DZIEŃ NA RYNKACH: Kontrakty w USA zniżkują; Fed w centrum uwagi
Futures w USA zniżkują, a indeksy w Europie są głównie na minusach. Inwestorzy analizują ostatnie wypowiedzi prezesa Fedu, by ocenić perspektywy dla stóp procentowych. Dolar osłabia się.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,47 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,33 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,76 proc.
„Inwestorzy łapią oddech i oceniają, czy ostatnie wzrosty są uzasadnione. Naprawdę nie widzimy teraz niczego na horyzoncie, co mogłoby wywrócić akcje do góry nogami, ale inwestorzy zawsze rozglądają się, aby zobaczyć, co mogłoby spowodować zakończenie trendu” — powiedział Sam Stovall, główny strateg inwestycyjny w CFRA Research.
„Powyborczy rajd na rynkach robi pauzę, a ostatnie komentarze ze strony prezesa Rezerwy Federalnej na temat gospodarki zahamowały wzrost na giełdach” – powiedział Richard Hunter, szef rynków w interactive investor.
Rynki oceniają wystąpienie prezesa Fedu. Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział w czwartek, że nie ma potrzeby spieszyć się z obniżkami stóp procentowych, ponieważ gospodarka USA nadal rośnie, rynek pracy jest stabilny, a inflacja nadal przekracza docelowy poziom 2 proc.
"Gospodarka nie wysyła żadnych sygnałów, że musimy się spieszyć z obniżeniem stóp" – powiedział Powell.
"Siła, którą obecnie obserwujemy w gospodarce, daje nam możliwość ostrożnego podejścia do naszych decyzji" - dodał.
Wystąpienie Powella ograniczyło oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w przyszłym miesiącu. Według narzędzia FedWatch CME, rynki wyceniają obecnie 71-proc. możliwość obniżki stóp proc. w USA o 25 pb. po grudniowym posiedzeniu banku centralnego, co stanowi wzrost z 83 proc. przewidywanych wcześniej w czwartek.
„Prezes Rezerwy Federalnej Powell przekazał informację, której rynki nie chciały usłyszeć, ale wiadomość ta znalazła wyraźne odzwierciedlenie w ostatnim raporcie CPI, zgodnie z którym Rezerwa Federalna nie może jeszcze ogłosić zwycięstwa w swojej kampanii na rzecz stłumienia inflacji” — powiedział Quincy Krosby, główny strateg globalny w LPL Financial.
Goldman Sachs szacuje teraz większe ryzyko, że Fed mógłby zwolnić tempo łagodzenia polityki monetarnej niedługo, być może już na posiedzeniu w grudniu lub styczniu, podczas gdy JPMorgan nadal ocenia, że Fed obniży stopy w grudniu, chociaż spodziewa się, że bank centralny mógłby zmniejszyć tempo obniżek w styczniu.
„Po euforii z powodu wyboru Trumpa na prezydenta i jego możliwym późniejszym wpływie na oczekiwania dotyczące zysków firm, entuzjazm rynku jest osłabiany przez większą niepewność dotyczącą stóp procentowych, szczególnie w przyszłym roku” — powiedział Kyle Rodda, starszy analityk w Capital.Com.
„Niewątpliwie dolar amerykański uwzględnia w cenach wiele możliwych decyzji Trumpa bez szczegółów czasowych i implementacyjnych, co oznacza, że chodzi bardziej o przyjęcie rozległej narracji. Rynki ryzykują przesadnym oszukiwaniem się w tej kwestii” — powiedział Richard Franulovich, szef strategii walutowej w Westpac Banking.
Akcje spółki Applied Materials spadają o 8 proc. przed sesją po tym, jak dostawca sprzętu do produkcji układów scalonych zaprognozował, że przychody w pierwszym kwartale okażą się niższe od szacunków Wall Street.
Akcje Ulty spadają o prawie 5 proc. w handlu przedsesyjnym po tym, jak Berkshire Hathaway Warrena Buffetta ujawniło, że niemal całkiem wyprzedało swoje udziały w firmie.
Domino’s Pizza zyskuje 6 proc. przed sesją po tym, jak Berkshire Hathaway podał, że zainwestował w akcje spółki.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,47 proc. do 43.750,86 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,60 proc. i wyniósł 5.954,56 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 0,64 proc. do poziomu 19.107,65 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 14,69 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,34 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,1 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,2 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,01 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,41 proc.
Subindeks technologiczny spada o 1,6 proc., a producent chipów ASML zniżkuje o 3,5 proc. po tym, jak amerykańska firma Applied Materials zaprognozowała przychody w pierwszym kwartale poniżej szacunków, co jest oznaką słabszego popytu na sprzęt do produkcji chipów.
Akcje z branży opieki zdrowotnej tracą 2 proc., a Bavarian Nordic spada o 17 proc. po tym, jak duńska firma biotechnologiczna odnotowała niższy od oczekiwanego zysk podstawowy za trzeci kwartał, a zamówienia na 2025 r. okazały się niższe od oczekiwań.
Evotec rośnie o 19 proc. po tym, jak Halozyme Therapeutics poinformowało, że zaproponowało kupno niemieckiego producenta leków za około 2 mld euro.
Generali rośnie o 4,5 proc. po tym, jak największy włoski ubezpieczyciel przebił szacunki zysków za dziewięć miesięcy 2024 r., pomimo 930 milionów euro strat spowodowanych przez klęski żywiołowe.
Europejscy producenci szczepionek znaleźli się pod presją po tym, jak prezydent-elekt USA Donald Trump powiedział, że wybrał Roberta F. Kennedy'ego Jr., który rozpowszechniał dezinformację na temat szczepionek, na stanowisko szefa Departamentu Zdrowia i Opieki Społecznej. Sanofi spada o 3 proc., podczas gdy GSK traci 3,5 proc.
Dolar osłabia się o 0,21 proc. wobec koszyka walut do 106,44 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,52 proc. do 1,0585.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,34 proc. do 155,22.
Kurs funta zwyżkuje o 0,13 proc. wobec dolara do 1,2682.
Rentowność 10-letnich UST spada o 1 pb. do 4,42 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 1 pb. do 4,59 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +13 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -9 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,35 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na grudzień zniżkują o 0,35 proc. do 68,47 USD za baryłkę, a styczniowe futures na Brent spadają o 0,4 proc. do 72,28 USD/b. (PAP Biznes)
kek/ asa/