Noble Securities obniżyło cenę docelową dla akcji Mo-Bruku do 321 zł

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 270 zł.

"W związku ze słabszymi niż oczekiwania raportowanymi danymi za I kw. 2025 r. oraz wydłużeniem w czasie realizowanego programu inwestycyjnego, w dół korygujemy nasze założenia dotyczące przychodów w 2025 i 2026 roku. Jednocześnie, uwzględniając oczekiwania zarządu dotyczące marży EBITDA, ale też dostrzegając negatywne tendencje związane ze spadkiem cen za przyjęcie odpadów, nieco w dół korygujemy prognozy rentowności" - napisali analitycy.

"Zachowujemy konserwatywne podejście w kwestii opłat podwyższonych, korygując wycenę o potencjalny wpływ w wysokości -97,8 mln zł. W efekcie wciąż dostrzegamy 19 proc. potencjał wzrostowy dla wartości akcji w średnim okresie. W związku z tym podtrzymujemy rekomendację 'akumuluj', obniżając cenę docelową do 321,0 zł za akcję (z 394,7 zł)" - dodali.

Analitycy oceniają wyniki za I kw. 2025 r. negatywnie.

"Raportowane dane plasują się wyraźnie poniżej oczekiwań. Spółka zanotowała rekordowy przychodowo pierwszy kwartał i wzrosty sprzedaży w głównych segmentach podstawowej działalności (poza RDF). Jednak rosną zarówno koszty usług obcych jak i świadczeń pracowniczych o 14 proc. Nieco lepiej wygląda EBITDA, która rośnie o 11 proc. rdr do 24,3 mln zł, co dzieje się jednak za sprawą 77 proc. wyższej amortyzacji" - napisali.

Autorem rekomendacji jest Dariusz Dadej. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 30 maja o godz. 18.10.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)

alk/ gor/