Zysk netto Banku Millennium w I kw. '25 wyniósł 179,3 mln zł, powyżej oczekiwań (opis)

Oczekiwania siedmiu maklerskich co do zysku netto banku w pierwszym kwartale 2025 roku wahały się od 127,2 mln zł do 214 mln zł.

Zysk netto wzrósł 39,6 proc. rdr i 3,6 proc. w ujęciu kwartalnym.

"I kwartał 2025 roku był kolejnym kwartałem solidnych wyników operacyjnych. Wzrost kredytów pozostał umiarkowany (wpływ szybko kurczącego się portfela kredytów hipotecznych w walutach obcych), ale portfel korporacyjny wykazał wczesne oznaki ożywienia (+2 proc. kdk, +4 proc .rdr), podczas gdy sprzedaż kredytów konsumpcyjnych osiągnęła drugi najwyższy w historii poziom z rynkowym udziałem wzrastającym do rekordowych 13 proc." - napisano w raporcie.

Bank podał, że zysk netto bez kosztów związanych z kredytami hipotecznymi w walutach obcych wyniósłby 718 mln zł (czyli wzrósłby o 7 proc. rdr).

Wynik odsetkowy banku wyniósł w pierwszym kwartale 1.423,5 mln zł i był 2,4 proc. poniżej oczekiwań. Konsensus PAP wynosił 1.458,8 mln zł. Wynik odsetkowy wzrósł 5,1 proc. rdr i spadł 5,4 proc. kdk.

Bank podał, że wzrost rdr był wynikiem wyższych przychodów, które z kolei były efektem wyższych aktywów generujących przychody odsetkowe, poprawy rentowności portfela obligacji oraz niższych kosztów depozytów. Kwartalny spadek był w dużej mierze efektem mniejszej liczby dni kalendarzowych, efektu wysokiej bazy (odwrócenie kosztów wakacji kredytowych w wysokości 45 mln zł w IV k w 2024 r.) oraz kosztów transakcji sekurytyzacyjnej zakończonej w grudniu 2024 roku;

Kwartalna marża odsetkowa spadła do 423 pb z 437 pb. w poprzednim kwartale.

Wynik z opłat i prowizji wyniósł 182,5 mln zł wobec konsensusu na poziomie 185,5 mln zł. Wynik prowizyjny spadł 8,5 proc. rdr i 2,9 proc. kdk.

Saldo rezerw (bez rezerw na sprawy sporne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych), wyniosło w pierwszym kwartale 96,9 mln zł i było 5 proc. niższe od prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes, którzy spodziewali się 102,1 mln zł. Rezerwy spadły 30,9 proc. rdr i wzrosły 46,9 proc. w ujęciu kwartalnym.

Koszt ryzyka kredytowego jest na poziomie 45 pkt. bazowych.

Bank podał, że jakość jego portfela kredytowego praktycznie się nie zmieniła, ze wskaźnikiem NPL na poziomie 4,5 proc., odzwierciedlającym niewielką poprawę wskaźnika NPL w segmencie korporacyjnym (do 4,4 proc. z 4,7 proc. na koniec grudnia 2024 r.), podczas gdy w segmencie detalicznym wskaźnik ten wzrósł nieznacznie (4,5 proc. wobec 4,4 proc.).

Koszty rezerw na ryzyko prawne z tytułu walutowych kredytów hipotecznych wyniosły w I kwartale 444,8 mln zł, czyli były na poziomie szacowanym wcześniej przez bank.

Bank podał, że kwartalna liczba nowych ugód z kredytobiorcami hipotecznymi w walutach obcych wciąż przewyższała liczbę nowo złożonych roszczeń. W I kwartale osiągnięto 515 takich ugód, w porównaniu do 603 w 4 kwartale 2024 r. i 1.566 w całym 2024 roku.

W I kwartale 2025 roku zanotowano najniższy kwartalny napływ nowych pozwów od trzech lat.

"I kwartał był kolejnym kwartałem, gdy liczba aktywnych roszczeń przeciwko bankowi spadła kdk, odzwierciedlając spowolnienie napływu nowych spraw, wyższą liczbę ostatecznych wyroków, a co nie mniej ważne, efekt polubownych ugód dotyczących spraw, które już były w fazie sporu sądowego. Warto również zauważyć, że liczba nowych roszczeń przeciwko bankowi w 1 kwartale (1 083 sprawy) była średnio poniżej kwartalnego poziomu 1.500 w 2024 roku i znacznie poniżej 1.700+ kwartalnie w 2023 roku" - napisano w raporcie.

"Co więcej, od 3 kwartału 2023 (kwartalny szczyt z prawie 1.900 wniesionymi roszczeniami) liczba nowo złożonych roszczeń systematycznie maleje, podobnie jak obserwowane trendy na rynku ogółem oraz wśród niektórych banków grupy porównawczej. Jednakże potrzeba więcej czasu na potwierdzenie tego trendu" - dodano.

Całkowite kwartalne koszty związane z portfelem kredytów hipotecznych w walutach obcych udzielanych przez Bank Millennium (rezerwy na ryzyko prawne, koszty polubownych ugód oraz koszty prawne i sądowe) spadły o 36 proc. kdk i o 34 proc. rdr do 548 mln zł przed opodatkowaniem.

Udział całego portfela kredytów hipotecznych w walutach obcych w skonsolidowanych kredytach brutto grupy spadł do 1,6 proc.

Koszty ogółem banku wyniosły 668 mln zł, czyli były na poziomie oczekiwanym przez rynek (669,5 mln zł). Koszty wzrosły 12 proc. rdr i kdk. Za wzrost kosztów rdr odpowiadały wyższe opłaty na BFG oraz wyższe wynagrodzenia (podwyżki płac).

Sprzedaż kredytów hipotecznych w I kwartale wyniosła 789 mln zł, podczas gdy w IV kwartale 2024 roku było to 1.133 mln zł. Rynkowy udział banku w sprzedaży spadł do 3,3 proc.

"Portfel kredytowy nieznacznie zmniejszył się w kwartale, podczas gdy w ujęciu rdr kredyty netto/brutto wzrosły o 1 proc. Spadkowy trend w portfelu kredytów hipotecznych w walutach obcych pozostawał główną determinantą, ponieważ portfel kredytowy netto/brutto bez walutowych kredytów hipotecznych pozostał niezmieniony w okresie, ze wzrostem o 3 proc. rdr" - podał bank w raporcie.

Depozyty klientów wzrosły o 2 proc. w kwartale i o 6 proc. rdr, przy depozytach detalicznych rosnących o 3 proc. kdk i depozytach korporacyjnych spadających o 2 proc. kdk.

Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR) wynosi 17,34 proc. (PAP Biznes)

seb/ ana/