JSW SA (35/2025) Zgoda Rady Nadzorczej JSW S.A. na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ["JSW", "Spółka"] w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 34/2025 informuje, iż w dniu 18.04.2025 r. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ["FIZ"] serii C w ilości 34.691 szt. oraz serii G w ilości 34.690 szt. o łącznej szacowanej kwocie 100,0 mln PLN.

Szacunki oparte zostały na wycenie z dnia 31.03.2025 r. i mogą odbiegać od faktycznych wartości, które będą znane dopiero po wycenie dokonanej w danym dniu wykupu.

Zgodnie z informacjami zawartymi w niniejszym raporcie, a także informacjami przekazanymi w raportach bieżących 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025, 21/2025 oraz 28/2025 Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na umorzenie w 2025 roku certyfikatów inwestycyjnych FIZ o łącznej szacowanej wartości 2,25 mld PLN.

Po dokonaniu umorzenia FIZ o którym mowa w niniejszym raporcie wartość inwestycji w portfel aktywów FIZ wg wyceny z dnia 31.03.2025 r. po dniu umorzenia szacuje się na kwotę około 1,69 mld PLN.

Środki uzyskane z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych FIZ zostaną wykorzystane zarówno na cele związane z bieżącą działalnością Spółki, jak i na realizację działalności inwestycyjnej.

FIZ został utworzony przez Spółkę w celu stabilizacji płynności finansowej, jak również w celu ograniczenia wpływu ryzyka zmienności cen węgla i koksu, na utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy Kapitałowej.

Jednocześnie Spółka informuje, że zgodnie z zapisami umowy konsorcjalnej dotyczącej finansowania w formule Sustainability-linked loan Spółka nie zarekomenduje wypłaty żadnych dywidend oraz podziału zysku, chyba że w okresie 12 miesięcy poprzedzających taką rekomendację Spółka nie dokonywała wypłat z FIZ. Niewykonanie tego zobowiązania przez Spółkę stanowi Przypadek Naruszenia na gruncie umowy. W związku z powyższym w przypadku umorzenia certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym raporcie bieżącym Spółka będzie zobowiązana w okresie 12 miesięcy od umorzenia do nierekomendowania wypłaty dywidendy oraz podziału zysku.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Subject:

Consent of the JSW S.A. Supervisory Board for redemption of JSW

Stabilization Closed-end Investment Fund Investment Certificates

Body of the report:

With reference to Current Report

No. 34/2025,

the Management Board of Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ("JSW",

"Company") hereby reports that on 18

April 2025 the Company's Supervisory Board issued a favorable opinion on

the Management Board's motion and approved the redemption of 34,691

series C Investment Certificates and 34,690 series G Investment

Certificates of the JSW Stabilization Closed-end Investment Fund ("FIZ")

with a total estimated value of PLN 100.0 million.

The estimates are based on the

valuation as at 31 March 2025 and may differ from the actual values,

which will be known only after the valuation made on the respective

redemption date.

According to the information

contained in this report and the information provided in Current Reports

No. 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025, 21/2025 and 28/2025, the

Supervisory Board gave consent to the redemption of FIZ investment

certificates with a total estimated value of PLN 2.25 billion in 2025.

After the redemption of the FIZ

certificates mentioned in this report, the value of the investments in

the FIZ asset portfolio according to the valuation of 31 March 2025

after the redemption date is estimated at approx. PLN 1.69 billion.

The proceeds obtained from the

redemption of FIZ Investment Certificates will be used both for the

Company's current operations and for investment activity.

FIZ was established by the

Company to stabilize financial liquidity and curtail the impact of the

risk of volatility of coal and coke prices on maintaining the continuity

of the Group's operations and investments.

At the same time, the Company

hereby reports that, in accordance with the provisions of the syndicated

Sustainability-linked loan agreement, the Company will not recommend the

payment of any dividends and profit distributions unless the Company has

not made any distributions from the FIZ in the 12 months preceding such

recommendation. The Company's failure to perform this covenant

constitutes an Event of Default under the agreement. Accordingly, in the

event of redemption of the investment certificates referred to in this

current report, the Company will be obliged, for a period of 12 months

after redemption, not to recommend the payment of dividends and profit

distributions.

Legal basis:

Article 17[1] of Regulation [EU] No. 596/2014 of the European Parliament

and of the Council of 16 April 2014 on Market Abuse and Repealing

Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and

Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1