KNF przyjęła stanowisko w sprawie polityki dywidendowej domów maklerskich, TFI oraz PTE w '25

TFI

Dywidendę w 2025 roku w kwocie nie wyższej niż 75 proc. zysku netto za 2024 rok mogą wypłacić wyłącznie towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które spełniają łącznie poniższe kryteria:

- towarzystwo funduszy inwestycyjnych w 2024 roku oraz w okresie od początku 2025 roku do dnia podjęcia uchwały o podziale zysku za 2024 rok nie naruszyło ustawowych przepisów dotyczących wymogów kapitałowych;

- podejmowane działania, w tym sposób podziału zysku, nie spowodują zmniejszenia wartości posiadanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych aktywów płynnych, pomniejszonych o wartość posiadanych akcji własnych, poniżej poziomu stanowiącego 150 proc. obowiązującego towarzystwo wymogu kapitałowego (...);

- towarzystwo funduszy inwestycyjnych otrzymało ostatnią ocenę końcową BION 1 albo 2;

- podział zysku nie będzie skutkował zmniejszeniem wskaźnika pokrycia wymogu kapitałowego poniżej poziomu 1,5, przy czym wskaźnik pokrycia wymogu kapitałowego liczony jest jako iloraz wartości kapitału własnego towarzystwa i obowiązującego poziomu wymogu kapitałowego.

KNF ustaliła także dodatkowe kryteria dla wypłaty dywidendy w kwocie nie wyższej niż 100 proc. zysku netto za 2024 rok.

PTE

W przypadku PTE wypłata w kwocie nie wyższej niż 100 proc. zysku netto za 2024 rok dotyczyć może podmiotów, które spełniają łącznie poniższe kryteria:

- towarzystwo otrzymało ostatnią ocenę końcową BION 1 (dobrą) lub 2 (zadowalającą);

- w 2024 roku oraz w okresie od początku 2025 roku do dnia podjęcia uchwały o podziale zysku nie zaistniała sytuacja, w której doszłoby do niespełnienia przez towarzystwo ustawowych wymogów kapitałowych;

- według stanu na 31 grudnia 2024 roku wartość kapitałów własnych towarzystwa, powiększona o wartość Funduszu Gwarancyjnego przypadającą na towarzystwo, stanowiła nie mniej niż 1 proc. wartości aktywów netto wszystkich funduszy emerytalnych zarządzanych przez towarzystwo;

- według stanu na 31 grudnia 2024 roku wartość płynnych aktywów towarzystwa, powiększona o wartość Funduszu Gwarancyjnego przypadającą na towarzystwo, stanowiła nie mniej niż 1 proc. wartości aktywów netto wszystkich funduszy emerytalnych zarządzanych przez towarzystwo.

KNF określiła także dodatkowe kryteria na wypłatę w kwocie wyższej niż 100 proc. zysku netto za 2024 rok, a także wyznaczyła trzy dodatkowe kryteria jakościowe.

DOMY MAKLERSKIE

W zakresie polityki dywidendowej dla domów maklerskich dywidendę w kwocie nie wyższej niż 75 proc. zysku netto za 2024 rok mogą wypłacić wyłącznie domy maklerskie, które spełniają łącznie poniższe kryteria:

- na 31 grudnia 2024 roku podmiot spełnił następujące warunki:

1. współczynnik określony w art. 9 ust. 1 lit. a) rozporządzenia 2019/2033 wyniósł co najmniej 75 proc.

2. współczynnik określony w art. 9 ust. 1 lit. b) rozporządzenia 2019/2033 wyniósł co najmniej 112,5 proc.

3. współczynnik określony w art. 9 ust. 1 lit. c) rozporządzenia 2019/2033 wyniósł co najmniej 175 proc.

- ocena nadzorcza nadana w 2024 roku w procesie BION wynosi 1 albo 2;

- podmiot w 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego i podjęcia uchwały o podziale zysku za 2024 rok nie naruszył przepisów dotyczących wymogów kapitałowych oraz wymogów w zakresie płynności zawartych w rozporządzeniu 2019/2033 oraz ustawie o obrocie instrumentami finansowymi.

KNF określiła także wytyczne dla domów maklerskich chcących wypłacić dywidendę w kwocie nie wyższej niż 100 proc. zysku netto za 2024 rok i dywidendę w kwocie przekraczającej zysk netto za 2024 rok. (PAP Biznes)

seb/ gor/