Ipopema obniżyła wycenę akcji Medicalgorithmics do 40,5 zł, podtrzymuje "kupuj"

Raport został przygotowany przy kursie 34,5 zł.

"W tym raporcie aktualizujemy naszą rekomendację dla Medicalgorithmics po wynikach II kwartału 2025 r. Obniżamy naszą wartość godziwą do 40,5 zł, ale ponieważ nowa FV implikuje 17 proc. potencjał wzrostu w stosunku do bieżącej ceny akcji to utrzymujemy naszą rekomendację 'kupuj'" - napisano.

Wskazano, że spółka realizuje strategię powrotu do rentowności, przeszła do kolejnego etapu wdrożenia u największego klienta w USA i w IV kwartale 2025 r. powinna zanotować skokowy wzrost przychodów i break-even.

"Z drugiej strony kurs wydaje się w dużej części już dyskontować ten scenariusz, a potencjał wzrostu kursu jest niższy niż w naszym poprzednim raporcie. Do uwolnienia większej wartości akcji MDG potrzebuje kolejnych umów z dużymi klientami oraz optymalizacji procesu integracji z nowo pozyskanymi klientami. Oba te czynniki są jednymi z powodów większego zaangazowania Biofund w zarządzanie spółką i głównymi celami na 2026 rok" - napisano.

Depesza jest skrótem raportu Ipopemy, który został przygotowany w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jego autorem jest Łukasz Kosiarski. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 21 października, o godzinie 17.20.

W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

alk/ asa/