Warner Bros. odrzucił kolejną ofertę Paramount jako nieadekwatną
Warner Bros. Discovery uznało, że zmieniona oferta przejęcia złożona przez Paramount Skydance jest gorsza od umowy zawartej z Netfliksem i wezwało swoich akcjonariuszy do niesprzedawania swoich akcji – podała w środę agencja Bloomberga.
Zarząd spółki medialnej poinformował w środę w liście do akcjonariuszy, że oferta Paramount nie zapewnia wystarczającej wartości i ma wątpliwości, czy Paramount będzie w stanie sfinalizować transakcję. Paramount przedstawił zmienioną ofertę 22 grudnia, która powtórzyła plan zakupu akcji po 30 USD za sztukę, ale zawierała wyższą opłatę za zerwanie umowy oraz zapewnienie miliardera Larry'ego Ellisona, że osobiście zagwarantuje finansowanie kapitałowe w wysokości 40,4 mld USD na pokrycie transakcji.
Warner Bros. ponownie wyraził obawy dotyczące ponad 50 mld USD pożyczki wymaganej w ramach transakcji z Paramount, określając ją jako największy wykup lewarowany w historii.
„Niezwykła kwota finansowania dłużnego, a także inne warunki oferty Paramount zwiększają ryzyko niepowodzenia transakcji, szczególnie w porównaniu z pewnością fuzji z Netfliksem” – poinformował Warner Bros. Discovery w komunikacie.
„Zmiany w wynikach lub kondycji finansowej podmiotu przejmowanego lub nabywcy, a także zmiany w branży lub warunkach finansowania, mogą zagrozić tym ustaleniom finansowym” – dodał.
Zarząd stwierdził, że propozycja nadal nakłada ograniczenia na zdolność Warner Bros. do prowadzenia działalności przed sfinalizowaniem transakcji, takie jak limit zawierania umów na infrastrukturę technologiczną o wartości ponad 30 mld USD rocznie. W komunikacie podano, że mogłoby to „zaszkodzić” działalności Warner Bros. w okresie od 12 do 18 miesięcy przed sfinalizowaniem transakcji i dać Paramountowi pretekst do odstąpienia od umowy w międzyczasie.
Zerwanie umowy z Netfliksem na rzecz umowy z Paramount kosztowałoby Warner Bros. 4,7 mld USD. Obejmuje to karę za zerwanie umowy w wysokości 2,8 mld USD, którą Warner Bros. byłby winien Netflixowi, karę w wysokości 1,5 mld USD za brak transakcji wymiany długu oraz dodatkowe koszty pożyczki w wysokości około 350 mln USD.
Akcje Warner Bros. Discovery spadają o 0,5 proc. przed sesją. (PAP Biznes)
kek/ gor/
