Profil:
JSW SAJSW SA (62/2025) Zgoda Rady Nadzorczej JSW S.A. na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
Raport bieżący 62/2025
Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ["JSW", "Spółka"] w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 61/2025 informuje, iż w dniu 07.07.2025 r. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ["FIZ"] serii C w ilości 34.138 oraz serii G w ilości 68.276 szt. o łącznej szacowanej kwocie 150,0 mln PLN.
Szacunki oparte zostały na wycenie z dnia 30.06.2025 r. i mogą odbiegać od faktycznych wartości, które będą znane dopiero po wycenie dokonanej w danym dniu wykupu.
Zgodnie z informacjami zawartymi w niniejszym raporcie, a także informacjami przekazanymi w raportach bieżących 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025, 21/2025, 28/2025, 35/2025, 38/2025, 46/2025 oraz 53/2025 Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na umorzenie w 2025 roku certyfikatów inwestycyjnych FIZ o łącznej szacowanej wartości 3,0 mld PLN.
Po dokonaniu umorzenia FIZ o którym mowa w niniejszym raporcie wartość inwestycji w portfel aktywów FIZ wg wyceny z dnia 30.06.2025 r. po dniu umorzenia szacuje się na kwotę około 0,97 mld PLN.
Środki uzyskane z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych FIZ zostaną wykorzystane zarówno na cele związane z bieżącą działalnością Spółki, jak i na realizację działalności inwestycyjnej.
FIZ został utworzony przez Spółkę w celu stabilizacji płynności finansowej, jak również w celu ograniczenia wpływu ryzyka zmienności cen węgla i koksu, na utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy Kapitałowej.
Jednocześnie Spółka informuje, że zgodnie z zapisami umowy konsorcjalnej dotyczącej finansowania w formule Sustainability-linked loan Spółka nie zarekomenduje wypłaty żadnych dywidend oraz podziału zysku, chyba że w okresie 12 miesięcy poprzedzających taką rekomendację Spółka nie dokonywała wypłat z FIZ. Niewykonanie tego zobowiązania przez Spółkę stanowi Przypadek Naruszenia na gruncie umowy. W związku z powyższym w przypadku umorzenia certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym raporcie bieżącym Spółka będzie zobowiązana w okresie 12 miesięcy od umorzenia do nierekomendowania wypłaty dywidendy oraz podziału zysku.
Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1
[English version below]
Subject:
Consent of the JSW S.A. Supervisory Board for
redemption of JSW Stabilization Closed-end Investment Fund Investment
Certificates
Body
of the report:
With
reference to Current Report No. 61/2025,
the Management Board of Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ("JSW",
"Company") hereby reports that on 7 July
2025 the Company's Supervisory Board issued a favorable opinion on the
Management Board's motion and approved the redemption of 34,138 series C
and 68,276 series G Investment Certificates of the JSW Stabilization
Closed-end Investment Fund ("FIZ") with a total estimated value of PLN
150.0 million.
The
estimates are based on the valuation as at 30 June 2025 and may differ
from the actual values, which will be known only after the valuation
made on the respective redemption date.
According
to the information contained in this report and the information provided
in Current Reports No. 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025,
21/2025, 28/2025, 35/2025, 38/2025, 46/2025 and 53/2025 the Supervisory
Board gave consent to the redemption of FIZ investment certificates with
a total estimated value of PLN 3.0 billion in 2025.
After
the redemption of the FIZ certificates mentioned in this report, the
value of the investments in the FIZ asset portfolio according to the
valuation of 30 June 2025 after the redemption date is estimated at
approx. PLN 0.97 billion.
The
proceeds obtained from the redemption of FIZ Investment Certificates
will be used both for the Company's current operations and for
investment activity.
FIZ
was established by the Company to stabilize financial liquidity and
curtail the impact of the risk of volatility of coal and coke prices on
maintaining the continuity of the Group's operations and investments.
At
the same time, the Company hereby reports that, in accordance with the
provisions of the syndicated Sustainability-linked loan agreement, the
Company will not recommend the payment of any dividends and profit
distributions unless the Company has not made any distributions from the
FIZ in the 12 months preceding such recommendation. The Company's
failure to perform this covenant constitutes an Event of Default under
the agreement. Accordingly, in the event of redemption of the investment
certificates referred to in this current report, the Company will be
obliged, for a period of 12 months after redemption, not to recommend
the payment of dividends and profit distributions.
Legal
basis:
Article 17[1] of Regulation [EU] No. 596/2014 of the European Parliament
and of the Council of 16 April 2014 on Market Abuse and Repealing
Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and
Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.
More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1