Noble Securities podwyższył wycenę akcji Biotonu do 5,41 zł

Raport wydano przy kursie 3,83 zł.

"Mimo niższych przychodów w I półroczu 2023 roku, Bioton zrealizował zbliżony wynik EBIT, a na poziomie EBITDA niewielką poprawę wyników. Wahania sprzedaży insuliny w eksporcie, w tym głównie brak sprzedaży na rynku chińskim, spółka niweluje wzrostem sprzedaży innych, poza insuliną, produktów na rynku polskim. Korygujemy nasze prognozy na bieżący rok oraz na lata kolejne. W wyniku aktualizacji prognoz korygujemy wycenę z 5,34 zł do 5,41 zł w horyzoncie 9-mies. za akcję" - napisano w raporcie.

Analitycy oceniają, że głównym czynnikiem ryzyka dla prognoz i wyceny jest ryzyko związane z dalszym opóźnieniem lub brakiem rejestracji i dopuszczenia do sprzedaży analogów insuliny, nad którymi pracuje spółka.

Noble Securities prognozuje, że w 2023 roku Bioton wypracuje 53 mln zł EBITDA, a rok później 50 mln zł zysku EBITDA.

Rekomendacja została opracowana przez Noble Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Krzysztof Radojewski nastąpiło 19 września o godz. 9:35.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

pel/ gor/