JSW SA (62/2024) Wybór doradcy restrukturyzacyjnego do przygotowania planu restrukturyzacyjnego Spółki i jej Grupy Kapitałowej, podjęcie decyzji o zatwierdzeniu planu, wybór doradcy restrukturyzacyjnego do wdrożenia planu restrukturyzacyjnego - ujawnieni

Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ["Spółka", "JSW"] informuje, iż w dniu dzisiejszym, tj. 25 listopada 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie umowy z wykonawcą AT Kearney Sp. z o.o., której przedmiotem będzie usługa wsparcia Zarządu JSW S.A. przy wdrożeniu "Planu Strategicznej Transformacji JSW S.A." z uwzględnieniem spółek zależnych, opracowanego przy współudziale AT Kearney Sp. z o.o. Niniejsza decyzja rozpoczyna proces wdrożenia "Planu Strategicznej Transformacji JSW S.A." z uwzględnieniem spółek zależnych.

Przedmiotowa informacja została opóźniona w dniu 9 września 2024 roku, na podstawie art. 17 ust 1 i 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady [UE] Nr 596/2014 z dnia 16 kwietna 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywę Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE [Rozporządzenie MAR].

Rada Nadzorcza JSW przyjęła "Plan strategicznej transformacji Jastrzębskiej Spółki Węglowej" z uwzględnieniem spółek zależnych. Plan został przygotowany przez Zarząd Spółki z udziałem doradców zewnętrznych i kluczowych pracowników. Plan jest odpowiedzią na sytuację spółki na którą złożyły się m.in.

- malejące ceny węgla koksowego,

- rosnąca podaż niskokosztowego węgla koksowego spoza Europy,

- malejący popyt na węgiel koksowy w Europie w związku ze zmniejszaniem wielkopiecowej produkcji stali i zamykaniem koksowni,

- malejące wydobycie węgla koksowego w JSW przy wzroście kosztów i wydatków na inwestycje w latach 2021-2023.

Plan zakłada realizację zadań w kluczowych blokach:

Efektywna Kopalnia to inicjatywy pogrupowane w obszary, których realizacja ma na celu wydłużenie efektywnego czasu pracy kompleksów ścianowych i wzrost wydobycia.

- nowy proces planowania robót przygotowawczych dla wszystkich kopalni,

- nowe procesy monitorowania postępu robót przygotowawczych,

- zmiany w procedurach odbioru robót przygotowawczych,

- ustalenie nowych kluczowych wskaźników efektywności [KPI] dla robót przygotowawczych,

- optymalizacja prac likwidacyjnych i wycofywania sprzętu po zakończeniu prac na ścianach.

Planowanie i prowadzenie robót eksploatacyjnych, w tym m.in:

- nowe plany eksploatacji ścian na kopalniach,

- optymalizacje kierowania stropem w ścianach,

- optymalizacja doboru sekcji obudów zmechanizowanych do charakterystyki pokładu,

- zapewnienie sprawności technicznej obudów zmechanizowanych,

- minimalizacja czasu przekładek,

- optymalizacja odstawy.

Planowanie czasu pracy, w tym:

- optymalizacja liczebności pracowników w brygadach i liczebności brygad ścianowych,

- optymalizacja transportu załóg i materiałów,

- optymalizacja logistyki materiałów,

- poprawa warunków pracy w podwyższonej temperaturze poprzez zmiany w systemach klimatyzacji.

Efektywne utrzymanie majątku produkcyjnego, w tym:

- zmiany w metodach konserwacji maszyn i urządzeń,

- usprawnienie gospodarki środkami produkcji i materiałów,

- standaryzacja maszyn i urządzeń stosowanych w kopalniach JSW.

Efekty wdrożenia inicjatyw z obszaru Efektywna Kopalnia powinny zaowocować wydobyciem węgla koksowego w wysokości 14,5 mln ton w perspektywie 2026 roku. Szacunkowa dodatkowa marża na wydobyciu z tego tytułu powinna wynieść ok. 500 mln PLN w 2025 roku, 1,6 mld PLN w 2026 roku oraz 2,1 mld PLN w 2027 roku.

Skuteczna realizacja inicjatyw w obszarze wydobycia uzależniona jest od skutecznego przeprowadzenia programu wdrożenia oraz realizacji inicjatyw wspierających m.in. inicjatyw w obszarze transferu wiedzy i uczącej się organizacji.

