Profil:
Dr Irena Eris SATrigon DM wycenia Dr Irena Eris na 731-863 mln zł - źródło
Analitycy Trigon DM wyceniają spółkę Dr Irena Eris w przedziale 731-863 mln zł - wynika z raportu, do którego dotarła PAP Biznes.
"Wartość dochodową i porównawczą grupy opieramy na podejściu SOTP osobnych wycen segmentu kosmetycznego oraz hotelowego. Takie podejście implikuje wycenę kapitałów własnych grupy post-money w przedziale 731 - 863 mln zł" - napisano w raporcie Trigona z 12 czerwca.
Metoda DCF daje wycenę spółki na poziomie 731 mln zł, a metoda porównawcza 863 mln zł.
"Mediana tegorocznych wskaźników EV/EBITDA oraz P/E peer groupy kształtuje się odpowiednio na poziomie 13x i 30x, co oznacza istotną premię do wyceny większości sektorów na rynkach kapitałowych z racji m.in. relatywnie bardziej atrakcyjnego średnio- i długoterminowego profilu wzrostu wyników branży kosmetycznej. Jednocześnie grupa odznacza się szybszym tempem wzrostu przychodów (CAGR 3Y 17 proc.) i wyników (CAGR 3Y EBITDA 20 proc.) na tle grupy porównawczej" - dodano.
Analitycy Trigon DM prognozują, że spółka wypracuje w tym roku 53,9 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 391 mln zł. W 2024 roku - według szacunków Trigona - EBITDA może wzrosnąć do 67,5 mln zł, a przychody do 461 mln zł.
Trigon Dom Maklerski pełni rolę firmy inwestycyjnej pośredniczącej w ofercie Dr Irena Eris, koordynatora oraz prowadzącego księgę popytu wśród inwestorów instytucjonalnych.
Oferta publiczna spółki Dr Irena Eris, producenta kosmetyków i wyrobów medycznych oraz operatora hoteli SPA, obejmuje łącznie do 12,5 mln akcji, w tym 11 mln akcji nowej emisji i 1,5 mln akcji istniejących. Cena maksymalna akcji została ustalona na 12,8 zł za sztukę.
Z emisji nowych akcji Dr Irena Eris chce pozyskać około 140 mln zł.
Środki zostaną przeznaczone na sfinansowanie zakupu jednego lub większej liczby podmiotów lub aktywów (w tym również marek kosmetycznych), działających w sektorze kosmetycznym w Polsce lub za granicą, w szczególności w Europie (od 70 mln zł do 120 mln zł), a także na sfinansowanie dalszego organicznego rozwoju na rynkach zagranicznych, na których prowadzona jest już działalność, a także nowych - w szczególności w Ameryce Północnej (od 30 mln zł do 80 mln zł).
Zapisy na akcje od inwestorów indywidualnych przyjmowane będą od 20 do 27 czerwca (ostatniego dnia do godz. 11:59), po cenie maksymalnej za akcję, ustalonej na poziomie 12,80 zł.
Inwestorom indywidualnym przydzielone może zostać do 10 proc. oferowanych akcji, a inwestorom instytucjonalnym pozostałe 90 proc.
Ostateczna cena i liczba oferowanych akcji zostaną ustalone po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych i opublikowane 27 czerwca. (PAP Biznes)
pr/ pel/ gor/