DZIEŃ NA GPW: Czwartkowa sesja może rozpocząć się od wzrostów

"W godzinach porannych wczorajsze spadki odreagowują Chiny, gorzej wyglądają Japonia i Indie. Rentowności 2-letnich i 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych znajdują się niżej niż 24 godziny temu, co jest zbieżne z naszą główną tezą – wyprzedaż długu powinna zakończyć się w tym tygodniu. Nie wierzymy, że administracja Trumpa spełni nawet część obietnic z kampanii wyborczej w kwestii kryptowalut (uczynienie USA centrum ich wydobycia, tworzenie rezerw strategicznych, itd.), na nich także spodziewamy się realizacji zysków. Podejrzewamy, że straty z wczoraj zaczną szybko odrabiać kruszce. Najbardziej trwałym zjawiskiem rynkowym w końcówce roku będzie w naszej ocenie lepsze zachowanie amerykańskiego rynku akcji niż 'reszty świata'" - napisał w porannym raporcie Kamil Cisowski, dyrektor zespołu analiz i doradztwa inwestycyjnego Domu Inwestycyjnego Xelion.

"Oczekujemy, że dzisiejsza sesja rozpocznie się pozytywnie. Należy jednak pamiętać, że o ile po amerykańskich wyborach w 2020 r. i 2016 r. rynki silnie rosły, wcześniej wielokrotnie potrafiły zachowywać się chaotycznie i bilans stóp zwrotu po pierwszych 5 dniach bywał negatywny. Sezonowość na resztę roku jest jednak wyraźnie dodatnia, będą ją wspierały także potężne buybacki w listopadzie. Można mieć nadzieję, że w generowaniu kolejnych szczytów pomoże także FOMC, nie tylko obniżając stopy procentowe o 25 pb, ale też ustami J. Powell’a przypominając, że w polityce monetarnej kieruje się przede wszystkim danymi, a nie wątpliwymi co do prawdopodobieństwa realizacji obietnicami polityków z okresu kampanii wyborczej" - dodał.

ZWRÓĆ UWAGĘ (informacje opublikowane po zamknięciu notowań na GPW):

• PKO BP - zysk netto grupy PKO BP w trzecim kwartale 2024 roku spadł do 2.463 mln zł z 2.781 mln zł zysku rok wcześniej. Wynik banku okazał się zgodny z oczekiwaniami, konsensus PAP Biznes zakładał zysk na na poziomie 2.448,9 mln zł. Po trzech kwartałach 2024 roku zysk netto grupy PKO BP wzrósł do 6,86 mld zł z 4,82 mld zł rok wcześniej.

• Bank Pekao - zysk netto grupy Banku Pekao SA w trzecim kwartale 2024 roku wyniósł 1.828 mln zł podczas gdy rok wcześniej był na poziomie 1.756 mln zł. Zysk banku okazał się 7 proc. powyżej oczekiwań rynku, konsensus PAP Biznes zakładał, że wyniesie on 1.705,7 mln zł. Zysk netto w III kwartale wzrósł 4 proc. rdr i 29 proc. w ujęciu kwartalnym. Bank podał, że trzeci kwartał był dla niego najlepszym w historii pod względem zysku netto.

• Studenac Group - spółka ogłasza zamiar przeprowadzenia pierwszej publicznej oferty akcji oraz notowania akcji na giełdach w Warszawie i Zagrzebiu. Z emisji nowych akcji w związku z ofertą chce pozyskać wpływy brutto w wysokości około 80 mln euro. Celem zarządu Studenac Group jest rozbudowa sieci do 3,4 tys. sklepów do końca 2028 r., a w 2024 r. zwiększenie przychodów ze sprzedaży o ok. 30 proc. (w ujęciu pro forma ), w porównaniu z 2023 r., przy skumulowanym rocznym wskaźniku wzrostu (CAGR) na poziomie 25-30 proc. w średnim terminie.

• Ryvu Therapeutics - spółka w III kw. 2024 r. miała 25 mln zł przychodów, a konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 23,1 mln zł. W tym okresie EBITDA wyniosła minus 23,8 mln zł, a konsensus zakładał EBITDA w wysokości minus 31,3 mln zł. Spółka zanotowała stratę netto w wysokości 26,6 mln zł, a konsensus zakładał stratę netto na poziomie 31 mln zł.

• Asbis - spółka w III kw. 2024 r. miała 722,5 mln zł przychodów, a konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 720,4 mln zł. W tym okresie EBITDA wyniosła 21,2 mln zł, a konsensus zakładał EBITDA w wysokości 23,6 mln zł. Spółka zanotowała zysk netto w wysokości 9,7 mln zł, a konsensus zakładał zysk netto na poziomie 12 mln zł.

• Arctic Paper - spółka miała w trzecim kwartale 2024 roku 77,3 mln zł zysku EBITDA oraz 36,6 mln zł zysku netto, w porównaniu do 124,5 mln zł EBITDA i 58,2 mln zł zysku netto rok wcześniej. Zysk EBIT w trzecim kwartale 2024 r. wyniósł 47,5 mln zł, wobec 95 mln zł rok wcześniej. Przychody ze sprzedaży spadły do 819,3 mln zł z 854,8 mln zł przed rokiem.

• Photon Energy - spółka, jako część grupy inwestorów, złożyła zawiadomienie o sporze dotyczącym naruszenia przez Czechy obowiązków wynikających z porozumień i proponowanych zmian i redukcji wsparcia dla projektów fotowoltaicznych w Czechach.

• Orlen - koncern nie będzie kontynuować inwestycji petrochemicznej Olefiny III w dotychczasowym zakresie. Analizuje obecnie scenariusze optymalizacji projektu, zatrzymania projektu lub jego czasowego wstrzymania. Jak podał Orlen, kontynuacja projektu w dotychczasowym zakresie i skali jest nierentowna.

