DZIEŃ NA RYNKACH: Spadki futures w USA; wyniki spółek Big Tech w centrum uwagi

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,02 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,33 proc., a Nasdaq Comp. tracą 0,02 proc.

Inwestorzy oceniają wyniki kwartalne spółek Big Tech.

Akcje Meta Platforms spadają o 9,5 proc. przed sesją. Analitycy wskazują, że inwestorzy wątpią czy wysokie nakłady spółki-matki Facebooka na infrastrukturę sztucznej inteligencji przyniosą efekty. Firma podniosła również swoje prognozy dotyczące nakładów inwestycyjnych na rok 2025, które obecnie wyniosą od 70 do 72 mld USD. Wcześniejsza prognoza przewidywała kwotę od 66 do 72 mld USD.

Alphabet rośnie o 9 proc. w handlu przedsesyjnym po odnotowaniu silniejszego niż oczekiwano wzrostu w swoim segmencie chmurowym. Przychody Google Cloud wyniosły 15,15 mld USD w porównaniu z 14,74 mld USD konsensusu. To wzrost rok do roku o 34 proc.

Microsoft traci 2 proc., ponieważ wyniki w segmencie oprogramowania biurowego nie spełniły oczekiwań.

W sumie te trzy firmy wydały w ostatnim kwartale około 78 mld USD na inwestycje kapitałowe, co stanowi wzrost o 89 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim.

„Wyniki spółek o dużej kapitalizacji i temat sztucznej inteligencji powinny być dominującymi czynnikami dla indeksu S&P 500 i aktywów ryzykownych. Potrzebna byłaby bardzo silna, jastrzębia zmiana w oczekiwaniach dotyczących stóp procentowych w Fed, aby zahamować wzrost aktywów ryzykownych” – powiedział Ryan Wang, ekonomista z HSBC w USA.

„Na niemal wszystkich rynkach globalnych sztuczna inteligencja jest absolutnie dominująca i sprawia, że wszystko inne staje się hałaśliwym i najprawdopodobniej nieopłacalnym spektaklem. I choć wydaje się, że większość inwestorów zaakceptowałaby narrację o bańce w nakładach inwestycyjnych na sztuczną inteligencję, nie jest to powód do pesymistycznego nastawienia i wycofania z rynku” – powiedział Mark Cudmore, redaktor naczelny Bloomberg Market Live.

Resort handlu Chin podał, że Chiny i USA osiągnęły porozumienie handlowe, na mocy którego Pekin zawiesi na rok najnowsze restrykcje dotyczące eksportu, w tym metali ziem rzadkich.

W zamian – jak podał chiński resort handlu – Waszyngton zgodził się na roczne zawieszenie wdrażania własnych zaostrzonych zasad kontroli eksportu oraz dochodzenia w ramach sekcji 301 przeciwko chińskiej branży morskiej, logistycznej i stoczniowej.

Zgodnie z ustaleniami USA zniosą 10-proc. cła na chińskie towary (w tym z Hongkongu i Makau), nałożone pod pretekstem walki z fentanylem. W rezultacie cła na większość importu z Chin spadną z 57 do 47 proc. Według Trumpa, Chiny zgodziły się też wznowić zakupy amerykańskiej soi i innych produktów rolnych.

Analitycy wskazują, że decydenci z EBC nie są pewni, czy dalsze luzowanie polityki pieniężnej znacząco pobudzi wzrost gospodarczy, a inflacja będzie pod kontrolą, dlatego EBC ogłosi po południu, że utrzymuje koszty finansowania zewnętrznego bez zmian.

Tymczasem w środę Fed obniżył stopy procentowe w USA o 25 pb. do przedziału 3,75-4,00 proc.

Prezes Fed, Jerome Powell, podczas konferencji po posiedzeniu Rezerwy Federalnej wskazał, że dynamika wzrostu PKB w USA uległa spowolnieniu, i że kolejna obniżka stóp procentowych w grudniu nie jest pewna.

„Można zrozumieć, dlaczego FOMC waha się, czy kolejna obniżka stóp procentowych w grudniu, a może i dalsze w przyszłym roku, są rzeczywiście uzasadnione, skoro mamy wyraźną hossę na giełdzie i boom w dziedzinie sztucznej inteligencji, który z pewnością utrzyma się do 2026 r.” - powiedział Chris Scicluna, szef działu analiz ekonomicznych w Daiwa Capital Markets.

„Obecna obniżka stóp procentowych była łatwym zadaniem, ponieważ rynki dawały Fedowi wolną rękę. Na razie istnieje odpowiednia równowaga między polityką pieniężną a sytuacją na rynku pracy i inflacji. Powell wystraszył rynki komentarzami o braku przekonania do grudniowej obniżki stóp procentowych” – powiedział Chris Maxey, główny strateg rynkowy w Wealthspire Advisors.

W środę Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,16 proc. i wyniósł 47.632,00 pkt. S&P 500 na koniec dnia nie zmienił się i wyniósł 6.890,59 pkt. Nasdaq Composite zwyżkował o 0,55 proc. do 23.958,47 pkt. To najwyższy poziom tego indeksu w historii.

Bitcoin spada o 0,94 proc. i jego kurs wynosi 109.666 USD za token.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 15,92 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 traci 0,53 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,24 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,91 proc., a brytyjski FTSE 100 spada o 0,6 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,54 proc.

ING Groep zyskuje 5 proc., najmocniej od 4 miesięcy. Zysk banku z siedzibą w Amsterdamie okazał się w III kw. wyższy od prognoz, głównie dzięki wyższym przychodom.

Standard Chartered rośnie o 2 proc. po tym, jak firma ogłosiła, że osiągnie założony cel rentowności rok wcześniej niż oczekiwano.

Airbus zyskuje 2 proc. po tym, jak jego zyski za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania.

Akcje WPP spadają o 14,5 proc. po tym, jak spółka ponownie wydała ostrzeżenie dot. zysków, a nowy prezes stwierdził, że odbudowa firmy zajmie trochę czasu.

Akcje Societe Generale tracą 3 proc. po tym, jak prezes Sławomir Krupa odmówił zobowiązania się do przekazania akcjonariuszom większej nadwyżki kapitału.

Davide Campari-Milano NV rośnie o 11,5 proc. Skorygowany zysk spółki w III kw. przebił rynkowy konsensus i wyniósł 165,6 mln euro wobec prognoz 144,5 mln euro.

Remy Cointreau traci 7 proc. Francuski producent napojów spirytusowych obniżył swoje prognozy na cały rok, co jest spowodowane utrzymującą się słabością rynku w Chinach i wolniejszym niż oczekiwano odbiciem na rynku amerykańskim.

Kongsberg zniżkuje o 15 proc., najmocniej od maja 2022 r. Spółka zajmująca się technologiami wojskowymi podała wynik EBITDA za III kw., który był niższy od rynkowego konsensusu.

Dolar umacnia się o 0,08 proc. wobec koszyka walut do 99,31 pkt.

Eurodolar osłabia się o 0,04 proc. do 1,1595.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 1,2 proc. do 154,11.

Kurs funta zniżkuje o 0,13 proc. wobec dolara do 1,3175.

Rentowność 10-letnich UST rośnie o 2 pb. do 4,1 proc. Dochodowość 30-letnich UST zwyżkuje o 3 pb. do 4,65 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +48 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +23 pb.

Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 4 pb. do 2,66 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na grudzień zniżkują o 0,57 proc. do 60,12 USD za baryłkę, a grudniowe futures na Brent spadają o 0,6 proc. do 64,54 USD/b. (PAP Biznes)

kek/ gor/