DZIEŃ NA GPW: Spokojna sesja na GPW; Text najsilniejszy, a Energa najsłabsza na rynku

Ok. godz. 11.05 WIG20 spada o 0,4 proc. do ok. 2.991 pkt., a WIG zniżkuje o 0,4 proc. do ok. 111.280 pkt. mWIG40 idzie w dół o 0,1 proc. do 7.984 pkt., a sWIG80 zyskuje 0,01 proc. i wynosi 29.135 pkt.

"Na rynkach utrzymuje się pozytywny sentyment, a główne krajowe indeksy mają za sobą trzecią z rzędu wzrostową sesję. Sentyment na GPW wspierany jest przez zwyżki na rynkach bazowych, gdzie najważniejsze indeksy również zakończyły dzień wzrostami. O ile za granicą w centrum uwagi nadal pozostają kwestie związane z polityką monetarną Fed oraz geopolityką, to w Polsce wpływ na notowania mogą mieć dodatkowo lokalne czynniki, takie jak publikacje kwartalnych raportów finansowych spółek" - napisali w komentarzu analitycy BM Alior Banku.

Ich zdaniem, inwestorzy jeszcze w trakcie trwania środowych notowań przygotowywali się przed publikacją raportu kwartalnego CD Projektu – kurs akcji wzrósł w środę o prawie 5 proc. Opublikowane już po zakończeniu sesji wyniki okazały się wyraźnie wyższe od oczekiwań (na poziomie zysku netto o 18,5 proc. wyższe od konsensusu PAP Biznes).

Analitycy zwrócili uwagę, że również czwartek jest bardzo obfity pod względem publikacji wynikowych. Raportami podzielą się m.in. CCC, Mirbud, Voxel oraz Lubawa. Wyniki opublikowały już Rainbow Tours, Echo, Creotech Instruments oraz Text.

Około dwie godziny po rozpoczęciu notowań CD Projekt zyskuje 1 proc. Spółka notuje najwyższe obroty na rynku, wynoszą one 57,8 mln zł. Obroty na akcjach wszystkich spółek grupowanych w WIG20 wynoszą ok. 208 mln zł.

Zysk netto j.d. grupy CD Projektu w III kwartale 2025 r. wyniósł 193,5 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 163,2 mln zł wyniku netto. Joint CEO producenta gier, Michał Nowakowski, podczas konferencji wynikowej poinformował, że celem jest, by bostoński zespół pracujący nad Cyberpunkiem 2 został podwojony do końca 2027 roku. CD Projekt poinformował też, że łączna sprzedaż Cyberpunka 2077 przekroczyła 35 mln kopii.

Kurs CD Projektu z przerwami spadał od 9 października do ubiegłego czwartku 20 listopada, tracąc w tym czasie ponad 18 proc. Od 21 listopada kurs spółki rośnie bez przerwy, a do środowego zamknięcia zyskał łącznie 6,4 proc.

Orlen poinformował, że chce zwiększyć zaangażowanie w spółce Energa do 100 proc., skieruje do akcjonariuszy tej spółki zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji i zaoferuje 18,87 zł za jedną akcję. Zaproszenie dotyczyć będzie łącznie 37.578.474 akcji Energi, tj. liczby, która łącznie z akcjami Energi posiadanymi już przez Orlen, stanowi 100 proc. wszystkich akcji w kapitale zakładowym.

Rzecznik KNF Jacek Barszczewski napisał na platformie X, że UKNF prowadzi czynności wyjaśniające dotyczące planów Orlenu w sprawie zwiększenia zaangażowania w spółce Energa do 100 proc.

Kurs Orlenu zniżkuje o 1,6 proc., przez co spółka jest najsłabsza w WIG20. Orlen powrócił do spadków po jednodniowej przerwie w środę, kiedy wzrósł o 0,41 proc. Na osiem poprzednich sesji Orlen zwyżkował dwa razy, dlatego łącznie w tym okresie stracił ponad 8 proc. Patrząc w dłuższej perspektywie, Orlen rośnie od początku tego roku, a do 26 listopada akcje spółki zdrożały o ok. 102 proc.

Z kolei Energa rośnie o 11,4 proc., do 18,82 zł i jest najmocniejszą spółką na szerokim rynku. Spółka notuje wysokie obroty, wynoszą one 14,3 mln zł i są one wyższe od obrotów na akcjach takich spółek jak PKO BP czy CCC. Energa nie przynależy do żadnego indeksu.

Wśród blue chipów, liderem wzrostów jest Orange. Akcje spółki zyskują na wartości 2,6 proc. i jest to piąta z rzędu zwyżka kursu tej spółki. Na czterech poprzednich sesjach Orange łącznie wzrosło o ponad 5 proc.

Wśród najmocniejszych spółek w indeksie znajduje się CCC, ze zwyżką kursu akcji o 1,6 proc. Spółka rośnie po trzech spadkowych sesjach. Od początku listopada do środowego zamknięcia kurs CCC poszedł w dół o ponad 15 proc.

Do najsłabszych w WIG20 należą Orlen, Dino i Budimex.

