Noble Securities rekomenduje "kupuj" Inter Cars; obniżył cenę docelową do 774,1 zł

Analitycy Noble Securities, w raporcie z 30 czerwca, podtrzymali rekomendację dla Inter Cars na poziomie "kupuj", obniżając cenę docelową w horyzoncie 9-mies. z 826 zł do 774,1 zł.


Raport wydano przy kursie 568 zł.

"Od naszej ostatniej rekomendacji kurs urósł o 17 proc. zgodnie z preferowanym przez nas kierunkiem, natomiast rynek dystrybutorów części samochodowych okazał się w 4Q24 i 1Q25 bardziej wymagający niż zakładaliśmy, co negatywnie wpłynęło na dynamiki sprzedaży, choć spółka pozytywnie zaskoczyła marżami. Obniżyły się też mnożniki spółek porównywalnych, dlatego obniżamy cenę docelową z 826 zł do 774 zł, zachowując jednak rekomendację KUPUJ z 36 proc. potencjałem wzrostu" - napisano w raporcie.

Analitycy podali, że obniżenie ceny docelowej wynika z wolniejszych dynamik sprzedaży, przejściowego wzrostu oczekiwań odnośnie kształtowania się kosztów sprzedaży oraz spadku mnożników spółek porównywalnych.

"Pozostajemy jednak pozytywnie nastawieni do spółki, ponieważ będzie korzystać z konsolidacji rynku europejskiego, poczynionych inwestycji w robotyzację oraz stopniowej normalizacji branży części zamiennych" - napisano w raporcie.

Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Mateusz Chrzanowski nastąpiło 30 czerwca o godz. 17:15.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

seb/ gor/

© Copyright
Wszelkie materiały (w szczególności depesze agencyjne, zdjęcia, grafiki, filmy) zamieszczone w niniejszym Portalu PAP Biznes chronione są przepisami ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych oraz ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych. Materiały te mogą być wykorzystywane wyłącznie na postawie stosownych umów licencyjnych. Jakiekolwiek ich wykorzystywanie przez użytkowników Portalu, poza przewidzianymi przez przepisy prawa wyjątkami, w szczególności dozwolonym użytkiem osobistym, bez ważnej umowy licencyjnej jest zabronione.

Waluty

Waluta Kurs Zmiana
1 CHF 4,5630 0,20%
1 EUR 4,2634 0,32%
1 GBP 4,9272 -0,24%
100 JPY 2,5115 0,18%
1 USD 3,6137 0,13%