Kolejny blok inicjatyw, poza obszarem wydobycia, obejmuje oszczędności w zakupach i wydatkach inwestycyjnych. Inicjatywy w obszarze zakupów obejmują takie działania jak poprawa gospodarki materiałowej, agregacja kontraktów, wydłużenie czasu trwania umów, korzystanie z umów ramowych, konsolidacja zakupów w centralnej funkcji zakupowej i prowadzenie ciągłego monitorowania i oceny dostawców. Agregacja kontraktów z dostawcami pomiędzy zakładami zarówno w obszarze CAPEXU jak i OPEXU, wydłużenie czasu trwania umów oraz wdrożenie umów ramowych, zmiana warunków postępowań przetargowych, czy aktualizacja głównego narzędzia zakupowego, to tylko niektóre z inicjatyw, które docelowo pozwolą na oszczędność rzędu 600 mln złotych każdego roku. To działania, które przyniosą wieloletni, powtarzalny efekt. Natomiast weryfikacja i zatrzymanie niepotrzebnych wydatków CAPEX oraz budowa modelu poprawy ich nadzoru powinna przynieść jednorazowy efekt w postaci 1,5 mld zł oszczędności.

Następnym blokiem przyjętego "Planu strategicznej transformacji Jastrzębskiej Spółki Węglowej" z uwzględnieniem spółek zależnych będzie optymalizacja funkcji wsparcia we wszystkich spółkach Grupy Kapitałowej JSW. Pozytywne skutki zostaną osiągnięte poprzez efekt synergii w ramach grupy kapitałowej i wyniosą ok. 100 mln PLN rocznie ale zmaterializują się dopiero w 2027 roku.

W celu realizacji Planu w spółce powołane zostanie Biuro Zarządzania Programem Wdrożenia, którego zadaniem będzie zarządzanie i wsparcie merytoryczne programu transformacji, koordynacja zespołów wdrożeniowych, monitorowanie i raportowanie wpływu i postępu prac oraz zarządzanie ryzykami.

Spółka, mając na uwadze dostosowanie prowadzonej działalności do aktualnej i prognozowanej sytuacji na rynku węgla koksowego i koksu, opracowała i przyjęła także Plan obejmujący inicjatywy i działania mające na celu wzrost efektywności produkcji, ograniczenie kosztów funkcjonowania oraz usprawnienie organizacyjne i techniczne. Ujęte w Planie inicjatywy i działania mają na celu poprawę płynności finansowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej JSW. Plan ten został opracowany przez wewnętrzny interdyscyplinarny Zespół. Spodziewane efekty wdrożenia przyjętych inicjatyw i działań w GK JSW oszacowane zostały w wysokości ok. 529 mln zł w 2024 r. a w kolejnych latach uwzględnione zostały w sumarycznych wartościach przedstawionych w opisie.

Wszystkie działania w tych obszarach zgodnie z Planem Strategicznej Transformacji mają w latach 2025, 2026 i 2027 przynieść Spółce łącznie szacowane 8,5 mld zł pozytywnych skutków finansowych.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

Subject:

Selection

of a restructuring

consultant to

prepare a

restructuring plan for the

Company and its Group,

decision on the

plan's approval and

implementation, selection of a restructuring consultant to implement the

restructuring plan -

disclosure of

delayed inside information.

Legal basis:

Article17[1]

of the MarketAbuse Regulation - inside

information

Body of the report:

The

Management Board of Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. [_quot;Company_quot;, _quot;JSW_quot;]

hereby reports that today, i.e.

25 November 2024, the

Company's Supervisory Board

adopted a resolution on

giving consent to

conclude an agreement with the

contractor AT

Kearney Sp. z o.o., to

provide the service of

supporting the JSW S.A.

Management Board in the

implementation of the "Strategic

Transition Plan of JSW S.A. and

its subsidiaries",

developed with the

participation of AT

Kearney Sp. z o.o.

This decision begins the

process of

implementing the "Strategic

Transition Plan of JSW S.A. and

its subsidiaries".

The

foregoing information was

delayed on 9

September 2024

pursuant to

Article 17[1] and [4] of

Regulation [EU] No. 596/2014 of

the European

Parliament and of the

Council of 16

April 2014 on Market

Abuse and

Repealing Directive 2003/6/EC of

the European

Parliament and of the

Council and

Commission Directives

2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC [MarketAbuse

Regulation].