Akcje Dino w dniu 12 maja tego roku były najdroższe w historii, kosztowały wtedy 56,2 zł. Od tamtej pory do środowego zamknięcia staniały o ok. 24 proc. do 41,3 zł.

Najmocniejszą branżą na GPW jest energetyka. WIG Energia zwyżkuje o 1 proc. do 4.313 pkt., głównie dzięki zwyżce Tauronu o 1,8 proc. PGE rośnie o 0,8 proc., a Enea lekko zyskuje.

WIG Energia systematycznie rósł od początku tego roku do drugiej dekady lipca, a od tamtej pory indeks jest bardziej zmienny. 13 listopada sięgnął historycznego maksimum na poziomie 4.971,49 pkt. Obecnie wskaźnik jest niżej o ok. 11 proc.

Z kolei indeks WIG Banki lekko zniżkuje. Z banków notowanych w WIG20 lub mWIG40 rosną tylko BNP Paribas oraz Handlowy, o nie więcej niż 0,4 proc. Najsłabszy Millennium traci 1,4 proc.

Alior Bank spada o 0,5 proc. KNF zaleciła bankowi utrzymywanie dodatkowego narzutu kapitałowego w celu zaabsorbowania potencjalnych strat wynikających z wystąpienia warunków skrajnych w wysokości 2,73 p.p. na poziomie jednostkowym oraz 2,26 p.p. na poziomie skonsolidowanym.

mBank przeprowadził emisję senioralnych obligacji nieuprzywilejowanych (SNP) w formie zielonych obligacji o łącznej wartości nominalnej 500 mln euro. Akcje spółki tanieją o 0,9 proc.

Wśród spółek grupowanych w mWIG40 negatywnie wyróżnia się Text, który spada o 7,8 proc., przez co spółka jest najsłabsza na GPW.

Zysk netto grupy Text w II kwartale 2025/26 wyniósł 28,6 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał zysk na poziomie 30,1 mln zł. Skonsolidowane przychody wyniosły 82,8 mln zł, czyli były zgodne z oczekiwaniami (82,6 mln zł). Zysk operacyjny Grupy Text wyniósł w tym okresie 30,3 mln zł (oczekiwano 33,2 mln zł), a EBITDA 36,7 mln zł wobec 39,8 mln zł konsensusu.

Ponadto, zarząd Text zwrócił się do rady nadzorczej z wnioskiem ws. wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2025/26 w wysokości 29,6 mln zł, czyli 1,15 zł na akcję.

Na dziewięć poprzednich sesji Text zanotował dwie zwyżki i raz jego kurs nie zmienił się. Łącznie w tym okresie akcje spółki staniały o 2,7 proc.

Najlepiej w mWIG40 radzi sobie 11 bit studios, który rośnie o 2 proc.

Rainbow Tours zyskuje 1,7 proc. Przychody spółki w III kw. 2025 r. wyniosły 1.956,5 mln zł, EBITDA 211,3 mln zł, EBIT 203,9 mln zł, a zysk netto j.d. 160 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 1.942,8 mln zł przychodów, 192,2 mln zł EBITDA, 184,3 mln zł zysku operacyjnego i 141,8 mln zł zysku netto.

W sWIG80 najmocniejszy jest DataWalk, akcje spółki drożeją o 5,5 proc., a najsłabszy Mercator, który spada o 2,6 proc.

Echo Investment lekko zniżkuje. Grupa odnotowała w III kwartale 2025 roku 56,4 mln zł zysku netto j.d. i 147 mln zł zysku operacyjnego. Konsensus PAP Biznes zakładał zysk netto na poziomie 51,7 mln zł i 124,7 mln zł EBIT.

Creotech Instruments nieznacznie rośnie. Przychody Creotech Instruments w III kw. 2025 r. wyniosły 20,6 mln zł, strata EBIT 8,7 mln zł, a strata netto j.d. 6,6 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 23,7 mln zł przychodów, 4,8 mln zł straty operacyjnej i 4,1 mln zł straty netto.

O 1 proc. zwyżkuje Elektrotim. Spółka w strategii na lata 2026-2030 poinformowała, że planuje w 2030 roku osiągnąć przychody na poziomie 1 mld zł, przy EBITDA nie niższej niż 88 mln zł i zysku netto w wysokości 67 mln zł. Elektrotim chce przeznaczać na dywidendę od 50 proc. do 75 proc. zysku.

Na szerokim rynku pozytywnie wyróżnia się Skarbiec Holding, akcje spółki zyskują na wartości niemal 5 proc. Grupa po pięciu kwartałach roku obrotowego 2024/2025 (od 1 lipca 2024 roku do 30 września 2025 roku) w ujęciu skonsolidowanym odnotowała zysk netto w wysokości 70,6 mln zł.

W Europie, indeks FTSE 100 spada o 0,2 proc., DAX zyskuje 0,3 proc., a CAC 40 nie zmienia się.

Kontrakty na indeksy w USA są w przedziale od 0,03 proc. do +0,1 proc. (PAP Biznes)

pam/ osz/