R4R Poland z grupy Echo Investment sprzeda spółki najmu instytucjonalnego za 2,4 mld zł (opis)

W ramach projektu Vantage Development, spółka należąca do TAG Immobilien Group, hamburskiej firmy z branży nieruchomości, nabędzie 5.322 gotowe lokale z przeznaczeniem na wynajem.

Umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na koncentrację oraz zgody banków finansujących projekt.

Oczekuje się, że zawarcie umowy przyrzeczonej sprzedaży udziałów nastąpi do 15 grudnia 2025 roku.

Zgodnie z umową, cena zakupu ustalona została na poziomie 2,405 mld zł i zostanie skorygowana między innymi o ustalone na dzień transakcji: wartość kapitału obrotowego netto, kwotę zadłużenia wewnętrznego i zewnętrznego (przy czym kupujący nie przejmuje żadnych zobowiązań finansowych nabywanych podmiotów wobec osób trzecich) oraz stan środków pieniężnych nabywanych podmiotów.

Resi4Rent to spółka joint venture firm Echo Investment (30 proc. udziałów) i globalnego funduszu inwestycyjnego (70 proc. udziałów), któremu doradza Griffin Capital Partners.

Platforma zarządza obecnie około 10 tys. lokali na różnym etapie ukończenia i stabilizacji w największych polskich miastach – Warszawie, Krakowie, Gdańsku, Wrocławiu, Łodzi i Poznaniu. Po sfinalizowaniu transakcji, portfel Resi4Rent obejmie 1.700 lokali ukończonych, 2.200 w budowie oraz ponad 600 planowanych w ramach zabezpieczonego banku projektów.

W ocenie Echo Investment, umowa o wartości 2,405 mld zł z prognozowaną stopą zwrotu NOI na poziomie 6,3 proc. stanowi sygnał, że rozwijający się w Polsce segment najmu (build-to-rent) ma istotny potencjał przyciągania zagranicznych inwestorów.

Zarówno Echo Investment, jak i Griffin Capital Partners, pozostaną zaangażowane w rozwój pozostałej części portfela Resi4Rent oraz w dalszą ekspansję na rynku wynajmu mieszkań.

"Wspólnie z naszymi partnerami jesteśmy dumni z tego, że stworzyliśmy jednego z wiodących operatorów na rynku najmu w Polsce. Zgodnie ze strategią rentownego wzrostu Echo Group, sprzedajemy wybrane dojrzałe aktywa w obszarze living, skupiając się jednocześnie na realizacji nowych projektów i dbaniu o naszych interesariuszy. Co istotne, pozostajemy w pełni zaangażowani w umacnianie działalności w segmencie wynajmu mieszkań oraz w rozwój pozostałej części portfela Resi4Rent liczącego ok. 4 500 lokali, z tego 3.800 planujemy oddać do użytku już w 2026 roku" - powiedział Rafał Mazurczak, COO w Echo Investment.

Środki pozyskane przez spółkę Echo Investment, której głównym akcjonariuszem jest Wing, zostaną przeznaczone na redukcję zadłużenia Grupy, finansowanie nowych projektów oraz wypłaty dla akcjonariuszy.

Griffin Capital Partners jest największym prywatnym podmiotem zarządzającym inwestycjami i aktywami w zakresie private equity i nieruchomości w Europie Środkowo-Wschodniej, a w ostatnich latach zwiększył swoją działalność inwestycyjną w Niemczech.

"W Griffinie od dawna wierzyliśmy w atrakcyjność sektora living w Polsce, tworząc w tym obszarze pierwsze i wiodące instytucjonalne podmioty PBSA i PRS. Postrzegamy polski rynek mieszkań na wynajem jako jedną z najbardziej atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych, napędzaną utrzymującym się deficytem lokali oraz silnym popytem na profesjonalne, wygodne i elastyczne formy najmu. Jesteśmy bardzo zadowoleni z wyników i osiągnięć Resi4Rent w ostatnich latach. Nasze działania wyraźnie pokazały potencjał tego sektora, a dobre wyniki spółki potwierdzają jego odporność, wspieraną przez postępującą urbanizację i zmieniające się preferencje konsumentów. Gratulujemy wszystkim stronom uczestniczącym w tej przełomowej transakcji. Z optymizmem patrzymy na dalszy rozwój Resi4Rent i chcemy wspierać jej wzrost oraz budowanie wartości" – powiedział Tomasz Kosieradzki, dyrektor w Griffin Capital Partners.

TAG Immobilien działa na polskim rynku nieruchomości mieszkaniowych od 2020 roku i jest obecne zarówno w segmencie najmu, jak i sprzedaży mieszkań poprzez spółki Vantage Development i Robyg, których jest właścicielem.

"Nabycie aktywów Resi4Rent pozwoli nam rozszerzyć naszą dotychczasową ofertę wysokiej jakości mieszkań na wynajem w sześciu dużych miastach do 8.700 mieszkań w ramach Vantage Development. Dzięki około 1.450 jednostkom w budowie, których ukończenie planowane jest na 2026 r., osiągniemy przed terminem strategiczny cel naszych akcjonariuszy, jakim jest 10 tys. mieszkań na wynajem pod marką Vantage Rent" - powiedział Dariusz Pawlukowicz, VP w Vantage Development i Robyg.

Resi4Rent działa od 2018 roku. Kluczowym elementem strategii platformy jest pełna odpowiedzialność za proces inwestycyjny – od etapu projektowania, przez zarządzanie nieruchomością, aż po wynajem. (PAP Biznes)

pr/