WZ Captor Therapeutics zdecyduje ws. podwyższenia kapitału poprzez emisję akcji

Oferta akcji serii Y zostanie skierowana wyłącznie do inwestorów wybranych przez zarząd spółki, po uprzednim przeprowadzeniu, z udziałem zaangażowanych przez spółkę firm inwestycyjnych, procesu budowania księgi popytu na akcje.

Jak podano, planowane dokapitalizowanie ma na celu wzmocnienie struktury finansowej spółki oraz zabezpieczenie środków wymaganych do dotarcia do punktów zwrotu wartości (value inflection points) w dwóch lub trzech projektach, w latach 2026-2028. Dokładna liczba będzie zależała m.in. od pozyskanego dodatkowego finansowania.

Na koniec 2025 roku spółka dysponowała gotówką i inwestycjami o wartości 32,0 mln zł. Spółka szacuje, że w latach 2026-2028 wpływy z potencjalnych umów współpracy badawczej lub umów partneringowych mogą zapewnić kolejnych około 70 mln zł. Wpływy gotówki z grantów oraz przychody finansowe - czyli wpływy gotówki ze źródeł innych niż przychody ze sprzedaży - mogą w tym samym okresie w ocenie spółki zapewnić łącznie dodatkowych około 20 mln zł.

"Łącznie z planowanymi, zabezpieczonymi lub pewnymi źródłami wymienionymi powyżej, pozyskanie ok. 70 mln zł z emisji prowadziłoby do zabezpieczenia w latach 2026-2028 łącznie około 192 mln zł finansowania" - napisano w komunikacie.

Dodano, że w tym okresie spółka może ponosić wydatki wewnętrzne - inne niż wydatki na prowadzenie badań klinicznych i przedklinicznych zlecanych na zewnątrz - wynoszące około 36 mln zł rocznie, czyli około 108 mln zł w całym okresie. Taki poziom wydatków wiązałby się z utrzymaniem organizacji, w tym platformy badawczej, na dotychczasowym poziomie.

Spółka może ponosić także wydatki związane z następującymi badaniami zlecanymi na zewnątrz:

- CT-01, rak wątrobowokomórkowy, wydatki związane z monoterapią - około 15 mln zł,

- CT-01, rak wątrobowokomórkowy, wydatki związane z komboterapią - do 15 mln zł,

- CT-03, ostra białaczka szpikowa, wydatki związane z mono- i komboterapią - około 20 mln zł,

- CT-02, dokończenie rozwoju przedklinicznego jednej z cząsteczek - około 30 mln zł.

"Pozyskanie kapitału umożliwiłoby spółce w latach 2026-2028 realizację działań, które mogą doprowadzić do osiągnięcia punktów zwrotu wartości w dwóch projektach (CT-01 i CT-03)" - napisano.

Jak podano, w przypadku pozyskania dodatkowego finansowania, np. w formie grantów, związanego z zawarciem umowy partneringowej, lub w formie finansowania dłużnego (mezzanine/venture debt), Spółka mogłaby ponieść również następujące wydatki:

- CT-02, przeprowadzenie jednego badania klinicznego - 20-50 mln zł, w zależności m.in. od wskazania i miejsca przeprowadzenia badania (Chiny, Stany Zjednoczone, Europa),

- CT-05, optymalizacja cząsteczki i dokończenie rozwoju przedklinicznego - około 40 mln zł.

"Dzięki poniesieniu wymienionych wydatków, w latach 2026-2028 Spółka mogłaby osiągnąć punkt przegięcia wartości w trzecim projekcie (CT-02), a także rozwinąć czwarty projekt (CT-05) do etapu umożliwiającego rozpoczęcie badania klinicznego" - dodano.

Spółka poinformowała, że kontynuuje rozmowy z EIC Fund, ramieniem inwestycyjnym Europejskiej Rady ds. Innowacji (EIC), który wyraził wstępne, niewiążące zainteresowanie udziałem w planowanym podwyższeniu kapitału zakładowego. Z zastrzeżeniem m.in. ostatecznej zgody Komitetu Inwestycyjnego EIC Fund oraz spełnienia innych stosownych warunków, EIC Fund może objąć pulę nowo emitowanych akcji o łącznej wartości do 5,3 mln euro. Ewentualna zapis byłby ograniczony do poziomu 50 proc. akcji zaalokowanych inwestorom innym niż EIC Fund oraz odpowiadającego nie więcej niż 4,9 proc. ogólnej liczby głosów w Spółce po podwyższeniu kapitału (post-money). (PAP Biznes)

doa/