• Helio - spółka szacuje, że w I kwartale roku 2024/2025 (lipiec - wrzesień 2024) zanotowało zysk netto na poziomie ok. 800 tys. zł wobec 4,2 mln zł rok wcześniej. Zarząd spółki spodziewa się w tym okresie przychodów ze sprzedaży na poziomie ok. 85,96 mln zł, tj. na poziomie zbliżonym do analogicznego okresu roku ubiegłego.

• Grupa Trakcja - grupa szacuje, że po trzech kwartałach 2024 roku miała 56,9 mln zł EBITDA, przy przychodach na poziomie 1,37 mld zł. Skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach wyniósł według szacunków 70,7 mln zł, a zysk brutto 12,8 mln zł.

• Kogeneracja - spółka szacuje, że jej skonsolidowana strata netto w III kwartale 2024 roku wyniosła ok. 9 mln zł, a EBITDA ok. 39 mln zł. W III kwartale 2024 roku Kogeneracja miała około 417 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, a nakłady inwestycyjne sięgnęły około 59 mln zł.

• Grupa Azoty - grupa miała w III kwartale 2024 roku wynik EBITDA w wysokości minus 120 mln zł i stratę netto na poziomie 226 mln zł. Wyniki za III kw. okazały się zgodne z wcześniejszymi szacunkami spółki. Marża EBITDA wyniosła minus 3,9 proc. W III kwartale 2024 roku Grupa Azoty wypracowała skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 3.085 mln zł.

• Erbud - spółka w III kw. 2024 r. miała 771,1 mln zł przychodów, a konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 781,1 mln zł. W tym okresie EBITDA wyniosła 26,5 mln zł, a konsensus zakładał EBITDA w wysokości 26 mln zł. Spółka zanotowała zysk netto w wysokości 5 mln zł, a konsensus zakładał zysk netto na poziomie 7,8 mln zł.

• Onde - spółka w III kw. 2024 r. miała 227,7 mln zł przychodów, a konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 231,1 mln zł. W tym okresie EBITDA wyniosła 13,1 mln zł, a konsensus zakładał EBITDA w wysokości 10,5 mln zł. Spółka zanotowała zysk netto w wysokości 5,3 mln zł, a konsensus zakładał zysk netto na poziomie 5,6 mln zł.

POLITYKA:

• Rzecznik Komisji Europejskiej zapewnił w środę, że niezależnie od gróźb Donalda Trumpa, że odetnie pomoc dla Ukrainy, Unia nadal będzie wspierać ten kraj militarnie i finansowo oraz zabiegać o zawarcie pokoju z Rosją na warunkach korzystnych dla Ukrainy.

• Wygrana Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA nie zmieni priorytetów politycznych UE - oznajmił w środę rzecznik Komisji Europejskiej Eric Mamer. Przyznał, że w niektórych kwestiach nie można wykluczyć dostosowania polityki Unii do USA - w zależności od tego, jaki kierunek przyjmą nowe władze w Waszyngtonie.

• Jak podało w środę wieczorem libańskie ministerstwo zdrowia, co najmniej 40 osób zginęło w środę w wyniku izraelskich ataków na wschodni Liban, głównie w mieście Baalbek. Ratownicy nadal szukają tam ocalałych pod gruzami.

RYNKI AKCJI:

• W Azji na giełdach indeksy przeważnie rosną po rekordach na Wall Street na koniec poprzedniej sesji. Inwestorzy zajmują pozycje przed II prezydenturą Donalda Trumpa. Na rynku walutowym USD jest stabilny do euro. Tanieje bitcoin i złoto - podają maklerzy.

• Przed rozpoczęciem sesji w Europie kontrakty na Stoxx 50 zwyżkują o 0,49 proc., na FTSE 100 są wyżej o 0,25 proc., na CAC 40 są na plusie o 0,20 proc., a na DAX idą wyżej o 0,38 proc.

• Kontrakty na indeksy w USA są w przedziale od 0,11 proc. do 0,21 proc.

• Notowania giełdowe w Europie zniżkowały na koniec sesji w środę. Inwestorzy obawiają się, że administracja Białego Domu pod kierownictwem Donalda Trumpa będzie niekorzystna dla Europy.

• Na zamknięciu sesji indeks Euro Stoxx 50 zniżkował o 1,43 proc., niemiecki DAX poszedł w dół o 1,13 proc., francuski CAC 40 stracił 0,51 proc., a brytyjski FTSE spadł o 0,07 proc.

• Środowa sesja na Wall Street zakończyła się sporymi wzrostami głównych indeksów, a Dow Jones zyskał ponad 1500 punktów i pobił swój historyczny rekord. Na szczytach wszech czasów są też S&P 500 i Nasdaq. Inwestorzy z optymizmem przyjęli zwycięstwo Donalda Trumpa w wyborach na prezydenta USA.

• Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 3,57 proc., do 43.729,93 pkt. To historyczny szczyt tego indeksu i jego najlepsza sesja od 2022 roku. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 2,53 proc. i wyniósł 5.929,04 pkt. To rekord wszech czasów tego indeksu. Nasdaq Composite zwyżkował o 2,95 proc. do poziomu 18.983,47 pkt. Również w tym przypadku indeks jest na historycznym szczycie.

• Na zamknięciu środowej sesji WIG20 poszedł w górę o 0,21 proc. do 2.241,24 pkt., mWIG40 zwyżkował o 0,69 proc. do 5.987,42 pkt., a sWIG80 wzrósł o 0,19 proc. i wyniósł 23.770,73 pkt. WIG zwyżkował o 0,29 proc. do 80.505,51 pkt. (PAP Biznes)

alk/ gor/