Noble Securities rekomenduje "kupuj" Inter Cars; obniżył cenę docelową do 774,1 zł

Raport wydano przy kursie 568 zł.

"Od naszej ostatniej rekomendacji kurs urósł o 17 proc. zgodnie z preferowanym przez nas kierunkiem, natomiast rynek dystrybutorów części samochodowych okazał się w 4Q24 i 1Q25 bardziej wymagający niż zakładaliśmy, co negatywnie wpłynęło na dynamiki sprzedaży, choć spółka pozytywnie zaskoczyła marżami. Obniżyły się też mnożniki spółek porównywalnych, dlatego obniżamy cenę docelową z 826 zł do 774 zł, zachowując jednak rekomendację KUPUJ z 36 proc. potencjałem wzrostu" - napisano w raporcie.

Analitycy podali, że obniżenie ceny docelowej wynika z wolniejszych dynamik sprzedaży, przejściowego wzrostu oczekiwań odnośnie kształtowania się kosztów sprzedaży oraz spadku mnożników spółek porównywalnych.

"Pozostajemy jednak pozytywnie nastawieni do spółki, ponieważ będzie korzystać z konsolidacji rynku europejskiego, poczynionych inwestycji w robotyzację oraz stopniowej normalizacji branży części zamiennych" - napisano w raporcie.

Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Mateusz Chrzanowski nastąpiło 30 czerwca o godz. 17:15.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

seb/ gor/