Trigon DM obniżył cenę docelową akcji Fabrity Holding do 37 zł

W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wynosił 32,7 zł, co daje potencjał wzrostu o 13 proc.

"Aktualizujemy naszą cenę docelową w horyzoncie 12 miesięcy, nieznacznie obniżając wycenę z 38 do 37 zł m.in. w wyniku przyjęcia nieco bardziej konserwatywnych założeń odnośnie marży EBITDA. W najbliższych tygodniach istotne dla inwestorów będą m.in. informacje odnośnie współpracy z Frontexem. Ewentualne pozostanie Fabrity w gronie wykonawców usług dla Frontexu, może przełożyć się na istotne wzrosty wartości wykonywanych prac względem poprzedniego okresu współpracy. W szacunkach wyniku na kolejne lata uwzględniliśmy połączenie spółki z Fabrity sp. z o.o. i w konsekwencji większą liczbę akcji oraz wyższy zysk netto jednostki dominującej (dotychczasowi udziałowcy mniejszościowi staną się akcjonariuszami spółki)" - ocenili analitycy.

"Na dynamikę przychodów i wyniku operacyjnego rdr ponownie wpłynie konsolidacja kupionej w lutym Panda Group (51 proc. udziałów), której przychody w skali kwartału wynoszą blisko 1,5 mln zł, a wynik operacyjny ponad 100 tys. zł. Zgodnie z zapowiedziami zarządu Fabrity wchodzi w okres przejściowy jeśli chodzi o kontrakty dla Frontexu, a obecnie trwa proces w którym wybierani są dostawcy usług IT na kolejne 4 lata. Nasze prognozy wyniku operacyjnego i EBITDA zakładają spadek o kilkanaście procent rdr, jednak przypominamy, że drugie półrocze 2023 było bardzo dobre dla grupy" - dodali.

Depesza jest skrótem raportu Trigon DM wydanego w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Autorem raportu jest Dominik Niszcz. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 22 października o godzinie 9:00.

W załączniku znajduje się pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

mcb/ gor/