Profil:
ASBISc Enterprises plcIpopema rekomenduje "kupuj" Asbis
Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 3 września, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki Asbis od zalecenia "kupuj", wyznaczając wartość godziwą akcji spółki na poziomie 36,53 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 26,54 zł.
"Przychody grupy rosną w każdym z raportowanych regionów, zwłaszcza w państwach Bliskiego Wschodu i Afryki, a od kilku miesięcy Asbis jest beneficjentem zamówień związanych z infrastrukturą AI. Co więcej, sprzedaż smartfonów osiągnęła w 2Q25 rekordową wartość, a rentowność spółki wspiera segment kilku marek własnych. Oczekujemy, że po kilku słabszych kwartałach i trudnościach w realizacji prognoz, dynamika wyników przyspieszy. Zakładamy zysk netto w 2025E na poziomie 56,7 mln USD (+4 proc. rdr)" - napisano w raporcie.
Analitycy oceniają, że spółka ma długoterminowy potencjał wzrostu przychodów w krajach EŚW oraz Bliskiego Wschodu i Afryki.
"W długim terminie oczekujemy wzrostu przychodów, dzięki ekspozycji spółki na kraje, w których PKB per capita PPP i standard życia relatywnie szybko rosną oraz dzięki wchodzeniu na nowe rynki. Zakładamy wzrost udziału w sprzedaży krajów Bliskiego Wschodu i Afryki z 16 proc. w 2024 roku do 24 proc. w 2025E oraz CAGR przychodów na poziomie 8,5 proc. dla lat 2025E-2034E. CAGR dla regionu EŚW w tym samym okresie zakładamy na poziomie 6,4 proc." - napisano w raporcie.
Pierwsze rozpowszechnianie rekomendacji, której autorem jest Jakub Stebel i Łukasz Kosiarski, nastąpiło 3 września o godz. 7:30.
Rekomendacja została opracowana przez Ipopema Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
seb/ ana/