Profil:
Text SAGrupa Text miała w I kw. 31 mln zł zysku netto, lekko poniżej konsensusu
Grupa Text w I kwartale 2025/26 miała 31 mln zł zysku netto, a konsensus PAP Biznes zakładał zysk netto na poziomie 34,4 mln zł. Przychody w tym okresie wyniosły 84,8 mln zł, a konsensus zakładał 83 mln zł przychodów.
Podano, że MRR (Monthly Recurring Revenue) na koniec czerwca 2025 r. wyniosła 7,17 mln USD oznacza to wzrost o 1,4 proc. w stosunku do stanu sprzed roku i wzrost o 0,7 proc. w stosunku do stanu na 31 marca 2025 r.
Wskazano, że podana wartość MRR uwzględnia stałe opłaty abonamentowe, natomiast nie obejmuje opłat opartych na modelu pay per usage, np. za dodatkowe interakcje ChatBot, API as a Service czy inne. Wartość ARR (Annual Recurring Revenue) wyniosła 86,04 mln USD.
Podano, że Text w przyszłości do MRR będzie zaliczać też płatności za pakiety interakcji, lub pakiety związane z zużyciem (usage) opłacone "z góry" na początku okresu płatności.
"W związku z tym, analizując sytuację biznesową, warto wziąć pod uwagę 'płatności otrzymane', które również wstępnie raportujemy za dany kwartał w walucie ich uzyskania (czyli USD). W I kw. 2025/26 roku finansowego wyniosły one 21,83 mln USD, co oznacza spadek o 3,5 proc. rok do roku" - napisano w komentarzu zarządu do wyników.
W okresie I kw. roku finansowego 2025/26 marża brutto na sprzedaży wyniosła 68,9 proc., marża operacyjna 41,6 proc., a marża zysku netto 36,6 proc.
"Odczuwamy presję na rentowności, która wiąże się z m.in. umocnieniem się złotego wobec dolara amerykańskiego w ostatnim okresie. Powrót na ścieżkę wzrostu i realizacja naszej wizji wymaga pracy nad efektywnością zespołu i utrzymania w nim kluczowych osób, dlatego jesteśmy zdeterminowani, żeby to osiągnąć" - napisano.
"Bardziej intensywne wykorzystanie technologii AI może wpłynąć na dodatkowy wzrost kosztów, równocześnie automatyzacja pracy w naszej organizacji powinna wpłynąć pozytywnie na jej efektywność. Jednocześnie inwestujemy w infrastrukturę, co powoduje wzrost kosztów usług obcych w tym zakresie. Na początku lipca zakończyliśmy migrację na nową infrastrukturę chmurową (cloud). W I kwartale roku finansowego zanotowaliśmy spadek kosztów wykorzystania dotychczasowej infrastruktury, który został jednak zrekompensowany przez wyższe koszty nowej infrastruktury w tym okresie i koszty związane z procesem migracji" - dodano.
Wskazano, że w trakcie I kwartału i po jego zakończeniu spółka była skoncentrowana na pracach rozwojowych przede wszystkim związanych z nowym produktem (Text App).
"Jeszcze w czerwcu został on udostępniony wybranym klientom korzystającym z naszych produktów. W momencie oddania tego raportu do publikacji, z Text App aktywnie korzystało już ponad 700 organizacji. W sierpniu udostępniliśmy Text App na stronie text.com umożliwiając zakładanie 'triali' i zakup produktu" - napisano.
"Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej grupy wyniosły w raportowanym okresie 34,0 mln zł, a na koniec tego okresu dysponowaliśmy środkami pieniężnymi w wysokości 103,2 mln zł. Kontynuujemy naszą politykę dywidendową, która zakłada przeznaczanie dla akcjonariuszy najwyższej możliwej, z punktu przepisów prawa, części zysku, chyba że pojawią się okazje inwestycyjne, które zapewniłyby Spółce i akcjonariuszom wyższą stopę zwrotu niż wypłata dywidendy" - dodano.
Poniżej przedstawiamy wyniki Text w pierwszym kwartale 2025/26 oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes i wyników poprzednich okresów.
Dane w mln PLN.
| 1Q2025/26 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q |
| Przychody | 84,8 | 83,0 | 2,1% | -2,4% | -4,7% |
| EBITDA | 41,6 | 43,9 | -5,2% | -20,9% | -12,0% |
| EBIT | 35,2 | 37,3 | -5,4% | -24,9% | -13,6% |
| zysk netto j.d. | 31,0 | 34,4 | -9,8% | -29% | -15,8% |
| marża EBITDA | 49,1% | 52,9% | -3,80 | -11,53 | -4,07 |
| marża EBIT | 41,6% | 44,9% | -3,30 | -12,48 | -4,28 |
| marża netto | 36,6% | 41,4% | -4,81 | -13,80 | -4,81 |
***
Konsensus tworzony jest na podstawie prognoz biur maklerskich zebranych wcześniej przez PAP. Są one dostępne w pełnej wersji Serwisu Ekonomicznego PAP Biznes. Baza konsensusów PAP zawiera prognozy wyników kwartalnych i rocznych dla ponad 200 spółek notowanych na GPW. (PAP Biznes)
alk/ osz/