Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły we wrześniu do 407,1 mld zł - IZFiA

"We wrześniu 2025 r. wartość aktywów funduszy inwestycyjnych przekroczyła symboliczny poziom 400 mld zł. Na koniec miesiąca wyniosła 407,1 mld zł, co oznacza wzrost o 10,2 mld zł w porównaniu z sierpniem. To trzeci najwyższy nominalny przyrost aktywów w historii krajowego rynku funduszy – większe odnotowano jedynie w czerwcu 2020 r. (ponad 11 mld zł) i w rekordowym 2015 r., gdy aktywa wzrosły o ponad 29 mld zł"- napisano w komunikacie Analiz.pl.

Dodano, że wzrostowi we wrześniu sprzyjał zarówno napływ nowych środków, jak i dobra koniunktura na rynkach. W sumie grubo ponad 90 proc. funduszy inwestycyjnych wypracowała w ubiegłym miesiącu dodatnie stopy zwrotu.

"Szacujemy, że TFI zarobiły dla swoich klientów ok. 3,3 mld zł zysków. W tym czasie saldo wpłat i wypłat wyniosło niemal 4,4 mld zł" - podano.

"Wrzesień był bardzo udanym miesiącem dla inwestujących w fundusze rynku metali szlachetnych, które w ujęciu średnim zarobiły 15 proc. oraz fundusze akcji zagranicznych sektora metali szlachetnych, które zyskały aż +19,4 proc. Aktywa tych pierwszych wzrosły o 11,8 proc. (o 256 mln zł) i na koniec miesiąca przekroczyły 2,4 mld zł. Aktywa tych drugich zwiększyły się aż o 35 proc., czyli o 364 mln zł. To w dużej mierze efekt bardzo dobrych wyników inwestycyjnych, ale również napływów – hitem sprzedażowym okazał się największy fundusz tego typu PKO Akcji Rynku Złota, do którego klienci wpłacili netto aż 105 mln zł (jego aktywa zbliżyły się do 1 mld zł)" - napisano.

Z komunikatu wynika, że łącznie aktywa funduszy akcyjnych wzrosły we wrześniu o 2,6 proc., czyli o 1,1 mld zł, do 45,6 mld zł. Fundusze akcji polskich zwiększyły aktywa nieznacznie – o 0,6 proc. – natomiast fundusze akcji zagranicznych odnotowały wzrost aż o 4,8 proc., czyli o ponad 1 mld zł (do poziomu 21,8 mld zł).

We wrześniu fundusze akcyjne odnotowały także dodatnie saldo wpłat i wypłat, choć niewysokie (+22 mln zł). To głównie zasługa napływów do wspomnianego funduszu akcji rynku złota.

Wskazano, że pod względem dynamiki w ujęciu procentowym, liderem jest nowy segment funduszy rynku kryptowalut, którego aktywa wzrosły o 237 proc. – z 3 do 10 mln zł.

Solidną dynamikę utrzymały fundusze dłużne, których aktywa wzrosły we wrześniu o 2,3 proc., czyli o 4,4 mld zł. Łączna wartość aktywów w tym segmencie przekroczyła 193 mld zł, co stanowi 47,4 proc. całego rynku funduszy inwestycyjnych.

Jak podano, wzrost ten był efektem zarówno bardzo wysokich napływów – we wrześniu do funduszy dłużnych trafiło łącznie 3,4 mld zł – jak i dodatnich wyników inwestycyjnych. We wszystkich grupach funduszy dłużnych pojawiły się zyski w ujęciu średnim, a najlepiej wypadły fundusze inwestujące w globalne obligacje korporacyjne (średnio 1,2 proc.).

"Największy udział w segmencie dłużnym mają fundusze dłużne polskie – ich aktywa sięgają 178,7 mld zł i w samym wrześniu zwiększyły się o 3,9 mld zł. Najsilniejsze wzrost dotyczył funduszy polskich skarbowych krótkoterminowych, które powiększyły aktywa o 1,6 mld zł (+3,9 proc.) oraz funduszy dłużnych polskich krótkoterminowych uniwersalnych – tu przyrost wyniósł 1,3 mld zł (+1,8 proc.)" - wskazano.

Wysoki wzrost aktywów odnotowały także fundusze zdefiniowanej daty PPK zarządzane przez TFI. W miesiąc ich aktywa przyrosły o 2,6 proc. (+0,9 mld zł), zarówno dzięki wpłatom pracowników i pracodawców (+0,5 mld zł netto), jak i dobrym wynikom zarządzania (ok. +0,4 mld zł). Wartość środków zgromadzonych w tej grupie funduszy sięga już niemal 36 mld zł, co stanowi 8,8 proc. całego rynku funduszy w Polsce.

Solidną dynamikę utrzymały także fundusze mieszane, których wartość aktywów zwiększyła się o 1,6 proc., czyli o 794 mln zł. Na koniec września zarządzały łącznie 49,3 mld zł, co stanowiło ponad 12 proc. całego rynku.

Podobną dynamikę zanotowały fundusze absolutnej stopy zwrotu – ich aktywa wzrosły o 1,6 proc. (115 mln zł), do 7,4 mld zł. To wciąż niewielki segment, jego udział w rynku wynosi 1,8 proc.

Pozytywnie wyróżniły się fundusze wierzytelności, których aktywa wzrosły o 5 proc., czyli o blisko 242 mln zł. Na koniec września zarządzały one prawie 5,1 mld zł, co stanowiło 1,3 proc. udziału w rynku.

Jak podano, niezmiennie najwięcej aktywów w segmencie rynku kapitałowego pod zarządzaniem ma PKO TFI (72,4 mld zł). Na kolejnych miejscach znajdują się Goldman Sachs TFI z 40,2 mld zł oraz Pekao TFI z 38,7 mld zł. Na rynku funduszy aktywów niepublicznych liderem pozostaje PFR TFI, którego fundusze zgromadziły 19,5 mld zł.

We wrześniu największy przyrost aktywów w ujęciu nominalnym zanotowały: PKO TFI (+2 mld zł), Ipopema TFI (+1,1 mld zł) oraz PZU TFI (+0,9 mld zł). Niewielki spadek aktywów odnotowały 3 TFI, z czego największy – Templeton Asset Management TFI (-145 mln zł), przejęte przez QUERCUS TFI. (PAP Biznes)

mbi/ ana/