JSW's

Supervisory

Board has adopted

the "Strategic

Transition Plan of Jastrzębska

Spółka Węglowa and

its subsidiaries". The Plan

has been prepared by the

Company's Management Board with

the participation

of external

consultants and

key employees. The Plan

is a

response to the

company's situation,

which is affected, among

other things, by:-

declining

coking coal prices,-

growing

supply

of low-cost coking

coal from

outsideEurope,-

decreasing

demand

for coking coal

in Europe due

to declining blast

furnace steel production and

coking plant

closures,-

JSW's

declining coking coal output

with rising costs

and investment

spending in 2021-2023.

The

Plan

calls for

implementation of

tasks in

key blocks:

Efficient

Mine is

a group of

initiatives grouped

into areas, the

implementation of

which is aimed at extending the

effective operating time of

longwall shearers and

increasing output.-

a

new development work planning process for all mines,-

new

processes for

monitoring the

progress of development

work,-

changes

in

the procedures

for acceptance

of development works,-

establishing

new key

performance

indicators [KPIs] for development

works,-

optimization

of

closure works

and decommissioning

of equipment after

completion of

working longwalls.

Planning

and

conducting mining work,

including,

among others: -

new

longwall mining plans at

the mines,-

optimization

of

roof control

in longwalls,-

optimization

of

the selection

of powered support

sections according to the

characteristics of the

seam,-

ensuring

the

technical efficiency

of powered supports,-

minimizing

equipment relocation time,-

optimization

of coal haulage.

Work

time planning,

including:-

optimization

of

the number

of workers

in crews and

the number

of longwall crews,-

optimization

of

transportation

of crews

and materials,-

optimization of

material logistics,-

improvement

of

working conditions

at elevated temperatures through changes

in air conditioning

systems.

Effective

maintenance

of production assets,

including:-

changes

in

maintenance methods

for machinery

and equipment,-

improvement

of

the management of

production inputs and materials,-

standardization

of

machinery

and equipment used

in JSW mines.

The

effects of implementation

of initiatives

from the Efficient

Mine area should result in

coking coal production of 14.5

million tons by 2026. The

estimated resulting additional mining margin should

be approx.

PLN 500 million

in 2025, PLN 1.6

billion in 2026 and 2.1

billion in 2027.

The

successful implementation of

initiatives in themining

area depends on the

successful execution of the

implementation program and the

implementation of

supporting initiatives,

i.e.: initiatives

in the area

of knowledge transfer

and the learning

organization.

Another

block

of initiatives,

outside the

mining area,

includes savings in

purchasing and

capital expenditures.

Initiatives in the

area of

purchasing include activities such

as improving

materials management,

aggregating contracts,

extending contract duration,

using framework agreements,

consolidating purchasing into a

central purchasing

function and

conducting continuous supplier

monitoring and

evaluation. Aggregation of

supplier contracts between units

in both

CAPEX and OPEX,

extending the term of

contracts and

implementing framework agreements,

changing the

terms of

bidding procedures,

or updating the

main purchasing tool,

are just some of the

initiatives that will ultimately save approx.

PLN 600 million each

year.

These are measures that will have

a multi-year,

repeatable effect. In

turn,

reviewing and

stopping unnecessary CAPEX

spending and

building a model for

improving their supervision should have

a one-off effectof

PLN 1.5 billionin

savings.

The

next block of the

adopted _quot;Strategic

Transformation Plan of

Jastrzębska Spłka Węglowa and

its subsidiaries"

will be the

optimization of

support functions in

all JSW Group

companies.The

positive effects will

be achieved through

synergies within the

group and

will amount to approx. PLN 100

million per year

but will materialize

only in 2027.

To

implementthe Plan,

an Implementation Program

Management Office

will be

established at the

comany to manage

and provide

substantive support for the

transformation program,

coordinate implementation teams,

monitor and report on the

impact and

progress of the

work, and

manage risks.

With

a

view to

dapting its operations to the

current and

forecast situation in the

coking coal and

coke market, the Company

has also developed and

adopted a Plan

that includes initiatives and

activities aimed at increasing production efficiency,

reducing operating costs, and

organizational and

technical improvements. The

initiatives and

activities included in the Plan

are aimed at improving the

liquidity of the Company and the

JSW Group.

The Plan has been

developed by

an internal interdisciplinary

team. The expected

effects of

implementing the

adopted initiatives and

measures in the JSW

Group are estimated at approx.

PLN 529 million

in 2024 and in

subsequent years are included in

the totals presented

in the description.

All

activities

in these areas,

in accordance

with the Strategic

Transition Plan of JSW and

its subsidiaries,

are to

bring the Company in

total an approx. PLN

8.5 billion

of positive

financial effects in 2025, 2026

and 2027.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz