BANK PEKAO SA (42/2024) Zawarcie listu intencyjnego dotyczącego reorganizacji aktywów bankowych Grupy PZU

Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ("Bank") informuje, że w dniu 2 grudnia 2024 roku Bank i Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. ("PZU", łącznie z Bankiem jako "Strony") zawarły list intencyjny dotyczący przeprowadzenia reorganizacji aktywów bankowych Grupy PZU (odpowiednio "Reorganizacja", "List intencyjny").

Intencją Stron jest podjęcie dalszych rozmów i działań w celu opracowania docelowej struktury Reorganizacji, przy uwzględnieniu interesów Stron, a także ich interesariuszy, w tym akcjonariuszy mniejszościowych. Celem Reorganizacji jest uzyskanie synergii finansowych oraz zarządczych, zwiększających wartość dla akcjonariuszy PZU i Banku.

W związku z tym, Strony przeprowadzą analizę optymalnej struktury i realizacji scenariusza, w zakresie w jakim Bank miałby w nim uczestniczyć. Jeden z rozważanych scenariuszy zakłada, że Reorganizacja będzie polegać na nabyciu przez Bank za środki pieniężne akcji Alior Bank S.A. posiadanych przez PZU.

Obecnie Strony nie podjęły jeszcze żadnych wiążących decyzji dotyczących potencjalnej transakcji nabycia przez Bank akcji w Alior Bank S.A. od PZU. List intencyjny nie ma charakteru wiążącego dla Stron ani nie pociąga za sobą zobowiązania do przeprowadzenia Reorganizacji lub implementacji jakiegokolwiek scenariusza.

Szczegółowe warunki przeprowadzenia Reorganizacji określone zostaną w odrębnych umowach lub porozumieniach, których treść będzie podlegać dalszym negocjacjom Stron, po wyborze docelowego scenariusza.

Jednocześnie Bank podtrzymuje intencję przeznaczenia 50-75% zysku z 2024 roku na dywidendę, zgodnie ze strategią Banku, nie wykluczając również pozyskania kapitału za pomocą emisji obligacji kapitałowych (AT1, Tier 2).

O kolejnych istotnych etapach powyższego procesu, Bank będzie informować w odrębnych raportach bieżących.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacja poufna

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

UNOFFICIAL TRANSLATION2.12.2024 - Report 42/2024: A

conclusion of a letter of intent regarding the reorganization of banking

assets of PZU GroupBank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna

(the "Bank") hereby informs that on 2 December 2024 the

Bank and Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. (the "PZU",

together with the Bank as the "Parties") concluded a letter

of intent regarding the reorganization of banking assets of PZU Group

(respectively the "Reorganization", the "Letter

of intent").The intention of the Parties is to

undertake further talks and actions to develop the target structure of

the Reorganization, taking into account the interests of the Parties as

well as their stakeholders, including minority shareholders. The purpose

of the Reorganization is to achieve financial and management synergies

that increase value for the shareholders of PZU and the Bank. Therefore,

the Parties will analyze the optimal structure and implementation of the

scenario, to the extent to which the Bank would participate in it. One

of the considered scenarios assumes the Reorganization will involve a

purchase of shares of Alior Bank S.A. by the Bank from PZU for cash.Currently,

the Parties have not yet made any binding decisions regarding potential

purchase of shares of Alior Bank S.A. by the Bank from PZU. The Letter

of intent does not have binding character for the Parties nor entails

any obligation to conduct the Reorganization or implementation of any

scenario.Detailed conditions for carrying out the Reorganization

will be specified in separate contracts or agreements, the content of

which will be subject to further negotiations by the Parties after the

selection of the final scenario.The Bank maintains its intention to

allocate 50-75% of the profit from 2024 to dividends, in line with the

Bank's strategy, without excluding possibility of raising capital

through the issue of capital bonds (AT1, Tier2).The Bank will

inform about subsequent important stages of the above process in

separate current reports.Legal basis: Article 17.1 of MAR -

inside information

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz