Plan restrukturyzacyjny VB Leasing realizuje nadrzędny interes ogółu wierzycieli - zarządca
Plan restrukturyzacyjny VB Leasing spełnia wymogi ustawowe i realizuje nadrzędny interes ogółu wierzycieli tej spółki, przewiduje pełny zwrot inwestycji w Finpulse do masy sanacyjnej wraz z odsetkami – podał w komunikacie zarządca masy sanacyjnej spółki VB Leasing.
Zarządca ocenia, że wskazany w planie restrukturyzacyjnym VBL model działania, obejmujący reorganizację struktury grupy oraz przygotowanie spółki Finpulse do debiutu giełdowego, został oparty na realnych założeniach finansowych i rynkowych.
"Działania planowane w jego ramach pozostają zgodne z przepisami Prawa restrukturyzacyjnego i podlegają odpowiednim rygorom nadzorczym, przewidzianym w toku postępowania sanacyjnego" -napisał zarządca.
"Plan ten nie tylko spełnia wymogi ustawowe, ale w istocie realizuje nadrzędny interes ogółu wierzycieli" - dodał.
Jego zdaniem plan restrukturyzacyjny tej spółki stanowi pionierską w polskiej praktyce próbę kompleksowego rozwiązania problemu spłaty wierzycieli poprzez wprowadzenie struktury subholdingowej oraz przygotowanie spółki zależnej Finpulse do IPO.
Zarządca podał, że plan restrukturyzacyjny przewiduje pełny zwrot inwestycji w Finpulse na poziomie 109,5 mln zł do masy sanacyjnej wraz z odsetkami, a wartość 130 mln zł dotyczy wyłącznie szacowanej wartości rynkowej Finpulse z perspektywy inwestorów.
"Są to dwa odrębne przepływy, które zostały dokładnie opisane w dokumentach przedłożonych Radzie Wierzycieli i stanowią istotny element długoterminowej strategii spłaty wierzycieli" -napisano.
Według zarządcy emisja nowych akcji nie oznacza automatycznej utraty kontroli ani zagrożenia dla realizacji planu restrukturyzacyjnego.
"Wręcz przeciwnie – celem planu jest wzrost wartości spółki i jej aktywów, co w dłuższym okresie korzystnie wpływa na pozycję VBL i umożliwia dalszy rozwój Grupy" - ocenia zarządca.
Podał, że zapewnił Radę Wierzycieli, że nawet w przypadku niedojścia do skutku oferty publicznej Finpulse z przyczyn rynkowych (np. pogorszenia koniunktury), spółka ta pozostaje rentownym aktywem, umożliwiającym zarówno kontynuację działalności opartej na generowaniu dywidend, jak i sprzedaż w trybie przetargowym, co jest alternatywą dla IPO.
Zarządca VBL ocenił, że sprzeciw PZA wobec planu restrukturyzacyjnego VBL uzgodnionego przez pozostałych członków Rady Wierzycieli, nie jest wyrazem ochrony interesów ogółu, lecz próbą podporządkowania całego procesu indywidualnej strategii PZA.
Podmiot Zarządzający Aktywami (PZA), spółka zależna Bankowego Funduszu Gwarancyjnego i największy wierzyciel VB Leasing oraz VB Leasing Automotive oceniał wcześniej, że plan restrukturyzacyjny VB Leasing narusza interes ogółu wierzycieli. PZA kwestionował także plan wprowadzenia spółki Finpulse na giełdę. (PAP Biznes)
seb/ gor/
