W '24 wartość inwestycji venture capital w Polsce wyniosła 2,1 mld zł - raport
Wartość inwestycji venture capital w Polsce w 2024 roku wyniosła 2,1 mld zł. To łączna wartość kapitału, który polskie i zagraniczne fundusze zainwestowały w 148 transakcjach w 142 przedsiębiorstwach - wynika z raportu PFR Ventures i Inovo VC. Wartość rynku spadła rdr o 10 proc.
"15 największych transakcji polskich start-upów w 2024 roku przyciągnęło inwestycje VC o wartości ponad 1 mld zł. Na drugie tyle przełożyły się pozostałe 134 rundy. W poprzednich latach proporcje pozyskanego kapitału były podobne, ale liczba transakcji była zdecydowanie większa. Główną przyczyną tych zmian była ograniczona dostępność środków unijnych" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, wiceprezes PFR Ventures Aleksander Mokrzycki.
"Spodziewamy się, że w 2025 dojdzie do zwiększenia liczby transakcji na wczesnym etapie. Wynikać to będzie z rosnącej liczby funduszy zasilonych środkami UE (FENG). Tylko w poprzednim roku zainwestowaliśmy w 9 zespołów o łącznej kapitalizacji 670 mln zł, które powinny zainwestować w najbliższych kilku latach w około 100 start-upów. Do tego grona wkrótce dołączać będą nowe zespoły" - dodał.
Z raportu wynika, że wśród wszystkich inwestycji najbardziej znaczącą była runda spółki ICEYE. Spacetech pozyskał łącznie około 503 mln zł, przyciągając uwagę zagranicznych funduszy takich jak BlackRock, Solidium, Seraphim czy Plio Limited.
W 2024 roku istotną rolę odegrały także spółki, które tworzą lub istotnie wykorzystują narzędzia AI. PFR Ventures i Inovo VC zidentyfikowały 48 transakcji o takim charakterze. Ich łączna wartość przekracza 1 mld zł.
"Na polskim rynku wciąż dominują inwestycje zalążkowe – w 2024 roku przeprowadzono 109 takich transakcji. To ponad 70 proc. spadek względem poprzedniego roku, gdy odnotowaliśmy 379 rund o takim profilu. Jednocześnie wzrosła ich średnia wartość – z poziomu 2,1 do 6,7 mln zł. Z kolei liczba rund A zmalała o 34,78 proc., ale ich średnia wartość utrzymała się na podobnym poziomie około 15 mln zł. Na polskim rynku VC przeprowadzono także 10 inwestycji na poziomie rund B i B+. W roku 2023 nie odnotowaliśmy takich transakcji" - napisano.
Wśród 147 zidentyfikowanych transakcji - jak podano - 31 to inwestycje z udziałem funduszy z portfela PFR Ventures. Polscy inwestorzy prywatni najczęściej decydowali się na finansowanie lokalnych, innowacyjnych firm. Jednak to międzynarodowe fundusze zapewniły około 50 proc. z całego kapitału, który przepłynął przez rynek w 2024 roku.
Najczęściej pieniądze z funduszy VC trafiają do spółek, które zajmują się innowacjami z obszaru zdrowia.
"To trend, który utrzymuje się już od 5 lat. W 2024 stanowiły one 14,1 proc. z wszystkich przeprowadzonych transakcji. Najpopularniejszym modelem biznesowym pozostaje SaaS (model subskrypcyjny), którego udział wynosi ponad połowę" - napisano.
"Na podstawie danych z 19 największych spółek, które w latach 2019-2024 pozyskały najwięcej finansowania VC, obserwujemy ogólny wzrost liczby zatrudnionych pracowników. Największy został odnotowany w ElevenLabs, bo o aż 149 proc. więcej" - dodano.
PFR Ventures to spółka zarządzająca środkami funduszy, które wspólnie z inwestorami prywatnymi, aniołami biznesu i korporacjami inwestuje w fundusze Venture Capital oraz Private Equity. PFR Ventures posiada obecnie w swoim portfelu ponad 85 funduszy, które dokonały ponad 900 inwestycji.
Inovo.vc to fundusz venture capital inwestujący w przedsiębiorców z Polski i Europy Środkowo-Wschodniej. W ciągu ostatnich 10 lat zainwestował w ponad 80 przedsiębiorców z 35 startupów, w tym m.in. w: Booksy, Infermedica, Spacelift, Tidio, czy Zowie oraz koinwestował z globalnymi funduszami VC jak m.in. Insight Partners, a16z, Gradient Ventures czy Tiger Global. W ramach trzech funduszy Inovo.vc będzie zarządzać kapitałem o wartości ponad 160 mln euro. (PAP Biznes)
doa/ ana/
