przekształcenie dotychczasowej struktury finansowania w model konsorcjalny to początek nowego rozdziału w historii LPP, w którym łączymy dynamiczny rozwój z bezpieczeństwem finansowym. Pozyskana struktura dłużna adresuje nie tylko obecne potrzeby kapitałowe, ale zapewnia też stabilne fundamenty na kolejne lata intensywnej ekspansji" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, Marcin Bójko, wiceprezes LPP.

Jak podano, zainteresowanie procesem refinansowania przez instytucje finansowe znacznie przewyższyło potrzeby spółki i pozwoliło, oprócz dotychczasowych banków partnerskich, pozyskać do struktury nowe podmioty z Polski i zagranicy.

"Szeroki i kompleksowy proces z udziałem kilkudziesięciu wiodących europejskich i globalnych instytucji finansowych pozwolił, pomimo kwoty transakcji plasującej ją wśród największych w regionie CEE w okresie ostatnich lat, uzyskać nadsubskrypcję przekraczającą 50 proc. W efekcie, osiągnięta struktura dłużna zapewnia Grupie LPP korzystne zapisy w zakresie kowenantów, brak zabezpieczeń oraz poprawę kosztów finansowania. W praktyce rynkowej podobne struktury covenant-lite-loans są widziane głównie w finansowaniach dla największych międzynarodowych grup posiadających rating Investment Grade" - powiedzieli Mateusz Gromek, prezes oraz Paweł Kusiak, partner w Final Milestone Corporate Finance, który był doradcą finansowym grupy.

Umowę kredytowa obejmuje kredyt inwestycyjny do max. kwoty 505 mln euro i kredyt odnawialny do kwoty 2,8 mld zł.

Grupa zawarła też z bankami umowę ramową finansowania, która co do zasady stanowi kontynuację obecnie stosowanego przez spółkę mechanizmu finansowania dostawców znanego jako "faktoring odwrócony". Spółka udostępni swoim dostawcom towarów i usług możliwość uzyskania zapłaty bezpośrednio od członków konsorcjum. Po stronie spółki wystąpi obowiązek zapłaty na rzecz członków konsorcjum uiszczonych przez nich kwot na rzecz dostawców.

Spółka udostępni swoim dostawcom platformy bankowe umożliwiające uzyskanie zapłaty, przy czym finansowanie dostawców (a co za tym idzie obowiązek zapłaty przez spółkę zobowiązań handlowych) będzie ograniczone do maksymalnej kwoty 2,4 mld USD, z możliwością elastycznego zwiększenia tego limitu.

Ostateczna data spłaty kredytu inwestycyjnego została ustalona na 5 lat od daty zawarcia umowy, a kredytu odnawialnego na 3 lata od dnia zawarcia umowy, z zastrzeżeniem, że kredyt odnawialny może być wydłużony o maksymalnie 2 lata. (PAP Biznes)

pel/ osz/