Noble Securities podniósł wycenę akcji Unibepu do 15 zł

Raport został przygotowany przy kursie spółki na poziomie 10 zł.

"W wynikach finansowych 2Q’25 widać pozytywne efekty prowadzonych działań nad poprawą rentowności kontraktów. Marża brutto na sprzedaży w segmencie budowlanym osiągnęła 7,7 proc., a rentowność operacyjna 4,3 proc., poziomy nieobserwowane w Unibep S.A. od 5 lat. W ostatnich miesiącach spółka pozyskuje większą liczbę zleceń, wyróżniając się pozytywnie na tle innych firm budowlanych" - napisano w raporcie.

Analitycy szacują, że portfel zamówień grupy kapitałowej na koniec 3Q’25 prawdopodobnie przekroczy 4 mld zł i będzie rekordowo wysoki.

"Zadłużenie netto w ostatnim kwartale, mimo intensyfikacji prac w sezonie letnim, obniżyło się, a dzięki otrzymywanym zaliczkom na poczet realizacji kontraktów, może spadać do końca br. Brak wzrostu cen materiałów budowlanych i bardzo niski wzrost kosztów podwykonawstwa powinien pozwolić Unibepowi realizować relatywnie wysokie marże w najbliższych kwartałach" - dodano.

"Podwyższamy cenę docelową za akcję z 14,3 zł do 15,0 zł w horyzoncie 9 miesięcy. Rekomendujemy kupno akcji" - wskazano.

Autorem rekomendacji jest Dariusz Nawrot. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 26 września 2025 r. o godz. 09:15.

Raport powstał w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)

mbi/ ana/