Rynek private debt w Polsce może do 2030 r. wzrosnąć do 16,9 mld zł - PwC, Strategy&
Rynek instrumentów długu prywatnego (private debt) w 2024 r. w Polsce osiągnął wartość 2,5-4,0 mld zł, a do 2030 r. jego wartość może wzrosnąć do 16,9 mld zł - wynika z raportu PwC i Strategy&.
"Zgodnie z prognozami PwC i Strategy&, w optymistycznym wariancie rynek private debt w Polsce może wzrosnąć nawet czterokrotnie, osiągając wartość blisko 17 mld zł w 2030 roku. Przy tak dużym zainteresowaniu ze strony klientów korporacyjnych, banki mają szansę skorzystać z rozwoju tego rynku w sposób, który przewyższa potencjalne ryzyka. Ostatecznie private debt może stać się istotnym elementem strategii finansowej polskich banków, wspierając dywersyfikację źródeł finansowania oraz wzrost zwrotów z aktywów" – powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, Jakob Szucsich, dyrektor Strategy& w Polsce w zespole usług dla sektora finansowego.
"Banki, mimo znaczącej bazy kapitałowej, stają przed wyzwaniami związanymi z możliwością sfinansowania wielomiliardowych inwestycji związanych z transformacją energetyczną, infrastrukturą czy projektami związanymi z obronnością. W tym kontekście otwarcie się na nowe formy finansowania przedsiębiorstw i projektów staje się dla samych banków także korzystnym rozwiązaniem. Private debt, którego obecna wartość w Polsce według naszych szacunków nie przekracza 4 mld zł, nie stanowi zagrożenia dla pozycji ani dochodowości banków. Wprost przeciwnie - możliwe jest współistnienie interesów funduszy i banków, co przyniosłoby korzyści polskim przedsiębiorcom" - dodał Przemysław Paprotny, partner PwC Polska, lider usług dla sektora finansowego w Europie Środkowo-Wschodniej.
Jak podano, w latach 2013-2023 wolumen pozostałego salda kredytów korporacyjnych i MŚP wzrósł z 278 mld zł do 411 mld zł (+48 proc.), aczkolwiek w ostatnich latach akcja kredytowa spowolniła.
Wśród kluczowych czynników wpływających na polski rynek kredytów korporacyjnych eksperci wskazali otoczenie makroekonomiczne, niepewność gospodarczą oraz wysoką inflację i koszty produkcji.
"Wysokie stopy procentowe spowodowały znaczny spadek liczby nowo udzielanych kredytów, pandemia COVID-19 i konflikt na Ukrainie wpłynęły na nowe inwestycje i niższy popyt na nowy dług, a wzrastające ceny energii i koszty pracownicze spowodowały spadek dochodowości" - dodano.
Z raportu wynika, że finansowanie private debt zyskuje na znaczeniu także na świecie, a prognozy wskazują, że do 2027 roku osiągnie wartość 2,3 bln dolarów. Obecnie 56 proc. tego rynku koncentruje się na dwóch sektorach: technologie informatyczne (IT) oraz opieka zdrowotna.
W ocenie PwC i Strategy& strategiczne partnerstwa finansowe w obszarze private debt mogą stanowić dla banków skuteczny sposób na zwiększenie konkurencyjności wobec bardziej elastycznych funduszy private debt.
"Banki, ograniczane przez rygorystyczne wymogi kapitałowe, raportowe i regulacyjne, mają możliwość redukcji tych barier poprzez współpracę z partnerami, co pozwala im na dostęp do nowych, stabilniejszych źródeł finansowania i bardziej efektywne zarządzanie ryzykiem aktywów ważonych. Dzięki temu mogą dywersyfikować swoją bazę klientów oraz oferować bardziej zróżnicowane produkty kredytowe, co wzmacnia ich pozycję na rynku" - napisano.
Jednocześnie - jak dodano - fundusze private debt, operując w mniej restrykcyjnym otoczeniu regulacyjnym, zyskują przewagę w elastyczności działania, co pozwala im lepiej dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych.
"Partnerstwa z tymi funduszami mogą umożliwić bankom poprawę efektywności kapitałowej, odciążenie bilansów oraz wprowadzenie lżejszego modelu aktywów" - uważają eksperci. (PAP Biznes)
doa/ gor/
